轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)概述課件

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)介紹轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)介紹目錄轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)概述出借人端功能說明借入人保證金管理功能說明目錄轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)概述市場現(xiàn)狀市場現(xiàn)狀業(yè)務(wù)背景證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)時，可能會出現(xiàn)自有資金和證券不足基金公司、保險公司、證券公司理財產(chǎn)品持有的證券量大，可以出借出去獲取利息業(yè)務(wù)背景證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)時，可能會出現(xiàn)自有資金和證基本概念轉(zhuǎn)融通定義：指證券金融公司運用自有或依法籌集的資金和證券，在證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)出現(xiàn)自有資金和證券不足時融出給證券公司的經(jīng)營活動；包括轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)。出借人：借出標(biāo)的證券給證券金融公司的證券投資基金、保險公司、證券公司等在證券交易所有獨立交易單元的機構(gòu)投資者等。對于基金公司來說，其下的指數(shù)型基金最有此需求，拿著又不能賣，還不出借出去。對于保險公司，持有的證券是作為資產(chǎn)配置，所以不會賣，那還不出借出去拿點利息。證券公司的理財產(chǎn)品也是類似情況。借入人：借入證券或資金的機構(gòu)或個人。具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司相對于證券金融公司就是借入人。證金公司相對于出借人就是借入人。證券金融公司：證券金融公司是證券類金融機構(gòu)，獨立核算，自負盈虧。在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)流程中具有特殊地位，作為中間對手方，一方面向合格機構(gòu)融入資金或證券；另一方面將資金或證券融出給證券公司，供其開展融資融券業(yè)務(wù)?；靖拍钷D(zhuǎn)融通定義：指證券金融公司運用自有或依法籌集的資金和基本概念轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)：證券金融公司向證券公司出借資金，證券公司到期歸還資金并支付費用的過程，包括了轉(zhuǎn)融資，轉(zhuǎn)融資歸還，展期。轉(zhuǎn)融券融入業(yè)務(wù)：證券金融公司作為借入人向出借人借入證券，到期歸還證券并支付相關(guān)費用的過程。證券交易所大宗交易平臺負責(zé)處理出借人與證券金融公司之間的證券融入業(yè)務(wù)，在集中競價交易系統(tǒng)收市后進行匹配。轉(zhuǎn)融券融出業(yè)務(wù)：證券金融公司作為出借人向證券公司出借證券，證券公司到期歸還證券并支付相關(guān)費用的過程。證券金融公司利用登記結(jié)算公司證券收付系統(tǒng)建立轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺，作為唯一出借人將融入證券通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺融出給證券公司，再由證券公司用于對其客戶的融券業(yè)務(wù)?；靖拍钷D(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)：證券金融公司向證券公司出借資金，證券公司交易類別和費用種類轉(zhuǎn)融資：7天、14天、28天；轉(zhuǎn)融券：3天、7天、14天、28天、182天。費用種類：轉(zhuǎn)融資費用：7天期6.3%、14天期6.4%、28天期6.5%。轉(zhuǎn)融券融入費用(證金公司支付給出借人)：3天期1.5%，7天期1.6%，14天期1.7%，28天期1.8%，182天期2%轉(zhuǎn)融券融出費用(證金公司向借入人收取)：3天期4%、7天期3.9%、14天期3.8%、28天期3.7%、182天期3.5%。違約金：對于出借人、入借人和證金公司違約收取日費率0.05%違約金。交易類別和費用種類轉(zhuǎn)融資：7天、14天、28天；費用種類：交易所大宗交易系統(tǒng)證券出借人(各類機構(gòu)含證券公司自營)證券自營提交質(zhì)押物轉(zhuǎn)融借出擔(dān)保品交易轉(zhuǎn)融通借入/展期/提前成交證金轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺融資融券客戶融資融券業(yè)務(wù)出借人端功能融資融券功能保證金管理功能自營不能借入資券轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)原始流程券商融資融券轉(zhuǎn)融借入成交中登擔(dān)保品平臺展期確認，提前申請交易所大宗交易系統(tǒng)證券出借人證券自營提交質(zhì)押物轉(zhuǎn)融借出擔(dān)保品轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)關(guān)系（直連)柜臺-轉(zhuǎn)融通交易通道證金公司轉(zhuǎn)融通平臺滬深交易所大宗交易平臺中登總部保證金管理系統(tǒng)資產(chǎn)管理系統(tǒng)自營券出借理財產(chǎn)品券出借保證金管理融資融券系統(tǒng)轉(zhuǎn)融券借入轉(zhuǎn)融資借入融入申報保證金交易普通大宗交易保證金交/取擔(dān)保品算明細融出申報中登滬深公司登記結(jié)算平臺融出申報意向轉(zhuǎn)融券內(nèi)部撮合融出申報保證金盯市保證金變更申請證金公司轉(zhuǎn)融通平臺轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)關(guān)系（直連)柜臺-轉(zhuǎn)融通交易通道證金轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)關(guān)系（海通)證金公司轉(zhuǎn)融通平臺滬深交易所大宗交易平臺中登總部保證金管理系統(tǒng)資產(chǎn)管理系統(tǒng)自營券出借理財產(chǎn)品券出借保證金管理融資融券系統(tǒng)融入申報、展期提前保證金交易普通大宗交易保證金交/取擔(dān)保品算明細融出申報中登滬深公司登記結(jié)算平臺券商轉(zhuǎn)融通平臺轉(zhuǎn)融券內(nèi)部撮合統(tǒng)一通道管理保證金盯市轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)關(guān)系（海通)證金公司滬深交易所中登總轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)關(guān)系（國泰)證金公司轉(zhuǎn)融通平臺滬深交易所大宗交易平臺中登總部保證金管理系統(tǒng)資產(chǎn)管理系統(tǒng)自營券出借理財產(chǎn)品券出借保證金管理融資融券系統(tǒng)融入申報、展期提前保證金交易普通大宗交易保證金交/取擔(dān)保品算明細融出申報中登滬深公司登記結(jié)算平臺券商轉(zhuǎn)融通平臺轉(zhuǎn)融券內(nèi)部撮合統(tǒng)一通道管理保證金盯市轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)關(guān)系（國泰)證金公司滬深交易所中登總資產(chǎn)管理系統(tǒng)涉及的功能資產(chǎn)管理系統(tǒng)涉及的功能資產(chǎn)管理系統(tǒng)涉及的功能出借人端功能(資產(chǎn)管理,自營)借入人端功能融資融券功能（由融資融券柜臺系統(tǒng)設(shè)計實現(xiàn)）保證金功能（自營）資產(chǎn)管理系統(tǒng)涉及的功能出借人端功能(資產(chǎn)管理,自營)借入人端目錄轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)概述出借人端功能說明借入人保證金管理功能說明目錄轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)概述出借人端業(yè)務(wù)流程交易平臺：證券交易所大宗交易平臺。匹配原則：意向申報：證券交易所大宗交易平臺按照期限相符、按比例分配的原則與證券金融公司的證券融入意向申報配對成交。成交申報：證券交易所將證券金融公司與出借人的成交申報直接生成轉(zhuǎn)融券融入成交數(shù)據(jù)。業(yè)務(wù)種類：轉(zhuǎn)融券融出同意展期提前索還申報指令：意向申報：無特定成交對手；成交申報：指定成交對手。出借人端業(yè)務(wù)流程交易平臺：證券交易所大宗交易平臺。匹配原則：轉(zhuǎn)融券融出業(yè)務(wù)流程轉(zhuǎn)融券融出業(yè)務(wù)流程轉(zhuǎn)融券融出到期歸還業(yè)務(wù)流程轉(zhuǎn)融券融出到期歸還業(yè)務(wù)流程轉(zhuǎn)融券融出業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)融券融出意向申報主要指令要素包括：指令日期；借入人證券賬號；證券代碼；期限；出借或借入；費率；數(shù)量；借入方交易單元代碼；轉(zhuǎn)融券融出成交申報主要指令要素包括：指令日期；出借人證券賬號；借入人證券賬號；證券代碼；期限；出借或借入費率；證券數(shù)量；出借人交易單元代碼；借入人交易單元代碼；約定號（轉(zhuǎn)融通成交申報標(biāo)識碼或指定成交對手方編碼）；申報標(biāo)志（申報、撤銷、鎖定、成交）。轉(zhuǎn)融券融出業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)融券融出意向申報主要指令要素包括：指令日期；出借人提前索還流程1、對于期限在14天（不含）以下的轉(zhuǎn)融券合約，不允許出借人提前索還。對于期限在14天及以上的轉(zhuǎn)融券合約，發(fā)生下列情形時，出借人可以提出提前索還申請：司法機關(guān)依法對出借人的轉(zhuǎn)融券債權(quán)進行處置，要求提前了結(jié)相關(guān)轉(zhuǎn)融券合約；轉(zhuǎn)融券融入的證券被收購，收購后該上市公司非存續(xù)；轉(zhuǎn)融券融入證券的上市公司召開股東大會。2、出借人提前索還，必須索還單筆合約的全部證券，并且應(yīng)在要求的償還日之前至少5個交易日向證券金融公司提出提前索還申請。3、申請獲批后，證券金融公司將通過融入證券、與借入人協(xié)商提前還券或買入證券等方式歸還出借人。證券金融公司不向出借人支付該筆合約的轉(zhuǎn)融券融入費用，如要求借入人提前還券的，也將免于收取借入人該筆合約的轉(zhuǎn)融券融出費用。出借人提前索還流程1、對于期限在14天（不含）以下的轉(zhuǎn)融券合出借人提前索還業(yè)務(wù)出借人提前索還申報主要指令要素包括：出借人證券賬號；合約編號；提前索還日期；申報日期；提前索還原因。出借人提前索還業(yè)務(wù)出借人提前索還申報主要指令要素包括：出借人出借人提前索還流程出借人提前索還流程轉(zhuǎn)融券融出展期業(yè)務(wù)展期成交申報申請轉(zhuǎn)融券展期申報主要指令要素包括：借入人證券賬號；出借人編號；合約編號；展期期限；申報日期；展期原因。同意轉(zhuǎn)融券展期申報主要指令要素包括：出借人證券賬號；借入人編號；合約編號；展期期限；申報日期。轉(zhuǎn)融券融出展期業(yè)務(wù)展期成交申報展期成交申報流程展期成交申報流程展期成交申報流程1、除182天合約外，其他合約允許展期1次；新舊合約加總不超過6個月。2、證券公司自行聯(lián)系出借人進行展期協(xié)商。如協(xié)商一致，T+n-3日前出借人和證券公司向證券金融公司申報展期指令；如協(xié)商不一致，證券公司必須在T+n日按合約歸還證券。3、展期協(xié)商一致后，T+n-3日前，證券公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺向證券金融公司提出申請轉(zhuǎn)融券展期申報。4、T+n-2日前，證券金融公司對證券公司和出借人提出的展期申報進行審核，并將審核結(jié)果通知證券公司和出借人。5、對于審核通過的展期申報，T+n日，證券金融公司根據(jù)合約編號和展期期限，生成展期后的新合約。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺生成轉(zhuǎn)融券融入展期成交數(shù)據(jù)發(fā)送給對應(yīng)的出借人，生成轉(zhuǎn)融券融出展期成交數(shù)據(jù)發(fā)送給證券公司，展期成功。展期成交申報流程1、除182天合約外，其他合約允許展期1次；展期意向申報流程1、T+n-3日前，證券公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺向證券金融公司提出申請轉(zhuǎn)融券展期申報。2、證券金融公司對證券公司提出的展期申報進行審核。審核通過的，證券金融公司聯(lián)系相應(yīng)的出借人進行展期協(xié)商；審核未通過的，T+n-2日前證券金融公司將審核結(jié)果通知證券公司。3、對于審核通過的展期申報，T+n-2日前，證券金融公司根據(jù)轉(zhuǎn)融券融出成交數(shù)據(jù)和對應(yīng)的轉(zhuǎn)融券融入成交數(shù)據(jù)確定對應(yīng)的出借人，聯(lián)系出借人協(xié)商展期事項。如協(xié)商不一致，證券金融公司將結(jié)果通知證券公司；如協(xié)商一致，T+n-1日前，出借人向證券金融公司申報展期指令。如果只有部分出借人同意展期，證券金融公司只對同意展期的出借人所融出證券進行展期處理；未展期的證券，證券公司必須在原合約到期日歸還。4、展期協(xié)商一致后，T+n-1日前，出借人通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺向證券金融公司提出同意轉(zhuǎn)融券展期申報，證券金融公司審核通過后，將結(jié)果通知出借人和證券公司。5、T+n日，證券金融公司根據(jù)合約編號和展期期限，生成展期后的新合約。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺生成轉(zhuǎn)融券融入展期成交數(shù)據(jù)發(fā)送給對應(yīng)的出借人，生成轉(zhuǎn)融券融出展期成交數(shù)據(jù)發(fā)送給證券公司，展期成功。展期意向申報流程1、T+n-3日前，證券公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平轉(zhuǎn)融券融出展期業(yè)務(wù)展期意向申報申請轉(zhuǎn)融券展期申報主要指令要素包括：借入人證券賬號；合約編號；展期期限；申報日期；展期原因同意轉(zhuǎn)融券展期申報主要指令要素包括：出借人證券賬號；合約編號；展期期限；申報日期。轉(zhuǎn)融券融出展期業(yè)務(wù)展期意向申報展期意向申報流程展期意向申報流程轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)權(quán)益處理

融券情況下的權(quán)益處理原則：證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權(quán)的證券時，證券融入方在股權(quán)登記日日終仍有未償還融券合約的，應(yīng)當(dāng)按照合同約定向證券融出方支付補償資金或證券，補償資金在確定后至實際支付期間不計費用。

權(quán)益處理包括：1、紅股、紅利；2、配股；3、增發(fā)新股、可轉(zhuǎn)債；4、派發(fā)權(quán)證；5、要約收購、吸收合并或被吸收合并。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)權(quán)益處理融券情況下的權(quán)益處理原則：證出借人端功能功能類別子功能基礎(chǔ)功能基礎(chǔ)行情維護，費用維護轉(zhuǎn)融券指令證券融出申請（不區(qū)分意向申請&成交申請）出借證券提前索還同意出借展期指令管理（含指令終止功能）轉(zhuǎn)融券交易證券融出申請（意向申請&成交申請）出借證券提前索還同意出借展期委托查詢（含撤單功能）轉(zhuǎn)融券成交系統(tǒng)接收上交所與深交所成交數(shù)據(jù)做成交處理轉(zhuǎn)融券綜合信息查詢當(dāng)日出借申請查詢、當(dāng)日出借成交查詢、歷史出借申請查詢、歷史出借成交查詢、未了結(jié)出借合約查詢、已了結(jié)出借合約查詢等轉(zhuǎn)融券清算接收清算文件，做交收清算處理。出借人端功能功能類別子功能基礎(chǔ)功能基礎(chǔ)行情維護，費用維護轉(zhuǎn)融出借人功能-基礎(chǔ)功能-行情發(fā)布形式證券金融公司—〉借入人、出借人傳輸方式：通過深證通網(wǎng)關(guān)以文件的形式傳輸每交易日開市前（9：00）下發(fā)，當(dāng)日生效接口內(nèi)容T日轉(zhuǎn)融通標(biāo)的期限費率文件庫（ZRTBDQXFL.dbf）合格出借人名單文件（ZRTHGCJR.dbf）出借人功能-基礎(chǔ)功能-行情發(fā)布形式出借人功能-基礎(chǔ)功能-出借人帳號資料申報接口說明出借人賬戶資料申報文件/返回文件（ZRTCJRZHSB.dbf/ZRTCJRZHHB.dbf）申報文件券商轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)收市后（16：00）上傳，每個交易日以最后一次申報的文件為準返回文件每交易日轉(zhuǎn)融通平臺日終清算完成后（18：00）下發(fā)功能改造出借人資料變更（開戶，銷戶，證券帳號增加，資料修改)出借人資料變更復(fù)核出借人資料申報/回報處理（人工/實時???)出借人功能-基礎(chǔ)功能-出借人帳號資料申報接口說明出借人功能-指令功能轉(zhuǎn)融券指令下達轉(zhuǎn)融券提前索還指令下達轉(zhuǎn)融券同意展期指令下達出借人功能-指令功能轉(zhuǎn)融券指令下達出借人功能-交易功能轉(zhuǎn)融券委托下達轉(zhuǎn)融券提前索還委托下達轉(zhuǎn)融券同意展期委托下達出借人功能-交易功能轉(zhuǎn)融券委托下達出借人功能-交易功能轉(zhuǎn)融券委托下達轉(zhuǎn)融券提前索還委托下達轉(zhuǎn)融券同意展期委托下達出借人功能-交易功能轉(zhuǎn)融券委托下達出借人功能-報盤管理接口說明方式一、通過滬深大宗交易平臺進行申報方式二、通過集中交易接口進行申報開發(fā)模式方式一、和O32共用方式二、出借人功能-報盤管理接口說明目錄轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)概述出借人端功能說明借入人保證金管理功能說明目錄轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)概述借入人端功能

借入人端功能包括借入證券或資金和保證金管理兩塊業(yè)務(wù)。

從證金公司借入證券或資金，然后通過融資融券系統(tǒng)再借給客戶，該功能由融資融券柜臺系統(tǒng)設(shè)計實現(xiàn)，所以資產(chǎn)管理系統(tǒng)不需要管理。資產(chǎn)管理系統(tǒng)需要實現(xiàn)保證金的管理。借入人端功能借入人端功能包括借入證券或資金和保保證金管理功能保證金的定義

保證金是指參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券公司向證券金融公司交存的，并由證券金融公司委托結(jié)算公司代為管理的保證金資金（簡稱擔(dān)保資金）和可充抵保證金證券（簡稱擔(dān)保證券）。證金公司

負責(zé)管理證券公司交存的保證金，包括確定擔(dān)保證券的范圍和折算率，為證券公司開立保證金擔(dān)保明細賬戶，審核證券公司交存、提取、替換保證金及保證金買賣申報指令，代理證券公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利，進行保證金盯市、追繳和處置等。結(jié)算公司

根據(jù)證券金融公司的委托為轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)保證金的存管、劃付、權(quán)益派發(fā)、盯市等提供相關(guān)服務(wù)，維護證券金融公司保證金賬戶及證券公司保證金明細賬戶的數(shù)據(jù)，并向證券金融公司提供保證金相關(guān)賬戶的變動數(shù)據(jù)。

保證金管理功能保證金的定義保證金賬戶體系結(jié)構(gòu)保證金賬戶體系結(jié)構(gòu)保證金資金、證券提交流程保證金資金、證券提交流程保證金資金、證券提取流程保證金資金、證券提取流程提取保證金的限制1、證券公司保證金比例不低于提取保證金比例時（通常在保證金比例大于100%的情況下）方可申請?zhí)崛”ＷC金。證券公司提取保證金比例后的保證金比例不得低于提取保證金比例的水平；2、證券公司提取不屬于可充抵保證金證券范圍的證券，不受提取保證金比例的限制，但證券公司提取證券后的保證金比例不得低于維持保證金比例的水平提取保證金的限制1、證券公司保證金比例不低于提取保證金比例時保證金替換

證券公司可以采取兩種方式替換保證金：一是通過向證券金融公司交存保證金，替換原先提交的保證金資產(chǎn)。二是使用證券金融公司提供的轉(zhuǎn)融通保證金專用交易單元買賣可充抵保證金證券；保證金替換證券公司可以采取兩種方式替換保證金：保證金證券買賣流程保證金證券買賣流程保證金盯市管理、追繳以及處置證券金融公司盯市管理的主要內(nèi)容包括：（一）單一和全體證券公司的保證金比例；（二）單一和全體證券公司交存保證金中現(xiàn)金所占比例；（三）單一和全體證券公司交存保證金中單一證券占該證券總市值比例；（四）單一和全體證券公司的保證金金額和可用保證金；（五）單一和全體證券公司應(yīng)追加的保證金、可提取的保證金。（海通證券的保證金盯市管理在轉(zhuǎn)融通柜臺的業(yè)務(wù)平臺實現(xiàn)）[保證金的追繳]證券公司保證金比例不符合證券金融公司規(guī)定的，結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)生成追繳通知，并發(fā)送給證券金融公司，再由證券金融公司通知證券公司。[保證金的處置]證券公司證券公司在收到追繳通知的兩個交易日內(nèi)，保證金比例仍未達到證券金融公司規(guī)定水平的，證券金融公司按規(guī)定處置保證金，并每日收取未補交保證金金額0.05%的違約金。[處置類型]包括處置資金和證券的劃轉(zhuǎn)，以及處置證券的買賣保證金盯市管理、追繳以及處置證券金融公司盯市管理的主要內(nèi)容包保證金交易限制以及風(fēng)險控制證券公司不得通過轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶轉(zhuǎn)入或買入除擔(dān)保證券范圍以外的證券，也不得使用轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶參與新股申購、定向增發(fā)、證券投資基金申購及贖回、債券回購交易等。證券公司交存、提取、替換保證金或通過證券金融公司保證金專用交易單元買賣保證金證券，應(yīng)當(dāng)符合證券金融公司關(guān)于維持保證金比例、現(xiàn)金占應(yīng)交保證金金額的比例、擔(dān)保證券余額占該證券總市值比例的相關(guān)規(guī)定。保證金交易限制以及風(fēng)險控制證券公司不得通過轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細證金公司與參與人系統(tǒng)架構(gòu)圖證金公司與參與人系統(tǒng)架構(gòu)圖證金公司與參與人的接口規(guī)范

證券金融公司和轉(zhuǎn)融通參與人技術(shù)系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)交互包括日間動態(tài)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和日終靜態(tài)數(shù)據(jù)文件兩個部分。

日間動態(tài)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)接口，是通過深證通FDEP金融數(shù)據(jù)交換平臺，在證券交易數(shù)據(jù)交換協(xié)議（簡稱“STEP”）上實現(xiàn)交互和對接。（一）借入人轉(zhuǎn)融通借資借券申報指令

借入人轉(zhuǎn)融資借入申報及撤單；

借入人轉(zhuǎn)融券借入成交申報及撤單；（二）轉(zhuǎn)融通展期和提前償還申報指令

借入人轉(zhuǎn)融資借入展期申報；

借入人轉(zhuǎn)融券借入展期申報；

出借人轉(zhuǎn)融券借出同意展期申報；

出借人轉(zhuǎn)融券借出提前償還申報；（三）借入人保證金交易及查詢申報

借入人保證金交易及權(quán)益處理申報和撤單；

借入人保證金交易委托成交查詢申報；

借入人保證金資金和股份查詢申報。證金公司與參與人的接口規(guī)范證券金融公司和轉(zhuǎn)融通證金公司與參與人的接口規(guī)范日終靜態(tài)數(shù)據(jù)文件：（一）轉(zhuǎn)融通參數(shù)和出借人信息 T日轉(zhuǎn)融通期限庫（ZRTQX.dbf）； T日轉(zhuǎn)融通標(biāo)的期限費率庫（ZRTBDQXFL.dbf）； T日轉(zhuǎn)融通可充抵保證金證券庫（ZRTBZJZQ.dbf）；

合格出借人名單庫（ZRTHGCJR.dbf）；（二）轉(zhuǎn)融通清算對賬文件 T日轉(zhuǎn)融通成交庫（ZRTCJK.dbf） T日轉(zhuǎn)融通新合約信息庫（ZRTXHYXX.dbf）；（三）轉(zhuǎn)融通權(quán)益處理庫（ZRTQYCLK.dbf）； T日合約償還明細庫（ZRTHYCHMX.dbf） T日償還劃付匯總庫（ZRTCHHFHZ.dbf） T日合約對帳數(shù)據(jù)庫（ZRTHYDZ.dbf）；（四）轉(zhuǎn)融通通知文件 T+1日交收通知庫（ZRTJSTZ.dbf）；

保證金追繳通知庫（ZRTBZJZJTZ.dbf）；

展期結(jié)果通知庫（ZRTZQJGTZ.dbf）證金公司與參與人的接口規(guī)范日終靜態(tài)數(shù)據(jù)文件：轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)概述課件轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)介紹轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)介紹目錄轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)概述出借人端功能說明借入人保證金管理功能說明目錄轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)概述市場現(xiàn)狀市場現(xiàn)狀業(yè)務(wù)背景證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)時，可能會出現(xiàn)自有資金和證券不足基金公司、保險公司、證券公司理財產(chǎn)品持有的證券量大，可以出借出去獲取利息業(yè)務(wù)背景證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)時，可能會出現(xiàn)自有資金和證基本概念轉(zhuǎn)融通定義：指證券金融公司運用自有或依法籌集的資金和證券，在證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)出現(xiàn)自有資金和證券不足時融出給證券公司的經(jīng)營活動；包括轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)。出借人：借出標(biāo)的證券給證券金融公司的證券投資基金、保險公司、證券公司等在證券交易所有獨立交易單元的機構(gòu)投資者等。對于基金公司來說，其下的指數(shù)型基金最有此需求，拿著又不能賣，還不出借出去。對于保險公司，持有的證券是作為資產(chǎn)配置，所以不會賣，那還不出借出去拿點利息。證券公司的理財產(chǎn)品也是類似情況。借入人：借入證券或資金的機構(gòu)或個人。具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司相對于證券金融公司就是借入人。證金公司相對于出借人就是借入人。證券金融公司：證券金融公司是證券類金融機構(gòu)，獨立核算，自負盈虧。在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)流程中具有特殊地位，作為中間對手方，一方面向合格機構(gòu)融入資金或證券；另一方面將資金或證券融出給證券公司，供其開展融資融券業(yè)務(wù)?；靖拍钷D(zhuǎn)融通定義：指證券金融公司運用自有或依法籌集的資金和基本概念轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)：證券金融公司向證券公司出借資金，證券公司到期歸還資金并支付費用的過程，包括了轉(zhuǎn)融資，轉(zhuǎn)融資歸還，展期。轉(zhuǎn)融券融入業(yè)務(wù)：證券金融公司作為借入人向出借人借入證券，到期歸還證券并支付相關(guān)費用的過程。證券交易所大宗交易平臺負責(zé)處理出借人與證券金融公司之間的證券融入業(yè)務(wù)，在集中競價交易系統(tǒng)收市后進行匹配。轉(zhuǎn)融券融出業(yè)務(wù)：證券金融公司作為出借人向證券公司出借證券，證券公司到期歸還證券并支付相關(guān)費用的過程。證券金融公司利用登記結(jié)算公司證券收付系統(tǒng)建立轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺，作為唯一出借人將融入證券通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺融出給證券公司，再由證券公司用于對其客戶的融券業(yè)務(wù)。基本概念轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)：證券金融公司向證券公司出借資金，證券公司交易類別和費用種類轉(zhuǎn)融資：7天、14天、28天；轉(zhuǎn)融券：3天、7天、14天、28天、182天。費用種類：轉(zhuǎn)融資費用：7天期6.3%、14天期6.4%、28天期6.5%。轉(zhuǎn)融券融入費用(證金公司支付給出借人)：3天期1.5%，7天期1.6%，14天期1.7%，28天期1.8%，182天期2%轉(zhuǎn)融券融出費用(證金公司向借入人收取)：3天期4%、7天期3.9%、14天期3.8%、28天期3.7%、182天期3.5%。違約金：對于出借人、入借人和證金公司違約收取日費率0.05%違約金。交易類別和費用種類轉(zhuǎn)融資：7天、14天、28天；費用種類：交易所大宗交易系統(tǒng)證券出借人(各類機構(gòu)含證券公司自營)證券自營提交質(zhì)押物轉(zhuǎn)融借出擔(dān)保品交易轉(zhuǎn)融通借入/展期/提前成交證金轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺融資融券客戶融資融券業(yè)務(wù)出借人端功能融資融券功能保證金管理功能自營不能借入資券轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)原始流程券商融資融券轉(zhuǎn)融借入成交中登擔(dān)保品平臺展期確認，提前申請交易所大宗交易系統(tǒng)證券出借人證券自營提交質(zhì)押物轉(zhuǎn)融借出擔(dān)保品轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)關(guān)系（直連)柜臺-轉(zhuǎn)融通交易通道證金公司轉(zhuǎn)融通平臺滬深交易所大宗交易平臺中登總部保證金管理系統(tǒng)資產(chǎn)管理系統(tǒng)自營券出借理財產(chǎn)品券出借保證金管理融資融券系統(tǒng)轉(zhuǎn)融券借入轉(zhuǎn)融資借入融入申報保證金交易普通大宗交易保證金交/取擔(dān)保品算明細融出申報中登滬深公司登記結(jié)算平臺融出申報意向轉(zhuǎn)融券內(nèi)部撮合融出申報保證金盯市保證金變更申請證金公司轉(zhuǎn)融通平臺轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)關(guān)系（直連)柜臺-轉(zhuǎn)融通交易通道證金轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)關(guān)系（海通)證金公司轉(zhuǎn)融通平臺滬深交易所大宗交易平臺中登總部保證金管理系統(tǒng)資產(chǎn)管理系統(tǒng)自營券出借理財產(chǎn)品券出借保證金管理融資融券系統(tǒng)融入申報、展期提前保證金交易普通大宗交易保證金交/取擔(dān)保品算明細融出申報中登滬深公司登記結(jié)算平臺券商轉(zhuǎn)融通平臺轉(zhuǎn)融券內(nèi)部撮合統(tǒng)一通道管理保證金盯市轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)關(guān)系（海通)證金公司滬深交易所中登總轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)關(guān)系（國泰)證金公司轉(zhuǎn)融通平臺滬深交易所大宗交易平臺中登總部保證金管理系統(tǒng)資產(chǎn)管理系統(tǒng)自營券出借理財產(chǎn)品券出借保證金管理融資融券系統(tǒng)融入申報、展期提前保證金交易普通大宗交易保證金交/取擔(dān)保品算明細融出申報中登滬深公司登記結(jié)算平臺券商轉(zhuǎn)融通平臺轉(zhuǎn)融券內(nèi)部撮合統(tǒng)一通道管理保證金盯市轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)關(guān)系（國泰)證金公司滬深交易所中登總資產(chǎn)管理系統(tǒng)涉及的功能資產(chǎn)管理系統(tǒng)涉及的功能資產(chǎn)管理系統(tǒng)涉及的功能出借人端功能(資產(chǎn)管理,自營)借入人端功能融資融券功能（由融資融券柜臺系統(tǒng)設(shè)計實現(xiàn)）保證金功能（自營）資產(chǎn)管理系統(tǒng)涉及的功能出借人端功能(資產(chǎn)管理,自營)借入人端目錄轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)概述出借人端功能說明借入人保證金管理功能說明目錄轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)概述出借人端業(yè)務(wù)流程交易平臺：證券交易所大宗交易平臺。匹配原則：意向申報：證券交易所大宗交易平臺按照期限相符、按比例分配的原則與證券金融公司的證券融入意向申報配對成交。成交申報：證券交易所將證券金融公司與出借人的成交申報直接生成轉(zhuǎn)融券融入成交數(shù)據(jù)。業(yè)務(wù)種類：轉(zhuǎn)融券融出同意展期提前索還申報指令：意向申報：無特定成交對手；成交申報：指定成交對手。出借人端業(yè)務(wù)流程交易平臺：證券交易所大宗交易平臺。匹配原則：轉(zhuǎn)融券融出業(yè)務(wù)流程轉(zhuǎn)融券融出業(yè)務(wù)流程轉(zhuǎn)融券融出到期歸還業(yè)務(wù)流程轉(zhuǎn)融券融出到期歸還業(yè)務(wù)流程轉(zhuǎn)融券融出業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)融券融出意向申報主要指令要素包括：指令日期；借入人證券賬號；證券代碼；期限；出借或借入；費率；數(shù)量；借入方交易單元代碼；轉(zhuǎn)融券融出成交申報主要指令要素包括：指令日期；出借人證券賬號；借入人證券賬號；證券代碼；期限；出借或借入費率；證券數(shù)量；出借人交易單元代碼；借入人交易單元代碼；約定號（轉(zhuǎn)融通成交申報標(biāo)識碼或指定成交對手方編碼）；申報標(biāo)志（申報、撤銷、鎖定、成交）。轉(zhuǎn)融券融出業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)融券融出意向申報主要指令要素包括：指令日期；出借人提前索還流程1、對于期限在14天（不含）以下的轉(zhuǎn)融券合約，不允許出借人提前索還。對于期限在14天及以上的轉(zhuǎn)融券合約，發(fā)生下列情形時，出借人可以提出提前索還申請：司法機關(guān)依法對出借人的轉(zhuǎn)融券債權(quán)進行處置，要求提前了結(jié)相關(guān)轉(zhuǎn)融券合約；轉(zhuǎn)融券融入的證券被收購，收購后該上市公司非存續(xù)；轉(zhuǎn)融券融入證券的上市公司召開股東大會。2、出借人提前索還，必須索還單筆合約的全部證券，并且應(yīng)在要求的償還日之前至少5個交易日向證券金融公司提出提前索還申請。3、申請獲批后，證券金融公司將通過融入證券、與借入人協(xié)商提前還券或買入證券等方式歸還出借人。證券金融公司不向出借人支付該筆合約的轉(zhuǎn)融券融入費用，如要求借入人提前還券的，也將免于收取借入人該筆合約的轉(zhuǎn)融券融出費用。出借人提前索還流程1、對于期限在14天（不含）以下的轉(zhuǎn)融券合出借人提前索還業(yè)務(wù)出借人提前索還申報主要指令要素包括：出借人證券賬號；合約編號；提前索還日期；申報日期；提前索還原因。出借人提前索還業(yè)務(wù)出借人提前索還申報主要指令要素包括：出借人出借人提前索還流程出借人提前索還流程轉(zhuǎn)融券融出展期業(yè)務(wù)展期成交申報申請轉(zhuǎn)融券展期申報主要指令要素包括：借入人證券賬號；出借人編號；合約編號；展期期限；申報日期；展期原因。同意轉(zhuǎn)融券展期申報主要指令要素包括：出借人證券賬號；借入人編號；合約編號；展期期限；申報日期。轉(zhuǎn)融券融出展期業(yè)務(wù)展期成交申報展期成交申報流程展期成交申報流程展期成交申報流程1、除182天合約外，其他合約允許展期1次；新舊合約加總不超過6個月。2、證券公司自行聯(lián)系出借人進行展期協(xié)商。如協(xié)商一致，T+n-3日前出借人和證券公司向證券金融公司申報展期指令；如協(xié)商不一致，證券公司必須在T+n日按合約歸還證券。3、展期協(xié)商一致后，T+n-3日前，證券公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺向證券金融公司提出申請轉(zhuǎn)融券展期申報。4、T+n-2日前，證券金融公司對證券公司和出借人提出的展期申報進行審核，并將審核結(jié)果通知證券公司和出借人。5、對于審核通過的展期申報，T+n日，證券金融公司根據(jù)合約編號和展期期限，生成展期后的新合約。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺生成轉(zhuǎn)融券融入展期成交數(shù)據(jù)發(fā)送給對應(yīng)的出借人，生成轉(zhuǎn)融券融出展期成交數(shù)據(jù)發(fā)送給證券公司，展期成功。展期成交申報流程1、除182天合約外，其他合約允許展期1次；展期意向申報流程1、T+n-3日前，證券公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺向證券金融公司提出申請轉(zhuǎn)融券展期申報。2、證券金融公司對證券公司提出的展期申報進行審核。審核通過的，證券金融公司聯(lián)系相應(yīng)的出借人進行展期協(xié)商；審核未通過的，T+n-2日前證券金融公司將審核結(jié)果通知證券公司。3、對于審核通過的展期申報，T+n-2日前，證券金融公司根據(jù)轉(zhuǎn)融券融出成交數(shù)據(jù)和對應(yīng)的轉(zhuǎn)融券融入成交數(shù)據(jù)確定對應(yīng)的出借人，聯(lián)系出借人協(xié)商展期事項。如協(xié)商不一致，證券金融公司將結(jié)果通知證券公司；如協(xié)商一致，T+n-1日前，出借人向證券金融公司申報展期指令。如果只有部分出借人同意展期，證券金融公司只對同意展期的出借人所融出證券進行展期處理；未展期的證券，證券公司必須在原合約到期日歸還。4、展期協(xié)商一致后，T+n-1日前，出借人通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺向證券金融公司提出同意轉(zhuǎn)融券展期申報，證券金融公司審核通過后，將結(jié)果通知出借人和證券公司。5、T+n日，證券金融公司根據(jù)合約編號和展期期限，生成展期后的新合約。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺生成轉(zhuǎn)融券融入展期成交數(shù)據(jù)發(fā)送給對應(yīng)的出借人，生成轉(zhuǎn)融券融出展期成交數(shù)據(jù)發(fā)送給證券公司，展期成功。展期意向申報流程1、T+n-3日前，證券公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平轉(zhuǎn)融券融出展期業(yè)務(wù)展期意向申報申請轉(zhuǎn)融券展期申報主要指令要素包括：借入人證券賬號；合約編號；展期期限；申報日期；展期原因同意轉(zhuǎn)融券展期申報主要指令要素包括：出借人證券賬號；合約編號；展期期限；申報日期。轉(zhuǎn)融券融出展期業(yè)務(wù)展期意向申報展期意向申報流程展期意向申報流程轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)權(quán)益處理

融券情況下的權(quán)益處理原則：證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權(quán)的證券時，證券融入方在股權(quán)登記日日終仍有未償還融券合約的，應(yīng)當(dāng)按照合同約定向證券融出方支付補償資金或證券，補償資金在確定后至實際支付期間不計費用。

權(quán)益處理包括：1、紅股、紅利；2、配股；3、增發(fā)新股、可轉(zhuǎn)債；4、派發(fā)權(quán)證；5、要約收購、吸收合并或被吸收合并。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)權(quán)益處理融券情況下的權(quán)益處理原則：證出借人端功能功能類別子功能基礎(chǔ)功能基礎(chǔ)行情維護，費用維護轉(zhuǎn)融券指令證券融出申請（不區(qū)分意向申請&成交申請）出借證券提前索還同意出借展期指令管理（含指令終止功能）轉(zhuǎn)融券交易證券融出申請（意向申請&成交申請）出借證券提前索還同意出借展期委托查詢（含撤單功能）轉(zhuǎn)融券成交系統(tǒng)接收上交所與深交所成交數(shù)據(jù)做成交處理轉(zhuǎn)融券綜合信息查詢當(dāng)日出借申請查詢、當(dāng)日出借成交查詢、歷史出借申請查詢、歷史出借成交查詢、未了結(jié)出借合約查詢、已了結(jié)出借合約查詢等轉(zhuǎn)融券清算接收清算文件，做交收清算處理。出借人端功能功能類別子功能基礎(chǔ)功能基礎(chǔ)行情維護，費用維護轉(zhuǎn)融出借人功能-基礎(chǔ)功能-行情發(fā)布形式證券金融公司—〉借入人、出借人傳輸方式：通過深證通網(wǎng)關(guān)以文件的形式傳輸每交易日開市前（9：00）下發(fā)，當(dāng)日生效接口內(nèi)容T日轉(zhuǎn)融通標(biāo)的期限費率文件庫（ZRTBDQXFL.dbf）合格出借人名單文件（ZRTHGCJR.dbf）出借人功能-基礎(chǔ)功能-行情發(fā)布形式出借人功能-基礎(chǔ)功能-出借人帳號資料申報接口說明出借人賬戶資料申報文件/返回文件（ZRTCJRZHSB.dbf/ZRTCJRZHHB.dbf）申報文件券商轉(zhuǎn)融通系統(tǒng)收市后（16：00）上傳，每個交易日以最后一次申報的文件為準返回文件每交易日轉(zhuǎn)融通平臺日終清算完成后（18：00）下發(fā)功能改造出借人資料變更（開戶，銷戶，證券帳號增加，資料修改)出借人資料變更復(fù)核出借人資料申報/回報處理（人工/實時???)出借人功能-基礎(chǔ)功能-出借人帳號資料申報接口說明出借人功能-指令功能轉(zhuǎn)融券指令下達轉(zhuǎn)融券提前索還指令下達轉(zhuǎn)融券同意展期指令下達出借人功能-指令功能轉(zhuǎn)融券指令下達出借人功能-交易功能轉(zhuǎn)融券委托下達轉(zhuǎn)融券提前索還委托下達轉(zhuǎn)融券同意展期委托下達出借人功能-交易功能轉(zhuǎn)融券委托下達出借人功能-交易功能轉(zhuǎn)融券委托下達轉(zhuǎn)融券提前索還委托下達轉(zhuǎn)融券同意展期委托下達出借人功能-交易功能轉(zhuǎn)融券委托下達出借人功能-報盤管理接口說明方式一、通過滬深大宗交易平臺進行申報方式二、通過集中交易接口進行申報開發(fā)模式方式一、和O32共用方式二、出借人功能-報盤管理接口說明目錄轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)概述出借人端功能說明借入人保證金管理功能說明目錄轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)概述借入人端功能

借入人端功能包括借入證券或資金和保證金管理兩塊業(yè)務(wù)。

從證金公司借入證券或資金，然后通過融資融券系統(tǒng)再借給客戶，該功能由融資融券柜臺系統(tǒng)設(shè)計實現(xiàn)，所以資產(chǎn)管理系統(tǒng)不需要管理。資產(chǎn)管理系統(tǒng)需要實現(xiàn)保證金的管理。借入人端功能借入人端功能包括借入證券或資金和保保證金管理功能保證金的定義

保證金是指參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券公司向證券金融公司交存的，并由證券金融公司委托結(jié)算公司代為管理的保證金資金（簡稱擔(dān)保資金）和可充抵保證金證券（簡稱擔(dān)保證券）。證金公司

負責(zé)管理證券公司交存的保證金，包括確定擔(dān)保證券的范圍和折算率，為證券公司開立保證金擔(dān)保明細賬戶，審核證券公司交存、提取、替換保證金及保證金買賣申報指令，代理證券公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利，進行保證金盯市、追繳和處置等。結(jié)算公司

根據(jù)證券金融公司的委托為轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)保證金的存管、劃付、權(quán)益派發(fā)、盯市等提供相關(guān)服務(wù)，維護證券金融公司保證金賬戶及證券公司保證金明細賬戶的數(shù)據(jù)，并向證券金融公司提供保證金相關(guān)賬戶的變動數(shù)據(jù)。

保證金管理功能保證金的定義保證金賬戶體系結(jié)構(gòu)保證金賬戶體系結(jié)構(gòu)保證金資金、證券提交流程保證金資金、證券提交流程保證金資金、證券提取流程保證金資金、證券提取流程提取保證金的限制1、證券公司保證金比例不低于提取保證金比例時（通常在保證金比例大于100%的情況下）方可申請?zhí)崛”ＷC金。證券公司提取保證金比例后的保證金比例不得低于提取保證金比例的水平；2、證券公司提取不屬于可充抵保證金證券范圍的證券，不受提取保證金比例的限制，但證券公司提取證券后的保證金比例不得低于維持保證金比例的水平提取保證金的限制1、證券公司保證金比例不低于提取保證金比例時保證金替換

證券公司可以采取兩種方式替換