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認證類型：個人認證

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IP屬地：江蘇 上傳時間：2022-11-03 格式：DOC 頁數(shù)：129 大?。?4.66MB 積分：38 舉報 版權(quán)申訴

考點整理：財寶治理與個人理財：財寶治理包含的范圍要廣，除資產(chǎn)配置外，它還包含財寶積存、財寶保障和財寶分配等內(nèi)容。個人理財業(yè)務的相關(guān)主體：個人客戶、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)。按是否同意客戶托付和授權(quán)對客戶資金進行投資和治理，理財業(yè)務可分為理財顧問服務和綜合理財服務。理財顧問服務：含義：是指商業(yè)銀行向客戶提供財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務。不同于為銷售儲蓄存款、信貸產(chǎn)品等進行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務咨詢活動。特點：客戶同意商業(yè)銀行和理財人員的理財顧問服務后，可自行治理和運用資金，并獵取和承擔由此產(chǎn)生的收益和風險。綜合理財服務：是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，同意客戶的托付和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資打算和方式進行投資和資產(chǎn)治理的業(yè)務活動。注意：綜合理財服務可進一步劃分為理財打算和私人銀行業(yè)務兩類，而私人銀行業(yè)務的服務對象要緊是高凈值客戶，涉及的業(yè)務范圍更加廣泛。理財業(yè)務、財寶治理業(yè)務、私人銀行業(yè)務：其中私人銀行業(yè)務服務內(nèi)容最為全面。從客戶等級來看，理財業(yè)務客戶范圍相對較廣，但服務種類相對較窄；私人銀行客戶等級最高，服務種類最為齊全；財寶治理客戶則居二者之中。一般而言，理財業(yè)務是面向所有客戶提供的基礎性服務，財寶治理是面向中端客戶提業(yè)務則是僅面向高端客戶提供的服務。私人銀行業(yè)務特征：準入門檻高、綜合化服務、重視客戶關(guān)系。個人理財業(yè)務的進展：國外/國內(nèi)個人理財業(yè)務的進展。國外個人理財業(yè)務的進展：萌芽時期：20世紀30年代-60年代萌芽時期（要緊形式是保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務），那個時期個人理財業(yè)務的概念尚未明確界定，個人理財業(yè)務重心都放在共同基金和保險產(chǎn)品的銷售上，幾乎沒有金融機構(gòu)為了銷售產(chǎn)品而專門建立一套流程或方法來建立與客戶的關(guān)系，那個時期專門雇傭理財人員或金融企業(yè)為客戶做一個全面的理財規(guī)劃服務的觀念還未形成。形成和進展時期，20世紀60年代-80年代形成與進展時期，20世紀70年代-80年代初期，個人理財業(yè)務的要緊內(nèi)容確實是合理避稅、提供年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙以及投資另類投資產(chǎn)品。成熟時期，20世紀90年代中后期成熟時期。理財業(yè)務模式差不多從銷售金融產(chǎn)品獵取傭金為主轉(zhuǎn)變成關(guān)心客戶實現(xiàn)其生活、財務目標，為他們做專業(yè)的咨詢服務并獲得咨詢傭金。理財業(yè)務鼻祖瑞士。國內(nèi)個人理財業(yè)務進展：20世紀80年代-90年代是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務萌芽時期；21世紀初到2005年形成時期。銀監(jiān)會于2005年9月公布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務治理暫行方法》，界定了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務范疇、治理；并同時下發(fā)了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險治理指引》對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險治理提出了指導意見。2011年8月28日，銀監(jiān)會正式公布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售治理方法》，首次對銀行理財產(chǎn)品的銷售建立了行業(yè)監(jiān)管規(guī)范。國內(nèi)個人理財業(yè)務迅速進展緣故：居民財寶積存、居民理財需求上升、居民理財技能欠缺、投資理財工具日趨豐富、金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型的客觀需要。理財師隊伍進展狀況：理財師隊伍擴張迅速、理財師素養(yǎng)水平參差不齊、市場認可度有待提高。其中理財師擴張迅速基于：理財服務需求大、理財師培養(yǎng)工作推動、行業(yè)自理和規(guī)范治理、收入穩(wěn)定受人尊敬、合格理財師的職場選擇多。提升空間大、終身的職業(yè)、越老越香。理財師的職業(yè)特征：顧問性、專業(yè)性、綜合性、規(guī)范性、長期性、動態(tài)性。理財師的執(zhí)業(yè)資格：4E執(zhí)業(yè)資格、合格理財師的標準、理財師的社會責任。4E執(zhí)業(yè)資格：不僅要通過專業(yè)資格考試，還需要達到相應的認證標準?！?E認證標準”由：教育、考試、工作經(jīng)驗、職業(yè)道德。職業(yè)道德要求：盡職高效、值得信賴、老實、正直公正、忠于客戶、熱情。我國金融機構(gòu)尤其銀行理財師的職業(yè)道德要求總結(jié)為：遵紀守法、保守秘密、正直守信、客觀公正、勤勉盡職、專業(yè)勝任。合理理財師的標準：品德、服務、專業(yè)（堅持以客戶為中心、協(xié)調(diào)能力、專業(yè)能力、溝通交流能力、高尚的職業(yè)操守即5Cs)。理財師的社會責任：他們是國家金融政策和金融法規(guī)的重要傳導者，是正確投資理念的重要宣導者，是理財風險的揭示者，是客戶聲音的反饋者。了解客戶的要緊內(nèi)容：客戶的差不多信息：姓名、年齡、聯(lián)系方式、工作單位、職務、國籍、婚姻狀況、健康狀況、重要家庭社會關(guān)系信息（如子女信息）客戶的財務信息：客戶家庭的收支與資產(chǎn)負債情況，以及相關(guān)的財務安排包括儲蓄、投資、保險賬戶等情況。個人興趣及人生規(guī)劃和目標。定量信息、定性信息馬斯洛需求層次理論：人的需求從低到高能夠分為五個層次，分不是：生理需求、安全需求、愛和歸屬感需求、被尊重的需求和自我實現(xiàn)的需求?？蛻舻慕?jīng)濟目標:現(xiàn)金和債務治理、家庭財務保障、子女教育與養(yǎng)老投資規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅務規(guī)劃、遺囑遺產(chǎn)規(guī)劃。客戶分類：按財寶觀分為：儲蓄者、積存者、修道士、揮霍者、躲避者?？蛻舴诸悾喊唇浑H風格分為：貓頭鷹型、鴿子型、孔雀型、老鷹型。貓頭鷹型：優(yōu)點：彬彬有禮、藏而不露、講邏輯重事實、具有專門強責任心、注重精確、講求完美。缺點：自我封閉、缺乏情趣、不肆張揚、離群索居，有時甚至會顯得有點郁郁寡歡。鴿子型：優(yōu)點：具有用心致志、持之以恒和忠實可靠的特點，是勤奮的工作者，具有合作精神，易于相處，值得信賴。缺點：猶豫不決、缺乏冒險精神、常常過于尊重他人的意見，循規(guī)蹈矩不肆聲張，往往處于被動的狀態(tài)。孔雀型：優(yōu)點：具有口齒伶俐的個性特點，魅力十足，殷勤隨和，樂于助人，口才雄辯，擅長交際。缺點：缺乏耐心、以偏概全、言語犀利傷人、有時還會做出一些不理智的舉動。老鷹型：優(yōu)點：有遠大的目標，是一個不安分、不怕冒險的行動者，性格外向，意志堅強，講話辦事井井有條，果斷務實，從不繞彎子。缺點：固執(zhí)己見、獨斷專行、缺乏耐心、感受遲鈍、而且脾氣暴躁、常常無暇顧及一些形式和細節(jié)。生命周期：分為家庭和個人生命周期兩種。家庭生命周期：一般可分為形成期、成長期、成熟期、衰老期四個時期。個人生命周期：6個時期。探究期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期、退休期。了解客戶的方法：開戶資料最好時機調(diào)查問卷優(yōu)勢：簡便易行、有的放矢、有針對性地采集信息、容易量化、客戶同意度高。難點在于問卷問題的設計需要精確科學，否則容易誤導客戶，客戶有時不情愿填寫或不認真填寫。面談溝通電話溝通優(yōu)點是工作效率高，營銷成本低，打算性強，方便易行。理財師的工作流程：接觸客戶，建立信任關(guān)系收集、整理和分析客戶的家庭財務狀況明確客戶的理財目標制訂理財規(guī)劃方案理財規(guī)劃方案的執(zhí)行后續(xù)跟蹤服務建立信任關(guān)系：信任關(guān)系的重要性、如何建立需要告知客戶的理財服務信息：解決財務問題的條件和方法、了解收集客戶相關(guān)信息的必要性、如實告知客戶自己的能力范圍。理財目標確定的原則：SMART原則即：具體明確、量化和檢驗的、具備合理性和可行性、實事求是、有時限和先后順序。退休養(yǎng)老收入一般分為三大來源：社會養(yǎng)老保險金、企業(yè)年金、個人儲蓄投資。民事法律行為的差不多原則：自愿、公平、等價有償、老實信用（最核心最差不多原則）?！吨腥A人民共和國民法通則》★1.民事法律行為：公民或法人設立、變更、終止民事權(quán)利和義務的合法行為。2.民事法律關(guān)系主體：①公民（自然人）②法人（成立條件：依法成立、有必要的財產(chǎn)和經(jīng)費、有自己的名稱、組織機構(gòu)和場所、能夠獨立承擔民事責任）③非法人組織3.個人理財業(yè)務的客戶應當是完全民事,以及限制民事和無民事行為能力人的法定代理人；個人理財業(yè)務活動中的民事法律關(guān)系主體包括商業(yè)銀行和客戶。4.民事代理制度代理的特征：①代理人須在代理權(quán)限內(nèi)實施代理行為②代理人須以被代理人的名義實施代理行為③代理行為必須是具有法律效力的行為④代理行為須直接對被代理人發(fā)生效力⑤代理人在代理活動中具有獨立的法律地位代理的類不：托付代理、法定代理和指定代理。5.代理的終止：①有下列情形之一的，托付代理終止：代理期間屆滿或代理實務完成；被代理人取消托付或者代理人辭去托付；代理人死亡；代理人喪失民事行為能力；作為被代理人或者代理人的法人終止。②有下列情形之一的，法定代理或者指定代理終止：被代理人取得或者恢復民事行為能力；被代理人或者代理人死亡；代理人喪失民事行為能力；指定代理的人民法院或者指定單位取消指定；由其他緣故引起的被代理人和代理人之間的監(jiān)護關(guān)系消滅?！吨腥A人民共和國合同法》：1.格式條款合同格式條款理解有爭議的，應當按照通常理解來理解；有兩種以上解釋的，應當作出不利于格式條款提供方的解釋。無效合同的情形①一方以欺詐、脅迫手段訂立合同，損害國家利益；②惡意串通、損害國家、集團或第三方利益；③以合法目的掩蓋非法目的；④損害社會公共利益；⑤違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定。3.合同中免責條款無效：①造成對方人身損害的；②因有意或者重大過失造成對方財產(chǎn)損失的。4.可撤銷合同：①因重大誤解訂立的；②在訂立合同時顯失公平的。5.合同的履行：①同時履行抗辯權(quán)，一方在對方履行之前有權(quán)拒絕其履行要求，一方在對方履行債務不符合約定時，有權(quán)拒絕其相應的履行要求；②先履行抗辯權(quán)，先履行一方履行債務不符合約定的，后履行一方有權(quán)拒絕其相應的履行要求；③不安抗辯權(quán)，能夠中止履行情形：經(jīng)營狀況嚴峻惡化；轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、抽逃資金，以躲避債務；喪失商業(yè)信譽；有喪失或者可能喪失履行債務能力的其他情形。6.違約的承擔形式：①違約金責任；②賠償損失；③強制履行；④定金責任；⑤采取補救措施?！吨腥A人民共和國商業(yè)銀行法》：1.商業(yè)銀行的組織形式：銀行有限責任公司和銀行股份有限公司。銀行股份有限公司的股東以其所持股份對銀行承擔責任，銀行以全部資產(chǎn)對外承擔責任。商業(yè)銀行是汲取公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務的企業(yè)法人；商業(yè)銀行能夠設立分支機構(gòu)，分支機構(gòu)不具法人資格；總行對其各分支機構(gòu)實行全行統(tǒng)一核算、統(tǒng)一調(diào)度資金、分級治理的財務制度；分支機構(gòu)要開展個人理財業(yè)務需向所在地銀監(jiān)會派出機構(gòu)報告；總行撥付給分支機構(gòu)的營運資金總和，不得超過商業(yè)銀行總行資本金總額的60%?！驹O立商業(yè)銀行應當經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督治理機構(gòu)審查批準】2.商業(yè)銀行的經(jīng)營原則：安全性【第一要旨】、流淌性和效益性原則。3.商業(yè)銀行的要緊業(yè)務①負債業(yè)務：包括汲取公眾存款（最要緊）、發(fā)放金融債券、從事同業(yè)拆借等。②資產(chǎn)業(yè)務：發(fā)放貸款（最要緊）、票據(jù)貼現(xiàn)與承兌、買賣外匯等。③中間業(yè)務：辦理結(jié)算、代理發(fā)行、兌付、承銷政府債券、代理買賣外匯、提供信用證服務及擔保、代理收付款項及保險、個人理財業(yè)務等。4.注意：商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務，不得向非自用不動產(chǎn)投資或向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資，國家規(guī)定的除外。物權(quán)法：不動產(chǎn)登記，由不動產(chǎn)所在地的登記機構(gòu)辦理?！吨腥A人民共和國物權(quán)法》1.能夠抵押的財產(chǎn)：①建筑物和其他土地附著物；②建設用地使用權(quán)；③以招標、拍賣、公開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)；④生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品；⑤正在建筑的建筑物、船舶、航空器；⑥交通運輸工具等2.不得抵押的財產(chǎn)：①土地所有權(quán)；②耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定能夠抵押的除外；③學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體的教育設施、醫(yī)療衛(wèi)生設施和其他社會公益設施；④所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭議的財產(chǎn)；⑤依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)。3.能夠出質(zhì)的權(quán)利：①匯票、支票、本票；②債券、存款單；③倉單、提單；④能夠轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；⑤能夠轉(zhuǎn)讓的注冊商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)；⑥應收賬款等《婚姻法》2001年4月28日，九屆全國人大委員會第21次會議通過了對《中華人民共和國婚姻法》的修訂，新修訂的婚姻法同日起施行。夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的下列財產(chǎn)，歸夫妻共同所有：工資、獎金，生產(chǎn)經(jīng)營的收益，知識產(chǎn)權(quán)的收益，繼承或贈與所得的財產(chǎn)，其他應當歸共同所有的財產(chǎn)。夫妻對共同所有的財產(chǎn)，有平等的處理權(quán)。有下列情形之一的，為夫妻一方的財產(chǎn)：一方的婚前財產(chǎn)；一方因軀體受到損害獲得的醫(yī)療費殘疾人生活補助費等費用；遺囑或贈與合同中確定只歸夫妻一方的財產(chǎn)；一方專用的生活用品；其他應當歸一方的財產(chǎn)。夫妻有互相扶養(yǎng)的義務。一方不履行扶養(yǎng)義務時，需要扶養(yǎng)的一方，有要求對方付給撫養(yǎng)費的權(quán)利。離婚時，原為夫妻共同生活所負的債務，應當共同償還。時刻價值：個人理財業(yè)務相關(guān)練習先履行抗辯權(quán)：當事人互負債務，有先后履行順序，先履行一方未履行的，后履行一方有權(quán)拒絕其履行要求的抗辯權(quán)。依照《個人外匯治理方法實施細則》規(guī)定，手持外匯現(xiàn)鈔除當日累計等值1萬美元以下（含），憑本人有效身份證件在銀行辦理。民事法律行為：公民或法人設立、變更、終止民事權(quán)利和民事義務的合法行為。格式條款和非格式條款不一致時，應當采納非格式條款。按照《個人外匯治理方法》和《個人外匯治理方法實施細則》，居民個人年度購匯總額為每人每年等值五萬美元。商業(yè)銀行使用保證收益理財打算附加條件所產(chǎn)生的投資風險應由客戶承擔。銀行通過外匯局指定的治理信息系統(tǒng)辦理個人購匯和結(jié)匯業(yè)務，真實準確錄入相關(guān)信息，并將辦理個人業(yè)務的相關(guān)資料至少保存5年備查。依照《合同法》，當經(jīng)辦業(yè)務的銀行與客戶對格式合同條款有兩種以上解答時，法律支持的是：不利于銀行一方的解釋。依照《中華人民共和國民法通則》規(guī)定，代理人喪失民事行為能力將導致托付代理法定代理或者指定代理都終止。保本基金在極端的情況下仍然是存在本金損失的風險。個人外匯業(yè)務按照交易主體區(qū)分境內(nèi)與境外個人外匯業(yè)務。按照交易性質(zhì)區(qū)分經(jīng)常項目和資本項目個人外匯業(yè)務。2009年修訂的《保險法》自（2009年10月1日）起施行。注意：理財產(chǎn)品宣傳銷售文本在未提供客觀證據(jù)的情況下，不得使用“業(yè)績優(yōu)良”、“名列前茅”、“位居前列”、“最有價值”、“首只”、“最大”、“最好”、“最強”、“唯一”等夸大過往業(yè)績的表述。投保人有下列情況的，向其銷售的保險產(chǎn)品原則上為保單利益確定的保險產(chǎn)品，且保險合同不得通過系統(tǒng)自動核?，F(xiàn)場出單，應將保單材料轉(zhuǎn)至保險公司，經(jīng)核保人員核保后，由保險公司出單：投保人填寫的年收入低于當?shù)厥〖壗y(tǒng)計部門公布的最近一年度城鎮(zhèn)居民人均可支配收入或農(nóng)村居民人均純收入；投保人年齡超過65周歲或期交產(chǎn)品投保人年齡超過60周歲。商業(yè)銀行應按季度對個人理財業(yè)務進行統(tǒng)計分析，并于下一季度的第一個月內(nèi)，將有關(guān)的統(tǒng)計分析報告一式三份報送中國銀行業(yè)監(jiān)督治理委員會。商業(yè)銀行同意客戶托付進行投資操作和資產(chǎn)治理等業(yè)務活動，應按客戶簽訂合同，確保獲得客戶的充分授權(quán)。商業(yè)銀行應當妥善保管相關(guān)合同和各類授權(quán)文件，并至少每年重新確認一次。高資產(chǎn)凈值客戶滿足條件：單筆認購理財產(chǎn)品許多于100萬元人民幣的自然人；認購理財產(chǎn)品時，個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人；個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元的人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人。個人理財業(yè)務治理部門的內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督，重點檢查（是否存在錯誤銷售和不當銷售）的情況。商業(yè)銀行在向客戶講明有關(guān)投資風險時，應當使用通俗易明白的語言，配以必要的示例，講明（最不利）的投資情形和投資結(jié)果。理財資金用于投資單一借款人及相關(guān)聯(lián)企業(yè)的銀行貸款的總額不超過發(fā)售銀行資本凈額的（10%）。在理財打算的存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應當向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，賬單應列明資產(chǎn)變動收入和費用、期末資產(chǎn)估值等情況、賬單提供應許多于兩次，同時至少每月提供一次。關(guān)于保證收益和保本浮動收益的理財打算，商業(yè)銀行應當提示投資風險和只能獲得合同明確確認承諾的收益。商業(yè)銀行應當定期或不定期地采取當面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進行分析承受能力持續(xù)評估。一般來講，投資者投資（保證收益理財打算）承擔的投資風險最低?？蛻艮k理一般產(chǎn)品業(yè)務時，如需要銀行提供相關(guān)個人理財顧問服務，一般產(chǎn)品銷售和服務人員應當將客戶移交給理財業(yè)務人員。私人銀行客戶的銀行理財產(chǎn)品資金能夠投資于國內(nèi)股票二級市場。商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務，在進行相關(guān)市場治理時，應對利率和匯率等要緊金融政策的改革與調(diào)整進行充分的（壓力測試）。商業(yè)銀行應依照理財打算或相關(guān)產(chǎn)品的風險情況，設置適當?shù)钠谙藓弯N售起點金額。依照《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務治理暫行方法》，保證收益理財打算中的保證收益：高于同期儲蓄存款利率的，應對客戶提出附加條件。商業(yè)銀行保證收益理財打算業(yè)務的市場準入，應適用：報告制。個人理財顧問服務的風險治理的原則：了解客戶和符合客戶最大利益的原則。商業(yè)銀行分支機構(gòu)應當最遲在開始發(fā)售理財打算的五個工作日內(nèi)，將相關(guān)材料按照有關(guān)規(guī)定向當?shù)劂y監(jiān)會派出機構(gòu)報告。商業(yè)銀行應當在向信托公司出售信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)后的十個工作日內(nèi)，書面通知債務人資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事宜，保證信托公司真實持有上述資產(chǎn)。按照治理運作方式的不同，銀行的個人理財業(yè)務分為：理財顧問服務和綜合理財服務。個人理財業(yè)務人員的工作守則與工作規(guī)范按（防止誤導客戶或不當銷售）原則制定的。商業(yè)銀行應當制定并落實內(nèi)部監(jiān)督和獨立審核。理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)所投資的非標準化債權(quán)資產(chǎn)發(fā)生變更或風險狀況發(fā)生實質(zhì)性變化的，應當在五日內(nèi)向投資人披露。銀行應當將理財業(yè)務風險納入全行風險治理體系治理，并對理財業(yè)務事業(yè)部風險治理的（健全性）和（有效性）承擔最終責任。第一章個人理財概述個人理財定義：確實是在了解、分析客戶情況的基礎上，依照其人生、財務目標和風險偏好，通過綜合有效地治理其資產(chǎn)、債務、收入或支出，實現(xiàn)理財目標的過程。個人理財性質(zhì)：1.商業(yè)銀行充當理財顧問，向客戶提供咨詢，屬于顧問性質(zhì)；2.商業(yè)銀行將按照與客戶事先約定的投資打算和方式進行投資和資產(chǎn)治理的業(yè)務活動，屬于受托性質(zhì)。個人理財業(yè)務是建立在托付--代理關(guān)系基礎之上的銀行業(yè)務，是一種個性化、綜合化的服務活動。個人理財業(yè)務中資金的運用是定向的，儲蓄的資金運用是非定向的。廣義上看，理財包括個人理財和公司理財。與個人理財直接相關(guān)的定義有財寶治理、投資治理等。個人理財業(yè)務相關(guān)主體：個人客戶（需求方）、商業(yè)銀行（供給方）、非銀行金融機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)。銀行個人理財業(yè)務分類：在我國金融行業(yè)，銀行理財業(yè)務進展最早、規(guī)模最大，也相對成體系。理財顧問服務和綜合理財服務，理財業(yè)務財寶治理業(yè)務和私人銀行業(yè)務。銀行個人理財業(yè)務分類：按照運行方式的不同分為兩大類：1.理財顧問服務：指商業(yè)銀行向客戶提供財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務；這是一種針對個人客戶的專業(yè)化服務?？蛻敉夥蘸?，自行治理和運用資金，并獵取和承擔由此產(chǎn)生的收益和風險。2.綜合理財服務：指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，同意客戶的托付和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資打算和方式進行投資和資產(chǎn)治理的業(yè)務活動?？蛻羰跈?quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產(chǎn)治理，投資收益與風險由客戶承擔或依照客戶與銀行按照約定方式承擔，這是與理財顧問服務的區(qū)不。分類：可劃分為理財打算和私人銀行業(yè)務。理財打算是商業(yè)銀行針對特定目標客戶群體進行的個人理財業(yè)務；而私人銀行業(yè)務服務對象要緊是高凈值客戶，涉及的業(yè)務范圍更廣，更具個性化服務特色。個人理財業(yè)務的進展：（一）國外個人理財業(yè)務進展個人理財業(yè)務最早在美國興起，成熟，經(jīng)歷了以下時期：萌芽時期：20世紀30年代-60年代（要緊形式是保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務）。形成與進展時期：20世紀60年代-80年代，仍然以銷售產(chǎn)品為要緊目標。成熟時期：20世紀90年代中后期，廣泛使用衍生金融產(chǎn)品。理財業(yè)務鼻祖瑞士。國內(nèi)個人理財業(yè)務進展萌芽時期：20世紀80年代-90年代是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務；銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務，大多數(shù)居民無理財意識。形成時期：從21世紀初到2005年；2006年進入了大幅擴展時期。21世紀初到2005年銀監(jiān)會于2005年9月公布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務治理暫行方法》，界定了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務范疇、治理；并同時下發(fā)了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險治理指引》對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險治理提出了指導意見。2011年8月28日，銀監(jiān)會正式公布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售治理方法》，首次對銀行理財產(chǎn)品的銷售建立了行業(yè)監(jiān)管規(guī)范。商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品有：①外匯理財產(chǎn)品（個人外匯結(jié)構(gòu)性存款）②人民幣理財產(chǎn)品：2006年前，人民幣理財產(chǎn)品要緊是以銀行間債券市場上流通的國債、政策性金融債、央行票據(jù)、貨幣市場基金和企業(yè)短期債為收益保證。特點：流淌性強、風險低、預期收益高；近年來結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品開始主導市場。銀行個人理財業(yè)務的定位：1.能夠直接滿足客戶的理財需求，對客戶理財目標的實現(xiàn)具有推動和促進的作用；

2.能夠優(yōu)化商業(yè)銀行業(yè)務結(jié)構(gòu)、增加商業(yè)銀行業(yè)務收入、吸引個人優(yōu)質(zhì)客戶資源，從而提升商業(yè)銀行競爭力；

3.有效發(fā)揮金融市場功能，促進社會資源優(yōu)化配置。

4.個人理財業(yè)務優(yōu)勢：批量大、風險低、范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等。國內(nèi)個人理財業(yè)務迅速進展緣故：居民財寶積存、居民理財需求上升、居民理財技能欠缺、投資理財工具日趨豐富、金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型的客觀需要。理財師：提供專業(yè)化理財服務的專業(yè)人士。又名理財規(guī)劃師或財寶治理師，一般指通過專業(yè)資格認證為客戶提供理財規(guī)劃專業(yè)服務的專業(yè)人士。理財師隊伍進展狀況：理財師隊伍擴張迅速、理財師素養(yǎng)水平參差不齊、市場認可度有待提高。其中理財師擴張迅速基于：理財服務需求大、理財師培養(yǎng)工作推動、行業(yè)自理和規(guī)范治理、收入穩(wěn)定受人尊敬、合格理財師的職場選擇多。提升空間大、終身的職業(yè)、越老越香。理財師的職業(yè)特征：顧問性、專業(yè)性、綜合性、規(guī)范性、長期性、動態(tài)性。理財師的執(zhí)業(yè)資格：4E執(zhí)業(yè)資格、合格理財師的標準、理財師的社會責任。4E執(zhí)業(yè)資格：不僅要通過專業(yè)資格考試，還需要達到相應的認證標準?！?E認證標準”由：教育、考試、工作經(jīng)驗、職業(yè)道德。職業(yè)道德要求：盡職高效、值得信賴、老實、正直公正、忠于客戶、熱情。我國金融機構(gòu)尤其銀行理財師的職業(yè)道德要求總結(jié)為：遵紀守法、保守秘密、正直守信、客觀公正、勤勉盡職、專業(yè)勝任。合理理財師的標準：品德、服務、專業(yè)（堅持以客戶為中心、協(xié)調(diào)能力、專業(yè)能力、溝通交流能力、高尚的職業(yè)操守）。理財師的社會責任：他們是國家金融政策和金融法規(guī)的重要傳導者，是正確投資理念的重要宣導者，是理財風險的揭示者，是客戶聲音的反饋者。個人理財業(yè)務相關(guān)法律法規(guī)生命周期理論的概念及運用：是由F·莫迪利亞尼等人創(chuàng)建的。差不多思想：個人是在相當長的時刻內(nèi)打算他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費和儲蓄的最佳配置；一個人將綜合考慮其即期收入、以后收入以及可預期的支出、工作時刻、退休時刻等因素來決定當前的消費和儲蓄。3.該理論將生命周期分為四個時期：形成期：可積存的資產(chǎn)有限，但可承受較高風險；成長期（青年成長期）：可積存資產(chǎn)逐年增加，需開始操縱風險投資，股票、期貨與期權(quán)等；成熟期（中年穩(wěn)健期）：可積存的資產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風險；衰老期（退休養(yǎng)老期）：開始變現(xiàn)資產(chǎn)來應付退休后的生活，投資以固定收益為主。4.專業(yè)理財從業(yè)人員可依照家庭生命周期的流淌性、收益性和獲利性需求給予資產(chǎn)配置建議：①客戶年輕、子女較小時，在保證流淌性支出的前提下，加大股票等風險資產(chǎn)的投資比重，博取較高收益，積存財寶。②客戶年齡較大時，流淌性需求較高，客戶應提高流淌性較好的存款和貨幣基金的配置比例，降低股票等風險資產(chǎn)的配置比例。生命周期理論和個人理財規(guī)劃：穩(wěn)定期（35-44歲）：理財任務是盡可能多的儲備資產(chǎn)、積存財寶；維持期（45-54）：個人財務規(guī)劃的關(guān)鍵時期，面臨為子女預備教育費、為父母預備贍養(yǎng)費用，為自己預備退休養(yǎng)老費；高原期（55-60）：財寶積存到最高峰，多配基金、債券、儲蓄、銀行固定收益理財產(chǎn)品，保值增值；退休期（60歲以后）：理財任務是穩(wěn)健投資保住財產(chǎn)，合理消費以保障退休期間的正常支出；投資組合以固定收益投資工具為主；如債券、債券型基金、貨幣基金、儲蓄等。貨幣的時刻價值：1.指貨幣資金通過一段時刻的投資、再投資所增加的價值；或者貨幣在使用過程中由于時刻因素而形成的增值。2.貨幣具有時刻價值的緣故：①貨幣占用具有機會成本，因為貨幣能夠滿足當前消費或用于投資而產(chǎn)生回報；②通貨膨脹會致使貨幣貶值；③投資有風險，需要提供風險補償；3.阻礙因素：①時刻；②收益率或通貨膨脹率；③單利和復利（復利具有收益倍加效應）,單利在原有本金上計算利息，而復利是對本金及產(chǎn)生的利息一并計算。貨幣時刻價值與利率的計算1.差不多參數(shù)：①現(xiàn)值（PV），（2）終值（FV），（3）時刻（t），（4）利率（r）。2.現(xiàn)值和終值的計算：①終值公式：FV=PV×（1+r）；②現(xiàn)值公式：PV=FV/（1+r）3.復利期間與有效年利率的計算①復利期間對終值的阻礙：一年內(nèi)對金融資產(chǎn)進行m次復利，t年后得到的終值是FV=PV×［1+（r/m）］mt②有效年利率（EAR）：是我們進行投資決策的重要依據(jù)之一EAR=［1+（r/m）］m-1年金的計算（年金現(xiàn)值與期限成反比）：是在某一特定時刻內(nèi)一組時刻間隔相同、金額相等、方向相同的現(xiàn)金流。投資策略與投資組合的選擇：1.隨機閑逛與市場有效性①隨機閑逛(隨機游走)：是指股票價格的變動是隨機的、不可預測的。②市場有效性：指市場價格對市場信息的反映程度，市場有效的，價格將反映所有的信息。市場有效的三個層次：①弱型有效市場（歷史信息）②半強型有效市場（所有公開信息）③強型有效市場（內(nèi)幕信息）三者的關(guān)系：強型有效市場包含半強型有效市場，半強型有效市場包含弱型有效市場。3.市場有效性假定對投資策略的含義①假如相信市場是無效的，投資者將采取主動投資策略。②假如相信市場是有效的，投資者將采取被動投資策略。理財工具特性：安全性、收益性、流淌性。5.個人資產(chǎn)配置中的三大產(chǎn)品組合:低風險、高流淌性產(chǎn)品組合：定活期存款、貨幣基金、國債；中等風險、中等收益產(chǎn)品組合：基金、藍籌股票、指數(shù)投資、銀行理財產(chǎn)品；目的（中長期生活需要）：子女教育、養(yǎng)老、購房預備、贍養(yǎng)父母等；高風險、高收益產(chǎn)品組合：期權(quán)、期貨、金融衍生品、外匯寶、彩票、對沖基金。理財業(yè)務的客戶準入：保證收益理財打算的起點金額：人民幣在5萬元以上，外幣在5000美元（或等值外幣）以上其他理財產(chǎn)品和打算應不低于保證收益理財打算的起點金額?？蛻衾碡攦r值觀：理財價值觀：投資者對不同理財目標的優(yōu)先順序的主觀評價。義務性支出包括三項：①日常生活差不多開銷；②已有負債的本利償還支出；③已有保險的續(xù)期保費支出?？蛻舻睦碡攦r值觀不同體現(xiàn)在客戶的投資目標、投資態(tài)度、具體的投資行為上，依照投資行為將客戶分為以下四類：①慎重的投資者：厭惡風險，投資組合呈現(xiàn)低交易額和低波動，他們傾向于被動投資策略；②有打算的投資者：投資者進行了研究，專門少感情用事，投資決策是保守的，對自己的投資打算專門自信；③個人主義投資者：對自己的能力專門自信，質(zhì)疑分析師們的建議；④沖動的投資者：經(jīng)常調(diào)整他們的組合，以期包含最新的熱點投資，過度的調(diào)整會帶來高交易成本?？蛻麸L險屬性：阻礙客戶風險承受的因素：①年齡：客戶年齡越大，能承受的投資風險越低；②資金的投資年限：投資期限越長，購置的可承受風險能力越強；③理財目標的彈性：理財目標的彈性越大，承受風險能力越強；④主觀風險偏好：個人的性格、閱歷、膽識、意愿等主觀因素決定的個人的風險偏好；⑤受教育情況：高學歷、投資知識豐富的人，風險治理能力強，往往能從事高風險投資；⑥財寶規(guī)模：絕對抗風險能力隨著財寶增加而增加?？蛻麸L險偏好和投資風格分類：客戶風險態(tài)度：風險厭惡型，風險偏愛型，風險中立型。①進取型客戶投資對象：股票、期權(quán)、期貨、外匯、股權(quán)、藝術(shù)品等（高風險、高收益）；②成長型客戶投資對象：開放式股票基金、大型藍籌股票等（高收益、低風險）。③平衡型客戶投資對象：房產(chǎn)、黃金、基金等。④穩(wěn)健型客戶投資對象：結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品；⑤保守型客戶投資對象：國債、存款、保本型理財產(chǎn)品、投資連結(jié)保險、貨幣與債券基金等（低風險、低收益）。第三章金融市場和其他投資市場金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其交易機制的總和。金融市場的三層含義：1.是金融市場進行交易的有形和無形的“場所”，包括場內(nèi)市場、場外市場、電子市場等；2.反映了金融資產(chǎn)供應者和需求者之間的供求關(guān)系；3.包含金融資產(chǎn)的交易機制，要緊是價格（利率、匯率及各種證券的價格）形成機制，以及交易后的清算和結(jié)算機制。金融市場的構(gòu)成要素：1.主體：企業(yè)、政府及政府機構(gòu)、中央銀行（實施貨幣政策）、金融機構(gòu)、居民個人（最大的資金供給者）等交易者。2.客體：是金融市場的交易對象，包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。3.中介：①交易中介：通過市場為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金，包括銀行、有價證券承銷人、證券交易經(jīng)紀人、證券交易所和證券結(jié)算公司等。②服務中介：如會計師事務所、律師事務所、投資顧問咨詢公司和證券評級機構(gòu)等。金融市場功能：微觀經(jīng)濟功能：①融資功能；②財寶治理功能（為投資者提供儲存財寶、保有資產(chǎn)和財寶增值的途徑）；③避險功能（提供風險轉(zhuǎn)移機制，保險單、套期保值工具，達到風險對沖、風險轉(zhuǎn)移、風險分散和風險規(guī)避的目的）；④交易功能。宏觀經(jīng)濟功能：①資源配置功能；②調(diào)節(jié)功能；③反映功能：被看做國民經(jīng)濟的“晴雨表”和“氣象臺”，它是國民經(jīng)濟景氣度指標的重要信號系統(tǒng)?！救谕ㄘ泿刨Y金是金融市場最差不多、最要緊的功能】金融市場分類：按照是否存在固定場所劃分：分為有形市場和無形（借助通訊和網(wǎng)絡）市場。2.按照發(fā)行和流通特征劃分：分為發(fā)行（一級）市場、二級市場、第三市場和第四市場。3.按照交易標的物劃分：分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、金融衍生品市場、保險市場和貴金屬及其他投資品市場。①貨幣市場（短期資金市場）：是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)（包括一年）的有價證券市場。②資本市場：資本市場是指提供長期（一年以上）資本融通和交易的市場，包括中長期債券市場、股票市場、證券投資基金市場。③金融衍生品市場：以衍生工具為交易對象的市場，可劃分為期貨市場、期權(quán)市場、遠期協(xié)議市場和互換市場。④保險市場：以保險產(chǎn)品的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓為交易對象。金融市場的進展：國際金融市場的進展：①全球資本流淌日益自由化，金融市場價格聯(lián)動性增強；②全球金融市場監(jiān)管標準與規(guī)則逐步趨同；③全球金融市場交易方式逐步融合，清算方式趨于統(tǒng)一；④全球衍生品市場快速進展。我國金融市場的進展：①體系差不多形成；②功能不斷深化；③差不多制度建設日益完善；④對外開放程度不斷提高。貨幣市場的概述：1.貨幣市場的概念政府的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、資金拆借、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單及貨幣市場共同基金等；這些工具能夠隨時變現(xiàn)，常作為機構(gòu)和企業(yè)的流淌性二級預備，被稱為準貨幣，因此融通短期資金的市場被稱為貨幣市場。特征：①期限短、流淌性高；②低風險、低收益；③交易量大，交易頻繁，稱為資金批發(fā)市場。貨幣市場的組成及運用:1.同業(yè)拆借市場銀行等金融機構(gòu)相互借貸在中央銀行存款賬戶上的預備金余額，以調(diào)劑資金余缺。同業(yè)拆借利率的形成機制有兩種：一種是由拆借雙方協(xié)定；另一種是借助中介經(jīng)紀商，通過公開競價方式確定。價格取決于市場資金的供求，利率彈性較小?！咀畹湫?、最具代表性同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率LIBOR】2.商業(yè)票據(jù)市場商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔保信用憑證。它具有期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信譽度高等特點。商業(yè)票據(jù)的市場主體包括：發(fā)行者、投資者和銷售商。3.銀行承兌匯票市場：①安全性高、信用度好；②靈活性好，能夠辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或再貼現(xiàn)。4.回購市場，回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。5.短期政府債券市場：特點是違約風險小、流淌性強、交易成本低、收入免稅。6.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。特點：不記名、金額較大、利率固定或浮動但比同期定期存款利率高、不能提早支取但可轉(zhuǎn)讓。7.貨幣市場基金市場：投資于短期貨幣工具如商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、短期政府債券、短期企業(yè)債券等有價證券。貨幣市場在個人理財中的運用貨幣市場基金、人民幣理財產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品安全性較高，收益穩(wěn)定，適合投資者投資；貨幣市場基金流淌性強，收益高于銀行存款，是儲蓄的良好替代品；人民幣理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品投資期固定，收益穩(wěn)定，適合有較大數(shù)額閑置資金的投資者購買。股票市場：按享有權(quán)利分為：優(yōu)先股和一般股；優(yōu)先股，股息率固定，盈利分配優(yōu)先，剩余財產(chǎn)分配優(yōu)先，不參與公司決策。按投資主體性質(zhì)：分為國家股、法人股和社會公眾股；國家股和法人股臨時不能上市流通。上市公司股票還能夠分為：A股（人民幣一般股）、B股、H股、N股、S股；H股、N股、S股均是境外上市。投資者平常較為關(guān)懷的是股票的現(xiàn)值。債券市場：1.概念：債券是投資者向政府、公司或金融機構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證。表明發(fā)行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責任。2.特征：償還性、流淌性、安全性（收益相對固定）、收益性。債券的收益來源：①利益收益，②資本利得，③債券利息的再投資收益。債券的分類：①依照發(fā)行主體不同：政府債券、公司債券、金融債券、國際債券②依照期限不同：短、中、長期債券③依照利息支付方式不同：附息債券、一次還本付息債和貼現(xiàn)債券④依照票面利率不同：零息債券、定息債券和浮息債券。債券市場的功能：①融資功能；②價格發(fā)覺功能；③中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控的重要場所。5.債券市場的交易機制：①債券市場的兩個層次：發(fā)行市場（一級市場）、流通市場（二級市場）②能夠發(fā)行公司債的公司：股份有限公司、有限責任公司和國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)③債券發(fā)行價格：面值發(fā)行，按期付息；溢價發(fā)行，一次還本付息（公司債）；貼現(xiàn)發(fā)行即低于面值發(fā)行（國庫券）。④債券的交易價格取決于公眾對該債券的評價、市場利率及通貨膨脹率預期?！緜灰變r格與到期收益率成反比，與市場利率成反比】金融衍生品市場：1.按照基礎衍生工具劃分為股權(quán)、貨幣、利率衍生品。2.特征：可復制性：能夠隨意分解、組合，依照不同的市場參數(shù)設計不同的產(chǎn)品。杠桿特征：放大了金融衍生品的風險。3.功能：①轉(zhuǎn)移風險；②價格發(fā)覺；③提高交易效率；④優(yōu)化資源配置。金融衍生品：金融衍生品市場包括四個子市場：金融遠期、金融期貨、金融期權(quán)和金融互換市場。1.金融遠期合約：指雙方約定在以后的某一確定時刻，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。優(yōu)點：規(guī)避價格風險，遠期合約能夠為買賣雙方操縱價格不確定性，從而鎖定成本。缺點：①非標準化合約，不便于流通；②柜臺交易，不利于統(tǒng)一價格；③沒有履約保證，當價格變動對一方不利時，違約風險較高。2.金融期貨：協(xié)議雙方同意在約定的今后某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化協(xié)議。特征：①標準化合約；②對沖方式履約；③合約履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔保；④合約的價格有最小變動單位和浮動限額。期貨交易的要緊制度：保證金制度、每日結(jié)算制度、持倉限額制度、大戶報告制度、強行平倉制度。3.金融期權(quán)：是一種契約，它給予了持有人在以后一定的時刻內(nèi)按雙方約定的價格，買賣一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。（1）金融期權(quán)要素：①基礎資產(chǎn)，或標的資產(chǎn)；②期權(quán)的買方，期權(quán)多頭，支付期權(quán)費，獲得權(quán)利；③期權(quán)賣方，期權(quán)空頭，獲得期權(quán)費，承擔相應的義務；④執(zhí)行價格；⑤到期日，期權(quán)的最后有效日期，又叫行權(quán)日；⑥期權(quán)費。金融期權(quán)的分類：①按照對價格的預期分為：看漲、看跌期權(quán)；②按行權(quán)日不同分為：歐式（到期日行權(quán)）、美式期權(quán)。③按基礎資產(chǎn)的性質(zhì)分為：現(xiàn)貨、期貨期權(quán)。期權(quán)交易的策略：①買進看漲期權(quán)、賣出看跌期權(quán)（預期價格上漲）②賣出看漲期權(quán)、買進看跌期權(quán)（預期價格下跌）4.金融互換（場外交易）互換是兩個或兩個以上當事人，按照商定的條件，在約定的時刻內(nèi)，相互交換等值現(xiàn)金流的合約；包括利率和貨幣互換；存在一定的交易成本和信用風險。外匯市場：1.特點：①空間的統(tǒng)一性；②時刻的連續(xù)性世界上要緊的外匯市場：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港、法蘭克福等。功能：①充當國際金融活動的樞紐，國際金融活動，只有通過外匯買賣才能順利進行；②形成外匯價格體系，通過公開的競價和報價方式；③調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求；④實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算；⑤運用操作技術(shù)規(guī)避外匯風險。外匯市場的分類及運用：1.有形市場與無形市場2.區(qū)域性外匯市場與國際性外匯市場3.自由外匯市場與官方外匯市場4.批發(fā)外匯市場與零售外匯市場（廣義市場）5.即期外匯市場（最經(jīng)濟、最一般、最要緊形式）與遠期外匯（按月交割）市場保險市場：要素：①保險合同——保險產(chǎn)品的直接表現(xiàn)形式；②投保人（支付保險費）；③保險人；④保險費；⑤保險標的；⑥被保險人——財產(chǎn)或人身受保險合同保障的人；⑦受益人——享有保險金請求權(quán)的人；⑧保險金額。2.功能：①轉(zhuǎn)移風險，分攤損失；②補償損失；③融通資金。保險市場的要緊產(chǎn)品及運用：1.按經(jīng)營的性質(zhì)分為：社會保險和商業(yè)保險①社會保險是一種保障制度，具有非盈利性、社會公平性和強制性等特點，如養(yǎng)老、失業(yè)、差不多醫(yī)療保險。②商業(yè)保險基于自愿，與眾多面臨相同風險的投保人簽訂保險合同，以營利為目的。2.按標的分為：人身保險：人壽保險、意外損害保險、健康保險。財產(chǎn)保險：責任保險等。3.按承保方式分為：直接保險和再保險【精心選擇一種或幾種保險產(chǎn)品將是個人理財規(guī)劃中必不可少的組成部分】黃金市場：1.黃金及其特性：①黃金稀有且寶貴，具有儲藏、保值、獲利等金融屬性，極易變現(xiàn)。②黃金的成色：含金量，上海黃金交易所有四種規(guī)格：>99.99%、>99.95%、>99.9%、>99.5%。2.黃金市場①要緊參與者：供求方是產(chǎn)金商、出售或借出黃金的中央銀行、打算出售黃金的私人或集團；需求方有黃金加工商、購入或回收黃金的中央銀行、進行保值或者投資的購買者。②國際要緊黃金市場：倫敦、紐約、蘇黎世、香港3.阻礙價格變動的因素：①供求關(guān)系及均衡價格；②通貨膨脹；③利率（機會成本）；④匯率。房地產(chǎn)市場：1.房地產(chǎn)及其特性房地產(chǎn)即不動產(chǎn)，指土地、建筑物以及附著在土地或建筑物上的不可分離的部分和附帶的各種權(quán)益。特性：具有固定性、有限性、差異性和保值增值性。2.房地產(chǎn)投資方式：①房地產(chǎn)購買，用于居住或轉(zhuǎn)手獲利；②房地產(chǎn)租賃；③房地產(chǎn)信托。3.房地產(chǎn)投資的特點：①價值升值效應；②財務杠桿效應；③變現(xiàn)性相對較差，單位價值高，且無法轉(zhuǎn)移；④政策風險。4.房地產(chǎn)價格的構(gòu)成及阻礙因素房地產(chǎn)價格構(gòu)成的差不多要素：土地價格或使用費、房屋建筑成本、稅金、利潤。阻礙房地產(chǎn)價格的因素：行政因素：土地制度、住房制度、都市規(guī)劃等；社會因素：治安、風俗等；經(jīng)濟因素：供求狀況、物價水平、利率水平等；自然因素：位置、環(huán)境質(zhì)量。收藏品市場：1.藝術(shù)品：中長期投資，其價值隨時刻而提升；特點：流淌性差、保管難、價格波動較大。2.古玩特點：①交易成本高、流淌性低；②投資古玩要有鑒不能力；③價值一般較高，投資者要具有相當?shù)慕?jīng)濟實力。3.紀念幣和郵票4.藝術(shù)品投資理財優(yōu)點：風險較?。翰豢稍偕裕Ｖ倒δ?；回報收益率高。5.在國外，藝術(shù)品與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資理財對象。銀行理財產(chǎn)品銀行理財產(chǎn)品市場進展：1.02年，銀行理財產(chǎn)品問世，特點：銀行理財產(chǎn)品以其較高收益和適中的風險水平而受歡迎。2.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的差不多業(yè)務包括人民幣、外匯理財產(chǎn)品。3.05年初，出現(xiàn)了首個人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。4.05年12月，銀監(jiān)會同意有衍生品業(yè)務許可證的銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品。特點：為以后我國銀行業(yè)理財產(chǎn)品的大進展提供了制度上的保證。5.以《方法》和《指引》的頒布為劃分標志，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務監(jiān)管框架逐步確立。銀行理財產(chǎn)品要素：1.產(chǎn)品開發(fā)主體信息：①發(fā)行人；②托管機構(gòu)（商業(yè)銀行）；③投資顧問（第三方機構(gòu)）。2.產(chǎn)品目標客戶信息：①客戶風險承受能力；②客戶資產(chǎn)規(guī)模和客戶等級；③產(chǎn)品發(fā)行地區(qū)；④資金門檻和最小遞增金額，理財產(chǎn)品的銷售起點金額不得低于5萬元（或等值外幣）。3.產(chǎn)品特征信息：①理財產(chǎn)品收益類型：按收益或本金是否保全分為非保本和保本（獲得100%本金）產(chǎn)品；②產(chǎn)品投資類型：投資或掛鉤的對象分為利率、股票、基金、外匯、商品、信用、保險、混合掛鉤產(chǎn)品；③產(chǎn)品期限分類：超短期理財產(chǎn)品（1個月以內(nèi)），短期理財產(chǎn)品（1個月至1年），中期理財產(chǎn)品（1-2年），長期理財產(chǎn)品（2年以上）；④產(chǎn)品風險等級：最常見產(chǎn)品風險包括政策、違約（信用）、市場、利率、匯率、流淌性、提早終止風險等。貨幣型理財產(chǎn)品：1.概念：是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品。2.特點：投資期限短，資金贖回靈活、安全性高，常作為活期存款的替代品。3.資金投向：信用級不較高、流淌性較好的金融工具，包括國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購及高信用級不的企業(yè)債、公司債、短期融資券，法律同意的其他金融工具。債券型理財產(chǎn)品：1.概念：是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為要緊投資對象的銀行理財產(chǎn)品。2.特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風險小、客戶預期收益穩(wěn)定；市場認知度高，客戶容易理解。3.資金投向：投資于銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債券市場；銀行募集客戶資金后，進行統(tǒng)一投資，產(chǎn)品到期后一次性歸還本金和收益。4.風險狀況及收益特征：投資對象是國債、金融債和央行票據(jù)等高信用級不的金融工具，信用風險低，流淌性強?！咀⒁猓簜屠碡敭a(chǎn)品的最大風險是利率風險、匯率風險和流淌性風險】股票類理財產(chǎn)品：關(guān)于一般性客戶的理財資金不得投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司未公開發(fā)行或交易的股份。組合投資類理財產(chǎn)品：通常投資于多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合或資產(chǎn)池，包括：債券、票據(jù)、債券回購、貨幣市場存拆放交易、新股申購信托打算、信貸資產(chǎn)類信托打算以及其他行理財產(chǎn)品等。優(yōu)點：①產(chǎn)品期限覆蓋廣；②組合資產(chǎn)池的投資模式在分散投資風險的同時，突破了單一投向理財產(chǎn)品的缺陷，擴大了銀行的資金運用范圍和客戶收益空間；③給予發(fā)行主體充分的主動治理能力。缺點：①理財產(chǎn)品信息透明度不高，投資者難以及時全面了解詳細資產(chǎn)配置；②產(chǎn)品的表現(xiàn)更加依靠于發(fā)行主體的治理水平；③負債期限和資產(chǎn)期限的錯配以及復雜衍生結(jié)構(gòu)的嵌入增加了產(chǎn)品的復雜性，導致決定產(chǎn)品最終收益的因素增多，產(chǎn)品投資風險可能會隨之擴大。結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品：1.概念：將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品（如遠期、期權(quán)、掉期等）組合在一起而形成的新型金融產(chǎn)品。2.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的要緊類型回報率通常取決于掛鉤資產(chǎn)（掛鉤標的）的表現(xiàn)，依照資產(chǎn)的屬性，大致分為外匯、利率/債券、股票、商品掛鉤類等。3.外匯掛鉤類理財產(chǎn)品（保證本金100%）①定義：回報率取決一組或多組外匯的匯率走勢，即掛鉤標的是一組或多組外匯的匯率。②期權(quán)拆解：目前較為流行的是看好/看淡，或區(qū)間式投資。4.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品（1）定義：利率掛鉤類與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤，產(chǎn)品的收益取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢；債券掛鉤類要緊指是在貨幣市場和債券市場上進行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品；特點是收益不高，但特不穩(wěn)定，期限固定，不得提早支取。（2）掛鉤標的：關(guān)于利率/債券掛鉤類產(chǎn)品，掛鉤標的必定是一組或多組利率/債券。①倫敦銀行同業(yè)拆放利率（Libor）是全球貸款方及債券發(fā)行人的普遍參考利率，是國際間最重要、最常用的市場基準利率。報出的利率有隔夜（兩個工作日）、7天、1個月、3個月、6個月和1年期的。②公司債券：是股份公司發(fā)行的一種債務契約，承諾在以后的特定日期，償還本金并按事先規(guī)定利率支付利息。來源：233網(wǎng)校5.股票掛鉤類理財產(chǎn)品（1）定義：又稱聯(lián)動式投資產(chǎn)品，針對投資者對資本市場的不同預期，以拆解或組合衍生性金融產(chǎn)品（如股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等），并搭配零息債券的方式組合而成的各種不同酬勞形態(tài)的金融產(chǎn)品。按是否保障本金可分為：不保障和保障本金理財產(chǎn)品。（2）期權(quán)拆解被分解為：①認沽期權(quán)；②認購期權(quán)6.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的要緊風險①掛鉤標的物的價格波動：浮動收益部分來源于其所掛鉤的標的資產(chǎn)的價格變動。②本金風險：通常結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品的保本率直接阻礙其最高收益率；③收益風險：結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品的收益實現(xiàn)往往不是線性分布，通常是兩點或是點狀分布；④流淌性風險：通常是無法提早終止的，其終止是事先約定的條件發(fā)生才出現(xiàn)，流淌性不及其他理財產(chǎn)品?；饞煦^類理財產(chǎn)品：1.合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII），是在一國境內(nèi)設立，并中國有關(guān)部門批準從事境外證券市場有價證券的證券投資基金。2.掛鉤標的：①基金；②交易所上市基金（ETF）。3.ETF本身三個鮮亮特征：①可在交易所掛牌交易；②差不多是指數(shù)型開放式基金，與現(xiàn)有指數(shù)型開放式基金相比，最大優(yōu)勢在于在交易所掛牌交易，交易特不便利；③投資者只能用與指數(shù)對應的一籃子股票申購或者贖回ETF。另類理財產(chǎn)品：包括：房地產(chǎn)資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、對沖基金、私募股權(quán)基金、大宗商品、巨災債券、低碳產(chǎn)品、酒和藝術(shù)品等。產(chǎn)品風險：信用、市場、周期風險等，投機風險、小概率并非不可能事件、損失即高虧的極端風險、另類資產(chǎn)損毀風險。銀行理財產(chǎn)品進展趨勢：為保證產(chǎn)品收益的最低保障，發(fā)行主體逐步運用多種投資組合保險策略，降低理財產(chǎn)品風險。第五章銀行代理理財產(chǎn)品——代理業(yè)務銀行代理理財產(chǎn)品的概念及銷售差不多原則：★概念：銀行代理服務類業(yè)務簡稱代理業(yè)務，指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負債業(yè)務，給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務。差不多原則：適用性、客觀性原則。基金的概念和特點：★基金是通過發(fā)行基金份額或受益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)治理人員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者的一種利益共享、風險共擔的金融產(chǎn)品；適合中長期投資。特點：①集合理財、專業(yè)治理；②組合投資、分散投資；③利益共享、風險共擔；④嚴格監(jiān)管、信息透明；⑤獨立托管、保障安全?；鸬姆诸悾骸锇词芤鎽{證是否能夠贖回分為：開放式（隨時申購、可贖回、總額可變）和封閉式基金；按投資對象不同分為：股票型（股票比重不低于60%）、債券型（債券比重不低于80%）、混合型、貨幣市場（貨幣市場工具）基金。按投資目標不同分為：成長型基金，收入型基金，平衡型基金（兼顧當期收入和以后長期增值）。（4）按募集方式不同分為：公募基金，私募基金。（5）按法律地位不同分為：公司型基金，契約型基金（我國基金都屬于此類）。補充：專門類型基金：有基金中的基金（FOF）、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）、上市開放式基金（LOF）、QDII基金和基金“一對多”專戶理財?shù)??；痖_戶、認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換及分紅：1.基金開戶：進行投資，要開立基金交易賬戶和基金TA賬戶；投資者使用銀行卡辦理基金交易賬戶后，才能夠開立TA賬戶；購買不同的基金，需開立不同的TA賬戶。2.基金認購：①原則：“金額認購，面額發(fā)行”；認購期內(nèi)產(chǎn)生的利息收入自動轉(zhuǎn)換并增加投資者的認購份額。②認購期一般按照基金面值1元鈔票購買基金，認購費率通常也要比申購費率優(yōu)惠。3.基金申購：①投資者于T日申購成功后，正常情況下，基金注冊登記人于T+1日為投資者增加權(quán)益并辦理注冊登記手續(xù)，投資者于T+2日可贖回該部分基金份額。②基金申購采取“未知價”原則，投資者申購以申購日（T日）的基金份額凈值為基礎計算申購份額。T日的基金份額凈值在當天收市后計算并于T+1日公告。③前端收費、后端收費：前端收費是指投資人在申購基金時繳納申購費用；后端收費是指投資人在贖回時繳納申購費用；是針對申購費而言，與贖回費無關(guān)。4.基金贖回：贖回費由基金合同決定，能夠作為手續(xù)費，也可計入基金資產(chǎn)。“未知價”贖回、“份額贖回”原則。巨額贖回：單個開放日基金贖回總贖回申請超過總份額的10%。5.基金轉(zhuǎn)換：基金注冊與過戶登記人以申請有效日為基金轉(zhuǎn)換日（T日）,以T日的轉(zhuǎn)出基金份額凈值為基礎，扣除轉(zhuǎn)換費用后計算轉(zhuǎn)出金額；以T日的轉(zhuǎn)入基金份額凈值為基礎，計算轉(zhuǎn)入份額。T+1日作為投資者轉(zhuǎn)出及轉(zhuǎn)入基金份額分不進行權(quán)益扣除和權(quán)限增加，T+2日能夠贖回轉(zhuǎn)入基金份額。6.基金分紅：基金公司必須以現(xiàn)金形式分配至少90%的基金凈收益，同時每年至少一次；基金分紅分為現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種形式。基金的流淌性及收益情況：1.基金的流淌性：開放式基金通過申購和贖回實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，流淌性強，但需支付一定的手續(xù)費。2.基金的收益：①證券買賣差價--資本利得（重要組成部分）；②紅利收入，因持有股票而享有的凈利潤分配所得；③債券利息，因投資債券而獲得的定期利息收入；④存款利息收入，基金資產(chǎn)的銀行存款利息收入。3.阻礙基金類產(chǎn)品收益的因素：①基礎市場（即基金所投資的對象產(chǎn)品）；②基金自身。一般而言，各類基金的收益特征由高到低的順序：股票型基金>混合型基金>債券型基金>貨幣市場基金?；鸬娘L險：1.投資基金的資產(chǎn)運作風險也包括系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風險。2.基金產(chǎn)品包括兩種風險：①價格波動風險：由于股票、債券價格波動引起的基金的價格波動。②流淌性風險：封閉式基金在市場進行買賣，購買者可能面臨在一定價格下無法出售或不能及時出售的風險；開放式基金在遇到巨額贖回時會延長贖回時刻，從而會造成贖回金額的不確定性。保險：1.銀行代理保險：保險公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營方式來滿足客戶多元化金融需求的一種綜合化的金融服務。2.銀行代理保險的范圍包括人身保險和財產(chǎn)保險；占據(jù)著市場主流的險種要緊是人身保險中的分紅險、萬能險。財產(chǎn)險包括家庭財產(chǎn)險、房貸險和企業(yè)財產(chǎn)保險?！颈ｋU產(chǎn)品的最顯著特點是其他投資理財產(chǎn)品不可替代的保障功能】銀行代理國債的概念、種類：概念：是國家信用的要緊形式；我國國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債；由國家財政信譽擔保，信譽度特不高，有“金邊債券”之稱。2.種類：憑證式、實物式、記賬式國債。憑證式國債(2‰手續(xù)費)是一種國家儲蓄債，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權(quán)，可記名、掛失，不能上市流通。無記名實物國債以實物券的形式記錄債權(quán)，面值不等，不記名，不掛失，能夠上市流通。記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)，通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易（發(fā)行成本降低），可記名、掛失；是一種無紙化交易；效率高，成本低、安全性好。國債的流淌性及收益情況：1.流淌性：國債到期才能還本，因此流淌性一般比股票差，但比一般的公司債券好。2.收益情況：阻礙的因素包括債券期限、基礎利率、市場利率、票面利率、流淌性、債券信用等級、稅收待遇及宏觀經(jīng)濟狀況等。債券的收益要緊來源于利息收益和價差收益?！鞠嚓P(guān)于現(xiàn)金存款或貨幣市場工具，國債的收益較高，相關(guān)于股票、基金產(chǎn)品，國債的風險較小；購買國債能夠調(diào)整投資組合的風險程度】國債的風險：債券投資的風險因素：價格、再投資、違約、贖回、提早償付和通貨膨脹風險。1.價格風險（利率風險），價格與利率變化成反比。2.再投資風險:當利率下降，短期債券持有人將無法獲得原有的高息票率收益。3.違約風險（信用風險）：債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和利息的風險。一般與發(fā)行者的經(jīng)營狀況、財務狀況和信譽度緊密相關(guān)?！緡鴤倪`約風險最低，公司債券的違約風險較高，債券的違約風險通過信用評級表標示】4.贖回風險：①附有贖回權(quán)的債券以后現(xiàn)金流量不能預知，具有不確定性；②在市場利率下降時贖回債券，面臨再投資風險；③由于贖回價格的存在，提早贖回增值有限。5.提早償付風險：假如利率下降，債券提早償付面臨再投資風險。6.通貨膨脹風險：當發(fā)生通脹時，債券的本金和利息會受到不同程度的價值折損。信托：1.定義：是指信托公司托付商業(yè)銀行代為向合格投資者推介信托打算，具有融通資金的功能。2.信托類產(chǎn)品的流淌性和收益情況①流淌性：信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需求而設計的，缺少轉(zhuǎn)讓平臺，而且通常不能夠提早支取，因此流淌性較差。②收益情況：收益全部歸受益人所有，風險由信托者承擔，信托治理人的信譽和投資治理水平對資產(chǎn)收益有決定性阻礙。3.信托產(chǎn)品風險①投資項目風險（最大風險）：包括項目的市場風險、財務風險、經(jīng)營治理風險等。②項目主體風險③信托公司風險：包括項目評估風險和信托產(chǎn)品的設計風險。④流淌性風險：信托產(chǎn)品流淌性差、缺少轉(zhuǎn)讓平臺，存在較大的流淌性風險。4.信托制度誕生于20世紀初，80年代得到真正進展。黃金：黃金業(yè)務種類：①條塊現(xiàn)貨（保存、移動不易）；②金幣（能夠流通、變現(xiàn)不難）；③黃金基金；④紙黃金，使投資人免除儲存的風險和不便，也讓投資人能夠隨時提取所購黃金的權(quán)利，也能夠按當時的黃金價格，將賬戶里的黃金兌換成現(xiàn)金，也稱黃金存折。2.流淌性：流淌性較其他證券類投資品差，變現(xiàn)困難。3.收益情況：黃金與股票市場收益不相關(guān)甚至負相關(guān)，可分散投資總風險，能夠保值。第六章理財顧問服務理財顧問服務：1.概念：指商業(yè)銀行向客戶提供的財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化的服務。2.流程：①客戶差不多資料收集；②客戶資產(chǎn)狀況分析；③客戶風險分析；④客戶資產(chǎn)治理目標分析；⑤客戶資產(chǎn)預測與評估；⑥財務目標的確認；⑦基礎規(guī)劃；⑧建立投資組合；⑨實施打算；⑩績效評估。3.理財顧問服務特點：①顧問性：不涉及客戶財務資源的具體操作。②專業(yè)性：要求從業(yè)人員理論知識扎實、對市場交易機制、產(chǎn)品的風險收益特性熟悉。③綜合性④制度性：標準的服務流程、健全的治理體系、明確的責任體系。⑤長期性：目的是為建立長期的客戶關(guān)系。⑥動態(tài)性收集客戶信息：1.客戶信息分類（1）定量信息和定性信息（2）財務信息和非財務信息①財務信息：客戶當前的收支狀況、財務安排及以后進展趨勢；是財務規(guī)劃的基礎。②非財務信息：客戶的社會地位、年齡、投資偏好及風險承受能力；有助于充分了解客戶。2.客戶信息收集方法（1）初級信息①初級信息是指客戶個人和財務資料，通過與客戶溝通獲得。②調(diào)查方法：交談和數(shù)據(jù)調(diào)查表的相結(jié)合（2）次級信息①次級信息由政府部門或金融機構(gòu)公布的宏觀經(jīng)濟信息。②調(diào)查方法：平常的收集和積存并建立數(shù)據(jù)庫供隨時調(diào)用?？蛻糌攧辗治觯?.個人資產(chǎn)負債表：通過資產(chǎn)負債表的分析，充分了解客戶的資產(chǎn)負債信息、結(jié)構(gòu)；反映個人、家庭某一時刻點上的財務狀況。2.現(xiàn)金流量表：反映在過去一段時刻內(nèi)，個人的現(xiàn)金收入和支出情況。（1）要點：盈余或者赤字=收入-支出（2）作用：①有助于發(fā)覺個人消費方式上的潛在問題；②有助于找到解決問題的方法；③有助于更有效地利用財務資源。3.以后現(xiàn)金流量表：預測客戶的以后收入、支出；作用：①講明客戶現(xiàn)金流入流出的緣故，②反映客戶資金流淌性水平，③反映理財活動對財務狀況的阻礙。客戶風險特征和理財特性分析：1.客戶的風險特征構(gòu)成：①風險偏好（差不多態(tài)度）：與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有緊密關(guān)系。②風險認知度（主觀評價）：取決于他的知識水平和生活經(jīng)驗。③實際風險承受能力（阻礙程度）2.客戶其他理財特征①投資渠道偏好：由于個人的知識、經(jīng)驗、工作或社會關(guān)系等緣故而對某類投資渠道有特不的喜好或厭惡；②知識結(jié)構(gòu)；③生活方式（生活、工作適應）；④個人性格。客戶理財需求和目標分析：1.短期目標（休假、購新車、存款等，5年）2.中期目標（子女教育儲蓄、按揭購房等）3.長期目標（退休安排、遺產(chǎn)安排）現(xiàn)金、消費及債務治理：全面的財務規(guī)劃涉及現(xiàn)金、消費及債務治理，保險規(guī)劃，稅收規(guī)劃，人生事件規(guī)劃及投資規(guī)劃等財務安排問題。1.現(xiàn)金、消費及債務治理是解決客戶資金結(jié)余的問題，是理財規(guī)劃的起點；2.保險規(guī)劃是研究風險轉(zhuǎn)移的問題；3.稅收規(guī)劃是減少客戶支出的問題；4.人生事件規(guī)劃是解決客戶住房、教育及養(yǎng)老等需要面臨的問題；5.投資規(guī)劃是討論客戶資產(chǎn)保值增值的問題?，F(xiàn)金治理：（1）目的：滿足日常的、周期性支出，應急資金，以后消費，財寶積存與投資獲利的需要。（2）現(xiàn)金治理的要緊內(nèi)容是編制財務預算①設定長期理財目標——確定儲蓄目標②預測年度收入③預測年度支出預算目標：年度支出預算=收入-儲蓄目標④對預算進行操縱與差異分析（3）緊急預備金：①流淌性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金；②貸款額度。消費治理：①即期消費和遠期消費（平衡消費）②消費支出預期（合理預期）③小孩的消費（不能否定其價值觀，但理財角度要理性消費）④住房、汽車等大額消費（幸免超前消費）⑤保險消費（要與收入水平相適應）債務治理：個人信貸能力的決定因素①客戶收入能力；②客戶資產(chǎn)價值。保險規(guī)劃：1.功能：風險轉(zhuǎn)移、資產(chǎn)傳承、合理避稅2.原則：①轉(zhuǎn)移風險原則；②量力而行原則；③分析客戶保險需要。3.步驟：①確定保險標的；②選擇保險產(chǎn)品；③確定保險金額，一般以財產(chǎn)實際價值和人身的評估價值為依據(jù)；④明確保險期限。保險規(guī)劃風險：①未充分保險的風險②過分保險（超額保險和重復保險）的風險③不必要保險的風險稅收規(guī)劃：1.概念：以達到少納稅和遞延納稅的規(guī)劃活動。要緊分為：①避稅規(guī)劃；②節(jié)稅規(guī)劃；③轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃。2.稅收規(guī)劃的原則：①合法性原則，不是偷稅漏稅；②目的性原則，目的是實現(xiàn)節(jié)稅，減輕稅負；③規(guī)劃性原則，進行事先打算、設計和安排，達到趨利避害。④綜合性原則，綜合考慮各種稅種的稅負，進行整體規(guī)劃，綜合衡量，防止前輕后重，從而使客戶整體稅負降低。3.稅收規(guī)劃的要緊步驟：①了解客戶的差不多情況和要求；②操縱稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行人生事件規(guī)劃：1.教育規(guī)劃：指為了需要時能支付教育費用所訂的打算，包括個人教育投資和子女教育規(guī)劃。2.退休規(guī)劃①大多數(shù)國家的退休年齡在55歲-65歲，退休后的生活一般在10到20年。②退休規(guī)劃的內(nèi)容：客戶在退休規(guī)劃中的誤區(qū)【打算開始太遲；對收入和費用的可能太樂觀；投資過于保守】③退休規(guī)劃的步驟完整的退休規(guī)劃設計，包括：工作生涯設計——估算退休金的多少，退休后生活設計——估算退休后的花費支出，自籌退休金的儲蓄、投資設計。投資規(guī)劃：投資規(guī)劃步驟：（1）確定客戶的投資目標（2）讓客戶認識自己的風險承受能力（3）依照客戶的目標和風險承受能力確定投資打算（4）實施投資打算（5）監(jiān)控投資打算第七章個人理財業(yè)務相關(guān)法律法規(guī)《中華人民共和國民法通則》★1.民事法律行為：公民或法人設立、變更、終止民事權(quán)利和義務的合法行為。2.民事法律關(guān)系主體：①公民（自然人）②法人（成立條件：依法成立、有必要的財產(chǎn)和經(jīng)費、有自己的名稱、組織機構(gòu)和場所、能夠獨立承擔民事責任）③非法人組織3.個人理財業(yè)務的客戶應當是完全民事,以及限制民事和無民事行為能力人的法定代理人；個人理財業(yè)務活動中的民事法律關(guān)系主體包括商業(yè)銀行和客戶。4.民事代理制度代理的特征：①代理人須在代理權(quán)限內(nèi)實施代理行為②代理人須以被代理人的名義實施代理行為③代理行為必須是具有法律效力的行為④代理行為須直接對被代理人發(fā)生效力⑤代理人在代理活動中具有獨立的法律地位代理的類不：托付代理、法定代理和指定代理。5.代理的終止：①有下列情形之一的，托付代理終止：代理期間屆滿或代理實務完成；被代理人取消托付或者代理人辭去托付；代理人死亡；代理人喪失民事行為能力；作為被代理人或者代理人的法人終止。②有下列情形之一的，法定代理或者指定代理終止：被代理人取得或者恢復民事行為能力；被代理人或者代理人死亡；代理人喪失民事行為能力；指定代理的人民法院或者指定單位取消指定；由其他緣故引起的被代理人和代理人之間的監(jiān)護關(guān)系消滅。《中華人民共和國合同法》：1.格式條款合同格式條款理解有爭議的，應當按照通常理解來理解；有兩種以上解釋的，應當作出不利于格式條款提供方的解釋。無效合同的情形①一方以欺詐、脅迫手段訂立合同，損害國家利益；②惡意串通、損害國家、集團或第三方利益；③以合法目的掩蓋非法目的；④損害社會公共利益；⑤違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定。3.合同中免責條款無效：①造成對方人身損害的；②因有意或者重大過失造成對方財產(chǎn)損失的。4.可撤銷合同：①因重大誤解訂立的；②在訂立合同時顯失公平的。5.合同的履行：①同時履行抗辯權(quán)，一方在對方履行之前有權(quán)拒絕其履行要求，一方在對方履行債務不符合約定時，有權(quán)拒絕其相應的履行要求；②先履行抗辯權(quán)，先履行一方履行債務不符合約定的，后履行一方有權(quán)拒絕其相應的履行要求；③不安抗辯權(quán)，能夠中止履行情形：經(jīng)營狀況嚴峻惡化；轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、抽逃資金，以躲避債務；喪失商業(yè)信譽；有喪失或者可能喪失履行債務能力的其他情形。6.違約的承擔形式：①違約金責任；②賠償損失；③強制履行；④定金責任；⑤采取補救措施?！吨腥A人民共和國商業(yè)銀行法》：1.商業(yè)銀行的組織形式：銀行有限責任公司和銀行股份有限公司。銀行股份有限公司的股東以其所持股份對銀行承擔責任，銀行以全部資產(chǎn)對外承擔責任。商業(yè)銀行是汲取公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務的企業(yè)法人；商業(yè)銀行能夠設立分支機構(gòu)，分支機構(gòu)不具法人資格；總行對其各分支機構(gòu)實行全行統(tǒng)一核算、統(tǒng)一調(diào)度資金、分級治理的財務制度；分支機構(gòu)要開展個人理財業(yè)務需向所在地銀監(jiān)會派出機構(gòu)報告；總行撥付給分支機構(gòu)的營運資金總和，不得超過商業(yè)銀行總行資本金總額的60%?！驹O立商業(yè)銀行應當經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督治理機構(gòu)審查批準】2.商業(yè)銀行的經(jīng)營原則：安全性【第一要旨】、流淌性和效益性原則。3.商業(yè)銀行的要緊業(yè)務①負債業(yè)務：包括汲取公眾存款（最要緊）、發(fā)放金融債券、從事同業(yè)拆借等。②資產(chǎn)業(yè)務：發(fā)放貸款（最要緊）、票據(jù)貼現(xiàn)與承兌、買賣外匯等。③中間業(yè)務：辦理結(jié)算、代理發(fā)行、兌付、承銷政府債券、代理買賣外匯、提供信用證服務及擔保、代理收付款項及保險、個人理財業(yè)務等。4.注意：商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務，不得向非自用不動產(chǎn)投資或向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資，國家規(guī)定的除外?！吨腥A人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督治理法》：銀行業(yè)監(jiān)管措施①要求銀行金融機構(gòu)報送報表、資料；②現(xiàn)場檢查；③與銀行業(yè)金融機構(gòu)高管人員談話制度；④責令銀行業(yè)金融機構(gòu)依法披露信息（財務會計報告、風險治理狀況、董事和高級治理人員變動等）；⑤對違規(guī)行為進行處理、處罰；⑥對有信用危機的銀行業(yè)金融機構(gòu)實行接管或重組；⑦對有嚴峻違法經(jīng)營、經(jīng)營治理不善的銀行業(yè)金融機構(gòu)予以撤銷；⑧查詢、申請凍結(jié)有關(guān)機構(gòu)及人員的賬戶?！吨腥A人民共和國證券法》1.證券機構(gòu)要緊有：證券交易所；證券公司；證券登記結(jié)算機構(gòu)；證券服務機構(gòu)；證券業(yè)協(xié)會；證券監(jiān)督治理機構(gòu)?！咀C券公司應當妥善保存客戶開戶資料、托付記錄、交易記錄和內(nèi)部治理、業(yè)務有關(guān)的資料不得少于20年】2.證券交易的相關(guān)規(guī)定：①證券交易以現(xiàn)貨方式進行交易，不得融資或融券②內(nèi)幕信息：指涉及公司的經(jīng)營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大阻礙的尚未公開的信息。③內(nèi)幕信息知情人：發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高管人員；持股5%以上的股東，董事、監(jiān)事會成員及高管人員；發(fā)行人的控股公司及高管人員；保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記機構(gòu)、證券服務機構(gòu)的有關(guān)人員等3.禁止欺詐客戶行為。①違背客戶的托付為其買賣證券②不在規(guī)定時刻內(nèi)向客戶提供交易的書面確認文件③挪用客戶資金④未經(jīng)客戶托付，擅自為客戶買賣證券，或假借客戶名義買賣證券⑤誘使客戶買賣不必要的證券⑥提供、傳播虛假或誤導投資者的信息4.未經(jīng)法定機關(guān)核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責令停止發(fā)行，退還所募集資金并加算銀行同期存款利率，處以非法所募集資金金額1%以上5%以下的罰款。《中華人民共和國證券投資基金法》1.基金治理人：是負責基金的具體投資操作和日常治理的機構(gòu)；擔任基金治理人，應當經(jīng)國務院證券監(jiān)督治理機構(gòu)核準。2.基金托管人職責：④保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；⑤按照基金合同的約定，依照基金治理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；⑥辦理與基金托管業(yè)務有關(guān)的信息披露事項；⑦對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；3.基金份額持有人（享有收益權(quán)、運營風險承擔者）4.基金應當公開披露的信息①基金招募講明書、基金合同、基金托管協(xié)議；②基金募集情況；③基金份額上市交易公告書；④基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；⑥基金財產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報告、財務會計報告及中期和年度基金報告；⑩涉及基金治理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的訴訟或仲裁?！吨腥A人民共和國保險法》1.合同的訂立：①投保人有意或者因重大過失未履行前款規(guī)定的如實告知義務，足以阻礙保險人決定是否同意承?；蛘咛岣弑ｋU費率的，保險人有權(quán)解除合同；前款規(guī)定的合同解除權(quán)，自保險人明白有解除事由之日起，超過三十日不行使而消滅。自合同成立之日起超過兩年的，保險人不得解除合同，發(fā)生保險事故的，保險人應當承擔賠償或者給付保險金的責任；②投保人有意不履行如實告知義務的，保險人關(guān)于合同解除前發(fā)生的保險事故，不承擔賠償或者給付保險金的責任，并不退還保險費；③投保人因重大過失未履行如實告知義務，對保險事故的發(fā)生有嚴峻阻礙的，保險人關(guān)于合同解除前發(fā)生的保險事故，不承擔賠償或者給付保險金的責任，但應當退還保險費；④保險人在合同訂立時差不多明白投保人未如實告知的情況的，保險人不得解除合同，發(fā)生保險事故的，保險人應當承擔賠償或者給付保險金的責任。2.保險合同的履行：保險合同的履行包括投保人、被保險人和保險人的合同義務的履行；程序上包括索賠、理賠、代為求償。投保人、被保險人的義務：①按照約定交付保險費【最差不多的義務】②投保人、被保險人應履行出險通知、預防危險、索賠舉證的義務③被保險人應當履行危險增加通知、施救的義務保險人收到被保險人或