中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)培訓(xùn)講稿

中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)培訓(xùn)講稿中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)培訓(xùn)講稿中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)培訓(xùn)講稿資料僅供參考文件編號(hào)：2022年4月中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)培訓(xùn)講稿版本號(hào)：A修改號(hào)：1頁次：1.0審核：批準(zhǔn):發(fā)布日期：中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)培訓(xùn)第一部分中小企業(yè)私募債券概述中小企業(yè)私募債券的基本概念中小企業(yè)私募債券（以下簡(jiǎn)稱“私募債券”），是指中小微型企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限還本付息的公司債券。私募債券的相關(guān)法律法規(guī)上海證券交易所：《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》、《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引（試行）》；深圳證券交易所：《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》、《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)指南》；中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)：《證券公司開展中小企業(yè)私募債券承銷業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》；工業(yè)和信息化部：《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號(hào)）。私募債券的發(fā)行方式《滬/深交易所試點(diǎn)辦法》第三條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以非公開方式向具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的合格投資者發(fā)行私募債券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期私募債券的投資者合計(jì)不得超過200人?！稖?深交易所試點(diǎn)辦法》第十四條規(guī)定，兩個(gè)或兩個(gè)以上的發(fā)行人可以采取集合方式發(fā)行私募債券?！稖?深交易所試點(diǎn)辦法》第十五條規(guī)定，私募債券可以設(shè)置附認(rèn)股權(quán)或者可轉(zhuǎn)股條款，但是應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)非上市公眾公司管理的規(guī)定?！渡罱凰鶚I(yè)務(wù)指南》特別規(guī)定，私募債券的計(jì)息方式可以選擇采用貼現(xiàn)式或者附息式固定利率、附息式浮動(dòng)利率等方式；私募債券可以設(shè)置附發(fā)行人贖回、上調(diào)票面利率選擇權(quán)或者投資者回售選擇權(quán)。私募債券的發(fā)行條件交易所的一般要求：《滬/深交易所試點(diǎn)辦法》第九條規(guī)定：（一）發(fā)行人是中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司；（二）發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）交易所所規(guī)定的其他條件。交易所的特別要求：《上交所試點(diǎn)辦法》和《深交所業(yè)務(wù)指南》特別規(guī)定，試點(diǎn)期間，中小企業(yè)私募債券發(fā)行人限于符合《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號(hào)）規(guī)定、且未在本所和深圳證券交易所上市的中小微型企業(yè)，暫不包括房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)。《上交所業(yè)務(wù)指引》第六條第三款特別規(guī)定：試點(diǎn)期間，在上交所備案的私募債券期限在3年以下。公司關(guān)于私募債券的特別要求試點(diǎn)階段，為加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范，公司要求擬發(fā)行的私募債券除需要符合一般要求外，還應(yīng)當(dāng)符合以下特別要求：（一）應(yīng)提供合法有效的增信措施，比如第三方擔(dān)保、資產(chǎn)抵押、物權(quán)質(zhì)押等方式；（二）擬發(fā)行的私募債券應(yīng)當(dāng)具有證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的證券評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予的BBB-以上信用級(jí)別（擔(dān)保人已取得上述信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的信用評(píng)級(jí)的除外）；（三）近兩年不存在重大違法違規(guī)紀(jì)錄且無重大未決訴訟；（四）發(fā)行人企業(yè)其他債務(wù)不處于違約狀態(tài)，歷史信用記錄良好。私募債券的投資者適當(dāng)性管理《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》關(guān)于投資者的規(guī)定：第十八條參與私募債券認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓的合格機(jī)構(gòu)投資者，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；（二）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；（三）注冊(cè)資本不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對(duì)上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。第十九條合格個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)至少符合下列條件：（一）個(gè)人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣500萬元；（二）具有兩年以上的證券投資經(jīng)驗(yàn)；（三）理解并接受私募債券風(fēng)險(xiǎn)。第二十條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的發(fā)行認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓?！渡钲谧C券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》關(guān)于投資者的規(guī)定：第十八條參與私募債券認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓的合格投資者，應(yīng)符合下列條件：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；（二）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；（三）注冊(cè)資本不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對(duì)上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。第十九條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的發(fā)行認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。私募債券的轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓方式：《滬/深交易所試點(diǎn)辦法》規(guī)定：私募債券以現(xiàn)貨及本所認(rèn)可的其他方式轉(zhuǎn)讓。采取其他方式轉(zhuǎn)讓的，需報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所：上交所規(guī)定合格投資者可通過上交所固定收益證券綜合電子平臺(tái)或證券公司進(jìn)行私募債券轉(zhuǎn)讓。深交所規(guī)定合格投資者可通過深交所綜合協(xié)議交易平臺(tái)或通過證券公司進(jìn)行私募債券轉(zhuǎn)讓。私募債券的信息披露《滬/深交易所試點(diǎn)辦法》規(guī)定：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。承銷商應(yīng)當(dāng)指定專人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)?！稖?深交易所試點(diǎn)辦法》規(guī)定：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露其在私募債券存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的影響其償債能力的重大事項(xiàng)。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：（一）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；（二）發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn)20%；（三）發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)超過上年末凈資產(chǎn)10%；（四）發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；（五）發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；（六）發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰；（七）發(fā)行人高級(jí)管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查。《滬/深交易所試點(diǎn)辦法》規(guī)定：發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過5%的股東轉(zhuǎn)讓私募債券的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通報(bào)發(fā)行人，并通過發(fā)行人在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后3個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行披露。《上交所業(yè)務(wù)指引》特別規(guī)定：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露可能發(fā)生的影響其償債能力的重大事項(xiàng)。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn)20%；發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%以上的重大損失；發(fā)行人占同類資產(chǎn)總額20%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓或報(bào)廢；發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰；發(fā)行人高級(jí)管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查；發(fā)行人涉及需要澄清的市場(chǎng)傳聞；發(fā)行人經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)范圍或經(jīng)營(yíng)外部條件發(fā)生重大變化；發(fā)行人涉及可能對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響的重大合同；其他對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的事項(xiàng)。私募債券的投資者保護(hù)《滬/深交易所試點(diǎn)辦法》關(guān)于投資者保護(hù)的規(guī)定如下：第三十三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人聘請(qǐng)私募債券受托管理人。私募債券受托管理人可由該次發(fā)行的承銷商或其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為私募債券發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任該私募債券的受托管理人。第三十四條在私募債券存續(xù)期限內(nèi)，由私募債券受托管理人依照約定維護(hù)私募債券持有人的利益。私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人的最大利益行事，不得與私募債券持有人存在利益沖突。第三十五條私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集私募債券持有人會(huì)議；（二）發(fā)行人為私募債券設(shè)定抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)在私募債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；（三）在私募債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理私募債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務(wù)；（四）監(jiān)督發(fā)行人對(duì)募集說明書約定的應(yīng)當(dāng)履行義務(wù)（包括募集資金用途、提取償債保障金等）的執(zhí)行情況，并出具受托管理人事務(wù)報(bào)告；（五）預(yù)計(jì)發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，或者依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施；（六）發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序；（七）私募債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。第三十六條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與私募債券受托管理人制定私募債券持有人會(huì)議規(guī)則，約定私募債券持有人通過私募債券持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)。存在下列情況的，應(yīng)當(dāng)召開私募債券持有人會(huì)議：（一）擬變更私募債券募集說明書的約定；（二）擬變更私募債券受托管理人；（三）發(fā)行人不能按期支付本息；（四）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；（五）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；（六）發(fā)生對(duì)私募債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。第三十七條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立償債保障金專戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管理。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中承諾，在私募債券付息日的10個(gè)工作日前，將應(yīng)付利息全額存入償債保障金專戶；在本金到期日的30日前累計(jì)提取的償債保障金余額不低于私募債券余額的20%。第三十八條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定采取限制股息分配措施，以保障私募債券本息按時(shí)兌付，并承諾若未能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤(rùn)分配。第三十九條發(fā)行人可采取其他內(nèi)外部增信措施，提高償債能力，控制私募債券風(fēng)險(xiǎn)。增信措施包括但不限于下列方式：（一）限制發(fā)行人將資產(chǎn)抵押給其他債權(quán)人；（二）第三方擔(dān)保和資產(chǎn)抵押、質(zhì)押；（三）商業(yè)保險(xiǎn)?！渡罱凰鶚I(yè)務(wù)指南》關(guān)于投資者保護(hù)的特別規(guī)定發(fā)行人需要做出董事會(huì)決議并披露，在預(yù)計(jì)不能按期償付私募債券本息或者本期未能按期償付私募債券本息時(shí)，公司將至少采取如下舉措：（一）不向股東分配利潤(rùn)；（二）暫緩重大對(duì)外投資、收購(gòu)兼并等資本性支出項(xiàng)目的實(shí)施；（三）調(diào)減或者停發(fā)董事和高級(jí)管理人員的工資和獎(jiǎng)金；（四）主要責(zé)任人不得調(diào)離。私募債券的試點(diǎn)地區(qū)試點(diǎn)階段，僅限于在北京、天津、江蘇、上海、浙江、廣東六個(gè)省市注冊(cè)成立的中小微型企業(yè)發(fā)行私募債券。第二部分中小企業(yè)私募債券的操作流程私募債券的整體流程及周期中小企業(yè)私募債整個(gè)運(yùn)作周期工作大致可以分為六個(gè)階段，分別為：1）承攬階段；2）盡職調(diào)查階段；3）公司審核階段；4）備案階段；5）發(fā)行階段；6）持續(xù)跟蹤階段。2、項(xiàng)目承攬的要求承攬環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)完成的工作內(nèi)容包括：1）確定發(fā)行人符合私募債券發(fā)行的一般要求及公司的特別要求。2）明確私募債券的擔(dān)保方案。3）提取發(fā)行人的基本資料，包括但不限于：公司基本信息表、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、公司簡(jiǎn)介、募集資金用途說明、至少近兩年審計(jì)報(bào)告等。盡職調(diào)查要求為保證私募債券盡職調(diào)查工作的順利進(jìn)行和有效開展，我公司對(duì)私募債券承銷業(yè)務(wù)實(shí)行項(xiàng)目制，組建私募債券承銷業(yè)務(wù)項(xiàng)目組（簡(jiǎn)稱“項(xiàng)目組”）具體負(fù)責(zé)私募債券承銷項(xiàng)目的盡職調(diào)查工作。項(xiàng)目組成員在兩人以上，主要由負(fù)責(zé)私募債券承銷業(yè)務(wù)的固定收益總部、投資銀行總部、中小企業(yè)融資部人員構(gòu)成，分支機(jī)構(gòu)人員可參與協(xié)助。項(xiàng)目組通過采取查閱、訪談、實(shí)地調(diào)查、信息分析、印證、機(jī)構(gòu)協(xié)同等方法，對(duì)私募債券發(fā)行人和擔(dān)保人開展全面、深入的現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查，充分了解發(fā)行人和擔(dān)保人的經(jīng)營(yíng)情況，及可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問題。盡職調(diào)查內(nèi)容包括但不限于發(fā)行人的基本情況和實(shí)際控制人情況、經(jīng)營(yíng)范圍和主營(yíng)業(yè)務(wù)情況、公司治理和內(nèi)部控制情況、財(cái)務(wù)狀況及償債能力、信用記錄調(diào)查、所募資金用途、增信措施安排和提供信用增進(jìn)服務(wù)的機(jī)構(gòu)資信狀況（若有）、或有事項(xiàng)及其他重大事項(xiàng)、信用評(píng)級(jí)情況等。項(xiàng)目組在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，撰寫盡職調(diào)查報(bào)告，填寫私募債券申請(qǐng)企業(yè)信息表（電子表格），并編制工作底稿。盡職調(diào)查報(bào)告和企業(yè)信息表作為公司內(nèi)部審核決策的主要依據(jù)。項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)確保盡職調(diào)查結(jié)果能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的反映發(fā)行人的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)盡職調(diào)查結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)責(zé)任并簽署聲明。盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的基本情況和實(shí)際控制人情況、經(jīng)營(yíng)范圍和主營(yíng)業(yè)務(wù)情況、公司治理和內(nèi)部控制情況、財(cái)務(wù)狀況及償債能力、信用記錄調(diào)查、所募資金用途、增信措施安排和提供信用增進(jìn)服務(wù)的機(jī)構(gòu)資信狀況（若有）、或有事項(xiàng)及其他重大事項(xiàng)和信用評(píng)級(jí)情況等進(jìn)行真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的闡述。項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查報(bào)告中對(duì)發(fā)行人的主體資格、實(shí)質(zhì)條件、本期債券的信用增級(jí)（若有）等是否符合規(guī)定做出結(jié)論性意見。項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查報(bào)告中對(duì)本期私募債券的發(fā)行額度、期限等有關(guān)重要條款提出明確建議，以及提出該建議的有關(guān)理由和依據(jù)。項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)對(duì)盡職調(diào)查報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性做出聲明，并對(duì)下列事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見：1）發(fā)行人公司治理和內(nèi)部控制制度是否存在重大缺陷；2）發(fā)行人提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件有無虛假記載；3）發(fā)行人對(duì)已發(fā)行的債券或者其他債務(wù)是否有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)；4）發(fā)行人是否存在重大違法行為或嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。項(xiàng)目組成員應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查報(bào)告中對(duì)上述聲明和意見簽字確認(rèn)，并承擔(dān)責(zé)任。質(zhì)控要求（一）質(zhì)控部門：固定收益總部質(zhì)量控制小組（簡(jiǎn)稱“質(zhì)控小組”）是公司私募債券承銷業(yè)務(wù)的質(zhì)量控制部門。（二）提交質(zhì)控材料：項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)向部門質(zhì)控小組提交的申請(qǐng)質(zhì)控材料包括：（1）立項(xiàng)申請(qǐng)書；（2）盡職調(diào)查工作底稿；（3）私募債券申請(qǐng)企業(yè)信息表；（4）私募債券承銷項(xiàng)目質(zhì)控申請(qǐng)表；（5）交易所申請(qǐng)備案材料。（三）質(zhì)控內(nèi)容：部門質(zhì)控小組在收到項(xiàng)目組提交質(zhì)控的文件后，應(yīng)對(duì)私募債承銷項(xiàng)目的工作底稿、盡職調(diào)查材料、申請(qǐng)備案材料等進(jìn)行審核。在對(duì)私募債券承銷項(xiàng)目的交易所申請(qǐng)備案材料進(jìn)行審核時(shí)，就申請(qǐng)備案材料的形式完備性、依據(jù)充分性、數(shù)據(jù)一致性發(fā)表質(zhì)控意見；在對(duì)私募債券承銷項(xiàng)目的盡職調(diào)查工作底稿進(jìn)行審核時(shí)，就工作底稿是否能夠達(dá)到充分性標(biāo)準(zhǔn)發(fā)表質(zhì)控意見。（四）質(zhì)控流程：質(zhì)控成員應(yīng)當(dāng)在收到申請(qǐng)質(zhì)控材料后的五個(gè)工作日內(nèi)對(duì)申請(qǐng)質(zhì)控材料進(jìn)行審核，書面出具質(zhì)控審核意見并反饋至項(xiàng)目組。項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)按照質(zhì)控審核意見的要求，對(duì)申請(qǐng)質(zhì)控材料進(jìn)行補(bǔ)充、修訂和完善，并反饋至質(zhì)控小組。質(zhì)控小組對(duì)項(xiàng)目組的反饋材料認(rèn)可后，將修改后的申請(qǐng)質(zhì)控材料連同質(zhì)控審核意見一起報(bào)送至部門審核小組審核。審核要求私募債券承銷項(xiàng)目實(shí)行兩級(jí)審核決策制度，私募債券承銷項(xiàng)目報(bào)固定收益總部承銷業(yè)務(wù)審核小組立項(xiàng)審核通過后，報(bào)公司內(nèi)核小組審核。一級(jí)審核（固定收益總部審核）：應(yīng)提交的部門審核申請(qǐng)材料包括：（1）立項(xiàng)審核表；（2）私募債券審核項(xiàng)目申請(qǐng)表；（3）交易所申請(qǐng)備案材料；（4）企業(yè)基本信息表；（5）質(zhì)控部門出具的質(zhì)控意見。部門審核小組收到審核申請(qǐng)材料后，應(yīng)盡快組織審核工作，并在收到部門審核申請(qǐng)材料之日起的五個(gè)工作日內(nèi)組織審核成員，召開部門審核小組工作會(huì)議，履行私募債券承銷項(xiàng)目的審核職責(zé)。二級(jí)審核（公司內(nèi)核）：提交公司內(nèi)核小組內(nèi)核的材料：（1）項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)書（2）立項(xiàng)審核表（3）盡職調(diào)查報(bào)告（4）質(zhì)控審核意見（5）部門審核意見（6）中小企業(yè)私募債向交易所備案的全套申請(qǐng)文件私募債券的備案程序備案部門：上海交易所、深圳交易所備案材料：《滬/深交易所試點(diǎn)辦法》規(guī)定的備案申請(qǐng)材料：（1）私募債券備案申請(qǐng)函及備案登記表；（2）發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；（3）發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議；（4）私募債券承銷協(xié)議；（5）私募債券募集說明書；（6）承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告；（7）私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會(huì)議規(guī)則；（8）發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告；（9）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書；（10）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員保證發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整及接受本所自律監(jiān)管的承諾書；（11）本所規(guī)定的其他文件?！渡辖凰鶚I(yè)務(wù)指引》第七條關(guān)于備案材料的特別規(guī)定，承銷商應(yīng)當(dāng)報(bào)送本期私募債券意向發(fā)售對(duì)象的情況?！渡罱凰鶚I(yè)務(wù)指南》第二章第二條關(guān)于備案材料的特別規(guī)定，承銷商應(yīng)當(dāng)報(bào)送承銷商通過中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的文件；發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股5%以上股東名稱。備案時(shí)間：《滬/深交易所試點(diǎn)辦法》規(guī)定，備案材料完備的，交易所自接受材料之日起10個(gè)工作日內(nèi)出具《接受備案通知書》。備案流程：《上交所業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，上交所接到備案材料后，對(duì)備案材料進(jìn)行初步核對(duì)。無異議的，上交所在3個(gè)工作日內(nèi)出具《備案受理回執(zhí)》,并將備案材料提交備案會(huì)議；不符合備案條件的，退回備案材料。上交所有條件接受備案的，要求發(fā)行人、承銷商補(bǔ)正材料，發(fā)行人或相關(guān)中介機(jī)構(gòu)在20個(gè)工作日內(nèi)提交補(bǔ)充材料；20個(gè)工作日內(nèi)未提交補(bǔ)充材料的，上交所停止受理并退回備案材料。其他規(guī)定：《上交所業(yè)務(wù)指引》第二十三條規(guī)定，發(fā)行人在完成發(fā)行之后，可以通過承銷商向本所提交新的備案申請(qǐng)。私募債券的發(fā)行程序發(fā)行部門：固定收益總部資本市場(chǎng)部發(fā)行時(shí)間：發(fā)行人取得《接受備案通知書》后，應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未