財(cái)務(wù)管理知識(shí)總結(jié)

財(cái)務(wù)管理:是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。公司財(cái)務(wù)活動(dòng):是以現(xiàn)金收支為主的資金收支活動(dòng)的總稱。企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng),企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng),企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng),企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng).企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系:企業(yè)與其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系,企業(yè)與其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系,企業(yè)與其被投資單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系,企業(yè)與其債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系,企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系,企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系,企業(yè)與其他社會(huì)群體之間的財(cái)務(wù)關(guān)系.財(cái)務(wù)管理目標(biāo):是指企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。換言之，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)就是指企業(yè)組織資金運(yùn)動(dòng)和處理各項(xiàng)財(cái)務(wù)關(guān)系所要達(dá)到的根本目的。目標(biāo)演化：利潤(rùn)最大化股東財(cái)富最大化（企業(yè)價(jià)值最大化）其他觀點(diǎn)如：相關(guān)者利益最大化；現(xiàn)金流量最大化等等利潤(rùn)最大化:優(yōu)點(diǎn)：促使企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，增收節(jié)支，提高效益缺點(diǎn)：未考慮資金時(shí)間價(jià)值未考慮風(fēng)險(xiǎn)因素易誘發(fā)企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)行為難以反映利潤(rùn)總額與投入資本額之間的關(guān)系易發(fā)生人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)現(xiàn)象股東財(cái)富最大化:優(yōu)點(diǎn)：考慮了資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素；一定程度上有利于克服短期行為；反映了資本與收益額之間的關(guān)系（一般而言，P與EPS同向變化）；較易于量化。缺點(diǎn)：對(duì)非上市公司很難適用；只強(qiáng)調(diào)股東利益，對(duì)其他利益團(tuán)體不夠重視；股票價(jià)格受多種因素影響。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與利益沖突所有者（股東）與經(jīng)營(yíng)者（管理層）所有者（股東）與債權(quán)人所有者與債權(quán)人之間:矛盾：①所有者未經(jīng)債權(quán)人同意要求經(jīng)營(yíng)者改變資金用途，投向風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目；②所有者未經(jīng)債權(quán)人同意要求經(jīng)營(yíng)者提高負(fù)債比率。協(xié)調(diào)：①在借款契約中增加限制條款；②提前收回借款，不再發(fā)放；③債權(quán)人要求提高利息率財(cái)務(wù)管理的環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件的總和。經(jīng)濟(jì)環(huán)境法律環(huán)境金融市場(chǎng)環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境:經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平經(jīng)濟(jì)體制通貨膨脹（或通貨緊縮）經(jīng)濟(jì)政策第2章財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念資金時(shí)間價(jià)值的大小取決于時(shí)間長(zhǎng)短和勞動(dòng)效率的高低資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)（包括通貨膨脹）的社會(huì)平均報(bào)酬率。資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算:單利：終值F＝P（1＋in）現(xiàn)值P＝F（1+in）-1復(fù)利：終值F＝P（1＋i）n＝P(F/P，i，n)現(xiàn)值P＝F（1＋i）-n＝F(P/F，i，n)利息：I＝F－P年金的含義:是指一定時(shí)期內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。年金的形式：普通年金（后付年金）、即付年金（先付年金）、遞延年金、永續(xù)年金普通年金（后付年金）：即付年金（先付年金）：遞延年金：遞延FA＝普通FA（共n期）遞延PA＝A×[（P/A，i，m＋n）－（P/A,i，m）]或＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）永續(xù)年金：風(fēng)險(xiǎn)與收益的概念：風(fēng)險(xiǎn)：一般是指某一行動(dòng)的結(jié)果具有變動(dòng)性。財(cái)務(wù)管理中,風(fēng)險(xiǎn)就是指企業(yè)實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)收益：投資者冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得超過(guò)時(shí)間價(jià)值的那部分額外收益。風(fēng)險(xiǎn)收益額/原投資額=風(fēng)險(xiǎn)收益率財(cái)務(wù)決策按風(fēng)險(xiǎn)程度的分類：確定性決策（幾乎不存在）風(fēng)險(xiǎn)性決策（大多數(shù)投資決策屬于這一類）不確定性決策（規(guī)定主觀概率后可以轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)性投資決策）單項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益：1.確定概率分布2.計(jì)算期望收益3.計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差4.計(jì)算變異系數(shù)5.風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策與風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)（即做好風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制）、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)（如投保、業(yè)務(wù)外包）、接受風(fēng)險(xiǎn)（如計(jì)提減值準(zhǔn)備）風(fēng)險(xiǎn)偏好：風(fēng)險(xiǎn)厭惡者、風(fēng)險(xiǎn)喜好者、風(fēng)險(xiǎn)中立者證券組合的預(yù)期收益，就是指證券組合中每種證券收益的加權(quán)平均值。可分散風(fēng)險(xiǎn)：即非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、公司特定風(fēng)險(xiǎn)，指由于某些因素對(duì)單個(gè)證券造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。這類風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)有效的證券組合來(lái)分散，但分散（降低）的程度取決于證券間的相關(guān)程度。相關(guān)程度通常用相關(guān)系數(shù)來(lái)反映。不可分散風(fēng)險(xiǎn)：即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指由于某些因素給市場(chǎng)上所有證券都帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的可能性。這類風(fēng)險(xiǎn)是不能通過(guò)證券組合來(lái)分散的。不可分散風(fēng)險(xiǎn)的程度，通常用β系數(shù)來(lái)反映。?系數(shù)可用下式來(lái)計(jì)算：證券組合的總風(fēng)險(xiǎn)＝系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)+非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)收益率+非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)收益率證券組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益：Rp----證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率，βp----證券組合的β系數(shù)，Rm----證券市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，RF----無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率資本資產(chǎn)定價(jià)模型：這個(gè)公式稱為資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）,可以說(shuō)明必要報(bào)酬率與β系數(shù)之間的關(guān)系。財(cái)務(wù)分析的作用:1、評(píng)價(jià)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，并對(duì)相關(guān)影響因素進(jìn)行分析說(shuō)明，挖掘企業(yè)潛力，提出改進(jìn)建議；2、是評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、考核經(jīng)濟(jì)責(zé)任的重要依據(jù)；3、是開展財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的必要前提。財(cái)務(wù)分析的目的一般目的:1.評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力；2.評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)管理能力；3.評(píng)價(jià)企業(yè)獲利能力；4.評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展能力5.財(cái)務(wù)趨勢(shì)分析6.財(cái)務(wù)綜合分析財(cái)務(wù)分析的目的特殊目的:1.企業(yè)管理層財(cái)務(wù)分析的目的；2.企業(yè)所有者財(cái)務(wù)分析的目的；大股東、中小股東（現(xiàn)實(shí)的與潛在的）3.企業(yè)債權(quán)人財(cái)務(wù)分析的目的；長(zhǎng)期債權(quán)人、短期債券人4.國(guó)家政府部門分析的目的；財(cái)政部門、稅務(wù)部門、統(tǒng)計(jì)部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等5.其他有關(guān)方面分析的目的。審計(jì)師、研究工作者（如學(xué)者、學(xué)生）財(cái)務(wù)分析的基本方法:1.比較分析法2.比率分析法3.趨勢(shì)分析法4.比重