全球基礎(chǔ)化工行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告

4全球基礎(chǔ)化工行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告2022年5月1.歐洲化工業(yè)生產(chǎn)概況1.1.歐盟為全球第二大化工品生產(chǎn)區(qū)域，但全球份額過(guò)去年明顯下降年全球化學(xué)品銷售額達(dá)3.47萬(wàn)億歐元，歐盟銷售額位列第二。2010-2020化工品銷售規(guī)模從2.36萬(wàn)億歐元逐步擴(kuò)張至3.47萬(wàn)億歐元，CAGR3.93%2020年受新冠疫情影響，全球化工品銷售額同比下滑4.33%2020年，化學(xué)品銷售規(guī)模位列前三的國(guó)家（地區(qū)）分別為中國(guó)1.55萬(wàn)億歐元（占比44.55%4991億歐元，占比14.4%27國(guó)和歐洲其他地區(qū)的整個(gè)歐洲地區(qū)為627618.1%；4258億歐元（占比12.3%圖：2010-2020年全球各區(qū)域化學(xué)品銷售情況圖：2020年全球化學(xué)品分區(qū)域銷售額占比中國(guó)歐盟國(guó)日本歐洲其他地區(qū)美國(guó)印度國(guó)其他地區(qū)資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部化工業(yè)在歐盟為第四大制造業(yè)領(lǐng)域。2019EU27制造業(yè)總產(chǎn)值7.8萬(wàn)億歐元，汽車、食品、機(jī)械和設(shè)備、化工以及金屬制成品行業(yè)五大制造業(yè)領(lǐng)域合計(jì)貢獻(xiàn)產(chǎn)值3.92萬(wàn)億歐元（合計(jì)占比約50%1.12/0.97/0.74/0.59/0.5萬(wàn)億歐元，占比分別14.3%/12.3%/9.4%/7.5%/6.4%。歐盟化學(xué)品銷售額全球份額年以來(lái)下滑明顯。2020年，EU27化學(xué)品銷售額為4991億歐元，占?xì)W洲總銷售額79.52%。2000-2020EU27化學(xué)品銷售額總量波動(dòng)上升，但伴隨中國(guó)等新興國(guó)家和市場(chǎng)的崛起，其在全球份額的占比逐年下滑，從2002年峰值27%2020年14%。圖：EU27制造業(yè)銷售額分部門情況（）圖：2010-2020年EU27化學(xué)品銷售額及全球占比十億歐元化學(xué)品銷售額資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部占比（）資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部德國(guó)是歐洲排名第一、全球排名第三的重要化工制造國(guó)。分國(guó)家來(lái)看，德國(guó)、法國(guó)、意大利和荷蘭為歐盟主要化工業(yè)國(guó)家，超過(guò)60%的EU27化工品銷售額由它們產(chǎn)生；2020這四國(guó)化工品銷售額分別1603/671/534/445億歐元，占當(dāng)年EU27化工品銷售額的32%/13%/11%/9%，四國(guó)合計(jì)銷售額及占比分別為3253億歐元、65%。其中，德國(guó)是僅次于中國(guó)和美國(guó)的第三大化學(xué)品制造國(guó)。西班牙、比利時(shí)和奧地利位列其后，銷售額占比8%/6.3%/3.1%。5圖：年歐洲化學(xué)品分區(qū)域銷售額占比圖：2020年全球化學(xué)品分國(guó)家銷售額國(guó)資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部1.2.歐洲化工業(yè)生產(chǎn)一直維持較高開工率，20年疫情后已經(jīng)逐步恢復(fù)化學(xué)品中的基礎(chǔ)化學(xué)品為化工業(yè)主要銷售的產(chǎn)品。據(jù)CEFIC劃分，基礎(chǔ)化學(xué)品包含石油化工產(chǎn)品、無(wú)機(jī)物（工業(yè)氣體、化肥、其他無(wú)機(jī)物）、聚合物（塑料制品、合成橡膠、人造纖維）；除基礎(chǔ)化學(xué)品外，化工產(chǎn)品還包括特種化學(xué)品（染料和顏料、農(nóng)作物保護(hù)產(chǎn)品、油漆和油墨、工業(yè)用助劑）以及消費(fèi)化學(xué)品。2020EU27基礎(chǔ)化學(xué)品銷售額合計(jì)2907億歐元，占所有化工產(chǎn)品銷售額的58.2%。從另一個(gè)維度分類，在細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域，歐洲化學(xué)工業(yè)的特點(diǎn)為特種化學(xué)品和制藥的市場(chǎng)份額占比較高。據(jù)CEFIC統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)未來(lái)這兩種產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)快速增長(zhǎng)，其中特種化學(xué)品市場(chǎng)規(guī)模到2030年將超過(guò)3000億歐元。制造業(yè)、建筑業(yè)以及消費(fèi)品領(lǐng)域的材料和部件的創(chuàng)新和多樣化的發(fā)展趨勢(shì)是主要的驅(qū)動(dòng)因素。圖：2020年EU27化學(xué)品銷售額分布（單位：十億歐元）圖：2016-2030年歐盟化工業(yè)產(chǎn)值（分產(chǎn)品）資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部；注：預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)由CEFIC于2019得出；這里的歐盟指“歐盟28歐盟化工業(yè)生產(chǎn)開工一直維持在較高水平，年上半年受到疫情影響。2010歐盟地區(qū)化工產(chǎn)業(yè)開工率平均維持在80%以上水平，2020年上半年受疫情影響下滑至74%10年來(lái)最低值，下半年逐步修復(fù)。細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域，2018-2021年，殺蟲劑及農(nóng)用化學(xué)品制造產(chǎn)量指數(shù)呈上漲趨勢(shì)，同時(shí)，初級(jí)形態(tài)塑料制造產(chǎn)品產(chǎn)量疫情后恢復(fù)明顯。圖：EU27化工品產(chǎn)能利用率（）圖：2000-2022年1月EU27化工品產(chǎn)量指數(shù)（2015=100）化工業(yè)產(chǎn)能利用率（，季）平均水平資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：Bloomberg，市場(chǎng)研究部61.3.歐洲化工上游資源對(duì)外依賴度較高，是化工生產(chǎn)高成本地區(qū)?歐盟化工業(yè)能耗結(jié)構(gòu)：天然氣和電能為主要消耗能源2000-2020年，歐盟化工業(yè)總能耗從5177.5萬(wàn)噸油當(dāng)量降至5066.4萬(wàn)噸油當(dāng)量，能耗來(lái)源包括天然氣、電能、石油（不包括生物燃料）、熱能以及固體燃料，其中天然氣和電能為消耗量最大的兩類能源。2020年歐盟化工業(yè)共計(jì)消耗能源50.66百萬(wàn)噸油當(dāng)量（MTOE石油為主，三者分別消耗18.8/14.1/7.5MOTE，分別占總消耗量的37%/28%/15%，合計(jì)占行業(yè)總能耗的80%。圖：2000-2020年歐盟化工業(yè)總能耗情況（單位：MTOE）圖：2000-2020年歐盟主要能源消耗情況（單位：MTOE）資料來(lái)源：CEFIC、，市場(chǎng)研究部；MTOE=百萬(wàn)噸油當(dāng)量資料來(lái)源：CEFIC、，市場(chǎng)研究部圖：年歐盟化工業(yè)能源消耗結(jié)構(gòu)（單位：MTOE）資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部?歐洲能源稟賦不足，進(jìn)口依賴度高從能源供給角度，歐盟能源自給率低，在每年消費(fèi)的所有能源中約有60%來(lái)源于進(jìn)口，其中原油和天然氣的依賴程度尤其高。2000-2020年，歐洲原油和天然氣供給缺口整體呈小幅擴(kuò)張趨勢(shì)。2020年，歐洲原油產(chǎn)量和消費(fèi)量分別167.1/603.1百萬(wàn)噸，供給缺口為436百萬(wàn)噸；天然氣產(chǎn)量、消費(fèi)量分別2186/5411億立方米，供給缺口為3225億立方米。圖：歐洲原油產(chǎn)量、消費(fèi)量和供給缺口（百萬(wàn)噸）圖：歐洲天然氣產(chǎn)量、消費(fèi)量和供給缺口（十億立方米）百萬(wàn)噸十億立方米供給缺口產(chǎn)量消費(fèi)量供給缺口產(chǎn)量消費(fèi)量資料來(lái)源：BP，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：BP，市場(chǎng)研究部7俄羅斯、挪威為主要的原油和天然氣進(jìn)口國(guó)。在原油領(lǐng)域，俄羅斯、挪威以及哈薩克斯坦三國(guó)出口至EU27的原油量占?xì)W盟原油總進(jìn)口量的43%2020年對(duì)三國(guó)的進(jìn)口量分別11298/3818/372826%/9%/8%。在天然氣領(lǐng)域，EU27對(duì)俄羅斯、挪威、三國(guó)的進(jìn)口量分別1550/746/290億立方米，占總進(jìn)口量的39%/19%/7%65%。值得注意的是，2015-2020EU27分別在原油和天然氣領(lǐng)域加大了對(duì)美國(guó)的進(jìn)口量，且增幅顯著。圖：歐盟27國(guó)原油進(jìn)口來(lái)源國(guó)圖：歐盟27國(guó)天然氣進(jìn)口來(lái)源國(guó)俄羅斯挪威克哈薩克斯坦英國(guó)美國(guó)其他資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部?能源價(jià)格大漲推升歐洲制造成本增加，成為制約其發(fā)展的因素從能源成本角度，較高的能源成本是歐洲工業(yè)發(fā)展主要制約因素。2021年歐洲能源成本迅速上漲，給生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)較大成本負(fù)擔(dān)。以天然氣價(jià)格為例，從1月7.27美元/熱單位上漲至12月38.03/百萬(wàn)英熱單位，年內(nèi)漲幅達(dá)523.1%，而同期美國(guó)天然氣價(jià)格較為平穩(wěn)。2022年伴隨地緣政治的影響，歐洲天然氣價(jià)格進(jìn)一步攀高，3月達(dá)到42.39/百萬(wàn)英熱單位，創(chuàng)歷史高位。乙烯是化工業(yè)中產(chǎn)量最高的建筑材料之一，它是生產(chǎn)塑料、洗滌劑和涂料以及許多其他化學(xué)材料的基本原料。以生產(chǎn)乙烯的成本為例，2011-2021H1，歐洲的制造成本由1093美元/噸下降至588美元/噸C，體現(xiàn)了歐洲整體的成本控制能力提高，但同期對(duì)比美國(guó)2與中東地區(qū)，該成本仍遠(yuǎn)高于二者。截至2021年上半年，歐洲的乙烯生產(chǎn)成本為美國(guó)的1.92倍，中東地區(qū)的2.21倍。其中，美國(guó)正處于頁(yè)巖氣繁榮時(shí)期，有利的能源稟賦和原料價(jià)格是其競(jìng)爭(zhēng)力的主要推動(dòng)因素。伴隨年下半年以來(lái)能源價(jià)格大幅上漲，歐盟化工品產(chǎn)量指數(shù)同比明顯回落，且PPI指數(shù)漲幅持續(xù)擴(kuò)大。截至21年底，歐盟化工業(yè)PPI當(dāng)月同比漲幅達(dá)22.4%，高于同期美國(guó)和中國(guó)漲幅水平，其中二者漲幅分別15.8%/15.4%。圖：天然氣價(jià)格對(duì)比（美元百萬(wàn)英熱單位）圖：2015-2021H1乙烯生產(chǎn)的現(xiàn)金成本曲線對(duì)比噸資料來(lái)源：Wind、，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部8圖：EU27化工業(yè)產(chǎn)量指數(shù)及同比變動(dòng)（）圖：EU27、美國(guó)和中國(guó)化工產(chǎn)品PPI指數(shù)當(dāng)月同比變動(dòng)情況美國(guó)中國(guó)））資料來(lái)源：Bloomberg，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：EUROSTAT、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、美國(guó)勞工部、Wind，市場(chǎng)研究部?歐盟持續(xù)推動(dòng)能耗水平降低，能源利用效率提升1990-2020年，歐盟地區(qū)化工業(yè)能耗水平不斷降低，天然氣/電能/石油/固體燃料消費(fèi)量分別下降23.8%/14.8%/22.3%/68.4%，而期間化學(xué)品銷售規(guī)模實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)（圖4工業(yè)能源的利用效率提升，這一規(guī)律通過(guò)觀察歐盟能源強(qiáng)度（Energyintensity）指標(biāo)同樣可以得出。能源強(qiáng)度是國(guó)內(nèi)能源消耗總量與GDP之間的比值，反映了每單位GDP能源量。當(dāng)一國(guó)能源的利用效率提升時(shí)，單位的能耗下降，該國(guó)的能源強(qiáng)度降低。1990-2019年間，歐盟化工業(yè)的能源強(qiáng)度大幅下降。歐盟重視可再生能源和生物燃料能源的利用及開發(fā)。2000-2019年，在對(duì)其他能源消耗量（天然氣、電能、熱能、石油等）小幅下降的情況下，歐盟對(duì)可再生能源的使用量呈現(xiàn)明顯增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，從2000156.8千噸油當(dāng)量增長(zhǎng)至2020年375.5千噸油當(dāng)量，能耗0.3%0.7%。圖：1990-2020年歐盟化工業(yè)天然氣消費(fèi)量下降23.8%圖：1990-2020年歐盟化工業(yè)電能消費(fèi)量下降14.8%電能消耗量天然氣消耗量資料來(lái)源：CEFIC、，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC、，市場(chǎng)研究部圖：1990-2020年歐盟化工業(yè)石油消費(fèi)量下降22.3%圖：2000-2019年歐盟化工業(yè)固體燃料消耗量下降68.4%資料來(lái)源：CEFIC、，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC、，市場(chǎng)研究部9圖：1990-2019年歐盟化工業(yè)能源強(qiáng)度下降46.7%圖：2000-2020年歐盟化工業(yè)可再生能源消耗量）））資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部2.歐洲化工業(yè)貿(mào)易：主要流向歐盟成員國(guó)?歐洲化工業(yè)銷售以歐盟內(nèi)部為主2010-2020年，EU27國(guó)內(nèi)銷售額減少近，而歐盟成員國(guó)間化學(xué)品貿(mào)易更加頻繁。歐盟化學(xué)品銷售額來(lái)源可分為三類：成員國(guó)國(guó)內(nèi)銷售、歐盟內(nèi)部銷售（成員國(guó)間相互銷售）和歐盟外部銷售（或出口）。從銷售占比上看，歐盟成員國(guó)間的銷售市場(chǎng)是推動(dòng)近十年歐盟化學(xué)品銷售額增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。與20102020年歐盟區(qū)域內(nèi)國(guó)內(nèi)銷售額減少571635億歐元；內(nèi)部銷636億歐元，達(dá)到2663億歐元，銷售份額為53.4%，占比提高8.9pcts出口銷售額增加36.6億歐元，實(shí)現(xiàn)1693億歐元（占比33.9%圖：EU27化學(xué)品三種貿(mào)易方式銷售額圖：EU27化學(xué)品三種貿(mào)易方式銷售占比國(guó)內(nèi)銷售歐盟內(nèi)部銷售歐盟外部銷售國(guó)內(nèi)銷售歐盟內(nèi)部銷售歐盟外部銷售資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部?歐洲化工業(yè)進(jìn)出口情況：特種化學(xué)品為最大出口規(guī)模品類，石油化工產(chǎn)品為最大進(jìn)口規(guī)模品類2010-20201327億歐元增長(zhǎng)至1693CAGR為2.5%，其中特種化學(xué)品出口規(guī)模最大，從2010年390億歐元增長(zhǎng)至2020年560億元，CAGR為3.7%，高于化學(xué)品總出口額的年均復(fù)合增長(zhǎng)率1.2pcts2020年，特種化學(xué)品出口額占化學(xué)品總出口額的33.3%。同期，歐盟化學(xué)品進(jìn)口規(guī)模從9121288CAGR為3.5%，其中石化產(chǎn)品為主要進(jìn)口品類，進(jìn)口額從319463CAGR為3.8%。2020石化產(chǎn)品進(jìn)口額占化學(xué)品總進(jìn)口額的36%。10圖：2010-2020年EU27化學(xué)品出口情況圖：2010-2020年EU27化學(xué)品進(jìn)口情況消費(fèi)類化學(xué)品石油化工產(chǎn)品特種化學(xué)品資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部圖：2020年EU27出口化學(xué)品分布圖：年EU27進(jìn)口化學(xué)品分布資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部?歐盟化工業(yè)對(duì)外部貿(mào)易國(guó)家地區(qū)保持貿(mào)易順差歐盟化工業(yè)主要的外部貿(mào)易國(guó)有美國(guó)、英國(guó)、中國(guó)、瑞士和俄羅斯。2020EU27總貿(mào)易額為2981億歐元，對(duì)以上主要國(guó)家貿(mào)易額分別為509/425/305/218/146億歐元，占總貿(mào)易額的17.1%/14.3%/10.2%/7.3%/4.9%，合計(jì)占比為53.8%。2010-2020年，歐盟化工業(yè)對(duì)貿(mào)易國(guó)家地區(qū)保持貿(mào)易順差，平均貿(mào)易順差額為億歐元。分國(guó)家地區(qū)看，2020年EU27405億歐元，其中對(duì)歐洲其他地區(qū)和北美地區(qū)貿(mào)易順差較大，分別為143/92億歐元，占總貿(mào)易順差的35.2%/22.6%；而對(duì)日本和中國(guó)為貿(mào)易赤字，分別21/2億歐元。分產(chǎn)品看，特種化學(xué)品為具備出口優(yōu)勢(shì)的化學(xué)品，該類化學(xué)品貿(mào)易順差額占總貿(mào)易順差的45%2020EU27對(duì)無(wú)機(jī)物維持貿(mào)易赤字，并對(duì)石油化工品的貿(mào)易赤字規(guī)模有所擴(kuò)張。圖：2020年EU27對(duì)貿(mào)易國(guó)的貿(mào)易總額（十億歐元）圖：2010-2020年EU27貿(mào)易順差情況歐盟以外的出口（貿(mào)易順差（）歐盟以外的進(jìn)口（））資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部；注：貿(mào)易額=+資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部11圖：2020年EU27貿(mào)易平衡情況（十億歐元）圖：2010-2020年歐盟27國(guó)貿(mào)易順差主要產(chǎn)品貿(mào)易國(guó)家地區(qū)北美自由貿(mào)易區(qū)日本出口33.64.6進(jìn)口24.46.6貿(mào)易順差9.2-2.15.08.53.5非洲10.815.261.430.25.03.47.4中國(guó)15.447.125.72.7-0.214.34.5歐洲其他地區(qū)其他地區(qū)合計(jì)2.3169.3128.840.5資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部3.歐洲化工業(yè)投資概況：資本開支及研發(fā)投入全球份額下降2010-2020年，歐洲化工業(yè)資本開支額僅小幅上漲，全球占比下降；在全球范圍內(nèi)資本投資強(qiáng)度為中等水平。年全球化工業(yè)資本開支總額為1930億歐元，比2010年1230700億歐元，CAGR為4.61%，其中歐洲化工業(yè)資本開支從2010年220億歐元增長(zhǎng)至2020年的310CAGR為3.38%；同期，中國(guó)化工業(yè)的資本投入從510億歐元增長(zhǎng)至920億歐元，CAGR為6.07%，占全球化工業(yè)資本開支及每年投資額增量的主要份額。資本開支強(qiáng)度=資本開支/產(chǎn)值增加值，是影響行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)關(guān)鍵要素；投資強(qiáng)度越高，該地區(qū)就越有競(jìng)爭(zhēng)力，反之亦然。過(guò)去十年，歐洲資本開支強(qiáng)度低于中國(guó)、北美自由貿(mào)易區(qū)，位于中等水平。2020/國(guó)家化工業(yè)資本開支強(qiáng)度分別：中國(guó)（29%、印度（20%19%18%13%13%）以及丁10%圖：2010-2020年全球化工業(yè)資本開支情況圖：2011-2020年全球化工業(yè)資本開支分國(guó)別增量情況資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部圖：2010-2020年全球化工業(yè)資本開支占比情況圖：2010-2020年全球化工業(yè)資本投資強(qiáng)度資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部12從細(xì)分產(chǎn)品看，歐盟化工業(yè)資本開支主要集中在石化產(chǎn)品、塑料產(chǎn)品以及消費(fèi)類化工品。2018EU27化工業(yè)資本開支228億歐元，其中石化產(chǎn)品/塑料產(chǎn)品消費(fèi)類化工品分別投資76/39/24億歐元，占總投資額33%/17%/11%。歐盟化工業(yè)資本開支高于平均水平（17.4%）的產(chǎn)品主要集中在肥料（37%22%21%（21%）和人造纖維（。圖：2002-2020年化工業(yè)資本開支情況圖：EU27化工業(yè)資本開支分布情況（，十億歐元）資本支出資本支出資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部圖：EU27化工業(yè)分領(lǐng)域資本開支強(qiáng)度（）圖：2010-2020年全球化工業(yè)研發(fā)投入情況）資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部在研發(fā)投入領(lǐng)域，歐洲為全球第二大投資地區(qū)，投資額位居中國(guó)之后。2020年全球化工行業(yè)研發(fā)投入總額477億歐元，同比增加2.5%，其中，歐洲地區(qū)總投資額110占全球的23.2%，包括歐盟93.6億歐元，英國(guó)10.6億歐元和瑞士6.2億歐元。歐盟研發(fā)支出投資強(qiáng)度自2018年開始增大，從6.9%上升至7.4%，增幅0.5個(gè)百分點(diǎn)。圖：2020年全球化工業(yè)研發(fā)投入分布（十億歐元）圖：2002-2020年EU27化工業(yè)研發(fā)開支情況十億歐元資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部研發(fā)支出研發(fā)支出產(chǎn)值增加值資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部134.歐盟主要化學(xué)工業(yè)國(guó)家概況4.1.德國(guó)?生產(chǎn)概況：2021年德國(guó)化工業(yè)PPI為113.2，同比增加11.4點(diǎn)，為2009年以來(lái)最高水平；細(xì)分領(lǐng)域基本無(wú)機(jī)物、石油化工產(chǎn)品、聚合物、特種化學(xué)品和消費(fèi)類化學(xué)品PPI均達(dá)到峰值，分別為109.9/117.6/114/114.2/105.8，同比yoy+6.9/20.9/14.6/8.2/3.9VCI（德國(guó)化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)）統(tǒng)計(jì)，2021年部分化工品PPI已恢復(fù)并超過(guò)疫情前水平，主要有氫氣//乙烯丙烯苯甲苯，對(duì)應(yīng)PPI分別128/107.7/106.7/122/134.7/99.3，同比增加28.3/1.6/25.8/36.6/65.3/21.6圖：2009-2021年德國(guó)化工行業(yè)PPI（2015=100）圖：2009-2021年德國(guó)主要化工品PPI（2015=100）化工產(chǎn)品聚合物基本無(wú)機(jī)物特種化學(xué)品石油化工產(chǎn)品消費(fèi)類化學(xué)品苯資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部2009-2021年，德國(guó)化學(xué)品銷售規(guī)模逐步擴(kuò)張，年實(shí)現(xiàn)最高水平。德國(guó)化工業(yè)2009年銷售額為1074億歐元，2021年增長(zhǎng)至1724億歐元，CAGR為4.0%。其中，基本化學(xué)品、肥皂和洗滌劑等為主要銷售產(chǎn)品，2021年銷售額分別1061/131億歐元，同比增長(zhǎng)25.7%/4.7%，占總銷售額的61.6%/7.6%。從銷售結(jié)構(gòu)上看，德國(guó)化工及制藥銷售額有約60%的部分來(lái)源于其本國(guó)外，該比例過(guò)去10年來(lái)一直較為平穩(wěn)，2021年化工及制藥行業(yè)國(guó)內(nèi)銷售額為876億歐元，同比增長(zhǎng)21.1%；國(guó)外銷售額為1395億歐元，同比增長(zhǎng)18.0%。圖：2009-2021年德國(guó)化工業(yè)分部門銷售額圖：2009-2021年德國(guó)化工及制藥行業(yè)國(guó)內(nèi)外銷售結(jié)構(gòu)資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部；注：VCI未單獨(dú)統(tǒng)計(jì)化工行業(yè)銷售情況?能耗情況：德國(guó)天然氣和原油進(jìn)口依賴度高，俄羅斯為主要進(jìn)口國(guó)家。2020年，德國(guó)天然氣消耗量為865億立方米，其中進(jìn)口量為804億立方米，占總消耗量比例高達(dá)92.9%；進(jìn)口來(lái)源國(guó)為俄羅斯、挪威和荷蘭，分別進(jìn)口524/164/102億立方米，占66.3%/20.8%/12.9%96.2百萬(wàn)噸，進(jìn)口量82.7百萬(wàn)噸，占消費(fèi)量的86.0%，進(jìn)口主要來(lái)自俄羅斯、英國(guó)、美國(guó)和挪威，進(jìn)口比例分別34%/11%/11%/10%。14圖：2020年德國(guó)天然氣進(jìn)口國(guó)分布圖：2020年德國(guó)原油進(jìn)口國(guó)分布資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部德國(guó)化工業(yè)主要消耗能源（按能量單位）為天然氣、電力、煤炭、原油。2009-2017年，行業(yè)整體能耗量從54.6萬(wàn)太焦（TJ）增長(zhǎng)至68.3萬(wàn)TJ2018年開始能耗下降，到202065.8萬(wàn)TJ；在此期間，化工行業(yè)能耗量占全年國(guó)內(nèi)所有行業(yè)能源消耗量的比例逐步提升，從9.8%2009）上升至14.6%。1990-2020年，德國(guó)化學(xué)及制藥行業(yè)能源強(qiáng)度指數(shù)下降，表明行業(yè)能源利用效率提升。據(jù)VCI19902020年德國(guó)全部制造業(yè)能源強(qiáng)度指數(shù)降為68制藥行業(yè)降為50。此外，德國(guó)化工業(yè)能耗成本自201375.52019年57.4億歐元，占全部制造業(yè)成本的比例也從18.9%降為16.5%，進(jìn)一步體現(xiàn)行業(yè)在向高效率、低成本方向發(fā)展。圖：2009-2020年德國(guó)化工行業(yè)能耗結(jié)構(gòu)圖：2020年德國(guó)化工行業(yè)能耗分布資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部圖：1990-2020年德國(guó)化學(xué)及制藥行業(yè)能源強(qiáng)度指數(shù)圖：2011-2020年德國(guó)化工行業(yè)能耗及銷售額同比變動(dòng)情況））資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部；注：1990=100資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部15圖：2007-2019年化工業(yè)能耗成本（億歐元）億歐元）資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部分類別看，2009-2020年，德國(guó)化工業(yè)對(duì)天然氣消耗量逐步增長(zhǎng)，且占全行業(yè)消耗量比例較高；同時(shí)減少了對(duì)原油的消耗量，對(duì)電力消耗量保持穩(wěn)定。2020年，化工業(yè)對(duì)天然氣/原油/電力/煤炭的消耗量分別43.1/1.0/17.64/4.0萬(wàn)TJ，同比變動(dòng)+1.4%/+2.8%/-3.3%/+29.6%，分別占全行業(yè)對(duì)應(yīng)能源消耗量的20.6%/1.5%/13.3%/10.4%。注：天然氣消耗量?jī)H指天然氣和石油氣的消費(fèi)量；燃料油消耗量指所有用于生產(chǎn)能源（電力、熱能、蒸汽、熱空氣）和作為生產(chǎn)原料的燃料油；電力消耗量指總消費(fèi)量，包括工業(yè)發(fā)電站的自身消費(fèi)；煤炭消耗量指用于制造氣和蒸汽等方面的總消耗量。德國(guó)發(fā)電量分別來(lái)源于可再生資源、化石能源和核能。2021年，三種來(lái)源分別貢獻(xiàn)德國(guó)公共凈發(fā)電量225.1/201.0/65.4TWh，分別占總發(fā)電量491.5TWh的45.8%/40.9%/13.3%。從細(xì)分領(lǐng)域上看，發(fā)電主要來(lái)源于褐煤的燃燒、陸上風(fēng)力以及核能，發(fā)電量分別99.1/89.5/65.4TWh，占總發(fā)電量的20.2%/18.2%/13.3%。圖：2009-2020年德國(guó)化工業(yè)電力消耗及消耗量占比情況圖：2021年德國(guó)公共凈發(fā)電量來(lái)源（按大類分，單位：）太焦化工行業(yè)消耗量化工行業(yè)占總消耗（）資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：FraunhoferISE，市場(chǎng)研究部圖：2021年德國(guó)公共凈發(fā)電量來(lái)源（按細(xì)分領(lǐng)域）圖：2009-2020年德國(guó)化工業(yè)燃料油消耗及消耗量占比情況太焦資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部）資料來(lái)源：FraunhoferISE，市場(chǎng)研究部16圖：2009-2020年德國(guó)化工業(yè)天然氣消耗及消耗量占比情況太焦）化工行業(yè)消耗量化工行業(yè)占總消耗（）資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部?對(duì)外貿(mào)易：德國(guó)化學(xué)品在國(guó)際貿(mào)易中保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，2000-2021年（預(yù)計(jì)）貿(mào)易順差不斷擴(kuò)大。年，德國(guó)化學(xué)品出口600億歐元，進(jìn)口415億歐元，貿(mào)易順差1852021年，VCI預(yù)計(jì)德國(guó)化學(xué)品對(duì)外貿(mào)易額分別為出口1374億歐元，952億歐元，貿(mào)易順差422128.8%。圖：2000-2021E德國(guó)化工業(yè)貿(mào)易情況圖：2000-2021E德國(guó)化學(xué)品貿(mào)易情況出口進(jìn)口貿(mào)易順差資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部；注：2021VCI從貿(mào)易對(duì)象上看，德國(guó)化工品的主要貿(mào)易市場(chǎng)為歐盟，其次為美國(guó)和中國(guó)。2020年，德EU27化學(xué)品出口額623億歐元（占總出口額56%498億歐元（占總進(jìn)口額62%125億歐元；對(duì)美國(guó)出口額74億歐元（7%66億歐元（8%，貿(mào)易順差8億歐元；對(duì)中國(guó)出口額58億歐元（5%41億歐元（5%17.7圖：2020年德國(guó)化工品出口國(guó)地區(qū)分布（單位：億歐元）圖：2020年德國(guó)化工品進(jìn)口國(guó)地區(qū)分布（單位：億歐元）資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部17從貿(mào)易品類上看，特種化學(xué)品和聚合物為主要出口產(chǎn)品，2020年兩類化學(xué)品出口額分別412/257億歐元，占總化工品出口額的36.8%/22.9%；石油化工和特種化學(xué)品為主要進(jìn)口產(chǎn)品，2020264/246億歐元，占總進(jìn)口額的32.7%/30.6%。圖：2020年德國(guó)出口化工品類型分布圖：2020年德國(guó)進(jìn)口化工品類型分布資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：，市場(chǎng)研究部4.2.英國(guó)?生產(chǎn)概況：化工行業(yè)是英國(guó)最大的制造行業(yè)之一英國(guó)所有地區(qū)都擁有化學(xué)品生產(chǎn)基地，工業(yè)區(qū)的選址通常取決于生產(chǎn)原料的可獲得性（如北海碳?xì)浠衔?、鹽和石灰石、以及初級(jí)煤炭等）。其中，英格蘭西北部是主要的化學(xué)品生產(chǎn)地，其次是蘇格蘭、英格蘭東北部和約克郡/亨地區(qū)，初級(jí)化學(xué)品主要在蘇格蘭和英格蘭北部生產(chǎn)。年，化學(xué)和制藥行業(yè)對(duì)英國(guó)的經(jīng)濟(jì)增加值（）為億英鎊，同比增加24億英鎊，占當(dāng)年制造業(yè)GVA的15.03%（制造業(yè)約為2022億英鎊，占生產(chǎn)部門的9.7%GVA為147億英鎊，制藥行業(yè)為157在化工行業(yè)中，英國(guó)最大的子行業(yè)為“肥皂和洗滌劑、清潔和拋光、香水和盥洗室預(yù)處30%以上（2020門是唯一直接面向家庭部門銷售的化學(xué)子行業(yè)。注：經(jīng)濟(jì)增加值（GVA）是一個(gè)國(guó)家生產(chǎn)的商品和服務(wù)的貨幣價(jià)值，減去直接歸屬于該生產(chǎn)的所有投入的成本。圖：英國(guó)主要化工地區(qū)和乙烯管道圖：年的英國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)建筑業(yè)農(nóng)業(yè)其他生產(chǎn)部門其他制造業(yè)天汽車食品料及草服務(wù)業(yè)制藥業(yè)化工業(yè)資料來(lái)源：CEFIC，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：CIACIAQuarterReport202118除2020年新冠疫情大流行時(shí)期，英國(guó)化工行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)走勢(shì)整體上與GDP一致。2020年英國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)年度最大幅度萎縮（同比下滑9.4%20217.5%工行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)下滑明顯，降幅顯著大于GDP指數(shù)。根據(jù)CIA和IHSMarkit2022GDP指數(shù)與化工行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)恢復(fù)至疫情前水平，并逐步增長(zhǎng)。從產(chǎn)量上看，化學(xué)和制藥行業(yè)是英國(guó)M5行業(yè)中唯二兩個(gè)過(guò)去兩年均保持正增長(zhǎng)的子行業(yè)。根據(jù)CIA分類，制造業(yè)中的M5行業(yè)包括化工、制藥、汽車、空天以及食品料和草五個(gè)行業(yè)，M5合計(jì)占制造業(yè)增加值的40.4%，是制造業(yè)的最主要組成部分?；ず椭扑幮袠I(yè)受益于疫情的流行對(duì)相關(guān)消毒和藥品的需求表現(xiàn)強(qiáng)勁，在2020-2021年產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，分別同比yoy+6.9%/2.1%、yoy+13.9%/3.7%。據(jù)CIA和IHSMarkit預(yù)測(cè)，2022-2024年化工和制藥行業(yè)的增長(zhǎng)率將有所回落，平均增長(zhǎng)率分別yoy+1.83%yoy+2%。圖：2019-2024年英國(guó)季度GDP與化工行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)圖：2020-2024年英國(guó)M5行業(yè)產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率工業(yè)類別食品、料和草化學(xué)品-5.3%6.9%4.2%2.1%3.7%3.1%-9.6%0.7%1.0%0.8%7.0%3.4%2.1%2.2%1.9%9.0%2.1%1.9%2.3%3.3%3.8%6.4%藥品13.9%-24.8%-25.3%汽車天資料來(lái)源：CIACIAQuarterReport2021Markit，天風(fēng)證券研究所；注：2022-2024對(duì)ONS（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局）數(shù)據(jù)的Markit的預(yù)測(cè)結(jié)果資料來(lái)源：CIACIAQuarterReport2021Markit，天風(fēng)證券研究所；注：2022-2024對(duì)ONS（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局）數(shù)據(jù)的Markit的預(yù)測(cè)結(jié)果?對(duì)外貿(mào)易：年化學(xué)品進(jìn)口價(jià)值增幅明顯2021年，英國(guó)化工業(yè)對(duì)外貿(mào)易赤字為66億英鎊，而2019和2020年分別為303億英鎊，2021年化學(xué)品進(jìn)口價(jià)值增幅明顯是造成貿(mào)易逆差擴(kuò)大的主要原因。2019-2021年，英國(guó)化學(xué)品的出口總額基本保持穩(wěn)定，分別317/325/330億英鎊；同期，進(jìn)口化學(xué)品價(jià)值漲幅明顯，依次為347/329/396從貿(mào)易國(guó)分布看，歐盟為最大的貿(mào)易市場(chǎng)，分別占據(jù)英國(guó)出口和進(jìn)口份額的57%和61%；其次，美國(guó)是最大的單一出口國(guó)（占出口份額16%中國(guó)為最大的單一進(jìn)口國(guó)（占進(jìn)口15%。圖：2021年1-11月英國(guó)化工業(yè)出口國(guó)分布圖：2021年1-11月英國(guó)化工業(yè)進(jìn)口國(guó)分布日本其他其挪威德國(guó)荷蘭印度加大瑞士法國(guó)其美國(guó)比利時(shí)意大利中國(guó)西班牙波蘭其他成員國(guó)資料來(lái)源：CIACIAQuarterReport2021資料來(lái)源：CIACIAQuarterReport202119?能源成本：年第三季度以來(lái)，英國(guó)的能源成本迅速上升，天然氣價(jià)格上漲對(duì)化工等能源密集型行業(yè)影響較大，其中在去年12月22日，英國(guó)天然氣日均價(jià)格達(dá)到450.1便士/色姆，同比上漲853.6%。而電價(jià)主要受到天然氣價(jià)格的影響，這主要由于根據(jù)天氣情況，英國(guó)大約40%的能源供應(yīng)是通過(guò)燃燒天然氣獲得的，因此，電價(jià)在去年上升至了歷史高位。由此帶來(lái)化工業(yè)的生產(chǎn)投入成本較去年整體上漲了20.7%。圖：2021年英國(guó)天然氣和電力成本（每日提前）資料來(lái)源：CIACIAQuarterReport20214.3.法國(guó)法國(guó)是歐盟第二大化學(xué)品生產(chǎn)國(guó)。684億歐元，同比增加1868%以上，僅次于食品冶金行業(yè)，排名第三。法國(guó)有約30個(gè)化工產(chǎn)業(yè)集群區(qū)，擁有約3000家化學(xué)公司，其中中小企業(yè)占比達(dá)到約95%，雇員規(guī)?？傆?jì)約16.84萬(wàn)人，占法國(guó)制造業(yè)工人的6%2020年法國(guó)化工行業(yè)總資本開支約為32億元，占當(dāng)年化工業(yè)銷售額同比增加值的16%；研發(fā)支出規(guī)模約20億歐元。圖：法國(guó)主要工業(yè)區(qū)資料來(lái)源：Cefic，市場(chǎng)研究部在對(duì)外貿(mào)易中，化工業(yè)是法國(guó)領(lǐng)先的出口行業(yè)。法國(guó)化學(xué)品總銷售額（包括分銷部分）約75%的部分來(lái)源于對(duì)外出口，出口規(guī)模占?xì)W盟出口總額的52%。2020年化工業(yè)對(duì)外銷售額為570億歐元，領(lǐng)先于食品和料行業(yè)（470億歐元）和空天行業(yè)（億歐204.4.意大利意大利是歐盟第三大化學(xué)品生產(chǎn)國(guó)。2020年，意大利化工行業(yè)產(chǎn)值約為510歐元，占EU27化工業(yè)總銷售額比例的10%，同時(shí)，化工業(yè)也是該國(guó)的第六大工業(yè)部門。相比法國(guó)，意大利化工業(yè)擁有較為平衡的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：中小企業(yè)（占化學(xué)品總產(chǎn)值的39%23%）和外國(guó)資本公司（38%分部門看，精細(xì)與特種化學(xué)品是意大利的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，主要為其他工業(yè)部門提供高度差異化的中間產(chǎn)品，細(xì)分產(chǎn)品主要包括殺蟲劑、中間體和活性藥物成分、油漆、膠粘劑和印刷油墨以及其他精細(xì)和特種化學(xué)品，2018年該部分產(chǎn)量占化工行業(yè)總產(chǎn)量的44%。接下來(lái)分別為基礎(chǔ)化學(xué)品和消費(fèi)類化學(xué)品，產(chǎn)量分別占比41.1%和14.9%?；ば袠I(yè)（包括制藥和機(jī)械）是意大利工業(yè)的主要出口部門之一，化學(xué)品的主要出口地為西歐（德國(guó)、法國(guó)、西班牙）和美國(guó)，在新興國(guó)家中，中國(guó)（6.7%6.2%）和5.4%）的出口份額占比較高。圖：意大利化工品產(chǎn)量分布占比（）圖：2020年意大利主要出口國(guó)分布資料來(lái)源：Federchimica，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：Federchimica，市場(chǎng)研究部2020年，意大利化工業(yè)貿(mào)易逆差為69億歐元，主要來(lái)源于基礎(chǔ)化學(xué)品（105.8但精細(xì)和特種化學(xué)品實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差36.7億歐元，且該行業(yè)自20105.3億歐元）以來(lái)保持貿(mào)易順差持續(xù)擴(kuò)大的趨勢(shì)。圖：2020年意大利化工業(yè)貿(mào)易平衡情況圖：2010-2020年意大利精細(xì)與特種化工品貿(mào)易順差貿(mào)易平衡(百萬(wàn)歐元，年)總數(shù)歐盟內(nèi)部歐盟外部-8.337-55-2.029基本化學(xué)和纖維-8.393-2.189-1.963-6.904-2.547精細(xì)和特種化學(xué)品化學(xué)行業(yè)-9.149-2.114精細(xì)與特種化學(xué)品貿(mào)易順差資料來(lái)源：Federchimica，市場(chǎng)研究部同比（）化學(xué)及制藥業(yè)總計(jì)資料來(lái)源：Federchimica，市場(chǎng)研究部214.5.荷蘭荷蘭為歐盟第四大化工行業(yè)國(guó)家。在基礎(chǔ)化學(xué)、生物技術(shù)、食品配料、涂料和高性能材料領(lǐng)域，荷蘭均是2021年，荷蘭化工業(yè)銷售額達(dá)710同比增長(zhǎng)約30%，這一增長(zhǎng)主要由于銷售價(jià)格上漲和產(chǎn)量增加造成的。同時(shí)，化工產(chǎn)業(yè)產(chǎn)108.5點(diǎn)，已恢復(fù)并超過(guò)疫情前水平（2015=1006個(gè)化工產(chǎn)業(yè)集群，它們共同構(gòu)成了荷蘭化工業(yè)的支柱，分別為鹿特丹-克、南林堡/切梅洛特、荷蘭北部/代爾夫齊爾/厄姆斯哈芬、澤蘭/西布班特省和北海運(yùn)河地區(qū)，其中鹿特丹-穆爾代克為較大的化學(xué)集群之一，它由120專注于博特勒克和莫爾迪克地區(qū)的化學(xué)工業(yè)。圖：2012-2021年荷蘭化工行業(yè)銷售額（單位：十億歐元）圖：2012-2021年荷蘭化工行業(yè)產(chǎn)量指數(shù)（2015=100）資料來(lái)源：VNCI，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：VNCI，市場(chǎng)研究部在對(duì)外貿(mào)易中，荷蘭自產(chǎn)的化學(xué)產(chǎn)品中出口比例達(dá)到80%。其中，80%的份額主要流向歐2021年，化工業(yè)出