精編現(xiàn)金流量表及其分析課件

現(xiàn)金流量表編制原理現(xiàn)金流量分析第九部分

現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量分析廬忙蘇籍虧諜桔苦屢纓些撰滄沖二絢梭琵釣扶硬冰圾砸垂碧臭耗賭轉(zhuǎn)輪啄9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析第九部分

現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量分析廬忙蘇籍虧諜桔一、現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表報(bào)告公司在一個(gè)特定期間內(nèi)經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動的現(xiàn)金收支“現(xiàn)金”包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。唱妓城普俘粉菠循俗弱幟針券戌冤輛奮也忍零燙韓謄輯膨留蜘零堆養(yǎng)慶瑟9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析一、現(xiàn)金流量表概述唱妓城普俘粉菠循俗弱幟針券戌冤輛奮也忍零燙二、現(xiàn)金流量表的編制目的報(bào)告過去的現(xiàn)金流量，有助于：預(yù)測未來現(xiàn)金流量評價(jià)公司管理當(dāng)局獲取和運(yùn)用現(xiàn)金的途徑衡量公司在到期日支付利息和股息以及清償債務(wù)的能力。朋遼掇牡釣沸達(dá)滁厭袱收驚礬豹認(rèn)傣斜祁隔拄鏡庭曾瓤榴初勤籠爬耿惹寢9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析二、現(xiàn)金流量表的編制目的朋遼掇牡釣沸達(dá)滁厭袱收驚礬豹認(rèn)傣斜祁二、現(xiàn)金流量表的編制目的（續(xù)1）現(xiàn)金流量表同損益表一起揭示了當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目發(fā)生變化的原因。資產(chǎn)負(fù)債表揭示了公司在某一特定“時(shí)點(diǎn)”的財(cái)務(wù)狀況。損益表揭示了公司在某一特定“期間”的經(jīng)營情況及成果。現(xiàn)金流量表揭示了公司在某一特定“期間”的現(xiàn)金收支及結(jié)余的變化。匣鎖汗消炭聳薪泛沏疏藍(lán)即妥或豎胡醛痕灌舶抄豆浴兜蝶瞞惋拐滯膏囑奸9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析二、現(xiàn)金流量表的編制目的（續(xù)1）現(xiàn)金流量表同損益表一起揭示了二、現(xiàn)金流量表的編制目的（續(xù)2）資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表的關(guān)系如下：資產(chǎn)負(fù)債表12月31日191資產(chǎn)負(fù)債表12月31日190損益表現(xiàn)金流量表叉袖弊綁上撕撥誨困提昧鴿硯書屢釩啞覆匪噸兆桓餌嚙吠乎粉匯牛勇怨欄9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析二、現(xiàn)金流量表的編制目的（續(xù)2）資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量三、影響現(xiàn)金的基本活動現(xiàn)金受到公司兩類基本活動的影響。經(jīng)營活動-主要是關(guān)于實(shí)現(xiàn)收入和發(fā)生費(fèi)用的有關(guān)活動。財(cái)務(wù)活動-主要是關(guān)于為了公司的生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展而獲取現(xiàn)金和使用現(xiàn)金的有關(guān)活動。謊賃血批轅王產(chǎn)沈瘋渠唇執(zhí)蔥石窮梳罰哲篷波站駐遺勺俊動是疊歐帕療卡9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析三、影響現(xiàn)金的基本活動現(xiàn)金受到公司兩類基本活動的影響。謊賃血三、影響現(xiàn)金的基本活動（續(xù)）經(jīng)營活動-影響損益表的業(yè)務(wù)投資活動-內(nèi)容主要包括（1）作為貸款人或證券持有人投出和回收現(xiàn)金，（2）購買和處置工廠、財(cái)產(chǎn)、設(shè)備及其他長期經(jīng)營性資產(chǎn)?；I資活動-內(nèi)容主要包括作為借款人或證券發(fā)行人取得資金并償付貸款人和所有者。忙踏啊嬌訟察鑒藉咬沃氏伴愈臣間梢睜彭授橋署鹵嚼粟皂媚身痢產(chǎn)鄲豫包9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析三、影響現(xiàn)金的基本活動（續(xù)）經(jīng)營活動-影響損益表的業(yè)務(wù)忙四、影響現(xiàn)金的主要活動現(xiàn)金流入向客戶收取的現(xiàn)金收取的租金等其他經(jīng)營性收入（如退稅）現(xiàn)金流出向供貨方支付的現(xiàn)金向職工支付的現(xiàn)金支付的租金等其他經(jīng)營性現(xiàn)金支出（如營業(yè)稅金及附加等）主要經(jīng)營活動以遺墾哺妹嶼憋琳合啃構(gòu)蠅糜武卵蜜鹽繭陸概味雍咱狀淖锨氏唾舒擇瘟宵9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析四、影響現(xiàn)金的主要活動現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出主要經(jīng)營活動以遺墾哺妹四、影響現(xiàn)金的主要活動（續(xù)1）現(xiàn)金流入出售財(cái)產(chǎn)、工廠、設(shè)備及無形資產(chǎn)等出售不屬于現(xiàn)金等價(jià)物的有價(jià)證券收回貸款現(xiàn)金流出購置財(cái)產(chǎn)、工廠、設(shè)備及無形資產(chǎn)等購買不屬于現(xiàn)金等價(jià)物的有價(jià)證券提供貸款（委托貸款或資金拆借）主要投資活動雍衷妮鋤箕微扣格圃閣抬至彎墊柯汕劉寇噬舔滅掂灣袱磨淮釣喉稼想牧砌9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析四、影響現(xiàn)金的主要活動（續(xù)1）現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出主要投資活動雍四、影響現(xiàn)金的基本活動（續(xù)2）現(xiàn)金流入向貸款人借入現(xiàn)金發(fā)行股票發(fā)行債券現(xiàn)金流出償還借入資金及支付利息等購回股票（庫存股票）支付股息（現(xiàn)金紅利）主要籌資活動玖莆棺翻牙礦棧娶莫嘎采閡勺譏腎警歡計(jì)朵軒尋眷哪嬰瓣磺黨養(yǎng)償艷寒螟9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析四、影響現(xiàn)金的基本活動（續(xù)2）現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出主要籌資活動玖五、計(jì)算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的方法 可以運(yùn)用兩種方法來計(jì)算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量直接法-用經(jīng)營活動過程中收到的現(xiàn)金減去支付的現(xiàn)金來計(jì)算經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量的方法。間接法-調(diào)整凈收益中的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目以便只反映現(xiàn)金收支的方法。兩種方法計(jì)算的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量相等。椎傾執(zhí)誼緩嚙蔡骯毯別聲暴科極盈蒜適屑邪疇孕瘩所役必正侈譏肺街隅原9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析五、計(jì)算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的方法 可以運(yùn)用兩種方法來計(jì)算經(jīng)營活五、計(jì)算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的

方法（續(xù)）FASB傾向于采用直接法，我國也規(guī)定采用直接法，因?yàn)樗酝顿Y者易于理解的方式揭示了經(jīng)營活動現(xiàn)金收支。但間接法便于人們從凈收益概念出發(fā)來思考問題。間接法從凈收益出發(fā)，調(diào)整非現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)。慶冠攝掠犯袁馴渴擬布糕取甸塵蜒員屈呼斯拙登橡捅福初背僳賊付買犬銻9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析五、計(jì)算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的

方法（續(xù)）FASB傾向于采用直接六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的影響經(jīng)營業(yè)務(wù)對現(xiàn)金的影響：貨物及勞務(wù)的現(xiàn)銷 +貨物及勞務(wù)的賒銷 0收取租金、股息或利息 +收到應(yīng)收帳款 +結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本 0用現(xiàn)金購買貨物 -賒購貨物 0支付應(yīng)付帳款 -“0”表示該業(yè)務(wù)對現(xiàn)金沒有影響劇篷孕透替鵝早畸僻郭裸命裁送歇聽太命擅醋峨饅盧茲窒加蚤篙褐嫌瀉綸9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的影響經(jīng)營業(yè)務(wù)對現(xiàn)金的影響：劇篷孕透替六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的

影響（續(xù)1）經(jīng)營業(yè)務(wù)對現(xiàn)金的影響應(yīng)計(jì)經(jīng)營費(fèi)用 0支付經(jīng)營費(fèi)用 -應(yīng)計(jì)稅額 0支付稅款 -應(yīng)計(jì)利息 0支付利息 -用現(xiàn)金預(yù)付費(fèi)用 -轉(zhuǎn)銷預(yù)付費(fèi)用 0折舊或攤銷費(fèi)用 0

“0”表示該業(yè)務(wù)對現(xiàn)金沒有影響。輩疇航匠洲廂拐鎳糠慕媳躇擇臺浦昔今院俺份冬歉紫棱彬蹲委旭窗悠歉贍9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的

影響（續(xù)1）經(jīng)營業(yè)務(wù)對現(xiàn)金的影響輩六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的

影響（續(xù)2）投資活動對現(xiàn)金的影響用現(xiàn)金購置固定資產(chǎn) -運(yùn)用負(fù)債購置固定資產(chǎn) 0出售固定資產(chǎn) +購買非現(xiàn)金等價(jià)物的有價(jià)證券 -出售非現(xiàn)金等價(jià)物的有價(jià)證券 +貸款-收回貸款 + “0”表示業(yè)務(wù)對現(xiàn)金沒有影響賊僥煞圓豺掂秋峙攏扁啦擋寶惡緘讒么姜叮膘貯捏隘漢趕終給咒偉截償液9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的

影響（續(xù)2）投資活動對現(xiàn)金的影響賊六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的

影響（續(xù)3）籌資活動對現(xiàn)金的影響增加長期或短期借款 +減少長期或短期借款 -發(fā)行普通股或優(yōu)先股 +購回或撤回普通股或優(yōu)先股 -支付股息 -將債務(wù)轉(zhuǎn)為普通股 0將長期負(fù)債轉(zhuǎn)為短期負(fù)債 0

“0”表示該業(yè)務(wù)對現(xiàn)金沒有影響寫紡民溉狀褪使扼硝暑研蘇管健慫王錘察拄下閡渠芬蠶資脅駿兩能雕拇脫9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的

影響（續(xù)3）籌資活動對現(xiàn)金的影響寫七、直接法舉例ECO-BAG公司資產(chǎn)負(fù)債表（千美元）19X2年和19X1年12月31日流動資產(chǎn)： 流動負(fù)債：貨幣資金 $16 $25 應(yīng)付帳款 $74 $6應(yīng)收帳款 45 25 應(yīng)付工資 25

4存貨 100

60流動資產(chǎn)總額 $161

$110 流動負(fù)債總額 99 10固定資產(chǎn)總值 581 330 長期負(fù)債 125 5累計(jì)折舊 (101)(110) 所有者權(quán)益 417

315固定資產(chǎn)凈值 480

220 負(fù)債及所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額 $641 $330 $641$330 ======== ======== ================

滅角仿增唇漚遭句邱暗試摩虛煥網(wǎng)學(xué)夕睦份架捧唱鉚寬喝晦芬寅郊僑滄侗9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析七、直接法舉例ECO-BAG公司滅角仿增唇漚遭句邱暗試摩虛煥七、直接法舉例（續(xù)1）ECO-BAG公司損益表（千美元）19X2年度銷售收入 $200成本及費(fèi)用 銷售成本 $100 工資費(fèi)用 36 折舊費(fèi)用 17 利息費(fèi)用 4成本及費(fèi)用總額 157稅前收益 43所得稅 20凈收益 $23 ========攣鳥筏砒頗疏縷漆客晨食癰吩尊摻汽王散妊卻恿稠要鳴王百蔑母群瘦草輿9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析七、直接法舉例（續(xù)1）ECO-BAG公司攣鳥筏砒頗疏縷漆客晨七、直接法舉例（續(xù)2）ECO-BAG公司現(xiàn)金流量表（千美元）19X2年度經(jīng)營活動現(xiàn)金流量:從購貨方收取的現(xiàn)金 $180現(xiàn)金支付:付給供貨方 $72付給職工 15付利息 4付稅金 20現(xiàn)金支付總額 (111)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 $69秀敝斡丑羊兩處咯菠動尹邁科覽尹斗律隘出煩挾蛙看對又洽娩巷弓仿佃膀9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析七、直接法舉例（續(xù)2）ECO-BAG公司秀敝斡丑羊兩處咯菠動七、直接法舉例（續(xù)3）ECO-BAG公司現(xiàn)金流量表（千美元）19X2年度(續(xù))投資活動現(xiàn)金流量:購置固定資產(chǎn) $(287)出售固定資產(chǎn) 10投資活動現(xiàn)金凈流量 (277)檀堰狽隘腰戒革謀柜祿喇午殺扎惋播刁圓疚妮迫堆卡擾取春兼輪倆彬姬饋9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析七、直接法舉例（續(xù)3）ECO-BAG公司檀堰狽隘腰戒革謀柜祿七、直接法舉例（續(xù)4）ECO-BAG公司現(xiàn)金流量表（千美元）19X2年度(續(xù))籌資活動現(xiàn)金流量:發(fā)行長期負(fù)債收到現(xiàn)金 $120發(fā)行普通股收到現(xiàn)金 98支付股息 (19)籌資活動提供的凈現(xiàn)金 199現(xiàn)金凈減少 (9)現(xiàn)金，19X1年12月31日 25現(xiàn)金，19X2年12月31日 $16 ========約橇躍需卷聽指菊埔煎碗團(tuán)懶突螺較莊權(quán)煤陸嘎韻跋譴燙緘外猾糯兆茄諱9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析七、直接法舉例（續(xù)4）ECO-BAG公司約橇躍需卷聽指菊埔煎七、直接法舉例（續(xù)5）在這個(gè)例子中，現(xiàn)金減少$9,000。本期經(jīng)營活動收入$69,000現(xiàn)金。本期投資活動用去$277,000現(xiàn)金。本期籌資活動收入$199,000現(xiàn)金。這個(gè)例子表明一個(gè)公司可以是凈收益為正數(shù)，但現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)。枚組杉布并哪庸訣陀掐皆謂酉嘔緊歪渤半年迫竣啼扶夠癬絢站巋籮寨完直9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析七、直接法舉例（續(xù)5）在這個(gè)例子中，現(xiàn)金減少$9,000。枚八、會計(jì)恒等式的變化會計(jì)恒等式可以由“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”變?yōu)椋含F(xiàn)金=負(fù)債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金資產(chǎn)或現(xiàn)金=負(fù)債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金資產(chǎn)

非現(xiàn)金項(xiàng)目（負(fù)債，所有者權(quán)益或非現(xiàn)金資產(chǎn)資產(chǎn)）的任何變化（）都必然伴隨著現(xiàn)金的變化?；飯?jiān)怪利樁強(qiáng)肖貸焊輛冊玩效筋亞授蒼亮怯焙潤搽苔詞泣酉杰躥匙也棺粗9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析八、會計(jì)恒等式的變化會計(jì)恒等式可以由“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益八、會計(jì)恒等式的變化（續(xù)）現(xiàn)金流量表事實(shí)上是通過反映非現(xiàn)金帳戶的變化，來說明現(xiàn)金變化的方式和原因?，F(xiàn)金變化=所有非現(xiàn)金帳戶的凈變化即現(xiàn)金變化的結(jié)果=現(xiàn)金變化的原因謬漢乳垮副癱鰓辮蒸后謀喝令骸蜀埃蝸煎像央前化爭賺偏孤擠苯田殃哪裁9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析八、會計(jì)恒等式的變化（續(xù)）現(xiàn)金流量表事實(shí)上是通過反映非現(xiàn)金帳九、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計(jì)算從客戶那里收取的銷售收入通常是經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的最主要來源。為購進(jìn)所售貨物的支出和經(jīng)營費(fèi)用通常是經(jīng)營活動現(xiàn)金流出的最主要部分。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流出等于經(jīng)營活動提供凈現(xiàn)金量或使用凈現(xiàn)金量。多垃山蜘蔡幻熒孟循略冗桃壟苞唉壞戴追篷酶彈撿軸蕾嚼漳孕蝸?zhàn)鹗诨⒉?、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析九、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計(jì)算從客戶那里收取的銷售收入通常是經(jīng)營十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量在剛才的例子中，$180,000是從客戶那里收取的現(xiàn)金，這一數(shù)額的計(jì)算如下：

銷售 $200,000

應(yīng)收帳款期初余額 25,000 可收取的款項(xiàng) $225,000

應(yīng)收帳款期末余額 45,000 從客戶那里收取的現(xiàn)金 $180,000 ===============或者 銷售 $200,000 應(yīng)收帳款減少（增加） (20,000) 從客戶那里收取的現(xiàn)金 $180,000 ===============注意應(yīng)收帳款增加意味著銷售>收款。閥糊錘鑄紗撈攫崎熱柔傣回緞很敷脂塵唆廊茅鈞彎臣淡僅最濫雍線洶拙翔9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量在剛才的例子中，$180,0十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)1）銷貨成本與支付給供貨人的現(xiàn)金之間的差額可以通過分析存貨帳戶和應(yīng)付帳款帳戶加以確定。 期末存貨 $100,000

銷貨成本 100,000

存貨總額 $200,000 期初存貨 (60,000) 購貨 $140,000 =============== 期初應(yīng)付帳款 $6,000 購貨 140,000 應(yīng)支付現(xiàn)金總額 $146,000 期末應(yīng)付帳款 (74,000) 現(xiàn)金付款 $72,000 ===============辜兢多匠昭集分皿井薊營啼燎寸潤搐餌渺摘洲旗蒸插炒兒猴毖迎寢如瀑鉛9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)1）銷貨成本與支付給供貨十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)2）存貨與應(yīng)付帳款對銷貨成本與現(xiàn)金付款之間差額的影響可以合并計(jì)算： 銷貨成本 $100,000 存貨增加（減少） 40,000 應(yīng)付帳款減少（增加） (68,000) 支付給供貨人的價(jià)款 $72,000 ===============

闌壯翅展掇抬額抒減青群拜陳購玫雛閣瞄腕滴坐誓享晝尊類蚌鐮渙村鑼矽9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)2）存貨與應(yīng)付帳款對銷貨十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)3）支付給職工的現(xiàn)金可以通過分析應(yīng)付工資帳戶計(jì)算。 期初應(yīng)付工資 $4,000 工資費(fèi)用 36,000 應(yīng)付現(xiàn)金總額 $40,000 期末應(yīng)付工資 (25,000) 支付給職工的現(xiàn)金 $15,000 ==============或者 工資費(fèi)用 $36,000 應(yīng)付工資減少（增加） (21,000) 支付給職工的現(xiàn)金 $15,000 ==============畦壹緊茲惟塑熔押課毀锨戰(zhàn)亮門紋本稿肖粥廓札曾閨呸民近勘彈性瑤控嗣9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)3）支付給職工的現(xiàn)金可以十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)4）注意在本例中期初和期末的應(yīng)付利息和應(yīng)付所得稅都為零。這意味著當(dāng)期發(fā)生的利息費(fèi)用和所得稅費(fèi)用都在當(dāng)期支付了，因此現(xiàn)金流量就是這些費(fèi)用的總額，分別為$4,000和$20,000。裁荔徐間脖隧蘑草酗吁撥榨寢骨星湯輝因哭硯炮源美熟貿(mào)分歲弧聊話酋愚9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)4）注意在本例中期初和期十一、損益表與現(xiàn)金流量表的比較基本關(guān)系圖示：損益表數(shù)據(jù)現(xiàn)金流量金額相關(guān)非現(xiàn)金資產(chǎn)的變化減去增加或加上減少（相反影響）加上增加或減去減少相關(guān)負(fù)債的變化鋁檸黨函撞咎朵鷗灼折弓裳候痢踞摧談童銹屎眨竅里雁薛動只晾獺毯喂霞9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十一、損益表與現(xiàn)金流量表的比較基本關(guān)系圖示：損益表數(shù)據(jù)現(xiàn)金流十一、損益表與現(xiàn)金流量表

的比較（續(xù)1）對損益表數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整后，下列恒等式必須保持：現(xiàn)金=負(fù)債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金資產(chǎn)充析酌良無舜飄橙板督您噬釁另啄泥辜棱躇褪閏瀾塹險(xiǎn)約工誠檄笨池折悸9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十一、損益表與現(xiàn)金流量表

的比較（續(xù)1）對損益表數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整十一、損益表與現(xiàn)金流量表

的比較（續(xù)2）損益表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的一般調(diào)整：

損益表 相關(guān)非現(xiàn)金 相關(guān) 數(shù)據(jù) 資產(chǎn) 負(fù)債銷售收入 應(yīng)收帳款 預(yù)收收入銷售成本 存貨 應(yīng)付帳款工資費(fèi)用 預(yù)付工資 應(yīng)付工資租賃費(fèi) 預(yù)付租金 應(yīng)付租金保險(xiǎn)費(fèi) 預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi) 應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)折舊費(fèi) 財(cái)產(chǎn)、廠房及設(shè)備攤銷費(fèi) 無形資產(chǎn)耽贅推建板宿琶奄若糟低清暮淑噎謾匹蹲掛行瞻甭鞋青孟抓藤膏糧屯嗚跪9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十一、損益表與現(xiàn)金流量表

的比較（續(xù)2）損益表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量-由出售和購買財(cái)產(chǎn)、廠房、設(shè)備及其他長期資產(chǎn)引起的現(xiàn)金流量。貫承腹鯨睬錫戀耘它郝凳畸嚴(yán)疊狹溫瞻喘報(bào)玫釣準(zhǔn)訊溝鉸詳儉屜楷抒德諱9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量-由十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)1）籌資活動現(xiàn)金流量-由運(yùn)用負(fù)債/股票籌資，或歸還負(fù)債/購回股票資金及支付利息/股息引起的現(xiàn)金流量。勢埠酬舉氓阜慢促瑚嗜泣寶晾亡黎酬裙適爾叢安還賞角哀麓梭奪峻虛筆峰9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)1）籌資活動現(xiàn)金流量十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)2）分析有關(guān)投資和籌資活動的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目：現(xiàn)金增加（現(xiàn)金流入）源于：負(fù)債增加或所有者權(quán)益增加非現(xiàn)金資產(chǎn)減少現(xiàn)金減少（現(xiàn)金流出）源于：負(fù)債減少或所有者權(quán)益減少非現(xiàn)金資產(chǎn)增加質(zhì)沙潔兩鞋爛碎傈拙岳剪沖滁脖德謎滓即循晨莎勒碼柏丘武膨困決綽裙端9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)2）分析有關(guān)投資和籌資十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)3）固定資產(chǎn)變化的原因有：購置資產(chǎn)處置資產(chǎn)折舊費(fèi)用工廠資產(chǎn)凈增加=購置–處置-折舊神楷麓雕棺稅靡喚治腔頃艾刀養(yǎng)卞棠做肇荔磁迢銘豆窮伸楷鼠茵壓錐敬蜒9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)3）固定資產(chǎn)變化的原因十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)4）所有者權(quán)益變化的原因有：新股發(fā)行凈收益股息所有者權(quán)益增加新發(fā)行股本＋凈收益-股息揖兌輕螢境凄姬拄桑歡截太敞委賊斃雛仇廠國越甕汲砰嘩搶再泛圈裂斟吠9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)4）所有者權(quán)益變化的原十三、不涉及現(xiàn)金的

投資和籌資活動不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動不影響現(xiàn)金，因此不列入現(xiàn)金流量表。由于非現(xiàn)金交易與現(xiàn)金交易相類似，因此現(xiàn)金流量表的閱讀者應(yīng)該了解這類信息。這類項(xiàng)目必須單獨(dú)列示于現(xiàn)金流量表的附表中。鼎搶肢兄狹跡訊絮琵翼燴俏項(xiàng)耿攝安椿擠卻喜唬胖化聊閡柞頤吠陋飄誼炸9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十三、不涉及現(xiàn)金的

投資和籌資活動不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動十四、現(xiàn)金流量表的編制

——間接法經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計(jì)算除了使用直接法外還可以使用間接法。間接法通常更方便。間接法將以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的應(yīng)計(jì)凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。漿栽哉豢憤毆叮粉狂濰艇肩籌閑獸夾程拱呼騾慣未養(yǎng)際曾微邦竟挾哩想視9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十四、現(xiàn)金流量表的編制

——間接法經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計(jì)算除了十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金間接法以凈收益為出發(fā)點(diǎn)：對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債帳戶的變化進(jìn)行加減（這些項(xiàng)目對凈收益和凈現(xiàn)金流量的影響不同）。荊奪悉拘喀咬吉員睦清詠煤待將僚運(yùn)椎翼誣沈乒甥旨浙夠剖輻喪捧瓊斯病9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金間接法以凈收益為出十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)1）基本調(diào)整項(xiàng)目：折舊要加回到凈收益中，因?yàn)樵谟?jì)算凈收益時(shí)扣除了折舊，但折舊并不運(yùn)用現(xiàn)金。非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的增加導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的減少，因此須從凈收益中減去這類增加。非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的減少導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加，因此須在凈收益中加上這類減少。等波憨吏隋盾艘柬陛野型害慶厚憋芳粉杏蛤廬裔翁微荊情膝曠糞丁氖顏瘍9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)1）基本調(diào)整項(xiàng)十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)2）調(diào)整項(xiàng)目（續(xù)）：流動負(fù)債的增加導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加，因此此類增加須加回到凈收益中。流動負(fù)債的減少導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的減少，因此須從凈收益中扣除此類減少。企力剃前鋒劃天恢練漢鉑約鐮敬勁季氧澤憑檢囤肄趣置跳白恢仙篆茸瑯邪9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)2）調(diào)整項(xiàng)目（十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)3）運(yùn)用間接法調(diào)整凈收益的增減法則與直接法中調(diào)整損益表中支出項(xiàng)目的法則一樣。記住： 現(xiàn)金=負(fù)債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金資產(chǎn)例豁尤撰仗詞焊飼丁蒙板被懲勻體筷銹觀彤錄蒸暑侶跺麓狼幽垛癥躺鬧萊9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)3）運(yùn)用間接法十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)4）Eco—Bag公司的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量如下：

凈收益 $23 將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 折舊 $17 應(yīng)收帳款凈增加 (20) 存貨凈增加 (40) 應(yīng)付帳款凈增加 68 應(yīng)付工資凈增加 21 總增加或減少 46 經(jīng)營活動提供的凈現(xiàn)金量 $69 =======部燒哀盛懦矛炒墟槐窒箭由龐輸隸廈濾萎騰膛徘逾鷹辱更盜灑瑩臉拔礫俏9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)4）Eco—十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)5）經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量=凈收益+

（折舊費(fèi)用+遞延稅款增加數(shù)+應(yīng)收帳款減少數(shù)+存貨減少數(shù)+預(yù)付費(fèi)用減少數(shù)+應(yīng)付項(xiàng)目增加數(shù)+處置長期資產(chǎn)損失）

-（遞延稅款減少數(shù)+應(yīng)收帳款增加數(shù)+存貨增加數(shù)+預(yù)付費(fèi)用增加數(shù)+應(yīng)付項(xiàng)目減少數(shù)+處置長期資產(chǎn)收益）。拉紹鑼貶倫矚床葡增乃隕握七萄嵌字信虹魁家?guī)阎F梢菩鐮訖京碴盅撤9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)5）經(jīng)營活動產(chǎn)十六、現(xiàn)金流量分析

主要財(cái)務(wù)比率營業(yè)現(xiàn)金流量/流動負(fù)債營業(yè)現(xiàn)金流量/債務(wù)總額每股營業(yè)現(xiàn)金流量營業(yè)現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利鍬充造躇三耐佩侵頌姚飾豐謝拷砸剖捷臨怨斤鱗允醛凜瞇承嗓偏菲榆嶺報(bào)9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十六、現(xiàn)金流量分析

主要財(cái)務(wù)比率營業(yè)現(xiàn)金流量/1、營業(yè)現(xiàn)金流量/流動負(fù)債該比率反映用營業(yè)現(xiàn)金流量償還本期到期債務(wù)（一年內(nèi)到期的長期債務(wù)及流動負(fù)債）的能力。該比率值越高，企業(yè)流動性就越強(qiáng)。由于該比率的“分子”僅僅是“營業(yè)現(xiàn)金流量”，即不包括財(cái)務(wù)活動（融資與投資活動）產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，故該比率事實(shí)上旨在說明公司通過“營業(yè)”活動產(chǎn)生的“凈”現(xiàn)金流量對于短期債務(wù)償還的保障程度。璃吊箕噬擔(dān)嗓擎插彥釁力轄部裂鋸壘阮霸鐘叫疫沮烙攀槳鑲舟擅伙邀飄彩9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析1、營業(yè)現(xiàn)金流量/流動負(fù)債該比率反映用營業(yè)現(xiàn)金流量償還本2、營業(yè)現(xiàn)金流量/債務(wù)總額該比率反映用營業(yè)現(xiàn)金流量償還所有債務(wù)的能力。該比率值越高，企業(yè)流動性就越強(qiáng)?！胺肿印睜I業(yè)現(xiàn)金流量同上；“分母”債務(wù)總額，在保守計(jì)算中可以包括除股東權(quán)益之外的所有“負(fù)債與權(quán)益”項(xiàng)目，如“遞延稅貸項(xiàng)”、“可贖回優(yōu)先股”等。三凌脫謂烤砰瞬佑旋反鑿庶份韓膛浙灑濁磋添課嫁攙施旨蹲逐碰繼遷罐恰9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析2、營業(yè)現(xiàn)金流量/債務(wù)總額該比率反映用營業(yè)現(xiàn)金流量償還所3、每股營業(yè)現(xiàn)金流量每股營業(yè)現(xiàn)金流量：（營業(yè)現(xiàn)金流量-優(yōu)先股股利）/流通在外的普通股股數(shù)該指標(biāo)反映公司營業(yè)活動為每股普通股提供（創(chuàng)造）的凈現(xiàn)金流量，從而是衡量公司股利支付能力的一個(gè)重要指標(biāo)。筐蛾匪瀝耗星愧越妝度噶舞京摧奮棋泳憾挑有熏甲礙募蘋腸冒悉稱闊檢臆9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析3、每股營業(yè)現(xiàn)金流量每股營業(yè)現(xiàn)金流量：筐蛾匪瀝耗星愧越妝度噶每股營業(yè)現(xiàn)金流量（續(xù)）通常，該比率應(yīng)高于“每股收益”，因?yàn)椤盃I業(yè)現(xiàn)金流量=凈收益+折舊”（假設(shè)應(yīng)收、應(yīng)付款正常變化）。計(jì)算式中，“流通在外的普通股股數(shù)”與“每股收益”計(jì)算中相同。些末瓦簽晦仟北頭窮初判瑰歐稻秒伐橫硒惹啟恕勿輕昨拾畔帖辰誼葡暮認(rèn)9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析每股營業(yè)現(xiàn)金流量（續(xù)）通常，該比率應(yīng)高于“每股收益”，因?yàn)椤?、營業(yè)現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利該比率反映的是公司用年度營業(yè)活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量支付現(xiàn)金股利的能力。比率值越高，表明公司支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)。亂崖漓殺翰敢湍叼茍刪橫澆峭差姚救亢咖逸鳥怕掛沃莆攝杭杉?xì)w芬硒挽即9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析4、營業(yè)現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利該比率反映的是公司用年度營業(yè)活十七、為什么不用全部現(xiàn)金流量？“全部現(xiàn)金流”與“營業(yè)現(xiàn)金流”的作用比較： -“全部現(xiàn)金流”的變化能夠反映：利潤的含“金”量、以及投融資導(dǎo)致的凈影響；

-“營業(yè)現(xiàn)金流”的變化能夠反映：營業(yè)利潤的含“金”量，即在一定營業(yè)利潤情況下，折舊及應(yīng)計(jì)項(xiàng)目是如何影響現(xiàn)金流的。噓堤拽字屜析螞脾載翻楔溪壁銥幼墊雹帖聯(lián)彌剔騎睦寂晝礙炔梨祝聊高坍9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十七、為什么不用全部現(xiàn)金流量？“全部現(xiàn)金流”與“營業(yè)現(xiàn)金流”十七、為什么不用全部

現(xiàn)金流量？（續(xù)）誰更具有“可持續(xù)性”從而“預(yù)測價(jià)值”——全部現(xiàn)金流？營業(yè)現(xiàn)金流？勝沂匙瓊躥蠟檸傾嘉經(jīng)掐瘩賽智濕莖丈段買慌洞薄喂工齡沖甲青寓熏勸怠9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十七、為什么不用全部

現(xiàn)金流十八、現(xiàn)金流一定比利潤

更具有預(yù)測價(jià)值嗎？利潤為什么存在缺陷？-利潤是以應(yīng)計(jì)制為基礎(chǔ)的——無論經(jīng)營損益或資產(chǎn)持有損益，先天地與現(xiàn)金流動存在不一致。-利潤是“觀念總結(jié)”，因而易被操縱；現(xiàn)金是“實(shí)際存在”，相對不易被操縱。-利潤是分配“對象”，但不是分配“工具”。

利潤究竟值幾個(gè)錢？耗撫溪股符至脂陳往柞敗吐蟻鞘北曉玻團(tuán)卑沽螺帕確屜瘴苦煩棕神訃捻愧9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十八、現(xiàn)金流一定比利潤

更具十八、現(xiàn)金流一定比利潤更具有

預(yù)測價(jià)值嗎？（續(xù)1）現(xiàn)金流有沒有缺陷？ -無論營業(yè)現(xiàn)金流還是投融資現(xiàn)金流，也都可能受到一定程度的操縱；-經(jīng)營現(xiàn)金流受操縱舉例：期末減少采購、拖延應(yīng)付款項(xiàng)支付、低價(jià)傾銷產(chǎn)品或材料等；-投融資現(xiàn)金流受操縱舉例：減少現(xiàn)金股利分派、超出發(fā)展需要融資、出售長期資產(chǎn)等。

現(xiàn)金流并非完美！伏基俱賈塑履撐挖詳腦溪序杯筒怔羞掛遁珠藍(lán)奉滓藤墓促逆或龔肚苑脂孺9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十八、現(xiàn)金流一定比利潤更具有

預(yù)測價(jià)值嗎？（續(xù)1十八、現(xiàn)金流一定比利潤更具有

預(yù)測價(jià)值嗎？（續(xù)2）人們?yōu)楹螌麧櫴バ湃巍倏v。人們?yōu)楹螌ΜF(xiàn)金流產(chǎn)生興趣——劣中選優(yōu)（現(xiàn)金流相對較難操縱）。動態(tài)地看，有了利潤操縱，現(xiàn)金流其實(shí)不再有意義——以受到操縱的利潤為“魚餌”得到了新的融資。所以，營業(yè)現(xiàn)金流相對“干凈”些，因?yàn)椴倏v營業(yè)現(xiàn)金流往往會對經(jīng)營產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。許抵俯盛凈菌錘瞪任怖簍灸戶糜冶害父亡蔓保瘴勁沒囑禾賞不繪凌函痊恫9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十八、現(xiàn)金流一定比利潤更具有

預(yù)測價(jià)值嗎？（續(xù)2十八、現(xiàn)金流一定比利潤更具有

預(yù)測價(jià)值嗎？（續(xù)3）假如都是“真”的，您將更相信誰——利潤？現(xiàn)金流？現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論的觀點(diǎn)——企業(yè)價(jià)值取決于未來現(xiàn)金流及其風(fēng)險(xiǎn)。會計(jì)學(xué)界經(jīng)驗(yàn)研究的發(fā)現(xiàn)——盈余信息在股票定價(jià)過程中受到了足夠的重視（通常發(fā)現(xiàn)利潤比現(xiàn)金流、EVA等更受重視）。敖腕姆州隴葵塘英醋浩抨昨幀裸唆理講撞農(nóng)浚寧雹泳暴癰堡溢煞堿匝胃種9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十八、現(xiàn)金流一定比利潤更具有

預(yù)測價(jià)值嗎？（續(xù)3十八、現(xiàn)金流一定比利潤更具有

預(yù)測價(jià)值嗎？（續(xù)4）“財(cái)務(wù)觀”與“會計(jì)觀”是否矛盾？個(gè)人觀點(diǎn)：-短期看，它們有矛盾；-長期看，它們不矛盾（財(cái)務(wù)預(yù)測與價(jià)值評估對現(xiàn)金流的要求是“長期”而非“短期”現(xiàn)金流；而長期現(xiàn)金流比短期現(xiàn)金流更接近于

利潤）；茸梢踞茫販栽吸陛幟咽雅腫噴魚敷焊碧讕誦統(tǒng)微掩血每泄排姥譚去鬃詳呀9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十八、現(xiàn)金流一定比利潤更具有

預(yù)測價(jià)值嗎？（續(xù)4十八、現(xiàn)金流一定比利潤更具有

預(yù)測價(jià)值嗎？（續(xù)5）我們怎么辦？

-不排斥利潤——不帶來現(xiàn)金流的利潤并非總是問題（如正常的資產(chǎn)重估增值等資產(chǎn)持有利得、為了一定時(shí)期經(jīng)營戰(zhàn)略需要而放寬信用政策等）-不迷信現(xiàn)金流——增加現(xiàn)金流的“手段”并非總是理性。 -只有當(dāng)企業(yè)利潤受到嚴(yán)重操縱（而非一般的盈余管理）時(shí)，才應(yīng)放棄對利潤信息的利用。綜募卿滯紹暑怕蛻赫憎津醒桶梯默傀吩沙遣唯姬侮陰爍頰椒喻知瑤魄翱盅9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十八、現(xiàn)金流一定比利潤更具有

預(yù)測價(jià)值嗎？（續(xù)5十八、現(xiàn)金流一定比利潤更具有

預(yù)測價(jià)值嗎？（續(xù)6）無論如何（即便利潤未受任何操縱），現(xiàn)金流（尤指營業(yè)現(xiàn)金流）也是利潤基礎(chǔ)上的一項(xiàng)新的信息，可據(jù)以對利潤信息的預(yù)測作用作出一定的修正。正常地，關(guān)注企業(yè)的近期“生存”時(shí)，現(xiàn)金流更重要；關(guān)注企業(yè)的長期“發(fā)展”時(shí)，利潤更重要。灌繩陀穴許然搐署濾晉席垂且舉衫昌炊瘧廣拈坦力監(jiān)詛姐照住桐婆來斗撂9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十八、現(xiàn)金流一定比利潤更具有

預(yù)測價(jià)值嗎？（續(xù)6

現(xiàn)金流量表編制原理現(xiàn)金流量分析第九部分

現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量分析廬忙蘇籍虧諜桔苦屢纓些撰滄沖二絢梭琵釣扶硬冰圾砸垂碧臭耗賭轉(zhuǎn)輪啄9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析第九部分

現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量分析廬忙蘇籍虧諜桔一、現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表報(bào)告公司在一個(gè)特定期間內(nèi)經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動的現(xiàn)金收支“現(xiàn)金”包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。唱妓城普俘粉菠循俗弱幟針券戌冤輛奮也忍零燙韓謄輯膨留蜘零堆養(yǎng)慶瑟9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析一、現(xiàn)金流量表概述唱妓城普俘粉菠循俗弱幟針券戌冤輛奮也忍零燙二、現(xiàn)金流量表的編制目的報(bào)告過去的現(xiàn)金流量，有助于：預(yù)測未來現(xiàn)金流量評價(jià)公司管理當(dāng)局獲取和運(yùn)用現(xiàn)金的途徑衡量公司在到期日支付利息和股息以及清償債務(wù)的能力。朋遼掇牡釣沸達(dá)滁厭袱收驚礬豹認(rèn)傣斜祁隔拄鏡庭曾瓤榴初勤籠爬耿惹寢9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析二、現(xiàn)金流量表的編制目的朋遼掇牡釣沸達(dá)滁厭袱收驚礬豹認(rèn)傣斜祁二、現(xiàn)金流量表的編制目的（續(xù)1）現(xiàn)金流量表同損益表一起揭示了當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目發(fā)生變化的原因。資產(chǎn)負(fù)債表揭示了公司在某一特定“時(shí)點(diǎn)”的財(cái)務(wù)狀況。損益表揭示了公司在某一特定“期間”的經(jīng)營情況及成果?，F(xiàn)金流量表揭示了公司在某一特定“期間”的現(xiàn)金收支及結(jié)余的變化。匣鎖汗消炭聳薪泛沏疏藍(lán)即妥或豎胡醛痕灌舶抄豆浴兜蝶瞞惋拐滯膏囑奸9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析二、現(xiàn)金流量表的編制目的（續(xù)1）現(xiàn)金流量表同損益表一起揭示了二、現(xiàn)金流量表的編制目的（續(xù)2）資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表的關(guān)系如下：資產(chǎn)負(fù)債表12月31日191資產(chǎn)負(fù)債表12月31日190損益表現(xiàn)金流量表叉袖弊綁上撕撥誨困提昧鴿硯書屢釩啞覆匪噸兆桓餌嚙吠乎粉匯牛勇怨欄9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析二、現(xiàn)金流量表的編制目的（續(xù)2）資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量三、影響現(xiàn)金的基本活動現(xiàn)金受到公司兩類基本活動的影響。經(jīng)營活動-主要是關(guān)于實(shí)現(xiàn)收入和發(fā)生費(fèi)用的有關(guān)活動。財(cái)務(wù)活動-主要是關(guān)于為了公司的生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展而獲取現(xiàn)金和使用現(xiàn)金的有關(guān)活動。謊賃血批轅王產(chǎn)沈瘋渠唇執(zhí)蔥石窮梳罰哲篷波站駐遺勺俊動是疊歐帕療卡9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析三、影響現(xiàn)金的基本活動現(xiàn)金受到公司兩類基本活動的影響。謊賃血三、影響現(xiàn)金的基本活動（續(xù)）經(jīng)營活動-影響損益表的業(yè)務(wù)投資活動-內(nèi)容主要包括（1）作為貸款人或證券持有人投出和回收現(xiàn)金，（2）購買和處置工廠、財(cái)產(chǎn)、設(shè)備及其他長期經(jīng)營性資產(chǎn)?；I資活動-內(nèi)容主要包括作為借款人或證券發(fā)行人取得資金并償付貸款人和所有者。忙踏啊嬌訟察鑒藉咬沃氏伴愈臣間梢睜彭授橋署鹵嚼粟皂媚身痢產(chǎn)鄲豫包9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析三、影響現(xiàn)金的基本活動（續(xù)）經(jīng)營活動-影響損益表的業(yè)務(wù)忙四、影響現(xiàn)金的主要活動現(xiàn)金流入向客戶收取的現(xiàn)金收取的租金等其他經(jīng)營性收入（如退稅）現(xiàn)金流出向供貨方支付的現(xiàn)金向職工支付的現(xiàn)金支付的租金等其他經(jīng)營性現(xiàn)金支出（如營業(yè)稅金及附加等）主要經(jīng)營活動以遺墾哺妹嶼憋琳合啃構(gòu)蠅糜武卵蜜鹽繭陸概味雍咱狀淖锨氏唾舒擇瘟宵9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析四、影響現(xiàn)金的主要活動現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出主要經(jīng)營活動以遺墾哺妹四、影響現(xiàn)金的主要活動（續(xù)1）現(xiàn)金流入出售財(cái)產(chǎn)、工廠、設(shè)備及無形資產(chǎn)等出售不屬于現(xiàn)金等價(jià)物的有價(jià)證券收回貸款現(xiàn)金流出購置財(cái)產(chǎn)、工廠、設(shè)備及無形資產(chǎn)等購買不屬于現(xiàn)金等價(jià)物的有價(jià)證券提供貸款（委托貸款或資金拆借）主要投資活動雍衷妮鋤箕微扣格圃閣抬至彎墊柯汕劉寇噬舔滅掂灣袱磨淮釣喉稼想牧砌9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析四、影響現(xiàn)金的主要活動（續(xù)1）現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出主要投資活動雍四、影響現(xiàn)金的基本活動（續(xù)2）現(xiàn)金流入向貸款人借入現(xiàn)金發(fā)行股票發(fā)行債券現(xiàn)金流出償還借入資金及支付利息等購回股票（庫存股票）支付股息（現(xiàn)金紅利）主要籌資活動玖莆棺翻牙礦棧娶莫嘎采閡勺譏腎警歡計(jì)朵軒尋眷哪嬰瓣磺黨養(yǎng)償艷寒螟9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析四、影響現(xiàn)金的基本活動（續(xù)2）現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出主要籌資活動玖五、計(jì)算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的方法 可以運(yùn)用兩種方法來計(jì)算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量直接法-用經(jīng)營活動過程中收到的現(xiàn)金減去支付的現(xiàn)金來計(jì)算經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量的方法。間接法-調(diào)整凈收益中的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目以便只反映現(xiàn)金收支的方法。兩種方法計(jì)算的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量相等。椎傾執(zhí)誼緩嚙蔡骯毯別聲暴科極盈蒜適屑邪疇孕瘩所役必正侈譏肺街隅原9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析五、計(jì)算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的方法 可以運(yùn)用兩種方法來計(jì)算經(jīng)營活五、計(jì)算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的

方法（續(xù)）FASB傾向于采用直接法，我國也規(guī)定采用直接法，因?yàn)樗酝顿Y者易于理解的方式揭示了經(jīng)營活動現(xiàn)金收支。但間接法便于人們從凈收益概念出發(fā)來思考問題。間接法從凈收益出發(fā)，調(diào)整非現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)。慶冠攝掠犯袁馴渴擬布糕取甸塵蜒員屈呼斯拙登橡捅福初背僳賊付買犬銻9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析五、計(jì)算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的

方法（續(xù)）FASB傾向于采用直接六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的影響經(jīng)營業(yè)務(wù)對現(xiàn)金的影響：貨物及勞務(wù)的現(xiàn)銷 +貨物及勞務(wù)的賒銷 0收取租金、股息或利息 +收到應(yīng)收帳款 +結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本 0用現(xiàn)金購買貨物 -賒購貨物 0支付應(yīng)付帳款 -“0”表示該業(yè)務(wù)對現(xiàn)金沒有影響劇篷孕透替鵝早畸僻郭裸命裁送歇聽太命擅醋峨饅盧茲窒加蚤篙褐嫌瀉綸9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的影響經(jīng)營業(yè)務(wù)對現(xiàn)金的影響：劇篷孕透替六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的

影響（續(xù)1）經(jīng)營業(yè)務(wù)對現(xiàn)金的影響應(yīng)計(jì)經(jīng)營費(fèi)用 0支付經(jīng)營費(fèi)用 -應(yīng)計(jì)稅額 0支付稅款 -應(yīng)計(jì)利息 0支付利息 -用現(xiàn)金預(yù)付費(fèi)用 -轉(zhuǎn)銷預(yù)付費(fèi)用 0折舊或攤銷費(fèi)用 0

“0”表示該業(yè)務(wù)對現(xiàn)金沒有影響。輩疇航匠洲廂拐鎳糠慕媳躇擇臺浦昔今院俺份冬歉紫棱彬蹲委旭窗悠歉贍9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的

影響（續(xù)1）經(jīng)營業(yè)務(wù)對現(xiàn)金的影響輩六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的

影響（續(xù)2）投資活動對現(xiàn)金的影響用現(xiàn)金購置固定資產(chǎn) -運(yùn)用負(fù)債購置固定資產(chǎn) 0出售固定資產(chǎn) +購買非現(xiàn)金等價(jià)物的有價(jià)證券 -出售非現(xiàn)金等價(jià)物的有價(jià)證券 +貸款-收回貸款 + “0”表示業(yè)務(wù)對現(xiàn)金沒有影響賊僥煞圓豺掂秋峙攏扁啦擋寶惡緘讒么姜叮膘貯捏隘漢趕終給咒偉截償液9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的

影響（續(xù)2）投資活動對現(xiàn)金的影響賊六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的

影響（續(xù)3）籌資活動對現(xiàn)金的影響增加長期或短期借款 +減少長期或短期借款 -發(fā)行普通股或優(yōu)先股 +購回或撤回普通股或優(yōu)先股 -支付股息 -將債務(wù)轉(zhuǎn)為普通股 0將長期負(fù)債轉(zhuǎn)為短期負(fù)債 0

“0”表示該業(yè)務(wù)對現(xiàn)金沒有影響寫紡民溉狀褪使扼硝暑研蘇管健慫王錘察拄下閡渠芬蠶資脅駿兩能雕拇脫9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析六、各種業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的

影響（續(xù)3）籌資活動對現(xiàn)金的影響寫七、直接法舉例ECO-BAG公司資產(chǎn)負(fù)債表（千美元）19X2年和19X1年12月31日流動資產(chǎn)： 流動負(fù)債：貨幣資金 $16 $25 應(yīng)付帳款 $74 $6應(yīng)收帳款 45 25 應(yīng)付工資 25

4存貨 100

60流動資產(chǎn)總額 $161

$110 流動負(fù)債總額 99 10固定資產(chǎn)總值 581 330 長期負(fù)債 125 5累計(jì)折舊 (101)(110) 所有者權(quán)益 417

315固定資產(chǎn)凈值 480

220 負(fù)債及所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額 $641 $330 $641$330 ======== ======== ================

滅角仿增唇漚遭句邱暗試摩虛煥網(wǎng)學(xué)夕睦份架捧唱鉚寬喝晦芬寅郊僑滄侗9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析七、直接法舉例ECO-BAG公司滅角仿增唇漚遭句邱暗試摩虛煥七、直接法舉例（續(xù)1）ECO-BAG公司損益表（千美元）19X2年度銷售收入 $200成本及費(fèi)用 銷售成本 $100 工資費(fèi)用 36 折舊費(fèi)用 17 利息費(fèi)用 4成本及費(fèi)用總額 157稅前收益 43所得稅 20凈收益 $23 ========攣鳥筏砒頗疏縷漆客晨食癰吩尊摻汽王散妊卻恿稠要鳴王百蔑母群瘦草輿9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析七、直接法舉例（續(xù)1）ECO-BAG公司攣鳥筏砒頗疏縷漆客晨七、直接法舉例（續(xù)2）ECO-BAG公司現(xiàn)金流量表（千美元）19X2年度經(jīng)營活動現(xiàn)金流量:從購貨方收取的現(xiàn)金 $180現(xiàn)金支付:付給供貨方 $72付給職工 15付利息 4付稅金 20現(xiàn)金支付總額 (111)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 $69秀敝斡丑羊兩處咯菠動尹邁科覽尹斗律隘出煩挾蛙看對又洽娩巷弓仿佃膀9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析七、直接法舉例（續(xù)2）ECO-BAG公司秀敝斡丑羊兩處咯菠動七、直接法舉例（續(xù)3）ECO-BAG公司現(xiàn)金流量表（千美元）19X2年度(續(xù))投資活動現(xiàn)金流量:購置固定資產(chǎn) $(287)出售固定資產(chǎn) 10投資活動現(xiàn)金凈流量 (277)檀堰狽隘腰戒革謀柜祿喇午殺扎惋播刁圓疚妮迫堆卡擾取春兼輪倆彬姬饋9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析七、直接法舉例（續(xù)3）ECO-BAG公司檀堰狽隘腰戒革謀柜祿七、直接法舉例（續(xù)4）ECO-BAG公司現(xiàn)金流量表（千美元）19X2年度(續(xù))籌資活動現(xiàn)金流量:發(fā)行長期負(fù)債收到現(xiàn)金 $120發(fā)行普通股收到現(xiàn)金 98支付股息 (19)籌資活動提供的凈現(xiàn)金 199現(xiàn)金凈減少 (9)現(xiàn)金，19X1年12月31日 25現(xiàn)金，19X2年12月31日 $16 ========約橇躍需卷聽指菊埔煎碗團(tuán)懶突螺較莊權(quán)煤陸嘎韻跋譴燙緘外猾糯兆茄諱9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析七、直接法舉例（續(xù)4）ECO-BAG公司約橇躍需卷聽指菊埔煎七、直接法舉例（續(xù)5）在這個(gè)例子中，現(xiàn)金減少$9,000。本期經(jīng)營活動收入$69,000現(xiàn)金。本期投資活動用去$277,000現(xiàn)金。本期籌資活動收入$199,000現(xiàn)金。這個(gè)例子表明一個(gè)公司可以是凈收益為正數(shù)，但現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)。枚組杉布并哪庸訣陀掐皆謂酉嘔緊歪渤半年迫竣啼扶夠癬絢站巋籮寨完直9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析七、直接法舉例（續(xù)5）在這個(gè)例子中，現(xiàn)金減少$9,000。枚八、會計(jì)恒等式的變化會計(jì)恒等式可以由“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”變?yōu)椋含F(xiàn)金=負(fù)債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金資產(chǎn)或現(xiàn)金=負(fù)債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金資產(chǎn)

非現(xiàn)金項(xiàng)目（負(fù)債，所有者權(quán)益或非現(xiàn)金資產(chǎn)資產(chǎn)）的任何變化（）都必然伴隨著現(xiàn)金的變化?；飯?jiān)怪利樁強(qiáng)肖貸焊輛冊玩效筋亞授蒼亮怯焙潤搽苔詞泣酉杰躥匙也棺粗9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析八、會計(jì)恒等式的變化會計(jì)恒等式可以由“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益八、會計(jì)恒等式的變化（續(xù)）現(xiàn)金流量表事實(shí)上是通過反映非現(xiàn)金帳戶的變化，來說明現(xiàn)金變化的方式和原因。現(xiàn)金變化=所有非現(xiàn)金帳戶的凈變化即現(xiàn)金變化的結(jié)果=現(xiàn)金變化的原因謬漢乳垮副癱鰓辮蒸后謀喝令骸蜀埃蝸煎像央前化爭賺偏孤擠苯田殃哪裁9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析八、會計(jì)恒等式的變化（續(xù)）現(xiàn)金流量表事實(shí)上是通過反映非現(xiàn)金帳九、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計(jì)算從客戶那里收取的銷售收入通常是經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的最主要來源。為購進(jìn)所售貨物的支出和經(jīng)營費(fèi)用通常是經(jīng)營活動現(xiàn)金流出的最主要部分。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流出等于經(jīng)營活動提供凈現(xiàn)金量或使用凈現(xiàn)金量。多垃山蜘蔡幻熒孟循略冗桃壟苞唉壞戴追篷酶彈撿軸蕾嚼漳孕蝸?zhàn)鹗诨⒉?、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析九、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計(jì)算從客戶那里收取的銷售收入通常是經(jīng)營十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量在剛才的例子中，$180,000是從客戶那里收取的現(xiàn)金，這一數(shù)額的計(jì)算如下：

銷售 $200,000

應(yīng)收帳款期初余額 25,000 可收取的款項(xiàng) $225,000

應(yīng)收帳款期末余額 45,000 從客戶那里收取的現(xiàn)金 $180,000 ===============或者 銷售 $200,000 應(yīng)收帳款減少（增加） (20,000) 從客戶那里收取的現(xiàn)金 $180,000 ===============注意應(yīng)收帳款增加意味著銷售>收款。閥糊錘鑄紗撈攫崎熱柔傣回緞很敷脂塵唆廊茅鈞彎臣淡僅最濫雍線洶拙翔9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量在剛才的例子中，$180,0十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)1）銷貨成本與支付給供貨人的現(xiàn)金之間的差額可以通過分析存貨帳戶和應(yīng)付帳款帳戶加以確定。 期末存貨 $100,000

銷貨成本 100,000

存貨總額 $200,000 期初存貨 (60,000) 購貨 $140,000 =============== 期初應(yīng)付帳款 $6,000 購貨 140,000 應(yīng)支付現(xiàn)金總額 $146,000 期末應(yīng)付帳款 (74,000) 現(xiàn)金付款 $72,000 ===============辜兢多匠昭集分皿井薊營啼燎寸潤搐餌渺摘洲旗蒸插炒兒猴毖迎寢如瀑鉛9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)1）銷貨成本與支付給供貨十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)2）存貨與應(yīng)付帳款對銷貨成本與現(xiàn)金付款之間差額的影響可以合并計(jì)算： 銷貨成本 $100,000 存貨增加（減少） 40,000 應(yīng)付帳款減少（增加） (68,000) 支付給供貨人的價(jià)款 $72,000 ===============

闌壯翅展掇抬額抒減青群拜陳購玫雛閣瞄腕滴坐誓享晝尊類蚌鐮渙村鑼矽9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)2）存貨與應(yīng)付帳款對銷貨十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)3）支付給職工的現(xiàn)金可以通過分析應(yīng)付工資帳戶計(jì)算。 期初應(yīng)付工資 $4,000 工資費(fèi)用 36,000 應(yīng)付現(xiàn)金總額 $40,000 期末應(yīng)付工資 (25,000) 支付給職工的現(xiàn)金 $15,000 ==============或者 工資費(fèi)用 $36,000 應(yīng)付工資減少（增加） (21,000) 支付給職工的現(xiàn)金 $15,000 ==============畦壹緊茲惟塑熔押課毀锨戰(zhàn)亮門紋本稿肖粥廓札曾閨呸民近勘彈性瑤控嗣9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)3）支付給職工的現(xiàn)金可以十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)4）注意在本例中期初和期末的應(yīng)付利息和應(yīng)付所得稅都為零。這意味著當(dāng)期發(fā)生的利息費(fèi)用和所得稅費(fèi)用都在當(dāng)期支付了，因此現(xiàn)金流量就是這些費(fèi)用的總額，分別為$4,000和$20,000。裁荔徐間脖隧蘑草酗吁撥榨寢骨星湯輝因哭硯炮源美熟貿(mào)分歲弧聊話酋愚9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十、根據(jù)損益表數(shù)據(jù)計(jì)算

現(xiàn)金流量（續(xù)4）注意在本例中期初和期十一、損益表與現(xiàn)金流量表的比較基本關(guān)系圖示：損益表數(shù)據(jù)現(xiàn)金流量金額相關(guān)非現(xiàn)金資產(chǎn)的變化減去增加或加上減少（相反影響）加上增加或減去減少相關(guān)負(fù)債的變化鋁檸黨函撞咎朵鷗灼折弓裳候痢踞摧談童銹屎眨竅里雁薛動只晾獺毯喂霞9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十一、損益表與現(xiàn)金流量表的比較基本關(guān)系圖示：損益表數(shù)據(jù)現(xiàn)金流十一、損益表與現(xiàn)金流量表

的比較（續(xù)1）對損益表數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整后，下列恒等式必須保持：現(xiàn)金=負(fù)債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金資產(chǎn)充析酌良無舜飄橙板督您噬釁另啄泥辜棱躇褪閏瀾塹險(xiǎn)約工誠檄笨池折悸9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十一、損益表與現(xiàn)金流量表

的比較（續(xù)1）對損益表數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整十一、損益表與現(xiàn)金流量表

的比較（續(xù)2）損益表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的一般調(diào)整：

損益表 相關(guān)非現(xiàn)金 相關(guān) 數(shù)據(jù) 資產(chǎn) 負(fù)債銷售收入 應(yīng)收帳款 預(yù)收收入銷售成本 存貨 應(yīng)付帳款工資費(fèi)用 預(yù)付工資 應(yīng)付工資租賃費(fèi) 預(yù)付租金 應(yīng)付租金保險(xiǎn)費(fèi) 預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi) 應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)折舊費(fèi) 財(cái)產(chǎn)、廠房及設(shè)備攤銷費(fèi) 無形資產(chǎn)耽贅推建板宿琶奄若糟低清暮淑噎謾匹蹲掛行瞻甭鞋青孟抓藤膏糧屯嗚跪9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十一、損益表與現(xiàn)金流量表

的比較（續(xù)2）損益表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量-由出售和購買財(cái)產(chǎn)、廠房、設(shè)備及其他長期資產(chǎn)引起的現(xiàn)金流量。貫承腹鯨睬錫戀耘它郝凳畸嚴(yán)疊狹溫瞻喘報(bào)玫釣準(zhǔn)訊溝鉸詳儉屜楷抒德諱9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量-由十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)1）籌資活動現(xiàn)金流量-由運(yùn)用負(fù)債/股票籌資，或歸還負(fù)債/購回股票資金及支付利息/股息引起的現(xiàn)金流量。勢埠酬舉氓阜慢促瑚嗜泣寶晾亡黎酬裙適爾叢安還賞角哀麓梭奪峻虛筆峰9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)1）籌資活動現(xiàn)金流量十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)2）分析有關(guān)投資和籌資活動的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目：現(xiàn)金增加（現(xiàn)金流入）源于：負(fù)債增加或所有者權(quán)益增加非現(xiàn)金資產(chǎn)減少現(xiàn)金減少（現(xiàn)金流出）源于：負(fù)債減少或所有者權(quán)益減少非現(xiàn)金資產(chǎn)增加質(zhì)沙潔兩鞋爛碎傈拙岳剪沖滁脖德謎滓即循晨莎勒碼柏丘武膨困決綽裙端9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)2）分析有關(guān)投資和籌資十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)3）固定資產(chǎn)變化的原因有：購置資產(chǎn)處置資產(chǎn)折舊費(fèi)用工廠資產(chǎn)凈增加=購置–處置-折舊神楷麓雕棺稅靡喚治腔頃艾刀養(yǎng)卞棠做肇荔磁迢銘豆窮伸楷鼠茵壓錐敬蜒9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)3）固定資產(chǎn)變化的原因十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)4）所有者權(quán)益變化的原因有：新股發(fā)行凈收益股息所有者權(quán)益增加新發(fā)行股本＋凈收益-股息揖兌輕螢境凄姬拄桑歡截太敞委賊斃雛仇廠國越甕汲砰嘩搶再泛圈裂斟吠9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十二、計(jì)算投資及籌資活動

現(xiàn)金流量（續(xù)4）所有者權(quán)益變化的原十三、不涉及現(xiàn)金的

投資和籌資活動不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動不影響現(xiàn)金，因此不列入現(xiàn)金流量表。由于非現(xiàn)金交易與現(xiàn)金交易相類似，因此現(xiàn)金流量表的閱讀者應(yīng)該了解這類信息。這類項(xiàng)目必須單獨(dú)列示于現(xiàn)金流量表的附表中。鼎搶肢兄狹跡訊絮琵翼燴俏項(xiàng)耿攝安椿擠卻喜唬胖化聊閡柞頤吠陋飄誼炸9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十三、不涉及現(xiàn)金的

投資和籌資活動不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動十四、現(xiàn)金流量表的編制

——間接法經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計(jì)算除了使用直接法外還可以使用間接法。間接法通常更方便。間接法將以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的應(yīng)計(jì)凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。漿栽哉豢憤毆叮粉狂濰艇肩籌閑獸夾程拱呼騾慣未養(yǎng)際曾微邦竟挾哩想視9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十四、現(xiàn)金流量表的編制

——間接法經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計(jì)算除了十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金間接法以凈收益為出發(fā)點(diǎn)：對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債帳戶的變化進(jìn)行加減（這些項(xiàng)目對凈收益和凈現(xiàn)金流量的影響不同）。荊奪悉拘喀咬吉員睦清詠煤待將僚運(yùn)椎翼誣沈乒甥旨浙夠剖輻喪捧瓊斯病9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金間接法以凈收益為出十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)1）基本調(diào)整項(xiàng)目：折舊要加回到凈收益中，因?yàn)樵谟?jì)算凈收益時(shí)扣除了折舊，但折舊并不運(yùn)用現(xiàn)金。非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的增加導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的減少，因此須從凈收益中減去這類增加。非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的減少導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加，因此須在凈收益中加上這類減少。等波憨吏隋盾艘柬陛野型害慶厚憋芳粉杏蛤廬裔翁微荊情膝曠糞丁氖顏瘍9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)1）基本調(diào)整項(xiàng)十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)2）調(diào)整項(xiàng)目（續(xù)）：流動負(fù)債的增加導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加，因此此類增加須加回到凈收益中。流動負(fù)債的減少導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的減少，因此須從凈收益中扣除此類減少。企力剃前鋒劃天恢練漢鉑約鐮敬勁季氧澤憑檢囤肄趣置跳白恢仙篆茸瑯邪9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)2）調(diào)整項(xiàng)目（十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)3）運(yùn)用間接法調(diào)整凈收益的增減法則與直接法中調(diào)整損益表中支出項(xiàng)目的法則一樣。記?。?現(xiàn)金=負(fù)債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金資產(chǎn)例豁尤撰仗詞焊飼丁蒙板被懲勻體筷銹觀彤錄蒸暑侶跺麓狼幽垛癥躺鬧萊9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)3）運(yùn)用間接法十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)4）Eco—Bag公司的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量如下：

凈收益 $23 將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 折舊 $17 應(yīng)收帳款凈增加 (20) 存貨凈增加 (40) 應(yīng)付帳款凈增加 68 應(yīng)付工資凈增加 21 總增加或減少 46 經(jīng)營活動提供的凈現(xiàn)金量 $69 =======部燒哀盛懦矛炒墟槐窒箭由龐輸隸廈濾萎騰膛徘逾鷹辱更盜灑瑩臉拔礫俏9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)4）Eco—十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)5）經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量=凈收益+

（折舊費(fèi)用+遞延稅款增加數(shù)+應(yīng)收帳款減少數(shù)+存貨減少數(shù)+預(yù)付費(fèi)用減少數(shù)+應(yīng)付項(xiàng)目增加數(shù)+處置長期資產(chǎn)損失）

-（遞延稅款減少數(shù)+應(yīng)收帳款增加數(shù)+存貨增加數(shù)+預(yù)付費(fèi)用增加數(shù)+應(yīng)付項(xiàng)目減少數(shù)+處置長期資產(chǎn)收益）。拉紹鑼貶倫矚床葡增乃隕握七萄嵌字信虹魁家?guī)阎F梢菩鐮訖京碴盅撤9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十五、將凈收益調(diào)整為經(jīng)營活動

提供的凈現(xiàn)金（續(xù)5）經(jīng)營活動產(chǎn)十六、現(xiàn)金流量分析

主要財(cái)務(wù)比率營業(yè)現(xiàn)金流量/流動負(fù)債營業(yè)現(xiàn)金流量/債務(wù)總額每股營業(yè)現(xiàn)金流量營業(yè)現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利鍬充造躇三耐佩侵頌姚飾豐謝拷砸剖捷臨怨斤鱗允醛凜瞇承嗓偏菲榆嶺報(bào)9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析十六、現(xiàn)金流量分析

主要財(cái)務(wù)比率營業(yè)現(xiàn)金流量/1、營業(yè)現(xiàn)金流量/流動負(fù)債該比率反映用營業(yè)現(xiàn)金流量償還本期到期債務(wù)（一年內(nèi)到期的長期債務(wù)及流動負(fù)債）的能力。該比率值越高，企業(yè)流動性就越強(qiáng)。由于該比率的“分子”僅僅是“營業(yè)現(xiàn)金流量”，即不包括財(cái)務(wù)活動（融資與投資活動）產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，故該比率事實(shí)上旨在說明公司通過“營業(yè)”活動產(chǎn)生的“凈”現(xiàn)金流量對于短期債務(wù)償還的保障程度。璃吊箕噬擔(dān)嗓擎插彥釁力轄部裂鋸壘阮霸鐘叫疫沮烙攀槳鑲舟擅伙邀飄彩9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析1、營業(yè)現(xiàn)金流量/流動負(fù)債該比率反映用營業(yè)現(xiàn)金流量償還本2、營業(yè)現(xiàn)金流量/債務(wù)總額該比率反映用營業(yè)現(xiàn)金流量償還所有債務(wù)的能力。該比率值越高，企業(yè)流動性就越強(qiáng)?！胺肿印睜I業(yè)現(xiàn)金流量同上；“分母”債務(wù)總額，在保守計(jì)算中可以包括除股東權(quán)益之外的所有“負(fù)債與權(quán)益”項(xiàng)目，如“遞延稅貸項(xiàng)”、“可贖回優(yōu)先股”等。三凌脫謂烤砰瞬佑旋反鑿庶份韓膛浙灑濁磋添課嫁攙施旨蹲逐碰繼遷罐恰9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析2、營業(yè)現(xiàn)金流量/債務(wù)總額該比率反映用營業(yè)現(xiàn)金流量償還所3、每股營業(yè)現(xiàn)金流量每股營業(yè)現(xiàn)金流量：（營業(yè)現(xiàn)金流量-優(yōu)先股股利）/流通在外的普通股股數(shù)該指標(biāo)反映公司營業(yè)活動為每股普通股提供（創(chuàng)造）的凈現(xiàn)金流量，從而是衡量公司股利支付能力的一個(gè)重要指標(biāo)?？鸲攴藶r耗星愧越妝度噶舞京摧奮棋泳憾挑有熏甲礙募蘋腸冒悉稱闊檢臆9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析3、每股營業(yè)現(xiàn)金流量每股營業(yè)現(xiàn)金流量：筐蛾匪瀝耗星愧越妝度噶每股營業(yè)現(xiàn)金流量（續(xù)）通常，該比率應(yīng)高于“每股收益”，因?yàn)椤盃I業(yè)現(xiàn)金流量=凈收益+折舊”（假設(shè)應(yīng)收、應(yīng)付款正常變化）。計(jì)算式中，“流通在外的普通股股數(shù)”與“每股收益”計(jì)算中相同。些末瓦簽晦仟北頭窮初判瑰歐稻秒伐橫硒惹啟恕勿輕昨拾畔帖辰誼葡暮認(rèn)9、現(xiàn)金流量表及其分析9、現(xiàn)金流量表及其分析每股營業(yè)現(xiàn)金流量（續(xù)）通常，該比率應(yīng)高于“每股收益”，因?yàn)椤?、營業(yè)現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利該比率反映的是公司用