與信貸相關(guān)的財(cái)務(wù)知識(shí)

制作人：與信貸相關(guān)的財(cái)務(wù)知識(shí)

第一頁(yè)，共45頁(yè)。

債權(quán)人因?yàn)椴荒軈⑴c企業(yè)剩余利益分配，決定了債權(quán)人最關(guān)心的是企業(yè)是否具有足夠的支付能力，以保證其債務(wù)本息能夠及時(shí)、足額地償還。短期債權(quán)人主要關(guān)心企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況，如流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和現(xiàn)金的充足程度。長(zhǎng)期債權(quán)人主要關(guān)心長(zhǎng)期盈利能力、資本結(jié)構(gòu)和企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性。第二頁(yè)，共45頁(yè)。與信貸相關(guān)的財(cái)務(wù)知識(shí)一、主要資產(chǎn)科目的講解二、利潤(rùn)惡化的表現(xiàn)三、現(xiàn)金流量變化的原因四、常用的財(cái)務(wù)比率第三頁(yè)，共45頁(yè)。貨幣資金貨幣資金主要包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。企業(yè)應(yīng)建立并嚴(yán)格執(zhí)行貨幣資金內(nèi)部控制制度。包括：（1）現(xiàn)金收入與支出的全過(guò)程崗位應(yīng)分人負(fù)責(zé)；（2）現(xiàn)金收入、支出要有合法、合理的會(huì)計(jì)憑證；（3）收入與支出均應(yīng)及時(shí)入賬，支出要有適當(dāng)授權(quán)；（4）定期盤點(diǎn)貨幣資金，編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表，做到賬實(shí)相符；（5）不做支現(xiàn)金；（6）定期實(shí)行崗位輪換。第四頁(yè)，共45頁(yè)。貨幣資金增加的含義近期償還債務(wù)需求增加不當(dāng)籌資行為發(fā)生企業(yè)在投資方面沒(méi)有作為引起不必要的利息支出第五頁(yè)，共45頁(yè)。貨幣資金減少企業(yè)嚴(yán)格控制貨幣資金存量企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力有信心經(jīng)營(yíng)活動(dòng)難以產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入量現(xiàn)金流量趨于枯竭第六頁(yè)，共45頁(yè)。應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)收賬款變現(xiàn)性分析包括：（1）債權(quán)的賬齡分析；（2）從債務(wù)人的穩(wěn)定程度分析（歷史交易情況）；（3）債權(quán)企業(yè)與債務(wù)人的關(guān)聯(lián)狀況。關(guān)聯(lián)方之間的債權(quán)債務(wù)狀況操縱色彩較強(qiáng)。第七頁(yè)，共45頁(yè)。應(yīng)收賬款增加的含義企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速回款質(zhì)量不高導(dǎo)致長(zhǎng)期難以收回迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力或以拓展市場(chǎng)為目的而主動(dòng)放寬信用政策虛增營(yíng)業(yè)收入第八頁(yè)，共45頁(yè)。應(yīng)收賬款減少的含義企業(yè)回款質(zhì)量較高緊縮信用政策以減少壞賬企業(yè)計(jì)提過(guò)高的減值準(zhǔn)備企業(yè)業(yè)務(wù)萎縮第九頁(yè)，共45頁(yè)。其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款不屬于企業(yè)主要的債權(quán)項(xiàng)目，數(shù)額及所占比例不應(yīng)過(guò)大。要借助報(bào)表附注分析其具體構(gòu)成項(xiàng)的內(nèi)容和發(fā)生時(shí)間。警惕企業(yè)利用該科目粉飾利潤(rùn)、大股東抽逃或無(wú)償占用資金等。第十頁(yè)，共45頁(yè)。其他應(yīng)收款增加的含義被母公司、兄弟公司無(wú)效益占用出資人抽逃注冊(cè)資金企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模擴(kuò)張較快費(fèi)用掛賬誤用會(huì)計(jì)科目第十一頁(yè)，共45頁(yè)。其他應(yīng)收款減少的含義企業(yè)對(duì)該科目的審核較為嚴(yán)格業(yè)務(wù)萎縮第十二頁(yè)，共45頁(yè)。存貨（1）盈利性。通過(guò)毛利率分析存貨的盈利性。（2）變現(xiàn)性。通過(guò)存貨的期末計(jì)價(jià)和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提，分析存貨的變現(xiàn)性。關(guān)注報(bào)表附注中有關(guān)存貨擔(dān)保、抵押方面的說(shuō)明。（3）存貨周轉(zhuǎn)率。在周轉(zhuǎn)一次可以產(chǎn)生毛利的情況下，其他條件相同時(shí)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度越快，一定時(shí)期的盈利水平越高。第十三頁(yè)，共45頁(yè)。存貨增加的含義產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略有所調(diào)整企業(yè)市場(chǎng)需求迅猛存貨儲(chǔ)備正常增加企業(yè)錯(cuò)誤生產(chǎn)決策導(dǎo)致存貨積壓企業(yè)采用不正當(dāng)?shù)馁M(fèi)用分?jǐn)偡椒?，故意調(diào)高期末存貨價(jià)值，減少產(chǎn)品生產(chǎn)成本，操縱毛利率。第十四頁(yè)，共45頁(yè)。存貨減少的含義企業(yè)對(duì)存貨進(jìn)行有效控制，減少存貨占用的資金企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)萎縮企業(yè)計(jì)提過(guò)高的減值準(zhǔn)備第十五頁(yè)，共45頁(yè)。固定資產(chǎn)（1）變現(xiàn)性。通常情況下資產(chǎn)的專用性越高，變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)越大。房屋建筑物的市場(chǎng)價(jià)值往往大于其記載的賬面金額。（2）盈利性。固定資產(chǎn)技術(shù)裝備的先進(jìn)程度要與企業(yè)的行業(yè)選擇行業(yè)定位相適應(yīng)；固定資產(chǎn)的生產(chǎn)能力要與企業(yè)存活的市場(chǎng)份額所需的生產(chǎn)能力相匹配；固定資產(chǎn)的工藝水平要達(dá)到能夠使產(chǎn)品滿足市場(chǎng)需求的程度；固定資產(chǎn)的使用效率適當(dāng)，閑置率不高。（3）與其他資產(chǎn)組合的增值性。固定資產(chǎn)通過(guò)與其他資產(chǎn)適當(dāng)組合，在使用中產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的能力。第十六頁(yè)，共45頁(yè)。固定資產(chǎn)增加的含義企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)大再生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整實(shí)施產(chǎn)品多樣化競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展策略企業(yè)錯(cuò)誤決策增加了市場(chǎng)根本消化不掉的生產(chǎn)能力第十七頁(yè)，共45頁(yè)。固定資產(chǎn)減少的含義企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)規(guī)模萎縮第十八頁(yè)，共45頁(yè)。企業(yè)主要不良資產(chǎn)企業(yè)主要的不良資產(chǎn)集中在其他應(yīng)收款、賬齡時(shí)間較長(zhǎng)卻未計(jì)提減值準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款、周轉(zhuǎn)緩慢地存貨、利用率不高且難以產(chǎn)生效益的固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等。第十九頁(yè)，共45頁(yè)。財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的類型經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)粉飾的具體表現(xiàn)形式包括：利潤(rùn)最大化、利潤(rùn)最小化、利潤(rùn)均衡化、利潤(rùn)清洗（巨額沖銷）。財(cái)務(wù)狀況粉飾的具體表現(xiàn)形式包括：高估資產(chǎn)、低估負(fù)債和或有負(fù)債?，F(xiàn)金流量粉飾的具體表現(xiàn)形式包括：突擊制造現(xiàn)金流量、混淆現(xiàn)金流量的類型。第二十頁(yè)，共45頁(yè)。存在以下預(yù)警信號(hào)時(shí)，可能表明公司存在著收入操縱的行為：①應(yīng)收賬款的增幅高于銷售收入的增幅；②計(jì)提巨額的壞賬準(zhǔn)備或壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提明顯不足；③毛利率發(fā)生大幅波動(dòng)；④銷售收入與生產(chǎn)能力比例失調(diào)；⑤發(fā)生大量退貨；⑥與客戶發(fā)生套換交易；⑦收入主要來(lái)自關(guān)聯(lián)銷售；⑧銷售收入與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量相背離；⑨經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但存貨急劇呈下降趨勢(shì)。第二十一頁(yè)，共45頁(yè)。利潤(rùn)惡化的主要表現(xiàn)一、企業(yè)擴(kuò)張過(guò)快企業(yè)對(duì)開(kāi)拓的其他領(lǐng)域不論從技術(shù)、管理還是市場(chǎng)等多方面有個(gè)逐步適應(yīng)、探索的過(guò)程。如果企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)擴(kuò)張過(guò)快涉及領(lǐng)域過(guò)多過(guò)寬，那么企業(yè)在這個(gè)時(shí)期所獲得的利潤(rùn)有可能出現(xiàn)惡化的現(xiàn)象。第二十二頁(yè)，共45頁(yè)。利潤(rùn)惡化的主要表現(xiàn)二、應(yīng)收賬款規(guī)模不正常增加，應(yīng)收賬款平均收賬期不正常變長(zhǎng)在企業(yè)賒銷政策一定的條件下，企業(yè)的應(yīng)收賬款規(guī)模應(yīng)該與企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入保持一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，應(yīng)收賬款平均收賬期應(yīng)保持穩(wěn)定。第二十三頁(yè)，共45頁(yè)。利潤(rùn)惡化的主要表現(xiàn)三、企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過(guò)于緩慢在企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過(guò)于緩慢的情況下，表明企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、存貨控制或營(yíng)銷策略等方面存在一些問(wèn)題。第二十四頁(yè)，共45頁(yè)。利潤(rùn)惡化的主要表現(xiàn)四、應(yīng)付賬款規(guī)模不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長(zhǎng)如果企業(yè)的購(gòu)貨和銷售狀況沒(méi)有發(fā)生很大的變化，企業(yè)的供貨商也沒(méi)有主動(dòng)放寬賒銷的信用政策，則應(yīng)付賬款規(guī)模不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長(zhǎng)，就是企業(yè)支付能力惡化、資產(chǎn)惡化、利潤(rùn)惡化的表現(xiàn)。第二十五頁(yè)，共45頁(yè)。利潤(rùn)惡化的主要表現(xiàn)五、企業(yè)的業(yè)績(jī)過(guò)度依賴非營(yíng)業(yè)項(xiàng)目例如，通過(guò)對(duì)固定資產(chǎn)的出售利得來(lái)增加利潤(rùn)。非營(yíng)業(yè)項(xiàng)目在短期內(nèi)使企業(yè)維持表面繁榮的同時(shí)，還會(huì)使企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略受到?jīng)_擊。第二十六頁(yè)，共45頁(yè)。利潤(rùn)惡化的主要表現(xiàn)六、舉債過(guò)度企業(yè)舉債過(guò)度，除了發(fā)展、擴(kuò)張性原因外，還有可能是企業(yè)通過(guò)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)難以獲得正常的現(xiàn)金流量的支持。在回款不利、難以支付經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的現(xiàn)金流量的情況下，企業(yè)只能依靠擴(kuò)大貸款規(guī)模來(lái)解決。第二十七頁(yè)，共45頁(yè)。利潤(rùn)惡化的主要表現(xiàn)七、企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過(guò)低對(duì)應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、在建工程等計(jì)提減值準(zhǔn)備過(guò)低，會(huì)使當(dāng)期的利潤(rùn)增加，人為地將當(dāng)期負(fù)擔(dān)的費(fèi)用或損失推遲到企業(yè)的未來(lái)會(huì)計(jì)期間，從而導(dǎo)致企業(yè)后勁不足。第二十八頁(yè)，共45頁(yè)。利潤(rùn)惡化的主要表現(xiàn)八、企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)企業(yè)正在面臨不良經(jīng)營(yíng)狀況時(shí)，很有可能采用變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的方法改善賬面利潤(rùn)，因此對(duì)企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)要引起重視。第二十九頁(yè)，共45頁(yè)?，F(xiàn)金流量變化的原因一、行業(yè)特點(diǎn)不同行業(yè)由于商業(yè)慣例不同，現(xiàn)金流量的模式也不相同。有的行業(yè)采用預(yù)收賬款方式銷售，有的行業(yè)采用賒銷方式銷售，有的采用現(xiàn)銷的方式銷售。不同的銷售模式會(huì)導(dǎo)致不同的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量模式。第三十頁(yè)，共45頁(yè)?，F(xiàn)金流量變化的原因二、發(fā)展階段企業(yè)發(fā)展初期，為了迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，擴(kuò)大企業(yè)的影響力，企業(yè)往往加大現(xiàn)金投入（如研發(fā)等）。反之，在成熟的發(fā)展階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯的企業(yè)，其現(xiàn)金流量呈現(xiàn)充足的狀況。第三十一頁(yè)，共45頁(yè)?，F(xiàn)金流量變化的原因三、營(yíng)銷策略及時(shí)在同一個(gè)行業(yè)內(nèi)部，由于企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)各不相同，在市場(chǎng)中的營(yíng)銷策略也會(huì)有所差別。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯、產(chǎn)品供不應(yīng)求的企業(yè)，往往采用預(yù)收貨款方式；而銷售困難、在市場(chǎng)中處于暫時(shí)的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)的企業(yè)往往會(huì)加大賒銷的力度。第三十二頁(yè)，共45頁(yè)?，F(xiàn)金流量變化的原因四、收付異常影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的主要因素是常規(guī)收付過(guò)程的控制情況。若企業(yè)由于種種原因收款或者付款異常，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量也會(huì)發(fā)生顯著變化。第三十三頁(yè)，共45頁(yè)?，F(xiàn)金流量變化的原因五、關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易既可能對(duì)交易的盈虧進(jìn)行操縱，也可能對(duì)現(xiàn)金流量的流向進(jìn)行操縱。已關(guān)聯(lián)交易為主的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常與否更多的取決于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的現(xiàn)金流量控制。第三十四頁(yè)，共45頁(yè)?，F(xiàn)金流量變化的原因六、異常運(yùn)作在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金被關(guān)聯(lián)方占用的情況下，即使常規(guī)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量在努力，也難以抵擋關(guān)聯(lián)方的巨額占用對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的沖擊。第三十五頁(yè)，共45頁(yè)。現(xiàn)金流量變化的原因七、錯(cuò)編錯(cuò)編指企業(yè)在編制現(xiàn)金流量表的過(guò)程中，出于誤導(dǎo)信息使用者的目的而故意將一些項(xiàng)目混淆，致使一些項(xiàng)目發(fā)生異常變化。例如，有的企業(yè)將關(guān)聯(lián)方占用的資金流出歸于“購(gòu)買商品”活動(dòng)，而不是“其他”活動(dòng)。第三十六頁(yè)，共45頁(yè)。常用的財(cái)務(wù)比率一）反映短期償債能力的比率

1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債合理的流動(dòng)比率最低為22、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤合理的速動(dòng)比率為1第三十七頁(yè)，共45頁(yè)。3、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)

4、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債第三十八頁(yè)，共45頁(yè)。影響短期償債能力的其他(表外)因素：①增強(qiáng)短期償債能力的因素：可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的非流動(dòng)資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)。②降低短期償債能力的因素：與擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債；經(jīng)營(yíng)租賃合同中承諾的付款，很可能是需要償付的義務(wù)；建造合同、長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)置合同中分階段付款。第三十九頁(yè)，共45頁(yè)。（二）反映長(zhǎng)期償債能力的比率

1、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)反映資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度

2、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益總額反映所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度

3、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權(quán)益=1＋產(chǎn)權(quán)比率

4、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出反映盈利能力對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度第四十頁(yè)，共45頁(yè)。5、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/利息費(fèi)用該指標(biāo)比已獲利息倍數(shù)更可靠，因?yàn)閷?shí)際用以支付利息的是現(xiàn)金，不是收益。6、現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/債務(wù)總額該比率表明企業(yè)用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻度總鶆?wù)的能力。比率越高，承擔(dān)債務(wù)總額的能力越強(qiáng)。第四十一頁(yè)，共45頁(yè)。影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素：長(zhǎng)期租賃(經(jīng)營(yíng)租賃)

債務(wù)擔(dān)保未決訴訟第四十二頁(yè)，共45頁(yè)。（三）反映資產(chǎn)管理的比率1、存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨2、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收帳款3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=