投資顧問業(yè)務合規(guī)培訓課件

投資顧問業(yè)務合規(guī)風險管理投資顧問業(yè)務合規(guī)風險管理課程提綱前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？投顧業(yè)務四大合規(guī)問題一、開立賬戶、持有、買賣股票的問題二、執(zhí)業(yè)回避的問題三、執(zhí)業(yè)活動的問題四、資格問題總結(jié)：合規(guī)就是一盞紅綠燈課程提綱前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？1、“合規(guī)”是什么？2、投資顧問是什么？3、關(guān)于投資顧問的“規(guī)”有哪些？前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？1、“合規(guī)”是什么？合規(guī)，字面含義是“合乎規(guī)范”；即遵從符合法律法規(guī)或國家其他政策規(guī)定。

英文稱pliance，《牛津高級英漢雙語詞典》將其解釋為“服從、順從、遵從”。

瑞士銀行家協(xié)會在2002年發(fā)布的內(nèi)部審計指引中，將其定義為“使公司的經(jīng)營活動與法律、管制及內(nèi)部規(guī)則保持一致”。

前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？

巴塞爾委員會制訂的兩個非常重要的、具有里程碑性質(zhì)的文件。其內(nèi)容都是關(guān)于銀行監(jiān)管的合規(guī)化要求。

《巴塞爾協(xié)議》《巴塞爾核心原則》

巴塞爾委員會制訂的兩個非常重要的、具有里程碑性合規(guī)基礎(chǔ)知識我國《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》第二條規(guī)定：“合規(guī)，是指證券公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為符合法律、法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度，以及行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則（統(tǒng)稱法律、法規(guī)和準則）。”合規(guī)的定義合規(guī)基礎(chǔ)知識我國《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》第二條規(guī)定：合規(guī)的基本理念和原則合規(guī)從高層做起公司董事會和高級管理層要倡導誠實、正直的道德行為規(guī)范，以身作則，做合規(guī)的“楷模”，自上而下地強調(diào)和推行合規(guī)經(jīng)營理念。（compliancestartsatthetop）合規(guī)創(chuàng)造價值有效的合規(guī)管理能夠為公司爭取到有利的發(fā)展和業(yè)務創(chuàng)新外部政策環(huán)境，形成一整套具有較強執(zhí)行力的、程序化的內(nèi)部制度，大大降低公司運行成本和違規(guī)成本并增強企業(yè)風險控制能力，提高資本回報，最終為公司創(chuàng)造價值。

全員主動合規(guī)合規(guī)管理覆蓋公司所有業(yè)務、全體工作人員，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)，全體人員都應主動對其行為的合規(guī)性負責，并在其職責范圍內(nèi)對公司合規(guī)管理的有效性承擔責任。

合規(guī)的基本理念和原則合規(guī)從高層做起公司董事會和高級管理層要倡前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？2、“投資顧問”是什么？《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》（征求意見稿）第二條本規(guī)定所稱證券投資顧問業(yè)務，是證券投資咨詢業(yè)務的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的活動。投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。證券公司開展證券經(jīng)紀業(yè)務，附帶向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議服務，未就該項服務與客戶約定收取費用，其提供投資建議行為也應當符合本規(guī)定有關(guān)要求。前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？2、“投資顧問”是什么？《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》2010.10.19正式發(fā)布第二條本規(guī)定所稱證券投資顧問業(yè)務，是證券投資咨詢業(yè)務的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。投資建議服務內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。第三十四條證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務，附帶向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議服務，不就該項服務與客戶單獨作出協(xié)議約定、單獨收取證券投資顧問服務費用的，其投資建議服務行為參照執(zhí)行本規(guī)定有關(guān)要求。前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？

第六條證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應當為提供證券投資顧問服務的人員辦理注冊登記。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。－－征求意見稿

第七條向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。－－正式文本前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？參考證券分析師是依法取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在證券經(jīng)營機構(gòu)就業(yè)，主要就與證券市場相關(guān)的各種因素進行研究和分析，包括證券市場、證券品種的價值及變動趨勢進行研究及預測，并向投資者發(fā)布證券研究報告、投資價值報告等，以書面或者口頭的方式向投資者提供上述報告及分析、預測或建議等服務的專業(yè)人員。證券分析師依法取得證券投資咨詢業(yè)務資格和執(zhí)業(yè)資格后，就證券市場、證券品種走勢及投資證券的可行性，以口頭、書面、網(wǎng)絡(luò)或其他形式向社會公眾或投資機構(gòu)提供分析、預測或建議等信息咨詢服務。前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？參考前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？3、關(guān)于“投資顧問”的“規(guī)”有哪些？《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法實施細則》

《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》

《華泰聯(lián)合證券隔離墻暫行辦法》

《華泰聯(lián)合證券隔離墻實施細則》

《華泰聯(lián)合證券合規(guī)手冊》……………前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？

第一個問題

開立賬戶、持有、買賣股票問題？

第一個問題

關(guān)于開立賬戶買賣股票、權(quán)證的規(guī)定（一）賬戶類別1、資金賬戶：2、證券賬戶（深A，滬A，深B，滬B）：可以買賣股票、權(quán)證、國債、封閉式基金等。3、基金賬戶：（二）要求：證券從業(yè)人員不得持有、買賣股票及權(quán)證，因此：1、入司后，不得以個人名義開立證券賬戶買賣股票、權(quán)證，也不得接受他人贈送的股票，但僅開立證券賬戶不買賣股票、權(quán)證的除外；2、入司前個人名下?lián)碛械墓善薄?quán)證，必須清理完畢；3、辦公電腦上有下單記錄如何清除：徹底更換電腦？

關(guān)于開立賬戶買賣股票、權(quán)證的規(guī)定（一）賬戶類別

第二個問題

投顧人員執(zhí)業(yè)回避問題？

第二個問題（一）要求：證券投資咨詢機構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在知悉本機構(gòu)、本人以及財產(chǎn)上的利害關(guān)系人與有關(guān)證券有利害關(guān)系時，不得就該證券的走勢或投資的可行性提出評價或建議。（二）執(zhí)業(yè)回避范疇1、本公司例1：華泰聯(lián)合證券投行項目（IPO、再融資、兼并收購等）；例2：華泰聯(lián)合證券自營持倉。2、與本公司存在股權(quán)關(guān)系或關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司或個人例1：華泰證券投行項目（IPO、再融資、兼并收購等）、華泰證券自營持倉。例2：參股華泰聯(lián)合證券的上市公司。職業(yè)回避（一）要求：職業(yè)回避職業(yè)回避（三）執(zhí)業(yè)回避范疇（續(xù)）3、投資顧問人員的直系親屬（父母、配偶、子女）、主要社會關(guān)系；例：投顧人員王軍在其母親持有深發(fā)展的大量股票的情況下，連續(xù)發(fā)表“深發(fā)展A”的增持報告，或上調(diào)“深發(fā)展A”的評級。職業(yè)回避（三）執(zhí)業(yè)回避范疇（續(xù)）職業(yè)回避（三）執(zhí)業(yè)回避范疇（續(xù)）4、投資顧問人員直系親屬、主要社會關(guān)系擔任關(guān)鍵職務上市公司、證券公司、投行機構(gòu)、機構(gòu)投資者等，或與直系親屬、主要社會關(guān)系所任職的上市公司、證券公司、投行機構(gòu)、機構(gòu)投資者存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的例1：王軍的妻子是深發(fā)展的董事/高管/關(guān)鍵財務人員，王軍連續(xù)發(fā)表深發(fā)展的增持報告或上調(diào)深發(fā)展的評級；例2：王軍的妻子是三一重工的自然人股東且持有股權(quán)5%以上，王軍連續(xù)發(fā)表三一重工的增持報告或上調(diào)三一重工的評級；例3：王軍的女兒是負責對深發(fā)展進行審計的會計師事務所審計師，王軍連續(xù)發(fā)表深發(fā)展的增持報告或上調(diào)深發(fā)展的評級。職業(yè)回避（三）執(zhí)業(yè)回避范疇（續(xù)）

第三個問題

投顧業(yè)務的執(zhí)業(yè)活動問題？1、公眾集會性活動2、媒體證券活動3、信息披露和風險提示4、檔案管理

第三個問題

1、執(zhí)業(yè)－公眾集會性活動

《公眾集會性投資咨詢活動及媒體證券活動內(nèi)部審批、對外報備、人員資格、信息披露、檔案管理指引（暫行）》

1、執(zhí)業(yè)－公眾集會性活動定義【公眾集會性投資咨詢活動】：指投資咨詢?nèi)藛T面向公眾（或受眾包含公眾）舉辦投資報告會、策略會、演講會、論壇、沙龍等，就證券市場或證券品種的走勢提供分析、預測或建議的活動?！久襟w證券活動】：指投資咨詢?nèi)藛T通過廣播、電視、報刊雜志、網(wǎng)絡(luò)等媒體發(fā)表投資咨詢觀點的活動（例如通過廣播電臺、電視臺定期或不定期發(fā)表咨詢觀點，在報刊雜志、網(wǎng)站上發(fā)表研究報告或投資咨詢文章，接受廣播電臺、電視臺、報刊雜志、網(wǎng)站的采訪等）。按照媒體不同，可以分為廣播電視媒體證券活動和報刊網(wǎng)絡(luò)媒體證券活動。定義【公眾集會性投資咨詢活動】：指投資咨詢?nèi)藛T面向公眾（或受1、執(zhí)業(yè)－公眾集會性活動：對外報備指引1、適用情形①面對公眾舉辦（或受眾中包含公眾）；②在公眾場所舉辦；③在媒體上刊登活動廣告；④邀請外部投資咨詢?nèi)藛T演講；⑤地方證監(jiān)局明確要求報備的其他情形。1、執(zhí)業(yè)－公眾集會性活動：對外報備指引1、適用情形1、執(zhí)業(yè)－公眾集會性活動：對外報備指引2、報備方式：地方證監(jiān)局無特別要求的，由客服經(jīng)理提前5個工作日，按照《公眾證券投資咨詢活動報備書》（見指引附件）填寫、報備。3、資格審核：營業(yè)部請本公司研究體系人員參加本營業(yè)部相關(guān)公眾集會性投資咨詢活動，由營業(yè)部進行人員資格審核及報備工作。1、執(zhí)業(yè)－公眾集會性活動：對外報備指引2、報備方式：地方證電視媒體證券活動—————報備廣播媒體證券活動—————報備網(wǎng)絡(luò)音頻、視屏證券活動——報備平面媒體（包括報紙、雜志、網(wǎng)絡(luò)）證券活動————無須報備2、執(zhí)業(yè)－媒體證券活動：適用情形電視媒體證券活動—————報備廣播媒體證券活動—————報備報備方式：地方證監(jiān)局無特別要求的，由參加媒體證券活動人員提前5個工作日，按照《廣播電視媒體證券活動報備書》（見指引附件）填寫、報備。蓋章要求：（1）地方證監(jiān)局認可營業(yè)部柜臺業(yè)務章的，可用柜臺業(yè)務章；（2）地方證監(jiān)局要求蓋營業(yè)部公章的，應通過公司OA流程申請營業(yè)部公章。2、執(zhí)業(yè)－媒體證券活動：適用情形報備方式：地方證監(jiān)局無特別要求的，由參加媒體證券活動人員提3、執(zhí)業(yè)—信息披露與風險提示指引舉辦、參與公眾集會性投資咨詢活動，或參與廣播電視媒體證券活動的，應主動披露或要求媒體在節(jié)目中披露以下基本信息：①公司名稱②個人真實③投資咨詢執(zhí)業(yè)證書編號④風險提示內(nèi)容信息披露3、執(zhí)業(yè)—信息披露與風險提示指引舉辦、參與公眾集會性投資咨詢“以上內(nèi)容僅代表嘉賓觀點，并不構(gòu)成實質(zhì)性投資建議，股市有風險，投資者據(jù)此入市操作，風險自擔?！薄氨敬位顒佑扇A泰聯(lián)合證券**營業(yè)部主辦，主講人***，證券投資咨詢執(zhí)業(yè)證書編號******。活動內(nèi)容中涉及宏觀經(jīng)濟、資本市場、證券品種、投資策略等的觀點，并不構(gòu)成實質(zhì)性投資建議，投資者據(jù)此入市操作，風險自擔?！狈独?、執(zhí)業(yè)—信息披露與風險提示指引“以上內(nèi)容僅代表嘉賓觀點，并不構(gòu)成實質(zhì)性投資建議，股市1、不得播出客戶招攬內(nèi)容；2、不得播出參與證券節(jié)目的機構(gòu)和人員的電話、傳真、短信平臺、網(wǎng)址等聯(lián)絡(luò)方式；3、不得宣傳過往薦股業(yè)績、產(chǎn)品、參與機構(gòu)和人員的能力；4、不得對具體證券或者證券相關(guān)產(chǎn)品的價格漲跌或者市場走勢做出確定性判斷。禁止披露內(nèi)容3、執(zhí)業(yè)－信息披露與風險提示1、不得播出客戶招攬內(nèi)容；禁止披露內(nèi)容3、執(zhí)業(yè)－信息披露與風

4、執(zhí)業(yè)－檔案管理1、適用范圍所有公眾集會性投資咨詢活動，所有媒體證券活動2、檔案記錄對象：咨詢活動的主要內(nèi)容或完整過程3、檔案記錄方式：文稿、錄音、節(jié)目截屏、錄像等4、檔案管理要求：保存2年以上

4、執(zhí)業(yè)－檔案管理1、適用范圍

第四個問題

投顧業(yè)務人員的資格問題？1、從業(yè)資格與執(zhí)業(yè)資格2、金剛鉆與瓷器活

第四個問題投顧業(yè)務人員的資格問題職業(yè)資格包括從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)資格

從業(yè)資格政府規(guī)定技術(shù)人員從事某種專業(yè)技術(shù)性工作的學識、技術(shù)和能力的起點標準。它可通過學歷認定或考試取得。執(zhí)業(yè)資格政府對某些責任較大、社會通用性強、關(guān)系公共利益的專業(yè)技術(shù)工作實行的準入控制，是專業(yè)技術(shù)人員依法獨立開業(yè)或獨立從事某種專業(yè)技術(shù)工作學識、技術(shù)和能力的必備標準。投顧業(yè)務人員的資格問題職業(yè)資格包括從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)資格從業(yè)從業(yè)人員與從業(yè)專業(yè)人員自律規(guī)則內(nèi)容《證券從業(yè)人員誠信信息管理暫行辦法》（2005.5）【廣義】被中國證監(jiān)會依法批準的證券從業(yè)機構(gòu)正式聘用或與其簽訂勞務協(xié)議的人員《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》（2009.1）【狹義】（一）證券公司的管理人員（包括機構(gòu)法定代表人、高級管理人員、部門負責人、分支機構(gòu)負責人）、業(yè)務人員以及與證券公司簽訂委托合同的證券經(jīng)紀人；（二）基金管理公司的管理人員和業(yè)務人員；（三）基金托管和銷售機構(gòu)中從事基金托管或銷售業(yè)務的管理人員和業(yè)務人員；（四）證券投資咨詢機構(gòu)的管理人員和業(yè)務人員；（五）上市公司并購重組業(yè)務的財務顧問機構(gòu)的管理人員和業(yè)務人員（六）證券市場資信評級機構(gòu)中從事證券評級業(yè)務的管理人員和業(yè)務人員；（七）協(xié)會規(guī)定的其他人員。從業(yè)人員與從業(yè)專業(yè)人員自律規(guī)則內(nèi)容《證券從業(yè)人員誠信信息管理從業(yè)資格vs執(zhí)業(yè)資格從業(yè)資格1.年滿18周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力。

2.參加證券從業(yè)資格考試且基礎(chǔ)科目及任意一門專業(yè)科目考試合格執(zhí)業(yè)資格1.取得從業(yè)資格；2.已被機構(gòu)聘用；

3.最近三年未受過刑事處罰；

4.不存在“因違法行為或者違紀行為被開除的證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務機構(gòu)、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機關(guān)工作人員，不得招聘為證券公司的從業(yè)人員”的情形；5.未被中國證監(jiān)會認定為證券市場禁入者，或者已過禁入期的；

6.品行端正，具有良好的職業(yè)道德

從業(yè)資格vs執(zhí)業(yè)資格從業(yè)資格1.年滿18周歲，具有高中以上文從業(yè)資格vs執(zhí)業(yè)資格取得從業(yè)資格的人員，申請執(zhí)業(yè)證書的條件1、已被機構(gòu)聘用；2、最近三年未受過刑事處罰；3、不存在“因違法行為或者違紀行為被開除的證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務機構(gòu)、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機關(guān)工作人員，不得招聘為證券公司的從業(yè)人員”的情形；4、未被中國證監(jiān)會認定為證券市場禁入者，或者已過禁入期的；5、品行端正，具有良好的職業(yè)道德。證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格申請，除應當具備一般證券執(zhí)業(yè)證書申請條件外，還應當具備以下特別條件1、具備證券專業(yè)知識；2、從事證券業(yè)務或者證券服務業(yè)務二年以上經(jīng)驗；3、具有中華人民共和國國籍；4、具有大學本科以上學歷。從業(yè)資格vs執(zhí)業(yè)資格取得從業(yè)資格的人員，申請執(zhí)業(yè)證書的條件咨詢從業(yè)資格大學本科通過基礎(chǔ)、證券投資分析科目考試從事證券業(yè)務兩年以上經(jīng)歷大學本科通過基礎(chǔ)、證券投資分析科目考試從事證券業(yè)務兩年以上經(jīng)歷通過所在機構(gòu)向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)證書咨詢執(zhí)業(yè)資格咨詢從業(yè)資格vs咨詢執(zhí)業(yè)資格咨詢大學本科大學本科咨詢咨詢從業(yè)資格vs咨詢執(zhí)業(yè)資格總結(jié)再啰嗦幾句：

合規(guī)就是紅綠燈總結(jié)再啰嗦幾句：華泰聯(lián)合的合規(guī)理念“不規(guī)范發(fā)展等于零”的經(jīng)營理念，必須貫徹到位，深入人心。這是華泰聯(lián)合證券在瞬息萬變的證券市場、在蓬勃發(fā)展卻又競爭慘烈的經(jīng)紀業(yè)務行業(yè)里頑強生存、穩(wěn)健發(fā)展的制勝法寶。華泰聯(lián)合的合規(guī)理念

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英文稱pliance，《牛津高級英漢雙語詞典》將其解釋為“服從、順從、遵從”。

瑞士銀行家協(xié)會在2002年發(fā)布的內(nèi)部審計指引中，將其定義為“使公司的經(jīng)營活動與法律、管制及內(nèi)部規(guī)則保持一致”。

前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？

巴塞爾委員會制訂的兩個非常重要的、具有里程碑性質(zhì)的文件。其內(nèi)容都是關(guān)于銀行監(jiān)管的合規(guī)化要求。

《巴塞爾協(xié)議》《巴塞爾核心原則》

巴塞爾委員會制訂的兩個非常重要的、具有里程碑性合規(guī)基礎(chǔ)知識我國《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》第二條規(guī)定：“合規(guī)，是指證券公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為符合法律、法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度，以及行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則（統(tǒng)稱法律、法規(guī)和準則）?！焙弦?guī)的定義合規(guī)基礎(chǔ)知識我國《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》第二條規(guī)定：合規(guī)的基本理念和原則合規(guī)從高層做起公司董事會和高級管理層要倡導誠實、正直的道德行為規(guī)范，以身作則，做合規(guī)的“楷?！?，自上而下地強調(diào)和推行合規(guī)經(jīng)營理念。（compliancestartsatthetop）合規(guī)創(chuàng)造價值有效的合規(guī)管理能夠為公司爭取到有利的發(fā)展和業(yè)務創(chuàng)新外部政策環(huán)境，形成一整套具有較強執(zhí)行力的、程序化的內(nèi)部制度，大大降低公司運行成本和違規(guī)成本并增強企業(yè)風險控制能力，提高資本回報，最終為公司創(chuàng)造價值。

全員主動合規(guī)合規(guī)管理覆蓋公司所有業(yè)務、全體工作人員，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)，全體人員都應主動對其行為的合規(guī)性負責，并在其職責范圍內(nèi)對公司合規(guī)管理的有效性承擔責任。

合規(guī)的基本理念和原則合規(guī)從高層做起公司董事會和高級管理層要倡前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？2、“投資顧問”是什么？《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》（征求意見稿）第二條本規(guī)定所稱證券投資顧問業(yè)務，是證券投資咨詢業(yè)務的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的活動。投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。證券公司開展證券經(jīng)紀業(yè)務，附帶向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議服務，未就該項服務與客戶約定收取費用，其提供投資建議行為也應當符合本規(guī)定有關(guān)要求。前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？2、“投資顧問”是什么？《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》2010.10.19正式發(fā)布第二條本規(guī)定所稱證券投資顧問業(yè)務，是證券投資咨詢業(yè)務的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。投資建議服務內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。第三十四條證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務，附帶向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議服務，不就該項服務與客戶單獨作出協(xié)議約定、單獨收取證券投資顧問服務費用的，其投資建議服務行為參照執(zhí)行本規(guī)定有關(guān)要求。前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？

第六條證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應當為提供證券投資顧問服務的人員辦理注冊登記。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。－－征求意見稿

第七條向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。－－正式文本前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？參考證券分析師是依法取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在證券經(jīng)營機構(gòu)就業(yè)，主要就與證券市場相關(guān)的各種因素進行研究和分析，包括證券市場、證券品種的價值及變動趨勢進行研究及預測，并向投資者發(fā)布證券研究報告、投資價值報告等，以書面或者口頭的方式向投資者提供上述報告及分析、預測或建議等服務的專業(yè)人員。證券分析師依法取得證券投資咨詢業(yè)務資格和執(zhí)業(yè)資格后，就證券市場、證券品種走勢及投資證券的可行性，以口頭、書面、網(wǎng)絡(luò)或其他形式向社會公眾或投資機構(gòu)提供分析、預測或建議等信息咨詢服務。前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？參考前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？3、關(guān)于“投資顧問”的“規(guī)”有哪些？《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法實施細則》

《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》

《華泰聯(lián)合證券隔離墻暫行辦法》

《華泰聯(lián)合證券隔離墻實施細則》

《華泰聯(lián)合證券合規(guī)手冊》……………前言：什么是一個合規(guī)的投資顧問？

第一個問題

開立賬戶、持有、買賣股票問題？

第一個問題

關(guān)于開立賬戶買賣股票、權(quán)證的規(guī)定（一）賬戶類別1、資金賬戶：2、證券賬戶（深A，滬A，深B，滬B）：可以買賣股票、權(quán)證、國債、封閉式基金等。3、基金賬戶：（二）要求：證券從業(yè)人員不得持有、買賣股票及權(quán)證，因此：1、入司后，不得以個人名義開立證券賬戶買賣股票、權(quán)證，也不得接受他人贈送的股票，但僅開立證券賬戶不買賣股票、權(quán)證的除外；2、入司前個人名下?lián)碛械墓善?、?quán)證，必須清理完畢；3、辦公電腦上有下單記錄如何清除：徹底更換電腦？

關(guān)于開立賬戶買賣股票、權(quán)證的規(guī)定（一）賬戶類別

第二個問題

投顧人員執(zhí)業(yè)回避問題？

第二個問題（一）要求：證券投資咨詢機構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在知悉本機構(gòu)、本人以及財產(chǎn)上的利害關(guān)系人與有關(guān)證券有利害關(guān)系時，不得就該證券的走勢或投資的可行性提出評價或建議。（二）執(zhí)業(yè)回避范疇1、本公司例1：華泰聯(lián)合證券投行項目（IPO、再融資、兼并收購等）；例2：華泰聯(lián)合證券自營持倉。2、與本公司存在股權(quán)關(guān)系或關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司或個人例1：華泰證券投行項目（IPO、再融資、兼并收購等）、華泰證券自營持倉。例2：參股華泰聯(lián)合證券的上市公司。職業(yè)回避（一）要求：職業(yè)回避職業(yè)回避（三）執(zhí)業(yè)回避范疇（續(xù)）3、投資顧問人員的直系親屬（父母、配偶、子女）、主要社會關(guān)系；例：投顧人員王軍在其母親持有深發(fā)展的大量股票的情況下，連續(xù)發(fā)表“深發(fā)展A”的增持報告，或上調(diào)“深發(fā)展A”的評級。職業(yè)回避（三）執(zhí)業(yè)回避范疇（續(xù)）職業(yè)回避（三）執(zhí)業(yè)回避范疇（續(xù)）4、投資顧問人員直系親屬、主要社會關(guān)系擔任關(guān)鍵職務上市公司、證券公司、投行機構(gòu)、機構(gòu)投資者等，或與直系親屬、主要社會關(guān)系所任職的上市公司、證券公司、投行機構(gòu)、機構(gòu)投資者存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的例1：王軍的妻子是深發(fā)展的董事/高管/關(guān)鍵財務人員，王軍連續(xù)發(fā)表深發(fā)展的增持報告或上調(diào)深發(fā)展的評級；例2：王軍的妻子是三一重工的自然人股東且持有股權(quán)5%以上，王軍連續(xù)發(fā)表三一重工的增持報告或上調(diào)三一重工的評級；例3：王軍的女兒是負責對深發(fā)展進行審計的會計師事務所審計師，王軍連續(xù)發(fā)表深發(fā)展的增持報告或上調(diào)深發(fā)展的評級。職業(yè)回避（三）執(zhí)業(yè)回避范疇（續(xù)）

第三個問題

投顧業(yè)務的執(zhí)業(yè)活動問題？1、公眾集會性活動2、媒體證券活動3、信息披露和風險提示4、檔案管理

第三個問題

1、執(zhí)業(yè)－公眾集會性活動

《公眾集會性投資咨詢活動及媒體證券活動內(nèi)部審批、對外報備、人員資格、信息披露、檔案管理指引（暫行）》

1、執(zhí)業(yè)－公眾集會性活動定義【公眾集會性投資咨詢活動】：指投資咨詢?nèi)藛T面向公眾（或受眾包含公眾）舉辦投資報告會、策略會、演講會、論壇、沙龍等，就證券市場或證券品種的走勢提供分析、預測或建議的活動?！久襟w證券活動】：指投資咨詢?nèi)藛T通過廣播、電視、報刊雜志、網(wǎng)絡(luò)等媒體發(fā)表投資咨詢觀點的活動（例如通過廣播電臺、電視臺定期或不定期發(fā)表咨詢觀點，在報刊雜志、網(wǎng)站上發(fā)表研究報告或投資咨詢文章，接受廣播電臺、電視臺、報刊雜志、網(wǎng)站的采訪等）。按照媒體不同，可以分為廣播電視媒體證券活動和報刊網(wǎng)絡(luò)媒體證券活動。定義【公眾集會性投資咨詢活動】：指投資咨詢?nèi)藛T面向公眾（或受1、執(zhí)業(yè)－公眾集會性活動：對外報備指引1、適用情形①面對公眾舉辦（或受眾中包含公眾）；②在公眾場所舉辦；③在媒體上刊登活動廣告；④邀請外部投資咨詢?nèi)藛T演講；⑤地方證監(jiān)局明確要求報備的其他情形。1、執(zhí)業(yè)－公眾集會性活動：對外報備指引1、適用情形1、執(zhí)業(yè)－公眾集會性活動：對外報備指引2、報備方式：地方證監(jiān)局無特別要求的，由客服經(jīng)理提前5個工作日，按照《公眾證券投資咨詢活動報備書》（見指引附件）填寫、報備。3、資格審核：營業(yè)部請本公司研究體系人員參加本營業(yè)部相關(guān)公眾集會性投資咨詢活動，由營業(yè)部進行人員資格審核及報備工作。1、執(zhí)業(yè)－公眾集會性活動：對外報備指引2、報備方式：地方證電視媒體證券活動—————報備廣播媒體證券活動—————報備網(wǎng)絡(luò)音頻、視屏證券活動——報備平面媒體（包括報紙、雜志、網(wǎng)絡(luò)）證券活動————無須報備2、執(zhí)業(yè)－媒體證券活動：適用情形電視媒體證券活動—————報備廣播媒體證券活動—————報備報備方式：地方證監(jiān)局無特別要求的，由參加媒體證券活動人員提前5個工作日，按照《廣播電視媒體證券活動報備書》（見指引附件）填寫、報備。蓋章要求：（1）地方證監(jiān)局認可營業(yè)部柜臺業(yè)務章的，可用柜臺業(yè)務章；（2）地方證監(jiān)局要求蓋營業(yè)部公章的，應通過公司OA流程申請營業(yè)部公章。2、執(zhí)業(yè)－媒體證券活動：適用情形報備方式：地方證監(jiān)局無特別要求的，由參加媒體證券活動人員提3、執(zhí)業(yè)—信息披露與風險提示指引舉辦、參與公眾集會性投資咨詢活動，或參與廣播電視媒體證券活動的，應主動披露或要求媒體在節(jié)目中披露以下基本信息：①公司名稱②個人真實③投資咨詢執(zhí)業(yè)證書編號④風險提示內(nèi)容信息披露3、執(zhí)業(yè)—信息披露與風險提示指引舉辦、參與公眾集會性投資咨詢“以上內(nèi)容僅代表嘉賓觀點，并不構(gòu)成實質(zhì)性投資建議，股市有風險，投資者據(jù)此入市操作，風險自擔?！薄氨敬位顒佑扇A泰聯(lián)合證券**營業(yè)部主辦，主講人***，證券投資咨詢執(zhí)業(yè)證書編號******。活動內(nèi)容中涉及宏觀經(jīng)濟、資本市場、證券品種、投資策略等的觀點，并不構(gòu)成實質(zhì)性投資建議，投資者據(jù)此入市操作，風險自擔。”范例3、執(zhí)業(yè)—信息披露與風險提示指引“以上內(nèi)容僅代表嘉賓觀點，并不構(gòu)成實質(zhì)性投資建議，股市1、不得播出客戶招攬內(nèi)容；2、不得播出參與證券節(jié)目的機構(gòu)和人員的電話、傳真、短信平臺、網(wǎng)址等聯(lián)絡(luò)方式；3、不得宣傳過往薦股業(yè)績、產(chǎn)品、參與機構(gòu)和人員的能力；4、不得對具體證券或者證券相關(guān)產(chǎn)品的價格漲跌或者市場走勢做出確定性判斷。禁止披露內(nèi)容3、執(zhí)業(yè)－信息披露與風險提示1、不得播出客戶招攬內(nèi)容；禁止披露內(nèi)容3、執(zhí)業(yè)－信息披露與風

4、執(zhí)業(yè)－檔案管理1、適用范圍所有公眾集會性投資咨詢活動，所有媒體證券活動2、檔案記錄對象：咨詢活動的主要內(nèi)容或完整過程3、檔案記錄方式：文稿、錄音、節(jié)目截屏、錄像等4、檔案管理要求：保存2年以上

4、執(zhí)業(yè)－檔案管理1、適用范圍

第四個問題

投顧業(yè)務人員的資格問題？1、從業(yè)資格與執(zhí)業(yè)資格2、金剛鉆與瓷器活

第四個問題投顧業(yè)務人員的資格問題職業(yè)資格包括從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)資格

從業(yè)資格政府規(guī)定技術(shù)人員從事某種專業(yè)技術(shù)性工作的學識、技術(shù)和能力的起點標準。它可通過學歷認定或考試取得。執(zhí)業(yè)資格政府對某些責任較大、社會通用性強、關(guān)系公共利益的專業(yè)技術(shù)工作實行的準入控制，是專業(yè)技術(shù)人員依法獨立開業(yè)或獨立從事某種專業(yè)技術(shù)工作學識、技術(shù)和能力的必備標準。投顧業(yè)務人員的資格問題職業(yè)資格包括從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)資格從業(yè)從業(yè)人員與從業(yè)專業(yè)人員