財務(wù)可行性分析課件

財務(wù)可行性分析經(jīng)過我們可靠的市場調(diào)查，在遵循會計原則的前提下，天使愛美麗超市本著謹(jǐn)慎穩(wěn)健的原則態(tài)度對前3年的財務(wù)狀況進行了詳盡，切實的預(yù)算分析。預(yù)算分析結(jié)果顯示，本超市有著出色的盈利能力和現(xiàn)金流狀況，公司前三年的平均權(quán)益報酬率34.85%，在折現(xiàn)率為11%時，投資回收期為1.133年，而其他各方面的指標(biāo)均顯示，本公司的產(chǎn)品可以為投資者帶來較高的回報。CompanyLogoHotTip在可靠的市場調(diào)查的基礎(chǔ)上，我們參考2009年公司財務(wù)會計相關(guān)法規(guī)資料，本著謹(jǐn)慎穩(wěn)健的原則態(tài)度對天使愛美麗超市前3年的財務(wù)狀況進行了詳盡，切實的預(yù)算分析。各個分項預(yù)算涉及產(chǎn)品材料、制造費用、宣傳成本、人工成本、運營管理、現(xiàn)金等幾個方面，較為全面細(xì)致地反映了本公司成立發(fā)展之初的運營情況，并在此基礎(chǔ)上編制出各年度的主要財務(wù)報表。公司預(yù)計在三個月內(nèi)完成各項前期準(zhǔn)備工作（包括戰(zhàn)略投資者的引進，營業(yè)門店的裝修，前期商品的采購以及人員的配置）。根據(jù)市場調(diào)查和預(yù)測的結(jié)果，綜合考慮公司各方面已存在和潛在的因素，預(yù)測三年內(nèi)整個項目的投資現(xiàn)金流量。（假設(shè)經(jīng)營期為三年）初始投資項目估計（萬元）營業(yè)面積（m2）40

一次性投入費用金額說明貨款10.09包括收銀設(shè)備及桌椅、產(chǎn)品等。裝修費5.5根據(jù)面積確定具體裝修費用開辦費5人員培訓(xùn)、工資、水電、通信等項目準(zhǔn)備金金額說明保證金10預(yù)備流動金8初期店面租金5.7612個月，4元/平方米/天最低準(zhǔn)備金總額23.76

前期投資總額44.35

資產(chǎn)負(fù)債表天使愛美麗超市單位:元項目第一年期初第一年期末第二年期末第三年期末資產(chǎn)

流動資產(chǎn)

貨幣資金437,550.30523,755.78753,087.83856,740.85短期投資0000應(yīng)收賬款0126,750.00139,204.20147,346.00減：壞賬準(zhǔn)備

7,367.30應(yīng)收賬款凈額0126,750.00139,204.20139,978.70存貨098,609.00104,720.00105,758.50流動資產(chǎn)合計437,550.30875,864.781,136,216.231,242,456.75長期投資

固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)原值90,000.0090,000.0090,000.0090,000.00減：累計折舊08,550.0010,260.0013,680.00固定資產(chǎn)凈值90,000.0081,450.0079,740.0076,320.00無形資產(chǎn)

無形資產(chǎn)原值15,000.0015,000.0015,000.0015,000.00無形資產(chǎn)攤銷03,000.006,000.009,000.00無形資產(chǎn)凈值15,000.0012,000.009,000.006,000.00遞延資產(chǎn)

遞延資產(chǎn)原值4,200.004,200.004,200.004,200.00遞延資產(chǎn)攤銷01,400.002,800.004,200.00遞延資產(chǎn)凈值4,200.002,800.001,400.000資產(chǎn)合計546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75接上表負(fù)債

流動負(fù)債

短期借款0000應(yīng)付賬款0269,235.07256,425.8776,967.80應(yīng)交稅金017,838.0036,060.2337,379.12應(yīng)付股利00037,558.85流動負(fù)債合計0287,073.07292,486.10151,905.77長期負(fù)債

長期借款0000負(fù)債合計0287,073.07292,486.10151,905.77所有者權(quán)益

實收資本546,750.30546,750.30546,750.30546,750.30盈余公積038,721.60100,427.97162,894.92未分配利潤099,569.82286,691.86463,225.76所有者權(quán)益合計546,750.30685,041.71933,870.131,172,870.98負(fù)債及所有者權(quán)益合計546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75(1)股東權(quán)益報酬率股東權(quán)益報酬率22.40%資產(chǎn)報酬率18.21%平均權(quán)益乘數(shù)1.23銷售凈利率20.21%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率90.10%凈利潤138291.41銷售收入684282.50總收入737554.21總成本599262.80銷售收入684282.50資產(chǎn)平均總額759432.54年份第一年第二年第三年銷售凈利率20.21%36.01%37.14%資產(chǎn)報酬率18.21%26.16%29.55%股東權(quán)益報酬率22.40%35.58%46.57%（3）凈現(xiàn)值模型（NPV）NPV=188853.2427元（即各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值之和，參照上表）(折現(xiàn)率=11%，僅考慮前三年現(xiàn)金流量)本項目如此可觀的凈現(xiàn)值，再次說明了我們產(chǎn)品的高回報率。（4）內(nèi)部報酬率（IRR）IRR測算過程中進行逐次測算，并運用插值法計算得，IRR≈140%，投資方案可行。

折現(xiàn)率142%折現(xiàn)率140%年份凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)值折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)值0-45,000.001-45,000.001-45,000.00137,322.500.413215,421.660.416