虛假財務(wù)會計報告識別與防范0310000字

虛假財務(wù)會計報告識別與防范0310000字

虛假財務(wù)會計報告識別與防范肖倩1221財務(wù)管理內(nèi)容提要：當(dāng)今社會，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，因為不同的原因、動機促使了虛假財務(wù)報告的產(chǎn)生，從而造成了企業(yè)的利益相關(guān)者的權(quán)益得不到相應(yīng)的保障。同時，因為虛假財務(wù)報告的產(chǎn)生、發(fā)展，造成了社會的經(jīng)濟秩序的紊亂。所以，作為企業(yè)的利益相關(guān)者，我們必須要懂得怎么識別與防范虛假財務(wù)報告。關(guān)鍵詞：動機、危害、類型、識別、防范一、虛假財務(wù)報表的動機、危害財務(wù)報表反映了一個公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，是考核公司治理經(jīng)營情況的重要的信息資源，為信息使用者做出正確的決策發(fā)揮著不可估量的作用。然而隨著經(jīng)濟的發(fā)展，近年來財務(wù)報表舞弊的行為時常發(fā)生，這嚴(yán)重誤導(dǎo)了投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者。（一）、編制虛假財務(wù)報表的動機1.管理層期望獲取高薪酬。一般來說，企業(yè)管理層的薪酬由以下三種方式來決定：（1）由董事會自主決定，并與業(yè)績掛鉤；（2）根據(jù)當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)規(guī)定制定；（3）由控股公司給高級管理人員發(fā)放工資。但是不論薪酬由誰發(fā)放，業(yè)績是決定薪酬高低的一個關(guān)鍵因素。因此，報表中反映經(jīng)營業(yè)績的信息是非常重要的，也就是說財務(wù)報表與管理層的薪酬間接地也掛鉤了。為了獲取更多的薪酬，上市公司管理層就可能會編制虛假的財務(wù)報表。2.為了獲取上市發(fā)行股票的資格。上市發(fā)行股票可以在短期之內(nèi)籌集到大量的資金，這不僅僅對公司有好處，對公司的高管也同樣有好處。一方面公司可以獲得較大的發(fā)展，參與一些利潤比較大的項目的開發(fā)，另一方面，高管的薪酬也會有所提高，每年的年終分紅和獎金都會非?？捎^。這種巨大的市場誘惑驅(qū)使不少擬發(fā)行股票的公司為達到上市的目的而編制虛假的財務(wù)報表。3.降低納稅額。我國目前的會計準(zhǔn)則與稅法的分離程度比較小，有些稅法的規(guī)定本身就是會計準(zhǔn)則的規(guī)定。在這種情況下，由于繳稅會導(dǎo)致公司的現(xiàn)金流出，會計政策的選擇對于公司的現(xiàn)金流量是至關(guān)重要的。企業(yè)為了呈現(xiàn)出現(xiàn)金流的平衡、健康，就會有編制虛假財務(wù)報表的動機。4.上市公司避免被停牌或是摘牌。對于上市公司來說，經(jīng)營業(yè)績是非常重要的。如果出現(xiàn)對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響的消息，上市公司可能會面臨停牌，甚至是摘牌的危險，這對公司來說是一個巨大的危機。因此，公司可能會利用一些手段虛假提升經(jīng)營業(yè)績，將虧損變?yōu)橛麃肀苊獗煌Ｅ苹蚴钦啤?.市場動機。（1）在二級市場上樹立良好的形象。在證券市場上，投資者主要是依據(jù)上市公司的財務(wù)報表來進行投資決策的，他們當(dāng)然會選擇業(yè)績好的公司進行投資。因此，為了吸引投資者的眼球，通過編制虛假的財務(wù)報表，對一些科目加以裝飾，向市場釋放業(yè)績良好的信號，以求達到樹立二級市場良好形象的目的。（2）為并購談個好價錢。眾所周知，公司要是想上市，難度不小，所以很多非上市公司就試圖通過并購，達到借殼上市的目的。并購談判中最關(guān)鍵的就是并購的價格。業(yè)績優(yōu)良的上市公司的股權(quán)可以賣個好價錢，因此上市公司有可能為了并購談個好價錢而編制虛假的財務(wù)報表。6.為了獲取銀行貸款。公司的發(fā)展需要大量的資金，而資金的來源其中最重要的一個渠道就是向銀行進行貸款。一般來說，銀行在向公司發(fā)放貸款前，會對受貸款公司的資信情況進行較為嚴(yán)格的審查。因此，那些經(jīng)營業(yè)績欠佳、財務(wù)狀況不是很好的公司為了獲取銀行的貸款而編制虛假的財務(wù)報表。（二）虛假財務(wù)報表產(chǎn)生的危害1.危害市場經(jīng)濟秩序。企業(yè)會計信息失真的行為會掩蓋企業(yè)真實的經(jīng)營狀況，增加國民經(jīng)濟運行中的不確定性因素，誤導(dǎo)國家對目前經(jīng)濟形勢的判斷，進而危害正常的市場經(jīng)濟秩序。2.危害廣大的投資者。上市公司財務(wù)報表所提供的財務(wù)會計信息是利益相關(guān)者進行決策的重要依據(jù)。當(dāng)前和潛在的投資者可以根據(jù)財務(wù)報表對公司未來支付股利的能力及對公司股價產(chǎn)生的影響因素進行分析，從而決定是否投資該企業(yè)。企業(yè)員工可以通過本公司的財務(wù)報表了解和爭取他們應(yīng)得的權(quán)益，和決定自己是否繼續(xù)留在企業(yè)工作。3.危害企業(yè)的長期發(fā)展。企業(yè)高層在決策時是以財務(wù)報表為主要依據(jù)，來評價企業(yè)過去的業(yè)績與不足，以此作為對未來經(jīng)濟活動做出預(yù)測、決策和規(guī)劃的基礎(chǔ)。如果企業(yè)經(jīng)理層為了自身的利益對財務(wù)報表進行舞弊，通過虛假的財務(wù)報表獲得自身短暫的利益。這將導(dǎo)致公司高層對企業(yè)發(fā)展方向的失敗，不利于企業(yè)的生存和長遠(yuǎn)發(fā)展。4.危害會計師事務(wù)所的發(fā)展。當(dāng)今企業(yè)要繼續(xù)發(fā)展，對會計師事務(wù)所的需求日益增大，也造成了會計師事務(wù)所如雨后春筍般增多。許多會計師事務(wù)所為了拉攏客戶而與企業(yè)達成某些協(xié)議。這就導(dǎo)致會計師事務(wù)所不能起到監(jiān)督企業(yè)的作用，是不利于會計師事務(wù)所的長遠(yuǎn)發(fā)展的。5.使得證券市場失去應(yīng)有的功能。證券市場作為企業(yè)資金融通的重要場所，在調(diào)節(jié)整個社會資金的流向和促進社會資源的優(yōu)化配置中起著重要的作用。財務(wù)報表舞弊事件的發(fā)生，會嚴(yán)重沖擊證券市場，嚴(yán)重打擊投資者的信心。二、虛假財務(wù)報表的類型1.虛構(gòu)交易事實。財務(wù)會計的主要功能是對企業(yè)己經(jīng)發(fā)生的交易和事項進行確認(rèn)、計量、記錄和披露,并且在這個基礎(chǔ)上向外界提供關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的財務(wù)報告信息。但若發(fā)生的交易和事項是虛構(gòu)的,那么據(jù)此記錄的財務(wù)報告自然也是虛假的。由于國外的市場經(jīng)濟較發(fā)達,各項法規(guī)已較完善,所以國外公司一般會通過會計技術(shù)手段來進行利潤修飾。而我國的一些企業(yè)卻是主要通過構(gòu)造實質(zhì)上并沒有的虛假的交易和事項,并讓其“真實”地發(fā)生,從而實現(xiàn)粉飾財務(wù)會計報告的目的。這種在沒有實物流和現(xiàn)金流的情況下虛構(gòu)交易,也許是最方便的業(yè)績創(chuàng)造手法了:虛構(gòu)一個交易事項和交易對象,開一張#5@p或者收據(jù),然后以此作為原始憑證,虛構(gòu)交易就此完成。為了確保虛構(gòu)交易的仿真程度,造假者會認(rèn)真編制一份合同和產(chǎn)品的出庫或發(fā)運單或者出口報關(guān)單,同時結(jié)轉(zhuǎn)銷售收入和銷售成本,虛增利潤就此而來。2.利用關(guān)聯(lián)方交易設(shè)置陷阱?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定:“在企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營決策中,如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?本準(zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方;如果兩方或多方同受一方控制,本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方?！本唧w包括:直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制,以及同受某一企業(yè)控制的兩個或多個企業(yè);合營企業(yè);聯(lián)營企業(yè);主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員;受主要投資者、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的交易行為稱關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易是一種有別于一般市場交易的交易行為;其特殊性在于交易主體之間存在某種程度的甚至是相當(dāng)復(fù)雜的特殊利益關(guān)系。正由于此,有可能使得交易失去一般的市場交易行為應(yīng)有的公允性。由于歷史的原因,我國的許多上市公司在上市改組時是由母公司某一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)為主整合而成,與母公司往往存在著千絲萬縷的聯(lián)系,這就為上市公司利用關(guān)聯(lián)交易構(gòu)造陷阱,從而粉飾財務(wù)報告提供了條件,具體的手法有:(1)利用關(guān)聯(lián)購銷增加收入,轉(zhuǎn)嫁費用。由于不少上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間存在著產(chǎn)、供、銷及其他服務(wù)方面的密切聯(lián)系,上市公司常常利用關(guān)聯(lián)購銷來設(shè)置財務(wù)報告陷阱。當(dāng)上市公司業(yè)績不好時,關(guān)聯(lián)方就會以低于市場價格的價格向公司提供原材料,而又以較高的價格買斷并包銷公司的產(chǎn)品,從而增加上市公司的業(yè)績,達到財務(wù)報告粉飾的目的。由于上市公司有時會與其關(guān)聯(lián)方同用一個銷售系統(tǒng),或者共同開發(fā)一些項目等等,上市公司就會與其關(guān)聯(lián)方簽定協(xié)議各自分?jǐn)備N售費用、管理費用等費用項目。但是各種費用的具體數(shù)量和攤銷原則因外界無法準(zhǔn)確地判斷是否合理,操作空間較大。當(dāng)一些公司業(yè)績不好時,母公司就會調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費用標(biāo)準(zhǔn),或承擔(dān)上市公司的管理費用、廣告費用、離退休人員的費用,甚至將上市公司以前年度交納的費用退回,從而達到降低當(dāng)年費用的目的。如波導(dǎo)股份曾將其10427萬元的廣告宣傳費用的70%,即7299萬元轉(zhuǎn)由大股東奉化波導(dǎo)科技發(fā)展公司承擔(dān),占當(dāng)年利潤總額4401萬元的165.8%。若剔除這部分原因,波導(dǎo)股份將會虧損2898萬元。（2)受托經(jīng)營。近年來,受托經(jīng)營逐漸成為上市公司經(jīng)營運作的重要方式之一。但由于信息不對稱和缺少相關(guān)方面的法律、法規(guī),受托經(jīng)營常常成為粉飾財務(wù)報告的工具。具體有:上市公司將不良資產(chǎn)委托母公司經(jīng)營,定額收取回報,不僅回避了不良資產(chǎn)的虧損,還意外獲得了一塊利潤;或是母公司將穩(wěn)定的、高獲利的資產(chǎn)以低收益的形式委托給上市公司經(jīng)營,并在協(xié)議中將收入以較高比例留在上市公司,直接增加上市公司的利潤。(3)委托或合作投資。如果上市公司面臨的投資項目周期長、風(fēng)險大,往往將部分資金轉(zhuǎn)讓給總公司,以總公司名義進行投資,將投資風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給總公司,而將投資收益的回報確定為上市公司當(dāng)前利潤。另外,當(dāng)上市公司預(yù)計凈資產(chǎn)收益率達不到預(yù)期目標(biāo)時,往往會倒退計算利潤缺口,然后與總公司簽訂聯(lián)合投資協(xié)議,投資回報按測算的利潤缺口確定,從公司利潤中讓出一部分利潤給上市公司。(4)關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金。按我國現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)規(guī)定,企業(yè)之間不允許進行資金拆借,但實際情況是關(guān)聯(lián)公司之間的資金往來和拆借非常普遍。歸納起來主要有兩種形式:一是資金由上市公司流向關(guān)聯(lián)方;二是資金由關(guān)聯(lián)方流向上市公司。在現(xiàn)實中,由于上市公司可通過資本市場籌集資金,資金較為充裕,因此關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的情況較為普遍。有的關(guān)聯(lián)方長期大量占用上市公司資金,嚴(yán)重影響了上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營。如托普軟件(含控股子公司)與其控股子公司以外的關(guān)聯(lián)公司之間進行了大量沒有實質(zhì)交易的資金劃撥,并最終形成了這些關(guān)聯(lián)公司對托普軟件資金的占用,僅一年時間被關(guān)聯(lián)方占用未歸還的資金額達98247萬元。(5)利用資產(chǎn)置換粉飾會計報表。有關(guān)法規(guī)規(guī)定,上市公司若連續(xù)三年虧損,將被取消上市資格;上市一年的公司獲取配股資格的條件是必須在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利,而且凈資產(chǎn)稅后收益率應(yīng)在10%以上。股份公司為了保住“殼資源”或利用“殼資源”繼續(xù)進行股權(quán)融資,資產(chǎn)置換便成為“殼企業(yè)”扭虧增盈、提高經(jīng)濟效益最常用的手法。而其利用資產(chǎn)置換扭虧為盈的“秘訣”便在于以不等價交換獲取巨額利潤?；咀龇ㄊ?先由非上市的企業(yè)將盈利能力較強的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)剝離出來廉價出售給上市公司,再由上市公司將一些閑置資產(chǎn)高價出售給非上市公司,借助關(guān)聯(lián)交易,由非上市的國有企業(yè)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn),以此達到粉飾會計報表的目的。3.“巧用”會計政策和會計估計設(shè)置陷阱。很多人認(rèn)為會計是一門精確的科學(xué)。其實,這是一個不全面的理解。會計并不是以精確作為唯一的追求。財務(wù)會計中的權(quán)責(zé)發(fā)生制、收入實現(xiàn)制等原則雖然是計量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績所必需的,但也給一些別有用心的公司提供了財務(wù)報告粉飾的機會,他們往往借助于多種多樣的會計政策選擇和會計估計來實現(xiàn)對自己有利的經(jīng)濟后果,其主要方式有：（1)將收益性支出或期間費用資本化。會計上一般將支出按受益期的不同,分為收益性支出和資本性支出,收益性支出直接計入當(dāng)期損益,資本性支出形成長期資產(chǎn)。在實務(wù)中,一些公司缺乏承受能力而將己經(jīng)發(fā)生的支出或費用掛在“待攤費用”、“長期待攤費用”、“在建工程”等科目,將虛擬資產(chǎn)科目作為蓄水池。這是中外企業(yè)慣用的手法,比如將本應(yīng)列入本期費用的利潤表項目反映為待攤項目或長期待攤項目的資產(chǎn)負(fù)債表項目。在國內(nèi)深銅城上市公司將當(dāng)年發(fā)生的118萬元管理費用于年末調(diào)入遞延資產(chǎn),虛增當(dāng)年利潤118萬元。在國外,如世界通信將總額38億美元的營業(yè)支出記在資本支出項目下從而虛增利潤。在實務(wù)中常發(fā)生的還有借款費用資本化。借款費用包括借款利息、匯兌損益以及相關(guān)的金融手續(xù)費。按企業(yè)會計制度規(guī)定借款費用根據(jù)其借款的用途可將其計入開辦費、在建工程或財務(wù)費用等。某些上市公司借此人為調(diào)節(jié)借款費用,應(yīng)計入費用的卻予以資本化,從而達到人為調(diào)節(jié)利潤的目的。如金路公司曾以多計資本化利息,少計財務(wù)費用等手段虛增利潤3415.17萬元。(2)利用不同的資產(chǎn)計價方式設(shè)置陷阱。在現(xiàn)行會計制度下,利用資產(chǎn)的計價方式不同而使企業(yè)的資產(chǎn)“虛胖”,使資產(chǎn)負(fù)債表中的賬面資產(chǎn)與實際資產(chǎn)價值相背離,是當(dāng)前企業(yè)粉飾財務(wù)報告的一個司空見慣的手段。具體有:①變更存貨的計價方法。銷售成本是根據(jù)存貨(產(chǎn)成品)的發(fā)出來計量的,公司可以根據(jù)具體情況,采用先進先出法、加權(quán)平均法、移動平均法、后進先出法和個別計價法(新會計準(zhǔn)則取消了后進先出法),方法一經(jīng)確定,不得隨意變更,如需變更,應(yīng)在會計報表附注中予以說明。使用不同的計價方法直接影響本期銷貨成本的大小,進而影響著主營業(yè)務(wù)利潤的大小。由于公司產(chǎn)品銷售量很大,變更銷售商品成本的計價方法對主營業(yè)務(wù)成本及利潤的影響是非常明顯的。如南洋實業(yè)發(fā)出存貨的計價方法由原來的加權(quán)平均法改為先進先出法,因此公司的銷售毛利率由20xx年的17.6%升到18.9%,使得公司主營業(yè)務(wù)利潤增加了2474萬元。②不良資產(chǎn)掛賬。一般來說,在企業(yè)的資產(chǎn)賬戶中,三年以上的應(yīng)收賬款、待攤費用、長期待攤費用及待處理財產(chǎn)損失基本上己不具備盈利能力,質(zhì)量較差,屬于不良資產(chǎn),應(yīng)進行沖銷。但不少公司卻將其長時間掛在賬上,從而出現(xiàn)虛增資產(chǎn),利潤水分較大。如數(shù)碼測繪公司年報中對五年以上的應(yīng)收賬款未按規(guī)定全額計提壞賬準(zhǔn)備,造成少計虧損9,181.73萬元。③運用不恰當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資方法,人為調(diào)節(jié)收益。根據(jù)會計準(zhǔn)則規(guī)定,公司對長期股權(quán)投資可以采用成本法或權(quán)益法。如果采用權(quán)益法,當(dāng)被投資企業(yè)出現(xiàn)虧損時,投資企業(yè)必須按投資比例確認(rèn)投資損失。但一些公司卻相機致宜,對于虧損的被投資企業(yè),應(yīng)采用權(quán)益法核算卻采用了成本法,不確認(rèn)投資損失。如銅城集團旗下租賃公司,注冊資本5.13億元人民幣,銅城集團持19.16%股權(quán),仍是第一大股東,對租賃公司有著重大影響。按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則—投資》規(guī)定,對租賃公司投資差額1100萬元應(yīng)按權(quán)益法核算,并以不超過10年期限將股權(quán)投資差額進行攤銷。但該公司仍按成本法核算,使當(dāng)年應(yīng)攤銷長期股權(quán)投資差額110萬元未攤銷,由此虛增利潤110萬元。(3)變更會計核算和會計估計方法。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的要求,企業(yè)在一般情況下不得隨意變更會計程序和會計處理方法,即企業(yè)采用的會計程序和會計處理方法前后各期必須一致。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營情況、經(jīng)營范圍和經(jīng)營方式,或國家有關(guān)的政策規(guī)定發(fā)生重大變化時,企業(yè)可以根據(jù)實際情況,選擇使用更能客觀真實反映企業(yè)經(jīng)營情況的會計政策和會計處理方法。然而,事實上,是否改變或采用什么樣的會計核算方法大多是根據(jù)企業(yè)的需要來決定的。其手法主要有:①改變折舊政策。延長固定資產(chǎn)折舊年限(即降低折舊率),本期折舊費用減少,相應(yīng)減少了本期的成本費用,從而增加了本期帳面利潤,同時還可以高估資產(chǎn)價值。對固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大的企業(yè),折舊政策的調(diào)整對當(dāng)期的利潤影響重大,可成為某些上市公司財務(wù)報告造假的重要手段。②利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備?！镀髽I(yè)會計制度》規(guī)定上市公司必須進行八項計提,即對短期投資、長期投資、存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、委托貸款八個項目計提減值準(zhǔn)備。但一些上市公司出于粉飾財務(wù)報告的目的,根據(jù)需要變更有關(guān)計提比例,有的甚至將其視為操縱盈虧的“蓄水池”。特別是一些ST,PT公司,為了下年度“保牌”或避免“摘帽”,索性在當(dāng)年大提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,一次性虧個夠,然后在下年度沖回一部分減值準(zhǔn)備就能“扭虧為盈”。新的企業(yè)會計準(zhǔn)則對此作了修改,規(guī)范了資產(chǎn)減值跡象的判斷。規(guī)定在會計期末是否必須計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,應(yīng)當(dāng)首先取決于資產(chǎn)是否存在減值跡象,如果資產(chǎn)不存在減值跡象,則既不必估計資產(chǎn)的可回收金額,也不必確認(rèn)減值損失。三、虛假財務(wù)報告的識別1關(guān)注市場動態(tài),做好閱讀財務(wù)報告的前期準(zhǔn)備(1)關(guān)注整體的經(jīng)濟及行業(yè)情況。企業(yè)設(shè)置財務(wù)報告陷阱必然有其動機,如整個行業(yè)不景氣或新競爭對手的出現(xiàn)等從而使企業(yè)的營業(yè)額減少,利潤率降低,或要想維持公司在證券市場上的良好形象,或要達到證券市場的某些規(guī)定,或保證自己的薪金不受影響,高層管理者往往會通過設(shè)置財務(wù)報告陷阱達到目的。因此,只有對企業(yè)整體情況有深入的了解之后,投資者才有可能抓住公司管理當(dāng)局的心思,發(fā)現(xiàn)其潛在的舞弊動機,從而事半功倍地發(fā)現(xiàn)財務(wù)報告陷阱。具體來說,企業(yè)的整體情況可以從宏觀經(jīng)濟信息、公司行業(yè)背景資料、業(yè)內(nèi)其他公司的信息入手。①每一家企業(yè)都處在宏觀經(jīng)濟中,市場中的一舉一動都會直接、間接地影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。如經(jīng)濟周期的變化,政府宏觀政策的出臺,新稅法的開征,利率、匯率的變化等等,這些宏觀經(jīng)濟的變化對不同的企業(yè)影響是不同的:有的利于企業(yè),有的就會對企業(yè)造成不良的影響;可能對有的企業(yè)影響很大,而對另外一些企業(yè)幾乎沒有影響。如今年開始國家大力鼓勵企業(yè)創(chuàng)新,這對一直致力于企業(yè)創(chuàng)新的企業(yè)是個好消息,這是有利于企業(yè)的。而匯率的變化就會對進出口貿(mào)易企業(yè)造成很大影響,對專做國內(nèi)業(yè)務(wù)的企業(yè)幾乎沒有影響。宏觀經(jīng)濟對自己不利的企業(yè)為了維持公司的良好印象,財務(wù)報告造假的可能性就會增大。②行業(yè)是影響財務(wù)報告陷阱的一個重要因素。例如近年來,從行業(yè)的角度分析,在汽車、房地產(chǎn)業(yè)快速增長的直接帶動下,相關(guān)的機械、鋼鐵、化工、電力等行業(yè)也呈現(xiàn)出良好的增長態(tài)勢。因此,這些行業(yè)內(nèi)上市公司一般業(yè)績都好,有望取得超出整體水平的收益,相應(yīng)的,財務(wù)造假的可能性也相對較小。但這并不排除企業(yè)提供虛假財務(wù)報告的可能性。③如果說財務(wù)報告是企業(yè)情況的一面鏡子的話,那么同行業(yè)企業(yè)的財務(wù)報告可算是財務(wù)報告陷阱的照妖鏡。一般不同行業(yè)的利潤率會有所不同,但同行業(yè)的不會相差很大。就拿藍(lán)田股份來說,該公司稱其單畝魚塘產(chǎn)值可達3萬元;而同樣是在湖北養(yǎng)魚的武昌魚的單畝產(chǎn)值卻不足1000元。藍(lán)田股份創(chuàng)造了武昌魚30倍的魚塘養(yǎng)殖業(yè)績,這種奇跡到底有多少可信度呢?(2)關(guān)注審計報告。雖然隨著近幾年虛假財務(wù)報告案的發(fā)生,注冊會計師的公信力降到了最低,但注冊會計師作為獨立行使經(jīng)濟評價職能的“經(jīng)濟警察”,作為“公眾看門狗”,對財務(wù)報告陷阱的防范無疑起了重要作用。由于注冊會計師擁有較高的專業(yè)技能,能夠接觸到上市公司的原始憑證、記賬憑證、總賬、明細(xì)賬、經(jīng)濟合同等第一手資料,可以用實地調(diào)查和函證等方法來證實企業(yè)的真實情況,因而注冊會計師出具的審計報告對投資者有很大的價值。閱讀審計報告是投資者跨越財務(wù)報告陷阱的一個重要方法。但是,在目前證券市場上,很少有投資者能全文閱讀完注冊會計師出具的審計報告,大多數(shù)投資者對其持有股票的上市公司被出具何種審計報告并不清楚。誠然,由于多方面的原因,我國注冊會計師制度在許多方面仍需加以完善,公眾對其出具的審計意見的信任度不高。但是如果出具的是非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告,包括帶強調(diào)事項段的無保留意見、有保留意見、無法表示意見和否定意見的審計報告,投資者就應(yīng)該對這些公司有所警惕,對說明段中所涉及的事項予以充分關(guān)注,并適當(dāng)參考公司管理當(dāng)局對此的解釋,從而做出合理的判斷。2.認(rèn)真閱讀財務(wù)報告,還財務(wù)報告真實面目(1)利用會計報表相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的計算及其與同行業(yè)對比,分析公司經(jīng)營狀況。財務(wù)學(xué)家們作了大量的統(tǒng)計研究,結(jié)果發(fā)現(xiàn)“任何嚴(yán)重的會計欺詐,如虛增巨額的銷售收入和應(yīng)收賬款,都可能使得公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)異常的狀態(tài)”,導(dǎo)致公司的財務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)異常。因此可以利用財務(wù)報表資料進行有關(guān)財務(wù)指標(biāo)的計算,如資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等分析公司的償債能力;利用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等分析企業(yè)資本營運能力;運用營業(yè)收益率、資本收益率、成本費用收益率等指標(biāo)分析公司的盈利能力;同時將各項財務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)進行橫向數(shù)據(jù)的比較,分析公司在同行業(yè)中的狀況及業(yè)績,分析指標(biāo)有否異常,借以分析公司的財務(wù)狀況。并可利用相關(guān)指標(biāo)的鉤稽關(guān)系來判斷是否有財務(wù)報告舞弊。(2)現(xiàn)金流量分析。現(xiàn)金流量分析法是指將經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金凈流量分別與主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤進行比較分析,以判斷企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤的質(zhì)量。一般而言,沒有相應(yīng)現(xiàn)金凈流量的利潤,其質(zhì)量是不可靠的。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長期低于凈利潤,將意味著與已經(jīng)確認(rèn)為利潤相對應(yīng)的資產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn),表明企業(yè)可能存在著粉飾財務(wù)報表的財務(wù)造假現(xiàn)象?，F(xiàn)金流量分析法的具體方法有:通過綜合分析“利潤表”的“主營業(yè)務(wù)收入”,“資產(chǎn)負(fù)債表”中的“應(yīng)收帳款”和“應(yīng)收票據(jù)”的期初數(shù)和期末數(shù)以及“現(xiàn)金流量表附注”中“凈利潤”“經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少(或增加)”以及“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”之間的相互數(shù)量關(guān)系,我們可以對上市公司所披露的利潤水平進行綜合分析和判斷。如果經(jīng)營性應(yīng)收項目的數(shù)額增加較大,就說明所披露的銷售收入和利潤的變現(xiàn)能力較差、收款風(fēng)險較大,可能有虛構(gòu)交易事實的現(xiàn)象發(fā)生,應(yīng)引起密切關(guān)注。此外通過比較“損益表”中的“投資收益”項目,“現(xiàn)金流量表”中的“分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金”項目和“權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金”項目,我們可以清楚地了解其投資活動的現(xiàn)金流入與收益狀況,得出其產(chǎn)出效果。以往一些公司將投資收益作為調(diào)節(jié)利潤閥門的現(xiàn)象也將得到遏制。否則,“投資收益”過大而“分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金”過小的矛盾必將暴露無疑。(3)關(guān)注會計報表附注。會計報表附注是為了便于財務(wù)報告使用者了解會計報表的內(nèi)容而對報表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所作的進一步說明。如果我們將會計報表視為一種“會計產(chǎn)品”,則會計報表附注就是“會計產(chǎn)品”的使用說明書。如果“會計產(chǎn)品”有什么瑕疵,我們都可以在這個使用說明書上找到一些蛛絲馬跡。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《企業(yè)會計制度》和中國證監(jiān)會發(fā)布的相關(guān)規(guī)定,會計報表附注的主要內(nèi)容有:①不符合會計核算前提的說明;②重要會計政策和會計估計的說明;③重要會計政策和會計估計變更及重大會計差錯更正的說明;④或有事項的說明;⑤資產(chǎn)負(fù)債表日后事項的說明;⑥關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易的說明;⑦重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及出售的說明;⑧企業(yè)合并、分立的說明;⑨會計報表重要項目的說明;⑩所得稅的會計處理方法等。四、虛假財務(wù)報告的防范虛假財務(wù)報告的產(chǎn)生有其深刻的歷史原因和現(xiàn)實原因，