技術(shù)分析之形態(tài)理論

關(guān)于形態(tài)理論反轉(zhuǎn)形態(tài)整理形態(tài)形態(tài)理論正是通過研究股價所走過的軌跡，分析和挖掘出曲線告訴 的一些多空雙方力量的對比結(jié)果，進(jìn)而指導(dǎo)的行動。趨勢的方向發(fā)生變化一般不是突然來到的，變化都有一個發(fā)展的過程。形態(tài)理論通過研究股價曲線的各種形態(tài)，判斷股價正在進(jìn)行的運(yùn)行方向第一，價格應(yīng)在多空雙方取得均衡的位置上下來回波動；第二，原有的平衡被打破后，價格將尋找新的平衡位置。持續(xù)整理，保持平衡打破平衡新的平衡再打破平衡 再尋找新的平衡

……股價的移動主要是保持平衡的持續(xù)整理和打破平衡的突破把價格曲線的形態(tài)分成兩個大的類型：這兩種過程，反轉(zhuǎn)突破形態(tài)持續(xù)整理形態(tài)雙重形態(tài)、頭肩形態(tài)、圓弧形態(tài)、V型喇叭形菱形主要特點:兩個最高點的高度相當(dāng)，有時候價格在跌破頸線后出現(xiàn)回抽現(xiàn)象而產(chǎn)生平臺，然后下降趨勢才告形成。雙頂形有時會繼續(xù)延長而變成三頂形或多頂形，這表示下降的阻力較大，但一旦突破頸線下降，則顯示多頭退出市場，買氣減少，價格下降的幅度可能會較大。M頭形成后，有兩種可能的趨勢：第一、價格演變成后面介紹的矩形，成為整理形態(tài)；第二、突破或跌破壓力位和支撐位。第三、當(dāng)價格突破或跌破重要支撐壓力位后，后市的波動空間只少等于突破點到頂（底）的距離頭肩頂?shù)某梢颍寒?dāng)價格經(jīng)歷了主升浪快速上漲之后，市場獲利盤涌現(xiàn)，價格開始回落，這就是左肩；短線獲利盤拋盡，價格延續(xù)前期的主升浪上漲，但此時明顯價格的漲幅小于前輪上漲，多頭力量減弱，形態(tài)頭部；價格經(jīng)歷了短暫回，再次上揚(yáng)，大有延續(xù)前期上漲之勢，然而始終無法突破前高點，終于再次選擇向下，形成次高點，這就是右肩。頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)以跌破右肩始點確認(rèn)形態(tài)完成。頭肩頂形態(tài)對后市的測算方法是：從突破點算起，價格將至少要跌到與形態(tài)高度相等的距離。將股價在一段時間的頂部高點用折線連起來，每一個局部的高點都考慮到，

有時可能得到一條類似圓弧的弧線，蓋在價格之上；將每個局部的低點連在一起也能得到一條弧線，托在價格之下。圓弧形在實際中出現(xiàn)的機(jī)會較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機(jī)會，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測的，這一點同前面幾種形態(tài)有所區(qū)別。圓弧形形成所花的時間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個圓弧形。一般來說，應(yīng)該與一個頭肩形形成的時間相當(dāng)。V字型反轉(zhuǎn)形態(tài)常常出現(xiàn)在價格爆漲爆跌之后，技術(shù)上遠(yuǎn)離均線系統(tǒng)，造成價格快速向均線系統(tǒng)回靠；V字型反轉(zhuǎn)常常受消息面的影響較大，如重大利好或利空消息的，突發(fā)性事件等。V字型反轉(zhuǎn)出現(xiàn)的概率較低，屬于

行情，

以V字型底為例為大家解釋V字型的成因：當(dāng)價格經(jīng)歷了一段時間快速下跌之后，此時價格遠(yuǎn)離均線系統(tǒng)，此時的下跌有強(qiáng)之末的味道，短線客主導(dǎo)市場；一旦突發(fā)性利好事件出現(xiàn)，短線客反手做多，中線看多投資者入場，導(dǎo)致價格速猛發(fā)展，形成空殺空行情。通常情況下V字型反轉(zhuǎn)屬于反彈或回調(diào)浪中的結(jié)構(gòu)，或者稱為失敗的V字反轉(zhuǎn)形態(tài)喇叭形態(tài)又稱擴(kuò)張三角形，是三角形態(tài)的變異體，是和收斂三角形相對應(yīng)的形態(tài)。由于價格波動的幅度越來越大，形成了越來越高的三個高點，以及越來越低的兩個低點。這說明當(dāng)時的交易異常地活躍，成交量日益放大，市場已失去控制，完全由參與交易的公眾的情緒決定。在這個的時候進(jìn)入市場是很的，進(jìn)行交易也十分。在經(jīng)過了劇烈的

之后，人們的熱情會漸漸平靜，遠(yuǎn)離這個市場，價格將逐步地往下運(yùn)行。?三個高點和兩個低點是喇叭形已經(jīng)完成的標(biāo)志。投資者應(yīng)該在第三高點，調(diào)頭向下時做空，這在大多數(shù)情況下是正確的。如果價格進(jìn)一步跌破了第二個低點，則喇叭形完成得到確認(rèn)，更應(yīng)該做空市場。價格在喇叭形之后的下調(diào)過，肯定會遇到反

作，而且反抽的力度會相當(dāng)大，這是喇叭形的特殊性。但是，只要反抽高度不超過下跌高度的一半，價格下跌的勢頭還是應(yīng)該被保持的。菱形的另一個名稱叫鉆石形，是另一種出現(xiàn)在頂部的看跌的形態(tài)。它比起上面的喇叭形來說，更有向下的愿望。它的前半部分類似于喇叭形，后半部分類似于對稱三角形。菱形有對稱三角形保持原有趨勢的特性。前半部分的喇叭形之后，趨勢應(yīng)該是下跌，后半部分的對稱三角形使這一下跌暫時推遲，但終究沒能擺脫下跌運(yùn)。??識別菱形時有幾點應(yīng)該注意：

第一，菱形有時也作為持續(xù)形態(tài)，不出現(xiàn)在頂部，而出現(xiàn)在下降趨勢的中途，這時，它還是要保持原來的趨勢方向，換句話說，這個菱形之后的仍是下降。第二，菱形上面兩條直線的交點有可能并非正好是一個高點。左、右兩邊的直線由各自找的兩個點畫出，兩條直線在什么位置相交就不要求了。同理，菱形下面兩條直線也有與上面兩條直線相似的可能。第三，技術(shù)分析中，形態(tài)理論中的菱形不是嚴(yán)格的幾何意義上的菱形。三角形態(tài)矩形形態(tài)旗形形態(tài)楔形形態(tài)整理形態(tài)通常為趨勢的中繼形態(tài)，整理形態(tài)結(jié)束后，價格延續(xù)前期的趨勢運(yùn)行。三角形整理形態(tài)可以分為三種：對稱三角形態(tài)（收斂三角形態(tài)）上升三角形態(tài)（直角三角形態(tài)）下降三角形態(tài)（直角三角形態(tài)）對稱三角形態(tài)屬于中繼形態(tài)，不會改變原有趨勢。對稱三角形有兩條聚攏的直線，上面的向下傾斜，起壓力作用；下面的向上傾斜，起支撐作用。兩直線的交點稱為頂點。通常情況下，對稱三角形態(tài)由五波組成，上漲或下跌突破上下軌道后，多數(shù)情況下都會有一個小幅的回踩確認(rèn)過程，回踩確認(rèn)結(jié)束代表市場延續(xù)前期趨勢運(yùn)行。對稱三角形被突破后的測算方法：從突破點算起，股價至少要運(yùn)動到與形態(tài)高度相等的距離。突破的位置一般應(yīng)在三角形的橫向?qū)挾鹊?／2到3／4的某個地點。三角形的橫向?qū)挾戎傅氖巧蠄D中頂點到虛線的距離。對稱三角形只是原有趨勢運(yùn)動的途中休整階段，所以持續(xù)的時間不應(yīng)太長。持續(xù)時間太長了，保持原有趨勢的能力就會下降，如果股價不在預(yù)定的位置突破三角形，那么這個對稱三角形態(tài)可能會轉(zhuǎn)化成別的形態(tài)。升三角形是對稱三角形的變形體，常出現(xiàn)在上漲趨勢中。對稱三角形有上下兩條直線。將上面的直線逐漸由向下傾斜變成水平方向就得到上升三角形。在對稱三角形中，壓力和支撐都是逐步加強(qiáng)的。一方是越壓越低，另一方是越撐越高，看不出誰強(qiáng)誰弱。在上升三角形中壓力是水平的，始終都是一樣，沒有變化，而支撐都是越撐越高。上升三角形比起對稱三角形來，有更強(qiáng)烈的上升意識，多方比空方更為積極。通常以三角形的向上突破作為這個持續(xù)過程終止的標(biāo)志。如果價格原有的趨勢是向上，則很顯然，遇到上升三角形后，幾乎可以肯定今后是向上突破。

如果原有的趨勢是下降，則出現(xiàn)上升三角形后，前后價格的趨勢判斷起來有些難度。一方要繼續(xù)下降，保持原有的趨勢，另一方要上漲，兩方必然發(fā)生爭執(zhí)。如果在下降趨勢處于未期時（下降趨勢持續(xù)了相當(dāng)一段時間），出現(xiàn)上升三角形還是以看漲為主，這樣，上升三角形就成了反轉(zhuǎn)形態(tài)的底部。上升三角形被突破后，也有測算的功能，測算的方法同對稱三角形類似。升三角形是和上升三角形相反，常出現(xiàn)在下跌趨勢中下降三角形的上軌是向下傾斜的壓力線，下軌為水平直線下降三角形態(tài)常出現(xiàn)下跌趨勢中，為下跌中繼平臺，如出現(xiàn)在上漲趨勢中，且前期已經(jīng)有較大漲幅時，下降三角形態(tài)演變?yōu)榉崔D(zhuǎn)形態(tài)。矩形又叫箱形。價格在兩條橫著的水平直線之間上下波動，作橫向延伸的運(yùn)動。

矩形在形成之初，多空雙方全力投入，各不相讓?？辗皆趦r格高上去后，在某個位置就拋壓，多方在股價下跌后到某個價位就買入。時間一長就形成兩條明顯的上下界線。隨著時間的推移，雙方的戰(zhàn)斗熱情會逐步減弱，市場趨于平談。矩形被突破后，也具有測算意義，形態(tài)高度至少等于矩形的高度。面對突破后股價的回抽，矩形的上下界線同樣具有

回抽的作用。矩形形態(tài)為趨勢中繼形態(tài)，但當(dāng)趨勢已走出較大空間時，形成三重頂（底）形態(tài)，在面對矩形和三重頂（底）進(jìn)行操作時，幾乎一定要等到突破之后才能采取行動，因為這兩個形態(tài)今后的走勢方向完全相反。矩形為提供短線操作機(jī)會，前提是能夠提前預(yù)知矩形形態(tài)；可以下軌附近建倉多單，在上軌附近建倉空單，短線操作，輕倉為上。從幾何學(xué)的觀點看旗形應(yīng)該叫平行四邊形，它的形狀是一上傾或下傾的平行四邊形。旗形的市場意義和軌道線的意義相似，上下兩條平行線起著壓力和支撐作用，旗形大多發(fā)生在市場極度活躍，價格