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名詞解釋：第一章1、無限法償與有限法償 P17無限法償：法律規(guī)定的無限制償付能力，是指法律愛護(hù)取得這種能力的貨幣。不管每次支付數(shù)額如何大，不管屬于何種性質(zhì)的支付，即不管是何種購置商品、支付效勞、結(jié)清債務(wù)、繳納稅款等，支付的對(duì)方均不得拒絕接受。取得這種資格的貨幣，在金屬鑄幣流通時(shí)是本位鑄幣，后來是不兌換的中央銀行的銀行券?；钇诖婵铍m然在經(jīng)濟(jì)生活中被普遍接受，但一般不享有法償?shù)馁Y格。有限法償：主要是對(duì)輔幣的規(guī)定，是指在一次支付行為中，超過肯定的金額，收款人有權(quán)拒收；在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律愛護(hù)。第二章2、守信與失信P23作為借貸行為的信用，包含守信與失信兩個(gè)方面。守信：借貸雙方彼此遵守信用行為依以建立的契約。失信：借貸雙方或任何一方不遵守信用行為依以建立的契約。3、國際收支順差與國際收支逆差P28國際收支順差：一國來自外國的全部貨幣收入多于對(duì)外國的全部貨幣支出，有盈余，習(xí)慣稱為國際收支順差。國際收支逆差：一國來自外國的全部貨幣收入少于對(duì)外國的全部貨幣支出，有赤字，習(xí)慣稱為國際收支逆差。4、商業(yè)信用與銀行信用 P30商業(yè)銀行：指工商企業(yè)以賒銷方法對(duì)購置商品的工商企業(yè)所提供的信用。而預(yù)付貨款是商業(yè)信用的另一種表現(xiàn)。銀行信用：是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向職能資本家和其他債務(wù)人提供的信用。銀行信用具有兩個(gè)特點(diǎn)：（1）以金融機(jī)構(gòu)作為媒介。（2）借貸的對(duì)象，直接就是處于貨幣形態(tài)的資本。由于借貸的是作為一般購置手段和支付手段的貨幣而且有金融機(jī)構(gòu)的中介，所以商業(yè)信用的局限性在銀行信用里不存在。5、商業(yè)本票與商業(yè)匯票 P33商業(yè)本票：是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的支付承諾書，承諾在約定期限支付肯定款項(xiàng)給債權(quán)人。商業(yè)匯票：是由債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的支付命令，命令他在約定的期限支付肯定款項(xiàng)給第三人或持票人。匯票必須經(jīng)過債務(wù)人成認(rèn)才有效；債務(wù)人成認(rèn)付款的手續(xù)叫承兌。無論本票還是匯票期限都均不超過1年。6、國際信用的兩種形式一一國外商業(yè)性借貸與國外直接投資P35國外商業(yè)性借貸：其根本特征是資金輸出者與使用者之間構(gòu)成借貸雙方，形式包含出口信貸、銀行貸款、債券發(fā)行、政府貸款、國際金融機(jī)構(gòu)貸款、補(bǔ)償貿(mào)易和國際租賃等。國外直接投資：一國資本直接投資于另一國企業(yè)，成為企業(yè)的全部者或享有局部全部權(quán)的一種資本流動(dòng)形式。形式包含一國的投資者到另一國進(jìn)行X式投資、契約式合營、獨(dú)資經(jīng)營等。第四章7、即期利率與遠(yuǎn)期利率P61即期利率：指對(duì)不同期限的債權(quán)債務(wù)所標(biāo)志的利率。遠(yuǎn)期利率：指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率。如以f表第n年的遠(yuǎn)期利率，以r表即期利率，其一般公式：8、基準(zhǔn)利率與無風(fēng)險(xiǎn)利率 P51基準(zhǔn)利率：指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率，即這種利率發(fā)生變動(dòng)，其他利率也會(huì)相應(yīng)變動(dòng)。利率=時(shí)機(jī)本錢補(bǔ)償水平+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平無風(fēng)險(xiǎn)利率：利率中用于補(bǔ)償時(shí)機(jī)本錢的局部往往是由無風(fēng)險(xiǎn)利率表示。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，基準(zhǔn)利率是指通過市場(chǎng)機(jī)制形成無風(fēng)險(xiǎn)利率。由于現(xiàn)實(shí)生活中并不存在絕對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)的投資，所以也無絕對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)的利率。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，只有政府發(fā)行的債券利率即國債利率，可用以代表無風(fēng)險(xiǎn)的利率?；鶞?zhǔn)利率在實(shí)際中有不同的表現(xiàn)，在西方，主要是指再貼現(xiàn)率；在我國，則指中國人民銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款的利率。9、實(shí)際利率與名義利率 P52P69筆P57名義利率：指包含補(bǔ)償通貨膨脹(包含通貨緊縮)風(fēng)險(xiǎn)的利率。實(shí)際利率：指物價(jià)水平不變，從而貨幣購置力不變條件下的利息率。二者的關(guān)系：名義利率的計(jì)算公式可寫為：r=(l+i)x(l+p)-l其中r為名義利率，i為實(shí)際利率，P為借貸款期內(nèi)物價(jià)水平的變動(dòng)率。概括計(jì)算公式可寫為：r=i+p實(shí)際利率的計(jì)算公式可寫為：i=(l+r)/(l+p)-l 這是國際通用的利率計(jì)算公式。10、現(xiàn)值與終值 P55現(xiàn)值：指現(xiàn)在的肯定金額貨幣或資金的實(shí)際價(jià)值或者指未來某一時(shí)間價(jià)值的現(xiàn)在的價(jià)值，即終值的實(shí)際價(jià)值?，F(xiàn)值公式： 其中P為本金，S為本利和終值：指肯定金額貨幣或資金的到期價(jià)值，即本利和。終值公式：第五章11、固定匯率與浮動(dòng)匯率 筆P56 P69固定匯率：指政府用行政或法律手段選擇一根本參照物，并確定、公布和維持本國貨幣與該單位參照物的固定比價(jià)的匯率制度。浮動(dòng)匯率：指匯率水平由X市場(chǎng)上的供求決定、政府不加干預(yù)的匯率制度。如果政府對(duì)匯率的波動(dòng)不加干預(yù)，完全聽任供求關(guān)系決定匯率，稱“自由浮動(dòng)”或“清潔浮動(dòng)"。假設(shè)政府出于某種目的，采取各種干預(yù)措施，則稱“治理浮動(dòng)”或“骯臟浮動(dòng)"。12、名義匯率與實(shí)際匯率 筆P56 P69名義匯率:指忽略通貨膨脹的因素，只考慮金融市場(chǎng)供求因素的匯率，或者說是X市場(chǎng)報(bào)出的匯率。實(shí)際匯率：則是相對(duì)名義匯率而言，是在剔除了通貨膨脹的因素之后而得到的匯率。13、可兌換的貨幣與不完全可兌換的貨幣P66依據(jù)是否存在兌換其他貨幣的限制性規(guī)定，X分為可兌換的貨幣與不完全可兌換的貨幣。一般來說，興旺的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家實(shí)行本幣與X的自由兌換，或稱為完全可兌換的貨幣。大體指：(1)本幣在境外可兌換為X；X可攜出或匯出境外。(2)本幣可自由進(jìn)出境。(3)X可攜入、匯入境內(nèi)，并在境內(nèi)兌換為本幣。(4)無論是居民和非居民均可在境內(nèi)持有X；彼此之間可相互授受。完全可兌換，并不等于實(shí)施X治理。實(shí)施X管制的國家，各該國的本幣或完全不兌換的，或是不完全可兌換。不完全可兌換，大多指：在對(duì)外貿(mào)易、旅游、文教、體育、診治、朝覲、外事交往等方面,本幣可以按規(guī)定條款兌換為X,而對(duì)貨幣資本的輸出入則實(shí)施管制。14、X治理與X管制P66X治理：政府對(duì)X收、支、存、兌所進(jìn)行的一種治理。X管制：指政府對(duì)公民、企業(yè)，乃至政府機(jī)關(guān)取得、支用、攜帶、保管X等行為的嚴(yán)格限制。二者的關(guān)系是：嚴(yán)格的治理就是管制。15、直接標(biāo)價(jià)法與間接標(biāo)價(jià)法 P68直接標(biāo)價(jià)法：即對(duì)肯定基數(shù)（1或100等等）的外國貨幣單位，用相當(dāng)于多少本國貨幣單位來表示。目前，世界上大多數(shù)國家都采納這種標(biāo)價(jià)法。間接標(biāo)價(jià)法：即以肯定數(shù)量的本國貨幣單位的基準(zhǔn)，用折合成外國貨幣單位來表示。目前,英美等幾個(gè)少數(shù)國家使用。16、貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值P70筆P57貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值：指貨幣具有的購置的能力，它相當(dāng)于物價(jià)的倒數(shù)。貨幣的對(duì)外價(jià)值：一國貨幣的幣值可以用另一國的貨幣來表示。第八草17、金融市場(chǎng)劃分的貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)P81貨幣市場(chǎng)：交易期限在1年以內(nèi)的短期金融交易市場(chǎng)，其功能在于滿足交易者的資金流動(dòng)性需求。資本市場(chǎng)：交易期限在1年以上的長期金融交易市場(chǎng)，主要滿足工商企業(yè)的中長期投資需求和政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的資金需求。18、直接融資與間接融資P81（依據(jù)金融市場(chǎng)的交易參與者的交易特征，他們可分為最終投資者、最終籌資者和中介機(jī)構(gòu)三類。最終投資者可以是個(gè)人、企業(yè)、政府和國外部門；最終融資者的構(gòu)成亦是。中介機(jī)構(gòu)則是特意從事金融活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)，包含商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、投資銀行等。）一一一援助理解直接融資：資金直接在最終投資人和最終籌資人之間轉(zhuǎn)移的融資活動(dòng)。典型的直接融資是通過發(fā)行X、債券等有價(jià)證券完成的融資。間接融資：資金通過中介機(jī)構(gòu)完成在最終投資人和最終籌資人之間轉(zhuǎn)移的融資活動(dòng)。典型的間接融資是通過銀行存款活動(dòng)完成的融資。19、商業(yè)票據(jù)和銀行承兌票據(jù)P83筆P68商業(yè)票據(jù)：是由企業(yè)簽發(fā)的以商品和商務(wù)交易為根底的短期無擔(dān)保的債權(quán)債務(wù)關(guān)系憑證。銀行承兌票據(jù)：在商業(yè)票據(jù)的根底上，由銀行介入，同意票據(jù)到期履行支付義務(wù)。20、融通票據(jù)與真實(shí)票據(jù) P83融通票據(jù)：在商業(yè)票據(jù)中，出了具有交易背景的票據(jù)外，還有大量并無交易背景而只是單純以融資的目的發(fā)出的票據(jù)。真實(shí)票據(jù)：相對(duì)于融通票據(jù)，有商品交易背景的票據(jù)則稱為真實(shí)票據(jù)。21、證券經(jīng)紀(jì)人與證券交易商 P86能夠進(jìn)入證券交易所從事交易的，必須取得交易所會(huì)員資格。會(huì)員資格的取得歷來均有各種嚴(yán)格限制并需繳納巨額會(huì)費(fèi)。會(huì)員有兩類：經(jīng)紀(jì)人和交易商。證券經(jīng)紀(jì)人：充當(dāng)證券買者與賣者的中間人，從事代客買賣業(yè)務(wù)，收入來自傭金。證券交易商：可以直接進(jìn)行證券買賣，收入來自買賣差價(jià)。22、政府債券和公司債券P87政府債券：又稱“公債、國債"。它是政府為了籌集預(yù)算資金而發(fā)放的債權(quán)憑證。具有免交所得稅、平安且有固定的利息、流動(dòng)性強(qiáng)等特征。公司債券：作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)法人的企業(yè)為籌資而發(fā)行的債務(wù)憑證。具有固定且較高的收益、流動(dòng)性較強(qiáng)等特點(diǎn)。23、初級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng) P87初級(jí)市場(chǎng)：是組織證券發(fā)行的市場(chǎng)。其根本功能是制造金融工具，如X、債券、抵押貸款等，從而把資金從儲(chǔ)蓄者直接轉(zhuǎn)移到投資者，完成資金的余缺調(diào)劑。二級(jí)市場(chǎng)：對(duì)已發(fā)行的證券進(jìn)行交易的市場(chǎng)。直接通過金融市場(chǎng)或間接通過金融機(jī)構(gòu)的中介作用來完成有價(jià)證券的流通。其最重要功能是完成金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。二者關(guān)系：（1）初級(jí)市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)存在的前提，沒有證券發(fā)行，自然談不上證券的再買賣。（2）有了發(fā)行市場(chǎng)，還須有二級(jí)市場(chǎng)，否則新發(fā)行的證券就會(huì)由于缺少流動(dòng)性而難以推銷，從而導(dǎo)致初級(jí)市場(chǎng)萎縮以致無法存在。即（1）初級(jí)市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)存在的前提。（2）二級(jí)市場(chǎng)是初級(jí)市場(chǎng)存在的保證。（3）兩者相輔相成，缺一不可。24、遠(yuǎn)期與XP89遠(yuǎn)期合同：合同雙方約定在未來某一時(shí)期按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)。目前遠(yuǎn)期金融合同主要有貨幣遠(yuǎn)期和利率遠(yuǎn)期兩類。X合同：交易雙方按約定價(jià)格在未來某一期間完成特定資產(chǎn)交易行為的一種方法。二者區(qū)別：（1）遠(yuǎn)期合同交易一般規(guī)模較小，較為靈敏，交易雙方易于按各自的心愿對(duì)合同條件進(jìn)行磋商。（2）X合同的交易是在有組織的交易所完成；合同的內(nèi)容，如相關(guān)資產(chǎn)的種類、數(shù)量、價(jià)格、交割時(shí)間、交割地點(diǎn)等，都已標(biāo)準(zhǔn)化。25、期權(quán)與互換P90期權(quán)合同：指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時(shí)間或約定的時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出的肯定數(shù)量相關(guān)資產(chǎn)，也可依據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利。為了取得這樣一種權(quán)利，期權(quán)合同的買方必須向賣方支付肯定數(shù)額的費(fèi)用一一期權(quán)費(fèi)。也可以說，期權(quán)是指給予購置者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格購置或X肯定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利合同。按照相關(guān)資產(chǎn)的不同，有X期權(quán)、利率期權(quán)、X期權(quán)、X價(jià)格指數(shù)期權(quán)等。期權(quán)分看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩個(gè)根本類型?？礉q期權(quán)的買方有權(quán)在某一確定的時(shí)間以確定的價(jià)格買進(jìn)相關(guān)資產(chǎn)；看跌期權(quán)的買方有權(quán)在某一確定時(shí)間以確定的價(jià)格X相關(guān)資產(chǎn)?；Q合同：交易雙方約定在合同有效期內(nèi)，以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定。互換合同實(shí)質(zhì)上可分解為一系列遠(yuǎn)期合同組合，最常見的有利率互換、X指數(shù)收益率互換等。26、契約型X與公司型XP92投資X按X的法律地位劃分契約型X和公司型X。契約型X：依據(jù)肯定的信托契約原理組建的代理投資制度。托付者、受托者和受益者三方訂立契約，由經(jīng)理機(jī)構(gòu)（托付者）經(jīng)營信托資產(chǎn)；銀行或信托公司（受托者）保管信托資產(chǎn)；投資人（受益人）享有投資收益。公司型X：指具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成的以盈利為目的，投資于有價(jià)證券的股份制投資公司，它是具有法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。投資者購置公司X成為公司股東，可享受定期獵取投資收益的權(quán)利。27、封閉式X與放開式X P93公司型X分為封閉式X和放開式X兩種。封閉式X：發(fā)行的X數(shù)量固定不變，發(fā)行期滿X規(guī)模就封閉起來，不再增加和減少股份，已發(fā)行出去的X如果要繼續(xù)買賣，需在X二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行，X的交易價(jià)格與X的每股凈資產(chǎn)不肯定一致。放開式X：也稱共同X,其X數(shù)量和X規(guī)模不封閉，投資人可隨時(shí)依據(jù)需要向X購置X以完成投資，也可回收X以撤出投資。28、公募X與私募XP93投資X按X的資金募集方法和資金的X方法劃分，可分為公募X和私募Xo公募X：以公開發(fā)行證券籌集資金方法設(shè)立的X。私募X：以非公開發(fā)行證券方法募集資金方法設(shè)立的X。29、X銀行和X經(jīng)紀(jì)人P95X銀行：是指中央銀行授權(quán)經(jīng)營X業(yè)務(wù)的本國銀行和本國的外國銀行分行以及其他從事X經(jīng)營的有關(guān)金融機(jī)構(gòu)。X經(jīng)紀(jì)人：是依靠同X銀行的緊密聯(lián)系和掌握的X供求信息，促成買賣雙方成交，從中賺取手續(xù)費(fèi)。第七章30、資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) P111非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：指那種通過增加持有資產(chǎn)的種類數(shù)量就可以相互抵消的風(fēng)險(xiǎn)?？梢韵嗷サ窒娘L(fēng)險(xiǎn)，顯然是分別由各該資產(chǎn)自身的原因引起的。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：則是無法通過增加持有資產(chǎn)的種類數(shù)量而排除的風(fēng)險(xiǎn)。31、期權(quán)費(fèi)的內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值 P117期權(quán)費(fèi)的內(nèi)在價(jià)值：在期權(quán)領(lǐng)域內(nèi)，內(nèi)在價(jià)值的主語是專指期權(quán)相關(guān)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格兩者之間的差額。對(duì)于看漲期權(quán)來說，內(nèi)在價(jià)值等于市場(chǎng)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格的局部。對(duì)于看跌期權(quán)來說，內(nèi)在價(jià)值等于市場(chǎng)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格的局部。期權(quán)費(fèi)的時(shí)間價(jià)值：是指期權(quán)費(fèi)超過其內(nèi)在價(jià)值的局部。在美式期權(quán)中，隨著期權(quán)有效期限的加長，期權(quán)的價(jià)值會(huì)隨之加大。第九章32、負(fù)債業(yè)務(wù)的資金X——自有資本和外來資金 P144自有資本：包含其發(fā)行X所籌集的股份資本以及公積金和未分配的利潤，這一局部也稱權(quán)益資本。外來資金：主要是汲取存款、向中央銀行借款、向其他銀行和貨幣市場(chǎng)拆借以及發(fā)行中長期金融債券等。33、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)P148（區(qū)別：中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高）中間業(yè)務(wù)：凡銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他托付事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為中間業(yè)務(wù)或無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。最常見的有傳統(tǒng)的匯兌、信用證、代收、代客買賣等業(yè)務(wù)，承兌業(yè)務(wù)也可歸入此類。表外業(yè)務(wù)：指凡未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)既包含傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，又包含金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，如互換、期權(quán)、X、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、備用信用證等業(yè)務(wù)。通常提及的表外業(yè)務(wù)專指后一類，屬狹義表外業(yè)務(wù)。34、職能分工型商業(yè)銀行與全能型商業(yè)銀行 P150職能分工型商業(yè)銀行：其根本特點(diǎn)是法定限定金融機(jī)構(gòu)必須分門別類，各有專司：有專營長期金融的，有專營短期金融的，有專營有價(jià)證券買賣的，有專營信托業(yè)務(wù)的，等等。它與其他金融機(jī)構(gòu)的差異：U）只有商業(yè)銀行能夠汲取使用支票的活期存款。（2）商業(yè)銀行一般以發(fā)放一年以下的短期工商信貸業(yè)務(wù)為其主要業(yè)務(wù)。全能型商業(yè)銀行：又叫綜合型商業(yè)銀行，它們可以經(jīng)營包含各種期限和種類的存款與貸款的一切銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)直至可以經(jīng)營全面的證券業(yè)務(wù)等。35、純網(wǎng)絡(luò)銀行與分支型網(wǎng)絡(luò)銀行 P154純網(wǎng)絡(luò)銀行：也可稱為“只有一個(gè)站點(diǎn)的銀行"。這類銀行一般只有一個(gè)辦公地址，無分支機(jī)構(gòu)，無營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，幾乎全部業(yè)務(wù)都通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，是一個(gè)虛擬銀行。分支型網(wǎng)絡(luò)銀行：指原有的傳統(tǒng)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)作為新的效勞手段，建立銀行站點(diǎn)，提供在線效勞。36、資產(chǎn)治理與負(fù)債治理P162資產(chǎn)治理理論：是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的治理思路。商業(yè)銀行在負(fù)債處于被動(dòng)的前提下，通過主動(dòng)調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在現(xiàn)金、證券、貨幣等各種資產(chǎn)持有形式之間進(jìn)行合理分配來協(xié)調(diào)平安性、流動(dòng)性和盈利性之間的關(guān)系。負(fù)債治理理論：是金融創(chuàng)新中開展起來的理論。其核心思想是主張以借入資金的方法來保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行利益。37、金融監(jiān)管本錢的顯性本錢和隱性本錢（執(zhí)法本錢和守法本錢） P170執(zhí)法本錢：指金融監(jiān)管當(dāng)局在具體實(shí)施監(jiān)管的過程中產(chǎn)生的本錢，表現(xiàn)為監(jiān)管機(jī)關(guān)的行政預(yù)算，也就是以上提到的顯性本錢或直接本錢。守法本錢：指金融機(jī)構(gòu)為了滿足監(jiān)管要求而額外承當(dāng)?shù)谋惧X損失，通常屬隱性本錢，主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)在遵守監(jiān)管規(guī)定時(shí)造成的效率損失。第十一章38、原始存款和派生存款 P195習(xí)P79筆P164原始存款：指銀行汲取的現(xiàn)金存款或中央銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款所形成的存款，通常把最初的存款或鑄幣（現(xiàn)金）存款稱之為原始存款。派生存款：指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申出來的存款，把在原始存款的根底上擴(kuò)大的存款稱為派生存款，又稱衍生存款。39、現(xiàn)金的發(fā)行和現(xiàn)金的回籠 P205現(xiàn)金發(fā)行：當(dāng)存款貨幣銀行總體向中央銀行提取的現(xiàn)金多于存入的現(xiàn)金，是現(xiàn)金發(fā)行量的增長，習(xí)慣也稱為現(xiàn)金發(fā)行?，F(xiàn)金回籠：當(dāng)存款貨幣銀行總體向中央銀行存入的現(xiàn)金多于提取的現(xiàn)金，是現(xiàn)金發(fā)行量的減少，習(xí)慣也稱為現(xiàn)金回籠。40、發(fā)行收入和鑄幣收入（鑄幣稅）P209鑄幣收入：在鑄幣流通的條件下，鑄幣收入或鑄幣稅，是指鑄幣面值與鑄幣本錢的差額。

當(dāng)鑄造錢幣是王室、國家的特權(quán)時(shí)，鑄幣稅直接就是財(cái)政的收入。發(fā)行收入：指鈔票的面值與鈔票發(fā)行本錢的差額。第十二章TOC\o"1-5"\h\z41、名義貨幣供給和實(shí)際貨幣供給 P225名義貨幣供給：指肯定時(shí)點(diǎn)上不考慮物價(jià)因素影響的貨幣存量。記作M實(shí)際貨幣供給：指剔除物價(jià)影響之后的肯定時(shí)點(diǎn)上的貨幣存量。記作M/P42、名義需求和實(shí)際需求 P225由于通貨膨脹與通貨緊縮的交替存在，也必定有名義貨幣需求與實(shí)際貨幣需求的區(qū)分。實(shí)際貨幣需求通常記作M/P,名義貨幣需求記作M，它們之間的區(qū)別在于是否剔除物價(jià)變動(dòng)的影響。43、貨幣均衡與貨幣非均衡 P243貨幣均衡：指貨幣供給滿足貨幣需求，即M=M貨幣非均衡：指貨幣供給超過或者滿足不了貨幣需求，即M=M第十三章44、自主性交易和調(diào)節(jié)性交易P260（國際收支平衡表上的各個(gè)工程，區(qū)分為兩類不同性質(zhì)的交易）自主性交易：指企業(yè)、單位和個(gè)人由于自身的需要而進(jìn)行的交易，如商品和效勞的輸出入、贈(zèng)與、僑民匯款和長期資本流出入。調(diào)節(jié)性交易：指在自主性交易產(chǎn)生不平衡時(shí)進(jìn)行的用以平衡收支的彌補(bǔ)性交易，如向國外銀行和國際金融機(jī)構(gòu)借用短期資本，進(jìn)口商取得分期付款的權(quán)利以及動(dòng)用國際儲(chǔ)藏等。44、長期資本流動(dòng)和短期資本流動(dòng) P264國際資本流動(dòng)劃分為長期資本流動(dòng)和短期資本流動(dòng)。長期資本流動(dòng)指期限為一年以上的資本流動(dòng)，主要包含國際直接投資、一年期以上的國際證券投資和中長期國際貸款。短期資本流動(dòng)指一年及一年以下的國際證券投資和國際貸款。第十六章45、金融相關(guān)率與貨幣化率(金融開展與經(jīng)濟(jì)增長的相互關(guān)系指標(biāo))P324金融相關(guān)率：指某一日期一國全部金融資產(chǎn)價(jià)值與該國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量的比值。貨幣化率：指一國通過貨幣進(jìn)行交換的商品與效勞的值占國民生產(chǎn)總值的比重。簡(jiǎn)答題和論述題：第一章1、建立貨幣制度的目的及貨幣制度的構(gòu)成要素P15筆P12建立貨幣制度的目的是保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，使之能夠正常的發(fā)揮各種職能，為開展商品經(jīng)濟(jì)提供有利的客觀條件。在現(xiàn)代社會(huì)，建立有效的貨幣制度日益成為建立宏觀調(diào)控系統(tǒng)的重要內(nèi)容，以便有效的利用貨幣來完成經(jīng)濟(jì)開展的目標(biāo)。貨幣制度的構(gòu)成要素：貨幣材料確實(shí)定，貨幣單位確實(shí)定，流通中貨幣種類確實(shí)定，對(duì)不同種類貨幣的鑄造和發(fā)行的治理，對(duì)不同種類貨幣的支付能力的規(guī)定，等等。第二章2、股份的特點(diǎn)P36(1)公司的資本通過發(fā)行X方法籌集，X面值相等，每股金額不大，一般公眾有可能認(rèn)購。X是股份的全部權(quán)證，其持有人稱為股東，股東對(duì)公司只負(fù)有限責(zé)任。X一般規(guī)定不能退股，但可以X、轉(zhuǎn)讓。(4)股東可依據(jù)其所持X數(shù)量而有相應(yīng)的投票權(quán)，但分散的小股東無意義。(5)公司的經(jīng)營絕大局部是由特意的經(jīng)理人員進(jìn)行。(6)各國均有詳盡的法規(guī)。3、消費(fèi)信用的利弊P35消費(fèi)信用是指對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面所需貨幣的信用。利：(1)消費(fèi)信用可以促進(jìn)消費(fèi)商品的生產(chǎn)與銷售，并從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。(2)消費(fèi)信用對(duì)于促進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用，新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代，也具有不可低估的作用。弊：但如果消費(fèi)需求過高，生產(chǎn)擴(kuò)張能力有限，消費(fèi)信用則會(huì)加劇過渡的市場(chǎng)需求，促使物價(jià)上漲，促成虛偽繁榮。4、商業(yè)信用的作用及其局限性P30商業(yè)信用的作用：存在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的工商企業(yè)之間的商業(yè)信用活動(dòng)，潤滑著整個(gè)生產(chǎn)流通過程，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)開展。商業(yè)信用的局限性：商業(yè)信用有其嚴(yán)格的方向性。是上游產(chǎn)品企業(yè)向下游產(chǎn)品企業(yè)提供信用，是工業(yè)向商業(yè)提供信用。 （1）規(guī)模限制。（2）嚴(yán)格的方向性。（3）時(shí)間上的限制。典型的商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷方法對(duì)購置商品的工商企業(yè)所提供的信用。預(yù)付貸款是商業(yè)信用的另一種表現(xiàn)。第三章5、金融學(xué)科的根本內(nèi)容 P45筆P29（1）有關(guān)金融諸范疇的理論論證：包含貨幣、信用、利息、利率、匯率以及金融本身。（2）對(duì)金融的微觀分析：這包含對(duì)金融市場(chǎng)、中介機(jī)構(gòu)以及它們相互滲透開展的分析、金融功能的分析。（3）對(duì)金融的宏觀分析：這包含貨幣需求與貨幣供給、貨幣均衡與市場(chǎng)均衡、利率形成與匯率形成、通貨膨脹與通貨緊縮、X、貨幣X與財(cái)政X、金融震蕩與國際金融協(xié)調(diào)等方面的研究。第四章6、影響利率的風(fēng)險(xiǎn)因素P60筆P39影響投資風(fēng)險(xiǎn)的因素，決定利率對(duì)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償（風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）的要求。這些風(fēng)險(xiǎn)有：需要予以補(bǔ)償?shù)耐ㄘ浥蛎涳L(fēng)險(xiǎn)；需要予以補(bǔ)償?shù)倪`約風(fēng)險(xiǎn)；需要予以補(bǔ)償?shù)牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；需要予以補(bǔ)償?shù)臍w還期限風(fēng)險(xiǎn)；需要予以補(bǔ)償?shù)腦性風(fēng)險(xiǎn)。7、利率的作用及其發(fā)揮作用的環(huán)境和條件P50筆P42(1)利率的作用：a,從微觀角度說，利率的作用主要表現(xiàn)為對(duì)個(gè)人在消費(fèi)與儲(chǔ)蓄之間的分配上的作用和對(duì)企業(yè)的經(jīng)營治理和投資方面的作用。b,從宏觀角度說，利率的作用主要表現(xiàn)為對(duì)貨幣的需求和供給，對(duì)市場(chǎng)的總供給與總需求，對(duì)物價(jià)水平是升降，對(duì)國民收入分配的格局，對(duì)匯率和資本的國際流動(dòng)，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)成長和就業(yè)等方面的作用。(2)利率發(fā)揮作用的環(huán)境和條件：利益約束的機(jī)制直接關(guān)系到利率作用的發(fā)揮。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，利率的作用之所以極大，根本原因在于：經(jīng)濟(jì)人有足夠的獨(dú)立決策權(quán)，對(duì)于各個(gè)可以獨(dú)立決策的企業(yè)、個(gè)人等經(jīng)濟(jì)人來說，利潤最大化、效益最大化是根本的準(zhǔn)則，而利率的上下直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)人的收益。在利益約束機(jī)制下，利率必定有廣泛而突出的作用。8、利率的決定論P(yáng)57有圖(1)馬克思的利率決定論馬克思論證，利息是利潤的一局部，因此，利息量的多少取決于利潤的總額，利息率取決于平均利潤率。利潤本身就成為利息的X界限，到達(dá)這個(gè)X界限，歸執(zhí)行職能的資本家的局部就會(huì)等于零。利息不可以為零，否則有資本而未運(yùn)營的資本家就不會(huì)把資本貸出。因此利息率的變化范圍是在“零”與平均利潤率之間。(2)實(shí)際利率決定論這種理論注意的是實(shí)際因素一一生產(chǎn)率和節(jié)約一一在利率決定中的作用。生產(chǎn)率用邊際投資傾向表示，節(jié)約用邊際儲(chǔ)蓄傾向表示。投資流量會(huì)因利率的提高而減少，儲(chǔ)蓄流量會(huì)因利率的提高而增加，故投資是利率的遞減函數(shù)，儲(chǔ)蓄是利率的遞增函數(shù)。而利率的變化則取決于投資流量與儲(chǔ)蓄流量的均衡。如下圖，說明了這種關(guān)系。圖中，n曲線為投資曲線，曲線向下傾斜，表示投資和利率之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系；SS曲線為儲(chǔ)蓄曲線，曲線向上傾斜，表示儲(chǔ)蓄與利率之間的正相關(guān)關(guān)系。兩線的交點(diǎn)所確定的利率為均衡利率。(3)凱恩斯利率決定論凱恩斯認(rèn)為，利率決定貨幣供求數(shù)量，而貨幣需求量又根本取決于人們的流動(dòng)性偏好。如果人們對(duì)流動(dòng)性的偏好強(qiáng)，情愿持有的貨幣數(shù)量就增加，當(dāng)貨幣的需求大于貨幣的供給時(shí),利率上升；反之，人們對(duì)流動(dòng)性的偏好弱，貨幣的需求下降，利率下降。因此，利率是由流動(dòng)性偏好曲線與貨幣供給曲線共同決定的，如圖。貨幣供給曲線M由貨幣當(dāng)局決定，貨幣需求曲線L=L+L是一條由上而下、由左到右的曲線，越向右，越與橫軸平行。當(dāng)貨幣供給線與貨幣需求線的平行局部相交時(shí)，利率將不再變動(dòng)，即無論怎樣增加貨幣供給，貨幣均會(huì)被儲(chǔ)存起來，不會(huì)對(duì)利率產(chǎn)生任何影響。⑷IS—LM利率理論IS-LM模型從商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的全面均衡來闡述了利率的決定機(jī)制。只有當(dāng)商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)同時(shí)到達(dá)均衡，即同時(shí)滿足儲(chǔ)蓄等于投資、貨幣供給量等于貨幣需求時(shí)，均衡收入與均衡利率才能確定。如下圖，IS曲線與LM曲線都是由利率和收入水平確定的。兩條曲線交點(diǎn)說明，在產(chǎn)品市場(chǎng)上，總產(chǎn)出等于總需求；在貨幣市場(chǎng)上，貨幣供給等于貨幣需求。交點(diǎn)E所決定的收入和利率就是使整個(gè)經(jīng)濟(jì)處于一般均衡狀態(tài)的唯一的收入水平和利率水平。第五章9、X的定義及構(gòu)成P65筆P55X是外幣表示的金融資產(chǎn)，可用做國際間結(jié)算的支付手段，并能兌換成其他形式的外幣資產(chǎn)和支付手段。其特征是：必須是外幣或以外幣表示；必須具有自由兌換性。X的構(gòu)成：(1)外幣現(xiàn)鈔，包含紙幣、鑄幣；(2)外幣支付憑證或支付工具，包含票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等;(3)外幣有價(jià)證券，包含債券、X等；(4)特別提款權(quán)；(5)其他X資產(chǎn)。10、我國X治理的根本內(nèi)容P66(1)在X境內(nèi)，一切機(jī)構(gòu)或個(gè)人的X收入，都必須賣給中國銀行；所需X則由中國銀行按照國家批準(zhǔn)的方案或者有關(guān)規(guī)定賣給。(2)禁止外幣流通、使用，禁止私自買賣X。(3)國家單位和集體經(jīng)濟(jì)組織，非經(jīng)管匯機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，不得私自保存X,不得將X存放國外，不得以X收入抵作X支出，等等。11、X匯率制度 P70我國現(xiàn)行的匯率制度屬治理浮動(dòng)類型，是以市場(chǎng)供求為根底的、有治理的浮動(dòng)匯率制。其內(nèi)容有：m指定準(zhǔn)許經(jīng)營x的銀行，稱x指定銀行，在全國x交易中心，按市場(chǎng)交易規(guī)則買賣Xo(2)匯率波動(dòng)超過政府人定的肯定幅度，中國人民銀行通過買賣X入市干預(yù)。(3)依據(jù)前一日銀行間X交易市場(chǎng)形成的價(jià)格，中國人民銀行公布當(dāng)日X對(duì)美元及其他主要貨幣的匯率。(4)各指定準(zhǔn)許經(jīng)營X的銀行以此為依據(jù)，在中國人民銀行規(guī)定的浮動(dòng)幅度內(nèi)自行掛牌,對(duì)客戶買賣X。12、匯率的波動(dòng)對(duì)一國經(jīng)濟(jì)和金融會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響 P75筆P62匯率是一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，其變動(dòng)能反作用于經(jīng)濟(jì)，對(duì)進(jìn)出口、物價(jià)、資本流動(dòng)和產(chǎn)出都有肯定的影響。U)匯率對(duì)利率的影響。當(dāng)兩個(gè)對(duì)外放開的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家，如果利率水平有差異而其他條件不變，貨幣資本就會(huì)從利率水平偏低的國家流向利率水平偏高的國家，大量貨幣資本的流出流入，必將引起匯率的波動(dòng)。如果利率真的引起大量資本在國際間轉(zhuǎn)移，對(duì)實(shí)施浮動(dòng)匯率的國家，由于外國資本流入，X供過于求，本幣升值；本國資本流出，X供不應(yīng)求，本幣貶值。匯率的波動(dòng)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)造成影響。實(shí)行X管制，是可以隔開利率與匯率聯(lián)系，但必須是最嚴(yán)厲的管制。(2)匯率對(duì)進(jìn)出口的影響。一般地說，本幣匯率下降，即本幣對(duì)外的幣值貶低，能起到促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口的作用；假設(shè)本幣匯率上升，即本幣對(duì)外的幣值上升，則有利于進(jìn)口，不利于出口。此外，匯率變化影響進(jìn)出口，還要求進(jìn)出口需求要有價(jià)格彈性一一進(jìn)出口需求對(duì)匯率和商品價(jià)格變動(dòng)的反響靈敏，即需求彈性大，進(jìn)而才會(huì)因?yàn)閮r(jià)格變化而引起交易數(shù)量的改變。當(dāng)然，就出口商品來說，還有一個(gè)出口供給彈性的問題，即匯率下降后出口商品量能否增加，還要受商品供給擴(kuò)大的可能程度的制約。(3)匯率對(duì)物價(jià)的影響。從進(jìn)口消費(fèi)品和原材料來看，匯率下降要引起進(jìn)口商品在國內(nèi)的價(jià)格上漲。至于它對(duì)物價(jià)總指數(shù)影響的程度，則取決于進(jìn)口商品和原材料在國民生產(chǎn)總值中所占比重。反之，匯率上升，其他條件不變，進(jìn)口品的價(jià)格有可能降低，從而可以起到抑制物價(jià)總水平的作用。從出口商品看，匯率下降有利于擴(kuò)大出口。但在出口商品供給彈性小的情況下，出口擴(kuò)大會(huì)引發(fā)國內(nèi)市場(chǎng)搶購出口商品并從而抬高出口商品的國內(nèi)收購價(jià)格，甚至有可能涉及國內(nèi)物價(jià)總水平。[4)匯率對(duì)資本流動(dòng)的影響。由于長期資本的流動(dòng)主要以利潤和風(fēng)險(xiǎn)為轉(zhuǎn)移，因而受到匯率變動(dòng)的影響較??；但短期資本流動(dòng)則常常受到匯率的較大影響。在存在本幣對(duì)外幣貶值的趨勢(shì)下，本國投資者和外國投資者就不愿持有本幣計(jì)值的各種金融資產(chǎn)，并會(huì)將其轉(zhuǎn)兌成X,發(fā)生資本外流現(xiàn)象。同時(shí)，由于紛紛轉(zhuǎn)兌X,加劇X供求緊張，會(huì)促進(jìn)本幣匯率進(jìn)一步下跌。反之，則可能引發(fā)資本的內(nèi)流，促使本幣匯率進(jìn)一步上升。如果金融體制不健全，短期內(nèi)匯率劇烈變動(dòng)有可能會(huì)引起X。13、匯率風(fēng)險(xiǎn) P75筆P62匯率的變化常給交易人帶來損失(也可能是盈利)，通常被稱為X風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。表現(xiàn)為：(1)進(jìn)出口貿(mào)易的匯率風(fēng)險(xiǎn)。是指在進(jìn)出口貿(mào)易中首付X而因匯率變動(dòng)引起的損失。(2)X儲(chǔ)藏風(fēng)險(xiǎn)。一國為應(yīng)付一般X支付以及平衡國際收支，常需保持肯定數(shù)量的X儲(chǔ)藏。這些X儲(chǔ)藏表現(xiàn)為存放在國外的外幣資產(chǎn)(存款、有價(jià)證券等)。如果所持有的外幣資產(chǎn)匯率下浮，就會(huì)蒙受損失。(3)外債風(fēng)險(xiǎn)。指對(duì)外舉債因匯率變動(dòng)而引起的損失。為預(yù)防或減輕匯率風(fēng)險(xiǎn)損失，在對(duì)外交易中需采取些防范措施，如選擇好貿(mào)易結(jié)算使用的貨幣，運(yùn)用遠(yuǎn)期X買賣等。14、X匯率升值對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的影響習(xí)P41 (了解也好)(一)X匯率升值對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的有利影響：(1)刺激進(jìn)口增加，X匯率升值，國外消費(fèi)品和生產(chǎn)資料的價(jià)格比以前廉價(jià)，有利于降低進(jìn)口本錢。(2)有利于改善吸引外資的環(huán)境，X匯率升值，可使已在華投資的外資企業(yè)的利潤增加，從而增強(qiáng)投資者的信心，促使其進(jìn)一步追加投資或進(jìn)行再投資；X匯率升值將吸引大量外資進(jìn)入中國的資本市場(chǎng)，間接投資比重將進(jìn)一步增加。(3)有利于減輕外債還本付息壓力，X匯率的上升，未歸還外債還本付息所需本幣的數(shù)量相應(yīng)減少，從而在肯定程度上減輕了外債負(fù)擔(dān)。(二)X匯率升值對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的不利影響：(1)抑制出口增長。X匯率升值后，出口企業(yè)本錢相應(yīng)提高，在國際市場(chǎng)價(jià)格保持不變的情況下，出口利潤的下降將嚴(yán)峻影響出口企業(yè)的積極性；如果出口企業(yè)為維持肯定利潤而提高價(jià)格，則會(huì)削弱出口產(chǎn)品的國際競(jìng)爭(zhēng)力，不利于出口的延續(xù)擴(kuò)大和產(chǎn)品在國際市場(chǎng)上占有率的提高。X匯率升值將對(duì)中國大量勞動(dòng)密集型出口產(chǎn)品的國際市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力造成損害。(2)影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。資本市場(chǎng)上活潑的多為國際游資，這局部資金規(guī)模大、流動(dòng)快、趨利性強(qiáng)，是造成金融市場(chǎng)動(dòng)亂的潛在因素。在中國金融監(jiān)管體系有待進(jìn)一步健全、金融市場(chǎng)開展相對(duì)滯后的情況下，大量短期資本通過各種渠道，流入資本市場(chǎng)的逐利行為、易引發(fā)貨幣和X,將對(duì)中國經(jīng)濟(jì)延續(xù)健康開展造成不利影響。(3)影響貨幣X的有效性。由于X匯率面臨升值壓力，為保持X匯率的根本穩(wěn)定，迫使中央銀行在X市場(chǎng)上大量買進(jìn)X,從而使以X占款的形式投放的根底貨幣相應(yīng)增加。從外表上來看，貨幣供給量在延續(xù)增長，但供給結(jié)構(gòu)的差異卻造成資金使用效率低下，影響了貨幣X的有效性。[4)增加就業(yè)壓力。由于目前中國提供新增就業(yè)時(shí)機(jī)的主要是出口企業(yè)和外資企業(yè)，X升值將抑制或打擊出口，最終將影響到就業(yè)。在當(dāng)前中國就業(yè)形勢(shì)極其嚴(yán)峻的情況下，X匯率升值將可能惡化就業(yè)形勢(shì)。15、決定和影響匯率的因素是什么？決定我國X匯率的主要因素是什么？習(xí)P42(了解也好)(一)影響匯率波動(dòng)的根本因素主要有以下幾種：(1)國際收支。所謂國際收支就是一個(gè)國家的貨幣收入總額與付給其他國家的貨幣支出總額的比照。如果貨幣收入總額大于支出總額，便會(huì)出現(xiàn)國際收支順差，反之，則是國際收支逆差。國際收支狀況對(duì)一國匯率的變動(dòng)能產(chǎn)生直接的影響。發(fā)生國際收支順差，會(huì)使該國貨幣對(duì)X率上升，反之，該國貨幣匯率下跌。(2)利率。利率作為一國借貸狀況的根本反映，對(duì)匯率波動(dòng)起決定性作用。利率水平直接對(duì)國際間的資本流動(dòng)產(chǎn)生影響，高利率國家發(fā)生資本流入，低利率國家則發(fā)生資本外流,資本流動(dòng)會(huì)造成X市場(chǎng)供求關(guān)系的變化，從而對(duì)X匯率的波動(dòng)產(chǎn)生影響。一般而言，一國利率提高，將導(dǎo)致該國貨幣升值，反之，該國貨幣貶值。(3)通貨膨脹。一般而言，通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致本國貨幣匯率下跌，通貨膨脹的緩解會(huì)使匯率上浮。通貨膨脹影響本幣的價(jià)值和購置力，會(huì)引發(fā)出口商競(jìng)爭(zhēng)力減弱、進(jìn)口商品增加，還會(huì)引發(fā)對(duì)X市場(chǎng)產(chǎn)生心理影響，削弱本幣在國際市場(chǎng)上的信用地位。這方面的影響都會(huì)導(dǎo)致本幣貶值。[4)經(jīng)濟(jì)增長率。如果一國為高經(jīng)濟(jì)增長率，則該國貨幣匯率高。(5)財(cái)政赤字。如果一國的財(cái)政預(yù)算出現(xiàn)巨額赤字，則其貨幣匯率將下降。(6)X儲(chǔ)藏。如果一國X儲(chǔ)藏高，則該國貨幣匯率將升高。(7)投資者的心理預(yù)期。投資者的心理預(yù)期在目前的國際金融市場(chǎng)上表現(xiàn)得尤為突出。匯兌心理學(xué)認(rèn)為X匯率是X供求雙方對(duì)貨幣主觀心理評(píng)價(jià)的集中表達(dá)。評(píng)價(jià)高，信心強(qiáng)，則貨幣升值。這一理論在解釋無數(shù)短線或極短線的匯率波動(dòng)上起到了至關(guān)重要的作用。[8)各國匯率X的影響。(9)政治局勢(shì)。一國及國際間的政治局勢(shì)的變化，都會(huì)對(duì)X市場(chǎng)產(chǎn)生影響。(二)當(dāng)前決定我國X匯率的主要因素有：(1)國際收支和X儲(chǔ)藏，我國是一個(gè)出口導(dǎo)向型國家，國際貿(mào)易延續(xù)保持高額順差，經(jīng)常賬戶表達(dá)為順差，引起X供給的增長和對(duì)X需求的增加，X匯率上升。同時(shí)資本與金融賬戶也表達(dá)為順差，雙順差的局面使X匯率不斷上揚(yáng)。(2)經(jīng)濟(jì)增長率，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力逐漸增強(qiáng)，X的國際地位相應(yīng)提高，使X在長期內(nèi)保持堅(jiān)挺。(3)投資者的心理預(yù)期，金融市場(chǎng)上的投資者，包含國外的和國內(nèi)的都普遍形成了X升值的預(yù)期，這在肯定程度上推動(dòng)了X的升值。[4)我國匯率治理制度，我國于2022年7月21日再一次對(duì)匯率制度進(jìn)行改革，即X放棄單一盯住美元，實(shí)行以市場(chǎng)供求為根底、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有治理的浮動(dòng)匯率制度，意味著X匯率的浮動(dòng)幅度不會(huì)特別大。第六章16、金融市場(chǎng)的功能 P82(1)資源配置的功能。援助完成資金在盈余部門和短缺部門之間的調(diào)劑。在良好的市場(chǎng)環(huán)境和價(jià)格信號(hào)引導(dǎo)下，有利于完成資源的最正確配置。(2)完成風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。通過金融資產(chǎn)的交易，對(duì)于某個(gè)局部來說，風(fēng)險(xiǎn)由于分散、轉(zhuǎn)移到別處而在此處消逝；但對(duì)總體來說，并非排除了風(fēng)險(xiǎn)。(3)定價(jià)功能、確定價(jià)格。金融市場(chǎng)為買賣雙方提供交易園地，在他們的相互作用下形成的金融產(chǎn)品的價(jià)格。17、金融資產(chǎn)的特征 P80金融資產(chǎn)種類繁多，但都具有共同特征，通常以流動(dòng)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性"三性”概括。(1)貨幣性或流動(dòng)性。指其可以用來作為貨幣或很簡(jiǎn)單轉(zhuǎn)換成貨幣，行使交易媒介或支付的功能。(2)風(fēng)險(xiǎn)性。指購置金融資產(chǎn)的本金有否受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。(3)收益性。由收益率表示，即持有金融資產(chǎn)所取得的收益和本金的比率。有三種計(jì)算方法：1)名義收益率：是金融資產(chǎn)票面收益與票面金額的比率。2)現(xiàn)時(shí)收益率：是金融資產(chǎn)的年收益額與其當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率。3)平均收益率：是將現(xiàn)時(shí)收益與資本損益共同考慮的收益率。18、金融衍生工具的含義及其雙刃作用P91金融衍生工具：指一類價(jià)值依賴于原生性金融工具的金融產(chǎn)品。主要包含遠(yuǎn)期、X、期權(quán)和互換及其組合。衍生工具得以迅速開展的原因：(1)金融風(fēng)險(xiǎn)的日益加劇與人們躲避風(fēng)險(xiǎn)的需求。(2)期權(quán)定價(jià)公式的問世。雙刃作用：(1)迅速開展的金融衍生工具，是躲避形形色色的金融風(fēng)險(xiǎn)有了靈敏方便、極具針對(duì)性且交易本錢日趨降低的手段。這對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的開展起了有力的促進(jìn)作用。(2)但衍生工具的開展也促成了龐大的世界性投機(jī)活動(dòng)。衍生工具的投機(jī)，成功，可以獲得極高收益；失敗，則會(huì)造成嚴(yán)峻后果。19、歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn) P100歐洲貨幣市場(chǎng)是一個(gè)完全自由的國際金融市場(chǎng)，其特點(diǎn)有：(1)經(jīng)營自由，一般不受所在國管制。(2)資金來自世界各地，各種主要可兌換貨幣都有交易，而規(guī)模龐大，能滿足各種籌資rf+T而要。(3)存款利率相對(duì)高，貸款利率相對(duì)低，利差常在0.5%左右，對(duì)存款方和貸款方都有吸引力。(4)借款條件靈敏，不限貸款用途，手段簡(jiǎn)便。20、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行的職責(zé)P88(了解也好)在對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管治理的過程中，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行以下職責(zé)：(1)制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督治理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)。(2)依法對(duì)證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算，進(jìn)行監(jiān)督治理。(3)依法對(duì)證券發(fā)行人、上市公司、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投資X治理機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)以及從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督治理。(4)依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為標(biāo)準(zhǔn)，并監(jiān)督實(shí)施。(5)依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行和交易的信息公開情況。 (6)依法對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。(7)依法對(duì)違反證券市場(chǎng)監(jiān)督治理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處。 (8)法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。第七章21、資本市場(chǎng)的效率- 市場(chǎng)效率的定義和意義 P104筆P90市場(chǎng)效率是指市場(chǎng)傳遞信息，反映證券價(jià)格定位的效率。資本市場(chǎng)的有效性是指市場(chǎng)依據(jù)新信息迅速調(diào)整證券價(jià)格的能力。對(duì)于評(píng)價(jià)市場(chǎng)效率,有市場(chǎng)有效性假說，其將資本市場(chǎng)的有效性分為弱有效、中度有效和強(qiáng)有效三種。研究市場(chǎng)效率的意義：證券的價(jià)格以其內(nèi)在價(jià)值為依據(jù)：高度有效的市場(chǎng)可以迅速傳遞全部相關(guān)的真實(shí)信息，使價(jià)格反映其內(nèi)在價(jià)值；反之則否。也就是說，市場(chǎng)的有效與否直接關(guān)系到證券的價(jià)格與證券內(nèi)在價(jià)值的偏離程度。市場(chǎng)的效率不同決定了證券價(jià)格與預(yù)期偏離程度的不同，因而投資的策略也不同。22、有效資產(chǎn)組合與最正確資產(chǎn)組合P112筆P94有圖(1)有效資產(chǎn)組合的原理風(fēng)險(xiǎn)與收益是匹配的：期望高收益率必定要冒高風(fēng)險(xiǎn)，追求低的風(fēng)險(xiǎn)則只能期望低的收益率。有效資產(chǎn)組合理論認(rèn)為，任何一個(gè)投資組合均存在有效與無效之分，在一個(gè)相同的風(fēng)險(xiǎn)度上，可能存在很多組合，其中只有一個(gè)收益率是X的，因而是有效的。按照資產(chǎn)組合理論，有效資產(chǎn)組合是風(fēng)險(xiǎn)相同但預(yù)期收益率X的資產(chǎn)組合；在資產(chǎn)組合曲線上叫效益邊界的線段。如下圖A—C線段。選擇n種資產(chǎn)進(jìn)行投資，對(duì)它們的任何一種組合都可以形成特定的組合風(fēng)險(xiǎn)與組合收益。圖中，落在BAC區(qū)間內(nèi)的任何一點(diǎn)代表在n種資產(chǎn)范圍內(nèi)所組成的某特定組合的組合風(fēng)險(xiǎn)與組合收益關(guān)系。其中，只有組合風(fēng)險(xiǎn)與組合收益的交點(diǎn)落在A—C線段上的組合才是有效組合。A—C線段為效益邊界線。(2)最正確資產(chǎn)組合的原理效益邊界的原理顯示，追求同樣風(fēng)險(xiǎn)下X投資收益的理性投資人所應(yīng)選擇的資產(chǎn)組合是區(qū)間一一AC線段，而不是哪一個(gè)確定的點(diǎn)。具體選擇哪一個(gè)點(diǎn)，取決于投資人的偏好,對(duì)于不同的投資人來說，是否“最好”，取決于他對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。第八章23、金融效勞業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同(金融效勞業(yè)的特點(diǎn)) P124金融中介，其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中心產(chǎn)品是金融效勞，也常常稱為金融效勞業(yè)，與其他產(chǎn)業(yè)相比較，特點(diǎn)極為明顯：(1)金融資產(chǎn)比率極高。在它們的資產(chǎn)負(fù)債表中，金融資產(chǎn)與實(shí)物資產(chǎn)相比，具有其他產(chǎn)業(yè)不能比較的極高比率。(2)它們所分別支配、營運(yùn)的資本規(guī)模，與各自的權(quán)益資本相比，比率高達(dá)十幾倍，幾十倍，甚至更高。在其他產(chǎn)業(yè)中通常達(dá)不到這樣高比率。(3)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)。金融資產(chǎn)極高的持有率，權(quán)益資本極低的保有率，決定了高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。且相互之間聯(lián)系極為緊密。(一個(gè)環(huán)節(jié)的震蕩，有可能馬上擴(kuò)及其他并導(dǎo)致金融領(lǐng)域的一局部乃至整體的震蕩。)(4)政府的嚴(yán)格監(jiān)督。鑒于高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，對(duì)金融中介的關(guān)鍵局部，一直存在著必須實(shí)施國有化的理論。同時(shí)不管是國有還是非國有，金融中介通常都處于政府的嚴(yán)格監(jiān)管之下。(5)追求利潤。金融中介，作為一種產(chǎn)業(yè)，雖與其他產(chǎn)業(yè)部門有極為明顯的區(qū)別，但其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目標(biāo)，與其他產(chǎn)業(yè)一樣，也是追求利潤。24、組建金融資產(chǎn)治理公司的目的P13090年3月至10月，我國先后建立了華融、長城、東方、信達(dá)四家金融資產(chǎn)治理公司，組建的目的有：m收購、治理和處置從工、農(nóng)、中、建四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)，改善它們的資產(chǎn)負(fù)債狀況，化解潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。(2)運(yùn)用特別的法律地位和專業(yè)化優(yōu)勢(shì)，完成不良貸款價(jià)值回收最大化，以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失。(3)通過金融資產(chǎn)治理，支持符合條件的國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境，并按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，建立標(biāo)準(zhǔn)的法人治理結(jié)構(gòu)。25、國際清算銀行的業(yè)務(wù)范圍P137(1)邀請(qǐng)世界各國的中央銀行行長和官員商討國際金融合作問題。對(duì)國際金融體系的穩(wěn)定進(jìn)行監(jiān)測(cè)和維護(hù)，一直是會(huì)議的中心議題。(2)從事貨幣和金融問題一偏重于與中央銀行有關(guān)問題的研究。(3)為各國中央銀行提供各種金融效勞。(4)作為協(xié)助執(zhí)行各種國際金融協(xié)定的代理和受托機(jī)構(gòu)，為執(zhí)行協(xié)定提供便利。26、國際貨幣X組織的宗旨P137(1)通過會(huì)員國共同研討和協(xié)商國際貨幣問題，促進(jìn)國際貨幣合作。(2)促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡開展，開發(fā)會(huì)員國的生產(chǎn)資源。(3)促進(jìn)匯率穩(wěn)定和會(huì)員國有條不紊的匯率安排，預(yù)防競(jìng)爭(zhēng)性的貨幣貶值。(4)協(xié)助會(huì)員國建立多邊支付制度，排除阻礙世界貿(mào)易增長的X管制。[5)協(xié)助會(huì)員國克服國際收支困難。27、國際貨幣X組織的資金X?? P138國際貨幣X組織的資金X主要是會(huì)員國認(rèn)繳的X份額。國際貨幣X組織設(shè)有多種貸款，依據(jù)不同的X向會(huì)員國政府提供資金：(1)一般貸款。這是國際貨幣X組織最根本的一種貸款，用于解決會(huì)員國一般國際收支逆差的短期資金需要。貸款的X額度為會(huì)員國所繳納份額的125%。(2)中期貸款。它用于解決會(huì)員國國際收支困難的中長期資金需要，貸款期限為4-10年，貸款的X額度為會(huì)員國所繳納份額的140%。(3)出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款。主要解決開展中國家的初級(jí)產(chǎn)品因國際市場(chǎng)價(jià)格下降或進(jìn)口本錢過高而面臨國際收支逆差不斷擴(kuò)大的困難，貸款期限為3—5年，貸款的X額度為會(huì)員國所繳納份額的100%。28、世界銀行的資金XP138(1)會(huì)員繳納的股金。數(shù)額多少以它們?cè)趪H貨幣X組織中分?jǐn)偟降姆蓊~為準(zhǔn)。(2)向國際金融市場(chǎng)借款，特別是發(fā)行中長期債券。(3)出讓債權(quán)。馬上其貸出款項(xiàng)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給私人投資者(主要是商業(yè)銀行)，以收回局部資金。(4)經(jīng)營中的利潤收入。第九章29、商業(yè)銀行的作用(存款貨幣銀行的功能與作用)P143筆P116(1)充當(dāng)企業(yè)之間的信用中介，這有助于充分利用現(xiàn)有的貨幣資本。(2)充當(dāng)企業(yè)之間的支付中介，由此可加速資本周轉(zhuǎn)。(3)變社會(huì)各階層的積蓄和收入為資本，這可以擴(kuò)大社會(huì)資本總額。(4)制造信用流通工具。30、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的種類P144(1)活期存款，指那些可以由存戶隨時(shí)存取的存款。主要用于交易和支付用途的款項(xiàng)。這種存款在支用時(shí)須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有支票存款之稱。(2)定期存款，指那些到確定的到期期限才準(zhǔn)提取的存款。由于定期存款期限較長，到期前一般不能提取，所以銀行給予較高的利息。(3)儲(chǔ)蓄存款，這主要針對(duì)居民個(gè)人的貨幣積蓄而開辦的一種存款業(yè)務(wù)。一般不能據(jù)此簽發(fā)支票。31、貸款及其種類P147貸款：是銀行將其所汲取的資金，按肯定的利率貸給客戶并約定歸還期限的業(yè)務(wù)。種類：(1)按貸款有否抵押品劃分，有抵押貸款與信用貸款。(2〕按貸款對(duì)象劃分，有工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。(3)按貸款期限劃分，有短期貸款、中期貸款和長期貸款。對(duì)貸款的歸還不規(guī)定具體期限，隨時(shí)由銀行通知(至少三五日前)收回，稱通知貸款。(4)按還款方法劃分，有一次歸還的貸款和分期歸還的貸款。32、商業(yè)銀行經(jīng)營日趨全能化、綜合化的原因P151筆P121(1)在金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈的條件下，商業(yè)銀行面對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，利潤率不斷降低，這迫使他們不得不從事更為廣泛的業(yè)務(wù)活動(dòng)。(2)商業(yè)銀行汲取資金的負(fù)債業(yè)務(wù)，其結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，可以獲得大量長期資金來進(jìn)行更多的業(yè)務(wù)活動(dòng)，特別是長期信貸和投資活動(dòng)。(3)國家金融治理當(dāng)局逐漸放寬了對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分工的限制。33、贊成全能模式(即混業(yè)經(jīng)營、混營監(jiān)管模式)的理由P150(1)通過全面、多樣化業(yè)務(wù)的開展，可以深刻了解客戶情況，有利于做好存款、貸款工作。(2)借助于提供各種效勞，有利于吸引更多的客戶，增強(qiáng)銀行競(jìng)爭(zhēng)地位。(3)可以調(diào)劑銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)盈虧，減少乃至預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，有助于經(jīng)營穩(wěn)定。34、金融創(chuàng)新的直接原因及形式P152筆P122(一)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新(1)預(yù)防利率風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新從20世紀(jì)60年代開始，通貨膨脹率急劇攀升，導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)的增加。銀行為了預(yù)防或降低利率風(fēng)險(xiǎn)，紛紛進(jìn)行了創(chuàng)新活動(dòng)。諸如：1)制造可變利率的債權(quán)債務(wù)工具，如可變利率債券、可變利率存款單、可變利率抵押契約、可變利率貸款等。2)開發(fā)債務(wù)工具的遠(yuǎn)期市場(chǎng)，開展債務(wù)工具的X交易。3)開發(fā)債務(wù)工具的期權(quán)市場(chǎng)，等等。(2)預(yù)防貸款風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新一一資產(chǎn)業(yè)務(wù)的證券化作為銀行主要資產(chǎn)的貸款業(yè)務(wù)，使銀行必定時(shí)刻承受著種種金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)大壓力。貸款證券化是銀行預(yù)防貸款風(fēng)險(xiǎn)，解決流動(dòng)性難題的重要途徑。(二)技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)的創(chuàng)新金融創(chuàng)新的興起和蓬勃開展是以計(jì)算機(jī)為核心的現(xiàn)代信息技術(shù)、通訊技術(shù)的迅猛開展、廣泛應(yīng)用作為依托的。1)技術(shù)進(jìn)步引起銀行結(jié)算、清算系統(tǒng)和支付制度的創(chuàng)新，進(jìn)而引起金融效勞的創(chuàng)新。2)為技術(shù)要求日益復(fù)雜的金融工具的創(chuàng)新提供了技術(shù)保證條件。3)新技術(shù)的運(yùn)用使金融交易快速的突破了時(shí)間與空間的限制，幾乎使全球各個(gè)角落的交易主體都聯(lián)系在一個(gè)世界性的金融市場(chǎng)之上。(三)躲避行政治理的創(chuàng)新在劇烈的競(jìng)爭(zhēng)中，為了躲避不合理的、過時(shí)的金融行政治理法規(guī)，金融企業(yè)利用法規(guī)的漏洞，推出了種種新的業(yè)務(wù)形式：自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場(chǎng)互助X、大額可轉(zhuǎn)讓的定期存單，等等。35、我國銀行的不良債權(quán)的成因P157(1)國有經(jīng)濟(jì)的低效率。(2)體制造成企業(yè)不得不聽從來自上級(jí)、來自所在地方的指揮，無從按規(guī)律自主經(jīng)營。(3)國有企業(yè)擔(dān)負(fù)著工商業(yè)、效勞業(yè)絕大局部的社會(huì)保證支出和局部社會(huì)救濟(jì)的支出。(4)由國有經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的改革本錢。(5)20世紀(jì)80年代中期之后，國有大銀行紛紛開辦附屬的信托、證券機(jī)構(gòu)，從事高風(fēng)險(xiǎn)的攬存放貸和證券投機(jī)活動(dòng)，使得信貸資金在這些方面套牢，等等。36、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則及相互關(guān)系P161(1)盈利性原則。追求盈利是改良效勞、開拓業(yè)務(wù)和改善經(jīng)營治理的內(nèi)在動(dòng)力，這一原則占有核心地位。(2)流動(dòng)性原則。指銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提取存款等要求的能力。為了保持流動(dòng)性，銀行在安排資金運(yùn)用時(shí)，一方面要力求使資產(chǎn)具有較高的流動(dòng)性，另一方面則必須力求負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)合理并保持自己有較多得融資渠道和較強(qiáng)的融資能力。(3)平安性原則。指治理經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證資金平安的要求。銀行因其自有資本所占比重很小，在資金運(yùn)用過程中，存在著諸多金融風(fēng)險(xiǎn)。所以，平安性原則，歷來都為銀行家所高度重視。三原則的關(guān)系：三個(gè)原則既統(tǒng)一，又矛盾。一般來說，平安性與流動(dòng)性是正相關(guān)：流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較小，平安有保證。但它們與盈利性卻負(fù)相關(guān)，即流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較小，平安性高，盈利率一般較低；反之，盈利性較高的資產(chǎn)，往往流動(dòng)性較差，風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，銀行必須從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，在平安性、流動(dòng)性和盈利性三者之間尋求最正確統(tǒng)一與均衡。37、債權(quán)質(zhì)量分類法(商業(yè)銀行貸款質(zhì)量的五級(jí)分類治理)P158關(guān)于貸款分類，國際貨幣X組織和世界銀行推舉把貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失的五級(jí)分類法。債權(quán)質(zhì)量關(guān)系到銀行的盈利能力和穩(wěn)健程度。不管是銀行的治理者還是監(jiān)管者都緊密關(guān)注債權(quán)質(zhì)量的變化，尤其是信貸資產(chǎn)質(zhì)量的變化。 五級(jí)分類各檔次的定義分別為：(1)正常類。借款人能夠履行合同，有充分把握按時(shí)足額歸還本息。(2)關(guān)注類。盡管借款人目前有能力歸還貸款本息，但是存在一些可能對(duì)歸還產(chǎn)生不利影響的因素。(3)次級(jí)類。借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額歸還本息。(4)可疑類。借款人無法足額歸還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保的合同約定，也肯定要造成一局部損失。(5)損失類。在采取全部可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍舊無法收回，或只能收回極少局部。38、存款保險(xiǎn)制度的含義及組織形式,具有什么功能及存在的問題 P159筆P125存款保險(xiǎn)制度：是一種對(duì)存款人利益提供愛護(hù)、穩(wěn)定金融體系的制度安排。在這一制度安排下，汲取存款的金融機(jī)構(gòu)依據(jù)其汲取存款的數(shù)額，按規(guī)定的保費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保,當(dāng)存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)而無法滿足存款人的提款要求時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承當(dāng)支付法定保險(xiǎn)金的責(zé)任。組織形式：(1)由官方建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如美國、英國、加拿大等。(2)由官方與銀行界共同建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如日本、比利時(shí)等。(3)在官方支持下，由銀行同業(yè)合建存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如德國、法國、荷蘭等。存款保險(xiǎn)制度的功能：維護(hù)存款人的利益，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度的問題：(1)對(duì)存款人來說，存款保險(xiǎn)制度對(duì)其利益提供了愛護(hù)，但卻由此降低了他們關(guān)懷銀行經(jīng)營業(yè)績(jī)和銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行必要監(jiān)管的積極性，甚至缺少積極性將其存款從潛在破產(chǎn)的銀行中取出。因此，就使低效率、甚至是資不抵債的銀行能夠繼續(xù)汲取存款。(2)對(duì)投保機(jī)構(gòu)來說，存款保險(xiǎn)對(duì)存款人的愛護(hù)意味著存款人擠提威脅對(duì)存款貨幣銀行可能施加的懲處力量受到削弱。無“后顧之憂”的銀行，更傾向于從事風(fēng)險(xiǎn)較高、利潤較大的銀行業(yè)務(wù)。(3)對(duì)于監(jiān)管當(dāng)局來說，存款保險(xiǎn)制度有延緩金融風(fēng)險(xiǎn)暴露的作用，簡(jiǎn)單導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，由此加大解決問題將要付出的代價(jià)。存款保險(xiǎn)制度可能促成的風(fēng)險(xiǎn)，大都屬道德風(fēng)險(xiǎn)，不僅會(huì)削弱市場(chǎng)規(guī)則在抑制銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的積極作用，而且會(huì)使經(jīng)營不善的投保金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)存在。39、金融監(jiān)管的根本原則P168筆P282(1)依法治理的原則。(2)合理適度競(jìng)爭(zhēng)原則。監(jiān)管重心應(yīng)放在愛護(hù)、維持、培養(yǎng)、制造一個(gè)公平、高效、適度有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境上。(3)自我約束和外部強(qiáng)制結(jié)合的原則。(4)平安穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)效率相結(jié)合的原則。(5)金融監(jiān)管應(yīng)該順應(yīng)變化了的市場(chǎng)環(huán)境，對(duì)過時(shí)的監(jiān)管內(nèi)容、方法、手段等及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。40、金融監(jiān)管的理論依據(jù)P168筆P2831、社會(huì)利益論：金融監(jiān)管的根本出發(fā)點(diǎn)就是要維護(hù)社會(huì)公眾的利益。而社會(huì)公眾利益的高度離散化，決定了只能由國家授權(quán)的機(jī)構(gòu)來履行這一職能。2、金融風(fēng)險(xiǎn)論：(1)金融業(yè)是特別的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。(2)金融業(yè)有發(fā)生支付危機(jī)的連鎖反響。(3)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響著貨幣制度和宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。3、投資者利益愛護(hù)論：在信息不對(duì)稱或信息不完全的情況下，擁有信息優(yōu)勢(shì)的一方可能利用這一優(yōu)勢(shì)來損害信息劣勢(shì)的利益。這就有必要對(duì)信息優(yōu)勢(shì)方(主要是金融機(jī)構(gòu))的行為加以標(biāo)準(zhǔn)和約束，以便為投資者制造公平，公正的投資環(huán)境。41、金融監(jiān)管可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)P170筆P283(1)由于投資者信任監(jiān)管當(dāng)局而無視自己對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督、評(píng)價(jià)和選擇。(2)愛護(hù)存款人利益的監(jiān)管目標(biāo)，使得存款人通過擠兌的方法向金融機(jī)構(gòu)施加壓力的渠道不再暢通。(3)金融機(jī)構(gòu)在受監(jiān)管中承當(dāng)肯定的本錢損失，因而會(huì)通過選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益資產(chǎn)的方法彌補(bǔ)損失。42、金融監(jiān)管失靈的原因 P170(1)監(jiān)管者的經(jīng)濟(jì)人特性。從理論上講，金融監(jiān)管機(jī)關(guān)作為一個(gè)整體，是社會(huì)公眾利益的代表者。但具體到單個(gè)的監(jiān)管人員來說，由于他們也是經(jīng)經(jīng)濟(jì)人，也具有完成個(gè)人利益最大化的動(dòng)機(jī)，很簡(jiǎn)單被某些特別利益集團(tuán)俘獲，并成為他們的代言人。(2)監(jiān)管行為的非理想化。盡管監(jiān)管者主觀上想盡力通過監(jiān)管最大限度地彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷,但由于受到各種客觀因素的制約，有可能無法到達(dá)理想化的目標(biāo)。制約監(jiān)管效果的客觀因素有：監(jiān)管者對(duì)客觀規(guī)律的認(rèn)識(shí)具有局限性，監(jiān)管者面臨信息的不完備問題，監(jiān)管時(shí)滯問題等。(3)作為監(jiān)管制度的制定者和實(shí)施者，金融監(jiān)管機(jī)關(guān)處于獨(dú)特的地位，它們幾乎受不到來自市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和約束，也就沒有改良監(jiān)管效率的壓力和動(dòng)機(jī)，這必定會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管的低效率。43、中國對(duì)銀行實(shí)施監(jiān)管的體制 P171銀行監(jiān)管的目標(biāo)是促進(jìn)銀行業(yè)的合法，穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心；同時(shí)，愛護(hù)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，提高銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。監(jiān)管的主要方面有：(1)制定有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)章制度和方法。(2)審批銀行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍。(3)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)的監(jiān)管，依法對(duì)違法違規(guī)行為的查處。(4)審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)治理人員任職資格。[5)負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國銀行數(shù)據(jù)、報(bào)表并予以公布。(6)會(huì)同有關(guān)部門提出存款類金融機(jī)構(gòu)緊急風(fēng)險(xiǎn)處置意見和建議。(7)負(fù)責(zé)國有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的一般治理工作。44、銀行機(jī)構(gòu)的國際化給銀行監(jiān)管帶來哪些挑戰(zhàn)？P172在金融風(fēng)險(xiǎn)國際化的情況下，任何一國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都無法對(duì)銀行機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的監(jiān)管。(1)在金融活動(dòng)和金融機(jī)構(gòu)國際化的進(jìn)程中，金融監(jiān)管還是單個(gè)國家政府的事情，即還被限制在國家主權(quán)地理地域之內(nèi)。這意味著無法對(duì)銀行的國際金融活動(dòng)進(jìn)行有效的監(jiān)管，從而面臨監(jiān)管真空的危險(xiǎn)。(2)金融國際化加大了監(jiān)管者和被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息差異。本來，監(jiān)管者和被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間就存在著信息不對(duì)稱。在金融國際化的過程中，大銀行的組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，國際經(jīng)營和交易業(yè)務(wù)大量以表外業(yè)務(wù)的形式開展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)根本無法及時(shí)完整的獵取信息，這就使得監(jiān)管者實(shí)施有效監(jiān)管的難度越來越大。(3)國際金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新不斷突破現(xiàn)有的金融監(jiān)管框架，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨嶄新的監(jiān)管對(duì)象。導(dǎo)致監(jiān)管部門無法進(jìn)行及時(shí)有效的監(jiān)管。45、《巴塞爾協(xié)議》的目的及主要內(nèi)容P173目的：(1)通過制定銀行的資本與其資產(chǎn)間的比例，訂出計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)，以加強(qiáng)國際銀行體系的健康開展。(2)制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以排除國際金融市場(chǎng)上各國銀行之間的不公平競(jìng)爭(zhēng)。主要內(nèi)容：(1)關(guān)于資本的組成。把銀行資本劃分為核心資本和附屬資本兩檔：核心資本包含股本和公開打算金。附屬資本包含未公開的打算金、資產(chǎn)重估打算金、一般打算金或呆賬打算金。(2)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算。協(xié)議訂出對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表上各種資產(chǎn)和各項(xiàng)表外科目的風(fēng)險(xiǎn)度量標(biāo)準(zhǔn)，并將資本與加權(quán)計(jì)算出來的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，以評(píng)估銀行資本所應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模。(3)關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)比率的目標(biāo)。協(xié)議要求銀行經(jīng)過5年過渡期逐漸建立和調(diào)整所需的資本根底。46、《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的主要內(nèi)容P174(1)必須具備適當(dāng)?shù)你y行監(jiān)管法律、法規(guī)；監(jiān)管機(jī)構(gòu)要有明確的責(zé)任、目標(biāo)和自主權(quán)等。(2)必須明確界定金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，嚴(yán)格銀行審批程序；對(duì)銀行X轉(zhuǎn)讓、重大收購及投資等，監(jiān)管者有權(quán)審查、拒絕及訂立相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。(3)重申《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于資本充分率的規(guī)定；強(qiáng)調(diào)監(jiān)管者應(yīng)建立起對(duì)銀行各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估、監(jiān)測(cè)、治理等一系列X和程序，并必需要求銀行建立起風(fēng)險(xiǎn)防范及全面風(fēng)險(xiǎn)治理體系和程序，以及要求銀行標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部操作等。(4)必須建立和完善延續(xù)監(jiān)控手段，監(jiān)管者有權(quán)在銀行未能滿足審慎要求或存款人平安受到威脅時(shí)采取及時(shí)改正措施，直至撤銷銀行執(zhí)照。(5)對(duì)跨國銀行業(yè)的監(jiān)管，母國監(jiān)管當(dāng)局與東道國監(jiān)管當(dāng)局必須建立聯(lián)系、交換信息、緊密配合；東道國監(jiān)管者應(yīng)確保外國銀行按其國內(nèi)機(jī)構(gòu)所同樣遵循的高標(biāo)準(zhǔn)從事當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)。47、《新巴塞爾協(xié)議》出臺(tái)的背景P175(1)《巴塞爾協(xié)議》中風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重確實(shí)定方法遇到了新挑戰(zhàn)。在信用風(fēng)險(xiǎn)依舊存在的情況下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等對(duì)銀行業(yè)的破壞力日趨顯現(xiàn)。而《巴塞爾協(xié)議》主要考慮的是信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的考慮缺少。(2)危機(jī)的警示。亞洲X的爆發(fā)和危機(jī)蔓延所引發(fā)的金融動(dòng)亂給予金融監(jiān)管當(dāng)局和國際銀行業(yè)的警示。一是要盡快改良以往對(duì)資本金充分的要求，二是需要加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作，以維護(hù)國際金融體系的穩(wěn)定。(3)技術(shù)可行性。風(fēng)險(xiǎn)的衡量和定價(jià)方面的研究成果，在技術(shù)上為巴塞爾委員會(huì)重新制定新資本框架提供了可能性。48、《新巴塞爾資本協(xié)議》的三大支柱P176(1)第一大支柱一一X資本要求。X資本要求由三個(gè)根本要素構(gòu)成：受規(guī)章限制的資本的定義、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)以及資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最小比率。其中有關(guān)資本的定義和8%的X資本比率沒有發(fā)生變化，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算問題，新協(xié)議在原來只考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的根底上，進(jìn)一步考慮了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。(2)第二大支柱一一監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。這是為了確保各銀行建立起合理有效的內(nèi)部評(píng)估程序，用于推斷其面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況并以此為根底對(duì)其資本是否充分做出評(píng)估。監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)治理和化解狀況、不同風(fēng)險(xiǎn)間相互關(guān)系的處理情況、所處市場(chǎng)的性質(zhì)、收益的有效性和可靠性等因素進(jìn)行監(jiān)督檢查，從而全面推斷該銀行的資本是否充分。(3)第三大支柱一一市場(chǎng)紀(jì)律。市場(chǎng)紀(jì)律的核心是信息披露。市場(chǎng)約束的有效性，直接取決于信息披露制度的健全程度；只有建立健全的銀行業(yè)信息披露制度，各市場(chǎng)參與者才可能估量銀行的風(fēng)險(xiǎn)治理狀況和清償能力。為了提高市場(chǎng)紀(jì)律的有效性，巴塞爾委員會(huì)致力于推出標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的信息披露框架。第十章49、中央銀行建立的必要性P178(1)銀行券統(tǒng)一發(fā)行的需要。隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的開展，要求有更加穩(wěn)定的通貨，也要求銀行券成為能在全國市場(chǎng)廣泛流通的一般信用流通工具。國家遂以法令形式限制或取消一般銀行的發(fā)行權(quán)，并把發(fā)行權(quán)集中于專司發(fā)行銀行券的中央銀行。(2)建立全國統(tǒng)一的清算機(jī)構(gòu)的需要。銀行林立，業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜,票據(jù)交換及清算假設(shè)不能得到及時(shí)、合理處置，會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)順暢運(yùn)行，于是客觀上需要建立一個(gè)全國統(tǒng)一而又權(quán)威、公正的清算機(jī)構(gòu)為之效勞。(3)在經(jīng)濟(jì)周期開展過程中為商業(yè)銀行提供最后流動(dòng)性支持的需要。在商業(yè)銀行陷入資金調(diào)度不靈的窘境時(shí)，客觀上需要一個(gè)強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)作為其他眾多銀行的后盾，在必要時(shí)為他們提供貨幣資金，即流動(dòng)性的支持。[4)代表政府意志實(shí)施金融業(yè)治理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)的需要。同其他行業(yè)一樣，銀行業(yè)的經(jīng)營競(jìng)爭(zhēng)也很劇烈，客觀上需要一個(gè)代表政府意志的特意機(jī)構(gòu)專司金融業(yè)治理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)的工作。50、中央銀行制度的類型P180(1)單一的中央銀行制度。指國家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹的行使中央銀行的制度。一元式中央銀行制度。這種體制是在一個(gè)國家內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中央銀行。世界上絕大局部國家的中央銀行都實(shí)行這種體制，我國也是。2)二元式中央銀行制度。這種體制是在一國國內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)中央銀行機(jī)構(gòu)。中央級(jí)機(jī)構(gòu)是X權(quán)力的機(jī)構(gòu)或治理機(jī)構(gòu)，但地方級(jí)機(jī)構(gòu)也有肯定的獨(dú)立權(quán)利。這是種帶有聯(lián)邦式特點(diǎn)的中央銀行制度，如美國、德國。(2)跨國中央銀行制度。由參加某一貨幣聯(lián)盟的全部成員聯(lián)合組成的中央銀行制度，組成貨幣聯(lián)盟的主要是地域相鄰的一些欠興旺國家。(3)準(zhǔn)中央銀行。指有些國家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行，行使局部中央銀行職能的體制。如新加坡、中國香港。51、中央銀行的職能一一銀行的銀行的職能P182(一)集中存款打算。通常法律規(guī)定，商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)必須向中央銀行存入一局部存款打算金。該舉措的目的在于，一方面保證存款機(jī)構(gòu)的清償能力，另一方面有利于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和操作貨幣供給量。存入打算金的多少，通常是對(duì)商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)所汲取的存款確定一個(gè)法定比例，有時(shí)還分不同種類的存款確定幾個(gè)比例。同時(shí)，中央銀行有權(quán)依據(jù)宏觀調(diào)節(jié)的需要，變更、調(diào)整存款打算金的存入比率。(二)最終貸款人。其作用表現(xiàn)為：(1)支持陷入X困難的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)，以免銀行擠兌風(fēng)潮的擴(kuò)大并最終導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)的崩潰。(2)通過為商業(yè)銀行辦理短期資金融通，調(diào)節(jié)信用規(guī)模和貨幣供給量，傳遞和實(shí)施宏觀調(diào)控的意圖。商業(yè)銀行從中央銀行融進(jìn)資金的主要方法：自己持有的票據(jù)，包含國庫券，向中央銀行辦理再貼現(xiàn)、再抵押；2)回購協(xié)議；3)直接取得貸款。(三)組織全國的清算。52、中央銀行的職能P181(1)發(fā)行的銀行。就是壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。世界上幾乎全部的國家的現(xiàn)鈔都由中央銀行發(fā)行；硬輔幣的鑄造、發(fā)行也多由中央銀行經(jīng)營。銀行券的發(fā)行是中央銀行的重要資金X,為中央銀行調(diào)節(jié)金融活動(dòng)提供了資金實(shí)力。(2)銀行的銀行。銀行固有的業(yè)務(wù)--辦理“存、放、匯"。同樣是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容，只不過其業(yè)務(wù)的對(duì)象不是一般企業(yè)和個(gè)人，而是商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)。作為銀行的銀行，其職能有：集中存款打算、最終貸款人、組織全國的清算。（3）國家的銀行。指中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融X,代理國庫收支以及為國家提供各種金融效勞。作為國家的銀行，其職能有：代理國庫、代理國家債券的發(fā)行、對(duì)國家財(cái)政給予信貸支持、（保管X和黃金儲(chǔ)藏，進(jìn)行X黃金的買賣和治理）、制定和實(shí)施貨幣X、制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融治理法規(guī)。此外，中央銀行作為國家的銀行，還代表政府參加國際金融組織，出席各種國際性會(huì)議，從事國際金融活動(dòng)以及代表政府簽訂國際金融協(xié)定；在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，充當(dāng)政府的參謀，提供經(jīng)濟(jì)、金融情報(bào)和決策建議。53、中央銀行的獨(dú)立性問題P186筆P140中央銀行獨(dú)立性問題是指貨幣X的決策和運(yùn)作方面，中央銀行由法律給予或?qū)嶋H擁有的自主程度。獨(dú)立性問題集中地反映了中央銀行與政府的關(guān)系。（一）中央銀行對(duì)政府保持獨(dú)立性的原因：1）中央銀行與政府所處地位、行為目標(biāo)不盡相同。中央銀行的工作始終是追求貨幣X的根本原則和目標(biāo)。經(jīng)濟(jì)工作雖然是政府的中心工作，但社會(huì)問題往往也是政府關(guān)注的重點(diǎn)。而當(dāng)政府矛盾突出時(shí)，政治要求則壓倒一切。缺少獨(dú)立性，中央銀行的目標(biāo)就會(huì)被淹沒。中央銀行其全部活動(dòng)所圍繞的中心始終是貨幣X所追求的穩(wěn)定貨幣幣值這一根本原則和目標(biāo)，這就使中央銀行的行為目標(biāo)與政府不可能時(shí)時(shí)保持全面吻合。2）中央銀行不同于一般的行政治理機(jī)構(gòu)。中央銀行工作需要具備必要的專業(yè)理論素養(yǎng)和較為長期的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)累積。僅憑政治經(jīng)濟(jì)的普遍原理和普遍經(jīng)驗(yàn)指導(dǎo)，往往是不X的。（二）中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的原因：1）從金融與經(jīng)濟(jì)整體，與社會(huì)、政治的關(guān)系來看，金融終歸是一個(gè)子系統(tǒng)。中央銀行處于金融系統(tǒng)的核心地位，自然應(yīng)當(dāng)服從于經(jīng)濟(jì)社會(huì)大系統(tǒng)的運(yùn)轉(zhuǎn)，服從于國家的根本利益。2）中央銀行是整個(gè)宏觀調(diào)控體系中的一個(gè)組成部門，而不是孤立的，更不是惟一的。中央銀行貨幣X目標(biāo)的完成，也需其他X特別是財(cái)政X的協(xié)調(diào)與配合。3)中央銀行的活動(dòng)總是在國家授權(quán)下進(jìn)行。中央銀行在履行自己的職責(zé)時(shí)，也需政府其他部門的協(xié)作與配合，而中央銀行與其他部門的關(guān)系則需由政府來協(xié)調(diào)。54、中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng) P187(一)支付清算系統(tǒng)和中央銀行組織支付清算手段職責(zé)：支付清算系統(tǒng)也稱支付系統(tǒng)，是一個(gè)國家或地區(qū)對(duì)交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南到y(tǒng)。具體的講，它是由提供支付效勞的中介機(jī)構(gòu)、治理貨幣轉(zhuǎn)移的規(guī)則、完成支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成的，用以完成債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一系列組織和安排。伴隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的開展，支付的過程從最簡(jiǎn)單的當(dāng)事人當(dāng)面支付，到通過中間人的支付，到超出本地市場(chǎng)領(lǐng)域的支付，到超出國界的支付；支付的工具從鑄幣、現(xiàn)鈔的支付，到利用票據(jù)的支付，到通過中介的賬面金額劃轉(zhuǎn)的支付，等等。(二)支付清算系統(tǒng)的作用(1)由一國中央銀行主持下的支付系統(tǒng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)運(yùn)行的“根底設(shè)施"，有利于降低清算本錢，提高資金運(yùn)用效率。(2)平安、高效的支付系統(tǒng)有利于躲避金融風(fēng)險(xiǎn)，提高貨幣X的有效性。支付系統(tǒng)在運(yùn)轉(zhuǎn)過程中可以發(fā)覺金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程中一局部潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并能主動(dòng)預(yù)警。比方支付系統(tǒng)可以監(jiān)測(cè)各家商業(yè)銀行清算賬戶的日間透支額和日終透支額，一旦這些指標(biāo)出現(xiàn)異常，支付系統(tǒng)就會(huì)要求商業(yè)銀行采取必要的措施，以保證支付效率。(3)如果是通用貨幣的支付系統(tǒng)，如美元、歐元、日元的支付系統(tǒng)，它們還會(huì)對(duì)全國經(jīng)濟(jì)或地域發(fā)揮作用。為適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化改革的需要，構(gòu)建一個(gè)現(xiàn)代化的、高效的支付系統(tǒng)，也是中國人民銀行的一項(xiàng)重要任務(wù)。(三)支付清算系統(tǒng)常用的清算方法：注意名詞(1)面對(duì)不同交易行為的結(jié)賬要求，有兩種方法：全額實(shí)時(shí)結(jié)算與凈額批量清算全額實(shí)時(shí)給第指對(duì)每一筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額馬上單獨(dú)全部進(jìn)行交割；換言之，對(duì)每筆轉(zhuǎn)賬的支付指令，無須差與軋差而是逐筆直接進(jìn)行結(jié)算。凈幽詠量清第指累計(jì)多筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額之后，在一個(gè)清算周期結(jié)束前，參與者要將從系統(tǒng)中其他全部參與者那里應(yīng)收的全部轉(zhuǎn)賬金額與對(duì)其他參與者的應(yīng)付的轉(zhuǎn)賬金額軋出差額，形成據(jù)以結(jié)算的凈借記余額或凈貸記余額。這些凈余額的計(jì)算可以是雙邊的也可以是多邊的。(2)從銀行技術(shù)處理角度劃分，有兩種方法：大額資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)與小額定時(shí)結(jié)算系統(tǒng)大額資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)：指單筆交易金融龐大，但交易筆數(shù)較少、對(duì)平安性要求高、付款時(shí)間要求緊迫的支付方法。小額定時(shí)結(jié)算系統(tǒng)：又稱零售支付系統(tǒng)。該系統(tǒng)主要處理大量的每筆金額相對(duì)較小的支付指令。如私人支票、ATM機(jī)業(yè)務(wù)及商場(chǎng)收款臺(tái)上的電子資金轉(zhuǎn)賬銷售點(diǎn)業(yè)務(wù)。它們屬于對(duì)時(shí)間要求不緊迫的支付，常采納批量、定時(shí)方法處理。通常全額實(shí)時(shí)結(jié)算采納的是大額支付系統(tǒng)，而凈額批量清算采納小額定時(shí)支付系統(tǒng)。第十一章55、原始存款的XP198(1)可以是銀行券一一中央銀行發(fā)行的銀行券一一存入存款貨幣銀行。(2)可以是存款貨幣銀行從中央銀行借款。(3)可以是客戶收到一張中央銀行的支票一一比方由國庫開出的撥款支票一一并托付自己的往來銀行收款。[4)也可能是客戶向存款貨幣銀行XX并形成存款，等等。56、存款貨幣銀行從中央銀行補(bǔ)充打算存款的途徑P206（1）向中央銀行再貼現(xiàn)和直接取得貸款。（2）向中央銀行X自己持有的債券。（3）向中央銀行X自己持有的X。而補(bǔ)充后的打算存款必定一分為二：現(xiàn)金漏損和減除現(xiàn)金漏損的打算存款。由于從中央銀行方面補(bǔ)充打算存款是一個(gè)連續(xù)的過程，在這個(gè)連續(xù)的過程中，中央銀行一方面累積了自己的資產(chǎn)，而另一方面形成兩大負(fù)債工程：（1）不斷補(bǔ)充、不斷提取現(xiàn)金的打算存款金額。（2）由一筆筆現(xiàn)金漏損所累積形成的流通中現(xiàn)金。57、中央銀行體制下信用貨幣的制造規(guī)模P208筆P167（了解也好）（1）根底貨幣根底貨幣（B）,也稱“高能貨幣”、"強(qiáng)力貨幣”，是指具有使貨幣總量倍數(shù)擴(kuò)張或收縮能力的貨幣。它可以引出數(shù)倍于自身的可為流通效勞的信用貨幣。根底貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負(fù)債。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國度中，根底貨幣的數(shù)額均占中央銀行負(fù)債總額的絕大比重。根底貨幣由存款貨幣銀行保有的存款打算金（R）和流通于銀行體系之外的現(xiàn)金（C）所組成。即：B=R+C,其中存款打算金（R）由打算存款和現(xiàn)金庫存構(gòu)成。⑵貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)1m）是指貨幣供給量（M）與根底貨幣（B）的比值。貨幣供給根本模型為： ，式中m為貨幣乘數(shù)。根底貨幣中的通貨，即處于流通中的現(xiàn)金C,它本身的量，中央銀行發(fā)行多少就是多少，不可能有倍數(shù)的增加，引起倍數(shù)增加的只是存款打算R。因此，根底貨幣C+R與貨幣供給量C+D的關(guān)系如下圖。C+R是根底貨幣量，C+D是貨幣供給，所以有：上式中，C/D或D/C,即C與D的比，稱為通貨一存款比。這個(gè)比率的大小取決于私人部門行為一一包含個(gè)人和公司的行為。R/D或D/R,即R與D的比，稱為打算一存款比。這個(gè)比率的大小取決于存款貨幣銀行行為。這兩個(gè)比率決定乘數(shù)的大小，再加上根底貨幣，即決定貨幣供給量。而根底貨幣的多少，在肯定意義上說取決于中央銀行的行為。58、現(xiàn)代信用貨幣制度是最節(jié)約的貨幣制度，其表現(xiàn)在：P211(1)節(jié)約的貨幣材料?，F(xiàn)代信用貨幣中的鈔票和硬幣是用紙或賤金屬制造的，存款貨幣本身只不過是銀行賬戶上的一個(gè)數(shù)字，而電子貨幣，更