新巴塞爾資本協(xié)議與資產(chǎn)評估

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)新巴塞爾資本協(xié)議與資產(chǎn)評估李惟莊劉敏摘要：《新巴塞爾協(xié)議》除了包含信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容外，還將操作風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)引入，提高了對銀行最低資本的要求?！缎掳腿麪枀f(xié)議》公布后，評估界對新巴塞爾協(xié)議在總體上肯定的同時(shí)，普遍認(rèn)為新協(xié)議規(guī)定銀行將采用外部信用評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果來確定各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，為資產(chǎn)評估業(yè)提供了發(fā)展機(jī)遇。我國的評估實(shí)務(wù)工作者在評估實(shí)踐中掌握了扎實(shí)的評估理論知識，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，相信有這樣一批專業(yè)人士來從事風(fēng)險(xiǎn)評估、銀行資本充足率的計(jì)算，協(xié)助我國銀行業(yè)全面實(shí)施新巴塞爾資本協(xié)議是可能的。關(guān)鍵詞：新巴塞爾協(xié)議、資產(chǎn)評估、機(jī)遇一、新巴塞爾資本協(xié)議的產(chǎn)生《巴塞爾協(xié)議》是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于1988年公布的，主要針對的是信用風(fēng)險(xiǎn)，它旨在建立一套國際通用的以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，通過實(shí)施資本充足率標(biāo)準(zhǔn)來強(qiáng)化國際銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，消除各國對資本要求不同而產(chǎn)生的不公平競爭，所以它又稱為資本協(xié)議。自公布以來，《巴塞爾協(xié)議》已經(jīng)成為國際銀行業(yè)競爭規(guī)則和國際慣例。近年來，隨著科技的進(jìn)步和商業(yè)活動(dòng)的縱深發(fā)展，金融創(chuàng)新一日千里，大量金融衍生工具應(yīng)運(yùn)而生，由于資本市場之間的聯(lián)系更加緊密，對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的要求大大提高。例如，一些大型綜合性銀行通過不斷調(diào)整資產(chǎn)組合，使其既不違反現(xiàn)行的資本標(biāo)準(zhǔn)，又能在金融市場大量套利。這些變化導(dǎo)致該協(xié)議在部分發(fā)達(dá)國家已名存實(shí)亡。巴林銀行倒閉事件和亞洲金融危機(jī)表明，僅僅依靠資本充足率標(biāo)準(zhǔn)不足以保障銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定。針對國際金融領(lǐng)域的變化，1999年6月，巴塞爾委員會(huì)決定對《巴塞爾協(xié)議》進(jìn)行修訂。經(jīng)過近兩年的反復(fù)研究討論，2001年1月公布了詳細(xì)的新協(xié)議草案，各國監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行對新協(xié)議草案提出許多的修改意見和建議，又經(jīng)過一年半時(shí)間討論和研究，終于在2002年7月10日就許多重要問題達(dá)成一致意見，2003年底確定了新的資本協(xié)議，于2004年6月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正式對外公布《新巴塞爾協(xié)議》，并要求各國最遲于2006年底實(shí)施。新協(xié)議提出了一個(gè)能對風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量范圍更大、更敏感、并與當(dāng)前市場狀況相一致的新資本標(biāo)準(zhǔn)，明確將市場風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算和監(jiān)管框架，并要求銀行對風(fēng)險(xiǎn)資料進(jìn)行更多的公開披露，從而使市場約束機(jī)制成為監(jiān)管的有益補(bǔ)充。此外，在計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)法中，新協(xié)議采用評級公司的評級結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，廢除以往以經(jīng)合組織成員確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的做法，同時(shí)允許風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高的銀行使用自己的內(nèi)部評級體系計(jì)算資本充足率。二、《新巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容與原來的《巴塞爾協(xié)議》相比，《新巴塞爾協(xié)議》除了包含信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容外，還將操作風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)引入，這樣在某種程度上講，提高了對銀行最低資本的要求。因?yàn)殂y行在計(jì)算資本充足率時(shí)，采用的方法是用銀行的資本凈額除以其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中除了信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)還包含了操作風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。分母增大了，為達(dá)到同樣百分比的資本充足率，必然會(huì)提高對資本的要求。配合新協(xié)議將風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大到操作風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，《新巴塞爾協(xié)議》提出“三個(gè)支柱”（一是最低資本要求；二是監(jiān)管部門對資本充足率的監(jiān)督檢查；三是市場約束。）要求資本監(jiān)管更為準(zhǔn)確的反映銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)狀況，進(jìn)一步提高金融體系的安全性和穩(wěn)健性。1、第一支柱——最低資本要求

《新巴塞爾協(xié)議》在第一支柱中考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，并為計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)提供了幾種備選方案。關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。新協(xié)議提出了三種方法?；局笜?biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級計(jì)量法。加權(quán)平均法屬于基本指標(biāo)法類。對于風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低一些的銀行，新協(xié)議建議其采用標(biāo)準(zhǔn)法來計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算銀行資本充足率。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法的要求，銀行將采用外部信用評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果來確定各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。只有當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和信息披露達(dá)到一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)后，銀行才可采用內(nèi)部評級法。2、第二支柱——監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查

《新巴塞爾協(xié)議》強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查是保障最低資本規(guī)定實(shí)施和執(zhí)行市場紀(jì)律的重要補(bǔ)充。具體包括：（1）監(jiān)管部門監(jiān)督檢查的四個(gè)方面。第一：監(jiān)督檢查銀行是否具備評估總量資本的一整套程序，估量銀行能否維持與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的資本水平。第二：監(jiān)管部門應(yīng)檢查銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況、銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力并做出書面評價(jià)。監(jiān)管部門應(yīng)對銀行能力不足和措施不力采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。第三：監(jiān)管部門應(yīng)要求銀行的資本率高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。第四：監(jiān)管部門應(yīng)爭取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則有迅速的補(bǔ)救措施。（2）監(jiān)管部門檢查各項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)的遵守情況。銀行要披露計(jì)算信用及操作風(fēng)險(xiǎn)最低資本的內(nèi)部方法的特點(diǎn)。作為監(jiān)管當(dāng)局檢查內(nèi)容之一，監(jiān)管部門必須確保上述條件自始至終得以滿足。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為，對最低標(biāo)準(zhǔn)和資格條件的檢查是第二支柱下監(jiān)管檢查的有機(jī)組成部分。（3）監(jiān)管部門監(jiān)督檢查的其它內(nèi)容包括監(jiān)督檢查的透明度以及對換銀行帳薄利率風(fēng)險(xiǎn)的處理。3、第三支柱——市場紀(jì)律

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)重申，市場紀(jì)律具有推動(dòng)監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全、強(qiáng)化資本監(jiān)管的作用?！缎掳腿麪枀f(xié)議》在適用范圍、資本構(gòu)成和充足率、風(fēng)險(xiǎn)管理程序和評估等領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。監(jiān)管部門應(yīng)評價(jià)銀行的披露體系并采取適當(dāng)?shù)拇胧Ｐ聟f(xié)議還將披露劃分為核心披露與補(bǔ)充披露。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)建議，復(fù)雜的國際活躍銀行要全面公開披露核心及補(bǔ)充信息。關(guān)于披露頻率，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為最好每6個(gè)月一次。不經(jīng)常披露信息的銀行要公開說明其原因。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)鼓勵(lì)充分利用電子信息技術(shù)，多渠道、多方位的披露信息。三、《新巴塞爾協(xié)議》為資產(chǎn)評估提供了發(fā)展機(jī)遇新巴塞爾協(xié)議公布后，評估界對新巴塞爾協(xié)議在總體上肯定的同時(shí)，普遍認(rèn)為新協(xié)議規(guī)定銀行將采用外部信用評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果來確定各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，為資產(chǎn)評估業(yè)提供了發(fā)展機(jī)遇。（一）《新巴塞爾協(xié)議》為世界評估業(yè)加入銀行風(fēng)險(xiǎn)評估提供了發(fā)展機(jī)遇《新巴塞爾協(xié)議》在第一支柱——最低資本要求中除了包含信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容外，還將操作風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)囊括進(jìn)來，無疑為風(fēng)險(xiǎn)評估提高了難度，因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員素質(zhì)和操作及外部突發(fā)事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。對于銀行來說，操作風(fēng)險(xiǎn)是一種比較難以控制的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樗婕叭说男袨榱?xí)慣和素質(zhì)，總體上難以控制和計(jì)量。目前全世界的銀行業(yè)也沒有找到一種較好的方法來控制和計(jì)量它。利率風(fēng)險(xiǎn)是由于市場利率的變動(dòng)引起的銀行收益變動(dòng)的一種風(fēng)險(xiǎn)，雖然它比操作風(fēng)險(xiǎn)容易識別，但也很難控制和計(jì)量。根據(jù)《新巴塞爾協(xié)議》的要求，2007年所有的銀行都要開始按照協(xié)議規(guī)定的基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級計(jì)量法三種方法的一種來計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，進(jìn)而控制操作和利率風(fēng)險(xiǎn)。但據(jù)調(diào)查，國內(nèi)外大多數(shù)商業(yè)銀行對于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理仍處于初級階段，真正達(dá)到對操作風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理至少還需幾年的時(shí)間。《新巴塞爾協(xié)議》明確規(guī)定了對于風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低一些的銀行，建議其采用標(biāo)準(zhǔn)法來計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算銀行資本充足率。而標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定，銀行應(yīng)采用外部信用評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果來確定各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。只有當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和信息披露達(dá)到一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)后，銀行才可采用內(nèi)部評級法。在世界范圍，《新巴塞爾協(xié)議》明文規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低的銀行必須由外界的評級結(jié)構(gòu)（在我國就是評估結(jié)構(gòu)）評估，它說明這么兩個(gè)問題：第一，銀行的風(fēng)險(xiǎn)評估是攸關(guān)全世界金融安全的大事，已引起全球的深切關(guān)注。第二，一方面銀行的風(fēng)險(xiǎn)評估具有相當(dāng)?shù)碾y度，另一方面銀行的風(fēng)險(xiǎn)評估的結(jié)果還必須具有公信力，這不是一般銀行所能承擔(dān)的，從世界范圍上說，引入外界的評估力量參與銀行風(fēng)險(xiǎn)評估已是勢在必行。（二）新巴塞爾協(xié)議為我國評估界提供了發(fā)展平臺盡管我國銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理上做過一些努力也取得一些成績，但現(xiàn)階段離開新巴塞爾協(xié)議規(guī)定銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和信息披露達(dá)到一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)還有相當(dāng)距離，而我國東西部人文環(huán)境的差異、地方文化特征又會(huì)對全面實(shí)施《新巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生很大的影響，要全面實(shí)施新巴塞爾協(xié)議，在我國不借助銀行外部的評估力量是不行的，也是不可能的。我國評估業(yè)在銀行全面實(shí)施新巴塞爾協(xié)議至少可以有以下幾方面的工作可做：第一，為銀行計(jì)算資本充足率，保證銀行有足夠的資本，提防可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。第二，為銀行提供貸款企業(yè)的資信等級，銀行根據(jù)評估企業(yè)的服務(wù)決定是否提供貸款和貸款的額度，這樣將有助于降低操作風(fēng)險(xiǎn)。第三，為企業(yè)的價(jià)值提供評估服務(wù)，有助于銀行決定是否為收購或兼并企業(yè)提供服務(wù)。第四，為各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)提供評估，更可為企業(yè)的抵押物提供價(jià)值評估。要完成這些評估業(yè)務(wù)，首先，我國評估人員必須有一定的思想境界，因?yàn)檫@項(xiàng)評估服務(wù)非同一般，它是涉及我國金融安全的大事，在一定的時(shí)期中有一定的保密性，不可有一點(diǎn)差錯(cuò)。其次，我國評估人員必須擁有豐富的專業(yè)知識及嫻熟的評估技術(shù)，更有些評估業(yè)務(wù)是我們評估人員以前從未涉及的，必須邊學(xué)習(xí)邊工作，因此評估界參與銀行的風(fēng)險(xiǎn)評估，既為我國評估界提供了服務(wù)機(jī)會(huì)，促使評估人員學(xué)習(xí)新知識、新技術(shù)。也為我國評估界提供了自我提高、自我發(fā)展的平臺。再次，為提高評估質(zhì)量，評估人員必須擁有豐富的資料，而資料的搜集和積累必須全體評估界協(xié)同合作，有組織的共同努力并且是一個(gè)長期的過程，客觀上為鍛煉和提高我國評估人員素質(zhì)提供了發(fā)展平臺。四、我國評估業(yè)具備參與銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估的條件基本成熟我國評估業(yè)經(jīng)過近二十年的發(fā)展已在資產(chǎn)評估的理論和實(shí)務(wù)上的取得了長足的發(fā)展，、特別在信用評估方面也取得了長足的進(jìn)步，為我國評估業(yè)具備參與銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估打下了扎實(shí)基礎(chǔ)。（一）我國評估業(yè)在評估基礎(chǔ)理論上取得了令世人矚目的成績我國評估業(yè)在中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，在構(gòu)建評估準(zhǔn)則體系的建設(shè)上取得了可喜的成績，先后出臺了《資產(chǎn)評估計(jì)劃指南》、《資產(chǎn)評估工作底稿指南》、《資產(chǎn)評估檔案管理指南》《無形資產(chǎn)準(zhǔn)則》以及《企業(yè)價(jià)值評估指導(dǎo)意見》。更具歷史意義的是2004年2月中華人民共和國財(cái)政部頒布了《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》以及《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》，規(guī)范了我國評估操作技術(shù)和評估從業(yè)人員的道德標(biāo)準(zhǔn)，為我國資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的規(guī)范性操作奠定了基礎(chǔ)。在我們兩個(gè)基本準(zhǔn)則出臺時(shí)，國際評估準(zhǔn)則委員會(huì)（IVSC）會(huì)主席約翰埃居發(fā)來了賀電，他說“請?jiān)试S我以國際評估準(zhǔn)則委員會(huì)主席的名義，對中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)兩個(gè)主要評估準(zhǔn)則表示祝賀。…..中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)對國際評估準(zhǔn)則做出了極大的貢獻(xiàn)，我們對此表示感謝，……”。兩個(gè)基本準(zhǔn)則的出臺表明我國評估理論研究取得了令人矚目的成績，也表明我國評估事業(yè)已融入國際社會(huì)，贏得了國際社會(huì)的認(rèn)可。中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)在這個(gè)基礎(chǔ)上，發(fā)動(dòng)全國評估機(jī)構(gòu)和部分高等院校參與招投標(biāo)，著手制定一些具體準(zhǔn)則，例如資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)約定書準(zhǔn)則、資產(chǎn)評估程序準(zhǔn)則、資產(chǎn)評估工作底稿準(zhǔn)則、資產(chǎn)評估報(bào)告準(zhǔn)則、銀行貸款抵押資產(chǎn)評估準(zhǔn)則、金融不良資產(chǎn)評估準(zhǔn)則等一系列具體準(zhǔn)則，并為我國評估人員理解具體準(zhǔn)則積極著手制定準(zhǔn)則的指導(dǎo)意見。現(xiàn)在這些具體準(zhǔn)則和指導(dǎo)意見已進(jìn)入最后的修改階段。（二）我國一批資深評估理論研究者和資產(chǎn)評估師是評估實(shí)務(wù)縱深拓展的可靠保證近二十年的資產(chǎn)評估的理論研究和實(shí)務(wù)操作，我國資產(chǎn)評估人員的評估理論取得了長足的發(fā)展，積累了豐富的評估實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，特別在信用的計(jì)量、評估取得了長足的進(jìn)步，造就了一批優(yōu)秀評估理論的研究者和一大批資產(chǎn)評估師，他們?yōu)槲覈u估理論的發(fā)展和評估業(yè)務(wù)的拓展奠定了基礎(chǔ)。我國優(yōu)秀的評估理論研究者，他們在引進(jìn)國際先進(jìn)評估理論方面作出了可貴的貢獻(xiàn)，從翻譯國際評估準(zhǔn)則和指南，到介紹國外評估案例，積極地參與我國評估準(zhǔn)則體系的建設(shè)，不計(jì)個(gè)人得失，默默地為我國評估事業(yè)作出奉獻(xiàn)，他們刻苦、勤奮，在近二十年的評估理論的研究中得到了鍛煉，增長了才干。他們深厚的理論知識，無私的奉獻(xiàn)精神是我國評估事業(yè)的希望所在，根據(jù)《新巴塞爾協(xié)議》，囊括操作風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評估是我國評估業(yè)務(wù)的一個(gè)新領(lǐng)域，但是我們深信：有這樣一批評估理論研究者攻關(guān)，一定會(huì)在這個(gè)領(lǐng)域有所建樹，建立風(fēng)險(xiǎn)評估、銀行資本充足率計(jì)算的示范模式，為評估實(shí)務(wù)工作者做好風(fēng)險(xiǎn)評估工作作好理論知識方面的準(zhǔn)備。我國的評估實(shí)務(wù)工作者是由原來一批其他相關(guān)領(lǐng)域的優(yōu)秀工作者轉(zhuǎn)行來的，他們知識面寬，愛學(xué)習(xí)，吃苦耐勞，在近二十年的評估工作中邊工作邊學(xué)習(xí)，為我國國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)制作出了有益貢獻(xiàn)，通過大量的評估實(shí)務(wù)操作他們掌握了扎實(shí)的評估理論知識，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。我們有理由相信，有這樣一批評估實(shí)務(wù)工作者來從事風(fēng)險(xiǎn)評估、銀行資本充足率的計(jì)算這樣的評估業(yè)務(wù)應(yīng)該是不成問題的。五、結(jié)論執(zhí)行《新巴塞爾資本協(xié)議》是一個(gè)擺在我們面前的一項(xiàng)必須面對的任務(wù)，我們評估業(yè)有信心去面對它，只要我們評估界全體人員保持善于學(xué)