新巴塞爾資本協(xié)議與資產(chǎn)評估

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)新巴塞爾資本協(xié)議與資產(chǎn)評估李惟莊劉敏摘要：《新巴塞爾協(xié)議》除了包含信用風險和市場風險的內(nèi)容外，還將操作風險和利率風險引入，提高了對銀行最低資本的要求?！缎掳腿麪枀f(xié)議》公布后，評估界對新巴塞爾協(xié)議在總體上肯定的同時，普遍認為新協(xié)議規(guī)定銀行將采用外部信用評級機構(gòu)的評級結(jié)果來確定各項資產(chǎn)的信用風險，為資產(chǎn)評估業(yè)提供了發(fā)展機遇。我國的評估實務工作者在評估實踐中掌握了扎實的評估理論知識，積累了豐富的經(jīng)驗，相信有這樣一批專業(yè)人士來從事風險評估、銀行資本充足率的計算，協(xié)助我國銀行業(yè)全面實施新巴塞爾資本協(xié)議是可能的。關(guān)鍵詞：新巴塞爾協(xié)議、資產(chǎn)評估、機遇一、新巴塞爾資本協(xié)議的產(chǎn)生《巴塞爾協(xié)議》是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于1988年公布的，主要針對的是信用風險，它旨在建立一套國際通用的以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風險的資本充足率標準，通過實施資本充足率標準來強化國際銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，消除各國對資本要求不同而產(chǎn)生的不公平競爭，所以它又稱為資本協(xié)議。自公布以來，《巴塞爾協(xié)議》已經(jīng)成為國際銀行業(yè)競爭規(guī)則和國際慣例。近年來，隨著科技的進步和商業(yè)活動的縱深發(fā)展，金融創(chuàng)新一日千里，大量金融衍生工具應運而生，由于資本市場之間的聯(lián)系更加緊密，對銀行風險管理水平的要求大大提高。例如，一些大型綜合性銀行通過不斷調(diào)整資產(chǎn)組合，使其既不違反現(xiàn)行的資本標準，又能在金融市場大量套利。這些變化導致該協(xié)議在部分發(fā)達國家已名存實亡。巴林銀行倒閉事件和亞洲金融危機表明，僅僅依靠資本充足率標準不足以保障銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定。針對國際金融領域的變化，1999年6月，巴塞爾委員會決定對《巴塞爾協(xié)議》進行修訂。經(jīng)過近兩年的反復研究討論，2001年1月公布了詳細的新協(xié)議草案，各國監(jiān)管當局和商業(yè)銀行對新協(xié)議草案提出許多的修改意見和建議，又經(jīng)過一年半時間討論和研究，終于在2002年7月10日就許多重要問題達成一致意見，2003年底確定了新的資本協(xié)議，于2004年6月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式對外公布《新巴塞爾協(xié)議》，并要求各國最遲于2006年底實施。新協(xié)議提出了一個能對風險計量范圍更大、更敏感、并與當前市場狀況相一致的新資本標準，明確將市場風險和經(jīng)營風險納入風險資本的計算和監(jiān)管框架，并要求銀行對風險資料進行更多的公開披露，從而使市場約束機制成為監(jiān)管的有益補充。此外，在計算信用風險的標準法中，新協(xié)議采用評級公司的評級結(jié)果確定風險權(quán)重，廢除以往以經(jīng)合組織成員確定風險權(quán)重的做法，同時允許風險管理水平較高的銀行使用自己的內(nèi)部評級體系計算資本充足率。二、《新巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容與原來的《巴塞爾協(xié)議》相比，《新巴塞爾協(xié)議》除了包含信用風險和市場風險的內(nèi)容外，還將操作風險和利率風險引入，這樣在某種程度上講，提高了對銀行最低資本的要求。因為銀行在計算資本充足率時，采用的方法是用銀行的資本凈額除以其風險資產(chǎn)，而現(xiàn)在的風險資產(chǎn)中除了信用風險和市場風險還包含了操作風險和利率風險。分母增大了，為達到同樣百分比的資本充足率，必然會提高對資本的要求。配合新協(xié)議將風險擴大到操作風險和利率風險，《新巴塞爾協(xié)議》提出“三個支柱”（一是最低資本要求；二是監(jiān)管部門對資本充足率的監(jiān)督檢查；三是市場約束。）要求資本監(jiān)管更為準確的反映銀行經(jīng)營的風險狀況，進一步提高金融體系的安全性和穩(wěn)健性。1、第一支柱——最低資本要求

《新巴塞爾協(xié)議》在第一支柱中考慮了信用風險、市場風險、操作風險和利率風險，并為計量風險提供了幾種備選方案。關(guān)于信用風險的計量。新協(xié)議提出了三種方法?；局笜朔?、標準法和高級計量法。加權(quán)平均法屬于基本指標法類。對于風險管理水平較低一些的銀行，新協(xié)議建議其采用標準法來計量風險，計算銀行資本充足率。根據(jù)標準法的要求，銀行將采用外部信用評級機構(gòu)的評級結(jié)果來確定各項資產(chǎn)的信用風險。只有當銀行的內(nèi)部風險管理系統(tǒng)和信息披露達到一系列嚴格的標準后，銀行才可采用內(nèi)部評級法。2、第二支柱——監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查

《新巴塞爾協(xié)議》強調(diào)，監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查是保障最低資本規(guī)定實施和執(zhí)行市場紀律的重要補充。具體包括：（1）監(jiān)管部門監(jiān)督檢查的四個方面。第一：監(jiān)督檢查銀行是否具備評估總量資本的一整套程序，估量銀行能否維持與其風險狀況相適應的資本水平。第二：監(jiān)管部門應檢查銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況、銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力并做出書面評價。監(jiān)管部門應對銀行能力不足和措施不力采取適當?shù)谋O(jiān)管措施。第三：監(jiān)管部門應要求銀行的資本率高于最低監(jiān)管資本比率，并應有能力要求銀行持有高于最低標準的資本。第四：監(jiān)管部門應爭取及早干預從而避免銀行的資本低于抵御風險所需的最低水平，如果資本得不到保護或恢復，則有迅速的補救措施。（2）監(jiān)管部門檢查各項最低標準的遵守情況。銀行要披露計算信用及操作風險最低資本的內(nèi)部方法的特點。作為監(jiān)管當局檢查內(nèi)容之一，監(jiān)管部門必須確保上述條件自始至終得以滿足。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會認為，對最低標準和資格條件的檢查是第二支柱下監(jiān)管檢查的有機組成部分。（3）監(jiān)管部門監(jiān)督檢查的其它內(nèi)容包括監(jiān)督檢查的透明度以及對換銀行帳薄利率風險的處理。3、第三支柱——市場紀律

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會重申，市場紀律具有推動監(jiān)管當局提高金融體系安全、強化資本監(jiān)管的作用?！缎掳腿麪枀f(xié)議》在適用范圍、資本構(gòu)成和充足率、風險管理程序和評估等領域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。監(jiān)管部門應評價銀行的披露體系并采取適當?shù)拇胧Ｐ聟f(xié)議還將披露劃分為核心披露與補充披露。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會建議，復雜的國際活躍銀行要全面公開披露核心及補充信息。關(guān)于披露頻率，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會認為最好每6個月一次。不經(jīng)常披露信息的銀行要公開說明其原因。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會鼓勵充分利用電子信息技術(shù)，多渠道、多方位的披露信息。三、《新巴塞爾協(xié)議》為資產(chǎn)評估提供了發(fā)展機遇新巴塞爾協(xié)議公布后，評估界對新巴塞爾協(xié)議在總體上肯定的同時，普遍認為新協(xié)議規(guī)定銀行將采用外部信用評級機構(gòu)的評級結(jié)果來確定各項資產(chǎn)的信用風險，為資產(chǎn)評估業(yè)提供了發(fā)展機遇。（一）《新巴塞爾協(xié)議》為世界評估業(yè)加入銀行風險評估提供了發(fā)展機遇《新巴塞爾協(xié)議》在第一支柱——最低資本要求中除了包含信用風險和市場風險的內(nèi)容外，還將操作風險和利率風險囊括進來，無疑為風險評估提高了難度，因為操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員素質(zhì)和操作及外部突發(fā)事件所造成損失的風險。對于銀行來說，操作風險是一種比較難以控制的風險。因為它涉及人的行為習慣和素質(zhì)，總體上難以控制和計量。目前全世界的銀行業(yè)也沒有找到一種較好的方法來控制和計量它。利率風險是由于市場利率的變動引起的銀行收益變動的一種風險，雖然它比操作風險容易識別，但也很難控制和計量。根據(jù)《新巴塞爾協(xié)議》的要求，2007年所有的銀行都要開始按照協(xié)議規(guī)定的基本指標法、標準法和高級計量法三種方法的一種來計算風險指標，進而控制操作和利率風險。但據(jù)調(diào)查，國內(nèi)外大多數(shù)商業(yè)銀行對于操作風險的管理仍處于初級階段，真正達到對操作風險的控制和管理至少還需幾年的時間。《新巴塞爾協(xié)議》明確規(guī)定了對于風險管理水平較低一些的銀行，建議其采用標準法來計量風險，計算銀行資本充足率。而標準法規(guī)定，銀行應采用外部信用評級機構(gòu)的評級結(jié)果來確定各項資產(chǎn)的信用風險。只有當銀行的內(nèi)部風險管理系統(tǒng)和信息披露達到一系列嚴格的標準后，銀行才可采用內(nèi)部評級法。在世界范圍，《新巴塞爾協(xié)議》明文規(guī)定風險管理水平較低的銀行必須由外界的評級結(jié)構(gòu)（在我國就是評估結(jié)構(gòu)）評估，它說明這么兩個問題：第一，銀行的風險評估是攸關(guān)全世界金融安全的大事，已引起全球的深切關(guān)注。第二，一方面銀行的風險評估具有相當?shù)碾y度，另一方面銀行的風險評估的結(jié)果還必須具有公信力，這不是一般銀行所能承擔的，從世界范圍上說，引入外界的評估力量參與銀行風險評估已是勢在必行。（二）新巴塞爾協(xié)議為我國評估界提供了發(fā)展平臺盡管我國銀行業(yè)在風險管理上做過一些努力也取得一些成績，但現(xiàn)階段離開新巴塞爾協(xié)議規(guī)定銀行的內(nèi)部風險管理系統(tǒng)和信息披露達到一系列嚴格的標準還有相當距離，而我國東西部人文環(huán)境的差異、地方文化特征又會對全面實施《新巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生很大的影響，要全面實施新巴塞爾協(xié)議，在我國不借助銀行外部的評估力量是不行的，也是不可能的。我國評估業(yè)在銀行全面實施新巴塞爾協(xié)議至少可以有以下幾方面的工作可做：第一，為銀行計算資本充足率，保證銀行有足夠的資本，提防可能發(fā)生的金融風險。第二，為銀行提供貸款企業(yè)的資信等級，銀行根據(jù)評估企業(yè)的服務決定是否提供貸款和貸款的額度，這樣將有助于降低操作風險。第三，為企業(yè)的價值提供評估服務，有助于銀行決定是否為收購或兼并企業(yè)提供服務。第四，為各項資產(chǎn)的信用風險提供評估，更可為企業(yè)的抵押物提供價值評估。要完成這些評估業(yè)務，首先，我國評估人員必須有一定的思想境界，因為這項評估服務非同一般，它是涉及我國金融安全的大事，在一定的時期中有一定的保密性，不可有一點差錯。其次，我國評估人員必須擁有豐富的專業(yè)知識及嫻熟的評估技術(shù)，更有些評估業(yè)務是我們評估人員以前從未涉及的，必須邊學習邊工作，因此評估界參與銀行的風險評估，既為我國評估界提供了服務機會，促使評估人員學習新知識、新技術(shù)。也為我國評估界提供了自我提高、自我發(fā)展的平臺。再次，為提高評估質(zhì)量，評估人員必須擁有豐富的資料，而資料的搜集和積累必須全體評估界協(xié)同合作，有組織的共同努力并且是一個長期的過程，客觀上為鍛煉和提高我國評估人員素質(zhì)提供了發(fā)展平臺。四、我國評估業(yè)具備參與銀行業(yè)風險評估的條件基本成熟我國評估業(yè)經(jīng)過近二十年的發(fā)展已在資產(chǎn)評估的理論和實務上的取得了長足的發(fā)展，、特別在信用評估方面也取得了長足的進步，為我國評估業(yè)具備參與銀行業(yè)風險評估打下了扎實基礎。（一）我國評估業(yè)在評估基礎理論上取得了令世人矚目的成績我國評估業(yè)在中國資產(chǎn)評估協(xié)會的領導下，在構(gòu)建評估準則體系的建設上取得了可喜的成績，先后出臺了《資產(chǎn)評估計劃指南》、《資產(chǎn)評估工作底稿指南》、《資產(chǎn)評估檔案管理指南》《無形資產(chǎn)準則》以及《企業(yè)價值評估指導意見》。更具歷史意義的是2004年2月中華人民共和國財政部頒布了《資產(chǎn)評估準則——基本準則》以及《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準則——基本準則》，規(guī)范了我國評估操作技術(shù)和評估從業(yè)人員的道德標準，為我國資產(chǎn)評估業(yè)務的規(guī)范性操作奠定了基礎。在我們兩個基本準則出臺時，國際評估準則委員會（IVSC）會主席約翰埃居發(fā)來了賀電，他說“請允許我以國際評估準則委員會主席的名義，對中國資產(chǎn)評估協(xié)會兩個主要評估準則表示祝賀?！?.中國資產(chǎn)評估協(xié)會對國際評估準則做出了極大的貢獻，我們對此表示感謝，……”。兩個基本準則的出臺表明我國評估理論研究取得了令人矚目的成績，也表明我國評估事業(yè)已融入國際社會，贏得了國際社會的認可。中國資產(chǎn)評估協(xié)會在這個基礎上，發(fā)動全國評估機構(gòu)和部分高等院校參與招投標，著手制定一些具體準則，例如資產(chǎn)評估業(yè)務約定書準則、資產(chǎn)評估程序準則、資產(chǎn)評估工作底稿準則、資產(chǎn)評估報告準則、銀行貸款抵押資產(chǎn)評估準則、金融不良資產(chǎn)評估準則等一系列具體準則，并為我國評估人員理解具體準則積極著手制定準則的指導意見?，F(xiàn)在這些具體準則和指導意見已進入最后的修改階段。（二）我國一批資深評估理論研究者和資產(chǎn)評估師是評估實務縱深拓展的可靠保證近二十年的資產(chǎn)評估的理論研究和實務操作，我國資產(chǎn)評估人員的評估理論取得了長足的發(fā)展，積累了豐富的評估實踐經(jīng)驗，特別在信用的計量、評估取得了長足的進步，造就了一批優(yōu)秀評估理論的研究者和一大批資產(chǎn)評估師，他們?yōu)槲覈u估理論的發(fā)展和評估業(yè)務的拓展奠定了基礎。我國優(yōu)秀的評估理論研究者，他們在引進國際先進評估理論方面作出了可貴的貢獻，從翻譯國際評估準則和指南，到介紹國外評估案例，積極地參與我國評估準則體系的建設，不計個人得失，默默地為我國評估事業(yè)作出奉獻，他們刻苦、勤奮，在近二十年的評估理論的研究中得到了鍛煉，增長了才干。他們深厚的理論知識，無私的奉獻精神是我國評估事業(yè)的希望所在，根據(jù)《新巴塞爾協(xié)議》，囊括操作風險和利率風險的風險評估是我國評估業(yè)務的一個新領域，但是我們深信：有這樣一批評估理論研究者攻關(guān)，一定會在這個領域有所建樹，建立風險評估、銀行資本充足率計算的示范模式，為評估實務工作者做好風險評估工作作好理論知識方面的準備。我國的評估實務工作者是由原來一批其他相關(guān)領域的優(yōu)秀工作者轉(zhuǎn)行來的，他們知識面寬，愛學習，吃苦耐勞，在近二十年的評估工作中邊工作邊學習，為我國國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)制作出了有益貢獻，通過大量的評估實務操作他們掌握了扎實的評估理論知識，積累了豐富的經(jīng)驗。我們有理由相信，有這樣一批評估實務工作者來從事風險評估、銀行資本充足率的計算這樣的評估業(yè)務應該是不成問題的。五、結(jié)論執(zhí)行《新巴塞爾資本協(xié)議》是一個擺在我們面前的一項必須面對的任務，我們評估業(yè)有信心去面對它，只要我們評估界全體人員保持善于學