我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的管理教案

48/48第九章

經(jīng)濟(jì)學(xué)--金融法律制度

一、直接融資與間接融資直接融資是指資金供給者與資金需求者通過(guò)一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的金融行為。在直接融資中，金融媒介的作用是關(guān)心資金供給者與資金需求者形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。直接融資的工具有：商業(yè)票據(jù)和直接借貸憑證；股票和債券。直接融資的優(yōu)點(diǎn)：資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于合理配置資金，提高資源使用效率，籌資成本較低而投資收益較大。直接融資的局限：直接融資的雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到較多限制。直接融資工具的流淌性和變現(xiàn)能力受金融市場(chǎng)的發(fā)育程度的限制，一般低于間接融資工具；資金供給方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任較大。間接融資是指資金供給者與資金需求者通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)資金融通的行為。在間接融資中，資金的供求雙方不直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是由金融中介機(jī)構(gòu)分不與資金供求雙方形成兩個(gè)各自獨(dú)立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。對(duì)資金的供給方來(lái)講，中介機(jī)構(gòu)是債務(wù)人；對(duì)資金的需求方來(lái)講，中介機(jī)構(gòu)是債權(quán)人。間接融資的工具是金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各種融資工具，如存單、貸款合約等。間接融資的優(yōu)點(diǎn)：多樣化的融資工具能夠靈活方便的滿足資金供需雙方的融資需求。金融機(jī)構(gòu)能夠通過(guò)多樣化的策略降低風(fēng)險(xiǎn)，安全性較高，有利于提高金融活動(dòng)的規(guī)模效益，提高全社會(huì)資金的使用效率。間接融資的局限：資金的供需雙方的直接聯(lián)系被割斷，不利于供給方監(jiān)督和約束資金的使用。對(duì)需求方來(lái)講，增加了籌資成本；對(duì)供給方來(lái)講，降低了收益。金融機(jī)構(gòu)是從事融資活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)組織。從目前各國(guó)來(lái)看，金融體系差不多上以中央銀行為中心，以商業(yè)銀行為主體，各類銀行和非銀行的金融機(jī)構(gòu)并存構(gòu)成的。二、我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)（一）銀行機(jī)構(gòu)

1、中央銀行——中國(guó)人民銀行。中央銀行是指在一國(guó)金融體系中居于主導(dǎo)地位,負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行國(guó)家的金融政策,調(diào)節(jié)貨幣流通與信用活動(dòng),對(duì)國(guó)家負(fù)責(zé),在對(duì)外金融活動(dòng)中代表國(guó)家,并對(duì)國(guó)內(nèi)整個(gè)金融體系和金融活動(dòng)實(shí)行治理和監(jiān)督的金融中心機(jī)構(gòu)。2、國(guó)有商業(yè)銀行——中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行四家3、都市商業(yè)銀行——前身是各都市信用社，現(xiàn)一部分改造成都市商業(yè)銀行，有的被農(nóng)村信用社兼并，有的被國(guó)有商業(yè)銀行收購(gòu)。信用合作社是農(nóng)村信用合作社和都市信用合作社的統(tǒng)稱。它們是群眾性的合作制金融組織，是對(duì)我國(guó)銀行體系的必要補(bǔ)充和完善，對(duì)我國(guó)城鄉(xiāng)集體企業(yè)、個(gè)體工商業(yè)戶和居民個(gè)人之間的資金融通起了專門(mén)好的作用。4、區(qū)域性股份制商業(yè)銀行——目前有交通銀行、中國(guó)光大銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、中國(guó)民生銀行、廣東進(jìn)展銀行、上海浦東進(jìn)展銀行、深圳進(jìn)展銀行、福建興業(yè)10家。5、政策性銀行——國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)進(jìn)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。我國(guó)政策性銀行的進(jìn)展進(jìn)入一個(gè)新時(shí)期，為適應(yīng)新形勢(shì)，傳統(tǒng)的政策性銀行要轉(zhuǎn)變成符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的、財(cái)務(wù)上可持續(xù)的、具有一定競(jìng)爭(zhēng)性的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。利用原有的社會(huì)力量和市場(chǎng)以外的信用，比如政府的信用來(lái)加速市場(chǎng)的發(fā)育，最后發(fā)育出一個(gè)好的市場(chǎng)。這是開(kāi)發(fā)性金融的一些共同特點(diǎn)。世界銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、德國(guó)復(fù)興信貸銀行、美國(guó)房貸協(xié)會(huì)、韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行、巴西開(kāi)發(fā)銀行等，差不多上國(guó)際知名的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。（二）非銀行機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)是以發(fā)行股票和債券、同意信用托付、提供保險(xiǎn)等形式籌集資金，并將所籌資金運(yùn)用于長(zhǎng)期性投資的金融機(jī)構(gòu)。1、保險(xiǎn)公司——截至2000年底，我國(guó)有中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)公司等國(guó)有獨(dú)資、股份制保險(xiǎn)公司及中外合資、外資保險(xiǎn)公司在華分公司等32家。2、金融信托機(jī)構(gòu)——信托是指托付人基于對(duì)受托人(信托投資公司)的信任，將其合法擁有的財(cái)產(chǎn)托付給受托人，由受托人按托付人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進(jìn)行治理或者處分的行為。信托投資公司確實(shí)是依據(jù)現(xiàn)行《公司法》和《信托投資公司治理方法》而設(shè)立并以經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)為主的金融類法人?！缎磐型顿Y公司治理方法(2002年)》第四條規(guī)定：“本方法所稱信托業(yè)務(wù)，是指信托投資公司以營(yíng)業(yè)和收取酬勞為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營(yíng)行為?！苯?jīng)央行批準(zhǔn)的金融信托投資公司能夠經(jīng)營(yíng)資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托和其他財(cái)產(chǎn)信托等四大類信托業(yè)務(wù)。如中國(guó)國(guó)際信托投資公司(簡(jiǎn)稱中信公司)是經(jīng)中國(guó)改革開(kāi)放的總設(shè)計(jì)師鄧小平親自倡導(dǎo)和批準(zhǔn)，由前國(guó)家副主席榮毅仁于1979年10月4日創(chuàng)辦的。3、郵政儲(chǔ)匯局——利用全國(guó)的郵政網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展儲(chǔ)蓄匯兌業(yè)務(wù)。4、農(nóng)村信用合作社——是我國(guó)農(nóng)村集體所有制的合作金融組織，專為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展服務(wù)。合作制是與股份制不同的產(chǎn)權(quán)組織形式，其不同之處表現(xiàn)在：1）入股方式不同。股份公司一般自上而下控股，下級(jí)為上級(jí)所擁有；合作制則自下而上參股，上一級(jí)機(jī)構(gòu)由下一級(jí)機(jī)構(gòu)入股組成，并被下一級(jí)機(jī)構(gòu)所擁有，基層社員是最終所有者。2）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不同。股份制企業(yè)以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)；而合作組織的要緊目標(biāo)是為社員服務(wù)。3）治理方式不同。股份制實(shí)行“一股一票”，大股東控權(quán)；合作制實(shí)行“一人一票”，社員不論入股多少，具有同等權(quán)利。4）分配方式不同。股份制企業(yè)的利潤(rùn)要緊用于股東分紅，積存要量化到某一股份；而合作組織盈利要緊用于積存，積存歸社員集體所有。5、證券機(jī)構(gòu)。證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)的監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)。證券交易所是證券買賣雙方公開(kāi)交易的場(chǎng)所，是一個(gè)有組織、有固定地點(diǎn)、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。證券交易所本身并不買賣證券，也不決定證券的價(jià)格，而是為證券交易提供一定的場(chǎng)所和設(shè)施，配備必要的治理和服務(wù)人員，并對(duì)證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的治理。在我國(guó)，《證券法》指出"證券交易所是提供證券集中競(jìng)價(jià)交易場(chǎng)所的不以盈利為目的的法人"。我國(guó)內(nèi)地目前有上海和深圳兩大證券交易所。深市、滬市分不是深圳證券交易所和上海證券交易所的簡(jiǎn)稱。證券公司是指依照公司法和證券法規(guī)定批準(zhǔn)的從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司兩種。綜合類證券公司能夠經(jīng)營(yíng)下列證券業(yè)務(wù)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；證券自營(yíng)業(yè)務(wù)；證券承銷業(yè)務(wù)；經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)核定的其他證券業(yè)務(wù)。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供集中的登記、托管與結(jié)算服務(wù)，是不以營(yíng)利為目的的法人。證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。6、基金治理公司。基金治理人，是指憑借專門(mén)的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所治理基金的資產(chǎn)，依照法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所治理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獵取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。在我國(guó)，依照《證券投資基金治理暫行方法》的規(guī)定，設(shè)立基金治理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件是，要緊發(fā)起人為按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司；要緊發(fā)起人經(jīng)營(yíng)狀況良好，最近3年連續(xù)盈利；每個(gè)發(fā)起人實(shí)收資本許多于3億元人民幣；擬設(shè)立的基金治理公司的最低實(shí)收資本為1000萬(wàn)元人民幣；有明確可行的基金治理打算；有合格的基金治理人才；以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。7、金融資產(chǎn)治理公司。金融資產(chǎn)治理公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院決定設(shè)立的收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款，治理和處置因收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)治理公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為要緊經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。目前，我國(guó)有4家資產(chǎn)治理公司，即中國(guó)華融資產(chǎn)治理公司、中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)治理公司、中國(guó)東方資產(chǎn)治理公司、中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)治理公司，分不接收從中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行剝離出來(lái)的不良資產(chǎn)。中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)治理公司于1999年4月成立，其他三家于1999年10月分不成立。8、金融租賃公司。金融租賃公司實(shí)際是一家金融機(jī)構(gòu)，與銀行不同在于，銀行貸款給企業(yè)，企業(yè)用于購(gòu)買設(shè)備，以先付息后歸還本金。金融租賃公司是先購(gòu)買設(shè)備，再將設(shè)備租賃給企業(yè)，企業(yè)付租賃費(fèi)，比如付五年的租賃費(fèi)，五年租賃費(fèi)的總和等于基金加利息。

如此做的好處是，在企業(yè)未付清全部租賃費(fèi)前，該設(shè)備的所有權(quán)歸金融租賃公司，企業(yè)倒閉了，在清償時(shí)，其先于其他債權(quán)人。9、財(cái)務(wù)公司。財(cái)務(wù)公司是經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。其業(yè)務(wù)范圍大多是為購(gòu)買耐用消費(fèi)品提供分期付款形式的貸款和抵押貸款業(yè)務(wù)。10、期貨公司。期貨分商品期貨和股票期貨，目前我們國(guó)內(nèi)沒(méi)有股票期貨。期貨是相對(duì)現(xiàn)貨而言的。他們的交割方式不同?，F(xiàn)貨是現(xiàn)鈔票現(xiàn)貨，期貨是合同交易，也確實(shí)是合同的相互轉(zhuǎn)讓。期貨的交割是有期限的，在到期往常是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進(jìn)行現(xiàn)貨交割的。因此，期貨的大戶機(jī)構(gòu)往往是現(xiàn)貨和期貨都做的。一般投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機(jī)，而商品的投機(jī)價(jià)值往往和現(xiàn)貨走勢(shì)以及商品的期限等因素有關(guān)。開(kāi)戶專門(mén)簡(jiǎn)單，找一家期貨公司開(kāi)戶就能夠了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就能夠進(jìn)場(chǎng)交易了。具體的保證金比例由期貨交易所依照市場(chǎng)情況定，各期貨公司也會(huì)有所調(diào)整。

例如，你買進(jìn)商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價(jià)格是每單位一萬(wàn)元。那你只需付出1000元就能夠買A商品一個(gè)單位了。假如A商品的價(jià)格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。假如A商品的價(jià)格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉(cāng)你的1000就變成了0，要想接著持倉(cāng)，就必須追加保證金。期貨公司跟證券公司一樣是代理期貨業(yè)務(wù)然后賺取交易手續(xù)費(fèi)的金融機(jī)構(gòu)。三、中央銀行法1、中國(guó)人民銀行的概念及職責(zé)《中國(guó)人民銀行法》第二條規(guī)定“中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行?！薄爸袊?guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實(shí)施貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定?！薄吨袊?guó)人民銀行法》第四條規(guī)定了中國(guó)人民銀行的職責(zé)：1）公布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；二）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；三）發(fā)行人民幣，治理人民幣流通；四）監(jiān)督治理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)；五）實(shí)施外匯治理，監(jiān)督治理銀行間外匯市場(chǎng)；六）監(jiān)督治理黃金市場(chǎng)；七）持有、治理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；八）經(jīng)理國(guó)庫(kù)；九）維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；十）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗鈔票工作，負(fù)責(zé)反洗鈔票的資金監(jiān)測(cè)；十一）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；十二）作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)；十三）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。2003年4月28日中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督治理委員會(huì)成立后，我國(guó)的金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管工作步入了一個(gè)新的歷史時(shí)期。通過(guò)貨幣政策發(fā)揮對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控作用，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定成為人民銀行的首要職責(zé)，而往常由人民銀行行使的對(duì)金融機(jī)構(gòu)的審批監(jiān)管權(quán)利則交給了銀監(jiān)會(huì)。修改后的《中國(guó)人民銀行法》對(duì)人民銀行的職責(zé)做了部分調(diào)整。從條文上看，由原來(lái)的兩款十一項(xiàng)修改為兩款十三項(xiàng)。從內(nèi)容上看，取消了“按照規(guī)定審批、監(jiān)督治理金融機(jī)構(gòu)”和“按照規(guī)定監(jiān)督治理金融市場(chǎng)”的職責(zé)規(guī)定，明確了人民銀行的監(jiān)管范圍，增加了人民銀行的反洗鈔票職責(zé)規(guī)定，并將人民銀行規(guī)章制度權(quán)的內(nèi)容由原來(lái)的第五項(xiàng)調(diào)整到第一項(xiàng)，從而使各項(xiàng)職責(zé)的排列在邏輯上更加合理。以上職責(zé)調(diào)整強(qiáng)化了人民銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的有關(guān)職能，使其在宏觀調(diào)控中的作用更加突出。過(guò)去人民銀行實(shí)施金融宏觀調(diào)控，維護(hù)金融穩(wěn)定要緊是通過(guò)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立審批、業(yè)務(wù)審批、高級(jí)治理人員任職資格審查和監(jiān)管指導(dǎo)等直接調(diào)控方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的，監(jiān)管職能分離后人民銀行對(duì)金融業(yè)宏觀調(diào)控和維護(hù)金融體系穩(wěn)定的方式，將要緊從國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全的高度對(duì)金融業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)、金融控股公司以及交叉性金融工業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和評(píng)估，履行好“最后貸款人”的等職責(zé)，以此來(lái)防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。人民銀行職責(zé)大致能夠分為兩類，一類為行政治理方面的職責(zé)，規(guī)定的是人民銀行作為國(guó)家的宏觀調(diào)控機(jī)關(guān)所享有的規(guī)章制度權(quán)、制定執(zhí)行貨幣政策權(quán)和金融秩序治理權(quán)。另一類是人民銀行從事金融業(yè)務(wù)方面的職責(zé)。因此，這兩方面的職責(zé)并不是截然分開(kāi)的，其中有許多交叉重合的部分。作為國(guó)家的最高金融治理單位，人民銀行具有在其職責(zé)權(quán)限范圍內(nèi)公布命令和規(guī)章的權(quán)利，并依法制定和執(zhí)行貨幣政策。人民銀行享有公布命令和規(guī)章的權(quán)利，表明其具有行政機(jī)關(guān)的性質(zhì)，這一點(diǎn)與其他銀行有質(zhì)的不同。人民銀行公布的命令和規(guī)章僅限于為履行其防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定之目的，同時(shí)不能與國(guó)家的法律和國(guó)務(wù)院的行政法規(guī)相沖突。人民銀行代表政府依法制定和實(shí)施貨幣政策，運(yùn)用自己所擁有的金融調(diào)控手段，對(duì)貨幣與信用進(jìn)行調(diào)節(jié)和操縱，進(jìn)而阻礙和干預(yù)整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)保持貨幣幣值穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貨幣政策目標(biāo)。具體包括運(yùn)用存款預(yù)備金、再貼現(xiàn)和再貸款，利用公開(kāi)市場(chǎng)操作及其他手段進(jìn)行調(diào)控等。人民銀行是國(guó)家的中央銀行，具有發(fā)行貨幣并治理貨幣流通的職責(zé)。它壟斷貨幣發(fā)行特權(quán)，成為全國(guó)惟一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。目前世界上幾乎所有國(guó)家的紙幣差不多上由中央銀行發(fā)行的，發(fā)行紙幣已成為各國(guó)中央銀行的特權(quán)。這種對(duì)發(fā)行權(quán)的獨(dú)占，一方面有利于防止因分散發(fā)行造成的信用膨脹、貨幣紊亂和幣制不統(tǒng)一，另一方面也利于調(diào)節(jié)和操縱貨幣流通量。而且，從某種意義上講，由一家銀行發(fā)行鈔票，并由政府作后盾，也有利于貨幣的穩(wěn)定。銀監(jiān)會(huì)成立以后，人民銀行的部分金融監(jiān)管職責(zé)劃歸銀監(jiān)會(huì)，但仍保留對(duì)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)、外匯、黃金市場(chǎng)的監(jiān)督治理職責(zé)。金融市場(chǎng)在金融進(jìn)展乃至經(jīng)濟(jì)資源配置中發(fā)揮著越來(lái)越重要的基礎(chǔ)功能作用，為了加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管，促進(jìn)貨幣市場(chǎng)與整個(gè)金融市場(chǎng)的健康協(xié)調(diào)進(jìn)展，人民銀行設(shè)立了金融市場(chǎng)司，其差不多職能是擬訂銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)、銀行間外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)的治理規(guī)定；承辦有關(guān)金融機(jī)構(gòu)在上述市場(chǎng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入及退出審批工作；分析市場(chǎng)工具對(duì)貨幣政策和金融穩(wěn)定的阻礙，并提出相關(guān)政策建議；監(jiān)測(cè)分析金融市場(chǎng)的進(jìn)展，防范跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。依照國(guó)家經(jīng)濟(jì)、社會(huì)進(jìn)展政策和產(chǎn)業(yè)政策，研究、擬訂和實(shí)施信貸政策。因?yàn)橹Ц肚逅阆到y(tǒng)是資金流淌的重要渠道，因此人民銀行作為社會(huì)資金清算服務(wù)的最終提供者，能通過(guò)對(duì)大額資金流淌的監(jiān)測(cè)發(fā)覺(jué)可疑資金的線索，有條件在反洗鈔票工作中擔(dān)當(dāng)組織領(lǐng)導(dǎo)角色。因此修正后的《人民銀行法》增加了人民銀行反洗鈔票職責(zé)的規(guī)定。這是本次人民銀行法修改的諸多看點(diǎn)之一。“洗鈔票”是指將毒品犯罪、黑社會(huì)性質(zhì)的組織犯罪、恐懼活動(dòng)犯罪、走私犯罪或者其他犯罪的違法所得及其產(chǎn)生的收益，通過(guò)各種手段掩飾、隱瞞其來(lái)源和性質(zhì)，使其在形式上合法化的行為。目前洗鈔票已成為國(guó)際公害，反洗鈔票是一項(xiàng)龐大系統(tǒng)的工程，需要公安、外交、海關(guān)、稅務(wù)、工商等多個(gè)部門(mén)的協(xié)調(diào)配合。原由公安部承擔(dān)的組織協(xié)調(diào)國(guó)家反洗鈔票工作的職責(zé)轉(zhuǎn)由中國(guó)人民銀行承擔(dān)。中國(guó)人民銀行將原來(lái)的保衛(wèi)局改為反洗鈔票局，反洗鈔票局的要緊職責(zé)是承辦和組織協(xié)調(diào)國(guó)家反洗鈔票工作；研究和擬訂金融機(jī)構(gòu)反洗鈔票規(guī)劃和政策；承辦反洗鈔票的國(guó)際合作與交流工作；匯總和跟蹤分析各部門(mén)提供的人民幣、外幣等可疑支付交易信息，對(duì)涉嫌犯罪的移交司法部門(mén)處理并協(xié)助司法部門(mén)調(diào)查涉嫌洗鈔票犯罪案件。與其他銀行相比，人民銀行的金融業(yè)務(wù)具有專門(mén)性，即它是以執(zhí)行貨幣政策為目的，而不是以營(yíng)利為目的，這是由人民銀行的性質(zhì)和地位決定的。人民銀行從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容要緊包括：為執(zhí)行貨幣政策，能夠運(yùn)用存款預(yù)備金、基準(zhǔn)利率、再貼現(xiàn)、向商業(yè)銀行提供貸款、在公開(kāi)市場(chǎng)上買賣國(guó)債、其他政府債券和金融債券及外匯等貨幣政策工具；依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定經(jīng)理國(guó)庫(kù)；代理國(guó)務(wù)院財(cái)政部向各金融機(jī)構(gòu)組織發(fā)行、兌付國(guó)債和其他政府債券；依照需要，為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立賬戶；組織或協(xié)助組織銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間的清算事項(xiàng)，提供清算服務(wù)；依照?qǐng)?zhí)行貨幣政策的需要，決定對(duì)商業(yè)銀行貸款的數(shù)額、期限、利率和方式；不得對(duì)政府財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷國(guó)債和其他政府債券；除國(guó)務(wù)院決定向特定的非銀行金融機(jī)構(gòu)提供貸款外，不得向地點(diǎn)政府、各級(jí)政府部門(mén)、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及其他單位和個(gè)人提供貸款，并不得向任何單位和個(gè)人提供擔(dān)保。2、中國(guó)人民銀行的貨幣政策目標(biāo)及貨幣政策工具1995年《中國(guó)人民銀行法》第一次將中國(guó)人民銀行貨幣政策寫(xiě)入法律，從此開(kāi)始了我國(guó)中央銀行貨幣政策的制度化和規(guī)范化時(shí)代。那個(gè)時(shí)代在法律上有兩個(gè)標(biāo)志：一是貨幣政策真正成為政府的一項(xiàng)公共政策。公眾掃瞄中國(guó)人民銀行網(wǎng)站，能夠看到貨幣政策的欄目。從該欄目中，公眾隨時(shí)可在線查閱每個(gè)季度貨幣政策執(zhí)行情況。二是貨幣政策目標(biāo)和制定程序也是一種法律規(guī)則。假如中央銀行不執(zhí)行這些法律規(guī)則，那就會(huì)違法。中國(guó)人民銀行法第3條規(guī)定，我國(guó)的貨幣政策目標(biāo)為“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。中國(guó)人民銀行法第23條規(guī)定了中國(guó)人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，能夠運(yùn)用的貨幣政策工具：（1）要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定的比例交存存款預(yù)備金；（2）確定中央銀行基準(zhǔn)利率；（3）為在中國(guó)人民銀行開(kāi)立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)；（4）向商業(yè)銀行提供貸款；（5）在公開(kāi)市場(chǎng)上買賣國(guó)債、其他政府債券和金融債券及外匯；（6）國(guó)務(wù)院確定的其他貨幣政策工具。貨幣政策工具是指中央銀行為達(dá)到貨幣政策目標(biāo)而采取的手段。為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，中央銀行要操縱一般商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的信貸活動(dòng)，從而操縱貨幣供應(yīng)，進(jìn)而阻礙整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。1）

要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定的比例交存存款預(yù)備金存款預(yù)備金政策是指中央銀行依據(jù)法律所給予的權(quán)力，要求商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定的比率在其汲取的存款總額中提取一定的數(shù)額繳存中央銀行，并借以間接地對(duì)社會(huì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行操縱的制度。存款預(yù)備金制度由兩部分組成：一是法定預(yù)備金；二是超額預(yù)備金。法定預(yù)備金是指以法律形式規(guī)定的繳存中央銀行的存款預(yù)備金，其運(yùn)作的原理是中國(guó)人民銀行通過(guò)調(diào)整商業(yè)銀行上繳的存款預(yù)備金的比率，借以擴(kuò)張或收縮商業(yè)銀行的信貸能力，從而達(dá)到既定的貨幣政策目標(biāo)。比如提高法定預(yù)備金比率，由一定的貨幣基數(shù)所支持的存貸款規(guī)模就會(huì)減少，從而使流通中的貨幣供應(yīng)量減少；反之，則會(huì)使貨幣供應(yīng)量增加。超額預(yù)備金是銀行為應(yīng)付可能的提款所安排的除法定預(yù)備金之外的預(yù)備金，它是商業(yè)銀行在中央銀行的一部分資產(chǎn)。我國(guó)的超額預(yù)備金包括兩個(gè)部分：一是存入中央銀行的預(yù)備金；二是商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)資金中的現(xiàn)金預(yù)備。前者要緊用于銀行間的結(jié)算和清算，以及用于補(bǔ)充現(xiàn)金預(yù)備，而后者是用于滿足客戶的現(xiàn)金需要。我國(guó)法定存款預(yù)備金制度的實(shí)施對(duì)象是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，即中華人民共和國(guó)境內(nèi)的商業(yè)銀行、都市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等汲取公眾存款的金融機(jī)構(gòu)和政策性銀行、金融資產(chǎn)治理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司以及經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)。2004年4月25日起，我國(guó)實(shí)行差不預(yù)備金率制度：一般金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行7.5%的存款預(yù)備金率；資本充足率低于一定水平的金融機(jī)構(gòu)，執(zhí)行8%的存款預(yù)備金率；農(nóng)村信用社和都市信用社執(zhí)行6%的存款預(yù)備金率。據(jù)介紹，提高存款預(yù)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)后，金融機(jī)構(gòu)一次性減少可用資金1100億元左右。盡管存款預(yù)備金政策是中央銀行的一項(xiàng)重要的貨幣政策工具，在貨幣政策中占有重要地位，但這項(xiàng)政策工具也存在著明顯的局限性，要緊表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：（1）存款預(yù)備金政策缺乏彈性。存款預(yù)備金比率的調(diào)整所帶來(lái)的效果特不強(qiáng)烈，中央銀行難以確定調(diào)整預(yù)備金率的時(shí)機(jī)和調(diào)整的幅度，因而法定存款預(yù)備金率不宜隨時(shí)調(diào)整，不能作為中央銀行每日操縱貨幣供應(yīng)狀況的工具。而且在中央銀行提高預(yù)備金比率時(shí)，沒(méi)有足夠超額預(yù)備金的商業(yè)銀行必定會(huì)被迫出售其流淌性資產(chǎn)，或增加向中央銀行的借款，或者是立即收回放出的款項(xiàng)等，這些措施都會(huì)增加中央銀行的工作壓力。因此，中央銀行一般不喜愛(ài)對(duì)存款預(yù)備金率經(jīng)常予以變動(dòng)，同時(shí)許多國(guó)家的中央銀行在提高之前，會(huì)事先通知商業(yè)銀行，如此會(huì)使得這項(xiàng)貨幣政策工具效果更平穩(wěn)一些。（2）由于存款預(yù)備金政策對(duì)商業(yè)銀行的超額預(yù)備金、社會(huì)的貨幣供應(yīng)量均有較強(qiáng)烈的阻礙，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)大眾的心理預(yù)期等，都會(huì)產(chǎn)生顯著的阻礙，因而存款預(yù)備金率有固定化傾向。（3）存款預(yù)備金政策對(duì)各類銀行和和地區(qū)銀行的阻礙也不一致。由于超額預(yù)備金并不是平均分布在各家銀行，而且銀行的規(guī)模大小有差不，地區(qū)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展程度不同，銀行類不各異。因此，存款預(yù)備金率“一刀切”式的變動(dòng)對(duì)各家銀行的阻礙就不一致，有的銀行往往陷入嚴(yán)峻資金周轉(zhuǎn)不靈的困境。2）

確定中央銀行基準(zhǔn)利率利息是指貨幣所有者因貸出貨幣資金而從借款人處獲得的酬勞。而利率是指一定時(shí)期內(nèi)利息的金額與存入或貸出金額的比率，由資金的供求關(guān)系決定。我國(guó)的利率分三種：第一，中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的存、貸款利率，即基準(zhǔn)利率，又稱法定利率；第二，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)和個(gè)人的存、貸款利率，稱為商業(yè)銀行利率；第三，金融市場(chǎng)的利率，稱為市場(chǎng)利率。其中，基準(zhǔn)利率是核心，它在整個(gè)金融市場(chǎng)和利率體系中處于關(guān)鍵地位，起決定作用，它的變化決定了其他各種利率的變化。中央銀行通過(guò)提高或降低貸款利率阻礙商業(yè)銀行借入中央銀行資金成本，以達(dá)到抑制或刺激對(duì)信貸資金的需求，導(dǎo)致信貸總量或貨幣供應(yīng)量的收縮或擴(kuò)張?；鶞?zhǔn)利率是我國(guó)中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重要手段之一，制定基準(zhǔn)利率的依據(jù)只能是貨幣政策目標(biāo)。當(dāng)政策目標(biāo)重點(diǎn)發(fā)生變化時(shí)，利率作為政策工具也應(yīng)隨之變化。不同的利率水平體現(xiàn)不同的政策要求，當(dāng)政策重點(diǎn)放在穩(wěn)定貨幣時(shí)，中央銀行貸款利率就應(yīng)該適時(shí)調(diào)高，以抑制過(guò)熱的需求；相反，則應(yīng)該適時(shí)調(diào)低。比如，1988年第四季度，面對(duì)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和明顯的通貨膨脹，中央和國(guó)務(wù)院提出了“治理經(jīng)濟(jì)環(huán)境，整頓經(jīng)濟(jì)秩序”的方針，一系列旨在緊縮銀根的政策措施相繼出臺(tái)，其中包括接著提高中央銀行貸款利率，年度性貸款利率和短期貸款利率，由6‰分不提高為6.9‰和6.3‰，以操縱信貸資金的過(guò)度需求。又如，1995年面對(duì)居高不下的通貨膨脹，中央銀行實(shí)行緊縮的貨幣政策，于元月一日將中央銀行貸款利率在原基礎(chǔ)上提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。3）

為在中國(guó)人民銀行開(kāi)立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)貼現(xiàn)是指票據(jù)持有人在票據(jù)到期日前，為融通資金而向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)貼付一定利息的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。通過(guò)貼現(xiàn)，持票人得到低于票面金額的資金，貼現(xiàn)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)獲得票據(jù)的所有權(quán)。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)將買入的未到期的貼現(xiàn)票據(jù)向中央銀行辦理的再次貼現(xiàn)。從形式上看，再貼現(xiàn)與貼現(xiàn)并無(wú)區(qū)不，差不多上一種票據(jù)和信用相結(jié)合的融資方式，但從職能上看，再貼現(xiàn)是中央銀行執(zhí)行貨幣政策的重要手段之一。中央銀行通過(guò)制定或調(diào)整再貼現(xiàn)利率來(lái)干預(yù)和阻礙市場(chǎng)利率及貨幣市場(chǎng)的供應(yīng)和需求，從而調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量。再貼現(xiàn)分為兩種。一種是長(zhǎng)期的再貼現(xiàn)，這又包括兩種：一是“抑制政策”，即中央銀行較長(zhǎng)期地采取再貼現(xiàn)率高于市場(chǎng)利率的政策，提高再貼現(xiàn)成本，從而抑制資金需求，收縮銀根，減少市場(chǎng)的貨幣供應(yīng)量；二是“扶持政策”，即中央銀行較長(zhǎng)期地采取再貼現(xiàn)率低于市場(chǎng)利率的政策，以放寬貼現(xiàn)條件，降低再貼現(xiàn)成本，從而刺激資金需求，放松銀根，增加市場(chǎng)的貨幣供應(yīng)量。另一種是短期的再貼現(xiàn)政策，即中央銀行依照市場(chǎng)的資金供求狀況，隨時(shí)制定高于或低地市場(chǎng)利率的再貼現(xiàn)率，以阻礙商業(yè)銀行借入資金的成本和超額預(yù)備金，阻礙市場(chǎng)利率，從而調(diào)節(jié)市場(chǎng)的資金供求。再貼現(xiàn)的作用過(guò)程實(shí)際上確實(shí)是通過(guò)變更再貼現(xiàn)率來(lái)阻礙商業(yè)銀行的預(yù)備金及社會(huì)的資金供求的過(guò)程。當(dāng)中央銀行提高再貼現(xiàn)率，使之高于市場(chǎng)利率時(shí)，商業(yè)銀行向中央銀行借款或再貼現(xiàn)的資金成本上升，這就必定減少向中央銀行借款或再貼現(xiàn)，這使商業(yè)銀行的預(yù)備金相應(yīng)縮減。假如預(yù)備金不足，商業(yè)銀行就只能收縮對(duì)客戶的貸款和投資規(guī)模，從而也就縮減了市場(chǎng)的貨幣供應(yīng)量。隨著市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的縮減，銀根緊俏，市場(chǎng)利率也相應(yīng)上升，社會(huì)對(duì)貨幣的需求也就相對(duì)減少。而當(dāng)中央銀行降低再貼現(xiàn)利率，使其低于市場(chǎng)利率時(shí)，商業(yè)銀行向中央銀行借款或再貼現(xiàn)的資金成本降低，這就必定增加其向中央銀行的借款或再貼現(xiàn)，商業(yè)銀行的預(yù)備金相應(yīng)增加，這就必定會(huì)使其擴(kuò)大對(duì)客戶的貸款和投資規(guī)模，從而導(dǎo)致市場(chǎng)貨幣供給量的增加。隨著市場(chǎng)貨幣供給量的增加，銀根松動(dòng)，籌資較易，市場(chǎng)利率相應(yīng)降低，社會(huì)對(duì)貨幣的需求也會(huì)相應(yīng)增加。盡管再貼現(xiàn)從理論上來(lái)講，能夠發(fā)揮專門(mén)好的效果，但同時(shí)也存在著某些局限性，這要緊表現(xiàn)在：（1）從操縱貨幣供應(yīng)量來(lái)看，再貼現(xiàn)政策并不是一種理想的操縱工具。首先，中央銀行處于被動(dòng)地位。商業(yè)銀行是否情愿到中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)，或再貼現(xiàn)多少，決定于商業(yè)銀行自身。其次，如商業(yè)銀行都依靠于中央銀行再貼現(xiàn)，就會(huì)增加中央銀行的壓力，從而會(huì)削弱其操縱貨幣供應(yīng)量的能力。再次，再貼現(xiàn)率高低有限度。在經(jīng)濟(jì)繁榮或經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，再貼現(xiàn)率不管高低，都無(wú)法限制或阻止商業(yè)銀行向中央銀行再貼現(xiàn)，這也使得中央銀行難以有效地操縱貨幣供應(yīng)量。（2）從對(duì)利率的阻礙看，調(diào)整再貼現(xiàn)利率，通常并不能改變利率的結(jié)構(gòu)，而只能阻礙利率水平。（3）就其彈性而言，再貼現(xiàn)政策是缺乏彈性的。一方面，再貼現(xiàn)率的隨時(shí)調(diào)整，通常會(huì)引起市場(chǎng)利率的經(jīng)常性波動(dòng)，這會(huì)使企業(yè)和商業(yè)銀行無(wú)所適從；另一方面，再貼現(xiàn)率不隨時(shí)調(diào)整，又不利于中央銀行靈活地調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量。因此，再貼現(xiàn)政策的彈性是專門(mén)小的。4）

向商業(yè)銀行提供再貸款再貸款是指中央銀行向商業(yè)銀行的貸款。再貸款是中央銀行要緊資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一。在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，尤其是在原來(lái)實(shí)行打算經(jīng)濟(jì)的國(guó)家里，貸款是一個(gè)大項(xiàng)目，它充分體現(xiàn)了中央銀行作為“最后貸款人”的職能作用。中央銀行的貸款對(duì)維護(hù)金融體系的安全、執(zhí)行貨幣政策、抑制通貨膨脹、平衡財(cái)政收支、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展都具有十分重要的意義。具體講來(lái)，再貸款的作用要緊體現(xiàn)為：第一，中央銀行通過(guò)調(diào)整再貸款利率，阻礙商業(yè)銀行從中央銀行取得信貸資金的成本和可使用額度，使貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率發(fā)生變化。例如，當(dāng)中央銀行要收縮銀根實(shí)行緊縮政策時(shí)，它能夠提高再貸款利率，減少基礎(chǔ)貨幣的投放量，增加商業(yè)銀行向中央銀行的貸款成本，抑制商業(yè)銀行向中央銀行的貸款；第二，再貸款利率的調(diào)整是中央銀行向商業(yè)銀行和社會(huì)宣傳貨幣政策變動(dòng)的一種有效方法，它能產(chǎn)生預(yù)告效果，從而在某種程度上阻礙人們的預(yù)期。當(dāng)中央銀行提高再貸款利率時(shí)，表明中央銀行對(duì)通貨膨脹的進(jìn)展發(fā)出了警告，使廠商慎重從事進(jìn)一步的投資擴(kuò)張；當(dāng)中央銀行降低再貸款利率時(shí)，則表示在中央銀行看來(lái)通貨膨脹差不多緩和，如此就會(huì)刺激投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，在一定程度上起到調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的作用。凡經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，持有《經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)許可證》、并在人民銀行單獨(dú)開(kāi)立差不多賬戶的金融機(jī)構(gòu)，方可成為人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款的對(duì)象。除此之外，還必須具備以下條件：信貸資金營(yíng)運(yùn)差不多正常，貸款用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和貨幣政策的要求；按有關(guān)規(guī)定及時(shí)足額向人民銀行交存存款預(yù)備金；還款資金來(lái)源有保障；歸還人民銀行貸款有信譽(yù)；及時(shí)向人民銀行報(bào)送打算、統(tǒng)計(jì)、會(huì)計(jì)報(bào)表及有關(guān)資料。中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款期限較短。依據(jù)貸款期限的不同，具體劃分為20天內(nèi)、3個(gè)月內(nèi)、6個(gè)月內(nèi)、1年期4個(gè)檔次。值得指出的是，再貸款與商業(yè)銀行貸款盡管都能起到資金融通的作用，但二者有專門(mén)大區(qū)不：第一，貸款的對(duì)象不同。再貸款的對(duì)象只能是商業(yè)銀行，除國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行能夠向特定的非銀行金融機(jī)構(gòu)提供貸款的外，人民銀行不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)以及其他單位和個(gè)人提供貸款；而商業(yè)銀行貸款的對(duì)象是單位和個(gè)人。第二，貸款的依據(jù)不同。中央銀行的再貸款一般用于解決商業(yè)銀行臨時(shí)頭寸不足的問(wèn)題因此期限較短；而商業(yè)銀行的貸款期限則相對(duì)較長(zhǎng)，可分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。第三，貸款的作用不同。再貸款在整個(gè)銀行貸款中處于“總閘門(mén)”的地位，因?yàn)橹醒脬y行投入的是基礎(chǔ)貨幣，其投量和投向能夠直接引導(dǎo)和調(diào)節(jié)整個(gè)銀行貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)。同時(shí)，再貸款依舊我國(guó)目前重要的貨幣政策工具之一，是一種有效的調(diào)控手段，既能夠調(diào)節(jié)需求，也能夠調(diào)節(jié)供給，能夠在不干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提下，把貨幣政策的意圖傳導(dǎo)給金融機(jī)構(gòu)，促使其按貨幣政策目標(biāo)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而商業(yè)銀行的貸款則不具有上述作用。5）

在公開(kāi)市場(chǎng)上買國(guó)債、其他政府債券和金融債券及外匯公開(kāi)市場(chǎng)操作是指中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券和外匯的活動(dòng)。它是中央銀行的一項(xiàng)要緊業(yè)務(wù)，是貨幣政策的一種差不多工具。中央銀行買進(jìn)或賣出有價(jià)證券或外匯意味著進(jìn)行基礎(chǔ)貨幣的吞吐，能夠達(dá)到增加或減少貨幣供應(yīng)量的目的。當(dāng)金融市場(chǎng)上資金缺乏時(shí)，中央銀行就通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)買進(jìn)有價(jià)證券，向社會(huì)投入一筆基礎(chǔ)貨幣。這些基礎(chǔ)貨幣假如是流入社會(huì)大眾手中，則會(huì)直接地增加社會(huì)的貨幣供應(yīng)量，假如是流入商業(yè)銀行，則會(huì)引起信用的擴(kuò)張和貨幣供應(yīng)量的多倍增加。相反，當(dāng)金融市場(chǎng)上游資泛濫、貨幣過(guò)多時(shí)，中央銀行就能夠通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)賣出有價(jià)證券，不管這些證券是由商業(yè)銀行購(gòu)買，或者是由其他部門(mén)購(gòu)買，總會(huì)有相應(yīng)數(shù)量的基礎(chǔ)貨幣流回，引起信用規(guī)模的收縮和貨幣供應(yīng)量的減少。中央銀行確實(shí)是通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)上的證券買賣活動(dòng)，以達(dá)到擴(kuò)張或收縮信用、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的目的。依照中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)買賣證券的差異，可分為廣義的和狹義的公開(kāi)市場(chǎng)。所謂廣義的公開(kāi)市場(chǎng)，是指在一些金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的國(guó)家，政府公債和國(guó)庫(kù)券的數(shù)量有限，因此，中央銀行除了在公開(kāi)市場(chǎng)上買賣政府公債和國(guó)庫(kù)券之外，還買賣地點(diǎn)政府債券、政府擔(dān)保的債券、銀行承兌匯票等，以達(dá)到調(diào)節(jié)信用和操縱貨幣供應(yīng)量的目的。所謂狹義的公開(kāi)市場(chǎng)，是指要緊買賣政府公債和國(guó)庫(kù)券。因?yàn)樵谝恍┌l(fā)達(dá)國(guó)家，大量發(fā)行政府公債和國(guó)庫(kù)券，且流通范圍廣泛，中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上只需要買進(jìn)或賣出政府公債和國(guó)庫(kù)券，就能夠達(dá)到調(diào)節(jié)信用、操縱貨幣供應(yīng)量的目的。中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作的工具是國(guó)債、其他政府債券、金融債券和外匯，目前要緊是外匯。就國(guó)債而言，中國(guó)人民銀行以買賣國(guó)債的形式吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的資金頭寸，進(jìn)而阻礙貨幣供應(yīng)量的減少變化。中國(guó)人民銀行開(kāi)展的第一批國(guó)債公開(kāi)市場(chǎng)操作是在1996年4月9日，這次國(guó)債公開(kāi)市場(chǎng)操作是以1996年財(cái)政部發(fā)行的無(wú)紙化短期國(guó)債為操作工具，通過(guò)中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作室和各商業(yè)銀行總行的聯(lián)機(jī)網(wǎng)進(jìn)行逐筆交易，交易風(fēng)險(xiǎn)由交易各方各自承擔(dān)。人民銀行在國(guó)債市場(chǎng)進(jìn)行國(guó)債買賣，買賣的對(duì)象不是個(gè)人和企業(yè)、事業(yè)單位，而是國(guó)債一級(jí)交易商。國(guó)債一級(jí)交易商，是指經(jīng)中國(guó)人民銀行審定的、具有直接與中國(guó)人民銀行進(jìn)行債務(wù)交易資格的商業(yè)銀行、證券公司和信托投資公司。就外匯而言，由于中國(guó)外匯交易中心的成立，統(tǒng)一的外匯市場(chǎng)差不多形成，外匯與人民幣買賣的數(shù)額較大，人民銀行通過(guò)在銀行間外匯市場(chǎng)買賣外匯，同樣會(huì)起到吞吐基礎(chǔ)貨幣的作用。公開(kāi)市場(chǎng)政策已成為許多國(guó)家中央銀行最重要的貨幣政策工具。其優(yōu)點(diǎn)在于：（1）中央銀行能通過(guò)此項(xiàng)政策工具阻礙商業(yè)銀行預(yù)備金的狀況，從而直接阻礙市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量。（2）運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的要緊權(quán)掌握在中央銀行手中。中央銀行能夠獨(dú)立地選擇在金融市場(chǎng)上買賣各種債券的時(shí)刻、地點(diǎn)、種類及數(shù)量，而無(wú)須像再貼現(xiàn)政策那樣，中央銀行只能用變動(dòng)貸款條件或貸款成本的間接方式鼓舞或限制商業(yè)銀行的信用行為，也無(wú)須考慮商業(yè)銀行是否配合。（3）公開(kāi)市場(chǎng)上中央銀行買賣各種有價(jià)證券的規(guī)模可大可小，交易方法及步驟都能夠依照需要安排，如此更能保證預(yù)備金比率調(diào)整的準(zhǔn)確性，也能比較準(zhǔn)確地調(diào)控貨幣供應(yīng)量。（4）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)不像法定預(yù)備率及再貼現(xiàn)率手段那樣，具有專門(mén)大的行為慣性。在中央銀行依照市場(chǎng)行情認(rèn)為有必要調(diào)節(jié)方向時(shí)，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)有專門(mén)大的靈活性。（5）中央銀行能夠運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)政策，進(jìn)行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作。（6）金融市場(chǎng)情況一旦發(fā)生變化，中央銀行能迅速改變其操作，靈活地調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量。6）

國(guó)務(wù)院確定的其他貨幣政策工具本款為一彈性條款。由于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制正處于向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，金融體制的改革也正處于深刻的變動(dòng)之中，在這種環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)往往容易發(fā)生難以預(yù)料的變化。關(guān)于這種情況，中央銀行應(yīng)該采取靈活多樣的貨幣政策工具，而不能僅限于法定的幾種類型。因此，本條在此作了靈活規(guī)定，但為此設(shè)定了一個(gè)限制性條件，即除本條規(guī)定的五項(xiàng)貨幣政策工具以外的貨幣政策工具應(yīng)由國(guó)務(wù)院確定。如此規(guī)定的要緊目的在于保證人民銀行依照經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)的實(shí)際變化，采取及時(shí)、靈活、有效、形式多樣的貨幣政策工具，確保貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。從人民銀行實(shí)際操作和外國(guó)中央銀行的長(zhǎng)期實(shí)踐來(lái)看，國(guó)務(wù)院確定的其他貨幣政策工具能夠有如下幾種：貸款限額、信貸收支打算、現(xiàn)金收支打算、特不存款賬戶、窗口指導(dǎo)以及貨幣發(fā)行等。（1）貸款限額。所謂貸款限額是指中央銀行運(yùn)用指令性打算對(duì)國(guó)家銀行在一個(gè)年度內(nèi)的貸款總額或貸款最高額度加以限定的一種治理手段。它分為中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款最高限額和中央銀行貸款限額兩種方式。我國(guó)從1985年開(kāi)始對(duì)貸款進(jìn)行限額治理。目前貸款限額治理仍是我國(guó)中央銀行操縱信用總規(guī)模、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要工具。一方面，利用它能限制基礎(chǔ)貨幣的派生能力；另一方面，有助于從宏觀上操縱信貸總量，合理調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，集中資金來(lái)保證國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)和支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、協(xié)調(diào)進(jìn)展；另外，貸款限額治理具有可控性強(qiáng)，操作簡(jiǎn)單、直接、收效快等優(yōu)點(diǎn)。（2）信貸收支打算。打算治理是國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀治理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控部門(mén)的中央銀行也必須對(duì)全社會(huì)的信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量實(shí)行打算治理。因此，信貸收支打算是中國(guó)人民銀行在金融領(lǐng)域內(nèi)，利用打算機(jī)制，對(duì)全社會(huì)的信貸資金來(lái)源和信貸資金運(yùn)用的數(shù)量及其構(gòu)成進(jìn)行綜合平衡操縱的重要手段之一。中國(guó)人民銀行編制的信貸打算，并不是各商業(yè)銀行的信貸打算的簡(jiǎn)單總和，而是以商業(yè)銀行所編制的信貸打算為基礎(chǔ)，依照國(guó)家的國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展打算、貨幣政策的決策和金融宏觀操縱的客觀要求，在總量、部門(mén)、地區(qū)和項(xiàng)目等方面進(jìn)行綜合平衡之后，編制的全國(guó)信貸收支總規(guī)模及其差不多構(gòu)成的打算。信貸打算是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)展打算的一個(gè)重要組成部分，是綜合性的打算。（3）現(xiàn)金收支打算?，F(xiàn)金收支打算是中國(guó)人民銀行操縱現(xiàn)金貨幣供應(yīng)量及其流向，從而調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量的重要手段之一?，F(xiàn)金收支打算與信貸收支打算有著緊密的聯(lián)系，同時(shí)也有專門(mén)重要的區(qū)不。二者的聯(lián)系要緊是：現(xiàn)金是通過(guò)信貸的渠道進(jìn)入流通的，信貸收支的規(guī)模和投向直接阻礙著現(xiàn)金收支的規(guī)模和投向。從實(shí)踐來(lái)看，這種聯(lián)系要緊表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，現(xiàn)金收支是信貸收支的一部分。信貸收支中，既有現(xiàn)金收支，也有轉(zhuǎn)賬收支。信貸收支包括現(xiàn)金收支，現(xiàn)金收支是信貸收支的一個(gè)組成部分。第二，現(xiàn)金收支阻礙信貸收支，信貸收支制約著現(xiàn)金收支?，F(xiàn)金收支對(duì)信貸收支的阻礙要緊表現(xiàn)在兩方面：一是現(xiàn)金收支的規(guī)模制約著信貸收支的規(guī)模，現(xiàn)金作為基金貨幣，它的規(guī)模大小，在一定程度上決定了信貸規(guī)模的大??；二是現(xiàn)金收支的規(guī)模制約著信貸收支的構(gòu)成，現(xiàn)金收支和轉(zhuǎn)賬收支構(gòu)成了整個(gè)信貸收支，如其他條件不變，現(xiàn)金收支規(guī)模大，轉(zhuǎn)賬收支規(guī)模則小，反之亦然。信貸收支對(duì)現(xiàn)金收支的阻礙表現(xiàn)在：一是財(cái)政性存款變動(dòng)必定會(huì)引起現(xiàn)金收支的變動(dòng)；二是農(nóng)貸的發(fā)放和收回、農(nóng)副產(chǎn)品預(yù)購(gòu)定金的發(fā)放和收回，以及存款的存入和提取，都阻礙著現(xiàn)金收支規(guī)模的擴(kuò)大或縮??；三是儲(chǔ)蓄存款的增減制約著現(xiàn)金收支的規(guī)模；等等。第三，信貸收支打算的差額與現(xiàn)金收支打算的差額始終差不多上一致的。因?yàn)?，轉(zhuǎn)賬收支只是銀行系統(tǒng)內(nèi)部各賬戶之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移，此多彼少，收支總是平衡的。然而現(xiàn)金通過(guò)銀行在社會(huì)流通，支出的時(shí)刻和數(shù)額不一致，通過(guò)一定渠道流回的時(shí)刻和數(shù)額也不一致，故現(xiàn)金收支總是不平衡的。由于轉(zhuǎn)賬收支部分始終平衡，而現(xiàn)金收支部分又往往不平衡，因此，信貸收以差額與現(xiàn)金收支差額總是一致的。盡管現(xiàn)金打算與信貸打算之間的聯(lián)系十分緊密，但怎么講是中央銀行貨幣政策的兩個(gè)不同的工具，是有區(qū)不的。其區(qū)不在于：一是兩個(gè)打算的作用不同。信貸打算要緊是用來(lái)操縱全國(guó)的信貸總規(guī)模及其構(gòu)成，而現(xiàn)金打算要緊是用來(lái)操縱現(xiàn)金貨幣收以運(yùn)動(dòng)狀況。二是兩個(gè)打算反映的內(nèi)容不同。信貸打算是通過(guò)存款和貸款的增減變化、貨幣的投放和回籠來(lái)反映信貸資金來(lái)自于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的哪些部分，運(yùn)用到哪些部門(mén)，反映出信貸總規(guī)模及其貨幣供應(yīng)總量的變化情況；而現(xiàn)金打算是通過(guò)現(xiàn)金的投入和回籠的各個(gè)渠道來(lái)反映現(xiàn)金貨幣從哪些渠道回籠，從哪些渠道投入，反映出現(xiàn)金貨幣運(yùn)動(dòng)的狀態(tài)。三是信貸打算和現(xiàn)金打算的編制方法不同。信貸打算的各個(gè)項(xiàng)目是按余額或增減額編制；而現(xiàn)金打算的各項(xiàng)目是按收付發(fā)生額編制的。因此，信貸打算的各指標(biāo)是時(shí)點(diǎn)數(shù)，現(xiàn)金打算的各指標(biāo)是時(shí)期數(shù)。（4）特不存款。特不存款是中央銀行為了保持金融部門(mén)的平衡協(xié)調(diào)進(jìn)展，幸免個(gè)不部門(mén)或某類貸款的過(guò)速增長(zhǎng)，要求某個(gè)或某幾個(gè)金融部門(mén)向中央銀行交納一定比例的特不存款。特不存款屬于選擇性信用操縱工具，不是一項(xiàng)普遍性措施，也不是一項(xiàng)長(zhǎng)期的、連續(xù)的措施。（5）“窗口指導(dǎo)”。中央銀行與國(guó)有商業(yè)銀行行長(zhǎng)聯(lián)席會(huì)議制度，是我國(guó)中央銀行進(jìn)行“窗口指導(dǎo)”的專門(mén)形式。自1987年起，中央銀行與專業(yè)銀行建立了比較穩(wěn)定的行長(zhǎng)碰頭會(huì)制度。在碰頭會(huì)上，專業(yè)銀行向中央銀行報(bào)告即期的信貸業(yè)務(wù)進(jìn)展情況，中央銀行則向?qū)I(yè)銀行講明對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)的看法，通報(bào)貨幣政策意向，提出改進(jìn)專業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)治理的建議。（6）貨幣發(fā)行。中央銀行適時(shí)適量地操縱貨幣發(fā)行，有打算地操縱注入流通的基礎(chǔ)貨幣，從而有利于信貸打算和現(xiàn)金打算的實(shí)現(xiàn)。綜上所述，上面分析的六個(gè)方面的貨幣政策工具是本條規(guī)定的中國(guó)人民銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，在執(zhí)行貨幣政策中能夠運(yùn)用的。同時(shí)還規(guī)定，中國(guó)人民銀行在運(yùn)用這些貨幣政策工具時(shí)，能夠規(guī)定具體的條件和程序。四、商業(yè)銀行法1、商業(yè)銀行的概念與職能商業(yè)銀行是依法設(shè)立的，汲取公眾存款、發(fā)放貸款，辦理結(jié)算等中間業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)貨幣的營(yíng)利性的企業(yè)法人。商業(yè)銀行的職能是由它的性質(zhì)所決定的，要緊有四個(gè)差不多職能（1）信用中介職能。信用中介是商業(yè)銀行最差不多、最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。這一職能的實(shí)質(zhì)，是通過(guò)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)上的各種閑散貨幣集中到銀行里來(lái)，再通過(guò)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向社會(huì)經(jīng)濟(jì)各部門(mén)；商業(yè)銀行是作為貨幣資本的貸出者與借入者的中介人或代表，來(lái)實(shí)現(xiàn)資本的融通、并從汲取資金的成本與發(fā)放貸款利息收入、投資收益的差額中，獵取利益收入，形成銀行利潤(rùn)。商業(yè)銀行通過(guò)信用中介的職能實(shí)現(xiàn)資本盈余和短缺之間的融通。（2）支付中介職能。商業(yè)銀行除了作為信用中介，融通貨幣資本以外，還執(zhí)行著貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)的職能。在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)款等，成為工商企業(yè)、團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管者、出納者和支付代理人。以商業(yè)銀行為中心，形成經(jīng)濟(jì)過(guò)程中無(wú)始無(wú)終的支付鏈條和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（3）信用制造功能。商業(yè)銀行在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了信用制造職能。商業(yè)銀行是能夠汲取各種存款的銀行，利用其所汲取的各種存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)化為存款，在這種存款不提取現(xiàn)金或不完全提現(xiàn)的基礎(chǔ)上，就增加了商業(yè)銀行的資金來(lái)源，最后在整個(gè)銀行體系，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款，長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行是各種金融機(jī)構(gòu)中唯一能汲取活期存款，開(kāi)設(shè)支票存款帳戶的機(jī)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生了轉(zhuǎn)帳和支票流通，商業(yè)銀行通過(guò)自己的信貸活動(dòng)制造和收縮活期存款。（4）金融服務(wù)職能。隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，工商企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境日益復(fù)雜化，銀行間的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)也日益劇烈化，銀行由于聯(lián)系面廣，信息比較靈通，特不是電子計(jì)算機(jī)在銀行業(yè)務(wù)中的廣泛應(yīng)用，使其具備了為客戶提供信息服務(wù)的條件，咨詢服務(wù)，對(duì)企業(yè)“決策支援”等服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，工商企業(yè)生產(chǎn)和流通專業(yè)化的進(jìn)展，又要求把許多原來(lái)的屬于企業(yè)自身的貨幣業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交給銀行代為辦理，如發(fā)放工資，代理支付其他費(fèi)用等。個(gè)人消費(fèi)也由原來(lái)的單純鈔票物交易，進(jìn)展為轉(zhuǎn)帳結(jié)算?？傊F(xiàn)代化的社會(huì)生活，從多方面給商業(yè)銀行提出了金融服務(wù)的要求。在強(qiáng)烈的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)下，各商業(yè)銀行也不斷開(kāi)拓服務(wù)領(lǐng)域，通過(guò)金融服務(wù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，進(jìn)一步促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，并把資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與金融服務(wù)結(jié)合起來(lái)，開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，金融服務(wù)己成為商業(yè)銀行的重要職能。2、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則和經(jīng)營(yíng)方針《商業(yè)銀行法》第四條規(guī)定：“商業(yè)銀行以安全性、流淌性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束?！薄吧虡I(yè)銀行依法開(kāi)展業(yè)務(wù)，不受任何單位和個(gè)人的干涉?！薄吧虡I(yè)銀行以其全部法人財(cái)產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任?！?）商業(yè)銀行以安全性、流淌性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則：（1）安全性原則。對(duì)銀行而言，保證資金安全是特不重要的，因?yàn)殂y行是靠負(fù)債經(jīng)營(yíng)的專門(mén)企業(yè)，若自身資金減少，經(jīng)受不起較大的損失；再者，銀行經(jīng)營(yíng)的對(duì)象是貨幣，而貨幣是宏觀國(guó)民經(jīng)濟(jì)的綜合變量，它受諸多因素的阻礙，容易發(fā)生變化，因此特不要強(qiáng)調(diào)安全性。法律規(guī)定了許多措施來(lái)保證銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的安全性，有關(guān)存款預(yù)備金、備用金、資本充足比例、流淌資金比例、分業(yè)經(jīng)營(yíng)、限制銀行進(jìn)入證券業(yè)和信托業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)等的法律規(guī)定，差不多上為了確保銀行經(jīng)營(yíng)的安全，愛(ài)護(hù)存款人的利益，保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。（2）流淌性原則。銀行是以經(jīng)營(yíng)貨幣業(yè)務(wù)的企業(yè)，每時(shí)每刻都有人存款、取款、貸款、匯兌。資金是不斷流淌的，只有保證資金的正常流淌，才能確立銀行的信用中介地位，并使其業(yè)務(wù)活動(dòng)順利進(jìn)行，能夠講流淌性是銀行經(jīng)營(yíng)的條件。流淌性原則是指商業(yè)銀行的資金要保持較高程度的經(jīng)常流淌的狀態(tài)。法律規(guī)定商業(yè)銀行對(duì)存款人要保證支付，不管存款人到期支取，依舊提早支取，商業(yè)銀行都要保證支付。假如商業(yè)銀行不能支付存款人取款時(shí)，就會(huì)引發(fā)大規(guī)模的公眾擠兌。相反，商業(yè)銀行貸款一般差不多上要等到合同到期時(shí)才能收回，商業(yè)銀行在借款人沒(méi)有違約的情況下，不能提早收回貸款。如此一方面，商業(yè)銀行要保證支付，另一方面商業(yè)銀行不能提早收回貸款，而商業(yè)銀行庫(kù)存的現(xiàn)金是有限的。因此，為了保證商業(yè)銀行的支付能力，商業(yè)銀行必須保證資產(chǎn)的適度流淌性。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的流淌性是安全性的基礎(chǔ)，沒(méi)有流淌性，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)不可能安全。（3）效益性原則。銀行是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)貸款、存款為要緊業(yè)務(wù)，并以銀行利潤(rùn)為要緊經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的企業(yè)法人，因此商業(yè)銀行和其他企業(yè)一樣，獲得最大限度的利潤(rùn)是其經(jīng)營(yíng)的全然目的。貸款利息和存款利息之間的差額扣除費(fèi)用確實(shí)是銀行利潤(rùn)，其利潤(rùn)要緊來(lái)源于自身經(jīng)營(yíng)的生息資產(chǎn)，除此以外，中間業(yè)務(wù)也給商業(yè)銀行帶來(lái)利潤(rùn)。效益性不僅包括商業(yè)銀行本身的經(jīng)濟(jì)效益，而且包括國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)的金融業(yè)整體效益。商業(yè)銀行以盈利為目的，效益性應(yīng)該作為商業(yè)銀行的重要經(jīng)營(yíng)原則之一。2）商業(yè)銀行實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束的經(jīng)營(yíng)方針：（1）自主經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)，市場(chǎng)的情況瞬息萬(wàn)變，商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)者假如沒(méi)有自主權(quán)，不能夠自主經(jīng)營(yíng)，就專門(mén)難適應(yīng)市場(chǎng)的變化。在1995年《商業(yè)銀行法》施行前，我國(guó)的商業(yè)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)多受政府的阻礙，是政府財(cái)政部門(mén)的“出納”，許多“條子工程”在沒(méi)有通過(guò)可行性論證的情況下就批條子給銀行要求貸款而倉(cāng)促上馬，以至于形成了許多呆賬、壞賬。而目前我國(guó)加入了世界貿(mào)易組織，我國(guó)將開(kāi)放金融服務(wù)的市場(chǎng)，面對(duì)國(guó)外銀行的挑戰(zhàn)，我們首先要做到讓商業(yè)銀行按照商業(yè)化的要求來(lái)經(jīng)營(yíng)，只有如此才能壯大自身的實(shí)力，應(yīng)對(duì)外國(guó)銀行的挑戰(zhàn)。（2）“自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧”是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的另一項(xiàng)重要經(jīng)營(yíng)方針。所謂“自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧”確實(shí)是要商業(yè)銀行自己用本身的資產(chǎn)來(lái)承擔(dān)債務(wù)，《商業(yè)銀行法》第二條規(guī)定，商業(yè)銀行的法律性質(zhì)是公司，依照我國(guó)《公司法》的有關(guān)規(guī)定，有限責(zé)任公司和股份有限公司是企業(yè)法人。有限責(zé)任公司股東以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。股份有限公司全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。公司股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇治理者等權(quán)利。公司享有由股東投資形成的全部法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，依法享有民事權(quán)利，承擔(dān)民事責(zé)任。（3）自我約束的經(jīng)營(yíng)方針確實(shí)是自律經(jīng)營(yíng)行為的方針。商業(yè)銀行的自我約束要緊體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是商業(yè)銀行組成的同業(yè)公會(huì)或協(xié)會(huì)，同業(yè)組織制定一些章程，參加同業(yè)組織的金融機(jī)構(gòu)都要自覺(jué)遵守；二是銀行內(nèi)部監(jiān)察部門(mén)、法律部門(mén)和安全保衛(wèi)部門(mén)對(duì)本行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的自律約束。3、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)1）資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行的要緊收入來(lái)源。商業(yè)銀行的資產(chǎn)是商業(yè)銀行運(yùn)用各種資金（包括儲(chǔ)蓄存款和資本金）進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果。要緊包括：現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資、貸款、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等幾部分?，F(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行以現(xiàn)金形式持有的一種資產(chǎn)，具有流淌性較高而收益性較低的特點(diǎn)。貸款也稱放款，是指商業(yè)銀行將其所汲取的資金，按一定的利率貸款給客戶，并約定一定期限歸還貸款本息的經(jīng)濟(jì)行為。貸款按不同的標(biāo)準(zhǔn)能夠劃分為不同的種類：按貸款的用途，能夠分為流淌性貸款和固定資產(chǎn)貸款；按貸款的來(lái)源，能夠分為國(guó)內(nèi)貸款和國(guó)外貸款；按償還期限，能夠分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款；按貸款的保障程度，可分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)貸款。我國(guó)2001年往常，商業(yè)銀行的貸款分為四類：正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款，其中逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款統(tǒng)稱為不良貸款。貸款的原則。分級(jí)、分類授權(quán);統(tǒng)一授信制度；對(duì)客戶的信用進(jìn)行等級(jí)評(píng)定；評(píng)級(jí)、授信和貸款實(shí)行"三分離"。貸款的規(guī)范流程應(yīng)包括貸款調(diào)查、貸款審查、貸款審批、貸款發(fā)放和貸后治理、檔案治理等。不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款本息，或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款本息而形成的貸款。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行處理其不良貸款的方法，要緊是通過(guò)成立資產(chǎn)治理公司，對(duì)商業(yè)銀行的不良貸款和損失進(jìn)行剝離。為此，從1999年起，先后成立了信達(dá)、東方、長(zhǎng)城、華融四家資產(chǎn)治理公司，專門(mén)接收并處理四大國(guó)有商業(yè)銀行1996年往常形成的不良貸款。除成立資產(chǎn)治理公司外，解決商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)還有一種思路，即同意商業(yè)銀行到資本市場(chǎng)上上市。消費(fèi)貸款是指商業(yè)銀行向居民發(fā)放的用于其本人或者家庭購(gòu)買大額耐用消費(fèi)品或者支付其他費(fèi)用的貸款。消費(fèi)貸款按照不同的劃分方式也能夠分為多種類型：按用途劃分，能夠分為住房貸款和非住房貸款；按保證劃分，能夠分為擔(dān)保貸款和信用貸款；按償還方式分，能夠分為一次性償還貸款和分次償還貸款。投資業(yè)務(wù)也是要緊的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行最重要的資金運(yùn)用渠道之一。在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中，投資是指將資金較長(zhǎng)期地投放于有價(jià)證券的行為，是不包括二級(jí)預(yù)備金在內(nèi)的證券買賣投資。在我國(guó)，關(guān)于商業(yè)銀行投資證券的種類有嚴(yán)格的限制，僅限于信用可靠、安全性好、流淌性強(qiáng)的政府債券（如國(guó)庫(kù)券等）、金融債券，而禁止從事其他股票、企業(yè)債券的投資?！渡虡I(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外?！毕拗沏y行從事信托投資、證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資和企業(yè)投資業(yè)務(wù)的要緊緣故是因?yàn)檫@些行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較大，不利于愛(ài)護(hù)存款人的利益。規(guī)定“國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外”，要緊考慮是：我國(guó)金融業(yè)實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”，是黨中央、國(guó)務(wù)院依照我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融進(jìn)展的實(shí)際情況，在總結(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)基礎(chǔ)上提出的一項(xiàng)金融治理原則。盡管部分國(guó)家差不多放開(kāi)了金融“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的限制，開(kāi)始實(shí)行“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”，但從我國(guó)金融治理體制進(jìn)展情況來(lái)看，在短時(shí)期內(nèi)，“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”仍是金融治理的差不多原則，在修正時(shí)，尚不宜對(duì)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”進(jìn)行過(guò)寬的調(diào)整。因此，原則上仍是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外。隨著銀行業(yè)的進(jìn)展，銀行活動(dòng)的專業(yè)分工化日益細(xì)化，銀行類金融機(jī)構(gòu)需要設(shè)立一些為其金融業(yè)務(wù)開(kāi)展提供直接服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)。在我國(guó)，為了促進(jìn)銀行卡在不同銀行之間聯(lián)網(wǎng)通用，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2002年3月，四家國(guó)有商業(yè)銀行、10家股份制商業(yè)銀行和幾十家都市商業(yè)銀行，共出資16億元組建了“中國(guó)銀聯(lián)股份商業(yè)銀行”。這次修改商業(yè)銀行法，對(duì)商業(yè)銀行的這種投資行為加以了確認(rèn)。將商業(yè)銀行能否對(duì)非金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資的裁定權(quán)，通過(guò)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定給予國(guó)務(wù)院，由國(guó)務(wù)院對(duì)商業(yè)銀行的對(duì)外投資行為進(jìn)行操縱，能夠有效降低開(kāi)了那個(gè)口子后產(chǎn)生的銀行風(fēng)險(xiǎn)。將商業(yè)銀行能否從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、投資非自用不動(dòng)產(chǎn)的裁量權(quán)，通過(guò)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定統(tǒng)一給予國(guó)務(wù)院，一方面有利于國(guó)家從金融進(jìn)展的實(shí)際動(dòng)身，局部調(diào)整金融治理政策，提高我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力；另一方面由國(guó)務(wù)院對(duì)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合把握、分析和推斷，有利于從總體上降低放開(kāi)這些口子后可能產(chǎn)生的銀行風(fēng)險(xiǎn)，幸免金融秩序的混亂，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。2）負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行形成的資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，要緊由自有資本、存款和借款構(gòu)成，其中存款和借款屬于汲取的外來(lái)資金。（１）自有資本。銀行開(kāi)業(yè)、經(jīng)營(yíng)和進(jìn)展的前提條件，是必須擁有一定數(shù)額的資本，或稱自有資本。銀行資本包括銀行成立時(shí)所籌集的資本、儲(chǔ)備資本和未分配利潤(rùn)。任何商業(yè)銀行在開(kāi)業(yè)登記注冊(cè)時(shí)必須籌集一定的資本額，稱為法定資本。未達(dá)到注冊(cè)資本，不予開(kāi)業(yè)。資本按組合方式不同，可分為個(gè)人資本、合伙資本和股份資本，其中以股份資本為主，儲(chǔ)備資本是依靠經(jīng)常性的利潤(rùn)提留而形成的意外損失預(yù)備金。銀行資本只占銀行負(fù)債的一小部分，１９８６年美國(guó)銀行法要求許多于６％。假如銀行汲取的存款和借入資本增多，應(yīng)相應(yīng)增加新的股東，使商業(yè)銀行自有資本與資產(chǎn)總額的比例，達(dá)到規(guī)定的水平.（２）存款。商業(yè)銀行最重的資金來(lái)源是依靠汲取外來(lái)資金，其中要緊是汲取存款，存款約占７０％以上，是銀行負(fù)債。商業(yè)銀行存款按不同分類的標(biāo)準(zhǔn)，有不同劃分方式，按存款人的性質(zhì)不同，可劃分為個(gè)人存款，公司存款和政府存款；按照存款方式的不同，可劃分為活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款；按存款存取時(shí)刻的長(zhǎng)短，可劃分為長(zhǎng)期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款和其他存款。①活期存款。活期存款是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)，不規(guī)定存取期限，存戶可隨時(shí)提取，銀行有義務(wù)隨時(shí)兌付的存款。由于活期存款可用支票隨時(shí)提存，存取數(shù)量大，流通速度快，商業(yè)銀行對(duì)活期存款一般不支付利息，而且要收取一定的手續(xù)費(fèi)。②定期存款?？蛻襞c銀行事先約定期限，至約定期限才能支付的存款。這和存款憑存單提取，存單可分為可轉(zhuǎn)讓和不同轉(zhuǎn)讓兩種。具有穩(wěn)定性，均給予較高的利息。③儲(chǔ)蓄存款。存款人為了積蓄貨幣和取得利息而開(kāi)立的帳戶，可分為活期和定期兩種。商業(yè)銀行對(duì)其支付利息。④其他存款。Ａ.通知存款。存款人在提取存款時(shí)，提早幾天將資金使用數(shù)額和使用時(shí)刻通知銀行，以便銀行提早預(yù)備資金存款的支付，其利息一般低于定期存款。Ｂ.同業(yè)存款。其他金融機(jī)構(gòu)存入商業(yè)銀行的存款。Ｃ.其他存款，商業(yè)銀行為適應(yīng)客戶需要而開(kāi)立的存款形式。（３）借款。①同業(yè)拆借。金融機(jī)構(gòu)之間發(fā)生的短期或臨時(shí)性的借貸活動(dòng)。②向中央銀行借款。中央銀行作為最后貸款人，向其發(fā)放的貸款，以解決商業(yè)銀行融通資金的需要。③其他借款。商業(yè)銀行向其他金融機(jī)構(gòu)借款，向國(guó)際金融市場(chǎng)借款等其他各種籌措資金的方式。

3）中間業(yè)務(wù)。所謂中間業(yè)務(wù)，是指銀行不需動(dòng)用自己的資金，依托業(yè)務(wù)、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、信譽(yù)和人才等優(yōu)勢(shì)，以中間人的身份代理客戶承辦收付和其他委托事項(xiàng)，提供各種金融服務(wù)并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。它與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)類型。

又稱表外業(yè)務(wù)，其收入不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表。結(jié)算業(yè)務(wù)。是由商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)衍生出來(lái)的一種業(yè)務(wù)。結(jié)算工具確實(shí)是商業(yè)銀行用于結(jié)算的各種票據(jù)。匯票?！吨腥A人民共和國(guó)票據(jù)法》規(guī)定，我國(guó)現(xiàn)有匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票。銀行匯票是指匯款人將款項(xiàng)交存當(dāng)?shù)劂y行，由銀行簽發(fā)給匯款人持往異地辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)，叫做銀行匯票。其中，用于轉(zhuǎn)帳結(jié)算的叫“轉(zhuǎn)帳匯票”，用于支取現(xiàn)金的稱為“現(xiàn)金匯票”。商業(yè)匯票即受款人或付款人（或承兌申請(qǐng)人）簽發(fā)，由承兌人承兌，并于到期日向收款人或被背書(shū)人支付款項(xiàng)的票據(jù)。按其承兌人的不同，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。商業(yè)承兌匯票。指由受款人簽發(fā)，經(jīng)付款人承兌，或由付款人簽發(fā)并承兌的商業(yè)匯票。銀行承兌匯票。指由受款人或承兌申請(qǐng)人簽發(fā)，并由承兌申請(qǐng)人向開(kāi)戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。本票又叫期票，是出票人簽發(fā)并承諾在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付一定金額給受款人或持票人的票據(jù)。本票可分為銀行本票和商業(yè)本票兩種。（1）銀行本票，即申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)給其憑以辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。我國(guó)的銀行本票有不定額和定額兩種。其中不定額銀行本票的金額起點(diǎn)為一百元；定額銀行本票的面額為五百元、一千元、五千元和一萬(wàn)元。（2）商業(yè)本票。即商業(yè)單位和機(jī)關(guān)、團(tuán)體、事業(yè)單位等簽發(fā)的到期由自己付款的本票。我國(guó)票據(jù)法僅指見(jiàn)票即付的銀行本票。支票是出票人簽發(fā)的，托付辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。我國(guó)《銀行結(jié)算方法》把支票分為不定額支票和定額支票兩種。（1）不定額支票。指銀行的存款人簽發(fā)給受款人辦理結(jié)算或托付開(kāi)戶銀行將款項(xiàng)交付給受款人的票據(jù)。其中，只能辦理資金結(jié)算轉(zhuǎn)帳而不能支取現(xiàn)金的是“轉(zhuǎn)帳支票”；能夠支取現(xiàn)金也能用于轉(zhuǎn)帳的是“現(xiàn)金支票”。（2）定額支票。指收購(gòu)單位將款項(xiàng)交存銀行，由銀行交其用于農(nóng)戶支付收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品的款項(xiàng)的票據(jù)。（2）信用證業(yè)務(wù)信用證是銀行用以保證買方或進(jìn)口方有支付能力的憑證。在國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中，買賣雙方可能互不信任，買方擔(dān)心預(yù)付款后，賣方不按合同要求發(fā)貨；賣方也擔(dān)心在發(fā)貨或提交貨運(yùn)單據(jù)后買方不付款。因此需要兩家銀行作為買賣雙方的保證人，代為收款交單，以銀行信用代替商業(yè)信用。銀行在這一活動(dòng)中所使用的工具確實(shí)是信用證。可見(jiàn)，信用證是銀行有條件保證付款的證書(shū)，成為國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中常見(jiàn)的結(jié)算方式。按照這種結(jié)算方式的一般規(guī)定，買方先將貨款交存銀行，由銀行開(kāi)立信用證，通知異地賣方開(kāi)戶銀行轉(zhuǎn)告賣方，賣方按合同和信用證規(guī)定的條款發(fā)貨，銀行代買方付款。

信用證方式有三個(gè)特點(diǎn)：一是信用證不依附于買賣合同，銀行在審單時(shí)強(qiáng)調(diào)的是信用證與基礎(chǔ)貿(mào)易相分離的書(shū)面形式上的認(rèn)證。二是信用證是憑單付款，不以物資為準(zhǔn)。只要單據(jù)相符，開(kāi)證行就應(yīng)無(wú)條件付款。三是信用證是一種銀行信用，它是銀行的一種擔(dān)保文件。信用證的種類專門(mén)多，常見(jiàn)的有：（1）可撤銷信用證和不可撤銷信用證?？沙蜂N信用證指開(kāi)證行對(duì)所開(kāi)信用證不必征得受益人同意有權(quán)隨時(shí)修改或撤銷的信用證。不可撤銷信用證指信用證一經(jīng)開(kāi)出，在有效期內(nèi)非經(jīng)信用證有關(guān)當(dāng)事人同意，開(kāi)證行不能片面修改或撤銷的信用證。由于不可撤銷信用證對(duì)受益人較有保障，因此在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中使用最多。跟單信用證和光票信用證。跟單信用證是指憑跟單匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證。由于貨運(yùn)單據(jù)代表著物資的所有權(quán)，操縱單據(jù)就意味著操縱了物資，故國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中使用的信用證絕大部分是跟單信用證。光票信用證是憑不附貨運(yùn)單據(jù)的匯票付款的信用證。保兌信用證和不保兌信用證。保兌信用證指開(kāi)證行開(kāi)出不可撤銷的信用證以后，再由另一家銀行加具保函，對(duì)符合信用證條款的單據(jù)履行付款。對(duì)信用證加具保兌的銀行稱為保兌行。保兌行一經(jīng)保兌，就和開(kāi)證行一樣承擔(dān)付款責(zé)任。因此，保兌信用證是一種雙重保證的信用證，對(duì)出口方安全收匯是特不有利的。不保兌信用證是未經(jīng)保兌的信用證，即一般的不可撤銷信用證?？赊D(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證。可轉(zhuǎn)讓信用證指開(kāi)證行授權(quán)通知行在受益人要求下，可將信用證的全部或一部分金額轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或數(shù)個(gè)第二受益人，即受讓人。這種信用證的第一受益人通常是中間商，而第二受益人則通常是實(shí)際供貨人。可轉(zhuǎn)讓信用證必須注明“可轉(zhuǎn)讓”字樣，否則，只能作為不可轉(zhuǎn)讓信用證使用。不可轉(zhuǎn)讓信用證指受益人不得將所持信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給任何人的信用證。循環(huán)信用證。當(dāng)買賣合同的交易數(shù)量較大，需要在較長(zhǎng)的一段時(shí)刻內(nèi)分期分批交貨時(shí)，如分批開(kāi)證，不僅要增加買方的開(kāi)證費(fèi)用，而且賣方不能獲得收取全部貨款的銀行保證。對(duì)此種交易，可使用循環(huán)信用證。循環(huán)信用證指受益人在一定時(shí)刻內(nèi)使用完規(guī)定的金額后，能夠重新恢復(fù)信用證原金額再度使用，直至達(dá)到規(guī)定的時(shí)刻、次數(shù)或余額為止的信用證。對(duì)開(kāi)信用證。在以一種出口物資交換另一種進(jìn)口物資，貨款需要逐筆平衡時(shí)，交易雙方互相開(kāi)立的信用證為對(duì)開(kāi)信用證。當(dāng)交易雙方進(jìn)行互有進(jìn)出口和互有關(guān)聯(lián)的對(duì)等交易時(shí)，可使用對(duì)開(kāi)信用證，即雙方都對(duì)其進(jìn)口部分向?qū)Ψ介_(kāi)出信用證。對(duì)開(kāi)信用證的特點(diǎn)是兩張信用證互相聯(lián)系、互相約束、互為條件。任何一張信用證的開(kāi)證人和受益人分不為另一張信用證的受益人和開(kāi)證人；任何一張信用證的開(kāi)證行通常確實(shí)是另一張信用證的通知行；兩證的金額大致相等；兩證往往同時(shí)生效。對(duì)開(kāi)信用證多用于易貨貿(mào)易、補(bǔ)償貿(mào)易和來(lái)料加工、來(lái)件裝配等業(yè)務(wù)。（3）代理業(yè)務(wù)。代理業(yè)務(wù)項(xiàng)目代收煤氣費(fèi)、代收稅款、代收電費(fèi)、代收取暖費(fèi)、代收尋呼費(fèi)、代發(fā)工資……（4）銀行卡業(yè)務(wù)信用卡。信用卡是消費(fèi)信貸的一種工具和形式，具有“先消費(fèi)”、方便消費(fèi)者的特點(diǎn)。支票卡。支票卡又叫保證卡，供客戶開(kāi)發(fā)支票時(shí)證明其身份的發(fā)卡?？ㄆd明客戶的帳戶、簽名和有效期限。自動(dòng)出納機(jī)卡和記帳卡。自動(dòng)出納機(jī)卡是一種印有磁帶、專供在自動(dòng)出納機(jī)上使用的塑料卡?？ㄉ铣龢?biāo)明發(fā)行銀行、卡片號(hào)碼外，磁帶上還記錄有客戶的存款戶帳號(hào)、密碼和余額。靈光卡和激光卡。靈光卡又叫記帳卡、方便卡，是一種帶微型集成電路的塑料卡片，具有自動(dòng)、數(shù)據(jù)處理和儲(chǔ)存的功能，卡片能夠記錄客戶每筆收支和存款余額。（5）咨詢業(yè)務(wù)在現(xiàn)代社會(huì)，信息已成為社會(huì)進(jìn)展的要緊支柱之一。商業(yè)銀行通過(guò)資金運(yùn)動(dòng)的記錄，以及與資金運(yùn)動(dòng)相關(guān)資料的收集整理，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供豐富有用的經(jīng)濟(jì)信息。其要緊內(nèi)容有：企業(yè)財(cái)務(wù)資料資信評(píng)價(jià)；商品市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)介紹；金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)分析。

五、政策性銀行政策性銀行，一般是指由政府設(shè)立，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域進(jìn)展政策為目的，不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。1994年，我國(guó)組建了三家政策性銀行，即國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)進(jìn)展銀行。政策性金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)相比，有共性的一面，即要對(duì)貸款進(jìn)行嚴(yán)格審查，貸款要還本付息、周轉(zhuǎn)使用等，但作為政策性金融機(jī)構(gòu)，也有其獨(dú)特的特征。一是政策性銀行有自己特定的融資途徑，財(cái)政撥款、發(fā)行政策性金融債券是其要緊的資金來(lái)源，不面向公眾汲取存款。二是政策性銀行的資本金多由國(guó)家財(cái)政撥付。三是政策性銀行經(jīng)營(yíng)時(shí)要緊考慮國(guó)家的整體利益、社會(huì)效益，不以盈利為目標(biāo)，一旦出現(xiàn)虧損，一般由財(cái)政彌補(bǔ)。但不能把政策性銀行的資金當(dāng)作財(cái)政資金使用，政策性銀行也必須考慮盈虧，力爭(zhēng)保本微利。四是政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。其名稱往往與其特定服務(wù)的領(lǐng)域相適應(yīng)，如進(jìn)出口銀行，一般是服務(wù)于進(jìn)出口領(lǐng)域等。五是政策性銀行一般不普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)一般由商業(yè)銀行代理。

六、金融資產(chǎn)治理公司金融資產(chǎn)治理公司，是指經(jīng)國(guó)務(wù)院決定設(shè)立的收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款，治理和處置因收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)治理公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為要緊經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。中國(guó)人民銀行、財(cái)政部和中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)依據(jù)各自的法定職責(zé)對(duì)金融資產(chǎn)治理公司實(shí)施監(jiān)督治理。金融資產(chǎn)治理公司的注冊(cè)資本為人民幣１００億元，由財(cái)政部核撥。金融資產(chǎn)治理公司在其收購(gòu)的國(guó)有銀行不良貸款范圍內(nèi)，治理和處置因收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)時(shí)，能夠從事下列業(yè)務(wù)活動(dòng)：追償債務(wù)；對(duì)所收購(gòu)的不良貸款形成的資產(chǎn)進(jìn)行租賃或者以其他形式轉(zhuǎn)讓、重組；債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，并對(duì)企業(yè)時(shí)期性持股；資產(chǎn)治理范圍內(nèi)公司的上市推舉及債券、股票承銷；發(fā)行金融債券，向金融機(jī)構(gòu)借款；財(cái)務(wù)及法律咨詢，資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估；中國(guó)人民銀行、中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)活動(dòng)。金融資產(chǎn)治理公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在著大量法律障礙和法律空白。表現(xiàn)在：其一，目前我國(guó)法律規(guī)定商業(yè)銀行不能混業(yè)經(jīng)營(yíng)，而AMC經(jīng)營(yíng)手段的多樣化早已沖破了這一限制。其二，我國(guó)企業(yè)法明確規(guī)定，企業(yè)之間不得進(jìn)行資金拆借，而事實(shí)上AMC收購(gòu)國(guó)有商業(yè)銀行債權(quán)帶來(lái)的兩者資金拆借關(guān)系顯然不符合這一法律規(guī)定。其三，按照我國(guó)現(xiàn)行擔(dān)保法的規(guī)定，AMC難以成為受法律愛(ài)護(hù)的抵押權(quán)人。擔(dān)保法規(guī)定債權(quán)人與債務(wù)人協(xié)議變更主合同的，應(yīng)當(dāng)取得保證人書(shū)面同意；未經(jīng)保證人書(shū)面同意的，保證人不再承擔(dān)保證責(zé)任。可見(jiàn)，AMC在取得不良資產(chǎn)債權(quán)后，如沒(méi)有保證人的書(shū)面協(xié)議，將喪失抵押權(quán)，因此，應(yīng)就抵押物重新登記。第四、外資參與AMC不良資產(chǎn)處置的法律尚不成熟，AMC債權(quán)出售給外商會(huì)增加我國(guó)的外債比例，阻礙國(guó)際組織及外國(guó)政府對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的評(píng)價(jià)，更難以保證外資進(jìn)入不良資產(chǎn)后對(duì)其收益的預(yù)期。

七、金融租賃公司中國(guó)人民銀行2000年6月30日頒布《金融租賃公司治理方法》金融租賃公司是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融租賃公司的最低注冊(cè)資本金為人民幣5億元，經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融租賃公司應(yīng)另有不低于5千萬(wàn)美元（或等值可兌換貨幣）的外匯資本金。經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，金融租賃公司可經(jīng)營(yíng)下列本外幣業(yè)務(wù)：直接租賃、回租、轉(zhuǎn)租賃、托付租賃等融資性租賃業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)；同意法人或機(jī)構(gòu)托付租賃資金；同意有關(guān)租賃當(dāng)事人的租賃保證金；向承租人提供租賃項(xiàng)下的流淌資金貸款；有價(jià)證券投資、金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資；經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)發(fā)行金融債券；向金融機(jī)構(gòu)借款；外匯借款；同業(yè)拆借業(yè)務(wù)；

租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)；經(jīng)濟(jì)咨詢和擔(dān)保；中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。金融租賃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)須遵循下列資產(chǎn)負(fù)責(zé)比例：資本總額不得低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的10%；對(duì)同一承租人的融資余額（租賃+貸款）最高不得超