會計專業(yè)技術(shù)資格中級財務(wù)管理(營運資金管理)模擬試卷16及答案與解析

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)會計專業(yè)技術(shù)資格中級財務(wù)管理（營運資金管理）模擬試卷16及答案與解析一、單項選擇題本類題共25小題，每小題1分，共25分。每小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分。1某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的淡季，需占用500萬元的流動資產(chǎn)和1000萬元的長期資產(chǎn)。在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，會額外增加400萬元的季節(jié)性存貨需求。假設(shè)該企業(yè)流動負(fù)債為600萬元，其中自發(fā)性流動負(fù)債占40％。則企業(yè)實行的流動資產(chǎn)融資策略是()。（A）期限匹配融資策略（B）激進融資策略（C）保守融資策略（D）均可2從理論上來說，最優(yōu)的流動資產(chǎn)投資應(yīng)該是()。（A）使流動資產(chǎn)的機會成本與短缺成本之和最低（B）使流動資產(chǎn)的持有成本與短缺成本之和最低（C）使流動資產(chǎn)的管理成本與短缺成本之和最低（D）使流動資產(chǎn)的持有成本與管理成本之和最低3某公司持有有價證券的平均年利率為5％，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)回歸線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金21000元，根據(jù)隨機模型，此時應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額是()元。（A）0（B）6500（C）13000（D）185004確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，下列各項中，不需要考慮的因素是()。（A）企業(yè)的銷售水平（B）企業(yè)臨時融資的能力（C）企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度（D）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險的程度5某企業(yè)年賒銷額為360萬元，信用條件為“3/10，1/40，n/60”時，估計有40％的客戶在第10天付款，30％的客戶在第40天付款，20％的客戶在第60天付款，其余客戶在信用期滿后40天付款，變動成本率為60％，資本成本為10％。如果一年按360天計算，則應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息為()元。（A）（B）（C）19200（D）228006信用標(biāo)準(zhǔn)是指信用申請者獲得企業(yè)提供信用所必須達到的最低信用水平，下列各項中，通常可作為信用標(biāo)準(zhǔn)判別標(biāo)準(zhǔn)的是()。（A）預(yù)期的必要報酬率（B）市場利率（C）預(yù)期的壞賬損失率（D）等風(fēng)險投資的必要報酬率7下列有關(guān)信用期間的表述中，不正確的是()。（A）縮短信用期間可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量（B）降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長信用期間（C）延長信用期間會擴大銷售（D）延長信用期間將增加應(yīng)收賬款的機會成本8下列各項與存貨有關(guān)的成本費用中，不影響基本經(jīng)濟訂貨批量的是()。（A）常設(shè)采購機構(gòu)的基本開支（B）采購員的差旅費（C）存貨資金的應(yīng)計利息（D）存貨的總需用量9在交貨期內(nèi)，如果存貨需求量增加或供應(yīng)商交貨時間延遲，就可能發(fā)生缺貨。為此，企業(yè)應(yīng)保持的最佳保險儲備量是()。（A）使保險儲備的訂貨成本與儲存成本之和達到最低的存貨量（B）使缺貨損失與保險儲備的購置成本之和達到最低的存貨量（C）使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達到最低的存貨量（D）使缺貨損失、保險儲備的儲存成本以及保險儲備的購置成本之和達到最低的存貨量10下列關(guān)于存貨成本的說法中，不正確的是()。（A）取得成本主要由存貨的購置成本和訂貨成本構(gòu)成（B）訂貨成本是指取得訂單的成本（C）缺貨成本包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失及造成的商譽損失等（D）倉庫折舊和存貨的保險費通常都屬于固定儲存成本11某企業(yè)按“2/10，n/50”的信用條件購進一批商品，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率為()。（A）16．18％（B）20％（C）14％（D）18．37％12某企業(yè)年初從銀行貸款1000萬元，期限1年，年利率為8％，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為()萬元。（A）700（B）900（C）1000（D）110013甲公司與乙銀行簽訂了一份周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議，周轉(zhuǎn)信貸限額為1000萬元，借款利率為6％，承諾費率為0．5％，甲公司需按照實際借款額維持10％的補償性余額。甲公司年度內(nèi)使用借款600萬元，則該筆借款的實際利率是()。（A）6％（B）6．33％（C）6．67％（D）7．04％14下列關(guān)于激進融資策略的表述中，不正確的是()。（A）企業(yè)以長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本為全部非流動資產(chǎn)融資（B）一部分永久性流動資產(chǎn)使用短期融資方式融資（C）一部分永久性流動資產(chǎn)使用長期融資方式融資（D）短期融資方式只支持部分臨時性流動資產(chǎn)15保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購貨商之間的三方合同。此保理稱為()。（A）折扣保理（B）明保理（C）到期保理（D）暗保理二、多項選擇題本類題共10小題，每小題2分，共20分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分。16下列關(guān)于流動資產(chǎn)的投資策略的表述中，不正確的有()。（A）如果銷售額不穩(wěn)定而且難以預(yù)測，企業(yè)應(yīng)維持較高的流動資產(chǎn)與銷售收入比率（B）如果銷售額既穩(wěn)定又可預(yù)測，則只需維持較低的流動資產(chǎn)投資水平（C）如果公司管理政策趨于保守，就會選擇較低的流動資產(chǎn)水平（D）對于上市和短期借貸較為困難的企業(yè)，通常采用寬松的投資策略17下列關(guān)于保守融資策略的表述中，正確的有()。（A）長期融資支持非流動資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)和部分波動性流動資產(chǎn)（B）短期融資＜波動性流動資產(chǎn)（C）會導(dǎo)致融資成本較低（D）是一種風(fēng)險和收益均較低的融資策略18在確定最佳現(xiàn)金持有量時，隨機模型和存貨模型均需考慮的成本因素有()。（A）持有現(xiàn)金的機會成本（B）固定性轉(zhuǎn)換成本（C）現(xiàn)金短缺成本（D）現(xiàn)金保管費用19下列措施中?？梢蕴岣攥F(xiàn)金回歸線的有()。（A）提高以日為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金機會成本（B）提高每日現(xiàn)金流量變動的標(biāo)準(zhǔn)差（C）提高證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的成本（D）提高最低控制線20信用條件是銷貨企業(yè)要求賒銷客戶支付貨款的條件，其構(gòu)成要素包括()。（A）信用期間（B）折扣期限（C）銷售折扣（D）現(xiàn)金折扣21根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型。下列各項中，可能導(dǎo)致最低相關(guān)總成本增加的有()。（A）存貨年需用量增加（B）每目送貨量減少（C）單位變動儲存成本增加（D）每日耗用量降低22根據(jù)經(jīng)濟訂貨批量的基本模型，下列各項中，可能導(dǎo)致最佳訂貨次數(shù)降低的存()。（A）存貨的總需求降低（B）每次變動訂貨成本降低（C）單位變動儲存成本降低（D）存貨的采購單價降低23在短期借款的利息計算和償還方法中，企業(yè)實際利率高于名義利率的有()。（A）收款法（B）貼現(xiàn)法（C）銀行要求保留補償性余額（D）加息法三、判斷題本類題共10小題，每小題1分，共10分。表述正確的，填涂答題卡中信息點[√]；表述錯誤的，則填涂答題卡中信息點[×]。每小題判斷結(jié)果正確得1分，判斷結(jié)果錯誤的扣0.5分，不判斷的不得分也不扣分。本類題最低得分為零分。24以流動負(fù)債的形成情況為標(biāo)準(zhǔn)，可將流動負(fù)債分為應(yīng)付金額確定的流動負(fù)債和應(yīng)付金額不確定的流動負(fù)債。()（A）正確（B）錯誤25采用成本模型確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時，由于現(xiàn)金的機會成本和交易成本是兩條隨現(xiàn)金持有量呈不同方向發(fā)展的曲線，所以兩條曲線交叉點相應(yīng)的現(xiàn)金持有量，即是相關(guān)總成本最低的現(xiàn)金持有量。()（A）正確（B）錯誤26應(yīng)收賬款在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中所發(fā)揮的作用主要有以下三方面：增加銷售、增加現(xiàn)金流和減少存貨。()（A）正確（B）錯誤27應(yīng)收賬款的管理難度比較大，在確定合理的信用政策之后，還要做好應(yīng)收賬款的日常管理工作，包括對客戶的信用調(diào)查和分析評價、應(yīng)收賬款的催收丁作、ABC分析法等。()（A）正確（B）錯誤28由經(jīng)濟訂貨批量模型可知，在不存在保險儲備的情況下，無論是基本經(jīng)濟訂貨批量模型還是存貨陸續(xù)供應(yīng)及使用模型。存貨平均儲存量都等于每次進貨量的一半。()（A）正確（B）錯誤29某銀行給甲企業(yè)在2013年度的貸款限額為5000萬元，由于甲企業(yè)的管理層決策失誤，致使企業(yè)遭受信用危機，于是銀行方面拒絕承擔(dān)貸款義務(wù)。此時，銀行會承擔(dān)法律責(zé)任。()（A）正確（B）錯誤30與長期借款相比，雖然短期借款附帶的附加條件多，但它的籌資速度快，籌資成本低，并且籌資風(fēng)險也低。()（A）正確（B）錯誤

會計專業(yè)技術(shù)資格中級財務(wù)管理（營運資金管理）模擬試卷16答案與解析一、單項選擇題本類題共25小題，每小題1分，共25分。每小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分。1【正確答案】C【試題解析】短期融資(臨時性流動負(fù)債)=600×60％=360(萬元)，小于波動性流動資產(chǎn)400萬元，該企業(yè)采用的是保守融資策略。所以本題答案為選項C。【知識模塊】營運資金管理2【正確答案】B【試題解析】制定流動資產(chǎn)投資策略時，首先需要權(quán)衡的是資產(chǎn)的收益性與風(fēng)險性。增加流動資產(chǎn)投資會增加流動資產(chǎn)的持有成本，降低資產(chǎn)的收益性，但會提高資產(chǎn)的流動性。反之，減少流動資產(chǎn)投資會降低流動資產(chǎn)的持有成本，增加資產(chǎn)的收益性，但資產(chǎn)的流動性會降低，短缺成本會增加。因此，從理論上來說，最優(yōu)的流動資產(chǎn)投資應(yīng)該是使流動資產(chǎn)的持有成本與短缺成本之和最低。所以選項B是本題答案?！局R模塊】營運資金管理3【正確答案】C【試題解析】現(xiàn)金持有量上限=3×8000—2×1500=21000(元)，由于公司的現(xiàn)金持有量達到了現(xiàn)金持有量的上限，所以，公司應(yīng)該用現(xiàn)金購買有價證券，使現(xiàn)金持有量回落到現(xiàn)金回歸線的水平，因此，應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額=21000—8000=13000(元)?！局R模塊】營運資金管理4【正確答案】A【試題解析】確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需要考慮以下因素：(1)企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險的程度；(2)企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度；(3)企業(yè)臨時融資的能力。所以選項A是本題答案。【知識模塊】營運資金管理5【正確答案】D【試題解析】應(yīng)收賬款平均收賬期=10×40％+40×30％+60×20％+100×10％=38(天)，應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息=(/360)×38×60％×10％=22800(元)，所以選項D是本題答案?！局R模塊】營運資金管理6【正確答案】C【試題解析】信用標(biāo)準(zhǔn)是指信用申請者獲得企業(yè)提供信用所必須達到的最低信用水平，通常以預(yù)期的壞賬損失率作為判別標(biāo)準(zhǔn)。【知識模塊】營運資金管理7【正確答案】B【試題解析】信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間。縮短信用期間可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量；延長信用期間，可以在一定程度上擴大銷售量，增加應(yīng)收賬款的機會成本；所以選項ACD的表述正確。由于信用標(biāo)準(zhǔn)是指信用申請者獲得企業(yè)提供信用所必須達到的最低信用水平，因此降低信用標(biāo)準(zhǔn)不影響信用期間的長短，所以選項B的表述不正確?！局R模塊】營運資金管理8【正確答案】A【試題解析】根據(jù)基本經(jīng)濟訂貨批量的計算公式可知。影響經(jīng)濟訂貨批量的因素有：變動的訂貨成本(差旅費、郵資等)、變動的儲存成本(存貨資金的應(yīng)計利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險費等)和存貨的總需用量。常設(shè)采購機構(gòu)的基本開支屬于固定的訂貨成本。所以選項A為本題答案?！局R模塊】營運資金管理9【正確答案】C【試題解析】較高的保險儲備可降低缺貨損失，但是增加了存貨的儲存成本，因此，最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達到最低。【知識模塊】營運資金管理10【正確答案】D【試題解析】存貨的保險費通常屬于變動儲存成本，所以選項D的說法不正確。【知識模塊】營運資金管理11【正確答案】D【試題解析】放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=[2％/(1—2％)]×[360/(50—10)]×100％=18．37％【知識模塊】營運資金管理12【正確答案】C【試題解析】貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時借款企業(yè)再償還全部本金的一種利息支付方法?！局R模塊】營運資金管理13【正確答案】D【試題解析】實際利率=(600×6％+400×0．5％)/[600×(1一10％)]×100％=7．04％【知識模塊】營運資金管理14【正確答案】D【試題解析】在激進融資策略中，短期融資方式支持一部分永久性流動資產(chǎn)和所有的臨時性流動資產(chǎn)。所以選項D的表述不正確。【知識模塊】營運資金管理15【正確答案】B【試題解析】明保理是指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購貨商之間的三方合同；暗保理是指供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨款到期時仍由銷售商出面催款，再向銀行償還借款；折扣保理又稱為融資保理，即在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分先預(yù)付給銷售商，一般不超過全部合同額的70％～90％；到期保理是指保理商并不提供預(yù)付賬款融資，而是在賒銷到期時才支付，屆時不管貨款是否收到，保理商都必須向銷售商支付貨款。所以選項B是本題答案。【知識模塊】營運資金管理二、多項選擇題本類題共10小題，每小題2分，共20分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分。16【正確答案】C，D【試題解析】如果公司管理政策趨于保守，意味著不愿意承擔(dān)風(fēng)險，所以就會選擇較高的流動資產(chǎn)水平，以保證更高的安全性，所以選項C的表述不正確。對于上市和短期借貸較為困難的企業(yè)，由于融資困難，通常采用緊縮的投資策略，以減少融資需求。所以選項D的表述不正確。【知識模塊】營運資金管理17【正確答案】A，B，D【試題解析】在保守融資策略中，通常最小限度地使用短期融資，但由于長期負(fù)債成本高于短期負(fù)債成本，就會導(dǎo)致融資成本較高，收益較低。所以本題答案為ABD。【知識模塊】營運資金管理18【正確答案】A，B【試題解析】根據(jù)隨機模型回歸線的計算公式可知，相關(guān)成本包括機會成本和轉(zhuǎn)換成本；存貨模型需要考慮的成本包括機會成本和交易成本，每次的交易成本一每次的轉(zhuǎn)換成本。所以選項AB是本題答案?！局R模塊】營運資金管理19【正確答案】B，C，D【試題解析】根據(jù)現(xiàn)金回歸線的計算公式可知，現(xiàn)金回歸線R與日現(xiàn)金機會成本呈反向變動，與證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本、每日現(xiàn)金流量變動的標(biāo)準(zhǔn)差、最低控制線L呈同向變動。所以選項A不是答案，選項BCD是答案?！局R模塊】營運資金管理20【正確答案】A，B，D【試題解析】信用條件是銷貨企業(yè)要求賒銷客戶支付貨款的條件，由信用期間、折扣期限及現(xiàn)金折扣三個要素組成。所以選項ABD是本題答案?！局R模塊】營運資金管理21【正確答案】A，C，D【試題解析】最低相關(guān)總成本=經(jīng)濟訂貨量相關(guān)總成本=[(2×年需要量×每次訂貨的變動成本×單位變動儲存成本)×(1一每日耗用量/每日送貨量)]開方。由公式可知，選項ACD為答案?！局R模塊】營運資金管理22【正確答案】A，C【試題解析】最佳訂貨次數(shù)=D/EOQ=，由此可看出，最佳訂貨次數(shù)與存貨的需要量D、單位變動儲存成本Kc呈同方向變動，與每次變動訂貨成本K呈反方向變動，與存貨的采購單價無關(guān)。所以選項AC為答案。【知識模塊】營運資金管理23【正確答案】B，C，D【試題解析】在收款法下，名義利率等于實際利率；貼現(xiàn)法又稱折價法，在貼現(xiàn)法下，企業(yè)實際利用的資金減少，所以實際利率會高于名義利率；在銀行要求保留補償性余額時，企業(yè)實際利用的資金減少，實際利率也會高于名義利率；加息法下，企業(yè)所負(fù)擔(dān)的實際利率要高于名義利率大約1倍。所以選項BCD為答案。【知識模塊】營運資金管理三、判斷題本類題共10小題，每小題1分，共10分。表述正確的，填涂答題卡中信息點[√]；表述錯誤的，則填涂答題卡中信息點[×]。每小題判斷結(jié)果正確得1分，判斷結(jié)果錯誤的扣0.5分，不