職業(yè)崗位技能課程-財(cái)務(wù)管理優(yōu)秀課件

財(cái)務(wù)管理以經(jīng)營的理念管理財(cái)務(wù)職業(yè)崗位技能課程12報(bào)表解讀與財(cái)務(wù)分析工作任務(wù)結(jié)構(gòu)圖3單元八財(cái)務(wù)分析4財(cái)務(wù)分析任務(wù)、技能要求一覽表5案例導(dǎo)入臺灣宏基電腦董事長施振榮互動(dòng)地帶：如何通過財(cái)務(wù)指標(biāo)分析尋找企業(yè)利潤的決定因素？6任務(wù)一、單項(xiàng)能力分析子任務(wù)一、償債能力分析子任務(wù)二、營運(yùn)能力分析子任務(wù)三、盈利能力分析子任務(wù)四、發(fā)展能力分析7子任務(wù)一、償債能力分析企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志

8（一）短期償債能力分析流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2

流動(dòng)比率高，一般認(rèn)為償債保證程度較強(qiáng)，但并不一定有足夠的現(xiàn)金或銀行存款償債計(jì)算出來的流動(dòng)比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。9速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)＝貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)

＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)－其他流動(dòng)資產(chǎn)

一般認(rèn)為速動(dòng)比率為1較合適速動(dòng)比率也不是越高越好不能認(rèn)為速動(dòng)比率較低的企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債到期絕對不能償還現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率＝年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債×100%

10（二）長期償債能力分析1、權(quán)益結(jié)構(gòu)比率資產(chǎn)負(fù)債率權(quán)益比率權(quán)益乘數(shù)產(chǎn)權(quán)比率2利息保障倍數(shù)11（二）長期償債能力分析1、權(quán)益結(jié)構(gòu)比率資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比。其計(jì)算公式為：=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%權(quán)益比率是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率，該比率反映企業(yè)資產(chǎn)中有多少是所有者投入的。＝股東權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額股東權(quán)益比率與資產(chǎn)負(fù)債率之和等于112權(quán)益乘數(shù)股東權(quán)益比率的倒數(shù)稱為權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額÷股東權(quán)益總額產(chǎn)權(quán)比率又稱資本負(fù)債率，是負(fù)債總額與所有者權(quán)益之比，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志。=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益×100%132利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，是指企業(yè)息稅前利潤與利息費(fèi)用之比，用以衡量償付借款利息的能力。其計(jì)算公式為：利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費(fèi)用14子任務(wù)二營運(yùn)能力分析15（一）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額2存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本÷存貨平均余額3流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額16（二）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值（三）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷資產(chǎn)平均總額17子任務(wù)三盈利能力分析18（一）銷售利潤率＝營業(yè)利潤÷營業(yè)收入×100%（二）成本利潤率=營業(yè)利潤÷營業(yè)成本（三）總資產(chǎn)報(bào)酬率19（四）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均所有者權(quán)益×100%（五）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤（六）資本收益率20（七）每股收益1基本每股收益212稀釋每股收益3每股收益的因素分析22（八）每股股利=普通股股利總額÷年末普通股總數(shù)（九）市盈率（市價(jià)每股收益比率）=普通股每股市價(jià)÷普通股每股收益閱讀資料p397思考：如何利用市盈率進(jìn)行科學(xué)評價(jià)？23（十）每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)＝年末股東權(quán)益÷年末普通股總數(shù)互動(dòng)地帶：一假設(shè)某公司20×8年年初普通股股數(shù)為5000萬股，4月1日增發(fā)新股1000萬股，7月1日回購其發(fā)行在外的普通股500萬股。20×8年凈利潤為1100萬元。要求：

（1）計(jì)算該公司20×7年的發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)。

（2）計(jì)算基本每股收益。24互動(dòng)地帶二某公司有關(guān)資料如下：資料一：20×8年凈利潤3780萬元，營業(yè)收入30000萬元，年末資產(chǎn)總額35000萬元（年初數(shù)為30000萬元），年末股東權(quán)益總額25000萬元（年初數(shù)為22000萬元），年末普通股股數(shù)為18000萬股。資料二：20×7年的營業(yè)凈利率為12.86%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.97次，權(quán)益乘數(shù)為14，平均每股凈資產(chǎn)為1.15元。要求：

（1）計(jì)算20×8年的營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和平均每股凈資產(chǎn)。

（2）用連環(huán)替代法分析營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和平均每股凈資產(chǎn)各個(gè)因素對每股收益指標(biāo)的影響。25互動(dòng)地帶三某公司20×8年年初資產(chǎn)總額為21000萬元，年末股東權(quán)益15000萬元（其中股本1200萬元，每股面值1元），產(chǎn)權(quán)比率為40%。20×8年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.2次，營業(yè)毛利率為40%，營業(yè)利潤率為21.825%，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為5250萬元。20×8年利潤表，如表87所示。要求：

（1）填充該公司利潤表的空白部分（要求在表外保留計(jì)算過程）。

（2）計(jì)算20×8年的息稅前利潤。

（3）計(jì)算20×8年的已獲利息倍數(shù)。

（4）計(jì)算20×9年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。

（5）計(jì)算20×8年的盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)。26子任務(wù)四發(fā)展能力分析27（一）分析營業(yè)增長率1）營業(yè)增長率既是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要指標(biāo)，也是企業(yè)擴(kuò)張?jiān)隽抠Y本和存量資本的重要前提。（2）該指標(biāo)越大，表明其增長速度越快，企業(yè)市場前景越好。（3）營業(yè)增長率的趨勢分析和同業(yè)分析。企業(yè)收入的主要來源就是銷售收入，而且銷售收入也是一個(gè)企業(yè)價(jià)值增值的源泉。28（二）分析股東權(quán)益增長率企業(yè)資產(chǎn)的一個(gè)主要來源就是股東投入。要說服股東投入資產(chǎn)，必須保證股東投入的資產(chǎn)不斷得到增值保值。29（三）分析資產(chǎn)增長率固定資產(chǎn)增長率

=（本期固定資產(chǎn)原值增加數(shù)-本期固定資產(chǎn)原值減少數(shù)）÷本期期初全部固定資產(chǎn)原值×100%

=（本期固定資產(chǎn)總值÷基期固定資產(chǎn)總值-1）×100%凈資產(chǎn)增長率=

（本期凈資產(chǎn)總額－上期凈資產(chǎn)總額）÷上期凈資產(chǎn)總額×100%總資產(chǎn)增長率

=本年總資產(chǎn)增長額÷年初資產(chǎn)總額×100%（四）分析收益增長率30互動(dòng)地帶要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算MT公司的下列指標(biāo)：（1）20×0年年末的所有者權(quán)益總額。（2）20×3年年初的所有者權(quán)益總額。（3）20×3年年初的資產(chǎn)負(fù)債率。（4）20×3年年末的所有者權(quán)益總額和負(fù)債總額。（5）20×3年年末的產(chǎn)權(quán)比率。（6）20×3年的所有者權(quán)益平均余額和負(fù)債平均余額。（7）20×3年的息稅前利潤。（8）20×3年總資產(chǎn)報(bào)酬率。（9）20×3年已獲利息倍數(shù)。（10）20×4年經(jīng)營杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和復(fù)合杠桿系數(shù)。（11）20×0年年末和20×3年年末的資本3年平均增長率。31任務(wù)二綜合分析與分析報(bào)告撰寫任務(wù)安排子任務(wù)一綜合分析子任務(wù)二撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告32子任務(wù)一綜合分析3334互動(dòng)地帶P409閱讀資料P40935子任務(wù)二撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告任務(wù)準(zhǔn)備（一）搜集資料（二）整理核實(shí)資料任務(wù)指導(dǎo)（一）財(cái)務(wù)分析報(bào)告

的起草（二）財(cái)務(wù)分析報(bào)告

的修改和審定36教學(xué)輔導(dǎo)資料技能實(shí)訓(xùn)拓展閱讀案例分析WORD教案PPT教案課程整體設(shè)計(jì)課程標(biāo)準(zhǔn)獲取地址http://37中國財(cái)經(jīng)在線

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東南大學(xué)出版社出版38該系列教材特點(diǎn)注重技能培養(yǎng)趨同行業(yè)考試配套課程建