369739-非財務經(jīng)理的財務培訓 -關朋

FinancialFundamentaltoNon-FinancialExecutives

財務--非財務經(jīng)理必備1

目標Objective：了解財務管理原理和常用財務決策Understandfinancialmanagementprinciples&basicfinancialdecisions

了解財務信息系統(tǒng)的基本構架Understandfinancialinformationsystemframework

了解財務報表分析基本方法Analysissamplefinancialreports方法Method：

課程概要COURSESUMMARY一、企業(yè)財務管理概覽FinancialManagementFramework

1企業(yè)財務本質

EnterprisesFinancialEssence2企業(yè)基本目標

CorporateObjectives3管理人員財務職能

Manager’sFinancialResponsibility二、企業(yè)經(jīng)營活動中的財務優(yōu)化管理FinancialManagementOptimization

1預算管理

BudgetManagement2投資評估

InvestmentEvaluation3生產(chǎn)管理

ProductionManagement三、財務管理工具：現(xiàn)代財務信息系統(tǒng)FinancialManagementTools:FinancialInformationSystems

1財務報表

FinancialStatements

2財務報表分析

FinancialStatementsAnalysis四、小結

Summary第一部分

ChapterOne

企業(yè)財務管理概覽FinancialManagementFramework企業(yè)的財務本質原材料存貨成品存貨在產(chǎn)品存貨供應商工廠/辦公室—固定資產(chǎn)現(xiàn)金股東債權人投資分紅/回購貸款還款/利息應付人工及服務固定資產(chǎn)材料市場/客戶應收現(xiàn)金銷售賒銷市場銷售費用折舊AccountingEquation

會計方程A=Oi+

Li1.FunctionofTime

時間函數(shù)

T0: A0=L0+OE0 T1: A1=L1+OE1 A0+A=L0+L+OE0+OE

OE>0 Tn …………2.Maximizeowner’sequity--businessobjective

游戲規(guī)則：股東權益最大化1.利潤 Profit2.風險 RiskTheGoalsoftheFirm

企業(yè)基本目標:MaximizeValue管理人員財務職能

Manager’sFinancialResponsibility一、合理分配公司資金資源

Allocatingcapitalresources

二、提高公司資金使用效率

Improvingcapitalefficiency三、保護公司資產(chǎn)安全

Protectingofcompanyassets

第二部分

ChapterTwo

企業(yè)經(jīng)營活動中的財務優(yōu)化管理

FinancialManagementOptimizationGoalsSetting 目標設置

AlternativesChoice 方案/路徑，評估/選擇

ResourcesOrganization 組織資源

Pre-liveSimulation 預演/彩排為什么要預算WhyBudgetMarketAnalysis 市場分析

MissionStatement 公司宗旨

3-5YearObjectives 3年目標

SelfSWOTAnalysis 差異分析

ProductsandServices 產(chǎn)品/服務選擇

FinancialFeasibility 財務可行性分析

OneYearBudget 年度預演如何預算HowtoBudgetCapitalExpenditure 資本性支出

ExpensesControl 費用控制

PerformanceFeedback 進展反饋

PerformanceControl 進展控制調整預算管理BudgetManagement預計現(xiàn)金流量 FutureCashFlow Fi貼現(xiàn)率 CashDiscountRate r凈現(xiàn)值 NetPresentValue 投資決策InvestmentDecision

n

NPV= i=0Fi(1+r)iNPV>0ori>10%~15%Payback回收期 2-5年BuyorLease租或買? Fi投資決策標準

InvestmentDecisionCriteria時間TimeMakeorBuy 制造或購買

SpecialOrder 特殊訂單

DivisionDrop 部門精減

ProductsMix 產(chǎn)品構成營運決策OperationDecisions利潤率和貢獻毛益ProfitMarginandContributionMargin去除產(chǎn)品所有成本后剩余的價格ExcessofPriceoverUnitFullCost固定銷售費用和管理費用FixedMarketingandAdministrativeCosts變動銷售費用和管理費用VariableMarketingandAdministrativeCosts固定生產(chǎn)成本FixedManufacturingCosts變動生產(chǎn)成本VariableManufacturingCosts銷售價格SalesPrice8.00貢獻毛益ContributionMargin3.50每件產(chǎn)品的變動成本VariableCostperunit4.50利潤率ProfitMargin1.65變動成本法的存貨價值InventoryValueusingVariableCostingMethod4.00每件產(chǎn)品的全部成本FullCostperunit6.35邊際貢獻ContributionMargin=P-V利潤=總收入（TR）-總成本（TC）

=價格X售量-（固定成本+單位變動成本X售量）

=PX-（F+VX）=-F+（P-V）X營運決策依據(jù)邊際貢獻率ContributionMarginRatio=P-VPProfitPXVX利潤Profit產(chǎn)銷量Volume100營運決策依據(jù)損益平衡點x=BreakevenPoint最低訂量LowestOrderVolume（生產(chǎn)量Capacity）最低售價LowestPrice制造或購買MakeorBuy 特殊訂單SpecialOrder 部門精減DivisionDrop 產(chǎn)品構成ProductsMix P-VF=CMF或損益平衡銷售額：x*P=（BreakevenRevenueP-VF

）*PS=（P-V）/PF決策應用DecisionMaking第三部分

ChapterThree

現(xiàn)代財務信息系統(tǒng)

FinancialInformationSystems

財務會計FinancialAccounting

財務會計FinancialAccounting使用者Users企業(yè)的外部人士--股東,債權人等Externalusersofinformation-usuallyshareholders,financialanalysts,andcreditors通用會計準則GenerallyAcceptedAccountingPrinciples受會計準則監(jiān)管Compliancewithgenerallyacceptedaccountingprinciples時間焦點FutureversusPast使用過去會計期間的數(shù)據(jù)評估管理者的表現(xiàn)Useshistoricaldatainevaluatingperformanceofthefirmanditsmanagersbyoutsiders報告需求ReportingRequirements規(guī)則中要求的信息呈現(xiàn)的內(nèi)容DetailPresented呈現(xiàn)的是匯總數(shù)據(jù)RegulationsoftenspecifyhowmuchinformationisenoughSummarydataarepresented

管理會計ManagerialAccounting管理會計ManagerialAccountingInternalusersofinformation-usuallymanagers.NeednotcomplywithgenerallyacceptedaccountingprinciplesUsesestimatesofthefuturefordecisionmakingandhistoricaldataforinternalperformanceevaluation.Internalcost/benefitevaluationdetermineshowmuchinformationisenough內(nèi)部費用和利潤評估所需的信息Moredetaileddataarerequiredaboutproductcosts,revenues,andprofits.使用者Users企業(yè)的內(nèi)部人士--通常是管理者不受會計準則監(jiān)管通用會計準則GenerallyAcceptedAccountingPrinciples時間焦點FutureversusPast使用預計的數(shù)據(jù)作決策依據(jù),歷史數(shù)據(jù)作內(nèi)部管理評估對于產(chǎn)品成本\收入\利潤需要更具體的數(shù)據(jù)報告需求ReportingRequirements呈現(xiàn)的內(nèi)容DetailPresentedFinancialReportsFormat

報表格式Assets資產(chǎn)Liability負債Owner’sEquity所有者權益BalanceSheet資產(chǎn)負債表IncomeStatement損益表收入Revenue減:支出Cost

利潤ProfitDothecompanyandindividualbelongtoowner’sequityorliability?我們所在單位\個人是股東的資產(chǎn),還是負債?TheTwoDealingCompaniesFinancialReports兩個交易公司的財務報表資產(chǎn)Assets負債Liability所有者權益Owner’sEquity收入Revenue減:支出Cost公司Company資產(chǎn)Assets減:支出Cost銀行Bank銀行現(xiàn)金ACashinBank客戶存款AClientDepositA的利息收入InterestIncomeA的利息支出InterestExpense貸款BLoanB的利息支出InterestExpense應收BAccountReceivableB的利息收入InterestIncome所有者權益Owner’sEquity負債Liability收入RevenueDoubleEntryAccounting

復式記賬系統(tǒng)Large-ScaleIndustrializationManagement大規(guī)模工業(yè)化經(jīng)營SmallWorkshopManagement小作坊經(jīng)營Manager=Owner管理者=所有者SingleEntrySystem簡式記賬系統(tǒng)Manager≠Owner管理者≠所有者DoubleEntrySystem復式記賬系統(tǒng)A=Oi+LiCashAccountBeginningBalance現(xiàn)金期初額CashAccountEndingBalance現(xiàn)金期末額IndustrialRevolutionActivator工業(yè)革命催化劑1、Largescalefinancialresourcesandspecializedskillssynergy,

add-valueefficiencyofsocialfortune

資金資源與專業(yè)管理技能相結合，社會財富增值效率；2、Ownershiptransfer,accommodateliquidity

所有權轉移，資金市場效率；3、Liabilityimportfinancialleverage,accommodatedifferentrisk/returnexpectation.

債務引入財務杠桿，風險/回報。FinancialStatements

財務報表T0: Cash0+CA0+FA0=CL0+LL0+OE0

T1: Cash0+Cash+CA0+CA+FA0+FA

CashFlowStatement

現(xiàn)金流量表

=CL0+CL+LL0+LL+OE0+

OE

IncomeStatement

損益表

Tn ………...BalanceSheet資產(chǎn)負債表Revenue-Expenses

收入-費用時間OELLCLCashCAFAT0T1資產(chǎn)負債表產(chǎn)品成本銷售費用管理費用利潤收入融資活動投資活動營運現(xiàn)金期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額股東權益變量現(xiàn)金變量科目FA1LL1CL1財務架構概述利息稅盈利能力分析

ProfitabilityAnalysis資產(chǎn)回報率

ROANetIncomeAverageTotalAssets凈利潤平均總資產(chǎn)=凈利潤總收入=X總收入總資產(chǎn)利潤率=X資產(chǎn)周轉率=NetIncomeTotalRevenueXTotalRevenueTotalAssetsProfitMargin=XAssetsTurnover周轉率分析TurnoverAnalysis資產(chǎn)周轉率AssetsTurnover=年度總收入AnnualRevenue年度平均總資產(chǎn)AnnualAverageAssets年度應收款銷售總額SalesinA/R平均應收賬款AverageAccountReceivable年度產(chǎn)品成本TotalProductCost平均存貨額AverageInventory應收賬款周轉率

AccountReceivableTurnover=存貨周轉率InventoryTurnover=固定資產(chǎn)周轉率FixedAssetsTurnover=總收入TotalRevenue平均固定資產(chǎn)AverageFixedAssetsNOWC營運流動資金=應收賬款+預付賬款+存貨-應付賬款-預收賬款現(xiàn)金Cash應收賬款AccountsReceivable存貨Inventory預付賬款PaymentinAdvance固定資產(chǎn)FixedAssets資產(chǎn)Assets應付賬款AccountsPayable預收賬款UnearnedRevenue長期負債Long-TermLiability股東權益Owner’sEquity營運流動資金NOWC負債和股東權益Liability&Owner’sEquity流動資金周轉率WorkingCapitalTurnover=總收入Revenue流動資金WorkingCapitalAccountsReceivable+PaymentinAdvance+Inventory-AccountsPayable-UnearnedRevenue股東權益回報率=ROE凈利潤NetProfit平均股東權益AverageOwner’sEquity=總收入凈利潤X總收入平均總資產(chǎn)X平均股東權益平均資產(chǎn)利潤率=X資產(chǎn)周轉率X杠桿比率盈利能力分析

ProfitabilityAnalysis=RevenueNetProfitXRevenueAverageAssetsXAverageOwner’sEquityAverageAssetsProfitMargin=XAssetsTurnoverXLeverageRatioROA模型/ROAModelSales銷售59Costofgoo