海外投資風(fēng)險(xiǎn)管理

海外投資風(fēng)險(xiǎn)與管理前言：XX公司海外投資規(guī)模的擴(kuò)大，海外資產(chǎn)存量日益龐大，而全球經(jīng)濟(jì)卻出現(xiàn)放緩和金融動(dòng)蕩的形勢(shì)，來自國際競爭和投資環(huán)境的壓力，以及海外企業(yè)自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)深刻認(rèn)識(shí)到對(duì)海外投資風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的必要性和迫切性。海外企業(yè)建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，提高海外投資管理和運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，提高海外投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，切實(shí)防范和規(guī)避各種經(jīng)營和管理風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，及時(shí)化解投資風(fēng)險(xiǎn)，防控?fù)p失發(fā)生，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失程度，保障海外資產(chǎn)的安全經(jīng)營盈利。風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性海外投資企業(yè)所處的外部環(huán)境在政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律、政策、文化、勞工環(huán)境、市場環(huán)境等方面與國內(nèi)有較大差異，面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜和難以把握。目前XX公司海外投資的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理亟待提高和完善。就XX公司海外投資的現(xiàn)狀來看，除了由于投資項(xiàng)目本身存在先天性缺陷原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)外，還有力帆本身風(fēng)險(xiǎn)控制與管理不善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。主要有以下幾個(gè)方面：（1、投資國政治分析、2經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析、3社會(huì)環(huán)境分析、4法律政策分析、4文化差異、5勞動(dòng)工環(huán)境、6市場環(huán)境等）經(jīng)營長期虧損。XX公司由于外部環(huán)境和內(nèi)部管理等各種原因使企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不斷發(fā)生，企業(yè)連續(xù)虧損或重大虧損，造成海外資產(chǎn)減值。不能融于本地的環(huán)境。環(huán)境因素對(duì)企業(yè)的影響不能忽視，XX公司海外投資企業(yè)不注重本地環(huán)境因素，極易陷入法律糾紛，不能融于本地文化環(huán)境，造成經(jīng)營上的障礙。風(fēng)險(xiǎn)管理方式力帆對(duì)海外投資風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，逐步探索出從兩方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的管理模式：一、方面從XX公司海外主要風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)出發(fā)，找出威脅企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，采取主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施；二、方面從海外企業(yè)自身加強(qiáng)管理出發(fā)，在海外企業(yè)內(nèi)部建立內(nèi)控機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管理的程序主要包括三部分：1、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。通過本身歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、對(duì)其他同行業(yè)企業(yè)投資狀況分析、對(duì)市場變化情況分析、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)及洞察能力，找出力帆海外公司及市場潛在各種風(fēng)險(xiǎn)，并提出風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告意見；風(fēng)險(xiǎn)意見包括風(fēng)險(xiǎn)的類別、概率、后果等風(fēng)險(xiǎn)的定性或定量分析。2、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。在針對(duì)預(yù)料風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性程度、判斷導(dǎo)致其產(chǎn)生的條件和因素的基礎(chǔ)上，提出能夠減少風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)生的概率和降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失程度的措施，通過采取這些措施，有效降低風(fēng)險(xiǎn)概率，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。3、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的救濟(jì)。對(duì)不可預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)及無法避免發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，及時(shí)主動(dòng)地采取各種必要措施，盡量化解風(fēng)險(xiǎn)造成的危機(jī)，減少風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。業(yè)可對(duì)照風(fēng)險(xiǎn)的分類首先進(jìn)行辨識(shí)，找出企業(yè)當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)及潛在的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)應(yīng)預(yù)防預(yù)控措施，結(jié)合投資國環(huán)境及力帆不同情況有針對(duì)性地進(jìn)行控制與管理。海外投資環(huán)境變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。主要包括投資國政治動(dòng)蕩、經(jīng)濟(jì)衰退貨幣貶值、社會(huì)及市場環(huán)境發(fā)生重大變化，致使海外企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)受限，經(jīng)濟(jì)收益受損，收益不能匯回。

三、海外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及控制類別及措施表1：投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表：類別要素信息渠道風(fēng)險(xiǎn)所在國汽車行業(yè)海關(guān)市場體量小占有率低、市市場價(jià)格、體量、數(shù)據(jù)、國家行業(yè)上牌統(tǒng)場定價(jià)反推成本虧損、市市場環(huán)境接收度、競爭品計(jì)數(shù)據(jù)、各專業(yè)網(wǎng)站評(píng)場對(duì)中國品牌及力帆品牌牌。價(jià)數(shù)據(jù)。及車型號(hào)接受度差。國家經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)增減情泡沫經(jīng)濟(jì)、政治動(dòng)蕩、自況、投資增減情經(jīng)濟(jì)環(huán)境國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站然災(zāi)害、政策變化、資助況、消費(fèi)價(jià)格增產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一減、進(jìn)出口增減情況政府環(huán)境海關(guān)、投資局、工政府各部門文件官網(wǎng)腐敗政府、政府效率低下、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防及控制對(duì)市場體量及未來增漲進(jìn)行評(píng)估、各環(huán)節(jié)費(fèi)用成本核實(shí)推市場定價(jià)盈虧、對(duì)中國品牌或者力帆車型市場調(diào)研豐富配置提高銷售及售后服務(wù)。做好需高泡沫經(jīng)濟(jì)破裂評(píng)估及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案、政治帶來各方便風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及應(yīng)對(duì)方案、對(duì)可能出臺(tái)政策利弊進(jìn)行預(yù)期準(zhǔn)備、對(duì)投資國經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)進(jìn)行評(píng)估及應(yīng)對(duì)方案。投資預(yù)計(jì)政府公關(guān)費(fèi)用、同國企業(yè)合業(yè)部、勞工部、商務(wù)部等政府部門勞工教育及培訓(xùn)、就業(yè)情況、社會(huì)福勞工環(huán)境利、適工人數(shù)、工會(huì)勢(shì)力、工資水平存貸利率、換匯幣種、匯率政策、外貨幣政策匯儲(chǔ)備、外匯管控政策、公開市場業(yè)務(wù)貨幣政策、進(jìn)口稅投資政策費(fèi)、出口補(bǔ)貼、生發(fā)布審批時(shí)間、各網(wǎng)站政府評(píng)價(jià)、企業(yè)相互交流國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站、國家社保網(wǎng)站、國家教育網(wǎng)站等政府統(tǒng)計(jì)網(wǎng)站主要當(dāng)?shù)貒抑醒脬y行及其他世界大型銀行及金融機(jī)構(gòu)政府對(duì)外投資網(wǎng)站、政府投資對(duì)應(yīng)部門政治動(dòng)蕩資、做好工作提前應(yīng)對(duì)政府效率、評(píng)估政治動(dòng)蕩風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)方案。做好人員上崗培訓(xùn)建立完善監(jiān)督及控?zé)o教育基礎(chǔ)培訓(xùn)難度大、制體系同各高校技術(shù)學(xué)校合作、充分社保福利高增加企業(yè)成計(jì)算好高福利高工資帶來的產(chǎn)品成本本、工資水平高增加企業(yè)上升評(píng)估、完善公司管理制度流程及成本、工會(huì)勢(shì)力強(qiáng)導(dǎo)致效溝通機(jī)制避免工會(huì)摩擦，充分計(jì)算用率低制度管理損失難度工環(huán)境帶來的風(fēng)險(xiǎn)著好防風(fēng)險(xiǎn)控制分析存貸利率增減及穩(wěn)定性選擇貸款存貸利率增減、匯率波動(dòng)及銀行存款、匯率波動(dòng)影響進(jìn)行分析大、外匯儲(chǔ)備不足、外匯劃定存受風(fēng)險(xiǎn)范圍及物流及供產(chǎn)銷時(shí)管控利潤不能回款貨款無間、銀行公開市場業(yè)務(wù)吞吐帶來市場法支付，公開市場業(yè)務(wù)吞波動(dòng)對(duì)市場影響、要求政府給出投資吐帶來市場波動(dòng)。者優(yōu)惠貨幣政策政策變更、了解不充分不政策發(fā)布及執(zhí)行結(jié)束時(shí)間、帶條件類能達(dá)到政策優(yōu)惠條件、貿(mào)優(yōu)惠政策分析滿足條件成本是否有盈易保費(fèi)主義政策取消虧、貿(mào)易保費(fèi)主義政策取消帶市場沖產(chǎn)補(bǔ)貼、技術(shù)補(bǔ)易保費(fèi)主義政策取消虧、貿(mào)易保費(fèi)主義政策取消帶市場沖貼、投資攤銷等擊計(jì)算全部依賴進(jìn)口導(dǎo)致成本是否能夠沒有相關(guān)配套企業(yè)造成依汽車主輔料企業(yè)、工業(yè)基礎(chǔ)汽車零部件企業(yè)水、電、氣、土地、配套資源交通、網(wǎng)絡(luò)、政府及金融范圍表2分類環(huán)境變化東道國政權(quán)更迭、政策變動(dòng)政策變動(dòng)承受、要求政府出臺(tái)工業(yè)基礎(chǔ)薄弱有國家統(tǒng)計(jì)局賴進(jìn)口增加生產(chǎn)產(chǎn)品成本關(guān)主輔料優(yōu)惠稅收政策、要求政府發(fā)增高展配套企業(yè)進(jìn)入及配套企業(yè)引資配套體系的不完善或者資做好配套資源不完善帶來的生產(chǎn)效率政府招商引資網(wǎng)站、實(shí)源供給不充分導(dǎo)致生產(chǎn)效低或者成本增加核算是否成本可以接地考察報(bào)告率低或者成本增加受、要求政府?dāng)U容及資源充足供應(yīng)：海外投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要類別及預(yù)控措施風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生及控制管理海外企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)受限，經(jīng)濟(jì)收益受損，經(jīng)投資前與東道國政府談判同政府談判、調(diào)整投資政策及企業(yè)投濟(jì)收益受損，收益不能辦理海外投資保險(xiǎn)資策略匯回東道國發(fā)生戰(zhàn)爭、海外企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)受啟動(dòng)突發(fā)事件的防風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案、積極確戰(zhàn)爭社會(huì)動(dòng)亂騷亂恐怖襲擊、罷限，經(jīng)濟(jì)收益受損，人海外投資保險(xiǎn)、人員保險(xiǎn)、保資產(chǎn)安全及人員安全、啟動(dòng)保險(xiǎn)賠工員安全受到危險(xiǎn)防風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)付東道國經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、海外企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)受關(guān)注投資經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，針對(duì)性制定經(jīng)營政策，母公司調(diào)整投經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期經(jīng)濟(jì)危機(jī)、通貨膨限，經(jīng)濟(jì)收益受損，資預(yù)測對(duì)海外投資影響資策略脹、匯率波動(dòng)等金不能回款啟動(dòng)突發(fā)事件的防風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案、積極確地震、海笑、火山海外企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)受辦理海外投資資產(chǎn)保險(xiǎn)、自然災(zāi)害保資產(chǎn)安全及人員安全、啟動(dòng)保險(xiǎn)賠等限，經(jīng)濟(jì)收益受損及人員保險(xiǎn)付對(duì)公司章程、制度、合同、稅務(wù)官司、勞工官對(duì)法律了解不全面、違審計(jì)報(bào)稅進(jìn)行專業(yè)受到結(jié)同糾紛方協(xié)商解決、專業(yè)律師官司應(yīng)法律風(fēng)險(xiǎn)司、消費(fèi)訴訟官司規(guī)風(fēng)險(xiǎn)操作。構(gòu)進(jìn)行合作。學(xué)習(xí)相關(guān)關(guān)對(duì)等鍵法律知識(shí)東道國對(duì)外國資同政府提前談判，購買海同政府提前談判，啟動(dòng)海外投資保險(xiǎn)國有化本進(jìn)行國有化進(jìn)資產(chǎn)滅失、資產(chǎn)損失外投資保險(xiǎn)賠償行征用或沒收。表措：海外投資匯率風(fēng)險(xiǎn)主要類別及預(yù)控措施

分類環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防關(guān)注匯率變動(dòng)因素、投資交易損失，貨幣資產(chǎn)國收支情況、宏觀調(diào)控影交易風(fēng)險(xiǎn)匯率變動(dòng)貶值響外匯管制預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)對(duì)方案貨幣、資產(chǎn)折算面臨關(guān)注匯率變動(dòng)因素、預(yù)測折算風(fēng)險(xiǎn)匯率變動(dòng)損失匯率波動(dòng)范圍關(guān)注匯率變動(dòng)因素、投資經(jīng)營收影響、收益面國收支情況、宏觀調(diào)控影經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)匯率變動(dòng)臨虧損響外匯管制預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)對(duì)方案三、建立內(nèi)部管理機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生及控制管理遠(yuǎn)期合同；貨幣市場套期保值；提前或推遲支付；平行貸款；選擇計(jì)價(jià)貨幣；利用出口信貸、保理、福費(fèi)廷等銀行信貸融資產(chǎn)品，合并報(bào)表說明損益分散化經(jīng)營戰(zhàn)略；營銷管理戰(zhàn)略；生產(chǎn)管理、拓展進(jìn)口業(yè)務(wù)抵充匯率。合并報(bào)表說明損益分散化經(jīng)營戰(zhàn)略；營銷管理戰(zhàn)略，生產(chǎn)產(chǎn)量。合并報(bào)表說明損益分散化經(jīng)營戰(zhàn)略；營銷管理戰(zhàn)略，生產(chǎn)產(chǎn)量。建1立內(nèi)部控制機(jī)制，預(yù)防和控制運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。海外企業(yè)應(yīng)建立涵蓋公司經(jīng)營管理各個(gè)環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制機(jī)制，應(yīng)保持各機(jī)構(gòu)、部門和崗位職責(zé)相對(duì)獨(dú)立，權(quán)責(zé)分明、相互制衡、嚴(yán)密有效，維護(hù)內(nèi)控制度和程序的有效執(zhí)行。部門風(fēng)險(xiǎn)防控：各部門經(jīng)理負(fù)責(zé)，部門全員參與，根據(jù)公司經(jīng)營計(jì)劃、業(yè)務(wù)規(guī)則及自身具體情況制定本部門的作業(yè)流程及風(fēng)險(xiǎn)控制措施，各部門及崗位在授權(quán)范圍內(nèi)執(zhí)行并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。部門經(jīng)理負(fù)責(zé)本部門的內(nèi)控和監(jiān)察工作。涉及財(cái)、物管理的重要職能部門，如財(cái)務(wù)、市場、采購等關(guān)鍵部門和崗位，要設(shè)置雙崗，建立核查與監(jiān)控程序。在關(guān)鍵部門和重要業(yè)務(wù)之間要有書面憑據(jù)的傳遞制度，相關(guān)人員要在書面憑據(jù)上簽字。風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)制：海外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)責(zé)任人或公司總經(jīng)理對(duì)海外企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)，建立公司內(nèi)部控制機(jī)制及相關(guān)制度并監(jiān)控執(zhí)行，對(duì)公司內(nèi)各部門、關(guān)鍵崗位及各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面監(jiān)控，制定相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控預(yù)案并實(shí)施控制措施。董事會(huì)審查：海外企業(yè)董事會(huì)及董事對(duì)海外企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況及風(fēng)險(xiǎn)控制不定期審查，審閱公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度及相關(guān)文件，并根據(jù)需要隨時(shí)修改、完善，隨時(shí)對(duì)公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行干預(yù)。3.2內(nèi)部控制制度。海外企業(yè)內(nèi)部控制制度由公司綜合管理制度和各部門業(yè)務(wù)規(guī)章制度組成，是各部門在具體業(yè)務(wù)工作中所要遵循的業(yè)務(wù)流程內(nèi)控規(guī)則，應(yīng)包括各項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制要求及其具體解決措施，由公司總經(jīng)理批準(zhǔn)執(zhí)行。包括風(fēng)險(xiǎn)控制、崗位分離、空間分離、作業(yè)流程、資料保全、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制、保密、庫存管理、資料管理、責(zé)權(quán)權(quán)限授權(quán)、經(jīng)營計(jì)劃目標(biāo)計(jì)劃及達(dá)成分析等一系列具體制度。3．3海外投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。執(zhí)行相關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。未經(jīng)批準(zhǔn)，海外企業(yè)不得從事股票、期貨、委托理財(cái)及其他金融衍生品等高風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。海外企業(yè)應(yīng)根據(jù)財(cái)政部《海外投資財(cái)務(wù)管理暫行辦法》以及駐在國（地區(qū)）相關(guān)法律規(guī)定，制定本企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度。海外企業(yè)從事各種交易業(yè)務(wù)，如開立賬戶等活動(dòng)，必須以企業(yè)名義進(jìn)行；海外企業(yè)須建立企業(yè)負(fù)責(zé)人或其授權(quán)人與財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人財(cái)務(wù)收支等事項(xiàng)的“聯(lián)簽”制度；公司財(cái)務(wù)部門委托信譽(yù)良好、執(zhí)業(yè)質(zhì)量較高的會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)海外企業(yè)進(jìn)行年度財(cái)務(wù)審計(jì)。3.4母公司對(duì)海外投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理母公司海外企業(yè)管理部門應(yīng)按照海外投資管理規(guī)定加強(qiáng)對(duì)海外企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)管理，定期對(duì)海外企業(yè)的運(yùn)營情況進(jìn)行調(diào)查分析，對(duì)海外投資國的社會(huì)經(jīng)濟(jì)和政治環(huán)境進(jìn)行監(jiān)測，建立海外企業(yè)信息管理系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)海外企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。母公司財(cái)務(wù)部門應(yīng)按照企業(yè)財(cái)務(wù)分險(xiǎn)管理規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)海外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的指導(dǎo)，對(duì)海外企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)管，定期對(duì)海外企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作進(jìn)行檢查，對(duì)違反國家和駐