教育投資管理及理財(cái)管理知識(shí)分析概述課件

第八章教育金規(guī)劃

教育金規(guī)劃概述教育金需求教育的投資報(bào)酬率教育金規(guī)劃工具第八章教育金規(guī)劃規(guī)劃流程規(guī)劃流程教育（金）投資策劃的四個(gè)步驟第一步了解實(shí)現(xiàn)教育目標(biāo)當(dāng)前所需的費(fèi)用第二步設(shè)定一個(gè)通貨膨脹率，計(jì)算未來(lái)子女入學(xué)時(shí)所需的費(fèi)用第三步分別計(jì)算如果采用一次性投資策劃所需的金額現(xiàn)值和如果采用分期投資策劃每月所需支付的金額現(xiàn)值第四步選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y工具并進(jìn)行投資教育（金）投資策劃的四個(gè)步驟第一步了解實(shí)現(xiàn)教育目標(biāo)當(dāng)前所確定教育費(fèi)用時(shí)，可回答以下幾個(gè)基本問(wèn)題（1）子女能夠接受優(yōu)質(zhì)教育對(duì)您而言是否重要？有多重要？（2）您希望子女上什么類型的小學(xué)、中學(xué)及大學(xué)？子女目前年齡多少？（3）該大學(xué)目前的學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)和住宿費(fèi)是多少？（4）目前和未來(lái)10年通脹率是多少？大學(xué)費(fèi)用的實(shí)際增長(zhǎng)率是多少？（5）大學(xué)畢業(yè)后，是否要接受更多后續(xù)教育？確定教育費(fèi)用時(shí)，可回答以下幾個(gè)基本問(wèn)題（1）子女能夠接受優(yōu)質(zhì)一、子女教育金規(guī)劃概述為什么要做子女教育金規(guī)劃子女教育金的特性規(guī)劃原則注意事項(xiàng)規(guī)劃步驟規(guī)劃技術(shù)一、子女教育金規(guī)劃概述（一）為什么要做子女教育金規(guī)劃

子女教育金最沒有時(shí)間彈性與費(fèi)用彈性,因此，要預(yù)先規(guī)劃，才不會(huì)因財(cái)力不足阻礙子女上進(jìn)心；

教育投資是值得的，因?yàn)橥ǔ＝逃潭扔咚糜撸?????....)

高等教育期間的開銷屬于階段性高支出,不事先準(zhǔn)備，屆時(shí)的收入將難以負(fù)擔(dān)；高等教育學(xué)費(fèi)的成長(zhǎng)率高于通貨膨脹率,儲(chǔ)備教育金的報(bào)酬率要高于學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率。（一）為什么要做子女教育金規(guī)劃子女教育金最沒有時(shí)間彈（二）子女教育金的特性沒有時(shí)間彈性：子女到了一定年齡(18歲左右)就要念大學(xué)。沒有費(fèi)用彈性子女的資質(zhì)無(wú)法事先控制：追求上進(jìn)的子女與不求上進(jìn)的子女，在求學(xué)期間所花的費(fèi)用相差很大。（二）子女教育金的特性沒有時(shí)間彈性：子女到了一定年齡(

沒有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄帳戶，需要自己準(zhǔn)備退休規(guī)劃有個(gè)人養(yǎng)老金賬戶購(gòu)房規(guī)劃有住房公積金賬戶

支出總金額較大每年支出的金額不是最多，但子女從小到大持續(xù)20多年支付，總金額可能比購(gòu)房支出還要多。沒有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄帳戶，需要自己準(zhǔn)備（三）子女教育金規(guī)劃的原則要提早規(guī)劃，子女高等教育金支付期與退休金準(zhǔn)備期高度重疊，如果不提早規(guī)劃子女教育，可能會(huì)因?yàn)楣┳优洗髮W(xué)而犧牲退休生活質(zhì)量；要從寬規(guī)劃，子女高等教育的學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率無(wú)法預(yù)估，所以需要從寬規(guī)劃；要配合保險(xiǎn)規(guī)劃：若發(fā)生保險(xiǎn)事故，教育金準(zhǔn)備來(lái)源將中斷，因此應(yīng)根據(jù)教育金需求增加投保額。（三）子女教育金規(guī)劃的原則（四）子女教育金規(guī)劃的注意事項(xiàng)父母的期望與子女的興趣能力可能有差異，應(yīng)該準(zhǔn)備得比較寬松，使準(zhǔn)備的教育金可應(yīng)付未來(lái)子女的不同選擇。寧可多準(zhǔn)備，屆時(shí)多余的部分可留做自己的退休準(zhǔn)備金。負(fù)擔(dān)子女高等教育金階段與準(zhǔn)備自己退休金的黃金時(shí)期高度重疊，應(yīng)避免全身心投入子女教育而忽略自己的退休金。（四）子女教育金規(guī)劃的注意事項(xiàng)父母的期望與子女的興趣能（五）子女教育金規(guī)劃的步驟（五）子女教育金規(guī)劃的步驟（六）子女教育金規(guī)劃技術(shù)（六）子女教育金規(guī)劃技術(shù)二.、子女教育金需求我國(guó)的子女教育成本子女教育金需求的計(jì)算子女教育金現(xiàn)值的運(yùn)用（一）我國(guó)子女教育成本必要的學(xué)雜費(fèi)選擇性支出二.、子女教育金需求我國(guó)的子女教育成本子女教育金規(guī)劃：

一個(gè)下意識(shí)的龐大計(jì)劃??！子女教育金規(guī)劃：

一個(gè)下意識(shí)的龐大計(jì)劃?。?、必要的學(xué)雜費(fèi)—中小學(xué)

九年義務(wù)教育：當(dāng)前采取一費(fèi)制，免學(xué)費(fèi)，只繳雜費(fèi)、制服費(fèi)、書本費(fèi)等。預(yù)計(jì)小學(xué)每年平均教育支出約在1,000元左右，初中每年平均教育支出約在1,200元左右。對(duì)一般家庭而言負(fù)擔(dān)不大。高中開始收學(xué)費(fèi)，重點(diǎn)中學(xué)每學(xué)期約1,200-2,000元，比一般高中900元高。公立高中每年學(xué)雜費(fèi)、書本費(fèi)、制服費(fèi)等合計(jì)在2,800元–5,000元。職業(yè)高中每學(xué)期學(xué)費(fèi)1,200元。1、必要的學(xué)雜費(fèi)—中小學(xué)九年義務(wù)教育：當(dāng)前采取一費(fèi)必要的學(xué)雜費(fèi)—中專、大學(xué)普通中專每年學(xué)費(fèi)2,000元—3,000元大學(xué)本科：據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)高校生的學(xué)費(fèi)已從1995年的800元上升到2006年的6,000元。住宿費(fèi)由1995年的270元上升到2006年的1,500元。每年至少比上大學(xué)前多出3,000元的生活費(fèi)與書本費(fèi),以及外地學(xué)生寒暑假返鄉(xiāng)旅費(fèi),還有學(xué)校另立名目的費(fèi)用,估計(jì)一個(gè)普通高校學(xué)生的家長(zhǎng),比起高中每年要多負(fù)擔(dān)12,000元左右的費(fèi)用,民辦高校學(xué)生的家長(zhǎng),則每年要多負(fù)擔(dān)25,000元左右的費(fèi)用。必要的學(xué)雜費(fèi)—中專、大學(xué)必要的學(xué)雜費(fèi)—研究生公費(fèi)研究生不用繳學(xué)費(fèi)。但當(dāng)前自費(fèi)研究生愈來(lái)愈多，由公費(fèi)轉(zhuǎn)向自費(fèi)是大勢(shì)所趨。事實(shí)上，當(dāng)前每年約有一半的研究生(包括碩士生和博士生)是自費(fèi)生，各大高校和科研院所收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每年8,000元到10,000元之間。由于研究生階段用于買書與論文寫作的費(fèi)用較高，預(yù)計(jì)公費(fèi)生扣除每月200元的補(bǔ)助后每年還要支付8,000元，自費(fèi)研究生平均每年的費(fèi)用在18,000元左右。必要的學(xué)雜費(fèi)—研究生公費(fèi)研究生不用繳學(xué)費(fèi)。但當(dāng)前自費(fèi)研各學(xué)歷階段子女教育學(xué)雜費(fèi)各學(xué)歷階段子女教育學(xué)雜費(fèi)各級(jí)學(xué)校2006年每年學(xué)雜費(fèi)各級(jí)學(xué)校2006年每年學(xué)雜費(fèi)2、選擇性支出—學(xué)前教育支出幼兒園并非義務(wù)教育，但是全國(guó)仍有十幾萬(wàn)個(gè)幼兒園，城市中3到6歲的小孩絕大多數(shù)上幼兒園。公立幼兒園的平均費(fèi)用每月400元左右，有入學(xué)區(qū)域限制，每年費(fèi)用約5,000元。民辦幼兒園的費(fèi)用大致是公立幼兒園的3倍，每年費(fèi)用約15,000元，比上公立大學(xué)的學(xué)費(fèi)還高。有些中外合辦雙語(yǔ)貴族式的幼兒園，每年收費(fèi)甚至高達(dá)1萬(wàn)美元。2、選擇性支出—學(xué)前教育支出幼兒園并非義務(wù)教育，但是全選擇性支出—才藝班支出包括各種音樂(lè)、美術(shù)、運(yùn)動(dòng)、奧數(shù)、多元智能、兒童英語(yǔ)與計(jì)算機(jī)等課程。有些是私立幼兒園附加課程，多數(shù)是另外招生。以每周活動(dòng)一次、每次平均50元計(jì)算，每學(xué)期三個(gè)月，收費(fèi)600元，同時(shí)上兩個(gè)才藝班，每年大約需要5,000元。特殊才能如學(xué)鋼琴、芭蕾舞等，鐘點(diǎn)費(fèi)更高，很多家庭每年才藝班費(fèi)用支出1萬(wàn)元以上。選擇性支出—才藝班支出包括各種音樂(lè)、美術(shù)、運(yùn)動(dòng)、奧數(shù)、選擇性支出—輔導(dǎo)班、補(bǔ)習(xí)或家教支出(有用嗎？？）中學(xué)階段學(xué)校附設(shè)的輔導(dǎo)班，一學(xué)期一科按500元計(jì)算，輔導(dǎo)一科每年約需要1,000元，如英、數(shù)、理化都要輔導(dǎo)，每年約需要3,000元。如果請(qǐng)大學(xué)生做家教，每小時(shí)30-50元，老師做家教，每小時(shí)100-150元。家教費(fèi)每科每個(gè)月按500元計(jì)，補(bǔ)兩科就要1,000元。選擇性支出—輔導(dǎo)班、補(bǔ)習(xí)或家教支出(有用嗎？？）中學(xué)階選擇性支出—擇校費(fèi)支出跨區(qū)就讀較好的公立中小學(xué)校，需繳借讀費(fèi)。如北京市流動(dòng)人口子女在公辦小學(xué)的借讀費(fèi)每學(xué)期200元，初中每學(xué)期500元。有些地方政府已經(jīng)取消借讀費(fèi)。各地方辦得好的重點(diǎn)小學(xué)，很多家長(zhǎng)都想跨區(qū)將子女送往好學(xué)校就讀，仍需交一筆擇校費(fèi)。采用捐資助學(xué)的名義，擇校費(fèi)用各區(qū)價(jià)格并不統(tǒng)一，大致為15,000元到30,000元，部分小學(xué)達(dá)到5萬(wàn)元以上。初中擇校費(fèi)至少要花30,000元，區(qū)重點(diǎn)40,000元，市重點(diǎn)50,000元，上不封頂。高中雖有考試分?jǐn)?shù)依據(jù)，但仍可在一定分?jǐn)?shù)范圍內(nèi)擇校，分?jǐn)?shù)與錄取標(biāo)準(zhǔn)差得越多，擇校費(fèi)越高，通常也在30,000元以上。選擇性支出—擇校費(fèi)支出跨區(qū)就讀較好的公立中小學(xué)校，需繳（二）子女教育金需求1、不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的教育金需求計(jì)算（二）子女教育金需求1、不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的教育金需求計(jì)算2、考慮貨幣時(shí)間價(jià)值教育金總需求計(jì)算如果子女在出生3年后開始上幼兒園,假設(shè)學(xué)費(fèi)的成長(zhǎng)率為5%，教育金的投資報(bào)酬率為8%，在子女出生時(shí)，應(yīng)該準(zhǔn)備多少錢呢?折現(xiàn)率=(1+8%)/(1+5%)-1=2.86%；用財(cái)務(wù)計(jì)算器的現(xiàn)金流量功能計(jì)算。

CF0=0,CF1=0,N1=2；CF2=-20,000,N2=3；

CF3=-10,000,N3=6；CF4=-10,000,N4=3；

CF5=-10,000,N5=3；CF6=-20,000,N6=4；

I=2.86%,NPV=-186,976。因?yàn)橥顿Y報(bào)酬率高于學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率，因此不需要準(zhǔn)備26萬(wàn)元，準(zhǔn)備18.7萬(wàn)元的整筆子女教育金就夠了。2、考慮貨幣時(shí)間價(jià)值教育金總需求計(jì)算如果子女在出生3年三.、子女教育投資報(bào)酬率子女教育投資報(bào)酬率計(jì)算方法國(guó)內(nèi)接受教育的投資報(bào)酬率出國(guó)留學(xué)的投資報(bào)酬率三.、子女教育投資報(bào)酬率（一）子女教育投資報(bào)酬率的計(jì)算方法（1）不考慮時(shí)間價(jià)值的凈效益=薪資總差異-學(xué)費(fèi)成本-機(jī)會(huì)成本

—薪資總差異=兩學(xué)歷薪資年差異×后段畢業(yè)后工作年數(shù)

—學(xué)費(fèi)成本=后段學(xué)歷年學(xué)費(fèi)×后段就學(xué)年數(shù)

—機(jī)會(huì)成本=前段學(xué)歷薪資×后段就學(xué)年數(shù)（2）考慮時(shí)間價(jià)值的年報(bào)酬率=RATE(n,PMT,-PV)（簡(jiǎn)算）

n=以后段畢業(yè)時(shí)點(diǎn)為基準(zhǔn)點(diǎn)計(jì)算可工作年數(shù)

PMT=兩學(xué)歷薪資年差異=后段學(xué)歷薪資-前段學(xué)歷薪資

PV=總成本現(xiàn)值=學(xué)費(fèi)成本+機(jī)會(huì)成本（3）用財(cái)務(wù)計(jì)算器的現(xiàn)金流菜單算IRR（精算）（一）子女教育投資報(bào)酬率的計(jì)算方法（1）不考慮時(shí)間價(jià)值的凈效（二）國(guó)內(nèi)接受教育投資報(bào)酬率計(jì)算（二）國(guó)內(nèi)接受教育投資報(bào)酬率計(jì)算國(guó)內(nèi)接受教育投資報(bào)酬率計(jì)算高中升本科——不考慮時(shí)間價(jià)值的凈效益=(36,256-16,003)×33-(16003×4+15,000×4)=544,337——考慮時(shí)間價(jià)值的年報(bào)酬率=RATE(33,20253,-124012)=16.22%本科升碩士——不考慮時(shí)間價(jià)值的凈效益=(57,241-36,256)×31-(36,256×2+18,000×2)=542,023——考慮時(shí)間價(jià)值的年報(bào)酬率＝RATE(31,20985,－108512)=19.26%國(guó)內(nèi)接受教育投資報(bào)酬率計(jì)算高中升本科（三）出國(guó)留學(xué)的投資報(bào)酬率1、出國(guó)留學(xué)的成本（保守估計(jì)）托福等考試費(fèi)用：約需人民幣1,500元外語(yǔ)培訓(xùn)費(fèi)：約需人民幣2,000元院校申請(qǐng)費(fèi)用：每所100美元×5×7.8=人民幣3,900元機(jī)票：往返人民幣5,000元設(shè)備：自帶筆記本電腦約需人民幣8,000元生活必備品：約需人民幣2,000元合計(jì)人民幣22,400元（三）出國(guó)留學(xué)的投資報(bào)酬率1、出國(guó)留學(xué)的成本（保守估計(jì)）在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（美國(guó)）在過(guò)去的十多年中，美國(guó)大學(xué)的學(xué)雜費(fèi)用在不斷上升，而且漲幅驚人?，F(xiàn)在，即使對(duì)一個(gè)美國(guó)家庭來(lái)說(shuō)，要負(fù)擔(dān)一個(gè)子女上大學(xué)的費(fèi)用也不是一件容易的事。一般公立大學(xué)每年需要2萬(wàn)美元,許多私立大學(xué)每年已經(jīng)超過(guò)3萬(wàn)美元，一些名校的收費(fèi)更加昂貴，常常使眾多申請(qǐng)就讀甚至已獲得錄取的學(xué)生只能望門興嘆。也正因?yàn)檫@樣，對(duì)于沒有獲得獎(jiǎng)學(xué)金的留學(xué)生，經(jīng)濟(jì)條件要求極嚴(yán)，一般必須提供100萬(wàn)元人民幣擔(dān)保才行。美國(guó)留學(xué)生的生活費(fèi)約為1,000～2,000美元/月在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（美國(guó)）在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（英國(guó)）在英國(guó)上一所私立寄宿預(yù)科班每年的學(xué)費(fèi)為6,500～9,500英鎊。本科和研究生課程的學(xué)費(fèi)通常是一樣的，其中文科收費(fèi)最少，一年約7,000英鎊，法律、工商和藝術(shù)類科目的收費(fèi)較高，科技和醫(yī)學(xué)專科學(xué)費(fèi)最多。在英國(guó)不同的地區(qū)讀書，生活費(fèi)是不一樣的。一般來(lái)說(shuō)，居住在倫敦及英國(guó)東南部的生活費(fèi)較高，而在英國(guó)北部、北愛爾蘭、威爾士及蘇格蘭則較低。每個(gè)學(xué)生應(yīng)預(yù)留5,000～7,000英鎊以應(yīng)付一年的基本生活開支，包括住宿、水電、膳食、交通及其它必需費(fèi)用。在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（英國(guó)）在英國(guó)上一所私立寄宿預(yù)科在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（澳大利亞）絕大部分全日制學(xué)位以及研究生課程每年的學(xué)費(fèi)在1萬(wàn)～2萬(wàn)澳元之間。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于學(xué)費(fèi)較貴的課程，所配套的實(shí)驗(yàn)室以及計(jì)算機(jī)等硬件設(shè)施較為完善。英語(yǔ)語(yǔ)言學(xué)校的學(xué)費(fèi)為每星期220～320澳元之間，上課時(shí)間短的1至2周，長(zhǎng)的有1年。為期6個(gè)月的文憑課程學(xué)費(fèi)為6,000～7,000澳元，醫(yī)科每年3萬(wàn)多澳元。每位學(xué)生一年的醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)為274澳元。住在當(dāng)?shù)厝A人家里一年約需4,000澳元，若在學(xué)校寄宿，一年約需8,000澳元。至于食物、服裝、交通等費(fèi)用，一年約需5,000澳元。在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（澳大利亞）絕大部分全日制學(xué)位以在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（加拿大）在加拿大，一個(gè)大學(xué)生為自己選修的課程所付的學(xué)費(fèi)被稱為“studentfees”，各省和各大學(xué)各專業(yè)都不相同。一般每學(xué)年1,200~5,800加元，而學(xué)費(fèi)一般僅占總消費(fèi)的25%～35%。在食宿方面，學(xué)校一般會(huì)有宿舍樓，一般房間的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每年2000～3000美元左右，也有4000美元的，伙食費(fèi)差不多與房費(fèi)相當(dāng)。另外，在學(xué)校附近一般都有可租用的住所，這些住所與學(xué)校間的往來(lái)很便利，每月收費(fèi)300～500美元。加上交通費(fèi)、醫(yī)療保險(xiǎn)金、洗衣費(fèi)、學(xué)生活動(dòng)費(fèi)等等，大多數(shù)中國(guó)留學(xué)生在加拿大一年的總花費(fèi)介于1.5～2.6萬(wàn)加元之間。在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（加拿大）在加拿大，一個(gè)大學(xué)生為在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（日本）日本的大學(xué)包括學(xué)部和大學(xué)院，學(xué)部是本科階段的學(xué)習(xí)，大學(xué)院即我國(guó)的研究生院。國(guó)立大學(xué)院第一年度所繳費(fèi)用一般在70萬(wàn)日元左右，私立大學(xué)院在100萬(wàn)日元左右；大學(xué)學(xué)部則因國(guó)立、公立、私立以及專業(yè)、學(xué)科的不同而差別很大。值得注意的是，在繳納的費(fèi)用當(dāng)中有學(xué)費(fèi)、入學(xué)費(fèi)、設(shè)施費(fèi)等，從第二年度開始就不用再繳入學(xué)費(fèi)了，因此所繳費(fèi)用將減少三成。日本國(guó)際教育協(xié)會(huì)的調(diào)查顯示，在東京的外國(guó)留學(xué)生一個(gè)月的生活費(fèi)要比其它城市高得多，約15.5萬(wàn)日元，北海道約11萬(wàn)日元，東北約12.5萬(wàn)日元，關(guān)東約14.8萬(wàn)日元，中部約11.5萬(wàn)日元，九州島約11.2萬(wàn)日元。全國(guó)平均為13.5萬(wàn)日元。在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（日本）日本的大學(xué)包括學(xué)部和大學(xué)在國(guó)外求學(xué)階段所需年開支國(guó)別學(xué)費(fèi)生活費(fèi)合計(jì)匯率人民幣美國(guó)20,00015,00035,0007.8273,000英國(guó)8,0006,00014,00015.2212,800澳洲15,00013,00028,0006.1170,800加拿大6,00020,00026,0006.2161,200日本700,000140,000840,0000.15126,000在國(guó)外求學(xué)階段所需年開支國(guó)別學(xué)費(fèi)海歸派的成本(歐美)出國(guó)留學(xué)準(zhǔn)備與成行費(fèi)用：人民幣22,400元在國(guó)外求學(xué)2年所需的開支：人民幣250,000-500,000元因?yàn)楦鱾€(gè)留學(xué)學(xué)校的學(xué)費(fèi)不同，可以用每年200,000元進(jìn)行估計(jì)?？蔂?zhēng)取留學(xué)學(xué)校獎(jiǎng)學(xué)金來(lái)降低負(fù)擔(dān)國(guó)外打工雖可應(yīng)付部分支出，但打工可能會(huì)影響學(xué)業(yè)，若因此使獲取學(xué)位的時(shí)間拖長(zhǎng)，不見得有利。海歸派的成本(歐美)出國(guó)留學(xué)準(zhǔn)備與成行費(fèi)用：人民幣22國(guó)外留學(xué)的投資報(bào)酬率的計(jì)算（簡(jiǎn)易）如果一年花費(fèi)20萬(wàn)元，經(jīng)過(guò)兩年拿到學(xué)位，學(xué)費(fèi)成本＝20萬(wàn)元×2＝40萬(wàn)元，再加上兩年學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)成本＝3.6萬(wàn)元×2＝7.2萬(wàn)元，總成本47.2萬(wàn)元。在不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值情況下，若以拿到碩士后工作31年來(lái)分?jǐn)偅?7.2萬(wàn)元÷31＝15,226元，15,226元÷3.6萬(wàn)元＝42.3%，取得國(guó)外碩士學(xué)位回國(guó)后，年薪要增加42%以上，年薪達(dá)到5.1萬(wàn)元才能把此教育投資收回。如果考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值或留學(xué)資金的成本。按照國(guó)內(nèi)念碩士可達(dá)到19.26%的報(bào)酬率，則回國(guó)后的薪資差異=PMT(19.26%,31,-472000)=91,295，回國(guó)后薪資=91,295+36,256元=127,551元，這比國(guó)內(nèi)碩士中位數(shù)高兩倍，但仍然在碩士學(xué)歷的高位數(shù)之下。若到外資企業(yè)上班，有機(jī)會(huì)拿到每月約一萬(wàn)美元的待遇。有些中國(guó)留學(xué)生獲得學(xué)位后想辦法留在國(guó)外工作，因?yàn)楫?dāng)?shù)氐男劫Y水平較高，留學(xué)成本較易回收。國(guó)外留學(xué)的投資報(bào)酬率的計(jì)算（簡(jiǎn)易）如果一年花費(fèi)20萬(wàn)元四、子女教育金規(guī)劃工具教育金補(bǔ)助國(guó)家助學(xué)貸款教育儲(chǔ)蓄教育年金保險(xiǎn)中低風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品教育金信托四、子女教育金規(guī)劃工具（一）教育金補(bǔ)助貧困學(xué)生補(bǔ)助：我國(guó)高校基本上形成了以獎(jiǎng)學(xué)金、學(xué)生貸款、勤工助學(xué)、特殊困難補(bǔ)助和學(xué)費(fèi)減免(簡(jiǎn)稱獎(jiǎng)、貸、助、補(bǔ)、減)為主的幫助貧困生的政策體系。特殊身分補(bǔ)助：少數(shù)民族/軍校/公安/師范受制于地方環(huán)境，低收入的父母，為了讓子女能有接受持續(xù)教育的機(jī)會(huì)，必須明了政府的相關(guān)補(bǔ)助措施，或主動(dòng)詢問(wèn)提出申請(qǐng)（一）教育金補(bǔ)助貧困學(xué)生補(bǔ)助：我國(guó)高?；旧闲纬闪艘元?jiǎng)（二）國(guó)家助學(xué)貸款國(guó)家助學(xué)貸款幫助對(duì)象：家庭人均收入低于當(dāng)?shù)刈畹推骄罹€的困難學(xué)生。經(jīng)辦銀行在與借款學(xué)生簽署借款合同后20個(gè)工作日內(nèi)，將首年學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)和生活費(fèi)貸款統(tǒng)一劃入學(xué)校在經(jīng)辦銀行開立的指定賬戶。貸款年利率按中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期限貸款利率執(zhí)行，不上浮。在校期間貸款利息由財(cái)政補(bǔ)貼，畢業(yè)后開始計(jì)付利息。助學(xué)貸款還款：可最晚于畢業(yè)后第二年開始還貸；6年內(nèi)還清。以每年6,000元四年24,000元的貸款總額度，畢業(yè)后分六年償還，年利率6.39%，每個(gè)月本息攤還=PMT(6.39%/12,6×12,24000)=-402.1，對(duì)于畢業(yè)后月薪至少有2400元的大學(xué)本科生，應(yīng)該不算沉重的負(fù)擔(dān)。（二）國(guó)家助學(xué)貸款國(guó)家助學(xué)貸款幫助對(duì)象：家庭人均收入低（三）教育儲(chǔ)蓄（零存整?。╅_辦目的：鼓勵(lì)城鄉(xiāng)居民以儲(chǔ)蓄存款方式，為其子女接受非義務(wù)教育積蓄資金，促進(jìn)教育事業(yè)發(fā)展。存款性質(zhì)：教育儲(chǔ)蓄為零存整取定期儲(chǔ)蓄存款。存期分為一年、三年和六年。本金合計(jì)最高限額為2萬(wàn)元。開戶時(shí)儲(chǔ)戶應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)約定每月固定存入的金額，分月存入。教育儲(chǔ)蓄實(shí)行利率優(yōu)惠。一年期、三年期教育儲(chǔ)蓄按開戶日同期同檔次整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息；六年期按開戶日五年期整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息。教育儲(chǔ)蓄在存期內(nèi)遇利率調(diào)整，仍按開戶日利率計(jì)息。教育儲(chǔ)蓄存款利息免征5%利息所得稅。（三）教育儲(chǔ)蓄（零存整?。╅_辦目的：鼓勵(lì)城鄉(xiāng)居民以儲(chǔ)蓄教育儲(chǔ)蓄的利率優(yōu)惠（2006年底）教育儲(chǔ)蓄的利率優(yōu)惠（2006年底）教育金儲(chǔ)蓄實(shí)例因?yàn)榻逃齼?chǔ)蓄是每月存入固定金額，所以計(jì)算利息時(shí)（利息＝本金×?xí)r間×利率）所有“時(shí)間”只能以“月”為單位（中途漏存，次月末補(bǔ)存者除外）。

以月單利而非月復(fù)利計(jì)息，可用等差數(shù)列計(jì)息月數(shù)。假定父母為一個(gè)小學(xué)四年級(jí)的子女，準(zhǔn)備其上高中的學(xué)費(fèi)，因?yàn)轭I(lǐng)取時(shí)須受非義務(wù)教育，只能存六年期，2萬(wàn)元本金每月可存的金額=20,000元/(6×12)=277.8元，由于元以下單位不計(jì)息，所以每月存277元。教育金儲(chǔ)蓄實(shí)例因?yàn)榻逃齼?chǔ)蓄是每月存入固定金額，所以計(jì)算教育金儲(chǔ)蓄實(shí)例

以5.85％利率來(lái)算

期末可累積利息=277元×2,628月×5.85%/12=3,549元，加上本金19944（277×72）本利和23,493元足夠支付高中學(xué)費(fèi)了。

【注：2628＝（1＋72）×72÷2】教育金儲(chǔ)蓄實(shí)例以5.85％利率來(lái)算其它類似的教育儲(chǔ)蓄工具個(gè)人儲(chǔ)蓄定息債券人壽保險(xiǎn)教育信托基金其它類似的教育儲(chǔ)蓄工具個(gè)人儲(chǔ)蓄（四）子女教育年金保險(xiǎn)案例：父母為剛出生的子女投保5萬(wàn)元子女教育年金保險(xiǎn)。費(fèi)用支出：每年交保費(fèi)2950元，繳18年。教育年金：子女滿18、19、20、21歲時(shí)，每年領(lǐng)取15000元的高等教育金。CF0=-2950,CF1=-2950,N1=17,CF2=15000,N2=4,IRR=1.1026％換算內(nèi)部報(bào)酬率為1.1026%，看起來(lái)比存款利率還低不過(guò)保費(fèi)中包括純保費(fèi)的部分，若父母發(fā)生不幸，不能再照顧兒女，兒女每年可領(lǐng)取2,500元的生活費(fèi)至21歲止。若考慮此部分費(fèi)用，內(nèi)部報(bào)酬率會(huì)稍高一些。（四）子女教育年金保險(xiǎn)案例：父母為剛出生的子女投保5萬(wàn)（五）投資中低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品籌備教育金往往可以通過(guò)投資貨幣市場(chǎng)基金、短期債券基金與偏債型平衡基金等低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品等渠道來(lái)實(shí)現(xiàn)。投資對(duì)象的投資報(bào)酬率要高于學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率。依照過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)，學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率在4%到6%之間。只靠存款或貨幣市場(chǎng)基金、短債基金，難以達(dá)到4%以上的報(bào)酬率。可以采取定期定額購(gòu)買平衡型基金，將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資。定期定額購(gòu)買基金具有投資起點(diǎn)低、管理水平高、收益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和靈活方便等特點(diǎn)。能積少成多，平攤投資成本，降低整體風(fēng)險(xiǎn)，它有自動(dòng)逢低加碼、逢高減碼的功能，無(wú)論市場(chǎng)價(jià)格如何變化，總能獲得一個(gè)比較低的平均持倉(cāng)成本。（五）投資中低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品籌備教育金往往可以通過(guò)投資貨（六）子女教育金信托比較適合如下對(duì)象：有整筆資金，想送子女出國(guó)讀書，可以設(shè)立子女教育金信托，找一個(gè)境外受托人管理此筆資產(chǎn)，指定投資的標(biāo)的范圍與預(yù)期收益率，以子女為受益人。夫妻離婚時(shí)，對(duì)未成年的子女，可以用離婚前的共同財(cái)產(chǎn)，或由子女撫養(yǎng)金責(zé)任方，找一個(gè)獨(dú)立專業(yè)的受托人，成立一個(gè)子女教育金信托，以子女為受益人，確保子女的養(yǎng)育與教育費(fèi)用。高資產(chǎn)或高收入人群，為了同時(shí)實(shí)現(xiàn)多個(gè)理財(cái)目標(biāo)，可以找適當(dāng)?shù)膶I(yè)受托人，針對(duì)每一個(gè)理財(cái)目標(biāo)設(shè)立一個(gè)信托，并根據(jù)不同的達(dá)成期限與目標(biāo)彈性，確認(rèn)不同的信托賬戶可承受的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期報(bào)酬率。其中最重要的就是退休養(yǎng)老金信托與子女教育金信托。（六）子女教育金信托比較適合如下對(duì)象：第八章教育金規(guī)劃

教育金規(guī)劃概述教育金需求教育的投資報(bào)酬率教育金規(guī)劃工具第八章教育金規(guī)劃規(guī)劃流程規(guī)劃流程教育（金）投資策劃的四個(gè)步驟第一步了解實(shí)現(xiàn)教育目標(biāo)當(dāng)前所需的費(fèi)用第二步設(shè)定一個(gè)通貨膨脹率，計(jì)算未來(lái)子女入學(xué)時(shí)所需的費(fèi)用第三步分別計(jì)算如果采用一次性投資策劃所需的金額現(xiàn)值和如果采用分期投資策劃每月所需支付的金額現(xiàn)值第四步選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y工具并進(jìn)行投資教育（金）投資策劃的四個(gè)步驟第一步了解實(shí)現(xiàn)教育目標(biāo)當(dāng)前所確定教育費(fèi)用時(shí)，可回答以下幾個(gè)基本問(wèn)題（1）子女能夠接受優(yōu)質(zhì)教育對(duì)您而言是否重要？有多重要？（2）您希望子女上什么類型的小學(xué)、中學(xué)及大學(xué)？子女目前年齡多少？（3）該大學(xué)目前的學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)和住宿費(fèi)是多少？（4）目前和未來(lái)10年通脹率是多少？大學(xué)費(fèi)用的實(shí)際增長(zhǎng)率是多少？（5）大學(xué)畢業(yè)后，是否要接受更多后續(xù)教育？確定教育費(fèi)用時(shí)，可回答以下幾個(gè)基本問(wèn)題（1）子女能夠接受優(yōu)質(zhì)一、子女教育金規(guī)劃概述為什么要做子女教育金規(guī)劃子女教育金的特性規(guī)劃原則注意事項(xiàng)規(guī)劃步驟規(guī)劃技術(shù)一、子女教育金規(guī)劃概述（一）為什么要做子女教育金規(guī)劃

子女教育金最沒有時(shí)間彈性與費(fèi)用彈性,因此，要預(yù)先規(guī)劃，才不會(huì)因財(cái)力不足阻礙子女上進(jìn)心；

教育投資是值得的，因?yàn)橥ǔ＝逃潭扔咚糜撸?????....)

高等教育期間的開銷屬于階段性高支出,不事先準(zhǔn)備，屆時(shí)的收入將難以負(fù)擔(dān)；高等教育學(xué)費(fèi)的成長(zhǎng)率高于通貨膨脹率,儲(chǔ)備教育金的報(bào)酬率要高于學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率。（一）為什么要做子女教育金規(guī)劃子女教育金最沒有時(shí)間彈（二）子女教育金的特性沒有時(shí)間彈性：子女到了一定年齡(18歲左右)就要念大學(xué)。沒有費(fèi)用彈性子女的資質(zhì)無(wú)法事先控制：追求上進(jìn)的子女與不求上進(jìn)的子女，在求學(xué)期間所花的費(fèi)用相差很大。（二）子女教育金的特性沒有時(shí)間彈性：子女到了一定年齡(

沒有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄帳戶，需要自己準(zhǔn)備退休規(guī)劃有個(gè)人養(yǎng)老金賬戶購(gòu)房規(guī)劃有住房公積金賬戶

支出總金額較大每年支出的金額不是最多，但子女從小到大持續(xù)20多年支付，總金額可能比購(gòu)房支出還要多。沒有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄帳戶，需要自己準(zhǔn)備（三）子女教育金規(guī)劃的原則要提早規(guī)劃，子女高等教育金支付期與退休金準(zhǔn)備期高度重疊，如果不提早規(guī)劃子女教育，可能會(huì)因?yàn)楣┳优洗髮W(xué)而犧牲退休生活質(zhì)量；要從寬規(guī)劃，子女高等教育的學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率無(wú)法預(yù)估，所以需要從寬規(guī)劃；要配合保險(xiǎn)規(guī)劃：若發(fā)生保險(xiǎn)事故，教育金準(zhǔn)備來(lái)源將中斷，因此應(yīng)根據(jù)教育金需求增加投保額。（三）子女教育金規(guī)劃的原則（四）子女教育金規(guī)劃的注意事項(xiàng)父母的期望與子女的興趣能力可能有差異，應(yīng)該準(zhǔn)備得比較寬松，使準(zhǔn)備的教育金可應(yīng)付未來(lái)子女的不同選擇。寧可多準(zhǔn)備，屆時(shí)多余的部分可留做自己的退休準(zhǔn)備金。負(fù)擔(dān)子女高等教育金階段與準(zhǔn)備自己退休金的黃金時(shí)期高度重疊，應(yīng)避免全身心投入子女教育而忽略自己的退休金。（四）子女教育金規(guī)劃的注意事項(xiàng)父母的期望與子女的興趣能（五）子女教育金規(guī)劃的步驟（五）子女教育金規(guī)劃的步驟（六）子女教育金規(guī)劃技術(shù)（六）子女教育金規(guī)劃技術(shù)二.、子女教育金需求我國(guó)的子女教育成本子女教育金需求的計(jì)算子女教育金現(xiàn)值的運(yùn)用（一）我國(guó)子女教育成本必要的學(xué)雜費(fèi)選擇性支出二.、子女教育金需求我國(guó)的子女教育成本子女教育金規(guī)劃：

一個(gè)下意識(shí)的龐大計(jì)劃??！子女教育金規(guī)劃：

一個(gè)下意識(shí)的龐大計(jì)劃！！1、必要的學(xué)雜費(fèi)—中小學(xué)

九年義務(wù)教育：當(dāng)前采取一費(fèi)制，免學(xué)費(fèi)，只繳雜費(fèi)、制服費(fèi)、書本費(fèi)等。預(yù)計(jì)小學(xué)每年平均教育支出約在1,000元左右，初中每年平均教育支出約在1,200元左右。對(duì)一般家庭而言負(fù)擔(dān)不大。高中開始收學(xué)費(fèi)，重點(diǎn)中學(xué)每學(xué)期約1,200-2,000元，比一般高中900元高。公立高中每年學(xué)雜費(fèi)、書本費(fèi)、制服費(fèi)等合計(jì)在2,800元–5,000元。職業(yè)高中每學(xué)期學(xué)費(fèi)1,200元。1、必要的學(xué)雜費(fèi)—中小學(xué)九年義務(wù)教育：當(dāng)前采取一費(fèi)必要的學(xué)雜費(fèi)—中專、大學(xué)普通中專每年學(xué)費(fèi)2,000元—3,000元大學(xué)本科：據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)高校生的學(xué)費(fèi)已從1995年的800元上升到2006年的6,000元。住宿費(fèi)由1995年的270元上升到2006年的1,500元。每年至少比上大學(xué)前多出3,000元的生活費(fèi)與書本費(fèi),以及外地學(xué)生寒暑假返鄉(xiāng)旅費(fèi),還有學(xué)校另立名目的費(fèi)用,估計(jì)一個(gè)普通高校學(xué)生的家長(zhǎng),比起高中每年要多負(fù)擔(dān)12,000元左右的費(fèi)用,民辦高校學(xué)生的家長(zhǎng),則每年要多負(fù)擔(dān)25,000元左右的費(fèi)用。必要的學(xué)雜費(fèi)—中專、大學(xué)必要的學(xué)雜費(fèi)—研究生公費(fèi)研究生不用繳學(xué)費(fèi)。但當(dāng)前自費(fèi)研究生愈來(lái)愈多，由公費(fèi)轉(zhuǎn)向自費(fèi)是大勢(shì)所趨。事實(shí)上，當(dāng)前每年約有一半的研究生(包括碩士生和博士生)是自費(fèi)生，各大高校和科研院所收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每年8,000元到10,000元之間。由于研究生階段用于買書與論文寫作的費(fèi)用較高，預(yù)計(jì)公費(fèi)生扣除每月200元的補(bǔ)助后每年還要支付8,000元，自費(fèi)研究生平均每年的費(fèi)用在18,000元左右。必要的學(xué)雜費(fèi)—研究生公費(fèi)研究生不用繳學(xué)費(fèi)。但當(dāng)前自費(fèi)研各學(xué)歷階段子女教育學(xué)雜費(fèi)各學(xué)歷階段子女教育學(xué)雜費(fèi)各級(jí)學(xué)校2006年每年學(xué)雜費(fèi)各級(jí)學(xué)校2006年每年學(xué)雜費(fèi)2、選擇性支出—學(xué)前教育支出幼兒園并非義務(wù)教育，但是全國(guó)仍有十幾萬(wàn)個(gè)幼兒園，城市中3到6歲的小孩絕大多數(shù)上幼兒園。公立幼兒園的平均費(fèi)用每月400元左右，有入學(xué)區(qū)域限制，每年費(fèi)用約5,000元。民辦幼兒園的費(fèi)用大致是公立幼兒園的3倍，每年費(fèi)用約15,000元，比上公立大學(xué)的學(xué)費(fèi)還高。有些中外合辦雙語(yǔ)貴族式的幼兒園，每年收費(fèi)甚至高達(dá)1萬(wàn)美元。2、選擇性支出—學(xué)前教育支出幼兒園并非義務(wù)教育，但是全選擇性支出—才藝班支出包括各種音樂(lè)、美術(shù)、運(yùn)動(dòng)、奧數(shù)、多元智能、兒童英語(yǔ)與計(jì)算機(jī)等課程。有些是私立幼兒園附加課程，多數(shù)是另外招生。以每周活動(dòng)一次、每次平均50元計(jì)算，每學(xué)期三個(gè)月，收費(fèi)600元，同時(shí)上兩個(gè)才藝班，每年大約需要5,000元。特殊才能如學(xué)鋼琴、芭蕾舞等，鐘點(diǎn)費(fèi)更高，很多家庭每年才藝班費(fèi)用支出1萬(wàn)元以上。選擇性支出—才藝班支出包括各種音樂(lè)、美術(shù)、運(yùn)動(dòng)、奧數(shù)、選擇性支出—輔導(dǎo)班、補(bǔ)習(xí)或家教支出(有用嗎？？）中學(xué)階段學(xué)校附設(shè)的輔導(dǎo)班，一學(xué)期一科按500元計(jì)算，輔導(dǎo)一科每年約需要1,000元，如英、數(shù)、理化都要輔導(dǎo)，每年約需要3,000元。如果請(qǐng)大學(xué)生做家教，每小時(shí)30-50元，老師做家教，每小時(shí)100-150元。家教費(fèi)每科每個(gè)月按500元計(jì)，補(bǔ)兩科就要1,000元。選擇性支出—輔導(dǎo)班、補(bǔ)習(xí)或家教支出(有用嗎？？）中學(xué)階選擇性支出—擇校費(fèi)支出跨區(qū)就讀較好的公立中小學(xué)校，需繳借讀費(fèi)。如北京市流動(dòng)人口子女在公辦小學(xué)的借讀費(fèi)每學(xué)期200元，初中每學(xué)期500元。有些地方政府已經(jīng)取消借讀費(fèi)。各地方辦得好的重點(diǎn)小學(xué)，很多家長(zhǎng)都想跨區(qū)將子女送往好學(xué)校就讀，仍需交一筆擇校費(fèi)。采用捐資助學(xué)的名義，擇校費(fèi)用各區(qū)價(jià)格并不統(tǒng)一，大致為15,000元到30,000元，部分小學(xué)達(dá)到5萬(wàn)元以上。初中擇校費(fèi)至少要花30,000元，區(qū)重點(diǎn)40,000元，市重點(diǎn)50,000元，上不封頂。高中雖有考試分?jǐn)?shù)依據(jù)，但仍可在一定分?jǐn)?shù)范圍內(nèi)擇校，分?jǐn)?shù)與錄取標(biāo)準(zhǔn)差得越多，擇校費(fèi)越高，通常也在30,000元以上。選擇性支出—擇校費(fèi)支出跨區(qū)就讀較好的公立中小學(xué)校，需繳（二）子女教育金需求1、不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的教育金需求計(jì)算（二）子女教育金需求1、不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的教育金需求計(jì)算2、考慮貨幣時(shí)間價(jià)值教育金總需求計(jì)算如果子女在出生3年后開始上幼兒園,假設(shè)學(xué)費(fèi)的成長(zhǎng)率為5%，教育金的投資報(bào)酬率為8%，在子女出生時(shí)，應(yīng)該準(zhǔn)備多少錢呢?折現(xiàn)率=(1+8%)/(1+5%)-1=2.86%；用財(cái)務(wù)計(jì)算器的現(xiàn)金流量功能計(jì)算。

CF0=0,CF1=0,N1=2；CF2=-20,000,N2=3；

CF3=-10,000,N3=6；CF4=-10,000,N4=3；

CF5=-10,000,N5=3；CF6=-20,000,N6=4；

I=2.86%,NPV=-186,976。因?yàn)橥顿Y報(bào)酬率高于學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率，因此不需要準(zhǔn)備26萬(wàn)元，準(zhǔn)備18.7萬(wàn)元的整筆子女教育金就夠了。2、考慮貨幣時(shí)間價(jià)值教育金總需求計(jì)算如果子女在出生3年三.、子女教育投資報(bào)酬率子女教育投資報(bào)酬率計(jì)算方法國(guó)內(nèi)接受教育的投資報(bào)酬率出國(guó)留學(xué)的投資報(bào)酬率三.、子女教育投資報(bào)酬率（一）子女教育投資報(bào)酬率的計(jì)算方法（1）不考慮時(shí)間價(jià)值的凈效益=薪資總差異-學(xué)費(fèi)成本-機(jī)會(huì)成本

—薪資總差異=兩學(xué)歷薪資年差異×后段畢業(yè)后工作年數(shù)

—學(xué)費(fèi)成本=后段學(xué)歷年學(xué)費(fèi)×后段就學(xué)年數(shù)

—機(jī)會(huì)成本=前段學(xué)歷薪資×后段就學(xué)年數(shù)（2）考慮時(shí)間價(jià)值的年報(bào)酬率=RATE(n,PMT,-PV)（簡(jiǎn)算）

n=以后段畢業(yè)時(shí)點(diǎn)為基準(zhǔn)點(diǎn)計(jì)算可工作年數(shù)

PMT=兩學(xué)歷薪資年差異=后段學(xué)歷薪資-前段學(xué)歷薪資

PV=總成本現(xiàn)值=學(xué)費(fèi)成本+機(jī)會(huì)成本（3）用財(cái)務(wù)計(jì)算器的現(xiàn)金流菜單算IRR（精算）（一）子女教育投資報(bào)酬率的計(jì)算方法（1）不考慮時(shí)間價(jià)值的凈效（二）國(guó)內(nèi)接受教育投資報(bào)酬率計(jì)算（二）國(guó)內(nèi)接受教育投資報(bào)酬率計(jì)算國(guó)內(nèi)接受教育投資報(bào)酬率計(jì)算高中升本科——不考慮時(shí)間價(jià)值的凈效益=(36,256-16,003)×33-(16003×4+15,000×4)=544,337——考慮時(shí)間價(jià)值的年報(bào)酬率=RATE(33,20253,-124012)=16.22%本科升碩士——不考慮時(shí)間價(jià)值的凈效益=(57,241-36,256)×31-(36,256×2+18,000×2)=542,023——考慮時(shí)間價(jià)值的年報(bào)酬率＝RATE(31,20985,－108512)=19.26%國(guó)內(nèi)接受教育投資報(bào)酬率計(jì)算高中升本科（三）出國(guó)留學(xué)的投資報(bào)酬率1、出國(guó)留學(xué)的成本（保守估計(jì)）托福等考試費(fèi)用：約需人民幣1,500元外語(yǔ)培訓(xùn)費(fèi)：約需人民幣2,000元院校申請(qǐng)費(fèi)用：每所100美元×5×7.8=人民幣3,900元機(jī)票：往返人民幣5,000元設(shè)備：自帶筆記本電腦約需人民幣8,000元生活必備品：約需人民幣2,000元合計(jì)人民幣22,400元（三）出國(guó)留學(xué)的投資報(bào)酬率1、出國(guó)留學(xué)的成本（保守估計(jì)）在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（美國(guó)）在過(guò)去的十多年中，美國(guó)大學(xué)的學(xué)雜費(fèi)用在不斷上升，而且漲幅驚人?，F(xiàn)在，即使對(duì)一個(gè)美國(guó)家庭來(lái)說(shuō)，要負(fù)擔(dān)一個(gè)子女上大學(xué)的費(fèi)用也不是一件容易的事。一般公立大學(xué)每年需要2萬(wàn)美元,許多私立大學(xué)每年已經(jīng)超過(guò)3萬(wàn)美元，一些名校的收費(fèi)更加昂貴，常常使眾多申請(qǐng)就讀甚至已獲得錄取的學(xué)生只能望門興嘆。也正因?yàn)檫@樣，對(duì)于沒有獲得獎(jiǎng)學(xué)金的留學(xué)生，經(jīng)濟(jì)條件要求極嚴(yán)，一般必須提供100萬(wàn)元人民幣擔(dān)保才行。美國(guó)留學(xué)生的生活費(fèi)約為1,000～2,000美元/月在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（美國(guó)）在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（英國(guó)）在英國(guó)上一所私立寄宿預(yù)科班每年的學(xué)費(fèi)為6,500～9,500英鎊。本科和研究生課程的學(xué)費(fèi)通常是一樣的，其中文科收費(fèi)最少，一年約7,000英鎊，法律、工商和藝術(shù)類科目的收費(fèi)較高，科技和醫(yī)學(xué)專科學(xué)費(fèi)最多。在英國(guó)不同的地區(qū)讀書，生活費(fèi)是不一樣的。一般來(lái)說(shuō)，居住在倫敦及英國(guó)東南部的生活費(fèi)較高，而在英國(guó)北部、北愛爾蘭、威爾士及蘇格蘭則較低。每個(gè)學(xué)生應(yīng)預(yù)留5,000～7,000英鎊以應(yīng)付一年的基本生活開支，包括住宿、水電、膳食、交通及其它必需費(fèi)用。在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（英國(guó)）在英國(guó)上一所私立寄宿預(yù)科在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（澳大利亞）絕大部分全日制學(xué)位以及研究生課程每年的學(xué)費(fèi)在1萬(wàn)～2萬(wàn)澳元之間。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于學(xué)費(fèi)較貴的課程，所配套的實(shí)驗(yàn)室以及計(jì)算機(jī)等硬件設(shè)施較為完善。英語(yǔ)語(yǔ)言學(xué)校的學(xué)費(fèi)為每星期220～320澳元之間，上課時(shí)間短的1至2周，長(zhǎng)的有1年。為期6個(gè)月的文憑課程學(xué)費(fèi)為6,000～7,000澳元，醫(yī)科每年3萬(wàn)多澳元。每位學(xué)生一年的醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)為274澳元。住在當(dāng)?shù)厝A人家里一年約需4,000澳元，若在學(xué)校寄宿，一年約需8,000澳元。至于食物、服裝、交通等費(fèi)用，一年約需5,000澳元。在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（澳大利亞）絕大部分全日制學(xué)位以在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（加拿大）在加拿大，一個(gè)大學(xué)生為自己選修的課程所付的學(xué)費(fèi)被稱為“studentfees”，各省和各大學(xué)各專業(yè)都不相同。一般每學(xué)年1,200~5,800加元，而學(xué)費(fèi)一般僅占總消費(fèi)的25%～35%。在食宿方面，學(xué)校一般會(huì)有宿舍樓，一般房間的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每年2000～3000美元左右，也有4000美元的，伙食費(fèi)差不多與房費(fèi)相當(dāng)。另外，在學(xué)校附近一般都有可租用的住所，這些住所與學(xué)校間的往來(lái)很便利，每月收費(fèi)300～500美元。加上交通費(fèi)、醫(yī)療保險(xiǎn)金、洗衣費(fèi)、學(xué)生活動(dòng)費(fèi)等等，大多數(shù)中國(guó)留學(xué)生在加拿大一年的總花費(fèi)介于1.5～2.6萬(wàn)加元之間。在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（加拿大）在加拿大，一個(gè)大學(xué)生為在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（日本）日本的大學(xué)包括學(xué)部和大學(xué)院，學(xué)部是本科階段的學(xué)習(xí)，大學(xué)院即我國(guó)的研究生院。國(guó)立大學(xué)院第一年度所繳費(fèi)用一般在70萬(wàn)日元左右，私立大學(xué)院在100萬(wàn)日元左右；大學(xué)學(xué)部則因國(guó)立、公立、私立以及專業(yè)、學(xué)科的不同而差別很大。值得注意的是，在繳納的費(fèi)用當(dāng)中有學(xué)費(fèi)、入學(xué)費(fèi)、設(shè)施費(fèi)等，從第二年度開始就不用再繳入學(xué)費(fèi)了，因此所繳費(fèi)用將減少三成。日本國(guó)際教育協(xié)會(huì)的調(diào)查顯示，在東京的外國(guó)留學(xué)生一個(gè)月的生活費(fèi)要比其它城市高得多，約15.5萬(wàn)日元，北海道約11萬(wàn)日元，東北約12.5萬(wàn)日元，關(guān)東約14.8萬(wàn)日元，中部約11.5萬(wàn)日元，九州島約11.2萬(wàn)日元。全國(guó)平均為13.5萬(wàn)日元。在國(guó)外求學(xué)階段所需開支（日本）日本的大學(xué)包括學(xué)部和大學(xué)在國(guó)外求學(xué)階段所需年開支國(guó)別學(xué)費(fèi)生活費(fèi)合計(jì)匯率人民幣美國(guó)20,00015,00035,0007.8273,000英國(guó)8,0006,00014,00015.2212,800澳洲15,00013,00028,0006.1170,800加拿大6,00020,00026,0006.2161,200日本700,000140,000840,0000.15126,000在國(guó)外求學(xué)階段所需年開支國(guó)別學(xué)費(fèi)海歸派的成本(歐美)出國(guó)留學(xué)準(zhǔn)備與成行費(fèi)用：人民幣22,400元在國(guó)外求學(xué)2年所需的開支：人民幣250,000-500,000元因?yàn)楦鱾€(gè)留學(xué)學(xué)校的學(xué)費(fèi)不同，可以用每年200,000元進(jìn)行估計(jì)?？蔂?zhēng)取留學(xué)學(xué)校獎(jiǎng)學(xué)金來(lái)降低負(fù)擔(dān)國(guó)外打工雖可應(yīng)付部分支出，但打工可能會(huì)影響學(xué)業(yè)，若因此使獲取學(xué)位的時(shí)間拖長(zhǎng)，不見得有利。海歸派的成本(歐美)出國(guó)留學(xué)準(zhǔn)備與成行費(fèi)用：人民幣22國(guó)外留學(xué)的投資報(bào)酬率的計(jì)算（簡(jiǎn)易）如果一年花費(fèi)20萬(wàn)元，經(jīng)過(guò)兩年拿到學(xué)位，學(xué)費(fèi)成本＝20萬(wàn)元×2＝40萬(wàn)元，再加上兩年學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)成本＝3.6萬(wàn)元×2＝7.2萬(wàn)元，總成本47.2萬(wàn)元。在不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值情況下，若以拿到碩士后工作31年來(lái)分?jǐn)偅?7.2萬(wàn)元÷31＝15,226元，15,226元÷3.6萬(wàn)元＝42.3%，取得國(guó)外碩士學(xué)位回國(guó)后，年薪要增加42%以上，年薪達(dá)到5.1萬(wàn)元才能把此教育投資收回。如果考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值或留學(xué)資金的成本。按照國(guó)內(nèi)念碩士可達(dá)到19.26%的報(bào)酬率，則回國(guó)后的薪資差異=PMT(19.26%,31,-472000)=91,295，回國(guó)后薪資=91,295+36,256元=127,551元，這比國(guó)內(nèi)碩士中位數(shù)高兩倍，但仍然在碩士學(xué)歷的高位數(shù)之下。若到外資企業(yè)上班，有機(jī)會(huì)拿到每月約一萬(wàn)美元的待遇。有些中國(guó)留學(xué)生獲得學(xué)位后想辦法留在國(guó)外工作，因?yàn)楫?dāng)?shù)氐男劫Y水平較高，留學(xué)成本較易回收。國(guó)外留學(xué)的投資報(bào)酬率的計(jì)算（簡(jiǎn)易）如果一年花費(fèi)20萬(wàn)元四、子女教育金規(guī)劃工具教育金補(bǔ)助國(guó)家助學(xué)貸款教育儲(chǔ)蓄教育年金保險(xiǎn)中低風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品教育金信托四、子女教育金規(guī)劃工具（一）教育金補(bǔ)助貧困學(xué)生補(bǔ)助：我國(guó)高?；旧闲纬闪艘元?jiǎng)學(xué)金、學(xué)生貸款、勤工助學(xué)、特殊困難補(bǔ)助和學(xué)費(fèi)減免(簡(jiǎn)稱獎(jiǎng)、貸、助、補(bǔ)、減)為主的幫助貧困生的政策體系。特殊身分補(bǔ)助：少數(shù)民族/軍校/公安/師范受制于地方環(huán)境，低收入的父母，為了讓子女能有接受持續(xù)教育的機(jī)會(huì)，必須明了政府的相關(guān)補(bǔ)助措施，或主動(dòng)詢問(wèn)提出申請(qǐng)（一）教育金補(bǔ)助貧困學(xué)生補(bǔ)助：我國(guó)高?；旧闲纬闪艘元?jiǎng)（二）國(guó)家助學(xué)貸款國(guó)家助學(xué)貸款幫助對(duì)象：家庭人均收入低于當(dāng)?shù)刈畹推骄罹€的困難學(xué)生。經(jīng)辦銀行在與借款學(xué)生簽署借款合同后20個(gè)工作日內(nèi)，將首年學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)和生活費(fèi)貸款統(tǒng)一劃入學(xué)校在經(jīng)辦銀行開立的指定賬戶。貸款年利率按中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期限貸款利率執(zhí)行，不上浮。在校期間貸款利息由財(cái)政