教育投資管理及理財管理知識分析概述課件

第八章教育金規(guī)劃

教育金規(guī)劃概述教育金需求教育的投資報酬率教育金規(guī)劃工具第八章教育金規(guī)劃規(guī)劃流程規(guī)劃流程教育（金）投資策劃的四個步驟第一步了解實現(xiàn)教育目標(biāo)當(dāng)前所需的費(fèi)用第二步設(shè)定一個通貨膨脹率，計算未來子女入學(xué)時所需的費(fèi)用第三步分別計算如果采用一次性投資策劃所需的金額現(xiàn)值和如果采用分期投資策劃每月所需支付的金額現(xiàn)值第四步選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y工具并進(jìn)行投資教育（金）投資策劃的四個步驟第一步了解實現(xiàn)教育目標(biāo)當(dāng)前所確定教育費(fèi)用時，可回答以下幾個基本問題（1）子女能夠接受優(yōu)質(zhì)教育對您而言是否重要？有多重要？（2）您希望子女上什么類型的小學(xué)、中學(xué)及大學(xué)？子女目前年齡多少？（3）該大學(xué)目前的學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)和住宿費(fèi)是多少？（4）目前和未來10年通脹率是多少？大學(xué)費(fèi)用的實際增長率是多少？（5）大學(xué)畢業(yè)后，是否要接受更多后續(xù)教育？確定教育費(fèi)用時，可回答以下幾個基本問題（1）子女能夠接受優(yōu)質(zhì)一、子女教育金規(guī)劃概述為什么要做子女教育金規(guī)劃子女教育金的特性規(guī)劃原則注意事項規(guī)劃步驟規(guī)劃技術(shù)一、子女教育金規(guī)劃概述（一）為什么要做子女教育金規(guī)劃

子女教育金最沒有時間彈性與費(fèi)用彈性,因此，要預(yù)先規(guī)劃，才不會因財力不足阻礙子女上進(jìn)心；

教育投資是值得的，因為通常教育程度愈高所得愈高；(????....)

高等教育期間的開銷屬于階段性高支出,不事先準(zhǔn)備，屆時的收入將難以負(fù)擔(dān)；高等教育學(xué)費(fèi)的成長率高于通貨膨脹率,儲備教育金的報酬率要高于學(xué)費(fèi)成長率。（一）為什么要做子女教育金規(guī)劃子女教育金最沒有時間彈（二）子女教育金的特性沒有時間彈性：子女到了一定年齡(18歲左右)就要念大學(xué)。沒有費(fèi)用彈性子女的資質(zhì)無法事先控制：追求上進(jìn)的子女與不求上進(jìn)的子女，在求學(xué)期間所花的費(fèi)用相差很大。（二）子女教育金的特性沒有時間彈性：子女到了一定年齡(

沒有強(qiáng)制儲蓄帳戶，需要自己準(zhǔn)備退休規(guī)劃有個人養(yǎng)老金賬戶購房規(guī)劃有住房公積金賬戶

支出總金額較大每年支出的金額不是最多，但子女從小到大持續(xù)20多年支付，總金額可能比購房支出還要多。沒有強(qiáng)制儲蓄帳戶，需要自己準(zhǔn)備（三）子女教育金規(guī)劃的原則要提早規(guī)劃，子女高等教育金支付期與退休金準(zhǔn)備期高度重疊，如果不提早規(guī)劃子女教育，可能會因為供子女上大學(xué)而犧牲退休生活質(zhì)量；要從寬規(guī)劃，子女高等教育的學(xué)費(fèi)成長率無法預(yù)估，所以需要從寬規(guī)劃；要配合保險規(guī)劃：若發(fā)生保險事故，教育金準(zhǔn)備來源將中斷，因此應(yīng)根據(jù)教育金需求增加投保額。（三）子女教育金規(guī)劃的原則（四）子女教育金規(guī)劃的注意事項父母的期望與子女的興趣能力可能有差異，應(yīng)該準(zhǔn)備得比較寬松，使準(zhǔn)備的教育金可應(yīng)付未來子女的不同選擇。寧可多準(zhǔn)備，屆時多余的部分可留做自己的退休準(zhǔn)備金。負(fù)擔(dān)子女高等教育金階段與準(zhǔn)備自己退休金的黃金時期高度重疊，應(yīng)避免全身心投入子女教育而忽略自己的退休金。（四）子女教育金規(guī)劃的注意事項父母的期望與子女的興趣能（五）子女教育金規(guī)劃的步驟（五）子女教育金規(guī)劃的步驟（六）子女教育金規(guī)劃技術(shù)（六）子女教育金規(guī)劃技術(shù)二.、子女教育金需求我國的子女教育成本子女教育金需求的計算子女教育金現(xiàn)值的運(yùn)用（一）我國子女教育成本必要的學(xué)雜費(fèi)選擇性支出二.、子女教育金需求我國的子女教育成本子女教育金規(guī)劃：

一個下意識的龐大計劃！！子女教育金規(guī)劃：

一個下意識的龐大計劃?。?、必要的學(xué)雜費(fèi)—中小學(xué)

九年義務(wù)教育：當(dāng)前采取一費(fèi)制，免學(xué)費(fèi)，只繳雜費(fèi)、制服費(fèi)、書本費(fèi)等。預(yù)計小學(xué)每年平均教育支出約在1,000元左右，初中每年平均教育支出約在1,200元左右。對一般家庭而言負(fù)擔(dān)不大。高中開始收學(xué)費(fèi)，重點(diǎn)中學(xué)每學(xué)期約1,200-2,000元，比一般高中900元高。公立高中每年學(xué)雜費(fèi)、書本費(fèi)、制服費(fèi)等合計在2,800元–5,000元。職業(yè)高中每學(xué)期學(xué)費(fèi)1,200元。1、必要的學(xué)雜費(fèi)—中小學(xué)九年義務(wù)教育：當(dāng)前采取一費(fèi)必要的學(xué)雜費(fèi)—中專、大學(xué)普通中專每年學(xué)費(fèi)2,000元—3,000元大學(xué)本科：據(jù)統(tǒng)計，我國高校生的學(xué)費(fèi)已從1995年的800元上升到2006年的6,000元。住宿費(fèi)由1995年的270元上升到2006年的1,500元。每年至少比上大學(xué)前多出3,000元的生活費(fèi)與書本費(fèi),以及外地學(xué)生寒暑假返鄉(xiāng)旅費(fèi),還有學(xué)校另立名目的費(fèi)用,估計一個普通高校學(xué)生的家長,比起高中每年要多負(fù)擔(dān)12,000元左右的費(fèi)用,民辦高校學(xué)生的家長,則每年要多負(fù)擔(dān)25,000元左右的費(fèi)用。必要的學(xué)雜費(fèi)—中專、大學(xué)必要的學(xué)雜費(fèi)—研究生公費(fèi)研究生不用繳學(xué)費(fèi)。但當(dāng)前自費(fèi)研究生愈來愈多，由公費(fèi)轉(zhuǎn)向自費(fèi)是大勢所趨。事實上，當(dāng)前每年約有一半的研究生(包括碩士生和博士生)是自費(fèi)生，各大高校和科研院所收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每年8,000元到10,000元之間。由于研究生階段用于買書與論文寫作的費(fèi)用較高，預(yù)計公費(fèi)生扣除每月200元的補(bǔ)助后每年還要支付8,000元，自費(fèi)研究生平均每年的費(fèi)用在18,000元左右。必要的學(xué)雜費(fèi)—研究生公費(fèi)研究生不用繳學(xué)費(fèi)。但當(dāng)前自費(fèi)研各學(xué)歷階段子女教育學(xué)雜費(fèi)各學(xué)歷階段子女教育學(xué)雜費(fèi)各級學(xué)校2006年每年學(xué)雜費(fèi)各級學(xué)校2006年每年學(xué)雜費(fèi)2、選擇性支出—學(xué)前教育支出幼兒園并非義務(wù)教育，但是全國仍有十幾萬個幼兒園，城市中3到6歲的小孩絕大多數(shù)上幼兒園。公立幼兒園的平均費(fèi)用每月400元左右，有入學(xué)區(qū)域限制，每年費(fèi)用約5,000元。民辦幼兒園的費(fèi)用大致是公立幼兒園的3倍，每年費(fèi)用約15,000元，比上公立大學(xué)的學(xué)費(fèi)還高。有些中外合辦雙語貴族式的幼兒園，每年收費(fèi)甚至高達(dá)1萬美元。2、選擇性支出—學(xué)前教育支出幼兒園并非義務(wù)教育，但是全選擇性支出—才藝班支出包括各種音樂、美術(shù)、運(yùn)動、奧數(shù)、多元智能、兒童英語與計算機(jī)等課程。有些是私立幼兒園附加課程，多數(shù)是另外招生。以每周活動一次、每次平均50元計算，每學(xué)期三個月，收費(fèi)600元，同時上兩個才藝班，每年大約需要5,000元。特殊才能如學(xué)鋼琴、芭蕾舞等，鐘點(diǎn)費(fèi)更高，很多家庭每年才藝班費(fèi)用支出1萬元以上。選擇性支出—才藝班支出包括各種音樂、美術(shù)、運(yùn)動、奧數(shù)、選擇性支出—輔導(dǎo)班、補(bǔ)習(xí)或家教支出(有用嗎？？）中學(xué)階段學(xué)校附設(shè)的輔導(dǎo)班，一學(xué)期一科按500元計算，輔導(dǎo)一科每年約需要1,000元，如英、數(shù)、理化都要輔導(dǎo)，每年約需要3,000元。如果請大學(xué)生做家教，每小時30-50元，老師做家教，每小時100-150元。家教費(fèi)每科每個月按500元計，補(bǔ)兩科就要1,000元。選擇性支出—輔導(dǎo)班、補(bǔ)習(xí)或家教支出(有用嗎？？）中學(xué)階選擇性支出—擇校費(fèi)支出跨區(qū)就讀較好的公立中小學(xué)校，需繳借讀費(fèi)。如北京市流動人口子女在公辦小學(xué)的借讀費(fèi)每學(xué)期200元，初中每學(xué)期500元。有些地方政府已經(jīng)取消借讀費(fèi)。各地方辦得好的重點(diǎn)小學(xué)，很多家長都想跨區(qū)將子女送往好學(xué)校就讀，仍需交一筆擇校費(fèi)。采用捐資助學(xué)的名義，擇校費(fèi)用各區(qū)價格并不統(tǒng)一，大致為15,000元到30,000元，部分小學(xué)達(dá)到5萬元以上。初中擇校費(fèi)至少要花30,000元，區(qū)重點(diǎn)40,000元，市重點(diǎn)50,000元，上不封頂。高中雖有考試分?jǐn)?shù)依據(jù)，但仍可在一定分?jǐn)?shù)范圍內(nèi)擇校，分?jǐn)?shù)與錄取標(biāo)準(zhǔn)差得越多，擇校費(fèi)越高，通常也在30,000元以上。選擇性支出—擇校費(fèi)支出跨區(qū)就讀較好的公立中小學(xué)校，需繳（二）子女教育金需求1、不考慮貨幣時間價值的教育金需求計算（二）子女教育金需求1、不考慮貨幣時間價值的教育金需求計算2、考慮貨幣時間價值教育金總需求計算如果子女在出生3年后開始上幼兒園,假設(shè)學(xué)費(fèi)的成長率為5%，教育金的投資報酬率為8%，在子女出生時，應(yīng)該準(zhǔn)備多少錢呢?折現(xiàn)率=(1+8%)/(1+5%)-1=2.86%；用財務(wù)計算器的現(xiàn)金流量功能計算。

CF0=0,CF1=0,N1=2；CF2=-20,000,N2=3；

CF3=-10,000,N3=6；CF4=-10,000,N4=3；

CF5=-10,000,N5=3；CF6=-20,000,N6=4；

I=2.86%,NPV=-186,976。因為投資報酬率高于學(xué)費(fèi)成長率，因此不需要準(zhǔn)備26萬元，準(zhǔn)備18.7萬元的整筆子女教育金就夠了。2、考慮貨幣時間價值教育金總需求計算如果子女在出生3年三.、子女教育投資報酬率子女教育投資報酬率計算方法國內(nèi)接受教育的投資報酬率出國留學(xué)的投資報酬率三.、子女教育投資報酬率（一）子女教育投資報酬率的計算方法（1）不考慮時間價值的凈效益=薪資總差異-學(xué)費(fèi)成本-機(jī)會成本

—薪資總差異=兩學(xué)歷薪資年差異×后段畢業(yè)后工作年數(shù)

—學(xué)費(fèi)成本=后段學(xué)歷年學(xué)費(fèi)×后段就學(xué)年數(shù)

—機(jī)會成本=前段學(xué)歷薪資×后段就學(xué)年數(shù)（2）考慮時間價值的年報酬率=RATE(n,PMT,-PV)（簡算）

n=以后段畢業(yè)時點(diǎn)為基準(zhǔn)點(diǎn)計算可工作年數(shù)

PMT=兩學(xué)歷薪資年差異=后段學(xué)歷薪資-前段學(xué)歷薪資

PV=總成本現(xiàn)值=學(xué)費(fèi)成本+機(jī)會成本（3）用財務(wù)計算器的現(xiàn)金流菜單算IRR（精算）（一）子女教育投資報酬率的計算方法（1）不考慮時間價值的凈效（二）國內(nèi)接受教育投資報酬率計算（二）國內(nèi)接受教育投資報酬率計算國內(nèi)接受教育投資報酬率計算高中升本科——不考慮時間價值的凈效益=(36,256-16,003)×33-(16003×4+15,000×4)=544,337——考慮時間價值的年報酬率=RATE(33,20253,-124012)=16.22%本科升碩士——不考慮時間價值的凈效益=(57,241-36,256)×31-(36,256×2+18,000×2)=542,023——考慮時間價值的年報酬率＝RATE(31,20985,－108512)=19.26%國內(nèi)接受教育投資報酬率計算高中升本科（三）出國留學(xué)的投資報酬率1、出國留學(xué)的成本（保守估計）托福等考試費(fèi)用：約需人民幣1,500元外語培訓(xùn)費(fèi)：約需人民幣2,000元院校申請費(fèi)用：每所100美元×5×7.8=人民幣3,900元機(jī)票：往返人民幣5,000元設(shè)備：自帶筆記本電腦約需人民幣8,000元生活必備品：約需人民幣2,000元合計人民幣22,400元（三）出國留學(xué)的投資報酬率1、出國留學(xué)的成本（保守估計）在國外求學(xué)階段所需開支（美國）在過去的十多年中，美國大學(xué)的學(xué)雜費(fèi)用在不斷上升，而且漲幅驚人。現(xiàn)在，即使對一個美國家庭來說，要負(fù)擔(dān)一個子女上大學(xué)的費(fèi)用也不是一件容易的事。一般公立大學(xué)每年需要2萬美元,許多私立大學(xué)每年已經(jīng)超過3萬美元，一些名校的收費(fèi)更加昂貴，常常使眾多申請就讀甚至已獲得錄取的學(xué)生只能望門興嘆。也正因為這樣，對于沒有獲得獎學(xué)金的留學(xué)生，經(jīng)濟(jì)條件要求極嚴(yán)，一般必須提供100萬元人民幣擔(dān)保才行。美國留學(xué)生的生活費(fèi)約為1,000～2,000美元/月在國外求學(xué)階段所需開支（美國）在國外求學(xué)階段所需開支（英國）在英國上一所私立寄宿預(yù)科班每年的學(xué)費(fèi)為6,500～9,500英鎊。本科和研究生課程的學(xué)費(fèi)通常是一樣的，其中文科收費(fèi)最少，一年約7,000英鎊，法律、工商和藝術(shù)類科目的收費(fèi)較高，科技和醫(yī)學(xué)專科學(xué)費(fèi)最多。在英國不同的地區(qū)讀書，生活費(fèi)是不一樣的。一般來說，居住在倫敦及英國東南部的生活費(fèi)較高，而在英國北部、北愛爾蘭、威爾士及蘇格蘭則較低。每個學(xué)生應(yīng)預(yù)留5,000～7,000英鎊以應(yīng)付一年的基本生活開支，包括住宿、水電、膳食、交通及其它必需費(fèi)用。在國外求學(xué)階段所需開支（英國）在英國上一所私立寄宿預(yù)科在國外求學(xué)階段所需開支（澳大利亞）絕大部分全日制學(xué)位以及研究生課程每年的學(xué)費(fèi)在1萬～2萬澳元之間。一般來說，對于學(xué)費(fèi)較貴的課程，所配套的實驗室以及計算機(jī)等硬件設(shè)施較為完善。英語語言學(xué)校的學(xué)費(fèi)為每星期220～320澳元之間，上課時間短的1至2周，長的有1年。為期6個月的文憑課程學(xué)費(fèi)為6,000～7,000澳元，醫(yī)科每年3萬多澳元。每位學(xué)生一年的醫(yī)療保險費(fèi)為274澳元。住在當(dāng)?shù)厝A人家里一年約需4,000澳元，若在學(xué)校寄宿，一年約需8,000澳元。至于食物、服裝、交通等費(fèi)用，一年約需5,000澳元。在國外求學(xué)階段所需開支（澳大利亞）絕大部分全日制學(xué)位以在國外求學(xué)階段所需開支（加拿大）在加拿大，一個大學(xué)生為自己選修的課程所付的學(xué)費(fèi)被稱為“studentfees”，各省和各大學(xué)各專業(yè)都不相同。一般每學(xué)年1,200~5,800加元，而學(xué)費(fèi)一般僅占總消費(fèi)的25%～35%。在食宿方面，學(xué)校一般會有宿舍樓，一般房間的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每年2000～3000美元左右，也有4000美元的，伙食費(fèi)差不多與房費(fèi)相當(dāng)。另外，在學(xué)校附近一般都有可租用的住所，這些住所與學(xué)校間的往來很便利，每月收費(fèi)300～500美元。加上交通費(fèi)、醫(yī)療保險金、洗衣費(fèi)、學(xué)生活動費(fèi)等等，大多數(shù)中國留學(xué)生在加拿大一年的總花費(fèi)介于1.5～2.6萬加元之間。在國外求學(xué)階段所需開支（加拿大）在加拿大，一個大學(xué)生為在國外求學(xué)階段所需開支（日本）日本的大學(xué)包括學(xué)部和大學(xué)院，學(xué)部是本科階段的學(xué)習(xí)，大學(xué)院即我國的研究生院。國立大學(xué)院第一年度所繳費(fèi)用一般在70萬日元左右，私立大學(xué)院在100萬日元左右；大學(xué)學(xué)部則因國立、公立、私立以及專業(yè)、學(xué)科的不同而差別很大。值得注意的是，在繳納的費(fèi)用當(dāng)中有學(xué)費(fèi)、入學(xué)費(fèi)、設(shè)施費(fèi)等，從第二年度開始就不用再繳入學(xué)費(fèi)了，因此所繳費(fèi)用將減少三成。日本國際教育協(xié)會的調(diào)查顯示，在東京的外國留學(xué)生一個月的生活費(fèi)要比其它城市高得多，約15.5萬日元，北海道約11萬日元，東北約12.5萬日元，關(guān)東約14.8萬日元，中部約11.5萬日元，九州島約11.2萬日元。全國平均為13.5萬日元。在國外求學(xué)階段所需開支（日本）日本的大學(xué)包括學(xué)部和大學(xué)在國外求學(xué)階段所需年開支國別學(xué)費(fèi)生活費(fèi)合計匯率人民幣美國20,00015,00035,0007.8273,000英國8,0006,00014,00015.2212,800澳洲15,00013,00028,0006.1170,800加拿大6,00020,00026,0006.2161,200日本700,000140,000840,0000.15126,000在國外求學(xué)階段所需年開支國別學(xué)費(fèi)海歸派的成本(歐美)出國留學(xué)準(zhǔn)備與成行費(fèi)用：人民幣22,400元在國外求學(xué)2年所需的開支：人民幣250,000-500,000元因為各個留學(xué)學(xué)校的學(xué)費(fèi)不同，可以用每年200,000元進(jìn)行估計?？蔂幦×魧W(xué)學(xué)校獎學(xué)金來降低負(fù)擔(dān)國外打工雖可應(yīng)付部分支出，但打工可能會影響學(xué)業(yè)，若因此使獲取學(xué)位的時間拖長，不見得有利。海歸派的成本(歐美)出國留學(xué)準(zhǔn)備與成行費(fèi)用：人民幣22國外留學(xué)的投資報酬率的計算（簡易）如果一年花費(fèi)20萬元，經(jīng)過兩年拿到學(xué)位，學(xué)費(fèi)成本＝20萬元×2＝40萬元，再加上兩年學(xué)習(xí)的機(jī)會成本＝3.6萬元×2＝7.2萬元，總成本47.2萬元。在不考慮貨幣時間價值情況下，若以拿到碩士后工作31年來分?jǐn)偅?7.2萬元÷31＝15,226元，15,226元÷3.6萬元＝42.3%，取得國外碩士學(xué)位回國后，年薪要增加42%以上，年薪達(dá)到5.1萬元才能把此教育投資收回。如果考慮到貨幣的時間價值或留學(xué)資金的成本。按照國內(nèi)念碩士可達(dá)到19.26%的報酬率，則回國后的薪資差異=PMT(19.26%,31,-472000)=91,295，回國后薪資=91,295+36,256元=127,551元，這比國內(nèi)碩士中位數(shù)高兩倍，但仍然在碩士學(xué)歷的高位數(shù)之下。若到外資企業(yè)上班，有機(jī)會拿到每月約一萬美元的待遇。有些中國留學(xué)生獲得學(xué)位后想辦法留在國外工作，因為當(dāng)?shù)氐男劫Y水平較高，留學(xué)成本較易回收。國外留學(xué)的投資報酬率的計算（簡易）如果一年花費(fèi)20萬元四、子女教育金規(guī)劃工具教育金補(bǔ)助國家助學(xué)貸款教育儲蓄教育年金保險中低風(fēng)險的基金產(chǎn)品教育金信托四、子女教育金規(guī)劃工具（一）教育金補(bǔ)助貧困學(xué)生補(bǔ)助：我國高?；旧闲纬闪艘元剬W(xué)金、學(xué)生貸款、勤工助學(xué)、特殊困難補(bǔ)助和學(xué)費(fèi)減免(簡稱獎、貸、助、補(bǔ)、減)為主的幫助貧困生的政策體系。特殊身分補(bǔ)助：少數(shù)民族/軍校/公安/師范受制于地方環(huán)境，低收入的父母，為了讓子女能有接受持續(xù)教育的機(jī)會，必須明了政府的相關(guān)補(bǔ)助措施，或主動詢問提出申請（一）教育金補(bǔ)助貧困學(xué)生補(bǔ)助：我國高?；旧闲纬闪艘元劊ǘ﹪抑鷮W(xué)貸款國家助學(xué)貸款幫助對象：家庭人均收入低于當(dāng)?shù)刈畹推骄罹€的困難學(xué)生。經(jīng)辦銀行在與借款學(xué)生簽署借款合同后20個工作日內(nèi)，將首年學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)和生活費(fèi)貸款統(tǒng)一劃入學(xué)校在經(jīng)辦銀行開立的指定賬戶。貸款年利率按中國人民銀行規(guī)定的同期限貸款利率執(zhí)行，不上浮。在校期間貸款利息由財政補(bǔ)貼，畢業(yè)后開始計付利息。助學(xué)貸款還款：可最晚于畢業(yè)后第二年開始還貸；6年內(nèi)還清。以每年6,000元四年24,000元的貸款總額度，畢業(yè)后分六年償還，年利率6.39%，每個月本息攤還=PMT(6.39%/12,6×12,24000)=-402.1，對于畢業(yè)后月薪至少有2400元的大學(xué)本科生，應(yīng)該不算沉重的負(fù)擔(dān)。（二）國家助學(xué)貸款國家助學(xué)貸款幫助對象：家庭人均收入低（三）教育儲蓄（零存整取）開辦目的：鼓勵城鄉(xiāng)居民以儲蓄存款方式，為其子女接受非義務(wù)教育積蓄資金，促進(jìn)教育事業(yè)發(fā)展。存款性質(zhì)：教育儲蓄為零存整取定期儲蓄存款。存期分為一年、三年和六年。本金合計最高限額為2萬元。開戶時儲戶應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)約定每月固定存入的金額，分月存入。教育儲蓄實行利率優(yōu)惠。一年期、三年期教育儲蓄按開戶日同期同檔次整存整取定期儲蓄存款利率計息；六年期按開戶日五年期整存整取定期儲蓄存款利率計息。教育儲蓄在存期內(nèi)遇利率調(diào)整，仍按開戶日利率計息。教育儲蓄存款利息免征5%利息所得稅。（三）教育儲蓄（零存整?。╅_辦目的：鼓勵城鄉(xiāng)居民以儲蓄教育儲蓄的利率優(yōu)惠（2006年底）教育儲蓄的利率優(yōu)惠（2006年底）教育金儲蓄實例因為教育儲蓄是每月存入固定金額，所以計算利息時（利息＝本金×?xí)r間×利率）所有“時間”只能以“月”為單位（中途漏存，次月末補(bǔ)存者除外）。

以月單利而非月復(fù)利計息，可用等差數(shù)列計息月數(shù)。假定父母為一個小學(xué)四年級的子女，準(zhǔn)備其上高中的學(xué)費(fèi)，因為領(lǐng)取時須受非義務(wù)教育，只能存六年期，2萬元本金每月可存的金額=20,000元/(6×12)=277.8元，由于元以下單位不計息，所以每月存277元。教育金儲蓄實例因為教育儲蓄是每月存入固定金額，所以計算教育金儲蓄實例

以5.85％利率來算

期末可累積利息=277元×2,628月×5.85%/12=3,549元，加上本金19944（277×72）本利和23,493元足夠支付高中學(xué)費(fèi)了。

【注：2628＝（1＋72）×72÷2】教育金儲蓄實例以5.85％利率來算其它類似的教育儲蓄工具個人儲蓄定息債券人壽保險教育信托基金其它類似的教育儲蓄工具個人儲蓄（四）子女教育年金保險案例：父母為剛出生的子女投保5萬元子女教育年金保險。費(fèi)用支出：每年交保費(fèi)2950元，繳18年。教育年金：子女滿18、19、20、21歲時，每年領(lǐng)取15000元的高等教育金。CF0=-2950,CF1=-2950,N1=17,CF2=15000,N2=4,IRR=1.1026％換算內(nèi)部報酬率為1.1026%，看起來比存款利率還低不過保費(fèi)中包括純保費(fèi)的部分，若父母發(fā)生不幸，不能再照顧兒女，兒女每年可領(lǐng)取2,500元的生活費(fèi)至21歲止。若考慮此部分費(fèi)用，內(nèi)部報酬率會稍高一些。（四）子女教育年金保險案例：父母為剛出生的子女投保5萬（五）投資中低風(fēng)險基金產(chǎn)品籌備教育金往往可以通過投資貨幣市場基金、短期債券基金與偏債型平衡基金等低風(fēng)險金融產(chǎn)品等渠道來實現(xiàn)。投資對象的投資報酬率要高于學(xué)費(fèi)成長率。依照過去的經(jīng)驗，學(xué)費(fèi)成長率在4%到6%之間。只靠存款或貨幣市場基金、短債基金，難以達(dá)到4%以上的報酬率?？梢圆扇《ㄆ诙~購買平衡型基金，將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資。定期定額購買基金具有投資起點(diǎn)低、管理水平高、收益共享、風(fēng)險分擔(dān)和靈活方便等特點(diǎn)。能積少成多，平攤投資成本，降低整體風(fēng)險，它有自動逢低加碼、逢高減碼的功能，無論市場價格如何變化，總能獲得一個比較低的平均持倉成本。（五）投資中低風(fēng)險基金產(chǎn)品籌備教育金往往可以通過投資貨（六）子女教育金信托比較適合如下對象：有整筆資金，想送子女出國讀書，可以設(shè)立子女教育金信托，找一個境外受托人管理此筆資產(chǎn)，指定投資的標(biāo)的范圍與預(yù)期收益率，以子女為受益人。夫妻離婚時，對未成年的子女，可以用離婚前的共同財產(chǎn)，或由子女撫養(yǎng)金責(zé)任方，找一個獨(dú)立專業(yè)的受托人，成立一個子女教育金信托，以子女為受益人，確保子女的養(yǎng)育與教育費(fèi)用。高資產(chǎn)或高收入人群，為了同時實現(xiàn)多個理財目標(biāo)，可以找適當(dāng)?shù)膶I(yè)受托人，針對每一個理財目標(biāo)設(shè)立一個信托，并根據(jù)不同的達(dá)成期限與目標(biāo)彈性，確認(rèn)不同的信托賬戶可承受的風(fēng)險與預(yù)期報酬率。其中最重要的就是退休養(yǎng)老金信托與子女教育金信托。（六）子女教育金信托比較適合如下對象：第八章教育金規(guī)劃

教育金規(guī)劃概述教育金需求教育的投資報酬率教育金規(guī)劃工具第八章教育金規(guī)劃規(guī)劃流程規(guī)劃流程教育（金）投資策劃的四個步驟第一步了解實現(xiàn)教育目標(biāo)當(dāng)前所需的費(fèi)用第二步設(shè)定一個通貨膨脹率，計算未來子女入學(xué)時所需的費(fèi)用第三步分別計算如果采用一次性投資策劃所需的金額現(xiàn)值和如果采用分期投資策劃每月所需支付的金額現(xiàn)值第四步選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y工具并進(jìn)行投資教育（金）投資策劃的四個步驟第一步了解實現(xiàn)教育目標(biāo)當(dāng)前所確定教育費(fèi)用時，可回答以下幾個基本問題（1）子女能夠接受優(yōu)質(zhì)教育對您而言是否重要？有多重要？（2）您希望子女上什么類型的小學(xué)、中學(xué)及大學(xué)？子女目前年齡多少？（3）該大學(xué)目前的學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)和住宿費(fèi)是多少？（4）目前和未來10年通脹率是多少？大學(xué)費(fèi)用的實際增長率是多少？（5）大學(xué)畢業(yè)后，是否要接受更多后續(xù)教育？確定教育費(fèi)用時，可回答以下幾個基本問題（1）子女能夠接受優(yōu)質(zhì)一、子女教育金規(guī)劃概述為什么要做子女教育金規(guī)劃子女教育金的特性規(guī)劃原則注意事項規(guī)劃步驟規(guī)劃技術(shù)一、子女教育金規(guī)劃概述（一）為什么要做子女教育金規(guī)劃

子女教育金最沒有時間彈性與費(fèi)用彈性,因此，要預(yù)先規(guī)劃，才不會因財力不足阻礙子女上進(jìn)心；

教育投資是值得的，因為通常教育程度愈高所得愈高；(????....)

高等教育期間的開銷屬于階段性高支出,不事先準(zhǔn)備，屆時的收入將難以負(fù)擔(dān)；高等教育學(xué)費(fèi)的成長率高于通貨膨脹率,儲備教育金的報酬率要高于學(xué)費(fèi)成長率。（一）為什么要做子女教育金規(guī)劃子女教育金最沒有時間彈（二）子女教育金的特性沒有時間彈性：子女到了一定年齡(18歲左右)就要念大學(xué)。沒有費(fèi)用彈性子女的資質(zhì)無法事先控制：追求上進(jìn)的子女與不求上進(jìn)的子女，在求學(xué)期間所花的費(fèi)用相差很大。（二）子女教育金的特性沒有時間彈性：子女到了一定年齡(

沒有強(qiáng)制儲蓄帳戶，需要自己準(zhǔn)備退休規(guī)劃有個人養(yǎng)老金賬戶購房規(guī)劃有住房公積金賬戶

支出總金額較大每年支出的金額不是最多，但子女從小到大持續(xù)20多年支付，總金額可能比購房支出還要多。沒有強(qiáng)制儲蓄帳戶，需要自己準(zhǔn)備（三）子女教育金規(guī)劃的原則要提早規(guī)劃，子女高等教育金支付期與退休金準(zhǔn)備期高度重疊，如果不提早規(guī)劃子女教育，可能會因為供子女上大學(xué)而犧牲退休生活質(zhì)量；要從寬規(guī)劃，子女高等教育的學(xué)費(fèi)成長率無法預(yù)估，所以需要從寬規(guī)劃；要配合保險規(guī)劃：若發(fā)生保險事故，教育金準(zhǔn)備來源將中斷，因此應(yīng)根據(jù)教育金需求增加投保額。（三）子女教育金規(guī)劃的原則（四）子女教育金規(guī)劃的注意事項父母的期望與子女的興趣能力可能有差異，應(yīng)該準(zhǔn)備得比較寬松，使準(zhǔn)備的教育金可應(yīng)付未來子女的不同選擇。寧可多準(zhǔn)備，屆時多余的部分可留做自己的退休準(zhǔn)備金。負(fù)擔(dān)子女高等教育金階段與準(zhǔn)備自己退休金的黃金時期高度重疊，應(yīng)避免全身心投入子女教育而忽略自己的退休金。（四）子女教育金規(guī)劃的注意事項父母的期望與子女的興趣能（五）子女教育金規(guī)劃的步驟（五）子女教育金規(guī)劃的步驟（六）子女教育金規(guī)劃技術(shù)（六）子女教育金規(guī)劃技術(shù)二.、子女教育金需求我國的子女教育成本子女教育金需求的計算子女教育金現(xiàn)值的運(yùn)用（一）我國子女教育成本必要的學(xué)雜費(fèi)選擇性支出二.、子女教育金需求我國的子女教育成本子女教育金規(guī)劃：

一個下意識的龐大計劃?。∽优逃鹨?guī)劃：

一個下意識的龐大計劃??！1、必要的學(xué)雜費(fèi)—中小學(xué)

九年義務(wù)教育：當(dāng)前采取一費(fèi)制，免學(xué)費(fèi)，只繳雜費(fèi)、制服費(fèi)、書本費(fèi)等。預(yù)計小學(xué)每年平均教育支出約在1,000元左右，初中每年平均教育支出約在1,200元左右。對一般家庭而言負(fù)擔(dān)不大。高中開始收學(xué)費(fèi)，重點(diǎn)中學(xué)每學(xué)期約1,200-2,000元，比一般高中900元高。公立高中每年學(xué)雜費(fèi)、書本費(fèi)、制服費(fèi)等合計在2,800元–5,000元。職業(yè)高中每學(xué)期學(xué)費(fèi)1,200元。1、必要的學(xué)雜費(fèi)—中小學(xué)九年義務(wù)教育：當(dāng)前采取一費(fèi)必要的學(xué)雜費(fèi)—中專、大學(xué)普通中專每年學(xué)費(fèi)2,000元—3,000元大學(xué)本科：據(jù)統(tǒng)計，我國高校生的學(xué)費(fèi)已從1995年的800元上升到2006年的6,000元。住宿費(fèi)由1995年的270元上升到2006年的1,500元。每年至少比上大學(xué)前多出3,000元的生活費(fèi)與書本費(fèi),以及外地學(xué)生寒暑假返鄉(xiāng)旅費(fèi),還有學(xué)校另立名目的費(fèi)用,估計一個普通高校學(xué)生的家長,比起高中每年要多負(fù)擔(dān)12,000元左右的費(fèi)用,民辦高校學(xué)生的家長,則每年要多負(fù)擔(dān)25,000元左右的費(fèi)用。必要的學(xué)雜費(fèi)—中專、大學(xué)必要的學(xué)雜費(fèi)—研究生公費(fèi)研究生不用繳學(xué)費(fèi)。但當(dāng)前自費(fèi)研究生愈來愈多，由公費(fèi)轉(zhuǎn)向自費(fèi)是大勢所趨。事實上，當(dāng)前每年約有一半的研究生(包括碩士生和博士生)是自費(fèi)生，各大高校和科研院所收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每年8,000元到10,000元之間。由于研究生階段用于買書與論文寫作的費(fèi)用較高，預(yù)計公費(fèi)生扣除每月200元的補(bǔ)助后每年還要支付8,000元，自費(fèi)研究生平均每年的費(fèi)用在18,000元左右。必要的學(xué)雜費(fèi)—研究生公費(fèi)研究生不用繳學(xué)費(fèi)。但當(dāng)前自費(fèi)研各學(xué)歷階段子女教育學(xué)雜費(fèi)各學(xué)歷階段子女教育學(xué)雜費(fèi)各級學(xué)校2006年每年學(xué)雜費(fèi)各級學(xué)校2006年每年學(xué)雜費(fèi)2、選擇性支出—學(xué)前教育支出幼兒園并非義務(wù)教育，但是全國仍有十幾萬個幼兒園，城市中3到6歲的小孩絕大多數(shù)上幼兒園。公立幼兒園的平均費(fèi)用每月400元左右，有入學(xué)區(qū)域限制，每年費(fèi)用約5,000元。民辦幼兒園的費(fèi)用大致是公立幼兒園的3倍，每年費(fèi)用約15,000元，比上公立大學(xué)的學(xué)費(fèi)還高。有些中外合辦雙語貴族式的幼兒園，每年收費(fèi)甚至高達(dá)1萬美元。2、選擇性支出—學(xué)前教育支出幼兒園并非義務(wù)教育，但是全選擇性支出—才藝班支出包括各種音樂、美術(shù)、運(yùn)動、奧數(shù)、多元智能、兒童英語與計算機(jī)等課程。有些是私立幼兒園附加課程，多數(shù)是另外招生。以每周活動一次、每次平均50元計算，每學(xué)期三個月，收費(fèi)600元，同時上兩個才藝班，每年大約需要5,000元。特殊才能如學(xué)鋼琴、芭蕾舞等，鐘點(diǎn)費(fèi)更高，很多家庭每年才藝班費(fèi)用支出1萬元以上。選擇性支出—才藝班支出包括各種音樂、美術(shù)、運(yùn)動、奧數(shù)、選擇性支出—輔導(dǎo)班、補(bǔ)習(xí)或家教支出(有用嗎？？）中學(xué)階段學(xué)校附設(shè)的輔導(dǎo)班，一學(xué)期一科按500元計算，輔導(dǎo)一科每年約需要1,000元，如英、數(shù)、理化都要輔導(dǎo)，每年約需要3,000元。如果請大學(xué)生做家教，每小時30-50元，老師做家教，每小時100-150元。家教費(fèi)每科每個月按500元計，補(bǔ)兩科就要1,000元。選擇性支出—輔導(dǎo)班、補(bǔ)習(xí)或家教支出(有用嗎？？）中學(xué)階選擇性支出—擇校費(fèi)支出跨區(qū)就讀較好的公立中小學(xué)校，需繳借讀費(fèi)。如北京市流動人口子女在公辦小學(xué)的借讀費(fèi)每學(xué)期200元，初中每學(xué)期500元。有些地方政府已經(jīng)取消借讀費(fèi)。各地方辦得好的重點(diǎn)小學(xué)，很多家長都想跨區(qū)將子女送往好學(xué)校就讀，仍需交一筆擇校費(fèi)。采用捐資助學(xué)的名義，擇校費(fèi)用各區(qū)價格并不統(tǒng)一，大致為15,000元到30,000元，部分小學(xué)達(dá)到5萬元以上。初中擇校費(fèi)至少要花30,000元，區(qū)重點(diǎn)40,000元，市重點(diǎn)50,000元，上不封頂。高中雖有考試分?jǐn)?shù)依據(jù)，但仍可在一定分?jǐn)?shù)范圍內(nèi)擇校，分?jǐn)?shù)與錄取標(biāo)準(zhǔn)差得越多，擇校費(fèi)越高，通常也在30,000元以上。選擇性支出—擇校費(fèi)支出跨區(qū)就讀較好的公立中小學(xué)校，需繳（二）子女教育金需求1、不考慮貨幣時間價值的教育金需求計算（二）子女教育金需求1、不考慮貨幣時間價值的教育金需求計算2、考慮貨幣時間價值教育金總需求計算如果子女在出生3年后開始上幼兒園,假設(shè)學(xué)費(fèi)的成長率為5%，教育金的投資報酬率為8%，在子女出生時，應(yīng)該準(zhǔn)備多少錢呢?折現(xiàn)率=(1+8%)/(1+5%)-1=2.86%；用財務(wù)計算器的現(xiàn)金流量功能計算。

CF0=0,CF1=0,N1=2；CF2=-20,000,N2=3；

CF3=-10,000,N3=6；CF4=-10,000,N4=3；

CF5=-10,000,N5=3；CF6=-20,000,N6=4；

I=2.86%,NPV=-186,976。因為投資報酬率高于學(xué)費(fèi)成長率，因此不需要準(zhǔn)備26萬元，準(zhǔn)備18.7萬元的整筆子女教育金就夠了。2、考慮貨幣時間價值教育金總需求計算如果子女在出生3年三.、子女教育投資報酬率子女教育投資報酬率計算方法國內(nèi)接受教育的投資報酬率出國留學(xué)的投資報酬率三.、子女教育投資報酬率（一）子女教育投資報酬率的計算方法（1）不考慮時間價值的凈效益=薪資總差異-學(xué)費(fèi)成本-機(jī)會成本

—薪資總差異=兩學(xué)歷薪資年差異×后段畢業(yè)后工作年數(shù)

—學(xué)費(fèi)成本=后段學(xué)歷年學(xué)費(fèi)×后段就學(xué)年數(shù)

—機(jī)會成本=前段學(xué)歷薪資×后段就學(xué)年數(shù)（2）考慮時間價值的年報酬率=RATE(n,PMT,-PV)（簡算）

n=以后段畢業(yè)時點(diǎn)為基準(zhǔn)點(diǎn)計算可工作年數(shù)

PMT=兩學(xué)歷薪資年差異=后段學(xué)歷薪資-前段學(xué)歷薪資

PV=總成本現(xiàn)值=學(xué)費(fèi)成本+機(jī)會成本（3）用財務(wù)計算器的現(xiàn)金流菜單算IRR（精算）（一）子女教育投資報酬率的計算方法（1）不考慮時間價值的凈效（二）國內(nèi)接受教育投資報酬率計算（二）國內(nèi)接受教育投資報酬率計算國內(nèi)接受教育投資報酬率計算高中升本科——不考慮時間價值的凈效益=(36,256-16,003)×33-(16003×4+15,000×4)=544,337——考慮時間價值的年報酬率=RATE(33,20253,-124012)=16.22%本科升碩士——不考慮時間價值的凈效益=(57,241-36,256)×31-(36,256×2+18,000×2)=542,023——考慮時間價值的年報酬率＝RATE(31,20985,－108512)=19.26%國內(nèi)接受教育投資報酬率計算高中升本科（三）出國留學(xué)的投資報酬率1、出國留學(xué)的成本（保守估計）托福等考試費(fèi)用：約需人民幣1,500元外語培訓(xùn)費(fèi)：約需人民幣2,000元院校申請費(fèi)用：每所100美元×5×7.8=人民幣3,900元機(jī)票：往返人民幣5,000元設(shè)備：自帶筆記本電腦約需人民幣8,000元生活必備品：約需人民幣2,000元合計人民幣22,400元（三）出國留學(xué)的投資報酬率1、出國留學(xué)的成本（保守估計）在國外求學(xué)階段所需開支（美國）在過去的十多年中，美國大學(xué)的學(xué)雜費(fèi)用在不斷上升，而且漲幅驚人?，F(xiàn)在，即使對一個美國家庭來說，要負(fù)擔(dān)一個子女上大學(xué)的費(fèi)用也不是一件容易的事。一般公立大學(xué)每年需要2萬美元,許多私立大學(xué)每年已經(jīng)超過3萬美元，一些名校的收費(fèi)更加昂貴，常常使眾多申請就讀甚至已獲得錄取的學(xué)生只能望門興嘆。也正因為這樣，對于沒有獲得獎學(xué)金的留學(xué)生，經(jīng)濟(jì)條件要求極嚴(yán)，一般必須提供100萬元人民幣擔(dān)保才行。美國留學(xué)生的生活費(fèi)約為1,000～2,000美元/月在國外求學(xué)階段所需開支（美國）在國外求學(xué)階段所需開支（英國）在英國上一所私立寄宿預(yù)科班每年的學(xué)費(fèi)為6,500～9,500英鎊。本科和研究生課程的學(xué)費(fèi)通常是一樣的，其中文科收費(fèi)最少，一年約7,000英鎊，法律、工商和藝術(shù)類科目的收費(fèi)較高，科技和醫(yī)學(xué)?？茖W(xué)費(fèi)最多。在英國不同的地區(qū)讀書，生活費(fèi)是不一樣的。一般來說，居住在倫敦及英國東南部的生活費(fèi)較高，而在英國北部、北愛爾蘭、威爾士及蘇格蘭則較低。每個學(xué)生應(yīng)預(yù)留5,000～7,000英鎊以應(yīng)付一年的基本生活開支，包括住宿、水電、膳食、交通及其它必需費(fèi)用。在國外求學(xué)階段所需開支（英國）在英國上一所私立寄宿預(yù)科在國外求學(xué)階段所需開支（澳大利亞）絕大部分全日制學(xué)位以及研究生課程每年的學(xué)費(fèi)在1萬～2萬澳元之間。一般來說，對于學(xué)費(fèi)較貴的課程，所配套的實驗室以及計算機(jī)等硬件設(shè)施較為完善。英語語言學(xué)校的學(xué)費(fèi)為每星期220～320澳元之間，上課時間短的1至2周，長的有1年。為期6個月的文憑課程學(xué)費(fèi)為6,000～7,000澳元，醫(yī)科每年3萬多澳元。每位學(xué)生一年的醫(yī)療保險費(fèi)為274澳元。住在當(dāng)?shù)厝A人家里一年約需4,000澳元，若在學(xué)校寄宿，一年約需8,000澳元。至于食物、服裝、交通等費(fèi)用，一年約需5,000澳元。在國外求學(xué)階段所需開支（澳大利亞）絕大部分全日制學(xué)位以在國外求學(xué)階段所需開支（加拿大）在加拿大，一個大學(xué)生為自己選修的課程所付的學(xué)費(fèi)被稱為“studentfees”，各省和各大學(xué)各專業(yè)都不相同。一般每學(xué)年1,200~5,800加元，而學(xué)費(fèi)一般僅占總消費(fèi)的25%～35%。在食宿方面，學(xué)校一般會有宿舍樓，一般房間的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每年2000～3000美元左右，也有4000美元的，伙食費(fèi)差不多與房費(fèi)相當(dāng)。另外，在學(xué)校附近一般都有可租用的住所，這些住所與學(xué)校間的往來很便利，每月收費(fèi)300～500美元。加上交通費(fèi)、醫(yī)療保險金、洗衣費(fèi)、學(xué)生活動費(fèi)等等，大多數(shù)中國留學(xué)生在加拿大一年的總花費(fèi)介于1.5～2.6萬加元之間。在國外求學(xué)階段所需開支（加拿大）在加拿大，一個大學(xué)生為在國外求學(xué)階段所需開支（日本）日本的大學(xué)包括學(xué)部和大學(xué)院，學(xué)部是本科階段的學(xué)習(xí)，大學(xué)院即我國的研究生院。國立大學(xué)院第一年度所繳費(fèi)用一般在70萬日元左右，私立大學(xué)院在100萬日元左右；大學(xué)學(xué)部則因國立、公立、私立以及專業(yè)、學(xué)科的不同而差別很大。值得注意的是，在繳納的費(fèi)用當(dāng)中有學(xué)費(fèi)、入學(xué)費(fèi)、設(shè)施費(fèi)等，從第二年度開始就不用再繳入學(xué)費(fèi)了，因此所繳費(fèi)用將減少三成。日本國際教育協(xié)會的調(diào)查顯示，在東京的外國留學(xué)生一個月的生活費(fèi)要比其它城市高得多，約15.5萬日元，北海道約11萬日元，東北約12.5萬日元，關(guān)東約14.8萬日元，中部約11.5萬日元，九州島約11.2萬日元。全國平均為13.5萬日元。在國外求學(xué)階段所需開支（日本）日本的大學(xué)包括學(xué)部和大學(xué)在國外求學(xué)階段所需年開支國別學(xué)費(fèi)生活費(fèi)合計匯率人民幣美國20,00015,00035,0007.8273,000英國8,0006,00014,00015.2212,800澳洲15,00013,00028,0006.1170,800加拿大6,00020,00026,0006.2161,200日本700,000140,000840,0000.15126,000在國外求學(xué)階段所需年開支國別學(xué)費(fèi)海歸派的成本(歐美)出國留學(xué)準(zhǔn)備與成行費(fèi)用：人民幣22,400元在國外求學(xué)2年所需的開支：人民幣250,000-500,000元因為各個留學(xué)學(xué)校的學(xué)費(fèi)不同，可以用每年200,000元進(jìn)行估計。可爭取留學(xué)學(xué)校獎學(xué)金來降低負(fù)擔(dān)國外打工雖可應(yīng)付部分支出，但打工可能會影響學(xué)業(yè)，若因此使獲取學(xué)位的時間拖長，不見得有利。海歸派的成本(歐美)出國留學(xué)準(zhǔn)備與成行費(fèi)用：人民幣22國外留學(xué)的投資報酬率的計算（簡易）如果一年花費(fèi)20萬元，經(jīng)過兩年拿到學(xué)位，學(xué)費(fèi)成本＝20萬元×2＝40萬元，再加上兩年學(xué)習(xí)的機(jī)會成本＝3.6萬元×2＝7.2萬元，總成本47.2萬元。在不考慮貨幣時間價值情況下，若以拿到碩士后工作31年來分?jǐn)偅?7.2萬元÷31＝15,226元，15,226元÷3.6萬元＝42.3%，取得國外碩士學(xué)位回國后，年薪要增加42%以上，年薪達(dá)到5.1萬元才能把此教育投資收回。如果考慮到貨幣的時間價值或留學(xué)資金的成本。按照國內(nèi)念碩士可達(dá)到19.26%的報酬率，則回國后的薪資差異=PMT(19.26%,31,-472000)=91,295，回國后薪資=91,295+36,256元=127,551元，這比國內(nèi)碩士中位數(shù)高兩倍，但仍然在碩士學(xué)歷的高位數(shù)之下。若到外資企業(yè)上班，有機(jī)會拿到每月約一萬美元的待遇。有些中國留學(xué)生獲得學(xué)位后想辦法留在國外工作，因為當(dāng)?shù)氐男劫Y水平較高，留學(xué)成本較易回收。國外留學(xué)的投資報酬率的計算（簡易）如果一年花費(fèi)20萬元四、子女教育金規(guī)劃工具教育金補(bǔ)助國家助學(xué)貸款教育儲蓄教育年金保險中低風(fēng)險的基金產(chǎn)品教育金信托四、子女教育金規(guī)劃工具（一）教育金補(bǔ)助貧困學(xué)生補(bǔ)助：我國高?；旧闲纬闪艘元剬W(xué)金、學(xué)生貸款、勤工助學(xué)、特殊困難補(bǔ)助和學(xué)費(fèi)減免(簡稱獎、貸、助、補(bǔ)、減)為主的幫助貧困生的政策體系。特殊身分補(bǔ)助：少數(shù)民族/軍校/公安/師范受制于地方環(huán)境，低收入的父母，為了讓子女能有接受持續(xù)教育的機(jī)會，必須明了政府的相關(guān)補(bǔ)助措施，或主動詢問提出申請（一）教育金補(bǔ)助貧困學(xué)生補(bǔ)助：我國高校基本上形成了以獎（二）國家助學(xué)貸款國家助學(xué)貸款幫助對象：家庭人均收入低于當(dāng)?shù)刈畹推骄罹€的困難學(xué)生。經(jīng)辦銀行在與借款學(xué)生簽署借款合同后20個工作日內(nèi)，將首年學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)和生活費(fèi)貸款統(tǒng)一劃入學(xué)校在經(jīng)辦銀行開立的指定賬戶。貸款年利率按中國人民銀行規(guī)定的同期限貸款利率執(zhí)行，不上浮。在校期間貸款利息由財政