2022-2024年量子通信行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報告

BUSSNESS2022-2024年量子通信行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報告目01量子通信行業(yè)綜述02量子通信行業(yè)環(huán)境03量子通信行業(yè)現(xiàn)狀04行業(yè)痛點及發(fā)展建議錄05行業(yè)發(fā)展趨勢①量子通信行業(yè)綜述行業(yè)定義、行業(yè)發(fā)展歷程、行業(yè)產業(yè)鏈定義量子通信是利用物理實體粒子（如光子、原子、分子、離子）的某個物理量的量子態(tài)作為信息編碼的載體，通過量子信道將該量子態(tài)進行傳輸?shù)竭_傳遞信息目的，是量子信息科學的重要研究分支。其核心在于以量子態(tài)來編碼信息并傳輸，其通信過程服從量子不確定性原理、量子相干疊加和量子非定域性等量子力學的基本物理原理。量子通信主要包含量子密碼、量子隱形傳態(tài)。與傳統(tǒng)的通信技術相比，量子通信技術的特點及優(yōu)勢體現(xiàn)在具有較高時效性、具有較強的抗干擾性、具有較好的保密性、所需信噪比低等。量子通信線路時延幾乎為零，信息傳遞速度快，過程無障礙;量子通信中的信息傳輸與通信雙方之間的傳播媒介無關，不受空間環(huán)境的影響，具有完好的抗干擾性能;由于量子不可克隆，成為量子密鑰的基礎，量子密碼安全性很高，一般不能被破譯;相比于傳統(tǒng)的通信手段，同等條件下量子通信技術獲得可靠通信所需的信噪比低30-40dB。量子密鑰分發(fā)，也稱量子密碼（QKD），借助量子疊加態(tài)的傳輸測量實現(xiàn)通信雙方安全的量子密鑰共享，再通過一次一密的對稱加密體制，即通信雙方均使用與明文等長的密碼進行逐比特加解密操作，實現(xiàn)無條件安全的保密通信。以量子密鑰分發(fā)為基礎的量子保密通信成為未來保障網絡信息安全的一種非常有潛力的技術手段，是量子通信領域理論和應用研究的熱點。QKD技術在理論和實驗上發(fā)展最完善，是當前最重要、最主流的量子保密通信技術。行業(yè)發(fā)展歷程全球量子通信行業(yè)大體分為四個階段:第一階段為上世紀90年代-2000年的探索階段，1993年，C.H.Bent提出了量子通信的概念。同年，6位來自不同國家的科學家，提出了利用經典與量子相結合的方法實現(xiàn)量子隱形傳送的方案，以此推開了量子通信技術的探索之門；第二階段為2001-2006年的突破階段，量子通信的研究者徹底解決了真實系統(tǒng)和現(xiàn)有技術條件下量子通信的安全速率隨距離增加而嚴重下降的問題；第三階段為2006-2012年的積累階段，這一時期處于將技術初步運用于實際環(huán)境中的案例積累階段；第四階段為2013至今的完善階段，隨著量子通信技術的不斷探索、突破和積累，世界各國發(fā)現(xiàn)了量子通信技術的重要性，愈來愈重視量子通信行業(yè)的發(fā)展，相繼將其納入國家發(fā)展的重要戰(zhàn)略部署。突破階段（2001-2006年）量子通信的研究者徹底解決了真實系統(tǒng)和現(xiàn)有技術條件下量子通信的安全速率隨距離增加而嚴重下降的問題探索階段（90年代-2000年）1993年，C.H.Bent提出了量子通信的概念。同年，6位來自不同國家的科學家，提出了利用經典與量子相結合的方法實現(xiàn)量子隱形傳送的方案，以此推開了量子通信技術的探索之門；積累階段（2006-2012年）這一時期處于將技術初步運用于實際環(huán)境中的案例積累階段積累階段（2006-2012年）這一時期處于將技術初步運用于實際環(huán)境中的案例積累階段產業(yè)鏈上游分析量子通信行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，量子通信行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產業(yè)鏈上游產業(yè)鏈中游分析量子通信行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產品價格主要受市場供求關系的影響。由于量子通信企業(yè)的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產生重大影響。產業(yè)鏈中游產業(yè)鏈下游分析量子通信行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。產業(yè)鏈下游②量子通信行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境、經濟環(huán)境、社會環(huán)境行業(yè)主要政策國務院國務院國務院《國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》積極推動量子計算、神經網絡等發(fā)展，將量子通信納入新一代信息技術產業(yè)，推動核心信息通信設備體系化發(fā)展與規(guī)?；瘧?。加強前瞻布局,在空天海洋、信息網絡、生命科學、核技術等領域，培育—批戰(zhàn)略性產業(yè)，著力構建量子通信和泛在安全物聯(lián)網。面向2030年,在量子通信領域充分論證,把準方向，明確重點,再部署―批體現(xiàn)國家戰(zhàn)略意圖的重大科技項目和工程?！吨袊鴩窠洕l(fā)展和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》《中國制造2025》行業(yè)主要政策政策文件1政策文件2《“十四五”數(shù)字經濟發(fā)展規(guī)劃》提出瞄準傳感器、量子信息、網絡通信、集成電路、關鍵軟件、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、新材料等戰(zhàn)略性前瞻性領域,提高數(shù)字技術基礎研發(fā)能力。著力提升基礎軟硬件、核心電子元器件、關鍵基礎材料和生產裝備的供給水平，強化關鍵產品自給保障能力。政策文件3政策文件4《國務院關于全面加強基礎科學研究的若干意見》拓展實施國家重大科技項目，加快實施量子通信與量子計算機、腦科學與類腦研究等“科技創(chuàng)新2030一重大項目”，推動對其他重大基礎前沿和戰(zhàn)略必爭領域的前瞻部署?！缎畔⑼ㄐ判袠I(yè)發(fā)展規(guī)劃（2010-2020年〉》發(fā)揮互聯(lián)網企業(yè)創(chuàng)新主體地位和主導作用,以技術創(chuàng)新為突破，帶動移動互聯(lián)網、5G、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、量子通信等領域核心技術的研發(fā)和產業(yè)化?！队嬃堪l(fā)展規(guī)劃(2021-2035年）》到2025年,，國家現(xiàn)代先進測量體系初步建立,計量科技創(chuàng)新力、影響力進入世界前列,部分領域達到國際領先水平。計量在經濟社會各領域的地位和作用日益凸顯，協(xié)同推進訐量工作的體制機制進一步完善。行業(yè)經濟環(huán)境88%經濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境96%88%中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。社會環(huán)境1改革開放以來，我國經濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)發(fā)展社會環(huán)境傳統(tǒng)量子通信行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為量子通信行業(yè)的消費主力。在此處添加內容關鍵詞在此處添加內容③行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀分析近年來，在中科院、科技部、基金委員會等部門和國防有關部門的大力支持下，中國科學家對實用量子通信技術的發(fā)展進行了系統(tǒng)深入的研究，量子通信的研究和應用取得了一系列重要進展，目前發(fā)展水平與國外發(fā)達國家接近。2016年8月，中國成功發(fā)射了世界上第一顆量子科學實驗衛(wèi)星"莫子"，并完成了多項科學實驗目標。2016年11月，量子安全通信骨干網——京滬干線成功開通。2017年6月，中國通信標準化協(xié)會成立了量子通信與信息技術專責小組，開展國家標準研究。近年來，越來越多的本土企業(yè)參與量子通信領域，逐步形成量子通信產業(yè)圈。據(jù)國盾電子資料顯示，我國實用化光纖量子保密通信網絡總長度已達7000多公里，其中6000多公里使用了國盾電子公司提供的產品，并處于實際運行狀態(tài)。行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)市場分析我國量子通信行業(yè)增長迅速，市場規(guī)模從2014年的86億元增長到了2020年的9.05億元。目前，我國量子通信技術已躋身全球領先地位，受到國際社會的廣泛關注。隨著量子通信技術的產業(yè)化和實用化的實現(xiàn)，量子通信未來也可能會進入千家萬戶來保障信息社會通信安全，從而服務于大眾，成為電子政務、電子商務、電子醫(yī)療和智能傳輸系統(tǒng)等各種電子服務的驅動器，為社會提供最可靠的安全保障和服務。從細分情況看，量子通信產品及建設運營是行業(yè)最大的細分市場，2020年市場規(guī)模6.22億元；另外2020年量子通信研發(fā)及系統(tǒng)投資規(guī)模58億元，量子通信應用市場規(guī)模25億元。行業(yè)市場分析這些信息用以識別和界定市場營銷機會和問題，產生、改進和評價營銷活動，監(jiān)控營銷績效，增進對營銷過程的理解。市場與企業(yè)之間的“共諧”。行業(yè)現(xiàn)狀分析量子保密通信是現(xiàn)階段量子通信最成熟的應用，因此用量子保密通信來對比觀察量子通信行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。全球量子保密通信市場在過去數(shù)年一直保持著較慢的市場發(fā)展速度，科研和實驗性投資居多，市場化應用占比較少。據(jù)統(tǒng)計，2020年全球量子保密通信市場規(guī)模達到181億美元，到2025年，這一數(shù)字將達到1455億美元，未來五年，全球市場將進入極速增長階段。我國量子通信技術的快速發(fā)展得益于國家的提前布局和支持。十三五期間，如安徽、山東、北京、上海、江蘇、浙江、廣東、新疆等眾多省份將發(fā)展量子信息技術、建設量子通信網絡，在十四五階段，中國量子保密通信市場也將迎來快速發(fā)展階段。據(jù)統(tǒng)計2020年，中國量子保密通信網絡市場規(guī)模為96億美元，到2025年將達到37.32美元，處于全球產業(yè)增長的領先地位。行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀分析量子通信科研持續(xù)取得突破2020年3月，中國科學技術大學潘建偉院士團隊與清華大學、山東濟南量子技術研究院等機構合作，實現(xiàn)了500公里級真實環(huán)境光纖的雙場量子密鑰分發(fā)和相位匹配量子密鑰分發(fā)，傳輸距離達到509公里，創(chuàng)造了新的世界紀錄;我國在基于量子中繼的量子通信網絡技術方面取得重大突破，在國際上首次實現(xiàn)相距50公里光纖的存儲器間的量子糾纏。2021年1月，中國科學技術大學潘建偉及其同事陳宇翱、彭承志等與中國科學院上海技術物理研究所王建宇研究組、濟南量子技術研究院及中國有線電視網絡有限公司合作，成功實現(xiàn)了跨越4600公里的星地量子密鑰分發(fā)，此舉標志著我國已成功構建出天地一體化廣域量子通信網絡，為未來實現(xiàn)覆蓋全球的量子保密通信網絡奠定了科學與技術基礎。量子通信網絡建設、應用及科研取得進展量子通信網絡建設方面，2012年，合肥建成首個規(guī)?；某怯蛄孔油ㄐ啪W絡，超過此前國際上的同類網絡;2013年，濟南量子通信試驗網投入使用，是我國第一個臣在實際應用為目標的大型量子通信網絡;2014年，京滬干線開始建設，建成后將是全球首個距離最遠的廣域光纖量子保密通信骨干線路;2016年，《長江三角洲發(fā)展規(guī)劃》提出建成長三角城市群廣域量子通信網絡;2018年11月，量子通信“武合干線”建成貫通，武漢量子通信城域網的啟動標志我國“量子通信京滬干線”項目的首條商業(yè)延伸線“武合干線”投入運維，并開始正式接入國家量子骨干網——“京滬干線”，成為量子國家骨干網路向南、向西延伸的重要支撐。行業(yè)現(xiàn)狀分析為促進行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國逐步加大行業(yè)經費投入、落實稅收優(yōu)惠、鼓勵科研人才發(fā)展，全面推動科研事業(yè)發(fā)展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化從應用領域來看，量子通信行業(yè)產品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農業(yè)科學等民營領域量子通信產業(yè)處于快速增長時期，由于量子通信行業(yè)的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，量子通信市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展研究資源投入穩(wěn)健增長行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展商業(yè)應用領域不斷拓展供需平衡促進市場發(fā)展④行業(yè)痛點及發(fā)展建議在此處添加標題量子通信行業(yè)屬于領域中發(fā)展最快的細分領域之一，隨著量子通信的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，行業(yè)存在一下下痛點：在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，量子通信行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于量子通信行業(yè)的發(fā)展高端產品發(fā)展落后政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，量子通信行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，量子通信行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大量子通信行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力質量參差不齊行業(yè)發(fā)展建議多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。量子通信行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為量子通信行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，量子通信行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的量子通信行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土量子通信行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產標準，規(guī)范量子通信行業(yè)生產流程，并成立相關部門，對科研用量子通信行業(yè)的研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證量子通信行業(yè)產品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產企業(yè)方面：量子通信行業(yè)生產企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產規(guī)范，保證產品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土量子通信行業(yè)企業(yè)加強生產質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，量子通信行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。5行業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局2中國政府正大力推動社會資本進入量子通信行業(yè)，對量子通信行業(yè)產品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，量子通信行業(yè)企業(yè)進軍國民經濟大產業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經來臨。量子通信行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的量子通信行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土量子通信行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占量子通信行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入量子通信行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土量子通信行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類量子通信行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）量子通信行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系量子通信行業(yè)企業(yè)產業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系量子通信行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。競爭格局1市場格局行業(yè)競爭格局1醫(yī)療行業(yè)受經濟周期影響較弱，于量子通信企業(yè)而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國量子通信行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質化競爭現(xiàn)象日趨嚴重，成為制約中國量子通信行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國量子通信行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務方式，服務模式單一，同質化現(xiàn)象嚴重，為中國量子通信行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分量子通信行業(yè)公司為抓住優(yōu)質客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導致行業(yè)毛利率下降，醫(yī)院選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務風險：量子通信行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，量子通信行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。競爭格局2競爭格局是指市場經營主體進入市場的一種狀態(tài)，主要表現(xiàn)為市場經營主體全部到位和所有市場經濟經營主體之間公平競爭。競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢04030201有效解決信息安全問題隨著時代的進步，云計算、移動互聯(lián)網、物聯(lián)網、大數(shù)據(jù)等新技術、新應用和新模式的出現(xiàn)，對信息安全提出了新的要求，信息安全牽涉到國家安全和社會穩(wěn)定，我國已將信息安全提升為國家安全戰(zhàn)略。量子通信是迄今唯一被嚴格證明無條件安全的通信方式，可以有效解決信息安全問題?！熬删€”推動量子通信大規(guī)模應用來將以“京滬干線”為基礎，推動量子通信在金融、政務、國防、電子信息等領域的大規(guī)模應用，建立完整的量子通信產業(yè)鏈和下一代國家主權信息安全生態(tài)系統(tǒng)，最終構建基于量子通信安全保障的量子互聯(lián)網。此外，京滬干線的建成和開通也將吸引和培育一批量子保密通信領域的上下游企業(yè)，使量子保密通信產業(yè)成為我國重要的戰(zhàn)略性新興產業(yè)。我國逐步加快在量子科技領域的發(fā)展，相關的科研經費投入，