理財(cái)知識(shí)講稿課件

本課內(nèi)容為什么要理財(cái)?簡(jiǎn)單介紹證券投資（重點(diǎn)介紹債券回購）儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)的收益比較購房還款方式比較本課內(nèi)容為什么要理財(cái)?1理財(cái)觀念為什么要理財(cái)？因?yàn)橐芾砗米约贺?cái)富——錢因?yàn)殄X的來源渠道有限（來的難），而錢的使用方式無限（去得易）。理財(cái)觀念為什么要理財(cái)？2錢從哪兒來？主要途徑“人生錢”通過勞動(dòng)獲得報(bào)酬“錢生錢”通過投資獲得利潤(rùn)“天上掉下”繼承遺產(chǎn)或接受捐贈(zèng)錢從哪兒來？主要途徑3錢用哪里去了？消費(fèi)目的是解決人的各種需要食物、衣服、住房、日用品、家俱、家電、教育、醫(yī)療、旅游、娛樂、車子、水、電、氣、電話等各種費(fèi)用。

錢用哪里去了？消費(fèi)4錢用哪里去了？投資目的是實(shí)現(xiàn)錢的保值增值儲(chǔ)蓄、房地產(chǎn)、證券、外匯、黃金、集郵、收藏品（古玩、名畫等）錢用哪里去了？投資5錢用哪里去了？保障保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)、商業(yè)保險(xiǎn)錢用哪里去了？保障6證券投資品種簡(jiǎn)介股票政策風(fēng)險(xiǎn)高收益不確定 投機(jī)味太濃沒有抵御風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖機(jī)制上市公司籌集資金投向不能預(yù)見（財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)）證券投資品種簡(jiǎn)介股票7證券投資品種簡(jiǎn)介基金專業(yè)管理分散風(fēng)險(xiǎn)（證券投資組合）規(guī)模經(jīng)濟(jì)（資金雄厚）資金投向確定（證券及其他金融產(chǎn)品）證券投資品種簡(jiǎn)介基金8證券投資品種簡(jiǎn)介開放式基金總額及發(fā)行份額不確定，可以隨時(shí)追加份額或贖回。開放式基金必須保留一部分現(xiàn)金或流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，以便應(yīng)付投資者隨時(shí)贖回，進(jìn)行長(zhǎng)期投資會(huì)受到一定限制。隨時(shí)面臨贖回壓力，須更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理，要求基金管理人具有更高的投資管理水平。證券投資品種簡(jiǎn)介開放式基金9證券投資品種簡(jiǎn)介封閉式基金總額及發(fā)行份額事先確定，發(fā)行后在規(guī)定期限內(nèi)不變，不能追加認(rèn)購或贖回，只能通過證券市場(chǎng)買賣。封閉式基金不可贖回，無須提取準(zhǔn)備金，能夠充分運(yùn)用資金，進(jìn)行長(zhǎng)期投資，取得長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)績(jī)效。證券投資品種簡(jiǎn)介封閉式基金10證券投資品種簡(jiǎn)介債券收益確定到期還本風(fēng)險(xiǎn)較低流動(dòng)性強(qiáng)（可流通債券）證券投資品種簡(jiǎn)介債券11證券投資品種簡(jiǎn)介可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換公司債券是指由公司發(fā)行的，投資者在一定時(shí)期內(nèi)可選擇一定條件轉(zhuǎn)換成公司股票的公司債券，通常稱作可轉(zhuǎn)換債券或可轉(zhuǎn)債。這種債券兼具債權(quán)和股權(quán)雙重屬性。

證券投資品種簡(jiǎn)介可轉(zhuǎn)換債券12證券投資品種簡(jiǎn)介可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券是一種兼顧收益和風(fēng)險(xiǎn)的理想的投資工具。當(dāng)投資者不太清楚發(fā)行公司的發(fā)展?jié)摿扒熬皶r(shí)，可先投資于這種債券。待公司經(jīng)營(yíng)實(shí)績(jī)顯著，經(jīng)營(yíng)前景樂觀，其股票行市看漲時(shí)，則可將債券轉(zhuǎn)換為股票，以受益于公司的發(fā)展。當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，則保留債券可獲得穩(wěn)定利息?？赊D(zhuǎn)換債券相對(duì)于普通債券的利息會(huì)低些。證券投資品種簡(jiǎn)介可轉(zhuǎn)換債券13證券投資品種簡(jiǎn)介債券的交易方式現(xiàn)券交易期貨交易

回購交易證券投資品種簡(jiǎn)介債券的交易方式14證券投資品種簡(jiǎn)介什么是債券的回交易？投資者賣出手上債券并按約定的期限和價(jià)格購回這部分債券或用手上資金買入債券并按約定的期限和價(jià)格賣出這部分債券的行為。特點(diǎn)：一次交易兩次清算作用：可以用于短期融資（1-273天）證券投資品種簡(jiǎn)介什么是債券的回交易？15證券投資品種簡(jiǎn)介債券回購交易的優(yōu)點(diǎn)對(duì)流動(dòng)資金的管理，當(dāng)暫時(shí)不用時(shí)，可轉(zhuǎn)換為債券獲得更高的利息，當(dāng)要急用時(shí)，可進(jìn)行短期融資。不需要向銀行短期貸款的繁鎖手續(xù)。不需要承擔(dān)債券現(xiàn)券買賣較高的手續(xù)費(fèi)（回購交易手續(xù)費(fèi)較低）和承擔(dān)債券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。證券投資品種簡(jiǎn)介債券回購交易的優(yōu)點(diǎn)16證券投資品種簡(jiǎn)介利用債券回購交易理財(cái)舉例A貿(mào)易公司日常經(jīng)營(yíng)需要100萬元流動(dòng)資金，在旺季時(shí)最多需要200萬元流動(dòng)資金。該公司將100萬元存在銀行，將100萬元購買了債券（可用作回購）。當(dāng)日常運(yùn)作的流動(dòng)資金不超過100萬元時(shí)，就用存在銀行的資金解決。4月1日A公司向某供貨商購入150萬元貨物，供貨商給出的付款條件是1/20，N/30。A公司隨后將貨物賣出并將于25日收回153萬元貨款。證券投資品種簡(jiǎn)介利用債券回購交易理財(cái)舉例17證券投資品種簡(jiǎn)介A公司的資金運(yùn)作如下：4月19日用50萬元債券作為期7天的融資回購，將得到的50萬元（為方便計(jì)算省略了交易費(fèi)用）中的48.5萬元資金及銀行的100萬元資金用于償運(yùn)供貨商的貨款。由于25日收回了153萬元，故26日回購到期時(shí)用其中的50萬元購回7天前融出的債券。這樣，A公司在這25天內(nèi)通過犧牲7天的債券持有時(shí)間而換取了供貨商提供的1%折扣（1.5萬元），而其他18天的時(shí)間通過持有債券而獲得更高的利息收入。證券投資品種簡(jiǎn)介A公司的資金運(yùn)作如下18證券投資品種簡(jiǎn)介期貨交易期貨交易是在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的、通過在期貨交易所買賣標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約而進(jìn)行的一種有組織的交易方式。在期貨市場(chǎng)中，大部分交易者買賣的期貨合約在到期前，又以對(duì)沖的形式了結(jié)。一般來說，期貨交易中進(jìn)行實(shí)物交割的只是很少量的一部分。期貨交易的對(duì)象并不是商品（標(biāo)的物）的實(shí)體，而是商品（標(biāo)的物）的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

證券投資品種簡(jiǎn)介期貨交易19證券投資品種簡(jiǎn)介期貨交易的目的保值：將風(fēng)險(xiǎn)限制在一定范圍內(nèi)投資：利用買空、賣空獲利期貨交易的特點(diǎn)可以先買后賣，也可以先賣后買采用保證金的方式（5%-15%）證券投資品種簡(jiǎn)介期貨交易的目的20證券投資品種簡(jiǎn)介期貨交易舉例某農(nóng)場(chǎng)主3個(gè)月后大豆收成，他希望以2200元/噸賣出，于是就到期貨交易市場(chǎng)賣出一份3個(gè)月后2200元/噸的合約。若到期時(shí)價(jià)格是2100元/噸，則其在期貨交易中賺了100元/噸（不計(jì)算手續(xù)費(fèi)），但在現(xiàn)貨交易中虧了100元/噸，結(jié)果其保住了2200元/噸的收益。若到期時(shí)價(jià)格是2300元/噸，則情況剛好相反，結(jié)果還是保住了2200元/噸的收益。證券投資品種簡(jiǎn)介期貨交易舉例21證券投資品種簡(jiǎn)介股票指數(shù)期貨股票指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)作為交易標(biāo)的物的期貨合約。目的是為了規(guī)避股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)行投資獲利。其交易采用現(xiàn)金而不有實(shí)物方式。證券投資品種簡(jiǎn)介股票指數(shù)期貨22儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)的收益比較儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)的收益比較23儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)的收益比較結(jié)論從收益上看，保險(xiǎn)相當(dāng)于一個(gè)長(zhǎng)期的零存整取定期存款計(jì)劃。當(dāng)繳費(fèi)期限較長(zhǎng)時(shí)，保險(xiǎn)的收益率大于某些定期存款的收益。但更重要的是，保險(xiǎn)具有其他方式都不可替代的保障作用。因此，把一部分用于銀行儲(chǔ)蓄的資金購買保險(xiǎn)是以犧牲其流動(dòng)性而換取保障作用，并不一定要損失其收益性。儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)的收益比較結(jié)論24購房還款方式比較購房還款方式比較25購房還款方式比較購房還款方式比較26購房還款方式比較結(jié)論當(dāng)資金足夠又沒有更高回報(bào)的投資方式時(shí)，最好選擇一次性付款。選擇等額本金還款法會(huì)少付利息，但前期還款壓力較大。選擇等額本息還款法會(huì)多付利息，在貸款額較大且還款期較長(zhǎng)的情況下更明顯。購房還款方式比較結(jié)論27謝謝大家！謝謝大家！28本課內(nèi)容為什么要理財(cái)?簡(jiǎn)單介紹證券投資（重點(diǎn)介紹債券回購）儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)的收益比較購房還款方式比較本課內(nèi)容為什么要理財(cái)?29理財(cái)觀念為什么要理財(cái)？因?yàn)橐芾砗米约贺?cái)富——錢因?yàn)殄X的來源渠道有限（來的難），而錢的使用方式無限（去得易）。理財(cái)觀念為什么要理財(cái)？30錢從哪兒來？主要途徑“人生錢”通過勞動(dòng)獲得報(bào)酬“錢生錢”通過投資獲得利潤(rùn)“天上掉下”繼承遺產(chǎn)或接受捐贈(zèng)錢從哪兒來？主要途徑31錢用哪里去了？消費(fèi)目的是解決人的各種需要食物、衣服、住房、日用品、家俱、家電、教育、醫(yī)療、旅游、娛樂、車子、水、電、氣、電話等各種費(fèi)用。

錢用哪里去了？消費(fèi)32錢用哪里去了？投資目的是實(shí)現(xiàn)錢的保值增值儲(chǔ)蓄、房地產(chǎn)、證券、外匯、黃金、集郵、收藏品（古玩、名畫等）錢用哪里去了？投資33錢用哪里去了？保障保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)、商業(yè)保險(xiǎn)錢用哪里去了？保障34證券投資品種簡(jiǎn)介股票政策風(fēng)險(xiǎn)高收益不確定 投機(jī)味太濃沒有抵御風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖機(jī)制上市公司籌集資金投向不能預(yù)見（財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)）證券投資品種簡(jiǎn)介股票35證券投資品種簡(jiǎn)介基金專業(yè)管理分散風(fēng)險(xiǎn)（證券投資組合）規(guī)模經(jīng)濟(jì)（資金雄厚）資金投向確定（證券及其他金融產(chǎn)品）證券投資品種簡(jiǎn)介基金36證券投資品種簡(jiǎn)介開放式基金總額及發(fā)行份額不確定，可以隨時(shí)追加份額或贖回。開放式基金必須保留一部分現(xiàn)金或流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，以便應(yīng)付投資者隨時(shí)贖回，進(jìn)行長(zhǎng)期投資會(huì)受到一定限制。隨時(shí)面臨贖回壓力，須更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理，要求基金管理人具有更高的投資管理水平。證券投資品種簡(jiǎn)介開放式基金37證券投資品種簡(jiǎn)介封閉式基金總額及發(fā)行份額事先確定，發(fā)行后在規(guī)定期限內(nèi)不變，不能追加認(rèn)購或贖回，只能通過證券市場(chǎng)買賣。封閉式基金不可贖回，無須提取準(zhǔn)備金，能夠充分運(yùn)用資金，進(jìn)行長(zhǎng)期投資，取得長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)績(jī)效。證券投資品種簡(jiǎn)介封閉式基金38證券投資品種簡(jiǎn)介債券收益確定到期還本風(fēng)險(xiǎn)較低流動(dòng)性強(qiáng)（可流通債券）證券投資品種簡(jiǎn)介債券39證券投資品種簡(jiǎn)介可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換公司債券是指由公司發(fā)行的，投資者在一定時(shí)期內(nèi)可選擇一定條件轉(zhuǎn)換成公司股票的公司債券，通常稱作可轉(zhuǎn)換債券或可轉(zhuǎn)債。這種債券兼具債權(quán)和股權(quán)雙重屬性。

證券投資品種簡(jiǎn)介可轉(zhuǎn)換債券40證券投資品種簡(jiǎn)介可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券是一種兼顧收益和風(fēng)險(xiǎn)的理想的投資工具。當(dāng)投資者不太清楚發(fā)行公司的發(fā)展?jié)摿扒熬皶r(shí)，可先投資于這種債券。待公司經(jīng)營(yíng)實(shí)績(jī)顯著，經(jīng)營(yíng)前景樂觀，其股票行市看漲時(shí)，則可將債券轉(zhuǎn)換為股票，以受益于公司的發(fā)展。當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，則保留債券可獲得穩(wěn)定利息。可轉(zhuǎn)換債券相對(duì)于普通債券的利息會(huì)低些。證券投資品種簡(jiǎn)介可轉(zhuǎn)換債券41證券投資品種簡(jiǎn)介債券的交易方式現(xiàn)券交易期貨交易

回購交易證券投資品種簡(jiǎn)介債券的交易方式42證券投資品種簡(jiǎn)介什么是債券的回交易？投資者賣出手上債券并按約定的期限和價(jià)格購回這部分債券或用手上資金買入債券并按約定的期限和價(jià)格賣出這部分債券的行為。特點(diǎn)：一次交易兩次清算作用：可以用于短期融資（1-273天）證券投資品種簡(jiǎn)介什么是債券的回交易？43證券投資品種簡(jiǎn)介債券回購交易的優(yōu)點(diǎn)對(duì)流動(dòng)資金的管理，當(dāng)暫時(shí)不用時(shí)，可轉(zhuǎn)換為債券獲得更高的利息，當(dāng)要急用時(shí)，可進(jìn)行短期融資。不需要向銀行短期貸款的繁鎖手續(xù)。不需要承擔(dān)債券現(xiàn)券買賣較高的手續(xù)費(fèi)（回購交易手續(xù)費(fèi)較低）和承擔(dān)債券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。證券投資品種簡(jiǎn)介債券回購交易的優(yōu)點(diǎn)44證券投資品種簡(jiǎn)介利用債券回購交易理財(cái)舉例A貿(mào)易公司日常經(jīng)營(yíng)需要100萬元流動(dòng)資金，在旺季時(shí)最多需要200萬元流動(dòng)資金。該公司將100萬元存在銀行，將100萬元購買了債券（可用作回購）。當(dāng)日常運(yùn)作的流動(dòng)資金不超過100萬元時(shí)，就用存在銀行的資金解決。4月1日A公司向某供貨商購入150萬元貨物，供貨商給出的付款條件是1/20，N/30。A公司隨后將貨物賣出并將于25日收回153萬元貨款。證券投資品種簡(jiǎn)介利用債券回購交易理財(cái)舉例45證券投資品種簡(jiǎn)介A公司的資金運(yùn)作如下：4月19日用50萬元債券作為期7天的融資回購，將得到的50萬元（為方便計(jì)算省略了交易費(fèi)用）中的48.5萬元資金及銀行的100萬元資金用于償運(yùn)供貨商的貨款。由于25日收回了153萬元，故26日回購到期時(shí)用其中的50萬元購回7天前融出的債券。這樣，A公司在這25天內(nèi)通過犧牲7天的債券持有時(shí)間而換取了供貨商提供的1%折扣（1.5萬元），而其他18天的時(shí)間通過持有債券而獲得更高的利息收入。證券投資品種簡(jiǎn)介A公司的資金運(yùn)作如下46證券投資品種簡(jiǎn)介期貨交易期貨交易是在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的、通過在期貨交易所買賣標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約而進(jìn)行的一種有組織的交易方式。在期貨市場(chǎng)中，大部分交易者買賣的期貨合約在到期前，又以對(duì)沖的形式了結(jié)。一般來說，期貨交易中進(jìn)行實(shí)物交割的只是很少量的一部分。期貨交易的對(duì)象并不是商品（標(biāo)的物）的實(shí)體，而是商品（標(biāo)的物）的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

證券投資品種簡(jiǎn)介期貨交易47證券投資品種簡(jiǎn)介期貨交易的目的保值：將風(fēng)險(xiǎn)限制在一定范圍內(nèi)投資：利用買空、賣空獲利期貨交易的特點(diǎn)可以先買后賣，也可以先賣后買采用保證金的方式（5%-15%）證券投資品種簡(jiǎn)介期貨交易的目的48證券投資品種簡(jiǎn)介期貨交易舉例某農(nóng)場(chǎng)主3個(gè)月后大豆收成，他希望以2200元/噸賣出，于是就到期貨交易市場(chǎng)賣出一份3個(gè)月后2200元/噸的合約