第十三章財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與利用課件

學(xué)習(xí)目標(biāo)◆財(cái)務(wù)報(bào)表的勾稽關(guān)系◆財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法◆財(cái)務(wù)比率的分析◆杜邦分析方法◆財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析第十三章財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與利用學(xué)習(xí)目標(biāo)第十三章財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與利用第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系一、財(cái)務(wù)報(bào)表之間勾稽關(guān)系的概念●是指各主要財(cái)務(wù)報(bào)表之間存在的數(shù)字上相等，或存在相互聯(lián)系的關(guān)系。

第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系一、財(cái)務(wù)報(bào)表二、財(cái)務(wù)報(bào)表之間勾稽關(guān)系的內(nèi)容

★資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表

★資產(chǎn)負(fù)債表與所有者權(quán)益變動(dòng)表

★資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表與現(xiàn)金流量表

見教材P244圖13-1二、財(cái)務(wù)報(bào)表之間勾稽關(guān)系的內(nèi)容第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和作用一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義財(cái)務(wù)報(bào)表分析：對(duì)企業(yè)的基本財(cái)務(wù)狀況和盈利、償債、營運(yùn)能力進(jìn)行分析的方法。意義：為會(huì)計(jì)信息使用者了解過去、分析現(xiàn)狀、預(yù)測未來，提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息，從而作出正確決策。第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和作用一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用◆評(píng)價(jià)企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)◆預(yù)測企業(yè)的未來前景二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序與基本方法一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序（1）確定財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目標(biāo),制訂分析工作計(jì)劃（2）收集財(cái)務(wù)報(bào)表分析所必備的信息數(shù)據(jù)（3）根據(jù)分析目的,運(yùn)用科學(xué)的分析方法,深入比較、研究所收集的資料（4）作出分析結(jié)論,提出分析報(bào)告,為信息使用者提供決策參考第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序與基本方法二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法

●結(jié)構(gòu)分析法

●比較分析法

●因素分析法

●趨勢分析法

●比率分析法二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法(一)結(jié)構(gòu)分析法★企業(yè)財(cái)務(wù)狀況構(gòu)成的合理性分析★利潤的構(gòu)成分析★現(xiàn)金流量的來源及流向分析(二)比較分析法●橫向?qū)Ρ确治觥窨v向?qū)Ρ确治?一)結(jié)構(gòu)分析法(二)比較分析法比較分析法的主要形式有:1.實(shí)際指標(biāo)與計(jì)劃指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比2.本期實(shí)際指標(biāo)與上期對(duì)比3.本企業(yè)實(shí)際指標(biāo)與同行業(yè)相應(yīng)指標(biāo)的平均水平或先進(jìn)水平對(duì)比

注意：無論絕對(duì)數(shù)指標(biāo)還是相對(duì)數(shù)指標(biāo),其計(jì)算口徑、計(jì)價(jià)基礎(chǔ)和時(shí)間單位都應(yīng)保持一致,這樣才具有可比性。比較分析法的主要形式有:注意：無論絕對(duì)數(shù)指標(biāo)還是相對(duì)(三)因素分析法

測定各個(gè)因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)的影響程度◆主次因素分析法

◆因果分析法

◆連環(huán)替代法(三)因素分析法(四)趨勢分析法連續(xù)數(shù)期比較,反映金額和百分比增減變動(dòng)的方向和幅度

●編制絕對(duì)數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表。

●編制相對(duì)數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表(四)趨勢分析法(五)比率分析法

●報(bào)表內(nèi)兩個(gè)或兩個(gè)以上項(xiàng)目之間關(guān)系的分析，可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果。

●種類主要有:反映償債能力、營運(yùn)能力和獲利能力的比率。(五)比率分析法第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注的分析★基本結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析★財(cái)務(wù)比率分析以及綜合能力分析★財(cái)務(wù)報(bào)表附注的重點(diǎn)項(xiàng)目分析第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注的分析★基本結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析一、財(cái)務(wù)報(bào)表基本結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析以H股份有限公司的2×15年12月31日的財(cái)務(wù)報(bào)表(未列示全部項(xiàng)目)和相關(guān)數(shù)據(jù)為例,對(duì)該公司財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)及其構(gòu)成要素進(jìn)行一般性的分析,從而得出基本結(jié)論。一、財(cái)務(wù)報(bào)表基本結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析以H股份有限公司(一)資產(chǎn)負(fù)債表基本結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析（簡略表）資產(chǎn)期末余額年初余額負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)731967808.20678104237.75流動(dòng)負(fù)債合計(jì)321026452.51243615317.47非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)344512944.95245366362.97非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)25000000.0010000000.00負(fù)債合計(jì)346026452.51253615317.47資產(chǎn)總計(jì)107648075372負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)107648075372(一)資產(chǎn)負(fù)債表基本結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析（簡略表）資產(chǎn)期項(xiàng)目2×14年比重（%）2×15年比重(%)項(xiàng)目2×14年比重(%)2×15年比重(%)流動(dòng)資產(chǎn)73.4368流動(dòng)負(fù)債26.3829.8非流動(dòng)資產(chǎn)26.5732非流動(dòng)負(fù)債1.12.3所有者權(quán)益72.5267.9資產(chǎn)總計(jì)100100股東權(quán)益總計(jì)100100表13-4H公司資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)項(xiàng)目2×14年比重（%）2×15年比重(%)項(xiàng)目2×11.資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析項(xiàng)目2×14年比重(%)2×15年比重(%)差異(%)流動(dòng)資產(chǎn)73.4368-5.43長期股權(quán)投資00.20.2固定資產(chǎn)26.4930.974.48無形資產(chǎn)0.080.080長期待攤費(fèi)用00.750.75資產(chǎn)總計(jì)1001000表13-5各種資產(chǎn)比重及差異1.資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析項(xiàng)目2×14年比重(%)2×12.流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析項(xiàng)目2×14年比重(%)2×15年比重(%)差異(%)貨幣資金28.3719.45-8.92應(yīng)收票據(jù)0.870.46-0.41應(yīng)收賬款13.913.35-0.55預(yù)付款項(xiàng)4.163.72-0.44存貨26.0830.94.82資產(chǎn)總計(jì)1001000表13-6流動(dòng)資產(chǎn)比重及差異2.流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析項(xiàng)目2×14年比重(%)23.權(quán)益項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析表13-7權(quán)益項(xiàng)目的比重及差異項(xiàng)目2×14年比重(%)2×15年的比重(%)差異(%)短期借款2.21.86-0.34應(yīng)付票據(jù)01.51.5應(yīng)付賬款17.220.12.9預(yù)收款項(xiàng)0.321.91.58應(yīng)付職工薪酬0.690.70.01應(yīng)付股利1.620-1.62應(yīng)交稅費(fèi)0.560.16-0.4其他應(yīng)付款3.83.58-0.22非流動(dòng)負(fù)債1.12.31.2實(shí)收資本(或股本)16.2322.36.07資本公積47.8835.5-12.38盈余公積2.993.70.71未分配利潤5.416.40.99負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)10010003.權(quán)益項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析表13-7權(quán)益項(xiàng)目的比重及差異項(xiàng)(二)利潤表結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析項(xiàng)目本期金額上期金額一、營業(yè)收入538163454.86323400755.91

減:營業(yè)成本447824402.52250274776.66

營業(yè)稅金及附加

銷售費(fèi)用5589605.641910063.05

管理費(fèi)用30825262.9223848936.07

財(cái)務(wù)費(fèi)用-4507262.44-1313145.74

資產(chǎn)減值損失

加:公允價(jià)值變動(dòng)收益

投資收益2050000.00二、營業(yè)利潤(虧損以“-”號(hào)填列)58431446.2250730125.87利潤表結(jié)構(gòu)(二)利潤表結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析項(xiàng)目本期金額上期金額一項(xiàng)目本期金額上期金額二、營業(yè)利潤58431446.2250730125.87

加:營業(yè)外收入8246474.7414313615.85

減:營業(yè)外支出674299.86445442.40三、利潤總額66003621.1064598299.32

減:所得稅費(fèi)用5404603.7110080111.47四、凈利潤60599017.3954518187.85五、其他綜合收益的稅后凈額六、綜合收益總額七、每股收益利潤表（續(xù)）項(xiàng)目本期金額上期金額二、營業(yè)利潤58431446.22表13-8利潤表四種盈利結(jié)構(gòu)

結(jié)構(gòu)項(xiàng)目1234營業(yè)利潤++--利潤總額+-+-表13-8利潤表四種盈利結(jié)構(gòu)1234營業(yè)利潤++--利潤(三)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析簡易現(xiàn)金流量表項(xiàng)目本期金額上期金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額23482316.63-11213306.96二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-75277016.07-110244384.06三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-940526.9619982585.00四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響128658.110.00五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-52606568.29-101475106.02(三)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析簡易現(xiàn)金流量表項(xiàng)表13-9八種現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)

類型三種活動(dòng)12345678經(jīng)營活動(dòng)++++----投資活動(dòng)++--++--籌資活動(dòng)+-+-+-+-表13-9八種現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)12345678經(jīng)營活動(dòng)++++-二、利用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行的各種能力分析

償債能力比率：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率

營運(yùn)能力比率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率

盈利能力比率：營業(yè)利潤率、資本收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、市盈率二、利用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行的各種能力分析(一)公司償債能力的分析1.流動(dòng)比率

公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

◆通常而言,流動(dòng)比率越高,說明資產(chǎn)的流動(dòng)性越大,短期償債能力越強(qiáng)。(一)公司償債能力的分析2.速動(dòng)比率

公式：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

◆它反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務(wù)的能力。速動(dòng)比率是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充。2.速動(dòng)比率3.現(xiàn)金比率◆概念：企業(yè)現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率?！艄剑含F(xiàn)金比率=現(xiàn)金÷流動(dòng)負(fù)債3.現(xiàn)金比率4.資產(chǎn)負(fù)債率

公式：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%◆借款金額占總資產(chǎn)的比率越小,企業(yè)不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也就越小。◆從債權(quán)人的觀點(diǎn)來看,資產(chǎn)負(fù)債率越低,他們的資金就越安全。4.資產(chǎn)負(fù)債率5.產(chǎn)權(quán)比率

概念：也叫負(fù)債對(duì)所有者權(quán)益的比率,分析長期償債能力的指標(biāo)。

公式：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益×100%5.產(chǎn)權(quán)比率(二)公司營運(yùn)能力的分析反映公司的營運(yùn)能力,主要是通過資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款或存貨與利潤表中的營業(yè)收入或營業(yè)成本之間的關(guān)系來測算出資產(chǎn)的基本運(yùn)轉(zhuǎn)能力。(二)公司營運(yùn)能力的分析1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

=營業(yè)收入÷應(yīng)收賬款平均余額(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以H股份公司為例,假如H公司2×13年、2×14年和2×15年應(yīng)收賬款余額分別為69602700元、128404662.15元和143744488.75元,根據(jù)利潤表中提供的營業(yè)收入數(shù)據(jù),計(jì)算該公司2×14年和2×15年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率:以H股份公司為例,假如H公司2×13年、2×14年和2×14年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=323400755.91÷[(69602700+128404662.15)÷2]=3.27(次)

2×15年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=538163454.86÷[(128404662.15+143744488.75)÷2]=3.95(次)2×14年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率計(jì)算結(jié)果表明,H公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)了上升,即由3.27次上升到了3.95次,相應(yīng)地周轉(zhuǎn)天數(shù)也縮短了,由110天(360÷3.27)下降到91天(360÷3.95),◆說明企業(yè)加強(qiáng)了應(yīng)收賬款的回收工作,并略見成效,但是公司還需要進(jìn)一步地提高資金使用效率。計(jì)算結(jié)果表明,H公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)了上升,即由3.2.存貨周轉(zhuǎn)率(1)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)成本÷存貨平均余額（反映年度內(nèi)存貨平均周轉(zhuǎn)的次數(shù)）(2)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)2.存貨周轉(zhuǎn)率

◆存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多,周轉(zhuǎn)天數(shù)越少,說明存貨周轉(zhuǎn)越快,企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤會(huì)相應(yīng)增加；反之,存貨周轉(zhuǎn)緩慢,企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤會(huì)相應(yīng)減少?！舸尕浿苻D(zhuǎn)次數(shù)越多,周轉(zhuǎn)天數(shù)越少,說明存貨周轉(zhuǎn)越快,以H股份公司為例,假如H公司2×13年、2×14年和2×15年年末存貨余額分別為148138500元、240805631.09元和332652679.34元,根據(jù)利潤表中提供的營業(yè)成本數(shù)據(jù),計(jì)算該公司2×14年和2×15年的存貨周轉(zhuǎn)率:以H股份公司為例,假如H公司2×13年、2×14年和22×14年存貨周轉(zhuǎn)率=250274776.66÷[(148138500+240805631.09)÷2]=1.29(次)

2×15年存貨周轉(zhuǎn)率=447824402.52÷[(240805631.09+332652679.34)÷2]=1.56(次)2×14年存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算結(jié)果表明:H公司的存貨周轉(zhuǎn)率雖然有所提高,由1.29次上升到了1.56次,并且相應(yīng)地周轉(zhuǎn)天數(shù)也縮短了,由279天(360÷1.29)縮短到231天(360÷1.56),但總體來說,存貨周轉(zhuǎn)速度仍然較慢,在同期同行業(yè)中排名靠后。

◆究其原因,可能是生產(chǎn)任務(wù)量過大,材料儲(chǔ)備增加所致。由此,公司應(yīng)該充分重視存貨的管理工作,盡量減少積壓,提高存貨的流動(dòng)性和使用效率。計(jì)算結(jié)果表明:(三)公司獲利能力的分析分析公司的盈利能力,主要是通過利潤表中的凈利潤與營業(yè)收入、實(shí)收資本以及所有者權(quán)益之間、普通股股利總額與普通股股份數(shù)之間、普通股每股市價(jià)與每股盈利之間等關(guān)系來測算出公司獲取利潤的能力。(三)公司獲利能力的分析1.營業(yè)利潤率

公式：凈利潤÷營業(yè)收入×100%◆反映企業(yè)獲利能力，指標(biāo)越高，說明企業(yè)從營業(yè)收入中獲取利潤的能力越強(qiáng)。1.營業(yè)利潤率2.資本收益率公式:資本收益率=凈利潤÷實(shí)收資本×100%◆資本收益率越高,說明企業(yè)的資本獲利能力越強(qiáng),意味著股票升值2.資本收益率3.凈資產(chǎn)收益率反映的是所有者對(duì)企業(yè)投資部分的獲利能力,也叫所有者權(quán)益報(bào)酬率。公式：凈利潤÷所有者權(quán)益平均余額×100%

3.凈資產(chǎn)收益率◆凈資產(chǎn)收益率越高,說明企業(yè)所有者權(quán)益獲利能力越強(qiáng)。◆在我國,該指標(biāo)既是上市公司對(duì)外必須披露的信息內(nèi)容之一,也是決定上市公司能否配股等再融資的重要依據(jù)。◆凈資產(chǎn)收益率越高,說明企業(yè)所有者權(quán)益獲利能力越強(qiáng)。4.每股收益

公式：凈利潤÷普通股股份數(shù)◆每股收益越高,說明企業(yè)的每股獲利能力越強(qiáng)。每股收益的變動(dòng)趨勢是是影響公司股票市值的主要因素。4.每股收益 5.市盈率公式：普通股每股市價(jià)÷普通股每股凈利潤◆市盈率反映了投資者對(duì)公司未來經(jīng)營情況的預(yù)期。預(yù)期越好,市盈率就越高。5.市盈率(四)公司財(cái)務(wù)綜合能力的分析利用各種能力的分析方法不足以全面地評(píng)價(jià)企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營成果。而杜邦分析法可以將有關(guān)的指標(biāo)和報(bào)表結(jié)合起來,進(jìn)行綜合性的分析評(píng)價(jià),既能全面體現(xiàn)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況,又能指出指標(biāo)與指標(biāo)之間和指標(biāo)與報(bào)表之間的內(nèi)在聯(lián)系(四)公司財(cái)務(wù)綜合能力的分析凈資產(chǎn)收益率=凈資產(chǎn)利潤率×權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額÷(資產(chǎn)總額-負(fù)債總額)=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)凈資產(chǎn)利潤率=營業(yè)凈利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)利潤率=凈利潤÷營業(yè)收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷總資產(chǎn)平均余額杜邦分析法的主要指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率=凈資產(chǎn)利潤率×權(quán)益乘數(shù)杜邦分析法的主要指標(biāo)三、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析財(cái)務(wù)報(bào)表附注可以使一些不能在法定財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)揭示的重要的會(huì)計(jì)信息能夠充分地予以披露,使表內(nèi)的信息更加相關(guān)。三、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析財(cái)務(wù)報(bào)表附注一般包括:(1)公司的一般情況、財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)(2)遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明;(3)重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明;(4)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明;(5)報(bào)表的重要項(xiàng)目的說明以及或有和承諾事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等需要說明的事項(xiàng)。財(cái)務(wù)報(bào)表附注一般包括:對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表附注應(yīng)該注重以下方面的分析:(1)注意分析和掌握上市公司的歷史和主營業(yè)務(wù)范圍；(2)分析會(huì)計(jì)處理方法對(duì)利潤的影響；(3)分析附注中披露的或有損失事項(xiàng)；(4)分析附注中披露的重要期后事項(xiàng)；(5)分析附注中披露的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表附注應(yīng)該注重以下方面的分析:1.試說明財(cái)務(wù)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系。2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法有哪些?3.反映短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有哪些?請(qǐng)?jiān)u述。4.反映長期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有哪些?請(qǐng)?jiān)u述。5.反映營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有哪些?請(qǐng)?jiān)u述。6.反映盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有哪些?請(qǐng)?jiān)u述。7.如何進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的一般性分析?應(yīng)該掌握哪些基本方法和技巧?8.杜邦分析方法包括哪些基本指標(biāo)?它們的關(guān)系如何?9.在杜邦分析方法中,凈資產(chǎn)收益率與哪些因素有密切的關(guān)系?為什么?10.如何進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析?復(fù)習(xí)思考題

1.試說明財(cái)務(wù)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系。復(fù)習(xí)思考題

學(xué)習(xí)目標(biāo)◆財(cái)務(wù)報(bào)表的勾稽關(guān)系◆財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法◆財(cái)務(wù)比率的分析◆杜邦分析方法◆財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析第十三章財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與利用學(xué)習(xí)目標(biāo)第十三章財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與利用第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系一、財(cái)務(wù)報(bào)表之間勾稽關(guān)系的概念●是指各主要財(cái)務(wù)報(bào)表之間存在的數(shù)字上相等，或存在相互聯(lián)系的關(guān)系。

第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系一、財(cái)務(wù)報(bào)表二、財(cái)務(wù)報(bào)表之間勾稽關(guān)系的內(nèi)容

★資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表

★資產(chǎn)負(fù)債表與所有者權(quán)益變動(dòng)表

★資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表與現(xiàn)金流量表

見教材P244圖13-1二、財(cái)務(wù)報(bào)表之間勾稽關(guān)系的內(nèi)容第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和作用一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義財(cái)務(wù)報(bào)表分析：對(duì)企業(yè)的基本財(cái)務(wù)狀況和盈利、償債、營運(yùn)能力進(jìn)行分析的方法。意義：為會(huì)計(jì)信息使用者了解過去、分析現(xiàn)狀、預(yù)測未來，提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息，從而作出正確決策。第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和作用一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用◆評(píng)價(jià)企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)◆預(yù)測企業(yè)的未來前景二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序與基本方法一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序（1）確定財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目標(biāo),制訂分析工作計(jì)劃（2）收集財(cái)務(wù)報(bào)表分析所必備的信息數(shù)據(jù)（3）根據(jù)分析目的,運(yùn)用科學(xué)的分析方法,深入比較、研究所收集的資料（4）作出分析結(jié)論,提出分析報(bào)告,為信息使用者提供決策參考第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序與基本方法二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法

●結(jié)構(gòu)分析法

●比較分析法

●因素分析法

●趨勢分析法

●比率分析法二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法(一)結(jié)構(gòu)分析法★企業(yè)財(cái)務(wù)狀況構(gòu)成的合理性分析★利潤的構(gòu)成分析★現(xiàn)金流量的來源及流向分析(二)比較分析法●橫向?qū)Ρ确治觥窨v向?qū)Ρ确治?一)結(jié)構(gòu)分析法(二)比較分析法比較分析法的主要形式有:1.實(shí)際指標(biāo)與計(jì)劃指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比2.本期實(shí)際指標(biāo)與上期對(duì)比3.本企業(yè)實(shí)際指標(biāo)與同行業(yè)相應(yīng)指標(biāo)的平均水平或先進(jìn)水平對(duì)比

注意：無論絕對(duì)數(shù)指標(biāo)還是相對(duì)數(shù)指標(biāo),其計(jì)算口徑、計(jì)價(jià)基礎(chǔ)和時(shí)間單位都應(yīng)保持一致,這樣才具有可比性。比較分析法的主要形式有:注意：無論絕對(duì)數(shù)指標(biāo)還是相對(duì)(三)因素分析法

測定各個(gè)因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)的影響程度◆主次因素分析法

◆因果分析法

◆連環(huán)替代法(三)因素分析法(四)趨勢分析法連續(xù)數(shù)期比較,反映金額和百分比增減變動(dòng)的方向和幅度

●編制絕對(duì)數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表。

●編制相對(duì)數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表(四)趨勢分析法(五)比率分析法

●報(bào)表內(nèi)兩個(gè)或兩個(gè)以上項(xiàng)目之間關(guān)系的分析，可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果。

●種類主要有:反映償債能力、營運(yùn)能力和獲利能力的比率。(五)比率分析法第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注的分析★基本結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析★財(cái)務(wù)比率分析以及綜合能力分析★財(cái)務(wù)報(bào)表附注的重點(diǎn)項(xiàng)目分析第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注的分析★基本結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析一、財(cái)務(wù)報(bào)表基本結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析以H股份有限公司的2×15年12月31日的財(cái)務(wù)報(bào)表(未列示全部項(xiàng)目)和相關(guān)數(shù)據(jù)為例,對(duì)該公司財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)及其構(gòu)成要素進(jìn)行一般性的分析,從而得出基本結(jié)論。一、財(cái)務(wù)報(bào)表基本結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析以H股份有限公司(一)資產(chǎn)負(fù)債表基本結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析（簡略表）資產(chǎn)期末余額年初余額負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)731967808.20678104237.75流動(dòng)負(fù)債合計(jì)321026452.51243615317.47非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)344512944.95245366362.97非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)25000000.0010000000.00負(fù)債合計(jì)346026452.51253615317.47資產(chǎn)總計(jì)107648075372負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)107648075372(一)資產(chǎn)負(fù)債表基本結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析（簡略表）資產(chǎn)期項(xiàng)目2×14年比重（%）2×15年比重(%)項(xiàng)目2×14年比重(%)2×15年比重(%)流動(dòng)資產(chǎn)73.4368流動(dòng)負(fù)債26.3829.8非流動(dòng)資產(chǎn)26.5732非流動(dòng)負(fù)債1.12.3所有者權(quán)益72.5267.9資產(chǎn)總計(jì)100100股東權(quán)益總計(jì)100100表13-4H公司資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)項(xiàng)目2×14年比重（%）2×15年比重(%)項(xiàng)目2×11.資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析項(xiàng)目2×14年比重(%)2×15年比重(%)差異(%)流動(dòng)資產(chǎn)73.4368-5.43長期股權(quán)投資00.20.2固定資產(chǎn)26.4930.974.48無形資產(chǎn)0.080.080長期待攤費(fèi)用00.750.75資產(chǎn)總計(jì)1001000表13-5各種資產(chǎn)比重及差異1.資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析項(xiàng)目2×14年比重(%)2×12.流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析項(xiàng)目2×14年比重(%)2×15年比重(%)差異(%)貨幣資金28.3719.45-8.92應(yīng)收票據(jù)0.870.46-0.41應(yīng)收賬款13.913.35-0.55預(yù)付款項(xiàng)4.163.72-0.44存貨26.0830.94.82資產(chǎn)總計(jì)1001000表13-6流動(dòng)資產(chǎn)比重及差異2.流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析項(xiàng)目2×14年比重(%)23.權(quán)益項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析表13-7權(quán)益項(xiàng)目的比重及差異項(xiàng)目2×14年比重(%)2×15年的比重(%)差異(%)短期借款2.21.86-0.34應(yīng)付票據(jù)01.51.5應(yīng)付賬款17.220.12.9預(yù)收款項(xiàng)0.321.91.58應(yīng)付職工薪酬0.690.70.01應(yīng)付股利1.620-1.62應(yīng)交稅費(fèi)0.560.16-0.4其他應(yīng)付款3.83.58-0.22非流動(dòng)負(fù)債1.12.31.2實(shí)收資本(或股本)16.2322.36.07資本公積47.8835.5-12.38盈余公積2.993.70.71未分配利潤5.416.40.99負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)10010003.權(quán)益項(xiàng)目結(jié)構(gòu)百分比的分析表13-7權(quán)益項(xiàng)目的比重及差異項(xiàng)(二)利潤表結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析項(xiàng)目本期金額上期金額一、營業(yè)收入538163454.86323400755.91

減:營業(yè)成本447824402.52250274776.66

營業(yè)稅金及附加

銷售費(fèi)用5589605.641910063.05

管理費(fèi)用30825262.9223848936.07

財(cái)務(wù)費(fèi)用-4507262.44-1313145.74

資產(chǎn)減值損失

加:公允價(jià)值變動(dòng)收益

投資收益2050000.00二、營業(yè)利潤(虧損以“-”號(hào)填列)58431446.2250730125.87利潤表結(jié)構(gòu)(二)利潤表結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析項(xiàng)目本期金額上期金額一項(xiàng)目本期金額上期金額二、營業(yè)利潤58431446.2250730125.87

加:營業(yè)外收入8246474.7414313615.85

減:營業(yè)外支出674299.86445442.40三、利潤總額66003621.1064598299.32

減:所得稅費(fèi)用5404603.7110080111.47四、凈利潤60599017.3954518187.85五、其他綜合收益的稅后凈額六、綜合收益總額七、每股收益利潤表（續(xù)）項(xiàng)目本期金額上期金額二、營業(yè)利潤58431446.22表13-8利潤表四種盈利結(jié)構(gòu)

結(jié)構(gòu)項(xiàng)目1234營業(yè)利潤++--利潤總額+-+-表13-8利潤表四種盈利結(jié)構(gòu)1234營業(yè)利潤++--利潤(三)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析簡易現(xiàn)金流量表項(xiàng)目本期金額上期金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額23482316.63-11213306.96二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-75277016.07-110244384.06三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-940526.9619982585.00四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響128658.110.00五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-52606568.29-101475106.02(三)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)及其要素的一般性分析簡易現(xiàn)金流量表項(xiàng)表13-9八種現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)

類型三種活動(dòng)12345678經(jīng)營活動(dòng)++++----投資活動(dòng)++--++--籌資活動(dòng)+-+-+-+-表13-9八種現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)12345678經(jīng)營活動(dòng)++++-二、利用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行的各種能力分析

償債能力比率：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率

營運(yùn)能力比率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率

盈利能力比率：營業(yè)利潤率、資本收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、市盈率二、利用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行的各種能力分析(一)公司償債能力的分析1.流動(dòng)比率

公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

◆通常而言,流動(dòng)比率越高,說明資產(chǎn)的流動(dòng)性越大,短期償債能力越強(qiáng)。(一)公司償債能力的分析2.速動(dòng)比率

公式：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

◆它反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務(wù)的能力。速動(dòng)比率是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充。2.速動(dòng)比率3.現(xiàn)金比率◆概念：企業(yè)現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。◆公式：現(xiàn)金比率=現(xiàn)金÷流動(dòng)負(fù)債3.現(xiàn)金比率4.資產(chǎn)負(fù)債率

公式：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%◆借款金額占總資產(chǎn)的比率越小,企業(yè)不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也就越小。◆從債權(quán)人的觀點(diǎn)來看,資產(chǎn)負(fù)債率越低,他們的資金就越安全。4.資產(chǎn)負(fù)債率5.產(chǎn)權(quán)比率

概念：也叫負(fù)債對(duì)所有者權(quán)益的比率,分析長期償債能力的指標(biāo)。

公式：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益×100%5.產(chǎn)權(quán)比率(二)公司營運(yùn)能力的分析反映公司的營運(yùn)能力,主要是通過資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款或存貨與利潤表中的營業(yè)收入或營業(yè)成本之間的關(guān)系來測算出資產(chǎn)的基本運(yùn)轉(zhuǎn)能力。(二)公司營運(yùn)能力的分析1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

=營業(yè)收入÷應(yīng)收賬款平均余額(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以H股份公司為例,假如H公司2×13年、2×14年和2×15年應(yīng)收賬款余額分別為69602700元、128404662.15元和143744488.75元,根據(jù)利潤表中提供的營業(yè)收入數(shù)據(jù),計(jì)算該公司2×14年和2×15年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率:以H股份公司為例,假如H公司2×13年、2×14年和2×14年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=323400755.91÷[(69602700+128404662.15)÷2]=3.27(次)

2×15年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=538163454.86÷[(128404662.15+143744488.75)÷2]=3.95(次)2×14年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率計(jì)算結(jié)果表明,H公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)了上升,即由3.27次上升到了3.95次,相應(yīng)地周轉(zhuǎn)天數(shù)也縮短了,由110天(360÷3.27)下降到91天(360÷3.95),◆說明企業(yè)加強(qiáng)了應(yīng)收賬款的回收工作,并略見成效,但是公司還需要進(jìn)一步地提高資金使用效率。計(jì)算結(jié)果表明,H公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)了上升,即由3.2.存貨周轉(zhuǎn)率(1)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)成本÷存貨平均余額（反映年度內(nèi)存貨平均周轉(zhuǎn)的次數(shù)）(2)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)2.存貨周轉(zhuǎn)率

◆存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多,周轉(zhuǎn)天數(shù)越少,說明存貨周轉(zhuǎn)越快,企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤會(huì)相應(yīng)增加；反之,存貨周轉(zhuǎn)緩慢,企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤會(huì)相應(yīng)減少?！舸尕浿苻D(zhuǎn)次數(shù)越多,周轉(zhuǎn)天數(shù)越少,說明存貨周轉(zhuǎn)越快,以H股份公司為例,假如H公司2×13年、2×14年和2×15年年末存貨余額分別為148138500元、240805631.09元和332652679.34元,根據(jù)利潤表中提供的營業(yè)成本數(shù)據(jù),計(jì)算該公司2×14年和2×15年的存貨周轉(zhuǎn)率:以H股份公司為例,假如H公司2×13年、2×14年和22×14年存貨周轉(zhuǎn)率=250274776.66÷[(148138500+240805631.09)÷2]=1.29(次)

2×15年存貨周轉(zhuǎn)率=447824402.52÷[(240805631.09+332652679.34)÷2]=1.56(次)2×14年存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算結(jié)果表明:H公司的存貨周轉(zhuǎn)率雖然有所提高,由1.29次上升到了1.56次,并且相應(yīng)地周轉(zhuǎn)天數(shù)也縮短了,由279天(360÷1.29)縮短到231天(360÷1.56),但總體來說,存貨周轉(zhuǎn)速度仍然較慢,在同期同行業(yè)中排名靠后。

◆究其原因,可能是生產(chǎn)任務(wù)量過大,材料儲(chǔ)備增加所致。由此,公司應(yīng)該充分重視存貨的管理工作,盡量減少積壓,提高存貨的流動(dòng)性和使用效率。計(jì)算結(jié)果表明:(三)公司獲利能力的分析分析公司的盈利能力