財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)介紹課件

財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)IntroducebyMengxuanWuSeptemberof2011財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)為什么要有會(huì)計(jì)/財(cái)務(wù)？——財(cái)務(wù)是人類社會(huì)發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物。財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)介紹課件資金的時(shí)間價(jià)值今年獲利100萬和明年獲利100萬，哪一個(gè)更符合企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)？

不考慮資金的時(shí)間價(jià)值，就難以做出正確的判斷。資金的時(shí)間價(jià)值今年獲利100萬和明年獲利100萬，哪一個(gè)更符資金的時(shí)間價(jià)值在實(shí)踐中的理解一是你沒有放棄使用資金，而是用于投資，這樣在貨幣使用的過程中取得了收益，即貨幣增加了數(shù)量；二是你放棄了使用資金，存入銀行或借給他人使用，那么你由于放棄了使用能取得收益的機(jī)會(huì)，付出了一定的代價(jià)，那么付出的代價(jià)需要得到補(bǔ)償。因此，利率不僅包含時(shí)間價(jià)值，而且也包含風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和通貨膨脹因素。資金的時(shí)間價(jià)值在實(shí)踐中的理解一是你沒有放棄使用資金，而是用于財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)——企業(yè)利潤最大化？缺點(diǎn)：沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值沒有充分考慮利潤實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素，不切實(shí)際地盲目追求利潤最大，往往會(huì)使企業(yè)承受很大甚至是不必要的風(fēng)險(xiǎn)。不考慮風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)使財(cái)務(wù)決策優(yōu)先選擇高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，一旦不利的事實(shí)出現(xiàn)，企業(yè)將陷入困境，甚至可能破產(chǎn)。3.沒有考慮企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金流量狀況，因?yàn)槔麧櫞蟛⒉灰馕吨髽I(yè)的現(xiàn)金狀況好。只顧實(shí)現(xiàn)當(dāng)前或局部的利潤最大，而不顧企業(yè)長遠(yuǎn)和整體的發(fā)展，甚至傷害了企業(yè)長久發(fā)展的財(cái)務(wù)實(shí)力。例如，忽視產(chǎn)品開發(fā)、人才開發(fā)、生產(chǎn)安全、履行社會(huì)責(zé)任等。所以，現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理研究認(rèn)為，利潤最大化不能作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的最優(yōu)選擇。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)——企業(yè)利潤最大化？本量利分析各項(xiàng)成本有不同的性態(tài)，大體上可分三種：固定成本——不受業(yè)務(wù)量影響的成本，比如固定資產(chǎn)，廠房，……變動(dòng)成本——隨業(yè)務(wù)量增長而增長，但與業(yè)務(wù)量增長不成比例的成本?；旌铣杀尽橛诠潭ǔ杀竞妥儎?dòng)成本之間，可以將其分解成固定成本和變動(dòng)成本兩部分。本量利分析各項(xiàng)成本有不同的性態(tài)，大體上可分三種：

在把成本分解成固定成本和變動(dòng)成本兩部分后，再把收入和利潤加進(jìn)來，成本，銷量和利潤的關(guān)系就可以統(tǒng)一于一個(gè)數(shù)學(xué)模型。在把成本分解成固定成本和變動(dòng)成本兩部分后，再把收入和利利潤＝銷售收入—總成本

由于：總成本=變動(dòng)成本(Bx)＋固定成本（A）

=單位變動(dòng)成本×產(chǎn)量＋固定成本

銷售收入=單價(jià)(P)×銷量(x)假設(shè)產(chǎn)量和銷量相同，那么就有：利潤=單價(jià)×銷量－單位變動(dòng)成本×銷量－固定成本

T=Px－Bx－A

利潤＝銷售收入—總成本

由于：總成本=變動(dòng)成本(Bx)損益平衡圖分析——當(dāng)營業(yè)利潤為零，即產(chǎn)品的銷售收入等于全部成本時(shí)，我們得到損益平衡點(diǎn)這個(gè)指標(biāo)，也叫盈虧臨界點(diǎn)。圖中五角星處。

損益平衡圖分析——當(dāng)營業(yè)利潤為零，即產(chǎn)品的銷售收入等于全部成分析損益平衡圖，我們可以得到下列規(guī)律：

其一，在損益平衡點(diǎn)不變的情況下，當(dāng)銷售量超過損益平衡時(shí)，每增加一單位產(chǎn)品的銷售便可獲得在數(shù)量上相當(dāng)于利潤的增加。企業(yè)的銷售量越大，企業(yè)獲利越多，虧損越小；銷售量越小，虧損越大，這可分別由右上方和左下方擴(kuò)張的盈利區(qū)和虧損區(qū)表示。

其二，在銷售量不變的情況下，損益平衡點(diǎn)的位置對(duì)于企業(yè)利潤有決定性作用。損益平衡點(diǎn)越低，企業(yè)的利潤三角區(qū)越大，同時(shí)虧損三角區(qū)越小，從而可以實(shí)現(xiàn)的利潤越多或?qū)l(fā)生的虧損額越小，企業(yè)經(jīng)營的安全程度越高；反之亦相反。

其三，損益平衡點(diǎn)的位置取決于A和B角，即產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本和單價(jià)及固定成本總額。當(dāng)這些因素發(fā)生變動(dòng)時(shí)，損益平衡點(diǎn)將會(huì)隨之變動(dòng)，進(jìn)而造成利潤和虧損三角區(qū)的變動(dòng)。分析損益平衡圖，我們可以得到下列規(guī)律：

其一，在損益平衡點(diǎn)不財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析的淵源財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初，最早的財(cái)務(wù)分析是為銀行服務(wù)的信用分析。由于企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，借貸資本比重不斷增加，銀行家需要對(duì)貸款人進(jìn)行償債能力分析，隨著社會(huì)籌資范圍的擴(kuò)大，非銀行的貸款人和投資人增加，財(cái)務(wù)分析由只為貸款銀行服務(wù)擴(kuò)展到為投資人服務(wù)，財(cái)務(wù)分析包括了對(duì)企業(yè)的盈利能力、籌資結(jié)構(gòu)、利潤分配等進(jìn)行分析。公司組織發(fā)展起來以后，財(cái)務(wù)分析從外部分析擴(kuò)大到內(nèi)部分析，通過內(nèi)部財(cái)務(wù)分析，可改善內(nèi)部的經(jīng)營管理，提高企業(yè)的獲利能力和償債能力。財(cái)務(wù)分析的淵源財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初，財(cái)務(wù)分析的實(shí)質(zhì)財(cái)務(wù)分析的基本資料是財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容、結(jié)構(gòu)的科學(xué)性、系統(tǒng)性為財(cái)務(wù)分析的系統(tǒng)性和客觀性奠定了基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)分析并非僅指某種分析指標(biāo)或某種分析方法，而是一種過程。財(cái)務(wù)分析的實(shí)質(zhì)財(cái)務(wù)分析的基本資料是財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：指變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)，主要包括：現(xiàn)金，應(yīng)收款，存貨。這些資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)期都在一年之內(nèi)，即存貨在一年內(nèi)賣出，應(yīng)收款的收款期限不能超過一年?，F(xiàn)金：這里的現(xiàn)金是一個(gè)廣義的概念，包括現(xiàn)金和銀行存款。應(yīng)收賬款：是企業(yè)的債權(quán)，主要指客戶欠公司的貨款。存貨：企業(yè)的存貨主要有，產(chǎn)成品，半成品，原材料，低值易耗品長期資產(chǎn)：指變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)，主要包括，固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和長期投資。長期資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)期在一年以上。固定資產(chǎn)：是企業(yè)的生產(chǎn)工具，廠房，設(shè)備，機(jī)器都屬于企業(yè)的固定資產(chǎn)。無形資產(chǎn)：是企業(yè)無形的、知識(shí)上的生產(chǎn)工具。專利、商標(biāo)、商譽(yù)、品牌等等，雖沒有具體的性態(tài)，卻能給企業(yè)帶來增值的效應(yīng)。資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：指變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)，主要包括：現(xiàn)金，應(yīng)收款，存負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債：指償還期較短的債務(wù)，主要包括：短期借款和應(yīng)付賬款。這些債務(wù)的周轉(zhuǎn)期都在一年以內(nèi)。短期借款：償還期限在1年以內(nèi)的銀行借款。應(yīng)付賬款：是企業(yè)得一種債務(wù)，指公司欠供應(yīng)商的貨款，欠員工的工資和欠國家的稅款。長期借款：償還期限在1年以上的借款.所有者權(quán)益：指股東所投入的資本，包括：實(shí)收資本（所有者投入的構(gòu)成企業(yè)注冊(cè)資本或股本部分的金額），資本公積（包括資本溢價(jià)以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失等），資本溢價(jià)（所有者投入的資本中超過注冊(cè)資本或股本部分的金額）和盈余公積（企業(yè)從凈利潤中提取的企業(yè)積累資金）、未分配利潤（企業(yè)留待以后年度分配的利潤或本年度待分配利潤）。負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債：指償還期較短的債務(wù)，主要包括：短期資產(chǎn)負(fù)債表恒等式：

資產(chǎn)=負(fù)債

+所有者權(quán)益擴(kuò)展：

資產(chǎn)=負(fù)債

+所有者權(quán)益

+（收入–費(fèi)用）資產(chǎn)負(fù)債表恒等式：資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)在相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)下的基本內(nèi)容，是資金運(yùn)動(dòng)的靜態(tài)表現(xiàn)。是會(huì)計(jì)記賬的理論基礎(chǔ)，也是會(huì)計(jì)中設(shè)置賬戶、試算平衡和編制資產(chǎn)負(fù)債表的理論依據(jù)。資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)在相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)下企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的影響歸納起來有四大類型：

資產(chǎn)和權(quán)益同時(shí)增加，增加的金額相等；資產(chǎn)與權(quán)益同時(shí)減少，減少的金額相等；資產(chǎn)內(nèi)部有增有減，增減金額相等；權(quán)益內(nèi)部有增有減，增減金額相等。無論經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)引起資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益發(fā)生怎樣的變化，都不會(huì)破壞會(huì)計(jì)恒等式的平衡關(guān)系。企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的影響歸納起來有四資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表

短期償債能力分析：

流動(dòng)比率A公司的流動(dòng)比率為6860/3400=2.02

一般而言，企業(yè)的流動(dòng)比率越高表示短期的償債能力越強(qiáng)。營業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。短期償債能力分析：

流動(dòng)比率速動(dòng)比率：

通常把流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨以后的剩余部分視為速動(dòng)資產(chǎn)。速動(dòng)比率的計(jì)算，就是將這些變現(xiàn)能力較差的流動(dòng)資產(chǎn)排除后，由剩下的現(xiàn)金、有價(jià)證券和應(yīng)收賬款等可迅速變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債相除后得到。速動(dòng)比率：

通常把流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨以后的剩余部分視為速動(dòng)資產(chǎn)注意：

一般報(bào)表分析以為，企業(yè)的速動(dòng)比率至少要維持在1以上，才算是具有良好的財(cái)務(wù)狀況。影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變成現(xiàn)金，實(shí)際壞賬可能比計(jì)提的準(zhǔn)備要多；這些情況，外部使用人不易了解，而財(cái)務(wù)人員卻有可能做出估計(jì)。注意：一般報(bào)表分析以為，企業(yè)的速動(dòng)比率至少要維持在1以上長期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率：

資產(chǎn)總額應(yīng)該大于負(fù)債總額，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)該小于1.如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率大于1，說明企業(yè)資不抵債，如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較低（50%以下）則說明企業(yè)有較好的償債能力和負(fù)債經(jīng)營能力。A公司的資產(chǎn)負(fù)債率為51%，說明其有較強(qiáng)的償債能力。長期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率：財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)介紹課件應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指，銷售收入同平均應(yīng)收賬款總額之間的比例關(guān)系，用以測(cè)定其特定期企業(yè)收回賒銷款項(xiàng)的速度和效率。公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指，銷售收入同平公式中的銷售收入是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額。平均應(yīng)收賬款是指未扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款金額，它是資產(chǎn)負(fù)債表中，期初應(yīng)收賬款余額與期末應(yīng)收賬款余額的平均數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，說明企業(yè)在短期內(nèi)收回貨款，利用營業(yè)產(chǎn)生的資金支付短期債務(wù)的能力強(qiáng)，這在一定程度上可以彌補(bǔ)流動(dòng)比率低的不利影響。如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過低，則反映了企業(yè)資金利用率不高，或銷售信用政策太松，影響了資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。公式中的銷售收入是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額。平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應(yīng)收賬款回收期，是用以測(cè)試企業(yè)收回賬款時(shí)期的長短。存貨周轉(zhuǎn)期及周轉(zhuǎn)天數(shù)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應(yīng)收賬款回收期，是用以測(cè)試企業(yè)收回存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明存貨的使用效率越高，存貨囤積的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)降低。存貨周轉(zhuǎn)率過低，通常是企業(yè)庫存管理不良、產(chǎn)供銷配合不好、庫存積壓和資金積壓的結(jié)果，這樣導(dǎo)致企業(yè)庫存成本上升，利息支出增加，資金流動(dòng)性減弱，應(yīng)及時(shí)加以改變。存貨周轉(zhuǎn)率與行業(yè)差別也有密切的關(guān)系，比如建筑行業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)及木材業(yè)等的存貨周轉(zhuǎn)率較低，而出口貿(mào)易業(yè)，百貨業(yè)及煤氣供應(yīng)業(yè)等的存貨周轉(zhuǎn)率較高。存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明存貨的使用效率越高，存貨囤積的營業(yè)周期營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的這段時(shí)間，營業(yè)周期的長短取決于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

把存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)加在一起計(jì)算出來的營業(yè)周期，指的是多長時(shí)間能將期末存貨全部變?yōu)楝F(xiàn)金。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。營業(yè)周期營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的企業(yè)為什么會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)？

過多的投資應(yīng)收賬款太多存貨太多快速的銷售通貨膨脹銷售的季節(jié)性的波動(dòng)一些突發(fā)事件付款太快企業(yè)為什么會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)？

過多的投資國外專門負(fù)責(zé)收款的機(jī)構(gòu)的研究表明，收款的難易程度取決于賬齡而不是賬款金額，2年以上的欠賬只有20％能夠收回，而2年以內(nèi)的欠賬80％能夠收回。國外專門負(fù)責(zé)收款的機(jī)構(gòu)的研究表明，收款的難易程度取決于賬流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越快反映銷售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用率高。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：獲利能力比率：

該指標(biāo)反映每一元銷售入手帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。該指標(biāo)表示每一元銷售收入扣除產(chǎn)品成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)費(fèi)用和形成盈利，沒有足夠的毛利率便不能盈利。獲利能力比率：

資產(chǎn)凈利率需考慮資金時(shí)間價(jià)值，資產(chǎn)凈利率需大于銀行貸款利息該指標(biāo)表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，企業(yè)在增收節(jié)支等方面取得了良好的效果，否則相反。資產(chǎn)凈利率該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，指標(biāo)值越高，說明投資帶來的收益越高。財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)介紹課件杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系Thanks!Thanks!財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)IntroducebyMengxuanWuSeptemberof2011財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)為什么要有會(huì)計(jì)/財(cái)務(wù)？——財(cái)務(wù)是人類社會(huì)發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物。財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)介紹課件資金的時(shí)間價(jià)值今年獲利100萬和明年獲利100萬，哪一個(gè)更符合企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)？

不考慮資金的時(shí)間價(jià)值，就難以做出正確的判斷。資金的時(shí)間價(jià)值今年獲利100萬和明年獲利100萬，哪一個(gè)更符資金的時(shí)間價(jià)值在實(shí)踐中的理解一是你沒有放棄使用資金，而是用于投資，這樣在貨幣使用的過程中取得了收益，即貨幣增加了數(shù)量；二是你放棄了使用資金，存入銀行或借給他人使用，那么你由于放棄了使用能取得收益的機(jī)會(huì)，付出了一定的代價(jià)，那么付出的代價(jià)需要得到補(bǔ)償。因此，利率不僅包含時(shí)間價(jià)值，而且也包含風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和通貨膨脹因素。資金的時(shí)間價(jià)值在實(shí)踐中的理解一是你沒有放棄使用資金，而是用于財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)——企業(yè)利潤最大化？缺點(diǎn)：沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值沒有充分考慮利潤實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素，不切實(shí)際地盲目追求利潤最大，往往會(huì)使企業(yè)承受很大甚至是不必要的風(fēng)險(xiǎn)。不考慮風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)使財(cái)務(wù)決策優(yōu)先選擇高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，一旦不利的事實(shí)出現(xiàn)，企業(yè)將陷入困境，甚至可能破產(chǎn)。3.沒有考慮企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金流量狀況，因?yàn)槔麧櫞蟛⒉灰馕吨髽I(yè)的現(xiàn)金狀況好。只顧實(shí)現(xiàn)當(dāng)前或局部的利潤最大，而不顧企業(yè)長遠(yuǎn)和整體的發(fā)展，甚至傷害了企業(yè)長久發(fā)展的財(cái)務(wù)實(shí)力。例如，忽視產(chǎn)品開發(fā)、人才開發(fā)、生產(chǎn)安全、履行社會(huì)責(zé)任等。所以，現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理研究認(rèn)為，利潤最大化不能作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的最優(yōu)選擇。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)——企業(yè)利潤最大化？本量利分析各項(xiàng)成本有不同的性態(tài)，大體上可分三種：固定成本——不受業(yè)務(wù)量影響的成本，比如固定資產(chǎn)，廠房，……變動(dòng)成本——隨業(yè)務(wù)量增長而增長，但與業(yè)務(wù)量增長不成比例的成本。混合成本——介于固定成本和變動(dòng)成本之間，可以將其分解成固定成本和變動(dòng)成本兩部分。本量利分析各項(xiàng)成本有不同的性態(tài)，大體上可分三種：

在把成本分解成固定成本和變動(dòng)成本兩部分后，再把收入和利潤加進(jìn)來，成本，銷量和利潤的關(guān)系就可以統(tǒng)一于一個(gè)數(shù)學(xué)模型。在把成本分解成固定成本和變動(dòng)成本兩部分后，再把收入和利利潤＝銷售收入—總成本

由于：總成本=變動(dòng)成本(Bx)＋固定成本（A）

=單位變動(dòng)成本×產(chǎn)量＋固定成本

銷售收入=單價(jià)(P)×銷量(x)假設(shè)產(chǎn)量和銷量相同，那么就有：利潤=單價(jià)×銷量－單位變動(dòng)成本×銷量－固定成本

T=Px－Bx－A

利潤＝銷售收入—總成本

由于：總成本=變動(dòng)成本(Bx)損益平衡圖分析——當(dāng)營業(yè)利潤為零，即產(chǎn)品的銷售收入等于全部成本時(shí)，我們得到損益平衡點(diǎn)這個(gè)指標(biāo)，也叫盈虧臨界點(diǎn)。圖中五角星處。

損益平衡圖分析——當(dāng)營業(yè)利潤為零，即產(chǎn)品的銷售收入等于全部成分析損益平衡圖，我們可以得到下列規(guī)律：

其一，在損益平衡點(diǎn)不變的情況下，當(dāng)銷售量超過損益平衡時(shí)，每增加一單位產(chǎn)品的銷售便可獲得在數(shù)量上相當(dāng)于利潤的增加。企業(yè)的銷售量越大，企業(yè)獲利越多，虧損越小；銷售量越小，虧損越大，這可分別由右上方和左下方擴(kuò)張的盈利區(qū)和虧損區(qū)表示。

其二，在銷售量不變的情況下，損益平衡點(diǎn)的位置對(duì)于企業(yè)利潤有決定性作用。損益平衡點(diǎn)越低，企業(yè)的利潤三角區(qū)越大，同時(shí)虧損三角區(qū)越小，從而可以實(shí)現(xiàn)的利潤越多或?qū)l(fā)生的虧損額越小，企業(yè)經(jīng)營的安全程度越高；反之亦相反。

其三，損益平衡點(diǎn)的位置取決于A和B角，即產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本和單價(jià)及固定成本總額。當(dāng)這些因素發(fā)生變動(dòng)時(shí)，損益平衡點(diǎn)將會(huì)隨之變動(dòng)，進(jìn)而造成利潤和虧損三角區(qū)的變動(dòng)。分析損益平衡圖，我們可以得到下列規(guī)律：

其一，在損益平衡點(diǎn)不財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析的淵源財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初，最早的財(cái)務(wù)分析是為銀行服務(wù)的信用分析。由于企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，借貸資本比重不斷增加，銀行家需要對(duì)貸款人進(jìn)行償債能力分析，隨著社會(huì)籌資范圍的擴(kuò)大，非銀行的貸款人和投資人增加，財(cái)務(wù)分析由只為貸款銀行服務(wù)擴(kuò)展到為投資人服務(wù)，財(cái)務(wù)分析包括了對(duì)企業(yè)的盈利能力、籌資結(jié)構(gòu)、利潤分配等進(jìn)行分析。公司組織發(fā)展起來以后，財(cái)務(wù)分析從外部分析擴(kuò)大到內(nèi)部分析，通過內(nèi)部財(cái)務(wù)分析，可改善內(nèi)部的經(jīng)營管理，提高企業(yè)的獲利能力和償債能力。財(cái)務(wù)分析的淵源財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初，財(cái)務(wù)分析的實(shí)質(zhì)財(cái)務(wù)分析的基本資料是財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容、結(jié)構(gòu)的科學(xué)性、系統(tǒng)性為財(cái)務(wù)分析的系統(tǒng)性和客觀性奠定了基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)分析并非僅指某種分析指標(biāo)或某種分析方法，而是一種過程。財(cái)務(wù)分析的實(shí)質(zhì)財(cái)務(wù)分析的基本資料是財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：指變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)，主要包括：現(xiàn)金，應(yīng)收款，存貨。這些資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)期都在一年之內(nèi)，即存貨在一年內(nèi)賣出，應(yīng)收款的收款期限不能超過一年?，F(xiàn)金：這里的現(xiàn)金是一個(gè)廣義的概念，包括現(xiàn)金和銀行存款。應(yīng)收賬款：是企業(yè)的債權(quán)，主要指客戶欠公司的貨款。存貨：企業(yè)的存貨主要有，產(chǎn)成品，半成品，原材料，低值易耗品長期資產(chǎn)：指變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)，主要包括，固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和長期投資。長期資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)期在一年以上。固定資產(chǎn)：是企業(yè)的生產(chǎn)工具，廠房，設(shè)備，機(jī)器都屬于企業(yè)的固定資產(chǎn)。無形資產(chǎn)：是企業(yè)無形的、知識(shí)上的生產(chǎn)工具。專利、商標(biāo)、商譽(yù)、品牌等等，雖沒有具體的性態(tài)，卻能給企業(yè)帶來增值的效應(yīng)。資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：指變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)，主要包括：現(xiàn)金，應(yīng)收款，存負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債：指償還期較短的債務(wù)，主要包括：短期借款和應(yīng)付賬款。這些債務(wù)的周轉(zhuǎn)期都在一年以內(nèi)。短期借款：償還期限在1年以內(nèi)的銀行借款。應(yīng)付賬款：是企業(yè)得一種債務(wù)，指公司欠供應(yīng)商的貨款，欠員工的工資和欠國家的稅款。長期借款：償還期限在1年以上的借款.所有者權(quán)益：指股東所投入的資本，包括：實(shí)收資本（所有者投入的構(gòu)成企業(yè)注冊(cè)資本或股本部分的金額），資本公積（包括資本溢價(jià)以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失等），資本溢價(jià)（所有者投入的資本中超過注冊(cè)資本或股本部分的金額）和盈余公積（企業(yè)從凈利潤中提取的企業(yè)積累資金）、未分配利潤（企業(yè)留待以后年度分配的利潤或本年度待分配利潤）。負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債：指償還期較短的債務(wù)，主要包括：短期資產(chǎn)負(fù)債表恒等式：

資產(chǎn)=負(fù)債

+所有者權(quán)益擴(kuò)展：

資產(chǎn)=負(fù)債

+所有者權(quán)益

+（收入–費(fèi)用）資產(chǎn)負(fù)債表恒等式：資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)在相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)下的基本內(nèi)容，是資金運(yùn)動(dòng)的靜態(tài)表現(xiàn)。是會(huì)計(jì)記賬的理論基礎(chǔ)，也是會(huì)計(jì)中設(shè)置賬戶、試算平衡和編制資產(chǎn)負(fù)債表的理論依據(jù)。資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)在相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)下企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的影響歸納起來有四大類型：

資產(chǎn)和權(quán)益同時(shí)增加，增加的金額相等；資產(chǎn)與權(quán)益同時(shí)減少，減少的金額相等；資產(chǎn)內(nèi)部有增有減，增減金額相等；權(quán)益內(nèi)部有增有減，增減金額相等。無論經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)引起資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益發(fā)生怎樣的變化，都不會(huì)破壞會(huì)計(jì)恒等式的平衡關(guān)系。企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的影響歸納起來有四資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表

短期償債能力分析：

流動(dòng)比率A公司的流動(dòng)比率為6860/3400=2.02

一般而言，企業(yè)的流動(dòng)比率越高表示短期的償債能力越強(qiáng)。營業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。短期償債能力分析：

流動(dòng)比率速動(dòng)比率：

通常把流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨以后的剩余部分視為速動(dòng)資產(chǎn)。速動(dòng)比率的計(jì)算，就是將這些變現(xiàn)能力較差的流動(dòng)資產(chǎn)排除后，由剩下的現(xiàn)金、有價(jià)證券和應(yīng)收賬款等可迅速變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債相除后得到。速動(dòng)比率：

通常把流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨以后的剩余部分視為速動(dòng)資產(chǎn)注意：

一般報(bào)表分析以為，企業(yè)的速動(dòng)比率至少要維持在1以上，才算是具有良好的財(cái)務(wù)狀況。影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變成現(xiàn)金，實(shí)際壞賬可能比計(jì)提的準(zhǔn)備要多；這些情況，外部使用人不易了解，而財(cái)務(wù)人員卻有可能做出估計(jì)。注意：一般報(bào)表分析以為，企業(yè)的速動(dòng)比率至少要維持在1以上長期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率：

資產(chǎn)總額應(yīng)該大于負(fù)債總額，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)該小于1.如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率大于1，說明企業(yè)資不抵債，如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較低（50%以下）則說明企業(yè)有較好的償債能力和負(fù)債經(jīng)營能力。A公司的資產(chǎn)負(fù)債率為51%，說明其有較強(qiáng)的償債能力。長期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率：財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)介紹課件應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指，銷售收入同平均應(yīng)收賬款總額之間的比例關(guān)系，用以測(cè)定其特定期企業(yè)收回賒銷款項(xiàng)的速度和效率。公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指，銷售收入同平公式中的銷售收入是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額。平均應(yīng)收賬款是指未扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款金額，它是資產(chǎn)負(fù)債表中，期初應(yīng)收賬款余額與期末應(yīng)收賬款余額的平均數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，說明企業(yè)在短期內(nèi)收回貨款，利用營業(yè)產(chǎn)生的資金支付短期債務(wù)的能力強(qiáng)，這在一定程度上可以彌補(bǔ)流動(dòng)比率低的不利影響。如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過低，則反映了企業(yè)資金利用率不高，或銷售信用政策太松，影響了資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。公式中的銷售收入是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額。平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周