風(fēng)能新能源企業(yè)CER交易管理辦法

CER交易管理辦法2015-01-30發(fā)布2015-02-05實(shí)施1范圍 12規(guī)范性引用文件 13術(shù)語與定義 14職責(zé)和權(quán)限 24.1第一/二交易員職能 24.2第三交易員(審核員)的職能 25管理內(nèi)容和方法 35.1遵循的原則 35.2交易員的任職條件 35.3交易員的提名及任免 35.4CER的轉(zhuǎn)入及轉(zhuǎn)出 45.5賬戶的日常維護(hù) 45.6交易管理 45.7交易模式 56檢查與考核 67報(bào)告與記錄 6CER交易管理辦法范圍本方案規(guī)定了XX新能源（XX）風(fēng)能有限公司（下稱“公司”）所屬的CER管理賬戶內(nèi)進(jìn)行CER交易以及相關(guān)的事宜所要遵循的原則。本標(biāo)準(zhǔn)適用于公司所轄范圍內(nèi)所有CER的交易管理。規(guī)范性引用文件下列文件對(duì)于本文件的應(yīng)用是必不可少的。凡是注日期的引用文件，僅所注日期的版本適用于本文件。凡是不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改單）適用于本文件。DIRECTIVE2009/29/EC中國清潔發(fā)展機(jī)制管理辦法術(shù)語與定義下列術(shù)語和定義適用于本標(biāo)準(zhǔn)。

交易員交易員是指第一/第二交易員,是指發(fā)起每筆交易的人員。

第一交易員是根據(jù)公司授權(quán),在賬戶所在國登記后,具有針對(duì)賬戶內(nèi)的CER發(fā)起交易資格,具體發(fā)起每一筆交易的賬戶交易的第一代表。

第二交易員是根據(jù)公司授權(quán),在賬戶所在國登記后,具有針對(duì)賬戶內(nèi)的CER發(fā)起交易資格,具體發(fā)起每一筆交易的賬戶交易輔助代表,第二交易員須在第一交易員存在不能交易的客觀情況或者在第一交易員授權(quán)下才能發(fā)起交易。

交易審核員或稱第三交易員,是根據(jù)公司授權(quán),在賬戶所在國登記后,負(fù)責(zé)審核批準(zhǔn)第一或第二交易員發(fā)起的交易的人員,交易須經(jīng)過審核員批準(zhǔn)才能進(jìn)行實(shí)質(zhì)交易。第三交易員只有審核批注交易的權(quán)力，不具備發(fā)起具體交易的權(quán)力。審核員為第三交易員或稱交易審核員，對(duì)每筆交易負(fù)責(zé)審核批復(fù)。

現(xiàn)貨交易價(jià)格是指在歐洲較為普遍適用的現(xiàn)貨CER交易的價(jià)格,是每日現(xiàn)貨交易結(jié)算價(jià)格,目前,使用較多的為參照ICE每天交易結(jié)束后計(jì)算的當(dāng)日現(xiàn)貨交易結(jié)算價(jià)。

單位絕對(duì)交易成本是指在一定時(shí)期,針對(duì)整個(gè)公司范圍內(nèi)所有產(chǎn)生的CER的交易成本累計(jì)與所有CER量之間的比值,反映了整個(gè)公司的絕對(duì)的單位CER開發(fā)成本。

單位項(xiàng)目交易成本是指在一定時(shí)期,針對(duì)每個(gè)項(xiàng)目所有產(chǎn)生CER的交易成本累計(jì)與該項(xiàng)目CER量之間的比值,反映了每個(gè)項(xiàng)目的相對(duì)的單位CER開發(fā)成本。

預(yù)計(jì)核算成本是指根據(jù)年度回款計(jì)劃所確定的回款總額除以年度預(yù)計(jì)累計(jì)簽發(fā)量,所得到的單位CER成本。

委托代理交易是指公司與委托代理人（買方）簽訂代理協(xié)議,,在設(shè)定好的價(jià)格形成機(jī)制下或通過我方的指令,買方直接代理我們?cè)谑袌?chǎng)上完成CER交易的行為,買方需要收取相關(guān)代理費(fèi)用。

直接交易直接交易是指交易員在市場(chǎng)內(nèi)直接尋找終端買家，簽署碳減排量購買協(xié)議，不通過代理人的形式完成的交易。職責(zé)和權(quán)限第一/二交易員負(fù)責(zé)賬戶內(nèi)CER的轉(zhuǎn)入的相關(guān)事宜。評(píng)估和追蹤碳交易政策發(fā)展情況,定期撰寫相關(guān)報(bào)告。評(píng)估碳市場(chǎng)交易價(jià)格的發(fā)展情況,定期發(fā)布分析報(bào)告。全面評(píng)估國外合作方合作風(fēng)險(xiǎn)，通過議標(biāo)方式選擇合適購買方或者代理商。啟動(dòng)快速反映機(jī)制，在本方案規(guī)定的交易價(jià)格確定方式下，確定交易價(jià)格,無需另行批準(zhǔn)。發(fā)起CER的交易和負(fù)責(zé)相應(yīng)回款工作。全面維護(hù)賬戶的日常運(yùn)行工作。第三交易員(審核員)負(fù)責(zé)監(jiān)督公司各項(xiàng)制度和辦法的運(yùn)行。審核每筆交易是否按照合同執(zhí)行。審核每筆交易操作是否準(zhǔn)確。監(jiān)督合作者和價(jià)格的確定是否合法。監(jiān)督賬戶的日常維護(hù)工作。管理內(nèi)容和方法遵循的原則準(zhǔn)確性原則由于賬戶內(nèi)管理著公司所屬的碳資產(chǎn)數(shù)量巨大,價(jià)值較高,交易的操作失誤與否可能會(huì)導(dǎo)致公司資產(chǎn)損失,要求交易員在操作過程中一定要本著準(zhǔn)確性的原則。審慎性原則交易員在交易過程中對(duì)于價(jià)格的確定,買方的選擇過程中要本著審慎選擇的原則,嚴(yán)格按照本規(guī)定制定的方法操作,以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。保守性原則依據(jù)《中國清潔發(fā)展機(jī)制管理辦法》碳資產(chǎn)公司的主要目的為管理公司內(nèi)部產(chǎn)生的碳資產(chǎn),不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)操作,不買空賣空,只管理自身資產(chǎn),交易額控制在各項(xiàng)目可產(chǎn)生的減排量總額范圍內(nèi)。交易員的任職條件第一/二交易員的任職條件第一/二交易員的任職條件如下：從事碳交易經(jīng)驗(yàn)5年以上或?yàn)椴块T負(fù)責(zé)人及以上管理人員；熟悉國際國內(nèi)碳交易流程,熟悉交易所操作規(guī)程；獲得公司授權(quán)；在賬戶所在國備案。第三交易員(審核員)的任職條件第三交易員(審核員)的任職條件如下：與第一/二交易員所屬公司不同部門；具有法律/審計(jì)/財(cái)務(wù)等背景,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制和審計(jì)有一定了解,熟悉公司制度；獲得公司授權(quán)；在賬戶所在國備案。交易員的提名及任免交易員的提名首次交易員的提名根據(jù)提名人的資質(zhì)是否符合上述能力,在賬戶持有人的授權(quán)下,在辦理賬戶申請(qǐng)時(shí)提交；次任交易員的提名是根據(jù)申請(qǐng)人的資質(zhì),在賬戶持有人的授權(quán)下,變更上任交易員提交。交易員的免除當(dāng)交易員違反法律,或者違反本方案的原則,或者不再勝任此項(xiàng)工作,賬戶持有人將行使免除權(quán)。CER的轉(zhuǎn)入及轉(zhuǎn)出CER轉(zhuǎn)入流程CER的轉(zhuǎn)入流程可分為首次和二次，具體流程如下：首次轉(zhuǎn)入：簽署協(xié)議→辦理發(fā)改委單邊轉(zhuǎn)雙邊并取得國家發(fā)改委批準(zhǔn)函→取得賬戶國批準(zhǔn)函→辦理EB備案修改項(xiàng)目參與方→項(xiàng)目簽發(fā)→簽署劃撥指令→CER轉(zhuǎn)入公司賬戶成功。第二次及以后轉(zhuǎn)入：項(xiàng)目簽發(fā)→簽署劃撥指令→CER轉(zhuǎn)入公司賬戶成功。CER轉(zhuǎn)出流程選定買家或代理方→簽署CER購買協(xié)議/委托交易協(xié)議→確定價(jià)格→發(fā)起交易→審核通過→交易成功→買家付款。賬戶的日常維護(hù)評(píng)估和追蹤碳交易政策發(fā)展情況,定期發(fā)布報(bào)告報(bào)告的內(nèi)容包括：關(guān)注CDM的全球發(fā)展情況；關(guān)注EU-ETS的發(fā)展情況；關(guān)注碳交易所的發(fā)展情況。評(píng)估碳市場(chǎng)交易價(jià)格的發(fā)展情況，定期發(fā)布分析報(bào)告報(bào)告的內(nèi)容包括：記錄每日CER交易價(jià)格；分析交易價(jià)格走勢(shì)；在合適的條件下鎖定價(jià)格。賬戶的日常維護(hù)工作維護(hù)工作包括：執(zhí)行所在國政策；繳納所在國賬戶管理費(fèi)用；記錄每一筆發(fā)起的交易；其他日常維護(hù)工作。交易管理快速反應(yīng)機(jī)制5.6.1.1快速反應(yīng)的原則根據(jù)保守原則,公司在確定可交易價(jià)格時(shí)采取隨行就市的價(jià)格確定方針,不對(duì)價(jià)格進(jìn)行預(yù)估。5.6.1.2快速反應(yīng)機(jī)制是指鑒于價(jià)格快速波動(dòng)原因,根據(jù)賬戶持有人授權(quán),交易員根據(jù)預(yù)先設(shè)定的條件,在CER市場(chǎng)價(jià)格到達(dá)標(biāo)準(zhǔn)后,無需重新獲得批準(zhǔn)與買方快速鎖定價(jià)格的機(jī)制,包括但不限于:就單筆交易與買方單獨(dú)鎖定價(jià)格；在合同中約定價(jià)格標(biāo)準(zhǔn),一旦市場(chǎng)價(jià)格滿足條件，則進(jìn)行自動(dòng)交易。5.6.1.3一定條件下的快速反映期限應(yīng)滿足以下條件:減排量已經(jīng)簽發(fā)或者有保守相對(duì)確定的預(yù)測(cè)量；已簽訂買賣協(xié)議；價(jià)格達(dá)到設(shè)定條件；在上述條件均滿足的條件下，交易員可以立即進(jìn)行交易或鎖定價(jià)格?？焖俜从硟r(jià)格條件應(yīng)滿足以下條件（當(dāng)日市場(chǎng)價(jià)格大于以下三個(gè)成本值中的最大值時(shí)）:單位絕對(duì)交易成本；單位項(xiàng)目交易成本；150%預(yù)計(jì)核算成本。5.6.1.5快速反映機(jī)制補(bǔ)充當(dāng)快速反映機(jī)制條件未滿足時(shí)，交易員有證據(jù)顯示到一定時(shí)期之內(nèi)價(jià)格不會(huì)波動(dòng)，通過專項(xiàng)簽報(bào)形式說明原因，賬戶持有人批復(fù)后可以交易。交易模式現(xiàn)貨交易模式根據(jù)保守原則，公司管理交易賬戶內(nèi)CER量，原則上采取現(xiàn)貨交易的原則，即當(dāng)賬戶內(nèi)轉(zhuǎn)入減排量后，即按照隨行就市的原則，根據(jù)轉(zhuǎn)入時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行交易；現(xiàn)貨交易應(yīng)滿足條件。提前鎖定交易模式5.7.2.1鎖定交易即提前鎖定價(jià)格的交易，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)連續(xù)遞減趨勢(shì)時(shí)，交易員根據(jù)市場(chǎng)情況所做出的對(duì)賬戶內(nèi)一定時(shí)期內(nèi)的減排量進(jìn)行提前鎖定價(jià)格的交易，以便得到更好的價(jià)格，鎖定風(fēng)險(xiǎn)。5.7.2.2在滿足條件下，當(dāng)出現(xiàn)連續(xù)4周的平均價(jià)格成遞減趨勢(shì)時(shí)，交易員有權(quán)啟動(dòng)預(yù)期交易。提前鎖定的操作方式提前鎖定的操作方式可根據(jù)以下情況進(jìn)行鎖定:在滿足5.7.2.2點(diǎn)的規(guī)定時(shí)，交易員按照以下原則進(jìn)行價(jià)格鎖定；根據(jù)實(shí)際注冊(cè)項(xiàng)目發(fā)電情況，再次保守評(píng)估可簽發(fā)減排量的數(shù)量，以總鎖定額不超過該保守預(yù)估量的50%為上限進(jìn)行鎖定；鎖定價(jià)格不低于同期市場(chǎng)價(jià)格的90%或較高者。延遲交易模式延遲交易是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于單位絕對(duì)交易成本、單位項(xiàng)目交易成本和預(yù)計(jì)核算成本的最大值時(shí)，項(xiàng)目交易將造成業(yè)主出現(xiàn)虧損的狀態(tài)，交易員可以暫停交易直至市場(chǎng)價(jià)格大于以上三個(gè)成本值時(shí)。委托代理交易5.7.5.1委托代理人的選定通過議標(biāo)的形式確定。5.7.5.2交易的授權(quán)發(fā)起通過確定委托代理方后，與買方簽署代理協(xié)議。5.7.5.3啟動(dòng)快速反映機(jī)制或補(bǔ)充機(jī)制批復(fù)后，確定代理交易價(jià)格。5.7.5.4交付CER完成交易，回收款項(xiàng)。直接交易5.7.7.1購買方可以通過詢價(jià)的方式選定；遇到特殊情況可以通過簽報(bào)的方式確定。5.7.7.2交易的授權(quán)發(fā)起簽署減排量購買協(xié)議；交易按照合同中的規(guī)定為完成；直接交易或代理交易將按照交易價(jià)格，、交易方式和合同條款等對(duì)比后，擇優(yōu)確定；交易結(jié)束后，應(yīng)填寫“EASTWICK交易日志”。交易備案5.7.7.1填寫交易日志，交易員簽字后歸檔；5.7.7.1完成統(tǒng)計(jì)。檢查與考核表1給出檢查與考核的要求，相關(guān)部門應(yīng)執(zhí)行?？己藘?nèi)容序號(hào)考核項(xiàng)目考核要求執(zhí)行部門監(jiān)督部門1CER交易過程是否按本標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行運(yùn)營管理中心分管副經(jīng)理報(bào)告與記錄表2給出了執(zhí)行本標(biāo)準(zhǔn)形成的報(bào)告和記錄。報(bào)告和記錄序號(hào)編號(hào)名稱填寫人保存地點(diǎn)保存期1EASTWICK交易日志交易員電腦長期2CER交易報(bào)審表交易員電腦長期

（規(guī)范性附錄）

表格形式EASTWICK交易日志Q/XY213.003JL01—2013EASTWICK交易日志序號(hào)日期對(duì)方單位交易量交易價(jià)格起始字段終止字段賬戶余量操作員

（規(guī)范性附錄）

表格形式CER交易報(bào)審表EastwickResourcesLimitedCER交易報(bào)審表編號(hào)：Q/XY213.003JL02—2013對(duì)方單位：合同編號(hào)：鑒于我司與對(duì)方單位于20年月日簽訂的合同已經(jīng)生效，根據(jù)合同第條第款的約定，向?qū)Ψ絾挝晦D(zhuǎn)移CER的條件已經(jīng)滿足，計(jì)劃于20年月日轉(zhuǎn)賬，望予批準(zhǔn)。1、交易量：噸。賬戶余額噸。2、交易價(jià)格：歐元。3、交易價(jià)格是否滿足《交易方案》快速反映機(jī)制要求：是否，如不滿足申請(qǐng)交易的簽報(bào)號(hào)為。4、價(jià)格確定日前三天市場(chǎng)結(jié)算價(jià)格，，。申請(qǐng)人：