計算機行業(yè)年度策略：五大方向擇機而動

2年計算機行業(yè)基本面及行情回顧軟件行業(yè)數(shù)據(jù)：下半年復(fù)蘇進度不及預(yù)期，但是控費效果顯現(xiàn)從工信部軟件產(chǎn)業(yè)前10月的數(shù)據(jù)來看，2022年還保持了10以上的長。但是與2020年不同的是，2020年在疫情年初短期影行增速以后，景氣度后持續(xù)恢復(fù)，對年整體影響不大。2022，在上半年華東受疫影響的情況下，下年體沒有迎來預(yù)期中的復(fù)蘇，行業(yè)需還向低位走。行業(yè)整盈能力較年初是有一恢的，但是我們認為這背后更多是企層人員增長放緩、費控效果顯現(xiàn)的結(jié)果。（1）收入：202年1-10月我軟產(chǎn)入8.2萬億，比長0.0，較021年全增下了.7百分，于020年期117增水，氣度體弱。圖1：2015-2022我國軟產(chǎn)業(yè)收入及增速工信部，（2）利潤：202年1-10月軟產(chǎn)利額107億，比長了4.5，較021年年7.6增下了3.1百點同弱于020同期7.3的史速水。圖2：2015-2022年軟件業(yè)利潤總額及增速工信部，TT行業(yè)對比：222年軟件行業(yè)穩(wěn)定性優(yōu)勢仍然非常明顯從工部布數(shù)來，TT業(yè)：收：19月軟業(yè)務(wù)9速高其為信82和子息造業(yè)的0互網(wǎng)相關(guān)以9增墊，2年弱象顯。圖3：2013-2022.9中國TMT行業(yè)收入增速對比工信部，利：19月件7增速及信0（19月大營數(shù)增速水平，子息造業(yè)4和互網(wǎng)相服務(wù)3，整表不。圖4：2013-2022.9中國TMT行業(yè)利潤增速對比工信部，前3季度業(yè)績：子行業(yè)分化日趨明顯密碼自駕、業(yè)件是三度3景最高子業(yè)實了入和利潤較好增趨。圖：1-9重點子行業(yè)收入、凈利潤及其增速上市公司公告，前3季收增較報提的行包：動駕、行息、理信化。醫(yī)療息行是2年前季唯收負長的行（于據(jù)心行龍在美股市目還布3業(yè)情，前A數(shù)據(jù)為真暫計。圖：2H1vs0.-9子行業(yè)收入增速對比上市公司公告，（數(shù)據(jù)中心、ERP因為披露公司數(shù)量差異較大，不具完全可比性）前3季凈潤速年報升子業(yè)括自動駛地信、療信化。3季人智是利增速滑明的行。圖：2H1vs0.-9子行業(yè)凈利潤增速對比上市公司公告，（數(shù)據(jù)中心、ERP因為披露公司數(shù)量差異較大，不具完全可比性）2022年計算機行業(yè)行情回顧從202年行情來看，算機行業(yè)上半年超跡明顯。止1月24日中信算指數(shù)跌8跑盤1個分，贏業(yè)板數(shù)7百點在30個信一級行中第2。圖：22年中信一級行業(yè)漲跌幅（截止），從概指表來2年算行所的念指均于跌勢其中元宇宙3%數(shù)經(jīng)3人智能9、無駕駛2主可跌幅居，幅小炒軟件念下了5。圖：近3年計算機行相關(guān)概念年度漲跌（，截止），2022年隨市的，計機在1月18見頂進了度整直到4月27見，經(jīng)了4月的彈，十長后二見。后在創(chuàng)概的動下，入強的彈并在0成領(lǐng)的業(yè)。圖1：近一年中信一行市場表現(xiàn)（截止14），中美脫鉤背景下，信創(chuàng)、網(wǎng)安迎來大機遇禁令加速高科技領(lǐng)域中美脫鉤，信創(chuàng)行業(yè)迎來重大歷史機遇10月7，國務(wù)業(yè)和全BS正布了對國算半體制物項實的口制規(guī)全面大對算芯制造域限措對28實清公司的制一擴，時有31家體其未經(jīng)實單VL新規(guī)BS專針?biāo)愫瓦M片造個域制了系的制施，中括了針兩領(lǐng)制的接產(chǎn)規(guī)、對8關(guān)實清公制的注4在品管制單L增4個管控類設(shè)相物的最物管、定國人與關(guān)產(chǎn)業(yè)等未來國內(nèi)企獲受美國管轄的物項難都將大幅提升，對國力和先進制程也將帶來較大的負面響。圖11：本次新規(guī)的關(guān)鍵化I，中倫律師事務(wù)所，此外臺報在1初，積將一近300名工上往鳳凰的包機，來個還總超過0工師家人續(xù)至國同臺電劃一步擴在建的模原的m工建完后，會加設(shè)個m晶廠臺積電先進制程從臺灣美的轉(zhuǎn)移，將進一步重中國芯片制造環(huán)節(jié)限。從目的勢看中脫鉤經(jīng)時的背，同為防受與羅斯似制裁，們要高技域構(gòu)出主控能。在政臺，經(jīng)打于主路線分，于創(chuàng)產(chǎn)取空一的場共。們在未來的幾年中，信創(chuàng)和數(shù)字化一樣是信化設(shè)的主旋律。從更廣的度審，信可為3種的類：競爭力方從無到的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)：對基礎(chǔ)硬產(chǎn)CP、作系統(tǒng)數(shù)庫中件，這分品要供場環(huán)，造品力生態(tài)這是市場前重關(guān)的創(chuàng)點領(lǐng)。部市增彈性大對品力要求高海廠商壁最。內(nèi)否長出有場爭的品，依于殊域的產(chǎn)需支撐，需進步察。在中低端較強競力和市場占有率的業(yè)環(huán)節(jié)：如動制R、辦軟件、、用付在這環(huán)原高市對國軟的賴深但是國化行后，較的換力同時過年發(fā)，內(nèi)相產(chǎn)在分向已經(jīng)有先優(yōu)勢，來望助產(chǎn)的東，養(yǎng)出能這一個產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)是們當(dāng)前最看好的類型。已經(jīng)基本現(xiàn)國產(chǎn)的環(huán)節(jié)：著硬的替，會來適應(yīng)用替換，一環(huán)的商市場分和中帶機，部商望獲跟的場份額。網(wǎng)絡(luò)安全將成為中美脫鉤背景下的另一關(guān)注點從俄烏戰(zhàn)爭來看，絡(luò)全在此次戰(zhàn)爭中成了別于軍事領(lǐng)域的另個要對抗的向和手段。2022年美國我國網(wǎng)絡(luò)安全不友行，也在成為業(yè)界關(guān)的點。5月6，國務(wù)式發(fā)了對絡(luò)全域的新口制定根據(jù)規(guī)要求，沒經(jīng)相審的情下禁包美網(wǎng)絡(luò)全構(gòu)操系在內(nèi)各體中國分網(wǎng)漏信。項規(guī)意著在獲美國府批，們用的括軟內(nèi)海外商統(tǒng)面著裸奔和攻的險。9月7，民報《西工大遭國NA絡(luò)擊件查（之，揭露美對北業(yè)學(xué)組網(wǎng)攻的的步判相攻活源于美國安局（A的特入動辦室”絡(luò)擊的：透制國礎(chǔ)施核設(shè)，竊取中用隱數(shù)。根據(jù)C數(shù)據(jù)，021在疫情影響下，我網(wǎng)安全市場總計規(guī)模5億美元，同比增速下滑至73，受到了疫情較大的影響。圖12：2018-2022H1網(wǎng)絡(luò)安全市場規(guī)模及增速D，但長期來看，我國數(shù)經(jīng)濟在快速發(fā)展的時對網(wǎng)絡(luò)安全保障能還極大的提升空間。從DC數(shù)來2021年國絡(luò)占T出例為34，低于球美國的水，計來年這一例望到62。隨數(shù)化推，來越的會信息上，據(jù)價在續(xù)提，伴網(wǎng)安問題在續(xù)大網(wǎng)安全入意和重要就到進步凸顯。圖13：網(wǎng)絡(luò)安全支出占T支出的比例D，2022年人擴疊情因影，絡(luò)全業(yè)雖保了入長但是021年人增速較給2022年生比大用壓。們到23行費增速放跡明，員速也緩有給3年的績來為顯同比善。圖1：201-2021網(wǎng)安業(yè)人員增長情況 圖1：網(wǎng)安行業(yè)研發(fā)、售、管理三大費用速資料來源， ，競爭格局變化，孕育新機會運營商通過打造云網(wǎng)邊端業(yè)務(wù)，有望成為行業(yè)新的主導(dǎo)力量電信運營商在云計市地位不斷凸顯。2半電、動聯(lián)的云務(wù)收入規(guī)分到1、4元、87億同比速別到1、10143。而與形對的傳云計廠中金云光環(huán)網(wǎng)WS部）模僅略增長，刻滑31，至連頭里的速僅為2頭互網(wǎng)商中有度云上半還了30以的增。圖16：2020/2021/2022H1主要公司云計算業(yè)的模及增速上市公司年報，根據(jù)C數(shù)據(jù)，021中國電信已經(jīng)超越訊，成為了國內(nèi)第三云算廠商，份額17，較上年同期長24個百分點，是前大廠商中少數(shù)份額續(xù)長的廠商，同時也是份額增長最快廠。圖17：2021H1-2022H1中國PaaS+IaaS主要公司半年度市場份額對比上市公司年報，運營商的新興業(yè)務(wù)展勢日趨明朗，占總收比例已經(jīng)接近兩成。工信數(shù)據(jù)，022年19，運營的興務(wù)P、互網(wǎng)據(jù)心大據(jù)、計、物聯(lián)網(wǎng)共成入9億元同長4在電業(yè)收中比到15，動電信業(yè)收長53個分點其云算大據(jù)、聯(lián)、C業(yè)增速別為、、5、13。圖18：2020-2022年通行業(yè)新興業(yè)務(wù)累計入速工信部，2020年以后，運營通收購股權(quán)進行能力足趨勢日益明顯。梳中國動在T領(lǐng)的資我也以清到20年中國動積發(fā)云務(wù)的時也積極加向B企投合作步。入的式和額來，定方式主金額都在5元以，中國動傾于為司第大東至實控制，樣在業(yè)務(wù)層可進更的融，利雙的同發(fā)。表：近年來中國移動在行業(yè)內(nèi)的主要股權(quán)投資情況公告時間標(biāo)的購買方金額（億元）股權(quán)比例備注20128.24科大訊飛中國移動13615第二大股東，定增201612.6迪普科技中移創(chuàng)新24.5第七大股東，上市前20185.24優(yōu)刻得中移資本5.5.06第七大股東，上市前201810.5優(yōu)刻得中移創(chuàng)新0.7上市前20204.15亞信科技中國移動國際控股有限公司138（港幣）197第二大股東，定增2020..7華宇軟件中移資本（中國移動）9.65.2第二大股東20211.28東方通中國移動5.4.9第二大股東，失敗20213.27大華股份中國移動5109.3第二大股東，定增202110.3中際旭創(chuàng)中移投資5.2.1第六大股東，定增20226.18啟明星辰中移資本（中國移動）414230控股股東，定增上市公司公告，與運營商的深入合將相關(guān)T企業(yè)帶來多種資：運營商內(nèi)建設(shè)的求：在前觀濟度偏的況，營收入然在持續(xù)定長因成了最要行拓對之一。運營商龐的銷售絡(luò)與客戶群體：有國布的售絡(luò)強的網(wǎng)能力和央背加，信營商各大集項的重參方通與深度作可更好互有，大售道的蓋力。運營商的務(wù)應(yīng)用景：運前在DCT行業(yè)決案力意著運商除了占網(wǎng)優(yōu)以，算力、緣、端等方會更介和力，別隨數(shù)據(jù)的用值步現(xiàn)國資的續(xù)力運商在府企、人據(jù)的合用面具有天勢場的富程足支更的用創(chuàng)。圖19：201-2022.1-9三大運營商收入（百元） 圖20：2022H1中國移動收入結(jié)構(gòu)資料來源：， ，頭部企業(yè)有望通過低價收購提升市場集中度由于國內(nèi)計算機行業(yè)B業(yè)務(wù)定制化程度較，有較強的區(qū)域性特，往行業(yè)集中度不高。以內(nèi)療息行業(yè)例競格還現(xiàn)較分的況國前3大商額不到0%前到。比言美前3大廠份合約2前5達到86。圖2：0年中國醫(yī)核心管理系統(tǒng)市場額ID，近年來由于PO門檻降，企業(yè)獨立上市可獲更高估值，因而也高行業(yè)內(nèi)并購門檻。近來總經(jīng)形勢佳基狀下我們到A市還計算行提供了強融通。止1月21日22總計O金達到07億，于歷峰。圖22：2012-2022年計機行業(yè)A股融資情況（止2022.11.20），在經(jīng)整景度基本況，業(yè)2年業(yè)將壓或加后續(xù)市融資的度對而，市融通更通，資實和風(fēng)能更強因我認為對細領(lǐng)的部業(yè)來目前在逐步進上市公司并購優(yōu)質(zhì)產(chǎn)有利時期。圖23：2012-2022年計機行業(yè)增發(fā)融資交總值與IPO融資情況對比，增量需求帶來的變化金稅四期將在稅務(wù)管理方面發(fā)揮積極作用，并帶來剛性的建設(shè)需求金稅工程是我國電政的核心系統(tǒng)之一。2，國院7文重劃了國電子務(wù)設(shè)作重，即兩一四十金其“二”重點進公業(yè)務(wù)資系等2業(yè)統(tǒng)，括宏經(jīng)管、辦業(yè)資、稅金關(guān)金、金審、融管金、保、農(nóng)金、質(zhì)。金稅工程的建設(shè)從4年開始推行，至今經(jīng)啟動實施第4期：金一：14，為打虛、開偽造值發(fā)的罪為，務(wù)部門開籌金一工。但金一在0點單上后在6年便止行，成為初計機稅嘗試。金二：18金稅期程動在2001年全全開通過于企業(yè)申信稽為導(dǎo)以發(fā)信稽為助增值計機核統(tǒng)實現(xiàn)從驗稅到以控的渡。金三：208金稅期動207年7月在國面線通“一平臺、級理三覆、四系”建，立和善國收理息系。金稅四期將于22年底基本完成開發(fā)工，是對目前金稅三的級，以實“非稅業(yè)務(wù)”的全監(jiān)。通過將部委、央及分商業(yè)銀行等單位數(shù)共享，實現(xiàn)“以票控稅”向“以數(shù)稅的轉(zhuǎn)變。圖24：金稅四期內(nèi)容梅松講稅，從金四建來，要分兩：一期全的字票在21年經(jīng)成2年8以在廣、海、蒙古試點22底劃成5個，23年進國推。二期智電稅局022年在川試線023年入廣。后續(xù)金稅四期帶來設(shè)會主要包括：后續(xù)各個的適配遷移、改造和服務(wù)。稅務(wù)監(jiān)管格后倒企業(yè)端進行的配套務(wù)包業(yè)財稅一體化優(yōu)供應(yīng)鏈、合規(guī)風(fēng)控等方面的服，應(yīng)了更大的市場需。由于金稅四期將在決府財政困難和規(guī)范務(wù)面發(fā)揮舉足輕重的用我們認為這方面的T需求是剛性和續(xù)的。表：近期稅務(wù)總局項目中標(biāo)情況時間項目金額中標(biāo)企業(yè)服務(wù)范圍202110.1電子發(fā)票服務(wù)平臺（一期）項目第2包（應(yīng)用開發(fā)和廣）231775中國軟件百股份主要涉及電子發(fā)票服務(wù)平臺應(yīng)用功能、接入道的開發(fā)建設(shè)，并負責(zé)聯(lián)調(diào)測試、試點上線全國推廣及運行保障服務(wù)等。2021..3電子發(fā)票服務(wù)平臺項目稅務(wù)網(wǎng)絡(luò)可信身份體系子項目（第一包統(tǒng)一身份管理平臺建設(shè)及系統(tǒng)集成）13697航天信息統(tǒng)一身份管理平臺建設(shè)及系統(tǒng)集成202112.82022年行政管理類應(yīng)用系統(tǒng)技術(shù)服務(wù)項目第3包409.5中國軟件異常憑證系統(tǒng)升級完善，要求在現(xiàn)有異常憑證系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，完成新提出的異常憑證系統(tǒng)務(wù)和技術(shù)需求20221.6國家稅務(wù)總局221年增值稅發(fā)票管理系（稅控部分升級完善項目45.08百望股份完成增值稅發(fā)票管理系統(tǒng)（稅控部分）提出支持發(fā)票電子化改革、發(fā)票精細化管理等業(yè)需求所涉及功能的設(shè)計、開發(fā)、測試、部署級使用等工作20223.16國家稅務(wù)總局決策管理指揮平臺項目第1包（決策管指揮包）1566中國軟件決策管理指揮平臺應(yīng)用模塊所有應(yīng)用開發(fā)、試等工作等20227.29國家稅務(wù)總局多云運維平項目898.5神州數(shù)碼結(jié)合稅務(wù)系統(tǒng)運維工作實際，通過優(yōu)化流程、整合工具等方式，構(gòu)建面向多云異構(gòu)環(huán)境的維平臺。20228.17國家稅務(wù)總局電子發(fā)票服平臺（二期）項目373245中國軟件方欣科技（金財互聯(lián)、稅友股份建設(shè)全國統(tǒng)一規(guī)范電子稅務(wù)局，主要包括納人端和稅務(wù)人端兩部分。20228.24應(yīng)用支撐平臺項目第1包46688中國軟件總局應(yīng)用支撐平臺的開發(fā)建設(shè)、測試、推廣服務(wù)，同時為第2包提供總省協(xié)同支撐和跨數(shù)據(jù)支撐等服務(wù)。20228.24應(yīng)用支撐平臺項目第2包487875中國軟件稅友股份神州數(shù)全國36個省自治區(qū)直轄和計劃單列市省局應(yīng)用支撐平臺的開發(fā)建設(shè)、測試、推廣施、數(shù)據(jù)治理等，同時配合第1包完成總省同計算的省局建設(shè)部分。202210.4國家稅務(wù)總局222年稅信息化項目管理平臺升級善項目619.68神州數(shù)碼稅收信息化項目管理平臺升級完善202210.02022年社保費征收子系統(tǒng)運行維護及升級完善項目19504中國軟件對社保費征收子系統(tǒng)進行升級完善、運行維護和應(yīng)用總集成服務(wù)202210.0國家稅務(wù)總局222年社保費稅銀子系統(tǒng)運行維護及級完善項目892.8神州數(shù)碼對社保費稅銀子系統(tǒng)進行升級完善和運行維等相關(guān)服務(wù)202210.5國家稅務(wù)總局222年稅干部綜合管理信息系統(tǒng)（字人事子系統(tǒng)）升級完善目398.8東軟集團稅務(wù)干部綜合管理信息系（數(shù)字人事子系統(tǒng)功能升級完善202210.7行政管理類應(yīng)用系統(tǒng)技術(shù)務(wù)項目第2包299.5久其軟件財務(wù)管理信息系統(tǒng)的財務(wù)子系統(tǒng)、資產(chǎn)管理子系統(tǒng)、國庫集中支付子系統(tǒng)等3個系統(tǒng)的運維護服務(wù)。202210.82022年行政管理類應(yīng)用系統(tǒng)技術(shù)服務(wù)項目第3包322.8神州數(shù)碼2022年行政管理類應(yīng)用5個系統(tǒng)技術(shù)服務(wù)項目202210.0國家稅務(wù)總局222年社費管理子系統(tǒng)運行維護及級完善項目447808稅友信（稅股份）202年社保費管理子系統(tǒng)運行維護及升級完善及相關(guān)服務(wù)2022..1國家稅務(wù)總局222年運平臺升級完善及運行維護目937.8太極華青國家稅務(wù)總局運維服務(wù)管理平臺的升級完善軟硬件維保服務(wù)、日常運維服務(wù)，以及運維家服務(wù)。2022..1國家稅務(wù)總局222年財務(wù)軟件升級完善項目329.1東軟集團對財務(wù)軟件會計核算模塊和基建管理模塊進行升級完善。2022..16國家稅務(wù)總局222年稅務(wù)系統(tǒng)內(nèi)部控制監(jiān)督平臺升完善項目107635神州數(shù)碼稅務(wù)系統(tǒng)內(nèi)部控制監(jiān)督平臺升級完善等2022..18國家稅務(wù)總局222年稅務(wù)審計軟件升級完善項目573.9稅友信（稅友股份）稅務(wù)審計軟件升級完善和運行維護相關(guān)服務(wù)2022..22國家稅務(wù)總局222年異協(xié)作平臺—協(xié)查系統(tǒng)升級善項目240中國軟件異地協(xié)作平臺—協(xié)查系統(tǒng)升級完善等國家政府采購網(wǎng)，數(shù)據(jù)安全助力數(shù)據(jù)要素的安全保障和商業(yè)潛力發(fā)掘2021年《數(shù)據(jù)安法《個人信息保護法《鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安保條例》陸續(xù)發(fā)布并實施，從此開數(shù)據(jù)安全大發(fā)展的幕在相關(guān)法案發(fā)布以后車數(shù)安管若干定試《和信化域據(jù)全理辦（行（求稿《絡(luò)數(shù)據(jù)安管條（求見稿車網(wǎng)絡(luò)和數(shù)安標(biāo)體建指南等系列落地策陸發(fā)和定中在0國院《國體政大據(jù)體建指南》，將據(jù)全為了國體政大據(jù)體建的要環(huán)。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)安全是絡(luò)全的重要組成部分但未來數(shù)據(jù)安全有望立展成為一個與網(wǎng)絡(luò)安全相比肩獨的市場。啟星定下的據(jù)全展階，我可窺探到數(shù)安未的展建設(shè)趨。數(shù)全10，就傳數(shù)安市場，要注重的文和據(jù)的全，具業(yè)屬和濟屬，點防外的入。了據(jù)安全20段進到數(shù)據(jù)聚全段重是實數(shù)全命期安全控通技術(shù)和理制提，用戶供據(jù)營務(wù)到了據(jù)全30段數(shù)據(jù)交和用將成數(shù)流的背，需用法權(quán)相合的據(jù)全機，數(shù)據(jù)通換供場景的全護隱保護目前來看，據(jù)全的建設(shè)正在逐步向20和30方向發(fā)力。表：啟明星辰定義下的數(shù)據(jù)安全發(fā)展三階段階段特征解決方案差異性1.0文件安全和數(shù)庫安全數(shù)據(jù)庫安全審計數(shù)據(jù)防泄漏文檔管理及加密數(shù)據(jù)備災(zāi)堡壘機數(shù)據(jù)承載物就是安全的價值點，主要核心是對外部進行監(jiān)管防止外部的入侵10階段的數(shù)據(jù)安全是不具備業(yè)務(wù)屬性和經(jīng)濟屬性的，它僅僅是解決數(shù)據(jù)實體安全技術(shù)的階段。實現(xiàn)數(shù)據(jù)全生命周期的安全管控圍繞數(shù)據(jù)安全治理管控平臺為中心的技術(shù)體系，為2.0數(shù)據(jù)匯聚安全（數(shù)據(jù)安全治理、數(shù)據(jù)分級分類以身份為中心的訪問控制等）用戶提供數(shù)據(jù)運營服務(wù)，這個階段除了技術(shù)還搭配了管理機制，形成技術(shù)和管理相結(jié)合依托平臺的治理體系“算法權(quán)利”相結(jié)合的方式，業(yè)考慮到數(shù)據(jù)本身具有流動性、多樣性、可復(fù)制性等3.0數(shù)據(jù)流通安全內(nèi)稱之為數(shù)據(jù)安全屋機制，要借助第三方權(quán)威機構(gòu)的權(quán)威性，不同于傳統(tǒng)生產(chǎn)要素的特性，以數(shù)據(jù)流通交換使用為前提的、場景化的安全防護比如地方大數(shù)據(jù)局啟明星辰公眾號，根據(jù)C的預(yù)測，中國據(jù)安全市場在026年達到22億美元的規(guī)，0216年復(fù)合增速將達到2，處于快速增長期。圖25：全球數(shù)據(jù)安全市投資預(yù)測（億美元）D，2018年國構(gòu)革，各都續(xù)立大據(jù)管局意加政部門信息化建，破門間數(shù)據(jù)島但到前止政府?dāng)?shù)據(jù)作為重要數(shù)據(jù)寶藏，仍然沒有得到很好地利，中數(shù)據(jù)安全就是首迫需要解決的問題。來旦政府?dāng)?shù)據(jù)、企業(yè)數(shù)據(jù)、個人數(shù)據(jù)到面應(yīng)用，就將產(chǎn)生大商業(yè)價值，真正發(fā)出數(shù)據(jù)作為數(shù)據(jù)要素的潛力和優(yōu)勢。2022年內(nèi)有重要數(shù)泄事，說明在字府智城市電子政務(wù)項建的后數(shù)據(jù)全為必要步建的心力23年來，著相關(guān)法法的地我認為據(jù)全業(yè)然值得注增市。由于數(shù)安市中應(yīng)用綜數(shù)科、碼學(xué)信科等領(lǐng)的技，們看到碼域綜網(wǎng)安全域廠都其為了力重方從2022年體商動向看：（122密碼廠商前3季度普遍保持了較高景氣度。表：密碼廠商2年三季報增速對比（億元）公司20221-920222021收入收入增速凈利潤凈利潤增速毛利率收入收入增速凈利潤凈利潤增速毛利率員工增速衛(wèi)士通20.626%0.5174%34%13.155%0.1124%32%7%信安世紀(jì)3.121%0.510%73%1.71%0.3-14%74%14%數(shù)字認證5.713%0.26%57%3.29%0.020%57%0%格爾軟件4.762%-0.5-122%39%3.067%-0.5-93%37%26%三未信安1.726%0.375%76%0.925%0.1216%75%20%上市公司公告，（）綜合網(wǎng)絡(luò)全廠商根據(jù)迪問據(jù)在統(tǒng)數(shù)安市中啟星辰年位列行第。各披的數(shù)來，徑較差異不全比22年來，安信上半數(shù)安業(yè)模4億同增仍達2前三度速5；綠科的數(shù)據(jù)安業(yè)上年比長23，至3增長53報速象明。圖2：20年中國數(shù)安全市場廠商份額 圖2：2019-2022H1相關(guān)公司數(shù)據(jù)安全業(yè)務(wù)億元）資料來源：賽迪顧， 公司公告，國際局勢變化和中國地位的提升，將帶來多方面的發(fā)展機遇從目前的國際形勢看隨著美國綜合實力下，美國與其他發(fā)達濟和同盟國之間的沖突日益凸顯石美元體系也呈現(xiàn)瓦趨，我國的國際地位在之提升。22年的珠航上達了過38美的作，較1的15元有巨的增幅。1月蘭貿(mào)賴納赫告國議在中出芯設(shè)的問上荷蘭將捍本的濟益會自做定。3月油量占界分一全球大油司沙特美布將與國東地大煉化一體聯(lián)項的發(fā)表明特會強與中的源作而期沙又超羅，次成中最石進來源地。0月底沙外大費爾就表，特在中沙最安中國沙將,2月有大交動。在新的國際形勢變下給計算機行業(yè)帶來機主要表現(xiàn)為：人民幣在球地位提升，促進數(shù)字貨的。21中國P模占全球的18，口到的12美計的儲備全的8，是無是民幣在全外儲中占，還人幣國支中的比遠低以指標(biāo)表人幣目前國地是國不相配，巨的升潛。圖2：2021年中國貨幣經(jīng)濟實力在全球的比 圖2：人民幣在全球外儲備中的占比資料來源：i行業(yè)研究院，統(tǒng)計局，央行， I，海外投資大歐產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，帶來更與際客戶合作的機會。商務(wù)數(shù)據(jù)，022年110月國實使外額14億元同增長1。中務(wù)業(yè)增長4%高數(shù)業(yè)長37（中基造業(yè)長2高服務(wù)增長25。來地，、德、國日的資分長129、4和38。一帶一路展，促企業(yè)海外業(yè)務(wù)增長。1年，國件業(yè)口入占僅為4，外爭偏沒有外場支，往容造廠在內(nèi)場內(nèi)的爭格局，品能偏，業(yè)難做做。來隨著國際位提，計機業(yè)公司也望與更國的項建中。圖3：1年我國軟業(yè)務(wù)的區(qū)域分布 圖3：計算機大市值公的海外業(yè)務(wù)占比（元）資料來源：工信， ，疫情形勢拉動對工業(yè)軟件和醫(yī)療信息化的需求工業(yè)軟件幫助提升效能，減少工廠人員密度作為全球最大的制業(yè)家，我國面臨了人紅消失、中美貿(mào)易摩、貨膨脹、民幣持續(xù)升值等方的力，亟待轉(zhuǎn)型升級同全球疫情持續(xù)，也樣人員密度較高制造業(yè)企業(yè)形成威。而當(dāng)下發(fā)展智能制，大工業(yè)軟件應(yīng)用，于國來說既可以升制造業(yè)的生產(chǎn)水，可以降低人員密度以對長期和短期危機。政府層面也出臺了列政策鼓勵工業(yè)軟件發(fā)，同時通過財政補的式加快企業(yè)的轉(zhuǎn)型步伐。據(jù)“五”能造展劃到25年模上業(yè)企基普及數(shù)字，點業(yè)干業(yè)初實智轉(zhuǎn)。建設(shè)0以新應(yīng)用能景、1000個上能間10個上領(lǐng)業(yè)展標(biāo)桿能廠到5年，模上制造業(yè)業(yè)面及字。圖32：IDC中國工業(yè)產(chǎn)圖譜D，雖然疫情對項目實產(chǎn)了一定的負面影響但是2022年前三季度工軟大部分公仍然保持了良好的績速，反映出行業(yè)目仍于高景氣發(fā)展周期。此外，由于工業(yè)軟細領(lǐng)域眾多，海外廠仍于主導(dǎo)地位，國內(nèi)商有較大的空間亟待發(fā)。表：工業(yè)軟件廠商2年三季報增速對比（億元）公司20221-920222021收入收入增速凈利潤凈利潤增速毛利率收入收入增速凈利潤凈利潤增速毛利率員工增速寶信軟件76.53%15.38%37%49.62%9.95%36%25%廣聯(lián)達44.624%6.434%83%27.727%4.039%85%15%中控技術(shù)42.245%4.742%36%26.746%3.148%37%24%柏楚電子6.5-8%3.9-16%79%4.1-12%2.5-17%79%40%賽意信息16.722%1.515%33%10.318%0.6823%32%33%華大九天4.840%1.147%89%2.744%0.4103%92%38%容知日新3.237%0.4544%62%2.146%0.3384%61%22%緯德信息0.79-4%0.24-33%39%0.45-12%0.18-16%41%-13%中望軟件3.5-2%-0.19-19%99%1.9-6%-0.37-175%98%43%上市公司公告，醫(yī)療信息化減少醫(yī)療資源缺口1月1日新防策出，是內(nèi)了對當(dāng)疫形做又次防政的重大整在政臺同時衛(wèi)委知要做好院位重床準(zhǔn)備增救資源。慮我當(dāng)醫(yī)資源海的距大醫(yī)護員養(yǎng)周較，我認通醫(yī)療信化段提路也是下們以重關(guān)注。后續(xù)看我認疫下醫(yī)信化業(yè)機主在3個面：持續(xù)完善聯(lián)網(wǎng)醫(yī)的建設(shè)和服務(wù)，加醫(yī)系統(tǒng)的外網(wǎng)建設(shè)。家衛(wèi)委的統(tǒng)計209年5月，互聯(lián)醫(yī)量18到了02年6已展了100余家，情控為我互聯(lián)醫(yī)發(fā)的速。醫(yī)院的基和醫(yī)療件的完善，近期政面推動主要表現(xiàn)為：通過“千縣工程”大級醫(yī)院改造。國十五”劃要提“級醫(yī)為重點，善鄉(xiāng)療務(wù)絡(luò)推省優(yōu)醫(yī)資源持級院展力爭增0個縣級院含醫(yī)達三級院施件服能力的作求為實相政要，2021年0國衛(wèi)康委發(fā)“縣程醫(yī)院合力升作案15年“縣程方于22年始式，在22年3月出3家醫(yī)院參與千工”醫(yī)綜合力升作以成“5年全國至少0家縣醫(yī)院達到三級醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)力平”工目。政府推出貼息貸款大醫(yī)院的資金支持。9務(wù)院務(wù)議定部領(lǐng)域備新改造款段財貼和加社服業(yè)貸持，進費揮拉作用并定專項再款財貼配支持分域備新造。次息款策蓋高、業(yè)院校、院中微業(yè)九大域設(shè)購和新改，款體為7萬。提升整體院的信化能力，提升醫(yī)療率我國的醫(yī)療信息化推以電子病歷、互聯(lián)互通為抓，未來區(qū)域內(nèi)醫(yī)院之、域之間醫(yī)療和健康理定基。近年在“三位一體”智醫(yī)的框架下，又提出智管和智慧服務(wù)的要，從而也進一加大了對電子病歷平力的要求。2021年0，“一體的慧院準(zhǔn)系建完以，健和中藥管理局同臺《立院高量展進動15年，出十四”對“三一”標(biāo)建和考體，求“到2年全二和公立院子病歷應(yīng)水平級分達到3和4級智務(wù)平級力到2和3級智管理平級力到1和2級能支線下一化醫(yī)服新式到5年，建成批揮范領(lǐng)用的慧院線線一體醫(yī)服模形，醫(yī)服區(qū)均衡性一增這味智慧服務(wù)和智慧管接下來有望進入到一的公立醫(yī)院考核指標(biāo)體系，成為醫(yī)建的硬性指標(biāo)。2022年1月9日國衛(wèi)健、醫(yī)局疾局聯(lián)發(fā)了“四全民康信息化劃：出的5年全移衛(wèi)機互共得志進級以醫(yī)基本實現(xiàn)內(nèi)療務(wù)息通共，級院現(xiàn)心信全互共，一善子等數(shù)的展在互共的年堅動推電病、民電健檔跨省查。時勵用床診輔決系優(yōu)