互聯(lián)網金融解析

互聯(lián)網金融

2一、互聯(lián)網金融的誕生與發(fā)展二、互聯(lián)網金融在國內的商業(yè)模式三、互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融的影響四、p2p行業(yè)在發(fā)展中的樣本五、中國各行業(yè)大佬進軍p2p行業(yè)六、P2P平臺未來面臨的挑戰(zhàn)七、p2p行業(yè)的未來及發(fā)展趨勢目錄互聯(lián)網金融的誕生及發(fā)展4互聯(lián)網金融的誕生阿里體系騰訊系統(tǒng)傳統(tǒng)金融搜索巨頭互聯(lián)網金融跨界金融業(yè)應運而生遇上互聯(lián)網必然誕生添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本互聯(lián)網金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神相結合的新興領域。指借助于互聯(lián)網技術、移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的新興金融模式?；ヂ?lián)網金融的含義6互聯(lián)網金融的發(fā)展史我國互聯(lián)網金融的商業(yè)模式添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本第三方支付P2P小額信貸眾籌新型電子貨幣其它網絡金融服務平臺互聯(lián)網金融模式添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本

第三方支付

第三方支付包括以支付寶、財付通、盛付通為代表的互聯(lián)網支付企業(yè)，也包括快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。通過第三方支付平臺，買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶支付貨款，由第三方通知賣家貨款到達、進行發(fā)貨。買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉至賣家賬戶。添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本2014Q3我國互聯(lián)網支付平臺中國銀聯(lián)轉接交易規(guī)模達到8426.7億元，環(huán)比增長9.3%，同比增長79.8%添加文文本點擊添添加文文本點擊添添加文文本點擊添添加文文本P2P小額信信貸是是一種種個人人對個個人的的直接接信貸貸模式式。通通過P2P網絡融融資平平臺，，借款款人直直接發(fā)發(fā)布借借款信信息，，出借借人了了解對對方的的身份份信息息、信信用信信息后后，可可以直直接與與借款款人簽簽署電電子借借貸合合同，，提供供小額額貸款款，并并能及及時獲獲知借借款人人的還還款進進度，，獲得得投資資回報報。P2P小額信信貸信用貸貸款尤努斯斯教授授于1983年在孟孟加拉拉創(chuàng)辦辦了格格萊珉珉機構構，向向當地地貧困困農村村婦女女發(fā)放放信用用貸款款。2006年，，憑憑借借其其在在扶扶貧貧方方面面的的巨巨大大貢貢獻獻，，當當選選諾諾貝貝爾爾和和平平獎獎。。30多年年來來，，其其所所成成立立的的格格萊萊民民銀銀行行在在全全世世界界共共開開設設了了2,226個分分支支機機構構，，幫幫助助了了660萬人人民民。。尤努努斯斯教教授授也也被被譽譽為為““小小額額信信貸貸之之父父””。。2006年10月，，尤尤努努斯斯教教授授訪訪問問北北京京，，與與中中國國人人民民銀銀行行、、北北京京大大學學等等單單位位洽洽談談中中國國的的小小額額貸貸款款發(fā)發(fā)展展前前景景，，對對中中國國的的小小額額貸貸款款環(huán)環(huán)境境給給予予了了極極大大的的肯肯定定和和支支持持。。借不不到到錢錢沒錢錢無法法生生產產借給他錢添加加文文本本點擊擊添添加加文文本本點擊擊添添加加文文本本點擊擊添添加加文文本本眾籌籌點名名時時間間是是目目前前中中國國最最大大的的眾眾籌籌融融資資網網站站之之一一。。一一些些有有創(chuàng)創(chuàng)意意的的想想法法，，如如新新穎穎的的產產品品，，獨獨立立電電影影或或是是創(chuàng)創(chuàng)意意設設計計，，可可以以在在點點名名時時間間等等眾眾籌籌融融資資網網站站發(fā)發(fā)起起項項目目，，設設置置目目標標金金額額、、結結束束時時間間及及回回報報，，向向網網友友征征求求資資金金支支持持。。網網友友可可以以通通過過網網站站對對自自己己感感興興趣趣的的項項目目進進行行支支持持，，幫幫助助項項目目發(fā)發(fā)起起者者完完成成夢夢想想。。添加加文文本本點擊擊添添加加文文本本點擊擊添添加加文文本本點擊擊添添加加文文本本新型型電電子子貨貨幣幣如如今今在在網網絡絡盛盛行行，，如如比比特特幣幣。。電電子子貨貨幣幣是是一一種種計計算算機機運運算算產產生生的的網網絡絡虛虛擬擬貨貨幣幣，，可可以以用用來來購購買買一一些些虛虛擬擬的的物物品品，，比比如如網網絡絡游游戲戲當當中中的的衣衣服服、、帽帽子子、、裝裝備備等等，，只只要要有有人人接接受受，，也也可可以以使使用用比比特特幣幣購購買買現(xiàn)現(xiàn)實實生生活活當當中中的的物物品品。。新型電子子貨幣16添加文本本點擊添加加文本點擊添加加文本點擊添加加文本其他網絡絡金融服服務平臺臺包括淘淘寶理財財和保險險、眾安安在線等等。在這這些平臺臺上，客客戶能通通過網絡絡查詢、、了解、、購買各各種理財財和保險險產品。。與原來來的線下下購買相相比，網網絡理財財、保險險更加便便捷、透透明，門門檻也相相對降低低，并能能及時根根據客戶戶的個性性化需求求，提供供不同的的產品組組合。其他網絡絡金融服服務平臺臺添加文本本點擊添加加文本點擊添加加文本點擊添加加文本互聯(lián)網金金融對傳傳統(tǒng)金融融的影響響推動金融融體系的的競爭和和發(fā)展給銀行帶帶來挑戰(zhàn)戰(zhàn)促進中小小微金融融和農村村金融的的發(fā)展互聯(lián)網金金融對我我國金融融發(fā)展的的影響添加文本本點擊添加加文本點擊添加加文本點擊添加加文本（一）推推動金融融體系的的競爭和和發(fā)展迅速發(fā)展展的網絡絡經濟正正以其特有的規(guī)規(guī)律是金金融理論論和金融市場發(fā)發(fā)生著深深刻的變變化，促使了互互聯(lián)網金金融的誕誕生，在在互聯(lián)網網金融的的推動下下，傳統(tǒng)統(tǒng)的金融融組織要要能適應應網上營營銷環(huán)境境的變化化，要不不斷提供供相適應應的虛擬擬金融產產品。添加文本本點擊添加加文本點擊添加加文本點擊添加加文本（二）給給銀行帶帶來挑戰(zhàn)戰(zhàn)數字化時時代的到到來，給給銀行帶帶來最大大的挑戰(zhàn)戰(zhàn)就是資資源配置置方式的的挑戰(zhàn)。。銀行傳傳統(tǒng)的資資源配置置是間接接融資方方式，需需要通過過中介來來完成，，而互聯(lián)聯(lián)網時代代則可以以通過直直接融資資，工序序雙方直直接聯(lián)系系和交易易，不需需要任何何中介就就可以完完成，而而且信息息幾乎完完全對稱稱。添加文本本點擊添加加文本點擊添加加文本點擊添加加文本（二）給給銀行帶帶來挑戰(zhàn)戰(zhàn)相對于傳傳統(tǒng)融資資模式，，互聯(lián)網網金融交交易的成成本極低低，交易易可能性性邊界也也極度擴擴大，這這都給銀銀行業(yè)帶帶來巨大大的挑戰(zhàn)戰(zhàn)，現(xiàn)在在流行的的P2P貸款公司司就是一一個很好好的例子子。添加文本本點擊添加加文本點擊添加加文本點擊添加加文本（三）促促進中小小微金融融和農村村金融的的發(fā)展P2P模式解決決了幾千千萬未被被傳統(tǒng)金金融體系系所覆蓋蓋的廣大大農戶和和小微企企業(yè)主的的資金需需求，是是一種模模式上的的創(chuàng)新。。除了資資金需求求，小微微企業(yè)主主和廣大大農戶還還有獲得得資訊，，技術培培訓的需需要，這這也給移移動互聯(lián)聯(lián)網發(fā)展展提供了了廣闊空空間。我國p2p網貸在發(fā)展中的樣本本23無抵押無擔保模式無抵押有擔保模式FICO評分小額貸款擔保模式金融機構信用擔保機構擔保模式房產抵押保障模式P2P五大模模式245.2013年以來累計撮合成功網貸規(guī)模為7億元，壞賬率控制在1.5%

4.獨有的“投資攻略三部曲”3.信用等級方式為主要的風控方式

2.僅提供金額信息，不涉及到資本金的投入，以收取手續(xù)費為主要的盈利方式1.模式主要借鑒美國PROSPER的經驗的無擔保線上模式純正歐美血統(tǒng)拍拍貸投資人充分分分散投資以降降低違約給投投資人帶來的的損失；倡導導利用收益覆覆蓋風險的理理念進行風險險投資；鼓勵勵投標時選擇擇合適的利率率構建投資組組合255.2012年年報顯示，30天以上逾期未還率為1.38%，90天以上為0.9%，遠低于壞賬率在3%左右的行業(yè)平均水平

4.2011年成立分公司，通過設立線下的實體門店尋找借款人以及進行更好的線下風控和貸后管理3.“優(yōu)選理財計劃”把每筆貸款的單筆投資金額控制在總額的5%以內，強行分散了風險

2.主要來源投資人交付的2%-3%的服務費；借款人出現(xiàn)逾期后追回的本息幾罰息1.為所有通過身份驗證的投資人提供“風險準備金”典型中國式P2P人人貸265.據年報顯示，該司壞帳率因產品不同則范圍在百分之零點幾到3%不等（對外宣傳為0.8%）

4.故采用的線下融資、線下審核、線下放貸的模式導致同行認為其為偽P2P的原因3.一方面采取地毯式掃樓推廣模式說服投資者參與；另一方面采用FICO信用評分系統(tǒng)制定信用評估和核查制度，保證信息的可靠和貸款質量2.擁有1.4萬多銷售人員，分布全國幾十個城市，進行線下審核以及業(yè)務推廣1.“宜信模式”：是指線下債權轉讓模式；由公司創(chuàng)始人或高管將錢借給貸款者，而后將獲得的債權進行金額和時間上的拆分組合，將其打包成固定的收益產品，通過銷售隊伍銷售給理財客戶偽P2P宜信27典型代表劣勢運作模式保障方式優(yōu)勢審核方式有利網擔保公司、小小額貸款公司司擔保模式線上提供資金金渠道，線下下小額貸款公公司提供借款款資源，只發(fā)發(fā)布募集資金金需求，并不不提供借款申申請先由小額貸款款公司進行初初審，再由有有利網進行復復審平臺本身并不不參與借款項項目的開發(fā)，，只承擔“項項目銷售平臺臺”的角色。。將全部項目目的開發(fā)與初初級審核全部部外包給合作作的小額貸款款機構小額貸款機構構及擔保公司司連保借款項目的初初級審核由小小額貸款機構構負責，平臺臺對借款人的的質量并沒有有直接把控，，完全依靠小小額貸款機構構的方式，會會使逾期率升升高。28典型代表劣勢運作模式保障方式優(yōu)勢審核方式陸金所金融機構信用用+擔保機構構擔保模式提供中介服務務，借款人申申請借款，出出借人進行投投標，借款的的發(fā)放和收回回由陸金所代代為辦理，同同時引入擔保保公司擔保陸金所憑借集集團的優(yōu)勢和和信息，對借借款人進行信信息的審查平臺本身有金金融機構背書書，由金融機機構旗下的擔擔保公司進行行擔保，一旦旦借款人違約約，提供全額額代償金融機構強大大的背景在一一定程度上是是種隱性擔保保，同時成熟熟的風控體系系在審查借款款人方面也會會更加嚴格，，有效杜絕虛虛假標的有金融機構背背書的P2P平臺，并不不是簡單的提提供信息平臺臺，通過與旗旗下資產管理理公司的業(yè)務務合作，使平平臺本身充當當了資金轉移移的中介，需需謹防資金沉沉淀產生的道道德風險中國式P2P貸款的異化一方面，央行行征信數據的的普及性和全全面性尚不充充分，線下收收單、電子購購物等各類基基礎數據分散散在不同的機機構，相對碎碎片化。另一方面，央央行的征信管管理系統(tǒng)目前前也并不完全全開放，獲取取和應用的程程度也與發(fā)達達國家信用體體系差距甚遠遠。本該兩頭互聯(lián)聯(lián)網化的P2P,落戶到中國，，成了一頭線線上、一頭線線下。原因：我國信信用體系仍處處于起步階段段，國內缺乏乏類似于歐美美的完善的個個人信用認證證體系。因此，國內P2P網貸不得不摒摒棄只依靠單單純線上審批批的機制，而而要結合線下下進行實地考考察征信，去去分辨材料真真假、判斷經經營情況，再再加上國內線線下審核的人人員成本相對對不高，使得得實際操作可可能性很高。。隨著信用風險險而催生的另另一中國特色色就是P2P平臺的擔保機機制。P2p行業(yè)發(fā)展的核心、風險點點32P2p行業(yè)發(fā)展的核核心互聯(lián)網僅是前端銷售，是發(fā)展業(yè)務的手段互聯(lián)網金融業(yè)務的開展，必須按金融的玩法來，要遵守金融規(guī)則發(fā)展的核心：：互聯(lián)網金融畢畢竟是金融，，因而不能沒沒有金融基因因，而最重要要的金融基因因即風險管理理風險管理P2P行業(yè)發(fā)發(fā)展的有利條件有利條件1)政府和監(jiān)管的支持5)城鎮(zhèn)化帶來的機會2)大量投資人的出現(xiàn)6)同銀行錯位競爭3)風險投資的大量進入7)邊際收益逐步增高4)資金的需求量在高速增長8)信用消費的到來中國各行業(yè)大大佬為何進軍互聯(lián)聯(lián)網金融36中國各行業(yè)大大佬進軍互聯(lián)聯(lián)網金融互聯(lián)網金融P2P9月2日搜狐集團宣布布進入P2P行業(yè)，成立立一個全新子子公司---搜易貸8月初京東已上線內內側P2P平平臺9月10日P2P借貸平平臺積木盒子子正式對外宣宣布完成3719萬美元元B輪融資，，領頭方為小小米公司8月聯(lián)想控股斥資資10億元殺殺入P2P行行業(yè)，標的方方或為已成立立7年的翼龍龍貸37他們?yōu)楹味歼M進軍互聯(lián)網金金融？阿里巴巴騰訊巨頭公司互聯(lián)網精神管理方式品牌現(xiàn)有盈利能力客戶基礎以及體驗大數據優(yōu)勢互聯(lián)網一代成長監(jiān)管真空新的金融需求信息技術的發(fā)展國際化、跨境機會大量的資本正正在涌入P2P行業(yè)8月，有消息稱稱，聯(lián)想控股股斥資10億元殺入P2P行業(yè)，標的方方或為已成立立7年的翼龍貸。。9月初，聯(lián)想控控股旗下的聯(lián)聯(lián)想之星更是是以1000萬元投資僅運運作剛一年的的銀豆網。9月10日，積木盒子子完成3719萬美元B輪融資，領投投方為小米公公司及順為資資本，經緯中中國、祥峰投投資以及A輪投資者銀泰泰資本、和玉玉投資跟投。。網貸之家統(tǒng)計計，國內獲得得風投的P2P平臺已有23家，其中有4家平臺獲得B輪融資，平臺臺融資金額基基本都在1000萬元以上，出出資方不僅有有VC、PE機構，也有小小米、聯(lián)想這這樣的大型集集團公司。網貸之家CEO徐紅偉表示，，包括小米、、聯(lián)想、京東東、阿里巴巴巴、搜狐等