國內(nèi)保理咨詢建議書

0尊敬的客戶：應(yīng)貴公司的邀請，我行對貴公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了分析，建議采用國內(nèi)保理產(chǎn)品進(jìn)行融資。我行現(xiàn)針對貴公司就國內(nèi)保理產(chǎn)品的相關(guān)咨詢提供咨詢建議書。若貴公司同意以該授信產(chǎn)品在我行進(jìn)行融資，我行還將根據(jù)貴公司的特定情況及特定需求進(jìn)行債務(wù)人選擇、產(chǎn)品期限、交易對手等結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)并提供國內(nèi)保理業(yè)務(wù)相關(guān)咨詢顧問服務(wù)。客戶簽收:國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!

國內(nèi)保理業(yè)務(wù)咨詢建議書

投資銀行中心國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!2一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析二、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹

-應(yīng)收賬款保理

-應(yīng)收租金保理三、企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求四、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程目錄國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!3世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境世界經(jīng)濟(jì)動蕩的根源是什么？全球經(jīng)濟(jì)增長放慢已成定局！發(fā)達(dá)國家高負(fù)債-高消費(fèi)經(jīng)濟(jì)模式走向盡頭，發(fā)展中國家依靠大量產(chǎn)品和資源輸出換取美元，再買美國國債的模式走向了盡頭。大部分發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)是貧血的，老齡化也會導(dǎo)致公共債務(wù)增加。美主權(quán)債一旦違約，特別是降級，將成為世界經(jīng)濟(jì)分水嶺。歐債危的多米諾骨牌效應(yīng)，3-5年難以平息。國際金融體系功能修復(fù)將經(jīng)歷一個較長過程。世界經(jīng)濟(jì)難以再現(xiàn)過去十年的輝煌，增長速度下行是必然趨勢。國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!4應(yīng)收賬款指企業(yè)因銷售商品、材料、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購貨單位收取的款項(xiàng)。應(yīng)收賬款是伴隨企業(yè)的銷售行為發(fā)生而形成的一項(xiàng)債權(quán)，作為企業(yè)資金管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，直接影響到企業(yè)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益。應(yīng)收賬款概念資產(chǎn)負(fù)債流動資產(chǎn)流動負(fù)債

應(yīng)收賬款非流動負(fù)債非流動資產(chǎn)所有者權(quán)益國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!5二、銷售和收款的時間差。商品成交的時間和收到貨款的時間經(jīng)常不一致，這也導(dǎo)致了應(yīng)收賬款。在現(xiàn)實(shí)生活中現(xiàn)金銷售是很普遍的，特別是零售企業(yè)更常見。不過就一般批發(fā)和大量生產(chǎn)企業(yè)來講，發(fā)貨的時間和收到貨款的時間往往不同。這是因?yàn)樨浛罱Y(jié)算需要時間的緣故。結(jié)算手段越是落后，結(jié)算時間就越長，銷售企業(yè)只能承認(rèn)這種現(xiàn)實(shí)，并承擔(dān)由此引起的資金墊支。由于時間差而造成的應(yīng)收賬款不屬于商業(yè)信用。應(yīng)收賬款形成原因國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!6

基本概念國內(nèi)保理業(yè)務(wù)，指我行與賣方簽署合同，賣方將在國內(nèi)采用延期收款的方式銷售商品或提供勞務(wù)所形成的應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行，由我行為其提供應(yīng)收賬款融資或商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理的銀行服務(wù)。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人

-賣方（債權(quán)人）：以賒銷方式出售商品或提供服務(wù)

-買方（債務(wù)人）

-保理商（在國內(nèi)通常是商業(yè)銀行）應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)簡介國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!7企業(yè)保理業(yè)務(wù)的會計(jì)處理《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》-判斷標(biāo)準(zhǔn)：與應(yīng)收債權(quán)有關(guān)的風(fēng)險、報(bào)酬實(shí)質(zhì)上是否已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移-有追索權(quán)保理的會計(jì)處理與以應(yīng)收債權(quán)為質(zhì)押取得借款時的會計(jì)處理相同，所以出售應(yīng)收債權(quán)的企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)表外融資。-無追索權(quán)保理的會計(jì)處理，對于出售應(yīng)收債權(quán)的企業(yè)來說，可以實(shí)現(xiàn)表外融資。有追索權(quán)保理與應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的區(qū)別？國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!8應(yīng)收賬款保理對企業(yè)的好處提升信用等級降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，提高流動比率、速動比率，從而有利于提高公司的信用等級，使公司在進(jìn)一步的融資活動中處于有利地位。增加業(yè)務(wù)機(jī)會，增強(qiáng)對下游企業(yè)的控制能力-賣方企業(yè)可通過延期付款條件向買方提供融資支持-有利于賣方企業(yè)擴(kuò)大銷售，并加速實(shí)現(xiàn)銷售收入。國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!9中信銀行債務(wù)人5、委托收款4、支付轉(zhuǎn)讓對價債權(quán)人1、商務(wù)合同2、貨物發(fā)運(yùn)7、轉(zhuǎn)付款項(xiàng)3、簽訂保理合同6、到期支付應(yīng)收賬款暗保理融資結(jié)構(gòu)圖國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!商品從銀行控制風(fēng)險的角度講當(dāng)上游企業(yè)是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)時，適宜開展有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)-上游企業(yè)利用其自身信用，以賒銷的方式銷售產(chǎn)品，緩解下游企業(yè)付款壓力，達(dá)到對下游企業(yè)控制的目的；-上游企業(yè)通過與銀行開展保理業(yè)務(wù)，盤活表內(nèi)資產(chǎn)，獲得融資當(dāng)下游企業(yè)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)時，適宜開展明保理業(yè)務(wù)-下游企業(yè)利用其自身信用，幫助上游企業(yè)獲得融資，達(dá)到對上游企業(yè)控制的目的；10企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求資金下游企業(yè)買方上游企業(yè)賣方國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!國內(nèi)最早開展租賃業(yè)務(wù)的銀行111979年，中國國際信托投資公司在北京成立，成為我國利用外資的主要窗口之一。榮毅仁董事長提出創(chuàng)辦國際租賃業(yè)務(wù)，開辟利用外資的新渠道。1980年4月，由中信公司與日本東方租賃公司合資成立了中國東方租賃有限公司，這是國內(nèi)家中外合資的租賃公司。1981年7月，由中信公司與原國家物資總局聯(lián)合組建了中國租賃有限公司，這是國內(nèi)家全國性的金融租賃公司。1987年2月，中信銀行（當(dāng)時的名稱為中信實(shí)業(yè)銀行）成立租賃部，直接辦理融資租賃業(yè)務(wù)。20世紀(jì)80年代，中信公司或中信銀行還先后參股了西南國際租賃有限公司、上海國際租賃有限公司、黃河國際租賃有限公司、信德電信國際合作有限公司等融資租賃企業(yè)。國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!12融資租賃，指實(shí)質(zhì)上出租人轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險和報(bào)酬的租賃。其所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。經(jīng)營租賃，指除融資租賃以外的其他租賃。

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摘自《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號—租賃》融資租賃與經(jīng)營租賃的概念國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!13租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的比例如果租賃期占租賃開始日租賃資產(chǎn)使用壽命的75%以上，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值大小如果在租賃開始日承租人最低租賃付款額的現(xiàn)值相當(dāng)于租賃資產(chǎn)公允價值的90%以上,那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。租賃資產(chǎn)性質(zhì)是否特殊如果租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊,如果不做較大修整，只有承租人才能使用，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃區(qū)別融資租賃與經(jīng)營租賃的五條標(biāo)準(zhǔn)國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!14直接租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)出租人承租人供應(yīng)商收款專用賬戶8.支付租金1.租賃協(xié)議3.維修服務(wù)協(xié)議2.購貨協(xié)議5.支付貨款中信銀行4.應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議7.支付轉(zhuǎn)讓對價9.收取租金6.債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!15售后回租經(jīng)營性租賃對企業(yè)的好處有效回避短期借款每年借新還舊的流動性風(fēng)險與抵押貸款相比，企業(yè)可以租賃資產(chǎn)全價獲得融資資金盤活表內(nèi)固定資產(chǎn)，融資資金可用于其它項(xiàng)目資本金屬表外融資，可優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表租金直接計(jì)入損益，加速折舊期內(nèi)，可有效抵扣所得稅靈活設(shè)定租金償付計(jì)劃國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!164.轉(zhuǎn)讓對價2.簽署應(yīng)收租金保理合同1.形成租金債權(quán)租賃公司中信銀行承租人3.通知債務(wù)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓5.支付租金現(xiàn)金流法律關(guān)系有追索權(quán)應(yīng)收租金保理融資結(jié)構(gòu)1.租賃公司與承租人開展租賃業(yè)務(wù)，并形成對承租人的應(yīng)收租金債權(quán)；2.我行與租賃公司簽署《應(yīng)收租金保理合同》，以有追索權(quán)的方式受讓租賃公司的應(yīng)收租金債權(quán)；3.租賃公司與我行將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜通知承租人；4.在通知承租人后，我行向租賃公司支付對價；5.承租人支付每期租金由我行扣收。6.如我行未按時、足額收到租金，向租賃公司追索6.追索國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!17優(yōu)勢互補(bǔ)合作共贏

中信銀行

金融租賃客戶資源大型國有企業(yè)跨國企業(yè)優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)雄厚的資金支持對租賃的深刻理解專業(yè)經(jīng)驗(yàn)人才融資方案風(fēng)險控制租賃牌照金融租賃公司優(yōu)勢互補(bǔ)、合作共贏國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!18成功案例及業(yè)務(wù)創(chuàng)新2006年，中信銀行作為財(cái)務(wù)顧問及擔(dān)保人，為江蘇吳中集團(tuán)剝離BT項(xiàng)目政府回購款，涉及了以BT項(xiàng)目政府回購款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)支持受益憑證專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。該專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃于2006年8月在深交所大宗商品交易市場發(fā)行成功，標(biāo)志著我行表外業(yè)務(wù)中取得了新的進(jìn)展。2007年，中信銀行為諾基亞的主要供應(yīng)商—金長科設(shè)計(jì)了電子證據(jù)的應(yīng)收債權(quán)表外融資業(yè)務(wù)，解決了非簽署電子簽名的電子郵件效力的認(rèn)定問題，掃清了電子郵件在應(yīng)收賬款保理融資中作為證據(jù)的真實(shí)性、合法性、有效性等方面的障礙，為表外融資業(yè)務(wù)在電子商務(wù)時代背景下提供了發(fā)展的動力。2007年，中信銀行將人民幣信托理財(cái)產(chǎn)品與應(yīng)收租金保理相結(jié)合設(shè)計(jì)了售后回租租金債權(quán)準(zhǔn)資產(chǎn)證券化方案，幫助云銅股份股份有限公司有效實(shí)現(xiàn)了低成本融資。2008年，與中國外貿(mào)金融租賃公司、新世紀(jì)國際租賃有限公司、河北省金融租賃有限公司和卓越國際租賃有限公司合作為中國移動各省級子公司提供經(jīng)營性設(shè)備租賃融資服務(wù)，開發(fā)與國電電力發(fā)展股份有限公司等電力公司設(shè)備銷售回租的應(yīng)收租金債權(quán)保理項(xiàng)目。2008年，與銀行系租賃公司合作開展回購型應(yīng)收租金債權(quán)保理業(yè)務(wù)模式，為中國大唐集團(tuán)的間接控股公司、中國華能集團(tuán)公司的子公司、陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司的間接控股公司、武漢鋼鐵（集團(tuán)）公司、中國長江航運(yùn)集團(tuán)、河南神火鋁業(yè)股份有限公司等大型企業(yè)集團(tuán)及下屬公司提供了超過30億元租賃融資服務(wù)。國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!19一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析二、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹

-應(yīng)收賬款保理

-應(yīng)收租金保理三、企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求四、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程目錄國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!20企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求中小企業(yè)：獲得貸款難度增加，可通過國內(nèi)保理借助產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)信用獲得融資，亦可在融資結(jié)構(gòu)中引入國內(nèi)信用保險，對其融資提供外部信用增級。租賃公司：隨著2010年第二批銀行系租賃公司的陸續(xù)成立，我行與租賃公司開展回購型應(yīng)收租金保理業(yè)務(wù)的空間也將進(jìn)一步擴(kuò)大。國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁!國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程與雙邊貸款操作流程的區(qū)別授信調(diào)查報(bào)告環(huán)節(jié)，在貸款調(diào)查報(bào)告的基礎(chǔ)上增加：1、買方信息；2、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)；3、交流流程描述。審批環(huán)節(jié)簽約環(huán)節(jié)：簽訂《國內(nèi)保理業(yè)務(wù)合同》/《債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》放款環(huán)節(jié)21國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁!22世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境全球經(jīng)濟(jì)增長將明顯放緩。新興市場遭遇發(fā)展陣痛。十年黃金增長美景難以再現(xiàn)，發(fā)展模式轉(zhuǎn)型艱難。中國經(jīng)濟(jì)增長困難空前。保增長、控通脹、調(diào)結(jié)構(gòu)，政策陷入兩難。世界經(jīng)濟(jì)增長再涉險灘國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁!23一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析二、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹

-應(yīng)收賬款保理

-應(yīng)收租金保理三、企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求四、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程目錄國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁!24一、商業(yè)競爭。商業(yè)競爭是發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因。在市場經(jīng)濟(jì)的條件下，存在著激烈的商業(yè)競爭。競爭機(jī)制的作用迫使企業(yè)以各種手段擴(kuò)大銷售。除了依靠產(chǎn)品質(zhì)量、價格、售后服務(wù)、廣告等外，賒銷也是擴(kuò)大銷售的手段之一。對于同等的產(chǎn)品價格、類似的質(zhì)量水平、一樣的售后服務(wù)，實(shí)行賒銷的產(chǎn)品或商品的銷售額將大于現(xiàn)金銷售的產(chǎn)品或商品的銷售額。這是因?yàn)轭櫩蛯馁d銷中得到好處。出于擴(kuò)大銷售的競爭需要，企業(yè)不得不以賒銷或其他優(yōu)惠方式招攬顧客，于是就產(chǎn)生了應(yīng)收賬款。由競爭引起的應(yīng)收賬款，是一種商業(yè)信用。應(yīng)收賬款形成原因國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁!25一方面是由于市場競爭的激烈，企業(yè)為了擴(kuò)大銷售，增加企業(yè)的競爭力，這些因素常常迫使企業(yè)不得不采用賒銷即發(fā)放信用的方式去爭取客戶，擴(kuò)大市場占有率，而很多企業(yè)又故意拖欠賬款，市場信用體制又不健全。另一方面是由于企業(yè)自身的問題。從主觀上我國企業(yè)管理者普遍只重銷售而忽視包括應(yīng)收賬款管理在內(nèi)的內(nèi)部管理，而客觀上他們對于應(yīng)收賬款管理無論是經(jīng)驗(yàn)還是理論都十分缺乏。企業(yè)應(yīng)收賬款通常普遍占流動資產(chǎn)的較大比例。應(yīng)收賬款普遍居高不下的原因國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第26頁!26保理業(yè)務(wù)分類根據(jù)供應(yīng)商與保理商簽訂保理協(xié)議后，是否立即將保理商受讓應(yīng)收賬款債權(quán)的事實(shí)通知債務(wù)人，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)可以分為明保理和暗保理。根據(jù)債務(wù)人未能按期支付應(yīng)收賬款時保理商是否對供應(yīng)商絕對享有追索權(quán)，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)可分為有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。

國內(nèi)保理業(yè)務(wù)按照額度是否可循環(huán)分為非循環(huán)額度的國內(nèi)保理和循環(huán)額度的國內(nèi)保理。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)簡介國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第27頁!27應(yīng)收賬款保理對企業(yè)的好處盤活表內(nèi)資產(chǎn)將應(yīng)收賬款等債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，最大程度降低資金占壓，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金的使用效率。將遠(yuǎn)期應(yīng)收債權(quán)提前確認(rèn)收入，并在損益表中直接反映出來，擴(kuò)大公司當(dāng)期經(jīng)營成果。優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表-無追索權(quán)的保理在不增加企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債金額的情況下獲得資金支持，改善公司的財(cái)務(wù)狀況和清償能力，使資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量得到明顯改觀國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第28頁!28債權(quán)人二重德陽債務(wù)人唐鋼不銹1、簽訂銷售合同2、貨物發(fā)運(yùn)3、簽訂保理合同4、通知應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓5、支付轉(zhuǎn)讓對價6、到期支付應(yīng)收賬款中信銀行有追索權(quán)明保理結(jié)構(gòu)圖表示現(xiàn)金流方向?qū)嶋H操作中會遇到的情況：銷售合同分階段付款銷售合同約定債權(quán)轉(zhuǎn)讓的前提條件債務(wù)人付款賬戶不能變更債務(wù)人付款延期問題7、追索國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第29頁!29暗保理需要注意的問題采用暗保理的方式進(jìn)行應(yīng)收賬款保理雖可以在不通知債務(wù)人的情況下將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，但同時對債權(quán)人也提出了更高的要求：要求債權(quán)人信譽(yù)優(yōu)良，在業(yè)內(nèi)具有極佳的口碑。要求債權(quán)人具有良好的應(yīng)收賬款管理能力，能夠充分履行收賬代理人的義務(wù)由于在暗保理方式下，銀行面臨的風(fēng)險更大，需要債權(quán)人提供第三方擔(dān)保或抵（質(zhì)）押等銀行認(rèn)可的擔(dān)保方式。國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第30頁!30一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析二、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹

-應(yīng)收賬款保理

-應(yīng)收租金保理三、企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求四、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程目錄國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第31頁!31租賃的概念-租賃，是指在約定的期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人，以獲取租金。-租賃的主要特征是在租賃期內(nèi)出租人向承租人轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的使用權(quán)，而不是轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的所有權(quán)，這種轉(zhuǎn)移是有償?shù)?，承租人取得資產(chǎn)使用權(quán)要以支付租金為代價。租賃的分類-按租賃結(jié)構(gòu)的不同，租賃可分為直接租賃、供應(yīng)商融資租賃、售后回租、轉(zhuǎn)租賃、租賃分成、杠桿租賃等；-按承租人會計(jì)處理結(jié)果的不同，租賃可分為融資租賃和經(jīng)營租賃。基本概念國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第32頁!32

租賃期屆滿時資產(chǎn)所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移如果在租賃協(xié)議中已經(jīng)約定，或者根據(jù)其他條件在租賃開始日就可以合理地判斷，租賃期屆滿時出租人會將資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。租賃期屆滿時承租人是否會行使留購選擇權(quán)如果在租賃協(xié)議中約定承租人在租賃期屆滿時有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，而購買價格預(yù)計(jì)遠(yuǎn)低于承租人行使選擇權(quán)時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理地確定承租人將會行使這種選擇權(quán)，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。區(qū)別融資租賃與經(jīng)營租賃的五條標(biāo)準(zhǔn)國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第33頁!33對客戶的好處——低成本融資+優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)+靈活的資金用途滿足客戶低成本融資需求由于銀行的資金成本以SHIBOR作為定價基礎(chǔ)，可大幅降低客戶融資成本優(yōu)化客戶負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資金穩(wěn)定性一些客戶短期貸款占比過重，存在短貸長用的情況下半年隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性及各行信貸規(guī)模收緊，存在資金鏈斷裂的風(fēng)險資金用途不受限制資金可用于資本金不受銀監(jiān)會“三個辦法一指引”對貸款資金支付管理的限制國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第34頁!34出租人供應(yīng)商（承租人）收款專用賬戶1.售后回租協(xié)議3.債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知中信銀行2.應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議5.支付貨款4.支付轉(zhuǎn)讓對價7.收取租金6.償還租金售后回租模式與直接租賃最主要的區(qū)別在于供應(yīng)商和承租人合二為一，租賃協(xié)議和購買協(xié)議可以為兩個協(xié)議，也可整合為一個售后回租協(xié)議。租賃的目的主要是置換承租人的固定資產(chǎn)，在短期內(nèi)增加其現(xiàn)金流，在長期內(nèi)根據(jù)租賃方式選擇的不同，融資租賃情況下計(jì)入其資產(chǎn)，經(jīng)營租賃情況下實(shí)現(xiàn)國內(nèi)保理。售后回租結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第35頁!35國內(nèi)開展應(yīng)收租金保理業(yè)務(wù)最活躍的銀行我行開展有追索權(quán)應(yīng)收租金保理項(xiàng)目額度統(tǒng)計(jì)表（2008年-2010年7月15日）編號公司名稱開展有追索權(quán)含（回購型）應(yīng)收租金保理（億元）1工銀金融租賃有限公司752民生金融租賃股份有限公司403招銀金融租賃有限公司304國銀金融租賃有限公司155建信金融租賃股份有限公司106交銀金融租賃有限責(zé)任公司107華融金融租賃股份有限公司108中國外貿(mào)金融租賃有限公司49河北省金融租賃有限公司410江蘇金融租賃有限公司211山西金融租賃有限公司212新疆長城金融租賃有限公司2合計(jì)200國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第36頁!364.轉(zhuǎn)讓對價2.簽署應(yīng)收租金保理合同1.形成租金債權(quán)租賃公司中信銀行承租人3.通知債務(wù)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓5.回購剩余債權(quán)現(xiàn)金流法律關(guān)系回購型應(yīng)收租金保理融資結(jié)構(gòu)1.租賃公司與承租人開展租賃業(yè)務(wù)，并形成對承租人的應(yīng)收租金債權(quán)；2.我行與租賃公司簽署《應(yīng)收租金保理合同》，以買入返售的方式受讓租賃公司的應(yīng)收租金債權(quán)；3.租賃公司與我行將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜通知承租人；4.在通知承租人后，我行向租賃公司支付對價；5.一年后，租賃公司回購債權(quán)。國內(nèi)保理咨詢建議書共42頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第37頁!37成功案例及業(yè)務(wù)創(chuàng)新2001年中信銀行為北電網(wǎng)絡(luò)（中國）有限公司（母公司在北美上市）安排了國內(nèi)單有限追索的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，通過結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)完全符合中國及北美的法律和會計(jì)要求，領(lǐng)先于國內(nèi)同業(yè)。2002年，借信托法出臺之際，中信銀行采用信托結(jié)構(gòu)為北電網(wǎng)絡(luò)（中國）有限公司設(shè)計(jì)并推出應(yīng)收賬款信托融資模式，再開國內(nèi)銀行之先河。2003年，中信銀行根據(jù)國際會計(jì)準(zhǔn)則的特殊要求，為愛立信（中國）有限公司設(shè)計(jì)并推出了供應(yīng)鏈租賃的表外融資模式，滿足了該公司應(yīng)收賬款表外融資的需求。2003年，中信銀行與新世紀(jì)國際租賃有限公司一起向中國聯(lián)通提供了手機(jī)租賃轉(zhuǎn)租賃融資，解決了聯(lián)通開展“預(yù)存話費(fèi)送手機(jī)”活動面臨的收入與支出不匹配的財(cái)務(wù)困境。2004年，中信銀行與本行在香港的財(cái)務(wù)公司合作，為