流動(dòng)資產(chǎn)管理課件

【案例導(dǎo)讀】時(shí)代電腦公司是1980年成立的，由起初只有幾十萬(wàn)資金發(fā)展為擁有上億元資產(chǎn)的公司。但該公司過(guò)去為了擴(kuò)大銷(xiāo)售，占領(lǐng)市場(chǎng)，一直采用比較寬松的信用政策，客戶(hù)拖欠的款項(xiàng)數(shù)額越來(lái)越大，時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)，嚴(yán)重影響了資金的周轉(zhuǎn)循環(huán)，公司不得不依靠追加負(fù)債籌集資金。最近，主要貸款人開(kāi)始不同意進(jìn)一步擴(kuò)大債務(wù)，所以公司經(jīng)理非常憂(yōu)慮。從這里我們可以看出時(shí)代電腦公司在哪一塊的管理上出現(xiàn)了問(wèn)題？你如是公司財(cái)務(wù)經(jīng)理該怎么辦？【案例導(dǎo)讀】時(shí)代電腦公司是1980年成立的，由起初只有幾十萬(wàn)1財(cái)務(wù)管理第三章流動(dòng)資產(chǎn)管理第一節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理概述第二節(jié)現(xiàn)金的管理第三節(jié)應(yīng)收賬款的管理第四節(jié)存貨的管理中等職業(yè)教育國(guó)家規(guī)劃教材財(cái)務(wù)管理第三章流動(dòng)資產(chǎn)管理第一節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理概述第二2財(cái)務(wù)管理通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要使學(xué)生對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)及其管理的基本理論和方法有所了解，能夠了解流動(dòng)資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)及其分類(lèi)方法；熟悉流動(dòng)資產(chǎn)中現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨等主要項(xiàng)目的功能與成本；掌握現(xiàn)金余額控制方法、應(yīng)收賬款日常管理辦法，并能夠靈活運(yùn)用這些方法解決具體問(wèn)題。學(xué)習(xí)目標(biāo)中等職業(yè)教育國(guó)家規(guī)劃教材財(cái)務(wù)管理通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要使學(xué)生對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)及其管理的3二、流動(dòng)資產(chǎn)的分類(lèi)第一節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理概述一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)二、流動(dòng)資產(chǎn)的分類(lèi)第一節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理概述一、流動(dòng)資產(chǎn)的概4一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)(一)流動(dòng)資產(chǎn)的概念流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以?xún)?nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)。包括現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)（短期借款）、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨等。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的多少可以反映出企業(yè)什么能力的強(qiáng)弱？一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)(5一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)(二)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)

與其他長(zhǎng)期資產(chǎn)比較，流動(dòng)資產(chǎn)有以下特點(diǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有較大的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)的多樣性一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)(6舉例說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)用10萬(wàn)元購(gòu)入材料，材料投入生產(chǎn)，生產(chǎn)出產(chǎn)品，產(chǎn)品出售后取得30萬(wàn)元企業(yè)持有30萬(wàn)元的股票，為應(yīng)急支付到期債務(wù)，可將這些股票變現(xiàn)用于償付債務(wù)。羽絨服生產(chǎn)企業(yè)夏季的庫(kù)存商品的占用量要多，冬季則少。企業(yè)將現(xiàn)金這種流動(dòng)資產(chǎn)投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，購(gòu)入材料、生產(chǎn)、產(chǎn)出成品，銷(xiāo)售后形成應(yīng)收賬款或直接收到現(xiàn)金，多種流動(dòng)資產(chǎn)的形式并存或依次繼起。周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)。變現(xiàn)力強(qiáng)的特點(diǎn)。占用數(shù)量的波動(dòng)性。占用形態(tài)的多樣性。舉例說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)用10萬(wàn)元購(gòu)入材料，材料投入生產(chǎn)，生產(chǎn)7二、流動(dòng)資產(chǎn)的分類(lèi)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)二、流動(dòng)資產(chǎn)的分類(lèi)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)8速動(dòng)資產(chǎn)①庫(kù)存現(xiàn)金②其他貨幣資金③短期投資④應(yīng)收賬款⑤其他應(yīng)賬款⑥預(yù)付賬款⑦存貨（商品）收益性資產(chǎn)非收益資產(chǎn)非速動(dòng)資產(chǎn)①

②

③

④

⑤⑥

⑦①

②

⑤

⑥③

④

⑦

對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)按照不同標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)，主要是為了對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行更為有效的管理。

流動(dòng)資產(chǎn)管理工作的重點(diǎn)就是要加速流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，提高其利用效率。

為此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理等流動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)的管理。小結(jié)速動(dòng)資產(chǎn)①庫(kù)存現(xiàn)金9二、現(xiàn)金余額的控制方法第二節(jié)現(xiàn)金的管理一、現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)三、現(xiàn)金收支的日常管理廣義的現(xiàn)金二、現(xiàn)金余額的控制方法第二節(jié)現(xiàn)金的管理一、現(xiàn)金管理的目的10一、現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定(一)現(xiàn)金管理的目的財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)交易動(dòng)機(jī)預(yù)防動(dòng)機(jī)投機(jī)動(dòng)機(jī)

現(xiàn)金管理的目的，就是將現(xiàn)金持有量降到最低限度，并能獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。日常業(yè)務(wù)開(kāi)支意外、周轉(zhuǎn)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)低價(jià)購(gòu)料、投資行為廣義的現(xiàn)金一、現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定(一)現(xiàn)金管理的目的財(cái)務(wù)管11一、現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定(二)現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)廣義的現(xiàn)金一、現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定(二)現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定財(cái)12二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(一)現(xiàn)金成本

企業(yè)持有現(xiàn)金必然要發(fā)生一些相關(guān)成本，這些成本主要是持有成本、轉(zhuǎn)換成本和短缺成本，三者之和構(gòu)成了相關(guān)總成本。持有成本短缺成本轉(zhuǎn)換成本＋＝＋相關(guān)總成本1.什么是持有成本、轉(zhuǎn)換成本、短缺成本？2.它們與現(xiàn)金持有量的關(guān)系成正比還是反比？二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(一)13二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(一)現(xiàn)金成本王總公司現(xiàn)金收支狀況穩(wěn)定,全年的現(xiàn)金需要量200000元,當(dāng)平時(shí)手頭寬裕時(shí),王總會(huì)將其用于購(gòu)買(mǎi)股票等有價(jià)證券進(jìn)行投資,每次的交易費(fèi)用等需400元,投資的收益率通常為10%,假設(shè)王總持有下列這些款項(xiàng)，試分析現(xiàn)金成本的變化，及與現(xiàn)金持有量的關(guān)系？（1）持有1萬(wàn)元時(shí)，恰巧需購(gòu)進(jìn)7萬(wàn)元的材料；（2）持有5萬(wàn)元時(shí)，其中2萬(wàn)元是閑置資金，而王總拿著這些錢(qián)未從事另外投資；（3）持有4萬(wàn)元時(shí)，其中2萬(wàn)元是閑置資金，王總將其購(gòu)買(mǎi)了股票。（4）除此之外還可能有哪些成本支出？短缺成本機(jī)會(huì)成本轉(zhuǎn)換成本管理成本二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(一)14二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定(常用方法介紹）

從現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的角度出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。1.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度取決于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期請(qǐng)根據(jù)上圖寫(xiě)出現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的關(guān)系式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝？二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)15二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定(常用方法介紹）[例1]某企業(yè)預(yù)計(jì)全年需用現(xiàn)金1600萬(wàn)元，預(yù)計(jì)的存貨周轉(zhuǎn)期為100天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為50天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為60天，試計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。（1）試計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期；（2）試計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率；（3）計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝100＋50－60＝90(天)

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率＝360÷90＝4(次)

最佳現(xiàn)金持有量＝1600÷4＝400(萬(wàn)元)現(xiàn)金在一年中的周轉(zhuǎn)次數(shù)1.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)16二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定(常用方法介紹）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期1現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率＝全年天數(shù)(360天)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期2最佳現(xiàn)金持有量＝預(yù)計(jì)年現(xiàn)金需求量現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率3

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期越短，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度快，使用效率高，占用量小。結(jié)論二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)17

張總的公司預(yù)計(jì)全年需用現(xiàn)金20萬(wàn)元，其公司預(yù)計(jì)從購(gòu)入原材料到銷(xiāo)售產(chǎn)品的周期為90天，賒購(gòu)期和賒銷(xiāo)期均為60天，請(qǐng)幫王總參謀一下他公司平時(shí)的最佳現(xiàn)金持有量應(yīng)該是多少？現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=90+60－60=90（天）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360÷90=4（次）最佳現(xiàn)金持有量=20÷4=5（萬(wàn)元）學(xué)以致用張總的公司預(yù)計(jì)全年需用現(xiàn)金20萬(wàn)元，其公司預(yù)計(jì)從購(gòu)入原材18二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定(常用方法介紹）

可用存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量。在存貨模型中，只考慮現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本，而不考慮現(xiàn)金的管理費(fèi)用和短缺成本。機(jī)會(huì)成本短缺成本轉(zhuǎn)換成本＋＝＋現(xiàn)金總成本２.存貨模式？找一找原因吧二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)19正比反比反比不成比例√√××溫故知新正比反比反比不成比例√√××溫故知新20二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定假設(shè)前提:(P63補(bǔ)充)（1）企業(yè)所需現(xiàn)金必須通過(guò)證券變現(xiàn)取得（即需知證券利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用）（2）計(jì)劃期的現(xiàn)金需要量能夠加以預(yù)測(cè)；（3）現(xiàn)金支出必須均衡、穩(wěn)定，每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，均通過(guò)變現(xiàn)部分證券得以補(bǔ)足（不允許短缺）現(xiàn)金總成本＝機(jī)會(huì)成本＋轉(zhuǎn)換成本２.存貨模式二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)21二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定現(xiàn)金總成本＝機(jī)會(huì)成本＋轉(zhuǎn)換成本即：式中：TC——現(xiàn)金總成本；

F——現(xiàn)金與有價(jià)證券每次的轉(zhuǎn)換成本；

T——特定時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金需求總額；

Q——現(xiàn)金持有量；

k——短期有價(jià)證券利息率。２.存貨模式二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)22最佳持有量

現(xiàn)金成本現(xiàn)金持有量轉(zhuǎn)換成本線(xiàn)機(jī)會(huì)成本線(xiàn)總成本線(xiàn)最低現(xiàn)金總成本二、現(xiàn)金余額的控制方法(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定２.存貨模式

最佳現(xiàn)金持有量就是使現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金持有量。

即，當(dāng)機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本相等時(shí)的現(xiàn)金總成本最低，此時(shí)的現(xiàn)金持有量是最佳的。結(jié)論最佳持有量現(xiàn)金成本現(xiàn)金持有量轉(zhuǎn)換成本線(xiàn)機(jī)會(huì)成23二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定２.存貨模式當(dāng)“機(jī)會(huì)成本＝轉(zhuǎn)換成本”時(shí)，現(xiàn)金持有量最佳，現(xiàn)金總成本最低。即：二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)24二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定

[例2]某公司預(yù)計(jì)全年貨幣資金需要量為70000元，每天資金支出量不變，貨幣資金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次140元，有價(jià)證券的年利息率為10%，試計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量及最低現(xiàn)金總成本。

最低現(xiàn)金總成本：

解答：２.存貨模式二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)25學(xué)以致用【資料】宏達(dá)公司預(yù)計(jì)全年需用支付現(xiàn)金800000元，企業(yè)有價(jià)證券投資的年收益率為8.5%，每筆證券買(mǎi)賣(mài)的交易費(fèi)用為85元，企業(yè)現(xiàn)金支付固定不變。

要求：試運(yùn)用存貨模式分析下列問(wèn)題：

①通過(guò)上述資料，計(jì)算該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量為多少？

②說(shuō)明每隔多久進(jìn)行一次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換（1個(gè)月按30天計(jì)）？

③分析轉(zhuǎn)換和持有現(xiàn)金的最低總成本為多少？學(xué)以致用【資料】宏達(dá)公司預(yù)計(jì)全年需用支付現(xiàn)金800000元，26三、現(xiàn)金收支的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)

為了最大限度地提高現(xiàn)金使用效率，必須做好以下幾個(gè)方面的工作：現(xiàn)金收支的管理1.編制現(xiàn)金收支計(jì)劃，預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金需求量2.加速收款，減少閑置資金數(shù)量3.合理利用現(xiàn)金浮游量4.充分利用信用條件，控制付款三、現(xiàn)金收支的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)27

老張是一名退休圖書(shū)館管理員，最近開(kāi)立了一家名為青年體育用品公司（QSP）的運(yùn)動(dòng)商店，由于老張的教育背景是是文學(xué)而不是商業(yè)，所以他雇用你為理財(cái)顧問(wèn)，幫助他從事商店的現(xiàn)金管理。老張非常好學(xué)，所以他經(jīng)常請(qǐng)你回答很多關(guān)于現(xiàn)金管理的問(wèn)題。他現(xiàn)在請(qǐng)你回答以下問(wèn)題：（1）現(xiàn)金管理的目的是什么？（2）公司為什么持有現(xiàn)金（動(dòng)機(jī)或需求）？（3）公司如何使現(xiàn)金流量同步？這樣做有什么好處？（4）你已經(jīng)仔細(xì)查閱了商店的賬簿和銀行賬戶(hù)余額。其中，你發(fā)現(xiàn)QSP公司平均每天開(kāi)出的支票額為10000元，支票的結(jié)算時(shí)間大約為5天。另外，公司每天收到的支票額為10000元，但將支票存入銀行并進(jìn)行結(jié)算需要耽擱4天時(shí)間。公司的支付浮游量、收款浮游量和凈浮游量分別是多少？（5）公司如何加快收款速度以及放慢支付速度？課后作業(yè)老張是一名退休圖書(shū)館管理員，最近開(kāi)立了一家名為青年體28椒江職業(yè)中專(zhuān)黃艷第三章流動(dòng)資產(chǎn)管理第三節(jié)應(yīng)收賬款的管理椒江職業(yè)中專(zhuān)黃艷第三章流動(dòng)資產(chǎn)管理第三節(jié)應(yīng)收賬款的29溫故知新機(jī)會(huì)成本轉(zhuǎn)換成本短缺成本固定成本正比反比反比不成比例√√√×溫故知新機(jī)會(huì)成本轉(zhuǎn)換成本短缺成本固定成本正比反比反比不成比例30第三節(jié)應(yīng)收賬款的管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)案例討論取消賒銷(xiāo)？我們辭職！必須縮短收款期限盡量現(xiàn)銷(xiāo)第三節(jié)應(yīng)收賬款的管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)案例討論31第三節(jié)應(yīng)收賬款的管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)案例分析

為什么公司管理層考慮縮短賒銷(xiāo)的付款時(shí)間，盡量現(xiàn)銷(xiāo)，而銷(xiāo)售人員又極力反對(duì)呢？他們各自的理由是什么？為什么客戶(hù)要求延長(zhǎng)付款時(shí)間？你認(rèn)為影響應(yīng)收賬款水平的主要因素有哪些？第三節(jié)應(yīng)收賬款的管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)案例分析32四、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)

信用政策是指企業(yè)基于對(duì)客戶(hù)資信情況的認(rèn)定而給予客戶(hù)賒銷(xiāo)方面的優(yōu)惠。(一)信用期限(二)現(xiàn)金折扣政策(三)信用標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)公司考慮縮短賒銷(xiāo)的信用期限或改用現(xiàn)銷(xiāo)的方式，以減少企業(yè)持有應(yīng)收賬款的成本。

這一決策是否真的對(duì)企業(yè)有利呢？四、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)33二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(一)信用期限是指企業(yè)在銷(xiāo)售商品時(shí)給予客戶(hù)付清全部款項(xiàng)的期限。確定企業(yè)應(yīng)收賬款信用期限的辦法：將信用期限內(nèi)的邊際收益(銷(xiāo)售收入與變動(dòng)成本的差額)與其邊際成本(相關(guān)的成本費(fèi)用)比較，若邊際收益大于邊際成本，則延長(zhǎng)信用期限的方案是合理的。教材P65二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(34二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)

[例3]臺(tái)州電器公司采用賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售，原信用條件為n/30，為了增加銷(xiāo)售而將信用條件改為n/60，仍按發(fā)票金額付款，并不給予折扣。該企業(yè)投資要求的最低收益率為15%，其他有關(guān)數(shù)據(jù)如表3-1所示。試選擇對(duì)企業(yè)最有力的信用條件。(一)信用期限二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)35二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(一)信用期限（參見(jiàn)教材例題的寫(xiě)法）：1.計(jì)算放寬信用期限后增加的邊際收益、邊際成本即：計(jì)算△邊際收益、△邊際成本2.當(dāng)△邊際收益大于△邊際成本時(shí)，選擇延長(zhǎng)信用期限。方法2

1.確定每一信用期限下的邊際收益、邊際成本；2.計(jì)算每一信用期限下的凈收益，選擇凈收益大的期限。

方法1企業(yè)決策思路二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(36銷(xiāo)售的真諦銷(xiāo)售是交出東西給對(duì)方回款是換回東西給自己銷(xiāo)售與回款合起來(lái)就叫交換只交不換是傻子只換不交是騙子——沒(méi)有回款的交易是殘缺不全的?！颁N(xiāo)售只有在收回貨款之后才算數(shù)，在此之前，與無(wú)償贈(zèng)送沒(méi)有多大區(qū)別?！变N(xiāo)售的真諦銷(xiāo)售是交出東西給對(duì)方“銷(xiāo)售只有在收回貨款之后才算數(shù)37課后作業(yè)《同步訓(xùn)練》P42-P45第三節(jié)（一）（二）課后作業(yè)《同步訓(xùn)練》P42-P4538椒江職業(yè)中專(zhuān)黃艷本課到此結(jié)束!椒江職業(yè)中專(zhuān)黃艷本課到此結(jié)束!39二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(二)現(xiàn)金折扣政策

現(xiàn)金折扣是企業(yè)為了使客戶(hù)盡早償付貨款，而在商品價(jià)格上所作的扣減。企業(yè)決定是否為客戶(hù)提供現(xiàn)金折扣，應(yīng)將由于提供現(xiàn)金折扣減少資金占用所帶來(lái)的收益與現(xiàn)金折扣支出加以比較，若前者大于后者，則現(xiàn)金折扣政策可行。現(xiàn)金折扣政策的內(nèi)容包括折扣率和折扣期限，通常的表示方法為：2/10、1/20、n/30。二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(40二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(二)現(xiàn)金折扣政策

[例4]某企業(yè)全年商品銷(xiāo)售量為90000件，每件售價(jià)為100元，均以賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，如不采用現(xiàn)金折扣，平均收款期為40天，壞賬損失率為0.5%。為了加快賬款的回收，企業(yè)考慮給在10天內(nèi)付款的客戶(hù)以2%的折扣。估計(jì)在采用這一辦法后，全年客戶(hù)都會(huì)在折扣期內(nèi)付款，假定應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為20%。試分析企業(yè)提供現(xiàn)金折扣政策的可行性。二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(41二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(二)現(xiàn)金折扣政策(1)現(xiàn)金折扣的支出：

現(xiàn)金折扣支出＝90000×100×2%＝180000(元)(2)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本減少：(3)壞賬損失成本減少：

壞賬損失成本減少＝90000×100×0.5%＝45000(元)＝(1000000－250000)×20%＝150000(元)二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(42二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三)信用標(biāo)準(zhǔn)

信用標(biāo)準(zhǔn)是指客戶(hù)獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的基本條件。一般以預(yù)計(jì)的壞賬損失率作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(43二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三)信用標(biāo)準(zhǔn)

1.“5C”評(píng)價(jià)法

企業(yè)通常采用“5C”評(píng)價(jià)法對(duì)客戶(hù)信用質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)分析?！?C”評(píng)價(jià)法品行資本能力抵押品條件二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(44二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三)信用標(biāo)準(zhǔn)

2.客戶(hù)信用資料的獲取來(lái)源客戶(hù)信用資料的獲取來(lái)源1.企業(yè)自身的經(jīng)驗(yàn)積累2.客戶(hù)的財(cái)務(wù)報(bào)表3.在企業(yè)的往來(lái)銀行幫助下，向客戶(hù)的往來(lái)銀行申請(qǐng)調(diào)查4.從客戶(hù)的其他供貨商處獲取信息5.從信用咨詢(xún)機(jī)構(gòu)處獲得信息二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(45三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(一)調(diào)查客戶(hù)信用

信用調(diào)查是指收集和整理反映客戶(hù)信用狀況的有關(guān)資料的工作。企業(yè)通過(guò)直接調(diào)查和間接調(diào)查取得的前述有關(guān)方面的信用資料，建立數(shù)據(jù)庫(kù)，為信用評(píng)估打下良好的基礎(chǔ)。三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(一46三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(二)評(píng)價(jià)客戶(hù)信用

企業(yè)可根據(jù)“5C”評(píng)價(jià)法，對(duì)客戶(hù)信用進(jìn)行等級(jí)檔次劃分，也可結(jié)合其主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，評(píng)價(jià)客戶(hù)的信用水平。

1.三類(lèi)九等三類(lèi)九等是將企業(yè)信用狀況分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九個(gè)信用等級(jí)，其中AAA為最優(yōu)等級(jí)，C為最低等級(jí)。2.三級(jí)制三級(jí)制是將即將企業(yè)信用情況分為AAA、AA、A三級(jí)。三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(二47三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三)催收應(yīng)收賬款

對(duì)于逾期的應(yīng)收賬款，企業(yè)一般通過(guò)制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款政策加以控制。三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三48三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三)催收應(yīng)收賬款

常用的收賬方式有以下7種：

①定期向客戶(hù)寄發(fā)賬單。

②信函催收，信中說(shuō)明客戶(hù)的逾期賬款，并要求付款。

③派人上門(mén)催款，由促成此筆業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售人員上門(mén)拜訪(fǎng)，要求付款。

④對(duì)以后的銷(xiāo)貨采用預(yù)收貨款或者貨到立即付款方式結(jié)算。

⑤停止發(fā)貨直到客戶(hù)還清全部或大部分欠款為止。

⑥將客戶(hù)的逾期賬款委托收賬公司辦理。

⑦向有逾期賬款的客戶(hù)提起法律訴訟。三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三49三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四)建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度

企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法和計(jì)提比例由企業(yè)自行確定。企業(yè)在計(jì)提準(zhǔn)備時(shí)，必須把握好以下幾點(diǎn)：三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四50三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四)建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度

壞賬損失的核算方法有直接轉(zhuǎn)銷(xiāo)法和備抵法兩種。壞賬損失的核算方法直接轉(zhuǎn)銷(xiāo)法備抵法賬齡分析法應(yīng)收賬款余額百分比法銷(xiāo)售百分比法三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四51三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四)建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度

[例5]某企業(yè)2013年應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)如表3-2所示。三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四52三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四)建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度

該企業(yè)按如下標(biāo)準(zhǔn)提取應(yīng)收賬款準(zhǔn)備金：信用期內(nèi)，按該部分應(yīng)收賬款余額的0.5%計(jì)提；逾期1個(gè)月以?xún)?nèi)的，按該部分應(yīng)收賬款的1%計(jì)提，逾期1個(gè)月至2個(gè)月的，按該部分應(yīng)收賬款的2%計(jì)提，逾期2個(gè)月至3個(gè)月的，按該部分應(yīng)收賬款的3%計(jì)提，逾期3個(gè)月以上的，按其的5%計(jì)提。則該企業(yè)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金的計(jì)算如下：

應(yīng)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金＝500×0.5%＋280×1%＋120×2%＋70×3%＋30×5%＝11.3(萬(wàn)元)三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四53二、存貨的功能與成本第四節(jié)存貨的管理一、存貨管理的目的與內(nèi)容財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)三、存貨的控制方法二、存貨的功能與成本第四節(jié)存貨的管理一、存貨管理的目的與54

存貨是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為了生產(chǎn)和銷(xiāo)售而儲(chǔ)備的各種物資。主要包括企業(yè)的原材料、輔助材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等。財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)第四節(jié)存貨的管理存貨是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為了生產(chǎn)和銷(xiāo)售而儲(chǔ)備的各種物55一、存貨管理的目的與內(nèi)容(一)存貨管理的目的

存貨的目的就是在充分發(fā)揮存貨作用的前提下，加速存貨周轉(zhuǎn)，不斷降低存貨成本，以最低的存貨成本保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利進(jìn)行。財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)一、存貨管理的目的與內(nèi)容(一)存貨管理的目的存56一、存貨管理的目的與內(nèi)容(二)存貨管理的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)存貨管理的內(nèi)容1.做好存貨資金的規(guī)劃，降低存貨成本2.加強(qiáng)存貨的日?？刂?，加速存貨周轉(zhuǎn)一、存貨管理的目的與內(nèi)容(二)存貨管理的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理>57二、存貨的功能與成本(一)存貨的功能財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)防止生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的中斷有利于銷(xiāo)售適應(yīng)市場(chǎng)的變化降低進(jìn)貨成本維持均衡生產(chǎn)存貨的功能二、存貨的功能與成本(一)存貨的功能財(cái)務(wù)管理>>第三章58二、存貨的功能與成本(二)存貨成本財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)與企業(yè)相關(guān)的成本取得成本訂貨成本儲(chǔ)存成本缺貨成本購(gòu)置成本二、存貨的功能與成本(二)存貨成本財(cái)務(wù)管理>>第三章>59三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)ABC分類(lèi)法

19世紀(jì)，意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴特雷首創(chuàng)了ABC分類(lèi)法，現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于存貨管理。其目的在于使企業(yè)分清主次，突出重點(diǎn)，以提高存貨資金管理的整體水平。

存貨ABC分類(lèi)管理就是將全部存貨按照一定的標(biāo)準(zhǔn)(單價(jià)遞減的順序)分成為A、B、C三大類(lèi)，然后按照各類(lèi)存貨的重要程度分別采取不同的方法進(jìn)行管理。三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)AB60三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)ABC分類(lèi)法1.按單價(jià)遞減的順序?qū)Υ尕浄诸?lèi)三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)AB61三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)ABC分類(lèi)法2.對(duì)各類(lèi)存貨采用不同的管理方法三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)AB62三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)ABC分類(lèi)法

[例6]

某企業(yè)共有20種原材料，共占用資金100000元，按占用資金遞減順序排列后，將其分A、B、C三類(lèi)，具體情況如表3-3所示。三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)AB63三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)ABC分類(lèi)法三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)AB64三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)ABC分類(lèi)法

將上述三類(lèi)存貨的品種數(shù)量比重和占用金額比重的關(guān)系繪制成ABC分類(lèi)控制圖，如圖3-2所示。圖3-2ABC分類(lèi)控制圖三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)AB65三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(二)經(jīng)濟(jì)批量法

1.經(jīng)濟(jì)批量

存貨的經(jīng)濟(jì)批量又稱(chēng)最佳經(jīng)濟(jì)批量，是使一定時(shí)期存貨總成本最小時(shí)的每批訂貨數(shù)量。經(jīng)濟(jì)批量法主要應(yīng)用于外購(gòu)材料和外購(gòu)商品。三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(二)經(jīng)濟(jì)66三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(二)經(jīng)濟(jì)批量法

2.企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)批量決策時(shí)的假設(shè)條件

(1)存貨的流轉(zhuǎn)比較均衡；

(2)企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的存貨需求總量能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)；

(3)存貨價(jià)格穩(wěn)定，且不考慮商業(yè)折扣；

(4)無(wú)缺貨現(xiàn)象，即無(wú)缺貨成本；

(5)市場(chǎng)貨源充足，并能集中到貨；

(6)進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且采購(gòu)不需時(shí)間；

(7)企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨。三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(二)經(jīng)濟(jì)67三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(二)經(jīng)濟(jì)批量法

3.經(jīng)濟(jì)批量決策時(shí)的存貨相關(guān)成本

存貨成本包括取得成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本，只有各項(xiàng)成本中的變動(dòng)成本才是經(jīng)濟(jì)批量決策時(shí)的相關(guān)成本。相關(guān)成本僅包括變動(dòng)的訂購(gòu)費(fèi)用和變動(dòng)的儲(chǔ)存成本。只要這兩部分成本之和最小，就能保證存貨成本最小，相關(guān)總成本最小時(shí)的訂貨批量即為最佳經(jīng)濟(jì)批量。三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(二)經(jīng)濟(jì)68三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(二)經(jīng)濟(jì)批量法

4.最佳經(jīng)濟(jì)批量的計(jì)算

假設(shè)：Q為每次訂貨的批量，S為存貨年需要量，U為每次訂貨成本，P為單位儲(chǔ)存成本，存貨總成本為T(mén)

，C為單位采購(gòu)價(jià)格，則：三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(二)經(jīng)濟(jì)69三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(二)經(jīng)濟(jì)批量法

4.最佳經(jīng)濟(jì)批量的計(jì)算

假設(shè)：Q為每次訂貨的批量，S為存貨年需要量，U為每次訂貨成本，P為單位儲(chǔ)存成本，存貨總成本為T(mén)

，C為單位采購(gòu)價(jià)格，則：三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(二)經(jīng)濟(jì)70三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(二)經(jīng)濟(jì)批量法

[例7]某企業(yè)每年耗用甲材料3600千克，每千克采購(gòu)價(jià)格為200元，每次訂貨成本為24元，單位存貨成本為3元，試做出經(jīng)濟(jì)批量決策。三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(二)經(jīng)濟(jì)71三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(三)存貨儲(chǔ)存期控制法

1.存貨儲(chǔ)存期控制的意義

盡量縮短存貨儲(chǔ)存期，加速存貨周轉(zhuǎn)，以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(三)存貨72三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(三)存貨儲(chǔ)存期控制法

2.存貨儲(chǔ)存期的計(jì)算

企業(yè)存貨的儲(chǔ)存成本分為固定儲(chǔ)存成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本。前者與存貨儲(chǔ)存期的長(zhǎng)短無(wú)直接關(guān)系(如進(jìn)、銷(xiāo)貨時(shí)發(fā)生的費(fèi)用)，后者則與存貨儲(chǔ)存期的長(zhǎng)短有密切關(guān)系(如利息、保管費(fèi)用)。它們與利潤(rùn)之間的關(guān)系是：目標(biāo)利潤(rùn)＝變動(dòng)儲(chǔ)存成本毛利銷(xiāo)售稅金及附加－固定儲(chǔ)存成本－－＝每日變動(dòng)儲(chǔ)存成本毛利銷(xiāo)售稅金及附加－固定儲(chǔ)存成本－－×儲(chǔ)存期三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(三)存貨73三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(三)存貨儲(chǔ)存期控制法

2.存貨儲(chǔ)存期的計(jì)算存貨保利儲(chǔ)存期＝毛利－銷(xiāo)售稅金及附加－固定儲(chǔ)存成本－目標(biāo)利潤(rùn)每日變動(dòng)儲(chǔ)存成本

上式中若目標(biāo)利潤(rùn)為零，表示企業(yè)購(gòu)銷(xiāo)過(guò)程中不虧不盈，則：存貨保利儲(chǔ)存期＝毛利－銷(xiāo)售稅金及附加－固定儲(chǔ)存成本每日變動(dòng)儲(chǔ)存成本三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(三)存貨74三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(三)存貨儲(chǔ)存期控制法

[例8]某商品流通企業(yè)購(gòu)進(jìn)甲商品3000件，單位進(jìn)價(jià)(不含增值稅)為50元，單位售價(jià)為70元(不含增值稅)，經(jīng)銷(xiāo)該商品的固定成本為30000元，銷(xiāo)售稅金及附加2000元，每日變動(dòng)儲(chǔ)存成本為200元，目標(biāo)利潤(rùn)為20000元。該商品的保本、保利儲(chǔ)存期計(jì)算如下：甲商品保本儲(chǔ)存期＝[(70－50)×30000－2000－30000]÷200＝140(天)甲商品保利儲(chǔ)存期＝[(70－50)×3000－2000－30000－20000]÷200＝40(天)三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(三)存貨75三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(四)零庫(kù)存管理法

零庫(kù)存管理，是指供需在任何時(shí)候都相等時(shí)，即實(shí)現(xiàn)了零庫(kù)存。平衡存貨進(jìn)、存、銷(xiāo)過(guò)程中形成的內(nèi)部供應(yīng)和需求關(guān)系，是庫(kù)存管理的重要內(nèi)容。零庫(kù)存管理可以免去存貨儲(chǔ)備帶來(lái)的一系列問(wèn)題，如倉(cāng)庫(kù)建設(shè)、管理費(fèi)用、存貨保管、裝卸搬運(yùn)等費(fèi)用以及存貨占用流動(dòng)資金及庫(kù)存物的老化、損失、變質(zhì)等問(wèn)題。

零庫(kù)存管理的基本原理是：企業(yè)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售形成連續(xù)同步運(yùn)行過(guò)程；消除企業(yè)內(nèi)部等待和準(zhǔn)備的情況，以及由此帶來(lái)的所有浪費(fèi)；制定一份高度協(xié)調(diào)、完整的存貨供需計(jì)劃；與供應(yīng)商形成緊密關(guān)系，只有在使用前才要求供應(yīng)商供貨；實(shí)現(xiàn)電子數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)互換等。三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(四)零庫(kù)76【案例導(dǎo)讀】時(shí)代電腦公司是1980年成立的，由起初只有幾十萬(wàn)資金發(fā)展為擁有上億元資產(chǎn)的公司。但該公司過(guò)去為了擴(kuò)大銷(xiāo)售，占領(lǐng)市場(chǎng)，一直采用比較寬松的信用政策，客戶(hù)拖欠的款項(xiàng)數(shù)額越來(lái)越大，時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)，嚴(yán)重影響了資金的周轉(zhuǎn)循環(huán)，公司不得不依靠追加負(fù)債籌集資金。最近，主要貸款人開(kāi)始不同意進(jìn)一步擴(kuò)大債務(wù)，所以公司經(jīng)理非常憂(yōu)慮。從這里我們可以看出時(shí)代電腦公司在哪一塊的管理上出現(xiàn)了問(wèn)題？你如是公司財(cái)務(wù)經(jīng)理該怎么辦？【案例導(dǎo)讀】時(shí)代電腦公司是1980年成立的，由起初只有幾十萬(wàn)77財(cái)務(wù)管理第三章流動(dòng)資產(chǎn)管理第一節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理概述第二節(jié)現(xiàn)金的管理第三節(jié)應(yīng)收賬款的管理第四節(jié)存貨的管理中等職業(yè)教育國(guó)家規(guī)劃教材財(cái)務(wù)管理第三章流動(dòng)資產(chǎn)管理第一節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理概述第二78財(cái)務(wù)管理通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要使學(xué)生對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)及其管理的基本理論和方法有所了解，能夠了解流動(dòng)資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)及其分類(lèi)方法；熟悉流動(dòng)資產(chǎn)中現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨等主要項(xiàng)目的功能與成本；掌握現(xiàn)金余額控制方法、應(yīng)收賬款日常管理辦法，并能夠靈活運(yùn)用這些方法解決具體問(wèn)題。學(xué)習(xí)目標(biāo)中等職業(yè)教育國(guó)家規(guī)劃教材財(cái)務(wù)管理通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要使學(xué)生對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)及其管理的79二、流動(dòng)資產(chǎn)的分類(lèi)第一節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理概述一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)二、流動(dòng)資產(chǎn)的分類(lèi)第一節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理概述一、流動(dòng)資產(chǎn)的概80一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)(一)流動(dòng)資產(chǎn)的概念流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以?xún)?nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)。包括現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)（短期借款）、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨等。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的多少可以反映出企業(yè)什么能力的強(qiáng)弱？一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)(81一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)(二)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)

與其他長(zhǎng)期資產(chǎn)比較，流動(dòng)資產(chǎn)有以下特點(diǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有較大的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)的多樣性一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)(82舉例說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)用10萬(wàn)元購(gòu)入材料，材料投入生產(chǎn)，生產(chǎn)出產(chǎn)品，產(chǎn)品出售后取得30萬(wàn)元企業(yè)持有30萬(wàn)元的股票，為應(yīng)急支付到期債務(wù)，可將這些股票變現(xiàn)用于償付債務(wù)。羽絨服生產(chǎn)企業(yè)夏季的庫(kù)存商品的占用量要多，冬季則少。企業(yè)將現(xiàn)金這種流動(dòng)資產(chǎn)投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，購(gòu)入材料、生產(chǎn)、產(chǎn)出成品，銷(xiāo)售后形成應(yīng)收賬款或直接收到現(xiàn)金，多種流動(dòng)資產(chǎn)的形式并存或依次繼起。周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)。變現(xiàn)力強(qiáng)的特點(diǎn)。占用數(shù)量的波動(dòng)性。占用形態(tài)的多樣性。舉例說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)用10萬(wàn)元購(gòu)入材料，材料投入生產(chǎn)，生產(chǎn)83二、流動(dòng)資產(chǎn)的分類(lèi)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)二、流動(dòng)資產(chǎn)的分類(lèi)財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第一節(jié)84速動(dòng)資產(chǎn)①庫(kù)存現(xiàn)金②其他貨幣資金③短期投資④應(yīng)收賬款⑤其他應(yīng)賬款⑥預(yù)付賬款⑦存貨（商品）收益性資產(chǎn)非收益資產(chǎn)非速動(dòng)資產(chǎn)①

②

③

④

⑤⑥

⑦①

②

⑤

⑥③

④

⑦

對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)按照不同標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)，主要是為了對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行更為有效的管理。

流動(dòng)資產(chǎn)管理工作的重點(diǎn)就是要加速流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，提高其利用效率。

為此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理等流動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)的管理。小結(jié)速動(dòng)資產(chǎn)①庫(kù)存現(xiàn)金85二、現(xiàn)金余額的控制方法第二節(jié)現(xiàn)金的管理一、現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)三、現(xiàn)金收支的日常管理廣義的現(xiàn)金二、現(xiàn)金余額的控制方法第二節(jié)現(xiàn)金的管理一、現(xiàn)金管理的目的86一、現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定(一)現(xiàn)金管理的目的財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)交易動(dòng)機(jī)預(yù)防動(dòng)機(jī)投機(jī)動(dòng)機(jī)

現(xiàn)金管理的目的，就是將現(xiàn)金持有量降到最低限度，并能獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。日常業(yè)務(wù)開(kāi)支意外、周轉(zhuǎn)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)低價(jià)購(gòu)料、投資行為廣義的現(xiàn)金一、現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定(一)現(xiàn)金管理的目的財(cái)務(wù)管87一、現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定(二)現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)廣義的現(xiàn)金一、現(xiàn)金管理的目的和有關(guān)規(guī)定(二)現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定財(cái)88二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(一)現(xiàn)金成本

企業(yè)持有現(xiàn)金必然要發(fā)生一些相關(guān)成本，這些成本主要是持有成本、轉(zhuǎn)換成本和短缺成本，三者之和構(gòu)成了相關(guān)總成本。持有成本短缺成本轉(zhuǎn)換成本＋＝＋相關(guān)總成本1.什么是持有成本、轉(zhuǎn)換成本、短缺成本？2.它們與現(xiàn)金持有量的關(guān)系成正比還是反比？二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(一)89二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(一)現(xiàn)金成本王總公司現(xiàn)金收支狀況穩(wěn)定,全年的現(xiàn)金需要量200000元,當(dāng)平時(shí)手頭寬裕時(shí),王總會(huì)將其用于購(gòu)買(mǎi)股票等有價(jià)證券進(jìn)行投資,每次的交易費(fèi)用等需400元,投資的收益率通常為10%,假設(shè)王總持有下列這些款項(xiàng)，試分析現(xiàn)金成本的變化，及與現(xiàn)金持有量的關(guān)系？（1）持有1萬(wàn)元時(shí)，恰巧需購(gòu)進(jìn)7萬(wàn)元的材料；（2）持有5萬(wàn)元時(shí)，其中2萬(wàn)元是閑置資金，而王總拿著這些錢(qián)未從事另外投資；（3）持有4萬(wàn)元時(shí)，其中2萬(wàn)元是閑置資金，王總將其購(gòu)買(mǎi)了股票。（4）除此之外還可能有哪些成本支出？短缺成本機(jī)會(huì)成本轉(zhuǎn)換成本管理成本二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(一)90二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定(常用方法介紹）

從現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的角度出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。1.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度取決于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期請(qǐng)根據(jù)上圖寫(xiě)出現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的關(guān)系式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝？二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)91二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定(常用方法介紹）[例1]某企業(yè)預(yù)計(jì)全年需用現(xiàn)金1600萬(wàn)元，預(yù)計(jì)的存貨周轉(zhuǎn)期為100天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為50天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為60天，試計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。（1）試計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期；（2）試計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率；（3）計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝100＋50－60＝90(天)

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率＝360÷90＝4(次)

最佳現(xiàn)金持有量＝1600÷4＝400(萬(wàn)元)現(xiàn)金在一年中的周轉(zhuǎn)次數(shù)1.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)92二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定(常用方法介紹）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期1現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率＝全年天數(shù)(360天)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期2最佳現(xiàn)金持有量＝預(yù)計(jì)年現(xiàn)金需求量現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率3

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期越短，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度快，使用效率高，占用量小。結(jié)論二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)93

張總的公司預(yù)計(jì)全年需用現(xiàn)金20萬(wàn)元，其公司預(yù)計(jì)從購(gòu)入原材料到銷(xiāo)售產(chǎn)品的周期為90天，賒購(gòu)期和賒銷(xiāo)期均為60天，請(qǐng)幫王總參謀一下他公司平時(shí)的最佳現(xiàn)金持有量應(yīng)該是多少？現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=90+60－60=90（天）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360÷90=4（次）最佳現(xiàn)金持有量=20÷4=5（萬(wàn)元）學(xué)以致用張總的公司預(yù)計(jì)全年需用現(xiàn)金20萬(wàn)元，其公司預(yù)計(jì)從購(gòu)入原材94二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定(常用方法介紹）

可用存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量。在存貨模型中，只考慮現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本，而不考慮現(xiàn)金的管理費(fèi)用和短缺成本。機(jī)會(huì)成本短缺成本轉(zhuǎn)換成本＋＝＋現(xiàn)金總成本２.存貨模式？找一找原因吧二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)95正比反比反比不成比例√√××溫故知新正比反比反比不成比例√√××溫故知新96二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定假設(shè)前提:(P63補(bǔ)充)（1）企業(yè)所需現(xiàn)金必須通過(guò)證券變現(xiàn)取得（即需知證券利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用）（2）計(jì)劃期的現(xiàn)金需要量能夠加以預(yù)測(cè)；（3）現(xiàn)金支出必須均衡、穩(wěn)定，每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，均通過(guò)變現(xiàn)部分證券得以補(bǔ)足（不允許短缺）現(xiàn)金總成本＝機(jī)會(huì)成本＋轉(zhuǎn)換成本２.存貨模式二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)97二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定現(xiàn)金總成本＝機(jī)會(huì)成本＋轉(zhuǎn)換成本即：式中：TC——現(xiàn)金總成本；

F——現(xiàn)金與有價(jià)證券每次的轉(zhuǎn)換成本；

T——特定時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金需求總額；

Q——現(xiàn)金持有量；

k——短期有價(jià)證券利息率。２.存貨模式二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)98最佳持有量

現(xiàn)金成本現(xiàn)金持有量轉(zhuǎn)換成本線(xiàn)機(jī)會(huì)成本線(xiàn)總成本線(xiàn)最低現(xiàn)金總成本二、現(xiàn)金余額的控制方法(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定２.存貨模式

最佳現(xiàn)金持有量就是使現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金持有量。

即，當(dāng)機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本相等時(shí)的現(xiàn)金總成本最低，此時(shí)的現(xiàn)金持有量是最佳的。結(jié)論最佳持有量現(xiàn)金成本現(xiàn)金持有量轉(zhuǎn)換成本線(xiàn)機(jī)會(huì)成99二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定２.存貨模式當(dāng)“機(jī)會(huì)成本＝轉(zhuǎn)換成本”時(shí)，現(xiàn)金持有量最佳，現(xiàn)金總成本最低。即：二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)100二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)最佳現(xiàn)金持有量的確定

[例2]某公司預(yù)計(jì)全年貨幣資金需要量為70000元，每天資金支出量不變，貨幣資金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次140元，有價(jià)證券的年利息率為10%，試計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量及最低現(xiàn)金總成本。

最低現(xiàn)金總成本：

解答：２.存貨模式二、現(xiàn)金余額的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)(二)101學(xué)以致用【資料】宏達(dá)公司預(yù)計(jì)全年需用支付現(xiàn)金800000元，企業(yè)有價(jià)證券投資的年收益率為8.5%，每筆證券買(mǎi)賣(mài)的交易費(fèi)用為85元，企業(yè)現(xiàn)金支付固定不變。

要求：試運(yùn)用存貨模式分析下列問(wèn)題：

①通過(guò)上述資料，計(jì)算該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量為多少？

②說(shuō)明每隔多久進(jìn)行一次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換（1個(gè)月按30天計(jì)）？

③分析轉(zhuǎn)換和持有現(xiàn)金的最低總成本為多少？學(xué)以致用【資料】宏達(dá)公司預(yù)計(jì)全年需用支付現(xiàn)金800000元，102三、現(xiàn)金收支的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)

為了最大限度地提高現(xiàn)金使用效率，必須做好以下幾個(gè)方面的工作：現(xiàn)金收支的管理1.編制現(xiàn)金收支計(jì)劃，預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金需求量2.加速收款，減少閑置資金數(shù)量3.合理利用現(xiàn)金浮游量4.充分利用信用條件，控制付款三、現(xiàn)金收支的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第二節(jié)103

老張是一名退休圖書(shū)館管理員，最近開(kāi)立了一家名為青年體育用品公司（QSP）的運(yùn)動(dòng)商店，由于老張的教育背景是是文學(xué)而不是商業(yè)，所以他雇用你為理財(cái)顧問(wèn)，幫助他從事商店的現(xiàn)金管理。老張非常好學(xué)，所以他經(jīng)常請(qǐng)你回答很多關(guān)于現(xiàn)金管理的問(wèn)題。他現(xiàn)在請(qǐng)你回答以下問(wèn)題：（1）現(xiàn)金管理的目的是什么？（2）公司為什么持有現(xiàn)金（動(dòng)機(jī)或需求）？（3）公司如何使現(xiàn)金流量同步？這樣做有什么好處？（4）你已經(jīng)仔細(xì)查閱了商店的賬簿和銀行賬戶(hù)余額。其中，你發(fā)現(xiàn)QSP公司平均每天開(kāi)出的支票額為10000元，支票的結(jié)算時(shí)間大約為5天。另外，公司每天收到的支票額為10000元，但將支票存入銀行并進(jìn)行結(jié)算需要耽擱4天時(shí)間。公司的支付浮游量、收款浮游量和凈浮游量分別是多少？（5）公司如何加快收款速度以及放慢支付速度？課后作業(yè)老張是一名退休圖書(shū)館管理員，最近開(kāi)立了一家名為青年體104椒江職業(yè)中專(zhuān)黃艷第三章流動(dòng)資產(chǎn)管理第三節(jié)應(yīng)收賬款的管理椒江職業(yè)中專(zhuān)黃艷第三章流動(dòng)資產(chǎn)管理第三節(jié)應(yīng)收賬款的105溫故知新機(jī)會(huì)成本轉(zhuǎn)換成本短缺成本固定成本正比反比反比不成比例√√√×溫故知新機(jī)會(huì)成本轉(zhuǎn)換成本短缺成本固定成本正比反比反比不成比例106第三節(jié)應(yīng)收賬款的管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)案例討論取消賒銷(xiāo)？我們辭職！必須縮短收款期限盡量現(xiàn)銷(xiāo)第三節(jié)應(yīng)收賬款的管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)案例討論107第三節(jié)應(yīng)收賬款的管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)案例分析

為什么公司管理層考慮縮短賒銷(xiāo)的付款時(shí)間，盡量現(xiàn)銷(xiāo)，而銷(xiāo)售人員又極力反對(duì)呢？他們各自的理由是什么？為什么客戶(hù)要求延長(zhǎng)付款時(shí)間？你認(rèn)為影響應(yīng)收賬款水平的主要因素有哪些？第三節(jié)應(yīng)收賬款的管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)案例分析108四、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)

信用政策是指企業(yè)基于對(duì)客戶(hù)資信情況的認(rèn)定而給予客戶(hù)賒銷(xiāo)方面的優(yōu)惠。(一)信用期限(二)現(xiàn)金折扣政策(三)信用標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)公司考慮縮短賒銷(xiāo)的信用期限或改用現(xiàn)銷(xiāo)的方式，以減少企業(yè)持有應(yīng)收賬款的成本。

這一決策是否真的對(duì)企業(yè)有利呢？四、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)109二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(一)信用期限是指企業(yè)在銷(xiāo)售商品時(shí)給予客戶(hù)付清全部款項(xiàng)的期限。確定企業(yè)應(yīng)收賬款信用期限的辦法：將信用期限內(nèi)的邊際收益(銷(xiāo)售收入與變動(dòng)成本的差額)與其邊際成本(相關(guān)的成本費(fèi)用)比較，若邊際收益大于邊際成本，則延長(zhǎng)信用期限的方案是合理的。教材P65二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(110二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)

[例3]臺(tái)州電器公司采用賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售，原信用條件為n/30，為了增加銷(xiāo)售而將信用條件改為n/60，仍按發(fā)票金額付款，并不給予折扣。該企業(yè)投資要求的最低收益率為15%，其他有關(guān)數(shù)據(jù)如表3-1所示。試選擇對(duì)企業(yè)最有力的信用條件。(一)信用期限二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)111二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(一)信用期限（參見(jiàn)教材例題的寫(xiě)法）：1.計(jì)算放寬信用期限后增加的邊際收益、邊際成本即：計(jì)算△邊際收益、△邊際成本2.當(dāng)△邊際收益大于△邊際成本時(shí)，選擇延長(zhǎng)信用期限。方法2

1.確定每一信用期限下的邊際收益、邊際成本；2.計(jì)算每一信用期限下的凈收益，選擇凈收益大的期限。

方法1企業(yè)決策思路二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(112銷(xiāo)售的真諦銷(xiāo)售是交出東西給對(duì)方回款是換回東西給自己銷(xiāo)售與回款合起來(lái)就叫交換只交不換是傻子只換不交是騙子——沒(méi)有回款的交易是殘缺不全的?！颁N(xiāo)售只有在收回貨款之后才算數(shù)，在此之前，與無(wú)償贈(zèng)送沒(méi)有多大區(qū)別。”銷(xiāo)售的真諦銷(xiāo)售是交出東西給對(duì)方“銷(xiāo)售只有在收回貨款之后才算數(shù)113課后作業(yè)《同步訓(xùn)練》P42-P45第三節(jié)（一）（二）課后作業(yè)《同步訓(xùn)練》P42-P45114椒江職業(yè)中專(zhuān)黃艷本課到此結(jié)束!椒江職業(yè)中專(zhuān)黃艷本課到此結(jié)束!115二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(二)現(xiàn)金折扣政策

現(xiàn)金折扣是企業(yè)為了使客戶(hù)盡早償付貨款，而在商品價(jià)格上所作的扣減。企業(yè)決定是否為客戶(hù)提供現(xiàn)金折扣，應(yīng)將由于提供現(xiàn)金折扣減少資金占用所帶來(lái)的收益與現(xiàn)金折扣支出加以比較，若前者大于后者，則現(xiàn)金折扣政策可行?，F(xiàn)金折扣政策的內(nèi)容包括折扣率和折扣期限，通常的表示方法為：2/10、1/20、n/30。二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(116二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(二)現(xiàn)金折扣政策

[例4]某企業(yè)全年商品銷(xiāo)售量為90000件，每件售價(jià)為100元，均以賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，如不采用現(xiàn)金折扣，平均收款期為40天，壞賬損失率為0.5%。為了加快賬款的回收，企業(yè)考慮給在10天內(nèi)付款的客戶(hù)以2%的折扣。估計(jì)在采用這一辦法后，全年客戶(hù)都會(huì)在折扣期內(nèi)付款，假定應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為20%。試分析企業(yè)提供現(xiàn)金折扣政策的可行性。二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(117二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(二)現(xiàn)金折扣政策(1)現(xiàn)金折扣的支出：

現(xiàn)金折扣支出＝90000×100×2%＝180000(元)(2)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本減少：(3)壞賬損失成本減少：

壞賬損失成本減少＝90000×100×0.5%＝45000(元)＝(1000000－250000)×20%＝150000(元)二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(118二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三)信用標(biāo)準(zhǔn)

信用標(biāo)準(zhǔn)是指客戶(hù)獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的基本條件。一般以預(yù)計(jì)的壞賬損失率作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(119二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三)信用標(biāo)準(zhǔn)

1.“5C”評(píng)價(jià)法

企業(yè)通常采用“5C”評(píng)價(jià)法對(duì)客戶(hù)信用質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)分析?！?C”評(píng)價(jià)法品行資本能力抵押品條件二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(120二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三)信用標(biāo)準(zhǔn)

2.客戶(hù)信用資料的獲取來(lái)源客戶(hù)信用資料的獲取來(lái)源1.企業(yè)自身的經(jīng)驗(yàn)積累2.客戶(hù)的財(cái)務(wù)報(bào)表3.在企業(yè)的往來(lái)銀行幫助下，向客戶(hù)的往來(lái)銀行申請(qǐng)調(diào)查4.從客戶(hù)的其他供貨商處獲取信息5.從信用咨詢(xún)機(jī)構(gòu)處獲得信息二、應(yīng)收賬款信用政策的制定財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(121三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(一)調(diào)查客戶(hù)信用

信用調(diào)查是指收集和整理反映客戶(hù)信用狀況的有關(guān)資料的工作。企業(yè)通過(guò)直接調(diào)查和間接調(diào)查取得的前述有關(guān)方面的信用資料，建立數(shù)據(jù)庫(kù)，為信用評(píng)估打下良好的基礎(chǔ)。三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(一122三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(二)評(píng)價(jià)客戶(hù)信用

企業(yè)可根據(jù)“5C”評(píng)價(jià)法，對(duì)客戶(hù)信用進(jìn)行等級(jí)檔次劃分，也可結(jié)合其主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，評(píng)價(jià)客戶(hù)的信用水平。

1.三類(lèi)九等三類(lèi)九等是將企業(yè)信用狀況分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九個(gè)信用等級(jí)，其中AAA為最優(yōu)等級(jí)，C為最低等級(jí)。2.三級(jí)制三級(jí)制是將即將企業(yè)信用情況分為AAA、AA、A三級(jí)。三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(二123三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三)催收應(yīng)收賬款

對(duì)于逾期的應(yīng)收賬款，企業(yè)一般通過(guò)制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款政策加以控制。三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三124三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三)催收應(yīng)收賬款

常用的收賬方式有以下7種：

①定期向客戶(hù)寄發(fā)賬單。

②信函催收，信中說(shuō)明客戶(hù)的逾期賬款，并要求付款。

③派人上門(mén)催款，由促成此筆業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售人員上門(mén)拜訪(fǎng)，要求付款。

④對(duì)以后的銷(xiāo)貨采用預(yù)收貨款或者貨到立即付款方式結(jié)算。

⑤停止發(fā)貨直到客戶(hù)還清全部或大部分欠款為止。

⑥將客戶(hù)的逾期賬款委托收賬公司辦理。

⑦向有逾期賬款的客戶(hù)提起法律訴訟。三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(三125三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四)建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度

企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法和計(jì)提比例由企業(yè)自行確定。企業(yè)在計(jì)提準(zhǔn)備時(shí)，必須把握好以下幾點(diǎn)：三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四126三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四)建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度

壞賬損失的核算方法有直接轉(zhuǎn)銷(xiāo)法和備抵法兩種。壞賬損失的核算方法直接轉(zhuǎn)銷(xiāo)法備抵法賬齡分析法應(yīng)收賬款余額百分比法銷(xiāo)售百分比法三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四127三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四)建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度

[例5]某企業(yè)2013年應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)如表3-2所示。三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四128三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四)建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度

該企業(yè)按如下標(biāo)準(zhǔn)提取應(yīng)收賬款準(zhǔn)備金：信用期內(nèi)，按該部分應(yīng)收賬款余額的0.5%計(jì)提；逾期1個(gè)月以?xún)?nèi)的，按該部分應(yīng)收賬款的1%計(jì)提，逾期1個(gè)月至2個(gè)月的，按該部分應(yīng)收賬款的2%計(jì)提，逾期2個(gè)月至3個(gè)月的，按該部分應(yīng)收賬款的3%計(jì)提，逾期3個(gè)月以上的，按其的5%計(jì)提。則該企業(yè)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金的計(jì)算如下：

應(yīng)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金＝500×0.5%＋280×1%＋120×2%＋70×3%＋30×5%＝11.3(萬(wàn)元)三、應(yīng)收賬款的日常管理財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第三節(jié)(四129二、存貨的功能與成本第四節(jié)存貨的管理一、存貨管理的目的與內(nèi)容財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)三、存貨的控制方法二、存貨的功能與成本第四節(jié)存貨的管理一、存貨管理的目的與130

存貨是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為了生產(chǎn)和銷(xiāo)售而儲(chǔ)備的各種物資。主要包括企業(yè)的原材料、輔助材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等。財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)第四節(jié)存貨的管理存貨是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為了生產(chǎn)和銷(xiāo)售而儲(chǔ)備的各種物131一、存貨管理的目的與內(nèi)容(一)存貨管理的目的

存貨的目的就是在充分發(fā)揮存貨作用的前提下，加速存貨周轉(zhuǎn)，不斷降低存貨成本，以最低的存貨成本保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利進(jìn)行。財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)一、存貨管理的目的與內(nèi)容(一)存貨管理的目的存132一、存貨管理的目的與內(nèi)容(二)存貨管理的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)存貨管理的內(nèi)容1.做好存貨資金的規(guī)劃，降低存貨成本2.加強(qiáng)存貨的日?？刂?，加速存貨周轉(zhuǎn)一、存貨管理的目的與內(nèi)容(二)存貨管理的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理>133二、存貨的功能與成本(一)存貨的功能財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)防止生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的中斷有利于銷(xiāo)售適應(yīng)市場(chǎng)的變化降低進(jìn)貨成本維持均衡生產(chǎn)存貨的功能二、存貨的功能與成本(一)存貨的功能財(cái)務(wù)管理>>第三章134二、存貨的功能與成本(二)存貨成本財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)與企業(yè)相關(guān)的成本取得成本訂貨成本儲(chǔ)存成本缺貨成本購(gòu)置成本二、存貨的功能與成本(二)存貨成本財(cái)務(wù)管理>>第三章>135三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)ABC分類(lèi)法

19世紀(jì)，意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴特雷首創(chuàng)了ABC分類(lèi)法，現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于存貨管理。其目的在于使企業(yè)分清主次，突出重點(diǎn)，以提高存貨資金管理的整體水平。

存貨ABC分類(lèi)管理就是將全部存貨按照一定的標(biāo)準(zhǔn)(單價(jià)遞減的順序)分成為A、B、C三大類(lèi)，然后按照各類(lèi)存貨的重要程度分別采取不同的方法進(jìn)行管理。三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)AB136三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)ABC分類(lèi)法1.按單價(jià)遞減的順序?qū)Υ尕浄诸?lèi)三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)AB137三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)ABC分類(lèi)法2.對(duì)各類(lèi)存貨采用不同的管理方法三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)AB138三、存貨的控制方法財(cái)務(wù)管理>>第三章>>第四節(jié)(一)ABC分類(lèi)法

[例6]

某企業(yè)共有20種原材料，共占用資金100000元