某市場(chǎng)銀行重組概述課件

銀行重組概述

中國(guó)人民銀行銀行管理司劉曉勇電話：86-10-66059903E-mail：Lxiaoyong@北京2002年6月11日

銀行重組概述1基本框架1、銀行重組的基本認(rèn)識(shí)2、銀行重組的基本步驟3、銀行重組的主要問題4、銀行重組的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)5、中國(guó)的銀行重組簡(jiǎn)介基本框架1、銀行重組的基本認(rèn)識(shí)21、銀行重組的基本認(rèn)識(shí)1-1、銀行重組的定義1-2、銀行重組的目標(biāo)1-3、銀行重組的作用1、銀行重組的基本認(rèn)識(shí)1-1、銀行重組的定義31-1、銀行重組的定義兩種意義上的銀行重組基于市場(chǎng)的個(gè)別行為：銀行之間的兼并收購(gòu)政府主導(dǎo)的戰(zhàn)略措施：政府為應(yīng)對(duì)危機(jī)而對(duì)銀行業(yè)的整體處置1-1、銀行重組的定義兩種意義上的銀行重組41-1、銀行重組的定義（續(xù)一）個(gè)別銀行之間的重組

在信息科技進(jìn)步、金融管制放松、金融和非金融市場(chǎng)全球一體化條件下，由于股東對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)要求提高的壓力，并出于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，銀行之間進(jìn)行的兼并和收購(gòu)行為。1-1、銀行重組的定義（續(xù)一）個(gè)別銀行之間的重組51-1、銀行重組的定義（續(xù)二）政府主導(dǎo)的銀行重組

政府主導(dǎo)的采用包括宏觀經(jīng)濟(jì)、微觀經(jīng)濟(jì)、制度和法律在內(nèi)的一攬子措施，旨在糾正激勵(lì)機(jī)制，挽救出現(xiàn)問題的銀行體系，使其具有可維持的金融清償能力和盈利能力。1-1、銀行重組的定義（續(xù)二）政府主導(dǎo)的銀行重組61-2、銀行重組的目標(biāo)恢復(fù)銀行的清償能力和盈利能力改善銀行的金融中介能力恢復(fù)公眾信心

1-2、銀行重組的目標(biāo)恢復(fù)銀行的清償能力和盈利能力71-3、銀行重組的作用應(yīng)對(duì)銀行危機(jī)的三個(gè)階段暴發(fā)階段：制止恐慌，穩(wěn)定銀行體系通過(guò)存款全額保證、流動(dòng)性支持等措施防止危機(jī)擴(kuò)散穩(wěn)定階段：銀行體系重組制定和實(shí)施重組戰(zhàn)略，新的法律、金融、制度框架，資本重組，處理壞帳，加強(qiáng)監(jiān)管恢復(fù)階段：銀行體系恢復(fù)正常國(guó)有銀行私有化，企業(yè)債務(wù)重組，壞帳處理完畢，取消存款全額保證1-3、銀行重組的作用應(yīng)對(duì)銀行危機(jī)的三個(gè)階段82、銀行重組的基本步驟對(duì)問題銀行的診斷控制問題銀行的虧損問題銀行的損失分擔(dān)重組有盈利能力的銀行2、銀行重組的基本步驟對(duì)問題銀行的診斷92-1、對(duì)問題銀行的診斷銀行業(yè)整體環(huán)境分析了解銀行問題的嚴(yán)重程度，是個(gè)別銀行的問題，還是銀行體系的問題了解宏觀經(jīng)濟(jì)特征，宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定是銀行危機(jī)的最主要原因了解銀行體系的特征，如：政策環(huán)境，制度環(huán)境2-1、對(duì)問題銀行的診斷銀行業(yè)整體環(huán)境分析102-1、對(duì)問題銀行的診斷（續(xù)）對(duì)問題銀行的評(píng)估評(píng)估重點(diǎn)：評(píng)估財(cái)務(wù)狀況和清償能力評(píng)估方法：以CAMEL為基礎(chǔ)資本充足率資產(chǎn)質(zhì)量管理質(zhì)量盈利性流動(dòng)性2-1、對(duì)問題銀行的診斷（續(xù)）對(duì)問題銀行的評(píng)估112-2、控制問題銀行的虧損新的銀行管理層新股東臨時(shí)政府干預(yù)：派遣人員，接管制度安排：成立專門政府機(jī)構(gòu)充分估計(jì)損失：最初估計(jì)的兩倍迅速行動(dòng)監(jiān)管行動(dòng)授權(quán)2-2、控制問題銀行的虧損新的銀行管理層122-3、問題銀行的損失分擔(dān)決定虧損分?jǐn)偟年P(guān)鍵：恢復(fù)資本充足性，或是清盤？虧損分?jǐn)傉呓杩钊耍禾幚淼盅何锕蓶|：沖銷股本或喪失控股權(quán)其他銀行：救助雇員和其他債權(quán)人：裁員等存款人外國(guó)債權(quán)人政府2-3、問題銀行的損失分擔(dān)決定虧損分?jǐn)偟年P(guān)鍵：132-4、重組有盈利能力的銀行重組方案的選擇兩種方案：依靠市場(chǎng)的解決方案依靠政府的解決方案影響選擇的因素：虧損的規(guī)模處理虧損的政治考慮立法和制度框架實(shí)際經(jīng)濟(jì)部門的問題執(zhí)行機(jī)構(gòu)的相對(duì)作用2-4、重組有盈利能力的銀行重組方案的選擇142-4、重組有盈利能力的銀行（續(xù)一）依靠市場(chǎng)的解決方案股東注資破產(chǎn)機(jī)構(gòu)的拍賣或兼并私有化不附有存款賠償?shù)钠飘a(chǎn)機(jī)制2-4、重組有盈利能力的銀行（續(xù)一）依靠市場(chǎng)的解決方案152-4、重組有盈利能力的銀行（續(xù)二）依靠政府的解決方案流量法中央銀行以補(bǔ)貼利率提供流動(dòng)性支持允許高利差或使用通貨膨脹稅放松管制以創(chuàng)造新的收入來(lái)源存量法將銀行不良資產(chǎn)剝離并集中到一家機(jī)構(gòu)由民間部門或公共部門注入資本清除壞債：“好銀行”與“壞銀行”2-4、重組有盈利能力的銀行（續(xù)二）依靠政府的解決方案163、銀行重組的主要問題確立適當(dāng)?shù)闹贫瓤蚣苣繕?biāo)、原則、領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)、法律授權(quán)等資本重組的速度呆帳準(zhǔn)備金制度最低資本充足率要求處理問題銀行機(jī)構(gòu)處理不良資產(chǎn)3、銀行重組的主要問題確立適當(dāng)?shù)闹贫瓤蚣?73、銀行重組的主要問題（續(xù)）銀行重組的成本成本大?。禾﹪?guó)等國(guó)在1997年亞洲金融危機(jī)后銀行重組，估計(jì)公共成本在GDP的15%-45%之間承擔(dān)形式：央行流動(dòng)性支持，政府對(duì)國(guó)內(nèi)發(fā)行國(guó)債條件約束：不僅僅是一個(gè)技術(shù)問題本地銀行業(yè)慣例專業(yè)人員數(shù)量法律上的缺陷政治支持意愿與企業(yè)重組的關(guān)系3、銀行重組的主要問題（續(xù)）銀行重組的成本184、銀行重組的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)銀行重組成功的條件銀行重組的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)4、銀行重組的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)銀行重組成功的條件194—1、銀行重組成功的條件與企業(yè)脫離關(guān)系穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境強(qiáng)有力的政治意志有效率的重組機(jī)構(gòu)透明的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則金融領(lǐng)域健全的法律制度專業(yè)人才監(jiān)管有效，執(zhí)行有力4—1、銀行重組成功的條件與企業(yè)脫離關(guān)系204—2、銀行重組的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)基于市場(chǎng)的處理方式通常效率最高，政府承擔(dān)的損失也最小不能將損失轉(zhuǎn)移給中央銀行必須為處理危機(jī)提供必要的融資讓失去清償力的金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的挽救政策通常是失敗的對(duì)有問題機(jī)構(gòu)的重組應(yīng)注重其運(yùn)營(yíng)機(jī)制的重構(gòu)恢復(fù)銀行盈利能力需要股權(quán)資本的支撐成立專門的債權(quán)管理公司有助于對(duì)有問題機(jī)構(gòu)的處理4—2、銀行重組的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)基于市場(chǎng)的處理方式通常效率最高，政215、中國(guó)的銀行重組簡(jiǎn)介重組方式資本重組：1997年，2700億特別國(guó)債補(bǔ)充國(guó)有銀行資本金吸收合并：從1995年起，以城市信用社合并為基礎(chǔ)，增資擴(kuò)股成立了100余家城市商業(yè)銀行行政關(guān)閉：1998年，關(guān)閉海南發(fā)展銀行資產(chǎn)處置：1999年，成立資產(chǎn)管理公司，剝離國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)

5、中國(guó)的銀行重組簡(jiǎn)介重組方式225、中國(guó)的銀行重組簡(jiǎn)介（續(xù)）主要問題居民儲(chǔ)蓄存款保證支付，但缺乏資金來(lái)源，主要由政府或中央銀行墊付對(duì)不同債權(quán)人（國(guó)內(nèi)居民，企業(yè)法人，外國(guó)債權(quán)人等）采用不同清償順序，缺乏明確的法律依據(jù)銀行關(guān)閉或破產(chǎn)的法律基礎(chǔ)薄弱雖然成立了資產(chǎn)管理公司，但不良資產(chǎn)的損失承擔(dān)缺乏具體安排會(huì)計(jì)原則不審慎，銀行信息真實(shí)性差，一些銀行達(dá)不到審慎監(jiān)管要求但難以處置不良資產(chǎn)處置缺乏市場(chǎng)手段，二級(jí)市場(chǎng)不完善，中介機(jī)構(gòu)不成熟5、中國(guó)的銀行重組簡(jiǎn)介（續(xù)）主要問題23銀行重組概述

中國(guó)人民銀行銀行管理司劉曉勇電話：86-10-66059903E-mail：Lxiaoyong@北京2002年6月11日

銀行重組概述24基本框架1、銀行重組的基本認(rèn)識(shí)2、銀行重組的基本步驟3、銀行重組的主要問題4、銀行重組的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)5、中國(guó)的銀行重組簡(jiǎn)介基本框架1、銀行重組的基本認(rèn)識(shí)251、銀行重組的基本認(rèn)識(shí)1-1、銀行重組的定義1-2、銀行重組的目標(biāo)1-3、銀行重組的作用1、銀行重組的基本認(rèn)識(shí)1-1、銀行重組的定義261-1、銀行重組的定義兩種意義上的銀行重組基于市場(chǎng)的個(gè)別行為：銀行之間的兼并收購(gòu)政府主導(dǎo)的戰(zhàn)略措施：政府為應(yīng)對(duì)危機(jī)而對(duì)銀行業(yè)的整體處置1-1、銀行重組的定義兩種意義上的銀行重組271-1、銀行重組的定義（續(xù)一）個(gè)別銀行之間的重組

在信息科技進(jìn)步、金融管制放松、金融和非金融市場(chǎng)全球一體化條件下，由于股東對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)要求提高的壓力，并出于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，銀行之間進(jìn)行的兼并和收購(gòu)行為。1-1、銀行重組的定義（續(xù)一）個(gè)別銀行之間的重組281-1、銀行重組的定義（續(xù)二）政府主導(dǎo)的銀行重組

政府主導(dǎo)的采用包括宏觀經(jīng)濟(jì)、微觀經(jīng)濟(jì)、制度和法律在內(nèi)的一攬子措施，旨在糾正激勵(lì)機(jī)制，挽救出現(xiàn)問題的銀行體系，使其具有可維持的金融清償能力和盈利能力。1-1、銀行重組的定義（續(xù)二）政府主導(dǎo)的銀行重組291-2、銀行重組的目標(biāo)恢復(fù)銀行的清償能力和盈利能力改善銀行的金融中介能力恢復(fù)公眾信心

1-2、銀行重組的目標(biāo)恢復(fù)銀行的清償能力和盈利能力301-3、銀行重組的作用應(yīng)對(duì)銀行危機(jī)的三個(gè)階段暴發(fā)階段：制止恐慌，穩(wěn)定銀行體系通過(guò)存款全額保證、流動(dòng)性支持等措施防止危機(jī)擴(kuò)散穩(wěn)定階段：銀行體系重組制定和實(shí)施重組戰(zhàn)略，新的法律、金融、制度框架，資本重組，處理壞帳，加強(qiáng)監(jiān)管恢復(fù)階段：銀行體系恢復(fù)正常國(guó)有銀行私有化，企業(yè)債務(wù)重組，壞帳處理完畢，取消存款全額保證1-3、銀行重組的作用應(yīng)對(duì)銀行危機(jī)的三個(gè)階段312、銀行重組的基本步驟對(duì)問題銀行的診斷控制問題銀行的虧損問題銀行的損失分擔(dān)重組有盈利能力的銀行2、銀行重組的基本步驟對(duì)問題銀行的診斷322-1、對(duì)問題銀行的診斷銀行業(yè)整體環(huán)境分析了解銀行問題的嚴(yán)重程度，是個(gè)別銀行的問題，還是銀行體系的問題了解宏觀經(jīng)濟(jì)特征，宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定是銀行危機(jī)的最主要原因了解銀行體系的特征，如：政策環(huán)境，制度環(huán)境2-1、對(duì)問題銀行的診斷銀行業(yè)整體環(huán)境分析332-1、對(duì)問題銀行的診斷（續(xù)）對(duì)問題銀行的評(píng)估評(píng)估重點(diǎn)：評(píng)估財(cái)務(wù)狀況和清償能力評(píng)估方法：以CAMEL為基礎(chǔ)資本充足率資產(chǎn)質(zhì)量管理質(zhì)量盈利性流動(dòng)性2-1、對(duì)問題銀行的診斷（續(xù)）對(duì)問題銀行的評(píng)估342-2、控制問題銀行的虧損新的銀行管理層新股東臨時(shí)政府干預(yù)：派遣人員，接管制度安排：成立專門政府機(jī)構(gòu)充分估計(jì)損失：最初估計(jì)的兩倍迅速行動(dòng)監(jiān)管行動(dòng)授權(quán)2-2、控制問題銀行的虧損新的銀行管理層352-3、問題銀行的損失分擔(dān)決定虧損分?jǐn)偟年P(guān)鍵：恢復(fù)資本充足性，或是清盤？虧損分?jǐn)傉呓杩钊耍禾幚淼盅何锕蓶|：沖銷股本或喪失控股權(quán)其他銀行：救助雇員和其他債權(quán)人：裁員等存款人外國(guó)債權(quán)人政府2-3、問題銀行的損失分擔(dān)決定虧損分?jǐn)偟年P(guān)鍵：362-4、重組有盈利能力的銀行重組方案的選擇兩種方案：依靠市場(chǎng)的解決方案依靠政府的解決方案影響選擇的因素：虧損的規(guī)模處理虧損的政治考慮立法和制度框架實(shí)際經(jīng)濟(jì)部門的問題執(zhí)行機(jī)構(gòu)的相對(duì)作用2-4、重組有盈利能力的銀行重組方案的選擇372-4、重組有盈利能力的銀行（續(xù)一）依靠市場(chǎng)的解決方案股東注資破產(chǎn)機(jī)構(gòu)的拍賣或兼并私有化不附有存款賠償?shù)钠飘a(chǎn)機(jī)制2-4、重組有盈利能力的銀行（續(xù)一）依靠市場(chǎng)的解決方案382-4、重組有盈利能力的銀行（續(xù)二）依靠政府的解決方案流量法中央銀行以補(bǔ)貼利率提供流動(dòng)性支持允許高利差或使用通貨膨脹稅放松管制以創(chuàng)造新的收入來(lái)源存量法將銀行不良資產(chǎn)剝離并集中到一家機(jī)構(gòu)由民間部門或公共部門注入資本清除壞債：“好銀行”與“壞銀行”2-4、重組有盈利能力的銀行（續(xù)二）依靠政府的解決方案393、銀行重組的主要問題確立適當(dāng)?shù)闹贫瓤蚣苣繕?biāo)、原則、領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)、法律授權(quán)等資本重組的速度呆帳準(zhǔn)備金制度最低資本充足率要求處理問題銀行機(jī)構(gòu)處理不良資產(chǎn)3、銀行重組的主要問題確立適當(dāng)?shù)闹贫瓤蚣?03、銀行重組的主要問題（續(xù)）銀行重組的成本成本大?。禾﹪?guó)等國(guó)在1997年亞洲金融危機(jī)后銀行重組，估計(jì)公共成本在GDP的15%-45%之間承擔(dān)形式：央行流動(dòng)性支持，政府對(duì)國(guó)內(nèi)發(fā)行國(guó)債條件約束：不僅僅是一個(gè)技術(shù)問題本地銀行業(yè)慣例專業(yè)人員數(shù)量法律上的缺陷政治支持意愿與企業(yè)重組的關(guān)系3、銀行重組的主要問題（續(xù)）銀行重組的成本414、銀行重組的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)銀行重組成功的條件銀行重組的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)4、銀行重組的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)銀行重組成功的條件424—1、銀行重組成功的條件與企業(yè)脫離關(guān)系穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境強(qiáng)有力的政治意志有效率的重組機(jī)構(gòu)透明的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則金融領(lǐng)域健全的法律制度專業(yè)人才監(jiān)管有效，執(zhí)行有力4—1、銀行重組成功的條件與企業(yè)脫離關(guān)系434—2、銀行重組的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)基于市場(chǎng)的處理方式通常效率最高，政府承擔(dān)的損失也最小不能將損失轉(zhuǎn)移給中央銀行必須為處理危機(jī)提供必要的融資讓失去清償力的金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的挽救政策通常是失敗的對(duì)有問題機(jī)構(gòu)的重組應(yīng)注重其運(yùn)營(yíng)機(jī)制的重構(gòu)恢復(fù)銀行盈利能力需要股權(quán)資本的支撐成立專門的債權(quán)管理公司有助于對(duì)有問題機(jī)構(gòu)的處理4—2、銀行重組的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)基于市場(chǎng)的處理方式通常效率最高，政445、中國(guó)的銀行重組簡(jiǎn)介重組方式資本重組：1997年，2700億特別國(guó)債補(bǔ)充國(guó)有銀行資本金吸收合并：從1995年起，以城市信用社合并為基礎(chǔ)，增資擴(kuò)股成立了100余家城市商業(yè)銀行行政關(guān)閉：1998年，關(guān)