ETP廣發(fā)基金指數(shù)產(chǎn)品線分析多主題多市場(chǎng)

廣發(fā)基金權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品概況逐步拓展：從場(chǎng)外到場(chǎng)內(nèi)，從寬基到行業(yè)指數(shù)基金是指以指數(shù)作為跟蹤基準(zhǔn)，通過(guò)抽樣復(fù)制和動(dòng)態(tài)最優(yōu)化等指數(shù)化投資方法實(shí)現(xiàn)于的數(shù)績(jī)現(xiàn)的制跟的品近些來(lái)隨資市的發(fā)和資者需的樣，益數(shù)產(chǎn)愈受投者注。廣發(fā)基金的權(quán)益指基布局始于201年從運(yùn)類(lèi)型上看涵了TF及場(chǎng)外基金等多個(gè)品場(chǎng)外指數(shù)產(chǎn)品方面廣的首只指數(shù)產(chǎn)發(fā)深30數(shù)基金，于208年12月30，轉(zhuǎn)成為EF聯(lián)接金202年8廣發(fā)金的首只DI指數(shù)品—發(fā)納達(dá)克100成內(nèi)投者與股資供了道，這一在215年納斯克0EF立轉(zhuǎn)型為應(yīng)聯(lián)基在TF布局上，廣發(fā)中小企業(yè)0F為廣發(fā)基金發(fā)行的首只EF產(chǎn)品，于1年6月3日立，201年8月10日市跟板30數(shù)配套聯(lián)基也乎步發(fā)而滿(mǎn)足資在外與EF需行趨致在續(xù)產(chǎn)發(fā)發(fā)金的布局更聚焦于分的行主題，從而滿(mǎn)投資者樣的配置需求首只行主題TF2014年行廣中指可費(fèi)T在LF布局上首只——發(fā)道瓊斯美國(guó)石油A人民幣發(fā)行于217年，蹤瓊美油開(kāi)與數(shù)。圖：廣發(fā)基金標(biāo)志性權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品成立時(shí)間軸資料來(lái)源，截至022331發(fā)金共理3權(quán)指品規(guī)達(dá)8751億跟蹤指達(dá)3。只規(guī)模大廣發(fā)中證建工程T，為903元若考慮其接金合規(guī)大1565億次廣發(fā)納斯達(dá)克10聯(lián)接規(guī)為75億元。布局全面：F為主，覆蓋全球主要市場(chǎng)從產(chǎn)品形式的維度看廣發(fā)基金的權(quán)益指產(chǎn)布局以F為主，LF和場(chǎng)外數(shù)為輔。中F及EF接模大為789億，總的86。表：按產(chǎn)品形式分類(lèi)的權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品數(shù)量及規(guī)模（截至--）產(chǎn)品數(shù)量（只）規(guī)產(chǎn)品數(shù)量（只）規(guī)模（億元）TF46.65TF聯(lián)接31.84LOF33.47場(chǎng)外指數(shù)8.55總計(jì)87.51從投資領(lǐng)域的維度看了投者為的A市場(chǎng)布外廣基港股、美股全市均布，為資進(jìn)跨場(chǎng)資產(chǎn)置供豐選。表：按投資區(qū)域分類(lèi)的權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品數(shù)量及規(guī)模（截至--）產(chǎn)品數(shù)量（只）規(guī)模（億元）A股74.05美股413.31A股港股3港股3全球23.50資料來(lái)源，從資產(chǎn)類(lèi)別維度來(lái)發(fā)基覆了業(yè)題寬基商和略域隨著市場(chǎng)發(fā)發(fā)基主題的局愈細(xì)200年發(fā)的品行業(yè)題產(chǎn)品為。從具的的數(shù)業(yè)主主圍傳媒工有色金屬基保金融地產(chǎn)醫(yī)藥衛(wèi)生芯導(dǎo)體等域開(kāi)局中模大基建主題的F接，計(jì)模為155.65億元傳媒主題其，合規(guī)為7007億。從基數(shù)看納斯達(dá)克00的最EF聯(lián)基模合為723億其中證50，規(guī)模為532元。表：按資產(chǎn)類(lèi)別分類(lèi)的權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品數(shù)量及規(guī)模（截至--）產(chǎn)品數(shù)量（只）規(guī)模（億元）跟蹤指數(shù)個(gè)數(shù)行業(yè)主題67.47寬基20.42商品21.202策略11資料來(lái)源，圖2：行業(yè)主題類(lèi)權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模O10 圖：寬基類(lèi)權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模O100

00572670資料來(lái)源， 來(lái)源：，EF產(chǎn)品線分許F布局：多主題多市場(chǎng)廣發(fā)金益TF產(chǎn)上的局泛圍繞A和跨市通商以及業(yè)主題的分道行蹤投至022331廣發(fā)金有8權(quán)益TF規(guī)計(jì)446.65億。寬基類(lèi)權(quán)益F共7只截至20233規(guī)模計(jì)7896億元數(shù)量占和規(guī)模占比分別為250和1774體看廣寬權(quán)益EF跟標(biāo)包滬深0證500創(chuàng)0等A股寬基數(shù)涉美興科代納克10指境外市場(chǎng)均所局成早的品蹤板30指數(shù)資規(guī)最的跟蹤證00指數(shù)。表：廣發(fā)基金寬基類(lèi)權(quán)益TF（截至--）基金代碼基金簡(jiǎn)稱(chēng)跟蹤寬基指數(shù)成立時(shí)間規(guī)模億元1990.OF廣發(fā)中小企業(yè)30TF中小板2-0-5051.OF廣發(fā)中證50TF中證--2.791994.OF廣發(fā)納斯達(dá)克10TF納斯達(dá)克--1.75036.OF廣發(fā)滬深30TF滬深--1.161995.OF廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板TF創(chuàng)業(yè)板--1.375291.OF廣發(fā)中證10TF中證--5806.OF廣發(fā)上證科創(chuàng)板5TF科創(chuàng)--資料來(lái)源，行業(yè)主題類(lèi)權(quán)益F共1只規(guī)模合計(jì)6624億元數(shù)量占比和規(guī)模比別為750%和8226廣發(fā)基金持關(guān)注細(xì)分賽道標(biāo)既包可消藥生融產(chǎn)等傳統(tǒng)行業(yè)，也逐漸重視中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)、大灣區(qū)等熱門(mén)主題。在投資區(qū)域上，發(fā)基管理的行業(yè)主類(lèi)EF多投于境市隨全化資配價(jià)凸司陸局3只產(chǎn)品行外資。表：廣發(fā)基金行業(yè)主題類(lèi)權(quán)益T（截至--1）基金簡(jiǎn)稱(chēng)跟蹤行業(yè)主題投資區(qū)域成立時(shí)間規(guī)模億元廣發(fā)中證全指可選消費(fèi)TF可選消費(fèi)境內(nèi)--廣發(fā)中證全指醫(yī)藥衛(wèi)生TF醫(yī)藥衛(wèi)生境內(nèi)--2.46廣發(fā)中證全指信息技術(shù)TF信息技術(shù)境內(nèi)--1.0廣發(fā)中證全指金融地產(chǎn)TF金融地產(chǎn)境內(nèi)--2.47廣發(fā)中證全指能源TF能源境內(nèi)--廣發(fā)中證全指原材料TF原材料境內(nèi)--廣發(fā)中證軍工TF軍工境內(nèi)--3.92廣發(fā)中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)TF環(huán)保境內(nèi)--2.45廣發(fā)中證傳媒TF傳媒境內(nèi)--4.1廣發(fā)中證京津冀TFCS京津冀境內(nèi)--廣發(fā)中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)TF央企境內(nèi)--1.26廣發(fā)粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新10TF大灣區(qū)境內(nèi)中國(guó)香港--0.1廣發(fā)國(guó)證半導(dǎo)體芯片TF芯片半導(dǎo)體境內(nèi)--1.17廣發(fā)中證創(chuàng)新藥廣發(fā)中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)TF創(chuàng)新藥境內(nèi)--1.29廣發(fā)中證滬港深科技龍頭TF科技境內(nèi)中國(guó)香港--廣發(fā)國(guó)證新能源車(chē)電池TF電池境內(nèi)--1.32廣發(fā)中證基建工程TF有色金屬境內(nèi)--9.33廣發(fā)中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)0TF中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)全球--2.04廣發(fā)中證稀有金屬主題TF稀有金屬境內(nèi)--廣發(fā)中證全指電力公用事業(yè)TF電力境內(nèi)--1.38廣發(fā)中證全指家用電器TF家電境內(nèi)--持有者結(jié)構(gòu)：個(gè)人為投資主力為了衡量廣發(fā)權(quán)益F中機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人資的占比情況，我們綜合F的定期報(bào)告與F聯(lián)接基金的期報(bào)告計(jì)算實(shí)際機(jī)占與個(gè)人占比。體說(shuō)以2021年報(bào)為例EF的實(shí)機(jī)資者比EF報(bào)投資占比TF聯(lián)金年基投凈值EF年資產(chǎn)值EF接金報(bào)構(gòu)者占。個(gè)人投資者是持有發(fā)益TF產(chǎn)品的絕對(duì)主力橫向來(lái)看，截至2021底，發(fā)權(quán)益TF中人資比801大領(lǐng)構(gòu)投者占比198縱向來(lái)看，201年底人資持廣權(quán)益EF的例較于020年有上，構(gòu)投者有的比例應(yīng)了717這是EF漸及越越多個(gè)投者注該類(lèi)品置價(jià)值選將作投工具結(jié)。圖：廣發(fā)基金權(quán)益TF投資者占比變化10%80.19%7380.19%73.02%26.98%19.81%6%4%2%0%個(gè)人投資者年底 年底

機(jī)構(gòu)投資者資料來(lái)源，在權(quán)益TF的具體配置機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人者存在明顯的購(gòu)買(mǎi)異機(jī)構(gòu)投資者偏好寬基，個(gè)人投資者偏好行業(yè)主題。與行整趨是致。至21年底，構(gòu)資持的益ETF中有590為基產(chǎn)。人資配標(biāo)的行題基金占較201底為527發(fā)主題EF局構(gòu)性情優(yōu)勢(shì)明，足人資追求波、收的點(diǎn)。表：機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者權(quán)益在廣發(fā)TF上的資金分布220H2機(jī)構(gòu)221H2機(jī)構(gòu)220H2個(gè)人221H2個(gè)人寬基6.52%5.40%4.19%4.43%行業(yè)主題3.48%4.60%5.81%5.57%資料來(lái)源，以寬基和行業(yè)題F的具體跟蹤標(biāo)的作為象開(kāi)進(jìn)一步分析。發(fā)基EF的配上超半機(jī)資金好證50其資金散納達(dá)克10、創(chuàng)板滬深30數(shù)少獵創(chuàng)板中板數(shù)個(gè)投資的金相分同青中證5深30主寬對(duì)創(chuàng)0創(chuàng)業(yè)指的EF有例更在行業(yè)題EF受個(gè)股企為機(jī)資主持標(biāo)構(gòu)在有金、工環(huán)等多行主上有定配。人資主聚焦有金屬媒軍等門(mén)道向較看機(jī)和個(gè)人對(duì)廣發(fā)行業(yè)題F的偏好較為一致，均對(duì)有色金、工表現(xiàn)出明顯青睞。.% .%.%.%.%.%.%圖5：22H2個(gè)人持有廣發(fā)寬基TF的資金分.% .%.%.%.%.%.%.%.% 0.08%.%.% .%中證0 滬深0 創(chuàng)業(yè)板 納斯達(dá)克中證0 科創(chuàng)0 中小板

11.90%中證0滬深0創(chuàng)業(yè)板納斯達(dá)克0中證0科創(chuàng)中小板資料來(lái)源， 資料來(lái)源，圖7：022人有業(yè)題TF的布 圖：022構(gòu)業(yè)題TF的 有色金屬 傳媒 軍工 環(huán)保金融地產(chǎn) 醫(yī)藥衛(wèi)生 電池 芯片半導(dǎo)創(chuàng)新藥 信息技術(shù) 可選消費(fèi) 科技央企 能源 原材料 京津大灣區(qū)

有色金屬 傳媒 軍工 環(huán)保金融地產(chǎn) 醫(yī)藥衛(wèi)生 電池 芯片半導(dǎo)創(chuàng)新藥 信息技術(shù) 可選消費(fèi) 科技央企 能源 原材料 京津大灣區(qū)資料來(lái)源， 資料來(lái)源，重點(diǎn)F分析基建0：市場(chǎng)唯一基建主題E廣發(fā)證建程EF51670）立于201年7月5日為前場(chǎng)上一只基主的EF品跟證建程數(shù)9995Z表：中基工指制方法中證基建工程指數(shù) 編制方案樣樣本空間 中證全指指數(shù)樣本股。選樣方法

對(duì)樣本空間內(nèi)的股票按照最近一（新股上市以來(lái)的A股日成交金額由高到低排名，剔除排名后%的股票；對(duì)樣本空間的剩余股票，按照中證行業(yè)分類(lèi)，選取歸屬于建筑工程行業(yè)的上市公司股票納入基建工程主題；將（）中剩余股票按照最近一年日均總市值由高到低進(jìn)行排名選取排名前0的股票作為指數(shù)樣本股。計(jì)算公式 調(diào)整市值＝(股價(jià)×調(diào)整股本數(shù)×權(quán)重因子)。權(quán)重限制 權(quán)重因子介于0和1之間，以使單個(gè)樣本股的權(quán)重不超過(guò)%。資料來(lái)源，從指在信級(jí)業(yè)的分來(lái)建行占為939指的組成分，此外在械建、色金等關(guān)業(yè)少分布。圖：中基工指信一行分（截至--）1

建筑 機(jī)械 建材 有色金屬 電子 石油石化 電力設(shè)備及新能源資料來(lái)源，從指數(shù)前十大個(gè)股來(lái)看，其中信三級(jí)行業(yè)覆蓋房建、基建、專(zhuān)業(yè)工程等多個(gè)領(lǐng)域，多為央，分地國(guó)。表：中基工指十大股業(yè)（截至0--31）代碼簡(jiǎn)稱(chēng)權(quán)重中信行業(yè)實(shí)際控制人屬性6166.H中國(guó)建筑1.6建筑--建筑施工-房建建設(shè)國(guó)資委6139.H中國(guó)中鐵1.64建筑--建筑施工-基建建設(shè)國(guó)資委6166.H中國(guó)電建建筑--建筑施工-基建建設(shè)國(guó)資委618.H中國(guó)鐵建6.1建筑--建筑施工-基建建設(shè)國(guó)資委6180.H中國(guó)交建建筑--建筑施工-基建建設(shè)國(guó)資委6186.H中國(guó)能建建筑--建筑施工-專(zhuān)業(yè)工程及其他國(guó)資委617.SH中國(guó)化學(xué)5.1建筑--建筑施工-專(zhuān)業(yè)工程及其他國(guó)資委6161.H中國(guó)中冶建筑--建筑施工-基建建設(shè)國(guó)資委6003.H四川路橋建筑--建筑施工-基建建設(shè)地方國(guó)資委6017.H上海建工建筑--建筑施工-房建建設(shè)地方國(guó)資委資料來(lái)源，從業(yè)績(jī)表現(xiàn)上看，受市風(fēng)格影響，前幾年證基建工程指數(shù)持續(xù)跑輸大盤(pán)，表現(xiàn)不佳而222年宏經(jīng)“穩(wěn)長(zhǎng)主的下建來(lái)一發(fā)機(jī)遇相標(biāo)的也走了好行。圖：建0中建工指收情況221722202021202192201800

廣發(fā)中證基建工程F 基建工程 滬深0 中證資料來(lái)源，2.32.電力E：填補(bǔ)電力板塊投資工具空白廣發(fā)證指力用業(yè)EF151）立于221年12月29，為板塊首只行業(yè)指數(shù)基金，填補(bǔ)了電力板塊指數(shù)投資工具的空白，跟蹤中證全指電力公用事業(yè)數(shù)H3199SI表：中全電公業(yè)指編方中證全指電力公事業(yè)指數(shù)

編制方案樣樣本空間 中證全指指數(shù)樣本股。選樣方法

將樣本空間股票按中證行業(yè)分類(lèi)方法分類(lèi)；如果行業(yè)內(nèi)股票數(shù)量少于或等于0只，則全部股票構(gòu)成相應(yīng)全指行業(yè)指數(shù)的樣本股；如果行業(yè)內(nèi)股票數(shù)量多于0只，則分別按照股票的日均成交金額、日均總市值由高到低排名，剔除成交金額排名后0%、以及累積總市值占比達(dá)到%以后的股票，并且保持剔除后股票數(shù)量不少于只；行業(yè)內(nèi)剩余股票構(gòu)成相應(yīng)行業(yè)指數(shù)的樣本股。計(jì)算公式 調(diào)整市值＝(股價(jià)×調(diào)整股本數(shù)×權(quán)重因子)。權(quán)重因子介于0和1之間以使當(dāng)樣本量在0（含0只至只之間單個(gè)股票權(quán)重不超過(guò)%當(dāng)樣本數(shù)量在0（含0只）權(quán)重限制

至0只之間單個(gè)股票權(quán)重不超過(guò)%當(dāng)樣本數(shù)量在0只以下則不設(shè)權(quán)重限制。資料來(lái)源，從其中一行上分布力公業(yè)行占為632指數(shù)主要組成電設(shè)及能源業(yè)占為273。此，綜行有量分。圖：證指力事業(yè)數(shù)信級(jí)業(yè)布（截至--）0.962222.7376.32電力及公用事業(yè) 電力設(shè)備及新能源 綜合資料來(lái)源，從指數(shù)前十大個(gè)股來(lái)看，其中信三級(jí)行業(yè)覆蓋水電、核電、火電等多個(gè)子領(lǐng)域，覆蓋面。際制多為資委部為方資和央。表：證指力事業(yè)數(shù)十個(gè)行分（截至--）代碼簡(jiǎn)稱(chēng)權(quán)重中信行業(yè)實(shí)際控制人屬性6090.H長(zhǎng)江電力1.33電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-水電國(guó)資委6198.H中國(guó)核電1.1電力設(shè)備及新能源--電源設(shè)備-核電國(guó)資委6090.H三峽能源電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-其他發(fā)電中央國(guó)有企業(yè)0381.Z中國(guó)廣核電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-其他發(fā)電國(guó)資委6001.H華能?chē)?guó)際電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-火電國(guó)資委6088.H國(guó)投電力電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-火電國(guó)資委6079.H國(guó)電電力電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-火電國(guó)資委0059.Z太陽(yáng)能電力設(shè)備及新能源--電源設(shè)備-太陽(yáng)能?chē)?guó)資委6064.H申能股份電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-火電地方國(guó)資委6067.H川投能源電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-水電地方國(guó)資委資料來(lái)源，從業(yè)績(jī)表現(xiàn)上看，與前的基建板塊類(lèi)似，在前期成長(zhǎng)風(fēng)格占優(yōu)的市場(chǎng)行情下表現(xiàn)相較弱。021年雙碳背景下供不求刺電裝機(jī)電網(wǎng)大投電力板迎發(fā)展機(jī)。圖：力EF中指電公事指收情（截至2--）222221220219222018201700中證全指電力指數(shù) 滬深0 中證資料來(lái)源，電池E：捕捉長(zhǎng)期投資機(jī)遇廣發(fā)證能車(chē)池E15755.于021年6月5目市場(chǎng)規(guī)模最池T，蹤證新源電指8032.N。表：證能車(chē)指數(shù)制法國(guó)證新能源車(chē)電池編制方案指數(shù)在在深圳證券交易所、上海證券交易所上市交易且滿(mǎn)足下列條件的所有A股：非T、T股票；上市時(shí)間超過(guò)六個(gè)月；.公司最近一年無(wú)重大違規(guī)、財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)重大問(wèn)題；公司最近一年經(jīng)營(yíng)無(wú)異常、無(wú)重大損；.考察期內(nèi)股價(jià)無(wú)異常波動(dòng)；公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)儆谏婕靶履茉窜?chē)電池（正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜等、新能源車(chē)電池管理系統(tǒng)及新能源車(chē)充電樁等。樣本空間選樣方法

計(jì)算入圍選樣空間股票在最近半年的A股日均總市值和A股日成交金額；對(duì)入圍股票在最近半年的A股日均成交金額按從高到低排序，除排名后%的股票；對(duì)選樣空間剩余股票按照最近半年的A股日均總市值從高到低序，選取前0名股票作為指數(shù)樣本股，樣本數(shù)量不足則按實(shí)際數(shù)量入。計(jì)算公式 調(diào)整市值＝(樣本股實(shí)時(shí)成交價(jià)×樣本股權(quán)數(shù)×權(quán)重調(diào)整因子。設(shè)置權(quán)重調(diào)整因子，使單只樣本股在每次定期調(diào)整時(shí)的權(quán)重不超過(guò)權(quán)重限制

%。資料來(lái)源，從其中一行上分布力備新源和礎(chǔ)業(yè)比別為5%和211是數(shù)主組成分此，有金屬汽等業(yè)有分。圖：證能車(chē)指數(shù)信級(jí)業(yè)布截至02233）1.32

13.4

4

16.981.6 2.0621.8135.01電子 有色金屬 基礎(chǔ)化工電力設(shè)備及新能源 家電 綜合交通運(yùn)輸 汽車(chē) 機(jī)械資料來(lái)源，從指數(shù)前十大個(gè)股來(lái)看，其中信三級(jí)行業(yè)覆蓋鋰電池、鋰電化學(xué)品等多個(gè)子領(lǐng)域，涵電池業(yè)的個(gè)節(jié)。表：證能車(chē)指十個(gè)行分（截至2--）代碼簡(jiǎn)稱(chēng)權(quán)重中信行業(yè)3075.Z寧德時(shí)代1.76電力設(shè)備及新能源--新能源動(dòng)力系統(tǒng)-鋰電池0259.Z比亞迪1.40汽車(chē)--乘用車(chē)Ⅱ-乘用車(chē)Ⅲ0281.Z恩捷股份基礎(chǔ)化工-其他化學(xué)制品Ⅱ-鋰電化學(xué)品3001.Z億緯鋰能電力設(shè)備及新能源--新能源動(dòng)力系統(tǒng)-鋰電池0246.Z贛鋒鋰業(yè)有色金屬-稀有金屬-鋰6379.H華友鈷業(yè)有色金屬-稀有金屬-鎳鈷錫銻3045.Z先導(dǎo)智能機(jī)械--專(zhuān)用機(jī)械-鋰電設(shè)備0270.Z天賜材料基礎(chǔ)化工-其他化學(xué)制品Ⅱ-鋰電化學(xué)品6365.H璞泰來(lái)電力設(shè)備及新能源--新能源動(dòng)力系統(tǒng)-鋰電池0234.Z格林美電力設(shè)備及新能源--新能源動(dòng)力系統(tǒng)-電池綜合服務(wù)資料來(lái)源，從業(yè)績(jī)表現(xiàn)上看，219年來(lái)新電池?cái)?shù)跑贏盤(pán)在全碳的大景下，新能車(chē)步代油已經(jīng)勢(shì)221年全球能車(chē)計(jì)量2萬(wàn)同增長(zhǎng)5滲透率58電池為能車(chē)核部件在能車(chē)本占比為40，長(zhǎng)期長(zhǎng)可。圖：池EF國(guó)能源電指收情（截至--1）212172219202022120221800廣發(fā)國(guó)證新能源車(chē)電池F 新能電池 滬深0 中證資料來(lái)源，納指E：參與美股投資機(jī)會(huì)廣發(fā)斯克0EF5991F成于015年6月10日為市中發(fā)較早的進(jìn)境投的EF跟斯克00指D表：斯克00編制法廣發(fā)納斯達(dá)克指數(shù)樣本空選樣方

編制方案有資格被納入指數(shù)的樣本股，必須在納斯達(dá)克上市并滿(mǎn)足以下條件：證券在美國(guó)的上市必須完全在納斯達(dá)克全球精選市場(chǎng)或納斯達(dá)克全球市場(chǎng)上進(jìn)行除非該證券在4年1月1日之前在另一個(gè)美國(guó)市上雙重上市并且一直保持這種上市狀態(tài))；證券必須由非金融公司發(fā)行；證券不得由當(dāng)前正在處于破產(chǎn)程序中的發(fā)行人發(fā)行；證券的平均每日交易量必須至少為0股；如果證券發(fā)行人是根據(jù)美國(guó)以外司法管轄區(qū)的法律成立，那么這樣的證券必須在美國(guó)公認(rèn)的期權(quán)市場(chǎng)上上市或有資格在美國(guó)公認(rèn)的權(quán)市場(chǎng)上進(jìn)行上市期權(quán)交易；每個(gè)發(fā)行人只允許有一類(lèi)證券；證券發(fā)行人可能未訂立最終協(xié)議或其他安排，這可能導(dǎo)致證券不再符合指數(shù)資格；證券的發(fā)行人可能沒(méi)有年度財(cái)務(wù)報(bào)表，且該財(cái)務(wù)報(bào)表中的審計(jì)意見(jiàn)目前已被撤銷(xiāo)；證券必須在納斯達(dá)克、紐約證券交易所和美國(guó)證券交易所上市(常，如果一家公司在市場(chǎng)上上市至少三個(gè)月(不包括首次上市的第一個(gè)月，則該公司被認(rèn)為是被市場(chǎng)所認(rèn)可的。指數(shù)成分股調(diào)整每年進(jìn)行一次，屆時(shí)所有符合資格的發(fā)行人(按市值排名根據(jù)以下標(biāo)準(zhǔn)依序納入指數(shù)。排名前5的發(fā)行人將被選入指數(shù)。在成分股調(diào)整參考日前已成為指數(shù)成員并且躋身前0名的行人也將被選入指數(shù)。若通過(guò)前兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)行人數(shù)量不足0，則剩余位置將首先從上次成分股調(diào)整中名列前0或于上次成分股調(diào)整后新增的替代或分計(jì)算公式權(quán)重限制

拆公司，但目前排名為第-125位的指數(shù)成員中按名次填補(bǔ)。4）若通過(guò)前三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)行人仍不足0，則剩余位置將按名次由排名前0且截至參考日期未成為指數(shù)成員的發(fā)行人填補(bǔ)。指數(shù)調(diào)整后總市值除數(shù)除數(shù)調(diào)整后的市場(chǎng)價(jià)值調(diào)整前的市場(chǎng)價(jià)值×調(diào)整前的除數(shù)單個(gè)最大市值指數(shù)證券的權(quán)重超過(guò)%時(shí)，調(diào)整權(quán)重至%;單個(gè)當(dāng)前權(quán)重超過(guò)%的指數(shù)證券的“總權(quán)重”加起來(lái)超過(guò)指數(shù)%，調(diào)整至%。資料來(lái)源，根據(jù)斯克數(shù)網(wǎng)據(jù)在業(yè)布面息技行占為787指的主要成分此，消費(fèi)務(wù)消品醫(yī)保健行均分。圖：斯克00行業(yè)布11.271.250.259.7917.91基礎(chǔ)材料 消費(fèi)品 消費(fèi)服務(wù) 醫(yī)療保工業(yè) 信息技術(shù) 電信服務(wù) 公共事資料來(lái)源：納斯達(dá)克指數(shù)公司，從指數(shù)前十大個(gè)股來(lái)看，均為優(yōu)質(zhì)的高科技型企業(yè)，其行業(yè)高度集中于信息技術(shù)，對(duì)費(fèi)品業(yè)科公也所分。表：斯克00前十個(gè)行分布代碼英文簡(jiǎn)稱(chēng)中文簡(jiǎn)稱(chēng)權(quán)重行業(yè)AL.OPLE蘋(píng)果1信息技術(shù)MF.OMcrosoftCorp微軟03信息技術(shù)MZN.OIc亞馬遜消費(fèi)品F.OMtaPatforms Inc臉書(shū)信息技術(shù)ND.ONIDIACorp英偉達(dá)信息技術(shù)TL.Oesanc特斯拉消費(fèi)品GOOG.OphabtInc-GOOG谷歌-無(wú)投票權(quán)信息技術(shù)GOOGL.OphabtInc-GOOGL谷歌-有投票權(quán)信息技術(shù)NFLX.ONetfxIc奈飛消費(fèi)品GO.OrodcomIc博通信息技術(shù)資料來(lái)源：納斯達(dá)克指數(shù)公司，中概互聯(lián)E：把握全球中概互聯(lián)網(wǎng)投資機(jī)會(huì)廣發(fā)證外國(guó)網(wǎng)30T（5905）立于01年1月4，為場(chǎng)上首只證外國(guó)聯(lián)網(wǎng)0數(shù)93604）的數(shù)金。表：證外國(guó)網(wǎng)30指編方法中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)0指數(shù)

編制方案中中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)0指數(shù)的樣本空間由符合下列三個(gè)條件之一中國(guó)大陸以外地區(qū)上市交易且上市交易時(shí)間超過(guò)3個(gè)月的股票和存托憑證組（除非該證券發(fā)行市值超過(guò)0億美元（1注冊(cè)地在中國(guó)大陸（2）公司營(yíng)運(yùn)中心在中國(guó)大陸（3）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入%以上來(lái)自中國(guó)大陸。樣本空間選樣方法

對(duì)于樣本空間內(nèi)的證券剔除過(guò)去一年日均成交金額小于0萬(wàn)美元或過(guò)去一年日均總市值低于20億美元的證券；對(duì)剩余的證券，選取符合以下定義的公司證券作為待選樣本：互聯(lián)網(wǎng)軟件與服務(wù)：開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售互聯(lián)網(wǎng)軟件和或提供互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的公司家庭娛樂(lè)軟件：開(kāi)發(fā)主要在家中使用的家庭娛樂(lè)軟件和教育軟件的公司；互聯(lián)網(wǎng)零售：主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)提供零售服務(wù)的公司；互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)：主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)提供各類(lèi)服務(wù)的公司移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)軟件和/或提供移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的公司；在上述待選樣本中，按過(guò)去一年日均成交金額以及過(guò)去一年日總市值按1計(jì)算由高到低的綜合排名，選取排名靠前的0家公司證券成為指數(shù)樣本。待選樣本不足0只時(shí)全部納入。計(jì)算公式 調(diào)整市值＝(證券價(jià)格×調(diào)整股本數(shù)×權(quán)重因子×匯率。權(quán)重限制 權(quán)重因子介于0和1之間，以使單個(gè)樣本股的權(quán)重不超過(guò)%。資料來(lái)源，由于指納的本涉及個(gè)行較難們用一級(jí)業(yè)來(lái)觀察數(shù)行上分具體選費(fèi)信技術(shù)占分為879和455，是指的要成分此外在地、融醫(yī)療健業(yè)少分。圖：證外國(guó)網(wǎng)30數(shù)一行分（截至2--）11.622.821.4245.3548.79房地產(chǎn) 金融 可選消費(fèi) 信息技術(shù) 醫(yī)療保健資料來(lái)源，從指前大股其三行覆聯(lián)網(wǎng)售目零聯(lián)網(wǎng)件服務(wù)等個(gè)領(lǐng)，數(shù)于美市，分香市場(chǎng)。表：證外國(guó)網(wǎng)30指前大股分（截至--）代碼簡(jiǎn)稱(chēng)權(quán)重行業(yè)所屬市場(chǎng)AA.N阿里巴巴1.73可選消費(fèi)-零售業(yè)-互聯(lián)網(wǎng)與售貨目錄零售美國(guó)000.HK騰訊控股1.80信息技術(shù)-軟件與服務(wù)-互聯(lián)網(wǎng)軟件與服務(wù)Ⅲ香港390.HK美團(tuán)W1.66可選消費(fèi)-零售業(yè)-互聯(lián)網(wǎng)與售貨目錄零售香港JD.O京東可選消費(fèi)-零售業(yè)-互聯(lián)網(wǎng)與售貨目錄零售美國(guó)IDU.O百度信息技術(shù)-軟件與服務(wù)-互聯(lián)網(wǎng)軟件與服務(wù)Ⅲ美國(guó)NT.O網(wǎng)易信息技術(shù)-軟件與服務(wù)-互聯(lián)網(wǎng)軟件與服務(wù)Ⅲ美國(guó)110.HK小米集團(tuán)W信息技術(shù)-技術(shù)硬件與設(shè)備-通信設(shè)備Ⅲ香港DD.O拼多多可選消費(fèi)-零售業(yè)-互聯(lián)網(wǎng)與售貨目錄零售美國(guó)124.HK快手W信息技術(shù)-軟件與服務(wù)-軟件香港TCOM.O攜程網(wǎng)可選消費(fèi)-零售業(yè)-互聯(lián)網(wǎng)與售貨目錄零售美國(guó)資料來(lái)源，從業(yè)績(jī)表現(xiàn)上看021教育聯(lián)板相管政的臺(tái)短對(duì)板估值及業(yè)產(chǎn)壓致關(guān)標(biāo)在01產(chǎn)明顯調(diào)但期看作為字濟(jì)基石，互聯(lián)網(wǎng)有效提高了社會(huì)運(yùn)作效率，中長(zhǎng)期基礎(chǔ)地位穩(wěn)固。隨著政策框架逐步清晰、可期性斷強(qiáng)頭寬城河中互企將入新發(fā)階。圖：概聯(lián)EF證海中互網(wǎng)0收益（截至--1）20120172212022021922201800

廣發(fā)中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)F 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)0 滬深0 中證資料來(lái)源，非EF指數(shù)產(chǎn)品運(yùn)作分析布局情況：場(chǎng)外指數(shù)OF目前廣基共理14只非EF數(shù)品總規(guī)模達(dá)121.0億元占基金數(shù)類(lèi)產(chǎn)總模的139按品類(lèi)可為3只LF產(chǎn)和1場(chǎng)外數(shù)品，規(guī)模為244元和9696億元具來(lái)LF品中廣發(fā)中證醫(yī)療A的規(guī)模最，為191元其廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油A人民幣433元場(chǎng)指品中廣發(fā)中證全指汽車(chē)A的規(guī)模為275元其廣發(fā)中證光伏產(chǎn)業(yè)A1697億元廣發(fā)中證全指家用電器1347元，外1產(chǎn)中有5只模過(guò)0元。表：非TF指數(shù)產(chǎn)品（截至2--）證券簡(jiǎn)稱(chēng) 成立時(shí)

規(guī)模廣發(fā)全球醫(yī)療廣發(fā)全球醫(yī)療保健人民幣--場(chǎng)外指數(shù)&PGLOBL全球

投資類(lèi)型 跟蹤指數(shù)區(qū)域廣發(fā)中證百發(fā)--場(chǎng)外指數(shù)-HeathCare百發(fā)境內(nèi)廣發(fā)中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)A--1.39場(chǎng)外指數(shù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)境內(nèi)廣發(fā)納斯達(dá)克生物科技人民幣--場(chǎng)外指數(shù)納斯達(dá)克生物技術(shù)美國(guó)道瓊斯美國(guó)石油開(kāi)廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油A人民幣 --8 1.75 LOF 美國(guó)廣發(fā)中證全指汽車(chē)A--2.01場(chǎng)外指數(shù)發(fā)與生產(chǎn)汽車(chē)指數(shù)境內(nèi)廣發(fā)中證全指建筑材料A--1.72場(chǎng)外指數(shù)建筑材料境內(nèi)廣發(fā)中證全指家用電器A--場(chǎng)外指數(shù)家用電器境內(nèi)廣發(fā)港股通恒生A--LOF恒生中型股中國(guó)香港廣發(fā)中證--場(chǎng)外指數(shù)中證境內(nèi)廣發(fā)深證--場(chǎng)外指數(shù)深證境內(nèi)廣發(fā)中證醫(yī)療A--1.38LOF中證醫(yī)療境內(nèi)廣發(fā)中證光伏產(chǎn)業(yè)A--1.96場(chǎng)外指數(shù)光伏產(chǎn)業(yè)境內(nèi)廣發(fā)恒生科技A--場(chǎng)外指數(shù)恒生科技中國(guó)香港資料來(lái)源，廣發(fā)金非EF數(shù)的資域括個(gè)場(chǎng)以業(yè)題為規(guī)模量占比別為078和429。具體來(lái)，業(yè)題類(lèi)汽車(chē)、醫(yī)療、伏、家用電器、建筑、養(yǎng)老、恒生科技、醫(yī)療保健和生物科技領(lǐng)域展開(kāi)，跟蹤指數(shù)包含了汽車(chē)指數(shù)（93008S中（9989Z伏（11S在的9個(gè)品類(lèi)布石油領(lǐng)跟指數(shù)道斯國(guó)油發(fā)與DS策略布大數(shù)據(jù)領(lǐng)域跟指為發(fā)1H3373CS寬基布中證10深證100和恒生中型股，蹤數(shù)為相對(duì)的數(shù)。表：非TF指數(shù)產(chǎn)品的規(guī)模及跟蹤指數(shù)個(gè)數(shù)（截至--）產(chǎn)品數(shù)量（只）規(guī)模（億元)跟蹤指數(shù)個(gè)數(shù)行業(yè)主題99.889商品11.751策略11寬基33總計(jì)1.01資料來(lái)源，圖8：非TF指數(shù)產(chǎn)品的行業(yè)主題類(lèi)規(guī)模（億元） 圖9：非TF指數(shù)產(chǎn)品的寬基類(lèi)規(guī)模（億元）2522.0120151050

4017.3814.9613.7210.3917.3814.9613.7210.399.916.732.461.34008060402000

中證0 深證0 恒生中型股資料來(lái)源， 資料來(lái)源，產(chǎn)品業(yè)績(jī)回顧：緊密跟蹤指數(shù)對(duì)于指數(shù)產(chǎn)品的業(yè)表現(xiàn)我們主要關(guān)注其跟標(biāo)指數(shù)的日均偏離度年跟蹤誤差是否偏離產(chǎn)品合同所規(guī)定的閾值。從日均跟蹤偏離度來(lái)看，所有產(chǎn)品均在規(guī)定的閾值內(nèi)；而在年跟誤角跟蹤度大只DI指數(shù)品蹤差大規(guī)定值其他指均閾內(nèi)體了廣基較秀指產(chǎn)品理力。表：廣發(fā)基金非TF指數(shù)產(chǎn)品跟蹤偏離度及跟蹤誤差情況（截至--）證券代碼證券簡(jiǎn)稱(chēng)類(lèi)型成立時(shí)間日均跟偏離度值年化跟誤差閾實(shí)際日跟蹤偏度實(shí)際年跟蹤誤01284.OF廣發(fā)恒生科技A場(chǎng)外指數(shù)2021-8-0.35%4.00%0.27%0.45%01234.OF廣發(fā)中證光伏產(chǎn)業(yè)A場(chǎng)外指數(shù)2021-7-060.35%4.00%0.10%-0.1%50206.OF廣發(fā)中證醫(yī)療ALF2020-8-260.35%4.00%0.12%1.56%16274.OF廣發(fā)深證100A場(chǎng)外指數(shù)2020-5-260.35%4.00%0.07%-0.45%00646.OF廣發(fā)中證1000A場(chǎng)外指數(shù)2018-1020.35%4.00%0.09%1.24%50133.OF50133.OF廣發(fā)港股通恒生ALF2017-9-210.35%4.00%0.24%0.47%00503.OF廣發(fā)中證全指家用電器A場(chǎng)外指數(shù)2017-9-130.35%4.00%0.09%3.26%00486.OF廣發(fā)中證全指建筑材料A場(chǎng)外指數(shù)2017-8-020.35%4.00%0.09%2.36%00484.OF廣發(fā)中證全指汽車(chē)A場(chǎng)外指數(shù)2017-7-310.35%4.00%0.10%1.73%16279.OF廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油A人民幣LF2017-2-280.50%5.00%0.32%5.55%00102.OF廣發(fā)納斯達(dá)克生物科技人民幣場(chǎng)外指數(shù)2015-3-300.50%5.00%0.23%-0.75%00098.OF廣發(fā)中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)A場(chǎng)外指數(shù)2015-2-130.35%4.00%0.09%1.70%00086.OF廣發(fā)中證百發(fā)00A場(chǎng)外指數(shù)2014-0-300.50%6.00%0.14%-1.27%00039.OF廣發(fā)全球醫(yī)療保健人民幣場(chǎng)外指數(shù)2013-2-100.50%5.00%0.17%-0.04%重點(diǎn)產(chǎn)品分析：油氣，全球通脹下的投資工具全球通脹背景下，上游資源品的相關(guān)投資受到市場(chǎng)關(guān)注。在權(quán)益投資上，由于國(guó)內(nèi)油價(jià)和國(guó)際油價(jià)尚未做到完全接軌，且從實(shí)際情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)石油股票與原油價(jià)格走勢(shì)擬合的不好因，買(mǎi)內(nèi)油股也是資油道的優(yōu)擇相較于A股市場(chǎng)，油相關(guān)的TP成為投資者的要選擇。廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油A人民（1279一只LF產(chǎn)品跟道斯美油開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)，投資于其成份股、備選成份股、相關(guān)公募基金等。目前市場(chǎng)上，投資于油氣及他游源的LF基共有9，其中3只為票L，投的主是股；6為FFL，其資標(biāo)主是關(guān)金。表：油氣TP業(yè)績(jī)回顧證券代碼證券簡(jiǎn)稱(chēng)類(lèi)型成立時(shí)間規(guī)模（截至2021年收益率2022-33）（）16279.SZ廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油A人民幣股票LF2017-2-2814.7566.9716241.Z華寶標(biāo)普油氣A人民幣股票LF201-092939.8059.4516046.SZ華安標(biāo)普全球石油A股票LF2012-3-293.3731.5616026.SZ國(guó)泰大宗商品FOF-LF2012-5-038.2756.6716129.Z易方達(dá)原油A人民幣FOF-LF2016-2-191.9155.4850108.SH南方原油AFOF-LF2016-6-154.4155.116073.SZ嘉實(shí)原油FOF-LF2017-4-202.1555.0416553.SZ信誠(chéng)全球商品主題FOF-LF201-12202.1245.5