2018年證券投資顧問勝任能力考試《證券投資顧問業(yè)務》真題及答案二

2018年證券投資顧問勝任能力考試《證券投資顧問業(yè)務》真題及答案二1[單選題]（江南博哥）在統(tǒng)計工作中，由客觀存在的、在某一共同性質的基礎上集合起來的許多個別事物的整體稱為（）。A.總體B.個體C.單位D.樣本正確答案：A參考解析：總體即統(tǒng)計總體，是指根據(jù)一定的目的要求所確定的研究對象的全體。它是由客觀存在的、在某一共同性質的基礎上集合起來的許多個別事物的整體。其中，組成總體的個體稱為總體單位。2[單選題]在弱式有效市場中，（）。A.不存在套利機會，技術分析不能獲得超額收益B.存在套利機會，技術分析可以獲得超額收益C.存在套利機會，技術分析不能獲得超額收益D.不存在套利機會，基本分析不能獲得超額收益正確答案：C參考解析：在弱式有效市場中，資產(chǎn)價格充分及時地反映了與資產(chǎn)價格變動有關的歷史信息。例如歷史價格水平、價格波動性、交易量、短期利率等。利用歷史數(shù)據(jù)對未來價格趨勢進行分析的技術分析無效，需要通過基本面分析才能獲得超額收益。提前掌握大量消息或內(nèi)部消息的投資者可以比其他投資者更準確地識別證券的價值。3[單選題]根據(jù)投資目標不同，證券組合可以劃分為（）。A.國際型、國內(nèi)型、混合型等B.收入型、增長型、指數(shù)化型等C.激進型、穩(wěn)健性、均衡型等D.保值型、增值型、平衡型等正確答案：B參考解析：證券組合按不同的投資目標可以分為：避稅型、收入型、增長型、收入和增長混合型、貨幣市場型、國際型及指數(shù)化型等。4[單選題]根據(jù)預期內(nèi)正常的，可實現(xiàn)的某一固定的業(yè)務量水平為唯一基礎來編制預算的方法稱為（）。A.零基預算法B.定期預算法C.靜態(tài)預算法D.滾動預算法正確答案：C參考解析：靜態(tài)預算法又稱固定預算法，是指在編制預算時，只根據(jù)預算期內(nèi)正常的、可實現(xiàn)的某一固定業(yè)務量(如生產(chǎn)量、銷售量)水平作為唯一基礎來編制預算的一種方法。靜態(tài)預算法存在過于機械呆板和可比性差的缺點。5[單選題]在信用風險預警方法中，比較重視定量分析和定性分析相結合的方法是（）。A.指數(shù)預警法B.黑色預警法C.紅色預警法D.藍色預警法正確答案：C參考解析：在實踐中，根據(jù)運作機制的不同，將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法，其中，紅色預警法重視定量分析與定性分析相結合。6[單選題]根據(jù)板塊輪動、市場風格轉換調(diào)整投資組合是（）的代表。A.戰(zhàn)術性投資策略B.戰(zhàn)略性投資策略C.被動型投資策略D.主動型投資策略正確答案：D參考解析：主動型策略的假設前提是市場有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機會，它要求投資者根據(jù)市場情況變動對投資組合進行積極調(diào)整，并通過靈活的投資操作獲取超額收益，通常將戰(zhàn)勝市場作為基本目標，根據(jù)板塊輪動、市場風格轉換調(diào)整投資組合就是一種常見的主動型投資策略。7[單選題]一個公司的流動比率大于1，說明該公司（）。A.短期償債能力絕對有保障B.營運資金大于零C.速動比率大于1D.資產(chǎn)負債率大于1正確答案：B參考解析：流動比率=流動資產(chǎn)／流動負債，流動比率大于1，說明流動資產(chǎn)大于流動負債，營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債，所以說明營運資金大于零。8[單選題]與老年父母同住或者夫妻兩人同住的情形，出現(xiàn)在（）。A.成長期B.成熟期C.穩(wěn)定期D.衰老期正確答案：B參考解析：家庭成熟期的居住狀況為與老年父母同住或夫妻兩人居住。此階段，可積累的資產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風險。9[單選題]以高價買進的戰(zhàn)略若要成功，必須具備的條件不包括（）。A.必須是具備良好展望的股類B.必須是明星股C.必須是行情看漲時D.選擇公司業(yè)績良好的股類正確答案：B參考解析：_

以高價買進的戰(zhàn)略若要成功必須具備三個條件：(1)必須是具備良好展望的股類，(2)必須是行情看漲時，(3)選擇公司業(yè)績良好的股類。10[單選題]下列關于證券市場線的描述中，正確的是（）。A.期望收益與方差的直線關系B.期望收益與標準差的直線關系C.期望收益與相關系數(shù)的直線關系D.期望收益與貝塔系數(shù)的直線關系正確答案：D參考解析：無論單個證券還是證券組合，均可將其P系數(shù)作為風險的合理測定，其期望收益與由β系數(shù)測定的系統(tǒng)風險之間存在線性關系。這個關系在以期望收益為縱坐標、貝塔系數(shù)為橫坐標的坐標系中代表一條直線，這條直線被稱為證券市場線。11[單選題]陳小姐將1萬元用于投資某項目，該項目的預期收益率為10％，項目投資期限為3年，每年支付一次利息，假設該投資人將每年獲得的利息繼續(xù)投資，則該投資人三年投資期滿將獲得的本利和為（）元。A.13310B.13000C.13210

D.13500正確答案：A參考解析：根據(jù)復利終值的計算公式，可得：FV=PV×(1+r)t=10000×(1+10％)3=13310(元)12[單選題]在（），創(chuàng)業(yè)公司的研究和開發(fā)費用較高，銷售收入較低。A.幼稚期B.成長期C.成熟期D.衰退期正確答案：A參考解析：在初創(chuàng)期(幼稚期)，創(chuàng)業(yè)公司的研究和開發(fā)費用較高，而大眾對其產(chǎn)品尚缺乏全面了解，致使產(chǎn)品市場需求狹小，銷售收入較低，因此這些創(chuàng)業(yè)公司財務上可能不但沒有盈利，反而出現(xiàn)較大虧損。13[單選題]下列關于客戶投資目標分類的說法中，錯誤的是（）。A.按照時間的長短可以分為短期目標、中期目標和長期目標B.休假、購置新車等屬于短期目標C.短期、中期、長期目標之間的界限是絕對分明的D.退休保障安排、遺產(chǎn)安排等屬于長期目標正確答案：C參考解析：按照時間的長短可以將證券投資目標分為短期目標、中期目標和長期目標。短期目標、中期目標和長期目標之間的界限并不是絕對的，相同的投資目標對于不同的客戶其分類可能不同，需要根據(jù)客戶的實際情況來界定和劃分。14[單選題]在采用自下而上分析法時，通常最先進行（）。A.證券市場分析B.公司分析C.行業(yè)和區(qū)域分析D.宏觀經(jīng)濟分析正確答案：B參考解析：由下而上分析法先從公司的基本面分析出發(fā)，尤其是企業(yè)的基本面和價格，從企業(yè)的財務報表入手，再到企業(yè)的商業(yè)模式，篩選出符合標準的公司。由下而上分析法通過某些數(shù)量指標(如營業(yè)收入增長率、凈資產(chǎn)收益率等)篩選出符合標準的公司，再進行公司、行業(yè)、宏觀經(jīng)濟和證券市場分析。其主要步驟為：①公司分析；②行業(yè)和區(qū)域分析；③證券市場分析；④宏觀經(jīng)濟分析。15[單選題]下列關于預算與實際的差異分析，說法正確的是（）。A.總額差異的重要性低于細目差異B.若差異很大的需要各個項目同時進行改善C.不能調(diào)整收入D.依據(jù)預算的分類個別分析正確答案：D參考解析：A項，總額差異的重要性大于細目差異；B項，剛開始做時預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善，而不是各個項目同時進行改善；C項，如果實在無法降低支出就要增加收入，收入是可以調(diào)整的。16[單選題]更關心公司股票過去的市場表現(xiàn)，而不是其未來收益的潛在決定因素的經(jīng)濟主體是（）。A.信用分析者B.基本面分析者C.系統(tǒng)分析者D.技術分析者正確答案：D參考解析：技術分析假設歷史會重演，即根據(jù)歷史資料概括出來的規(guī)律已經(jīng)包含了未來證券市場的一切變動趨勢，可以根據(jù)歷史預測未來。所以技術分析者以市場行為為研究對象，更關心公司股票過去的市場表現(xiàn)。17[單選題]2010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，兩個規(guī)定旨在進一步規(guī)范（）業(yè)務。A.投資咨詢B.投資顧問C.證券經(jīng)紀D.財務顧問正確答案：A參考解析：2010年10月12日，中國證監(jiān)會同時頒布了《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報告業(yè)務是證券投資咨詢業(yè)務的兩類基本形式。這兩個規(guī)定自2011年1月1日起施行。這是規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問、發(fā)布證券研究報告業(yè)務行為，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序的又一次重要舉措。18[單選題]在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略，即指數(shù)策略和（）。A.騎乘收益率曲線B.水平分析C.免疫策略D.債券互換正確答案：C參考解析：在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個債券市場指數(shù)的表現(xiàn)；另一種是免疫策略，這是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場利率波動的風險。19[單選題]屬于客戶證券投資對象的是（）。A.開放式基金B(yǎng).互聯(lián)網(wǎng)借貸C.商業(yè)地產(chǎn)D.紙黃金正確答案：A參考解析：證券投資即有價證券投資，狹義的是指企業(yè)或個人用積累起來的貨幣購買股票、證券等有價證券，借以獲得利益的行為。證券投資對象主要是政府債券、企業(yè)債券、基金和股票的發(fā)行和購買。BCD不屬于證券投資對象。20[單選題]若名義年利率為8％，按季度計算復利，則有效年利率為（）。A.8．00％B.8．04％C.8．14％D.8．24％正確答案：D參考解析：有效年利率EAR的公式為：EAR=(1+r／m)m-1其中，r表示名義利率，m表示一年內(nèi)計復利次數(shù)計算可得：EAR=(1+8％／4)4-1=8．24％。21[單選題]β與標準差都是投資風險測度指標，不同在于（）。A.β衡量的是總風險，標準差衡量的是非系統(tǒng)風險B.β衡量的是系統(tǒng)風險，標準差衡量的是非系統(tǒng)風險C.標準差衡量的是總風險，β衡量的是系統(tǒng)風險D.標準差衡量的是系統(tǒng)風險，β衡量的是非系統(tǒng)風險正確答案：C參考解析：β系數(shù)是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)，標準差是衡量整體風險的指標。22[單選題]按照生命周期理論，下列表述正確的是（）。A.家庭衰老期可積累的資產(chǎn)逐年增加，要開始控制投資風險B.家庭形成期儲蓄特征是收入增加而支出穩(wěn)定C.家庭成熟期可積累的資產(chǎn)達到頂點，要逐步降低投資風險D.家庭成長期儲蓄特征是收入達到巔峰，支出渴望降低正確答案：C參考解析：A項描述的是家庭成長期的資產(chǎn)特征；B項描述的是家庭成長期的儲蓄特征；D項描述的是家庭成熟期的儲蓄特征。23[單選題]對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理是（）。A.現(xiàn)金管理B.消費管理C.債務管理D.負債管理正確答案：A參考解析：現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理。24[單選題]用于衡量客戶在某一時點上能夠真正支配的財富價值的是（）。A.凈資產(chǎn)B.凈現(xiàn)金流C.總資產(chǎn)D.現(xiàn)金流入正確答案：A參考解析：凈資產(chǎn)是客戶總資產(chǎn)減去總負債的差額?？梢杂糜诤饬吭谀骋粫r點上客戶能夠真正支配的財富價值。25[單選題]某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為6000000元，公司當年長期負債為10000000元，流動負債4000000元，公司該年度的現(xiàn)金債務總額比為（）。A.0．29B.1．0C.0．67D.0．43正確答案：A參考解析：現(xiàn)金債務總額比是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與負債總額的比值，即：

26[單選題]債項評級是對（）的特定風險進行計量和評價，以反映客戶違約后估計的債項損失大小。A.公司評級B.交易本身C.信用狀況D.償債能力正確答案：B參考解析：債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級不但可以反映債項本身的交易風險，還可以同時反映客戶的債項交易風險和信用風險。27[單選題]可行域滿足的一個共同特點是左邊界必然（）的曲線。A.向內(nèi)凹B.會出現(xiàn)凹陷C.呈平行D.向外凸或呈線性正確答案：D參考解析：證券組合的可行域表示了所有可能的證券組合?？尚杏驖M足一個共同的特點：左邊界必然向外凸或呈線性，即不會出現(xiàn)凹陷。28[單選題]如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合；如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者會選擇方差較小的組合，這種選擇原則叫做()。A.有效組合規(guī)則B.共同偏好規(guī)則C.風險厭惡規(guī)則D.有效投資組合規(guī)則正確答案：B參考解析：大量的事實表明，投資者喜好收益而厭惡風險。因而人們在投資決策時希望收益越大越好，風險越小越好．這種態(tài)度反映在證券組合的選擇上，就是在收益相同的情況下，選擇風險小的組合；在風險相同的情況下，選擇收益大的組合，這一規(guī)則就叫做共同偏好規(guī)則。29[單選題]下列各項中，（）不是銀行等金融機構的流動性風險預警的內(nèi)部預警指標或信號。A.所發(fā)行的股票價格下跌B.某項業(yè)務風險水平增加C.盈利能力下降D.資產(chǎn)過于集中正確答案：A參考解析：流動性風險在發(fā)生之前，通常表現(xiàn)的內(nèi)部指標或信號主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關風險水平、盈利能力、資產(chǎn)質量，以及其他可能對流動性產(chǎn)生中長期影響的指標變化。30[單選題]在現(xiàn)金管理中，年度支出預算等于（）。A.年度收入—年度支出B.年儲蓄目標—年度支出C.年度收人—上一年支出D.年度收入—年儲蓄目標正確答案：D參考解析：現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動資產(chǎn)，包括以下程序編制財務預算：①編制財務預算；②設定長期理財規(guī)劃目標；③預測年度收入；④算出年度支出預算目標，其中，年度收入一年儲蓄目標一年度支出預算；⑤對預算進行控制與差異分析。31[單選題]公司在發(fā)放股利時，在（）之后取得股票的股東無權享受已經(jīng)宣布的股利。A.股息宣布日B.股權登記日C.股利發(fā)放日D.除權除息日正確答案：B參考解析：股權登記日是由公司在宣布分紅方案時確定的一個具體日期。凡是在此制定日期前取得了公司股票，成為公司在冊股東的投資者都可以作為股東享受公司分派的紅利。在此日之后取得股票的股東則無權享受已宣布的股利。32[單選題]某公司某會計年度的財務數(shù)據(jù)如下，公司年初總資產(chǎn)為20000萬元，流動資產(chǎn)為7500萬元；年末總資產(chǎn)為22500萬元，流動資產(chǎn)為8500萬元；該年度營業(yè)成本為16000萬元，營業(yè)毛利率為20％，總資產(chǎn)收益率為5％。給定上述數(shù)據(jù)，則該公司的流動資產(chǎn)周轉率為（）次。A.1．88B.2．50C.2D.2．35正確答案：B參考解析：營業(yè)收入=營業(yè)成本÷(1-營業(yè)毛利率)=16000÷(1-20％)=20000(萬元)；

33[單選題]從實踐經(jīng)驗來看，人們通常用公司股票的（）所表示的公司規(guī)模作為流動性的近似衡量標準。A.市場價值B.賬面價值C.歷史價值D.公允價值正確答案：A參考解析：從實踐經(jīng)驗來看，人們通常用公司股票的市場價值所表示的公司規(guī)模作為流動性的近似衡量標準。34[單選題]從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財收入及轉移性收入為主的階段一般稱為家庭（）。A.衰老期B.成熟期C.成長期D.形成期正確答案：A參考解析：衰老期是指夫妻雙方退休到一方過世的階段。在這一階段，家庭收入以理財收入和轉移性收入為主；醫(yī)療費用支出增加，其他費用支出減少；支出大于收入，儲蓄逐步減少。35[單選題]通常認為，現(xiàn)階段屬于行業(yè)生命周期中成長期的是（）。A.電子信息B.鐘表C.太陽能D.石油冶煉正確答案：A參考解析：行業(yè)的成長即行業(yè)的擴大再生產(chǎn)，成長能力主要表現(xiàn)為區(qū)域的橫向滲透能力、生產(chǎn)能力，規(guī)模的擴張能力和自身組織結構的變革能力。電子信息(電子計算機及軟件、通訊)、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的成長期。B項屬于衰退期；C項屬于幼稚期；D項屬于成熟期。36[單選題]證券投資顧問業(yè)務檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于（）年。A.2B.3C.5D.10正確答案：C參考解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第二十八條，證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供投資建議的時間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問業(yè)務檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。37[單選題]基本分析中自上而下的分析流程是（）。A.宏觀經(jīng)濟分析—行業(yè)分析—公司分析B.區(qū)域分析—產(chǎn)業(yè)分析—宏觀分析C.行業(yè)分析—宏觀分析—公司分析D.公司估值分析—公司財務分析正確答案：A參考解析：自上而下分析法是指先從經(jīng)濟面和資本市場的分析出發(fā)，重視對大環(huán)境變量進行考慮，挑選未來前景較好的產(chǎn)業(yè)，再從所選的產(chǎn)業(yè)中挑出較具有競爭力和績效不錯的公司。其主要步驟為：①宏觀經(jīng)濟分析；②證券市場分析；③行業(yè)和區(qū)域分析；④公司分析。38[單選題]某客戶準備對原油進行對沖交易，現(xiàn)貨價格為40美元／桶，1個月后的期貨價格為45美元／桶，則零時刻的基差是（）美元。A.-8B.-5C.-3D.3正確答案：B參考解析：基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現(xiàn)貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。本題中的基差=40-45=-5(美元)。39[單選題]下列指標中，不能反映企業(yè)償付長期債務能力的是（）。A.利息保障倍數(shù)B.速動比率C.有形資產(chǎn)凈值債務率D.資產(chǎn)負債率正確答案：B參考解析：反映企業(yè)償付長期債務能力的指標有資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、有形資產(chǎn)凈值債務率、利息保障倍數(shù)等。選項B反映的是公司的變現(xiàn)能力。40[單選題]李小姐在未來3年內(nèi)，每年年初將獲得2000元，若年利率為6％，則該筆年金的終值為（）元。A.6749．23B.6856．25C.6883．42D.6920．59正確答案：A參考解析：

41[單選題]下列關于證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務的說法中，正確的有（）。

Ⅰ．證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨立實施

Ⅱ．證券公司、證券投資咨詢機構應當向客戶提供風險揭示書，并由客戶簽收確認

Ⅲ．證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶投訴處理機制，及時、妥善處理客戶投訴事項

Ⅳ．證券投資顧問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。42[單選題]算法和啟發(fā)法是兩類性質不同的問題解決策略，其中啟發(fā)法主要有（）。

Ⅰ．情感式啟發(fā)法Ⅱ．代表性啟發(fā)法Ⅲ．可得性啟發(fā)法Ⅳ．錨定與調(diào)整偏差A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：A參考解析：算法和啟發(fā)法是兩類性質不同的問題解決策略。啟發(fā)法主要有代表性啟發(fā)法、可得性啟發(fā)法、錨定與調(diào)整偏差、情感式啟發(fā)法。43[單選題]下列有關趨勢線和軌道線的描述，正確的有（）。

Ⅰ．兩者都可獨立存在并起作用

Ⅱ．股價對兩者的突破都可認為是趨勢反轉的信號

Ⅲ．兩者是相互合作的一對，但趨勢線比軌道線重要

Ⅳ．先有趨勢線，后有軌道線A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．ⅢC.Ⅱ．ⅢD.Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅰ項，趨勢線可以單獨存在，而軌道線則不能單獨存在；Ⅱ項，趨勢線被突破后，就說明股價下一步的走勢將要反轉。與突破趨勢線不同，對軌道線的突破并不是趨勢反轉的開始，而是趨勢加速的開始，即原來的趨勢線的斜率將會增加，趨勢線的方向將會更加陡峭。44[單選題]證券投資技術分析中經(jīng)常提到的“空頭排列”是指（）。

Ⅰ．下跌行情中，短期、中期和長期移動平均線自下而上依次排列

Ⅱ．預示著價格還要進一步下跌

Ⅲ．成交量一天比一天少

Ⅳ．價格一天比一天高A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．ⅡC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：在下跌行情中，短期、中期和長期移動平均線自下而上依次排列，向右下方移動，稱為“空頭排列”，預示著價格還要進一步下跌。45[單選題]預期效用函數(shù)的公理化假設包括（）。

Ⅰ．優(yōu)勢性假設Ⅱ．中性值假設Ⅲ．恒定性假設Ⅳ．獨立性假設A.Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：C參考解析：預期效用模型建立在決策主體偏好理性的一系列嚴格的公理化假定體系基礎之上，這些假設包括：①優(yōu)勢性，如果期望A至少在一個方面優(yōu)于期望B并且在其它方面都不亞于B。那么A優(yōu)于，②恒定性(獨立性)，各個期望的優(yōu)先順序不依賴于它們的描述方式，③傳遞性，對于效用函數(shù)u，只要u(A)>u(B)，那么A就優(yōu)于B；反過來，只要A優(yōu)于B，那么就有U(A)>u(B)，一般地，只要A優(yōu)于B，B優(yōu)于C，那么A就優(yōu)于C，這就是偏好的傳遞性。46[單選題]證券產(chǎn)品選擇的目標有（）。

Ⅰ．取得收益Ⅱ．降低風險Ⅲ．本金保障Ⅳ．資本增值A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：證券產(chǎn)品選擇的目標有：(1)取得收益—投資者將剩余資金靈活地運用。(2)降低風險—證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風險。(3)本金保障—投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。(4)資本增值—投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財富得以積累。47[單選題]在現(xiàn)金、消費和債務管理中，家庭緊急預備金的儲存形式包括（）。

Ⅰ．短期定期存款Ⅱ．活期存款Ⅲ．貨幣市場基金Ⅳ．購買商品房A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ

正確答案：D參考解析：緊急備用金可以應對失業(yè)或可能導致的3-作收入中斷和緊急醫(yī)療或意外所導致的超支費用。緊急預備金可以用兩種方式來儲備：①流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金；②利用貸款額度。48[單選題]反映公司投資收益的指標有（）。

Ⅰ．資本化率Ⅱ．每股收益Ⅲ．市盈率Ⅳ．存貨周轉率A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ正確答案：D參考解析：反映公司投資收益指標的主要有每股收益、市盈率、股利支付率、每股凈資產(chǎn)、市凈率等。49[單選題]根據(jù)對義務性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀分為（）。

Ⅰ．后享受型Ⅱ．先享受型Ⅲ．購房型Ⅳ．以子女為中心型A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：根據(jù)對義務性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀。50[單選題]關于計息次數(shù)和現(xiàn)值、終值的關系，下列說法正確的有（）。

Ⅰ．一年中計息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ．一年中計息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越小

Ⅲ．一年中計息次越多，其終值就越小Ⅳ．一年中計息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大A.Ⅰ．ⅡB.Ⅱ．ⅢC.Ⅰ．ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：

其中，r指名義年利率．EAR指有效年利率；m指一年內(nèi)復利次數(shù)。m越大，EAR越大，因此終值越大，現(xiàn)值越小。51[單選題]個人生命周期中維持期的主要特征有（）。

Ⅰ．對應年齡為45～54歲Ⅱ．保險計劃為養(yǎng)老險、投資型保險

Ⅲ．主要理財活動為收入增加、籌退休金Ⅳ．投資工具主要是活期存款、股票、基金定投A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．ⅣD.Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：維持期是個人和家庭進行財務規(guī)劃的關鍵期，既要通過提高勞動收入積累盡可能多的財富，更要善用投資工具創(chuàng)造更多財富，財務投資尤其是可獲得適當收益的組合投資成為主要手段。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項屬于其特征。52[單選題]總體、樣本和統(tǒng)計量的含義是（）。

Ⅰ．總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合

Ⅱ．樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合

Ⅲ．統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量

Ⅳ．總體是指具有某一特征的研究對象的部分所構成的集合A.Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅰ．Ⅱ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合；樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合；統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。53[單選題]（）是行業(yè)形成的基本保證。

Ⅰ．人們的物質文化需求Ⅱ．高管人員的素質

Ⅲ．資本的支持Ⅳ．資源的穩(wěn)定供給A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：一個行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質文化需求。社會的物質文化需要是行業(yè)經(jīng)濟活動的最基本動力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。54[單選題]如果股票市場是一個有效的市場，那么股票市場上（）。

Ⅰ．存在價值低估的股票Ⅱ．不存在價值低估的股票

Ⅲ．不存在價值高估的股票Ⅳ．存在價值高估的股票A.Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．ⅢC.Ⅰ．ⅣD.Ⅱ．Ⅳ

正確答案：A參考解析：在一個有效的市場上，將不會存在證券價格被高估或被低估的情況，投資者將不可能根據(jù)已知信息獲利。如果證券市場是一個完全有效的市場，那么任何人無論通過何種途徑都無法獲得超過市場的回報。55[單選題]應收賬款周轉率提高意味著（）。

Ⅰ．短期償債能力增強Ⅱ．收賬費用減少

Ⅲ．收賬迅速，賬齡較短Ⅳ．銷售成本降低A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．ⅢC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：及時收回應收賬款，不僅能增強公司的短期償債能力，也能反映出公司管理應收賬款方面的效率。56[單選題]某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5％的速度增長，公司未來每年的所有利潤都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場價格為35元，并且必要收益率為10％，那么（）。

Ⅰ．該公司股票今年年初的內(nèi)在價值約等于39元

Ⅱ．該公司股票的內(nèi)部收益率為8％

Ⅲ．該公司股票今年年初市場價格被高估

Ⅳ．持有該公司股票的投資者應當在明年年初賣出該公司股票A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．ⅣC.Ⅱ．ⅢD.Ⅲ．Ⅳ正確答案：C參考解析：該公司股票今年年初的內(nèi)在價值=1×(1+5％)／(10％-5％)=21(元)。設該公司股票的內(nèi)部收益率為r，則35=1×(1+5％)／(r-5％)，解得：r=8％，因此該公司股票價格被高估，投資者應當在今年年初賣出該公司股票。57[單選題]常見的戰(zhàn)術性投資策略包括（）。

Ⅰ．交易型策略Ⅱ．多一空組合策略Ⅲ．事件驅動型策略Ⅳ．固定比例策略A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：常見的戰(zhàn)術性投資策略包括交易型策略、多—空組合策略和事件驅動型策略。固定比例策略屬于戰(zhàn)略性投資策略。58[單選題]在進行獲取現(xiàn)金能力分析時，所使用的比率包括（）。

Ⅰ．營業(yè)現(xiàn)金比率Ⅱ．每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量

Ⅲ．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)Ⅳ．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：獲取現(xiàn)金能力分析的指標主要有：每月銷售現(xiàn)金凈流入、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。

Ⅲ項，現(xiàn)金股利保障倍數(shù)屬于財務彈性分析。59[單選題]最傳統(tǒng)的對沖策略是套利策略，有（）。

Ⅰ．轉債套利Ⅱ．股指期貨期現(xiàn)套利Ⅲ．跨期套利Ⅳ．ETF套利A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅳ正確答案：B參考解析：最傳統(tǒng)的對沖策略是套利策略，有轉債套利、股指期貨期現(xiàn)套利、跨期套利、ETF套利等。60[單選題]確定有效邊界所用的數(shù)據(jù)包括（）。

Ⅰ．各類資產(chǎn)的投資收益率相關性Ⅱ．各類資產(chǎn)的風險大小

Ⅲ．各類資產(chǎn)在組合中的權重Ⅳ．各類資產(chǎn)的投資收益率A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認為差的組合，余下的這些組合稱為有效證券組合。根據(jù)有效組合的定義，有效組合不止一個，描繪在可行域的圖形中，是可行域的上邊界部分，稱為有效邊界?？尚杏虻男螤钜蕾囉诳晒┻x擇的單個證券的投資收益率、風險以及證券收益率之間的相互關系，還依賴于投資組合中權數(shù)的約束。61[單選題]下列屬于客戶專項支出預算項目的有（）。

Ⅰ．衣食住行支出Ⅱ．子女教育支出Ⅲ．保費支出Ⅳ．家居裝修支出A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：C參考解析：支出預算項目主要包括日常生活支出預算項目和專項支出預算項目，其中日常生活支出預算項目包括選項Ⅰ；其他三項屬于專項支出預算項目。62[單選題]下列關于理財價值觀的說法中，正確的有（）。

Ⅰ．后享受型人群儲蓄率較高

Ⅱ．先享受型人群儲蓄率低，建議購買基本需求養(yǎng)老保險

Ⅲ．購房型人群理財首要目標就是退休后有高品質的生活

Ⅳ．以子女為中心型人群儲蓄的首要動機就是子女未來能接受更高等教育A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ正確答案：B參考解析：根據(jù)對義務性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀，其中，購房型是指將購房作為首要理財目標，儲蓄的主要目標就是購房。63[單選題]證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶的基本信息包括（）。

Ⅰ．公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話等

Ⅱ．證券投資顧問服務的內(nèi)容和方式

Ⅲ．投資決策由客戶作出。投資風險由客戶承擔

Ⅳ．收費標準和支付方式A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下列基本信息：(1)公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務資格等。(2)證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼。(3)證券投資顧問服務的內(nèi)容和方式。(4)投資決策由客戶作出，投資風險由客戶承擔。(5)證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。64[單選題]在生命周期內(nèi)，個人或家庭決定其目前的消費和儲蓄需要綜合考慮的因素有（）。

Ⅰ．退休時間Ⅱ．工作時間Ⅲ．可預期收支Ⅳ．未來收支A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：生命周期理論對人們的消費行為提供了全新的解釋，該理論指出：自然人是在相當長的時間內(nèi)計劃個人的儲蓄和消費行為，以實現(xiàn)生命周期內(nèi)收支的最佳配置。也就是說，一個人將綜合考慮其即期收支、未來收支、可預期收支及工作、退休時間等因素來決定目前的消費和儲蓄，以保證其消費水平處于預期的平衡狀態(tài)，而不至于出現(xiàn)大幅波動。65[單選題]關于久期，下列說法正確的有（）。

Ⅰ．久期可以用來對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債的利率敏感度進行分析

Ⅱ．久期是對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量

Ⅳ．久期又稱持續(xù)期A.Ⅰ．ⅡB.Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ正確答案：D參考解析：久期(又稱持續(xù)期)用于對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度或利率彈性的衡

66[單選題]風險識別的方法包括（）。

Ⅰ．制作風險清單Ⅱ．資產(chǎn)財務狀況分析法

Ⅲ．失誤樹分析法Ⅳ．分解分析法A.Ⅰ．Ⅱ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：風險識別的方法很多，大致包括制作風險清單、資產(chǎn)財務狀況分析法、失誤樹分析法和分解分析法。67[單選題]證券分析師在上市公司分析過程中需要關注（）。

Ⅰ．上市公司本身

Ⅱ．其他上市公司

Ⅲ．與上市公司之間存在關聯(lián)關系的非上市公司

Ⅳ．與上市公司之間存在收購行為的非上市公司A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：C參考解析：證券投資分析中公司分析的對象主要是指上市公司，但證券分析師對上市公司進行分析的過程中往往還關注一些與上市公司之間存在關聯(lián)關系或收購行為的非上市公司。68[單選題]風險偏好屬于保守型的客戶往往會選擇（）等產(chǎn)品。

Ⅰ．國債Ⅱ．存款Ⅲ．保本型理財產(chǎn)品Ⅳ．股票型基金A.Ⅰ．ⅡB.Ⅱ．ⅢC.Ⅰ．Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：C參考解析：保守型客戶往往對于投資風險的承受能力很低，選擇一項產(chǎn)品或投資工具首要考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益。因此，這類客戶往往選擇國債、存款、保本型理財產(chǎn)品、貨幣與債券型基金等低風險、低收益的產(chǎn)品。69[單選題]對信息干擾的背景包括（）。

Ⅰ．首因效應Ⅱ．近因效應Ⅲ．暈輪效應Ⅳ．對比效應A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：對信息干擾的背景包括對比效應、首因效應、近因效應、暈輪效應等。70[單選題]關于國債，下列說法正確的有（）。

Ⅰ．中期國債是指償還期限在1年以上，10年以下的國債

Ⅱ．政府發(fā)行短期國債，一般用于彌補赤字或用于投資

Ⅲ．從償還期限上來說，除了短期國債、中期國債和長期國債外，還有無期國債

Ⅳ．國債是政府債券市場上的最主要的投資工具A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：C參考解析：Ⅱ項，政府發(fā)行短期國債，一般是為滿足國庫暫時的入不敷出之需；政府發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補赤字，或用于投資。71[單選題]一般來說，可以將技術分析方法分為（）。

Ⅰ．指標類Ⅱ．形態(tài)類Ⅲ.切線類Ⅳ．波浪類A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ正確答案：C參考解析：一般來說，可以將技術分析法分為五類：指標類、切線類、形態(tài)類、K線類、波浪類。72[單選題]證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務流程主要有哪幾個環(huán)節(jié)?（）

Ⅰ．服務模式的選擇和設計Ⅱ．客戶簽約

Ⅲ．形成服務產(chǎn)品Ⅳ．服務提供A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務流程主要有四個環(huán)節(jié)：①服務模式的選擇和設計。根據(jù)客戶的需求和特征，選擇和設計個性化或者標準化的顧問服務模式。②客戶簽約。了解客戶情況，評估客戶的風險承受能力，為客戶選擇適當?shù)耐顿Y顧問服務或產(chǎn)品。③形成服務產(chǎn)品。公司總部或者證券營業(yè)部的投資顧問團隊根據(jù)證券研究報告以及其他公開證券信息，分析證券投資品種、理財產(chǎn)品的風險特征。④服務提供。投資顧問服務人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務。73[單選題]下列各項中，可以強化金融泡沫形成的有（）。

Ⅰ．跨境資金轉出Ⅱ．緊縮性貨幣政策

Ⅲ．羊群效應的存在Ⅳ．投資者自信程度的增加A.Ⅱ．ⅣB.Ⅰ．ⅡC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：金融泡沫是指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場價格大于實際價格的經(jīng)濟現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過度的投資引起資產(chǎn)價格的過度膨脹，導致經(jīng)濟的虛假繁榮。金融市場泡沫主要具有樂觀的預期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲四大特征。74[單選題]在計算營運指數(shù)時，經(jīng)營所得現(xiàn)金是必需的一個數(shù)據(jù)。其計算過程中的“非付現(xiàn)費用”包括下列項目中的（）。

Ⅰ．固定資產(chǎn)報廢損失Ⅱ．長期待攤費用攤銷

Ⅲ．無形資產(chǎn)攤銷Ⅳ．固定資產(chǎn)折舊A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：非付現(xiàn)費用涉及計提的資產(chǎn)減值準備、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費用攤銷、待攤費用的減少、預提費用的增加等項目；非經(jīng)營收益涉及處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的損失，固定資產(chǎn)報廢損失，財務費用，投資損失等項目。75[單選題]下列關于蒙特卡洛模擬法的說法，正確的有（）。

Ⅰ．是一種全值估計方法，可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題

Ⅱ．如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機數(shù)，可能導致錯誤結果

Ⅲ．可以通過設置消減因子，使得模擬結果對近期市場的變化更快地作出反應

Ⅳ．不存在模型風險A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅳ項，蒙特卡洛模擬法對于基礎風險因素仍然有一定的假設，存在一定的模型風險。76[單選題]證券公司，證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的風險偏好，下列屬于風險偏好的有（）。

Ⅰ．股票投資年限

Ⅱ．曾投資過股票和貨幣市場基金

Ⅲ．期望本金絕對安全，對于短期市場波動感到不適應，愿意得到無風險收益

Ⅳ．愿意承擔全部收益包括本金可能損失的風險A.Ⅲ．ⅣB.Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅱ正確答案：A參考解析：風險偏好是指為了實現(xiàn)目標，企業(yè)或個體投資者在承擔風險的種類、大小等方面的基本態(tài)度。風險就是一種不確定性，投資實體面對這種不確定性所表現(xiàn)出的態(tài)度、傾向便是其風險偏好的具體體現(xiàn)。77[單選題]在統(tǒng)計推斷中，常用的點估計法有（）。

Ⅰ．線性回歸法Ⅱ．矩估計法Ⅲ．極大似然估計法Ⅳ．區(qū)間估計法A.Ⅰ．Ⅱ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅱ．ⅢD.Ⅲ．Ⅳ正確答案：C參考解析：點估計又稱定值估計，是指根據(jù)樣本統(tǒng)計量直接估計出總體參數(shù)的值，常用方法有矩估計法和極大似然估計法。78[單選題]證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當通過下列方式（）公示公司的名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務資格、證券投資顧問的姓名與執(zhí)業(yè)資格編碼，方便投資者查詢、監(jiān)督。

Ⅰ．營業(yè)場所Ⅱ．證監(jiān)會網(wǎng)站Ⅲ．中國證券業(yè)協(xié)會Ⅳ．公司網(wǎng)站A.Ⅰ．ⅢB.Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第十二條，證券公司、證券投資咨詢機構應當通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務資格等，證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼信息。方便投資者查詢、監(jiān)督。79[單選題]中央銀行可以通過調(diào)整基準利率來影響經(jīng)濟。關于利率與證券價格的關系，一般而言，（）。

Ⅰ．利率下降時，股票價格下降Ⅱ．利率下降時，股票價格上升

Ⅲ．利率上升時，股票價格下降Ⅳ．利率上升時，股票價格上升A.Ⅰ．ⅢB.Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅳ正確答案：B參考解析：中央銀行調(diào)整基準利率的高低，對證券價格產(chǎn)生影響。一般來說，利率下降時，股票價格就上升；而利率上升時，股票價格就下降。80[單選題]央行采用的一般性貨幣政策工具包括（）。

Ⅰ．法定存款準備金率Ⅱ．再貼現(xiàn)政策Ⅲ．公開市場業(yè)務Ⅳ．稅收和支出A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．ⅢD.Ⅲ．Ⅳ正確答案：A參考解析：貨幣政策工具包括法定存款準備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務。81[單選題]關于最優(yōu)證券組合，下列說法正確的是（）。

Ⅰ．最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎上結合投資者個人的偏好得出的結果

Ⅱ．投資者偏好通過無差異曲線來反映，其位置越靠下滿意度越高

Ⅲ．最優(yōu)證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合

Ⅳ．相對于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線的位置最高A.Ⅰ．Ⅱ．ⅣB.Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．ⅢD.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎上結合投資者個人的偏好得出的結果,是無差異曲線簇(表示投資者的偏好)與有效邊界的切點所表示的組合。相對于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線位置最高(投資者滿意程度最高)。82[單選題]根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，下列關于證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務的說法中，正確的有（）。

Ⅰ．證券投資顧問服務費用應當以公司賬戶收取

Ⅱ．可以按照服務期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務費用

Ⅲ．不可以采用差別傭金方式收取證券投資顧問服務費用

Ⅳ．證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書面約定收費方式A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排，可以按照服務期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務費用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費用。83[單選題]下列哪些屬于市場風險的計量方法?（）

Ⅰ．外匯敞口分析Ⅱ．久期分析Ⅲ．返回檢驗Ⅳ．情景分析A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，市場風險計量方法還包括：①缺口分析；②風險價值法；③敏感性分析；④壓力測試。84[單選題]下列有關RSI的描述，正確的有（）。

Ⅰ．其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等Ⅱ．短期RSI＜長期RSI，則屬空頭市場

Ⅲ．RSI的計算只涉及到開盤價Ⅳ．RSI的取值介于0～100之間A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：RSI的參數(shù)是天數(shù)n，一般取5日、9日、14日等。RSI取值范圍在0～100之間，短期RSI>長期RSI，則屬多頭市場，反之則屬空頭市場，其計算應用到開盤價和收盤價。85[單選題]合理的現(xiàn)金預算是實現(xiàn)個人理財規(guī)劃的基礎，預算編制的程序包括（）。

Ⅰ．設定長期理財規(guī)劃目標Ⅱ．預測年度收入

Ⅲ．算出年度支出預算目標Ⅳ．計算合理的現(xiàn)金儲蓄目標A.Ⅰ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．ⅡC.Ⅰ．Ⅱ．ⅢD.Ⅱ．Ⅲ正確答案：C參考解析：現(xiàn)金預算編制的程序包括：①設定長期理財規(guī)劃目標。②預測年度收入。③算出年度支出預算目標。④對預算進行控制與差異分析。86[單選題]根據(jù)對客戶收入預測的方法，可將客戶收入分為（）。

Ⅰ．常規(guī)性收入Ⅱ．臨時性收入Ⅲ．工資收入Ⅳ．租金收人A.Ⅰ．ⅡB.Ⅱ．ⅢC.Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅳ正確答案：A參考解析：在預測客戶的未來收入時，可以將收入分為：①常規(guī)性收入：是人們可以預料的能夠長期連續(xù)獲得的常規(guī)性收入，包括工資、獎金、補貼、利息、股息紅利等等；②臨時性收入是人們由于某種偶然的機會或特殊事件，導致的收入，是不可預料的。87[單選題]《證券投資顧問業(yè)務風險揭示書》需提示投資者在接受證券投資顧問服務前，應說明（）等情況并接受評估，以便于證券公司提供適當?shù)姆铡?/p>

Ⅰ．自身資產(chǎn)Ⅱ．收入狀況Ⅲ．投資經(jīng)驗Ⅳ．風險偏好A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會制定的《證券投資顧問業(yè)務風險揭示書必備條款》，《證券投資顧問業(yè)務風險揭示書》應提示投資者在接受證券投資顧問服務前，向證券公司、證券投資咨詢機構說明自身資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗、投資需求和風險偏好等情況并接受評估，以便于證券公司、證券投資咨詢機構根據(jù)投資者的風險承受能力和服務需求，向投資者提供適當?shù)淖C券投資顧問服務。88[單選題]證券投資分析指標中，MACD指標是由（）組成的。

Ⅰ．正負差(DIF)Ⅱ．異同平均數(shù)(DEA)

Ⅲ．相對強弱指標(RSI)Ⅳ．移動平均線(MA)A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．Ⅲ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：A參考解析：MACD是由正負差和異同平均數(shù)(DEA)兩部分組成，正負差是核心，DEA是輔助，正負差是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差。89[單選題]在成長期，影響行業(yè)成長能力的主要因素有（）。

Ⅰ．需求彈性Ⅱ．生產(chǎn)技術Ⅲ．產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度Ⅳ．市場價格A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：A參考解析：在成長期，影響行業(yè)成長能力的主要因素包括：需求彈性、生產(chǎn)技術、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度、市場容量和市場潛力、行業(yè)在空間的轉移活動、產(chǎn)業(yè)組織變化活動。90[單選題]下列屬于年金的有（）。

Ⅰ．每月繳納的車貸款項Ⅱ．每月領取的養(yǎng)老金

Ⅲ．向租房者每月固定領取的租金Ⅳ．定期定額購買基金的月投資額A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ正確答案：C參考解析：年金(普通年金)是一組在某個特定的時段內(nèi)金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。例如，退休后每個月固定從社保部門領取的養(yǎng)老金就是一種年金，退休后從保險公司領取的養(yǎng)老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領取的租金等均可視為一種年金。91[單選題]下列屬于短期目標的有（）。

Ⅰ．子女的教育儲蓄Ⅱ．休假Ⅲ．購置新車Ⅳ．退休規(guī)劃A.Ⅱ．ⅢB.Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ正確答案：A參考解析：工項屬于中期目標；Ⅳ項屬于長期目標；Ⅱ、Ⅲ項屬于短期目標。92[單選題]退休收入包括（）。

Ⅰ．社會養(yǎng)老金Ⅱ．家庭存款Ⅲ．企業(yè)年金Ⅳ．商業(yè)保險、其他收入A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅲ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ正確答案：A參考解析：退休收入包括社會養(yǎng)老金、家庭存款、企業(yè)年金、商業(yè)保險、其他收入等。93[單選題]根據(jù)杜邦分析體系，下列哪些措施可以提高凈資產(chǎn)收益率?（）

Ⅰ．提高營業(yè)利潤率Ⅱ．加快總資產(chǎn)周轉率

Ⅲ．增加股東權益Ⅳ．增加負債A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：杜邦分析法中的幾種主要的財務指標關系為：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率(凈利潤／營業(yè)總收入)×資產(chǎn)周轉率(營業(yè)總收入／總資產(chǎn))×權益乘數(shù)(總資產(chǎn)／總權益資本)。Ⅲ項，增加股東權益會使權益乘數(shù)減小。凈資產(chǎn)收益率降低。94[單選題]切線類技術分析方法中，常見的切線有（）。

Ⅰ．壓力線Ⅱ．支撐線Ⅲ．趨勢線Ⅳ．移動平均線A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：A參考解析：常見的切線有趨勢線、軌道線、支撐線、壓力線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。95[單選題]近年來我國政策性金融債券品種逐漸多樣化，例如，國家開發(fā)銀行曾發(fā)行過（）。

Ⅰ．可掉期債券Ⅱ．本息分離債券Ⅲ．可轉換債券Ⅳ．長期次級債券A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場相繼推出投資人選擇權債券、發(fā)行人普通選擇權債券、長期次級債券、本息分離債券、可回售債券與可贖回債券、可掉期債券等新品種。96[單選題]使用每股收益指標要注意的問題有（）。

Ⅰ．每股收益同時說明了每股股票所含有的風險

Ⅱ．不同股票的每一股在經(jīng)濟上不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價不同，即換取每股收益的投入量不同，限制了公司間每股收益的比較

Ⅲ．每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策

Ⅳ．每股收益多，就意味著分紅多，股票價值就越大A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．ⅣC.Ⅱ．ⅢD.Ⅲ．Ⅳ正確答案：C參考解析：Ⅰ項，每股收益不反映股票所含有的風險；Ⅳ項，每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策。97[單選題]過度自信會導致投資者（）。

Ⅰ．高估自己的知識Ⅱ．低估風險

Ⅲ．提高預測的準確性Ⅳ．夸大自己的控制事情的能力A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．ⅣD.Ⅲ．Ⅳ正確答案：C參考解析：過度自信是指人們過于相信自己的判斷能力，高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，而低估運氣、機遇和外部力量在其中的作用的認知偏差，尤其對其自身知識的準確性過度自信，從而系統(tǒng)性地低估某類信息并高估其他信息。98[單選題]證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的（）。

Ⅰ．身份Ⅱ．證券投資經(jīng)驗

Ⅲ．投資需求與風險偏好Ⅳ．財產(chǎn)與收入狀況A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．ⅡC.Ⅱ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風險偏好，評估客戶的風險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。99[單選題]不同行業(yè)受經(jīng)濟周期影響的程度會有差異，受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（）。

Ⅰ．公用事業(yè)Ⅱ．鋼鐵Ⅲ．生活必需品Ⅳ．耐用消費品A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．ⅢC.Ⅱ．ⅢD.Ⅱ．Ⅳ正確答案：D參考解析：鋼鐵、耐用消費品屬于周期型行業(yè)，其運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期緊密相關。當經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴張；當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)也相應衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會在一定程度上夸大經(jīng)濟的周期性。100[單選題]下列屬于跨期套利的有（）。

Ⅰ．買人A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月棕櫚油期貨合約

Ⅱ．賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約

Ⅲ．賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約

Ⅳ．買人A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ．ⅣB.Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．ⅢD.Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：跨期套利是指在同一市場(交易所)同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。101[單選題]下列關于線形圖的說法中，正確的有（）。

Ⅰ．線形圖也被稱為“點狀圖”，是最早的繪圖方法

Ⅱ．線形圖只記錄收盤價，缺少開盤價、當日最高價和最低價

Ⅲ．線形圖只記錄收盤價和開盤價

Ⅳ．線形圖制作簡單，適合初學投資者理解相關股價過去的走勢A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ正確答案：B參考解析：線形圖也被稱為“點狀圖”“星狀圖”和“停頓圖”，是最早的繪圖方法，是銜接收盤價而形成的圖形。線形圖只記錄收盤價，缺少開盤價、當日最高價和最低價。102[單選題]RSI的應用法則包括（）。

Ⅰ．根據(jù)RSI的取值大小判斷行情Ⅱ．兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用

Ⅲ．從RSI的曲線形狀判斷行情Ⅳ．從RSI與股價的背離程度方面判斷行情A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：RSI的運用法則，主要有以下的四條：①根據(jù)RSI的取值判斷市場行情；②兩條或多條RSI曲線聯(lián)合使用；③從RSI的曲線形狀判斷行情；④從RSI與股價的背離程度方面判斷行情。103[單選題]下列關于行業(yè)生命周期的說法中，正確的有（）

Ⅰ．處于衰退期的行業(yè)可能也有機會重新進入較高增長的階段

Ⅱ．行業(yè)的衰退期往往比其他三個階段的總和還要長

Ⅲ．行業(yè)生命周期四個階段的分析適用于所有的行業(yè)

Ⅳ．行業(yè)注定都要走完一個完整的生命周期，直至衰亡A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．ⅡD.Ⅰ．Ⅳ正確答案：C參考解析：一般而言，每個行業(yè)都要經(jīng)歷由成長到衰退的發(fā)展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個階段，即初創(chuàng)階段(幼稚期)、成長階段、成熟階段和衰退階段，但不是所有的企業(yè)都會經(jīng)歷全部的四個階段。Ⅲ選項和Ⅳ選項說法錯誤。104[單選題]簡單型消極投資策略適用于（）。

Ⅰ．資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大的情況

Ⅱ．資本市場環(huán)境和投資者偏好變化較大的情況

Ⅲ．改變投資組合的成本大于收益的情況

Ⅳ．改變投資組合的成本小于收益的情況A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅲ正確答案：D參考解析：簡單型消極投資策略優(yōu)缺點及適用性：①優(yōu)點是交易成本和管理費用最小化；②缺點是放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能；③適用性，適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。105[單選題]關于計算VaR值的參數(shù)選擇，下列說法正確的有（）。

Ⅰ．如果模型是用來決定與風險相對應的資本，置信水平就應該取高

Ⅱ．如果模型用于銀行內(nèi)部風險度量或不同市場風險的比較，置信水平的選取就并不重要

Ⅲ．如果模型的使用者是經(jīng)營者自身，則時間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性

Ⅳ．如果模型的使用者是監(jiān)管者，時間間隔應該短A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：A參考解析：Ⅳ項，如果模型使用者是監(jiān)管者，時間間隔取決于監(jiān)管的成本和收益，應選取監(jiān)管成本等于監(jiān)管收益的臨界點。106[單選題]銀行業(yè)金融機構處于負債敏感型缺口的情況下，若其他條件不變，則下列表述正確的有（）。

Ⅰ．市場利率上升，凈利息收入上升Ⅱ．市場利率上升，凈利息收入下降

Ⅲ．市場利率下降，凈利息收入上升Ⅳ．市場利率下降，凈利息收入下降A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．ⅣC.Ⅱ．ⅢD.Ⅱ．Ⅳ正確答案：C參考解析：負債敏感型缺口是指某一時段內(nèi)的負債大于資產(chǎn)(包括表外業(yè)務頭寸)。此時，市場利率上升，銀行的凈利息收入下降；市場利率下降，銀行的凈利息收入會上升。107[單選題]客戶的投資渠道偏好是對客戶理財方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生影響的理財特征，它主要表現(xiàn)在（）。

Ⅰ．給客戶提供財務建議時要客觀分析

Ⅱ．給客戶提供財務建議時要幫助其做出正確的財務安排

Ⅲ．給客戶提供財務建議時要向客戶做出解釋

Ⅳ．給客戶提供財務建議時要充分尊重客戶偏好A.Ⅰ．Ⅱ．ⅣB.Ⅰ．Ⅲ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：D參考解析：投資渠道偏好是指客戶由于個人的知識、經(jīng)驗、工作或社會關系等原因而對某類投資渠道有特別的喜好或厭惡。108[單選題]對法人客戶的財務狀況主要采取（）方法。

Ⅰ．財務報表分析Ⅲ．現(xiàn)金流量分析Ⅱ．財務比率分析Ⅳ．未來收入支出分析A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ正確答案：A參考解析：對法人客戶的財務狀況主要采取財務報表分析、財務比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。109[單選題]下列屬于證券投資咨詢機構從業(yè)人員特定禁止行為的有（）。

Ⅰ．接受他人委托從事證券投資

Ⅱ．與委托人約定分享證券投資收益，分擔證券投資損失

Ⅲ．向委托人承諾證券投資收益

Ⅳ．中國證監(jiān)會禁止的其他行為A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅱ．ⅣD.Ⅲ．Ⅳ正確答案：B參考解析：證券投資咨詢機構、財務顧問機構、證券資信評級機構的從業(yè)人員特定禁止行為包括：(1)接受他人委托從事證券投資。(2)與委托人約定分享證券投資收益，分擔證投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。(3)依據(jù)虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場傳言撰寫和發(fā)布分析報告或評級報告。(4)中國證監(jiān)會、協(xié)會禁止的其他行為。110[單選題