商業(yè)銀行貸款業(yè)務管理課件

第四章

商業(yè)銀行貸款業(yè)務管理第四章

商業(yè)銀行貸款業(yè)務管理本章目錄

學習指引§4.1商業(yè)銀行貸款業(yè)務概述§4.2商業(yè)銀行貸款定價§4.3商業(yè)銀行貸款的風險管理§4.4商業(yè)銀行企業(yè)貸款業(yè)務管理§4.5案例分析復習思考題本章目錄學習指引學習指引

主要內容：商業(yè)銀行貸款政策、品種與程序；貸款定價的原理、影響因素、價格的構成與定價方法；貸款風險的種類、成因、識別與防范；貸款風險的控制；企業(yè)貸款業(yè)務管理。

學習重點：貸款品種與貸款程序;貸款定價的影響因素;貸款價格的構成;貸款定價方法;信用風險、市場風險、操作風險；貸款風險分類；財務報表分析與財務比率分析。學習指引主要內容：商業(yè)銀行貸款政策、品種與程序；貸款定價§4.1商業(yè)銀行貸款業(yè)務概述本節(jié)主要知識點：

商業(yè)銀行貸款政策貸款品種與貸款程序§4.1商業(yè)銀行貸款業(yè)務概述本節(jié)主要知識點：商業(yè)銀行貸款一、商業(yè)銀行貸款政策制定貸款政策應考慮的因素國家貨幣政策和財政政策銀行的資本充足性及負債結構宏觀經(jīng)濟狀況與時間的變化商業(yè)銀行的風險意識與風險控制能力地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境貸款政策的內容引言、目的、戰(zhàn)略、貸款的工作程序、信用環(huán)境一、商業(yè)銀行貸款政策制定貸款政策應考慮的因素國家貨幣政策和財二、貸款品種與貸款程序貸款品種按貸款期限分按貸款的保障條件分按貸款規(guī)模分按貸款的償還方式分二、貸款品種與貸款程序貸款品種按貸款期限分按貸款的保障條件分貸款的種類根據(jù)貸款的期限活期貸款定期活期貸款透支按照貸款的保障程度擔保貸款信用貸款票據(jù)貼現(xiàn)貸款的種類根據(jù)貸款的期限貸款的種類按照貸款的用途工業(yè)貸款農業(yè)貸款商業(yè)貸款消費貸款等固定資金貸款流動資金貸款按照貸款的質量劃分正常貸款關注貸款次級貸款可疑貸款損失貸款貸款的種類按照貸款的用途貸款程序貸款推銷與申請—貸款準備—貸款談判—貸款審批—貸款的執(zhí)行與監(jiān)督—貸款回收與評估貸款程序貸款步驟貸款步驟企業(yè)貸款擔保申請書內部銀行貸款申請書銀行汽車消費貸款申請書企業(yè)貸款擔保申請書案例：中國銀行公司傳統(tǒng)信貸業(yè)務流動資金貸款固定資產(chǎn)貸款其他貸款案例：中國銀行公司傳統(tǒng)信貸業(yè)務流動資金貸款流動資金貸款是銀行為解決企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中流動資金不足而發(fā)放的貸款。貸款方式分信用貸款和擔保貸款兩種。而擔保的方式則有保證、抵押和質押三種。辦理流動資金貸款的手續(xù)相當簡便。當然，如果您要借款首先應在中國銀行開立存款帳戶并有一定存款及結算往來。

為了方便客戶，對貸款金額大、用款又比較頻繁的大客戶開辦的是一次申請、一次審貸、一年一次定額，在規(guī)定的時間和限額內隨借、隨用、隨還的“定額周轉貸款”。

流動資金貸款是銀行為解決企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中流動資金不足而發(fā)固定資產(chǎn)貸款指為解決企業(yè)用于基本建設或技術發(fā)行項目的工程建設、技術、設備的購置、安裝等方面長期性資金需要的貸款。申請此類貸款時應注意將有關部門的項目立項文件、項目計劃、配套設備清單、物資貨源落實情況等以書面材料遞交給銀行，以便銀行審核。

固定資產(chǎn)貸款指為解決企業(yè)用于基本建設或技術發(fā)行項目的工程建設

中國銀行其它信貸品種：

項目貸款是指為新建項目提供的貸款，新建項目應有良好的經(jīng)濟效益和社會效益，并且項目貸款人愿意基本上以該項目的生產(chǎn)銷售所得作為償債資金來源并以該項目的所有資產(chǎn)作為抵押。當然，在條件許可的情況下，銀行也可以接受其它形式的擔保。

中國銀行其它信貸品種：

項目貸款是指為新建項目提供的貸款中國銀行其它信貸品種：銀團貸款由多家銀行或金融機構采用同一貸款協(xié)議，向一家企業(yè)或一個項目提供一筆融資額度的貸款方式。中國銀行可分別或同時作為銀團貸款的牽頭行、安排行、參加行或代理行牽頭組織、安排、參加或代理銀團貸款。中國銀行長期以來在組織國內外銀團的經(jīng)營實踐中積累了大量的經(jīng)驗。

中國銀行其它信貸品種：銀團貸款由多家銀行或金融機構采用同一貸中國銀行其它信貸品種：房地產(chǎn)開發(fā)貸款是專用于房地產(chǎn)開發(fā)的流動性貸款，其發(fā)放對象是注冊的有房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營權的國營、集團、外資或股份制企業(yè)。中國銀行其它信貸品種：房地產(chǎn)開發(fā)貸款是專用于房地產(chǎn)開發(fā)的流動購車貸款購車貸款是中國銀行新推出的信貸業(yè)務品種，它的發(fā)放對象是具有法人資格并且資信良好的出租車公司。

在您辦理此類貸款的過程中，您必須將您的出租車公司所購車輛及含出租經(jīng)營權的車輛拍照作抵押，并且要求汽車貿易商出具信用擔保。購車貸款的還款采取按季還本付息方式。

購車貸款購車貸款是中國銀行新推出的信貸業(yè)務品種，它的發(fā)放對象貸款承諾通常所說的貸款承諾是指單筆貸款承諾，是銀行向客戶作出的在未來一定時期內按商定條件為該客戶提供約定數(shù)額貸款的承諾。

由于貸款承諾具有法律約束力，銀行要為此承諾準備資金，付出一定的成本，因此，必須收取一定數(shù)額的承諾費。一般來說，承諾費率可以是限額未用部分的0.25-0.75%。貸款承諾協(xié)議還要明確貸款承諾的有效期。出具貸款承諾視同發(fā)放貸款，因此，貸款承諾的授權與貸款的授權一致，審批程序也一致。

貸款承諾通常所說的貸款承諾是指單筆貸款承諾，是銀行向客戶作出出口賣方信貸出口賣方信貸是由出口國銀行向出口商提供貸款，通過出口賣方信貸，出口商得到由銀行墊支的出口貨款，進口商則可延期支付應付的貨款，但必須承擔貸款期內的利息、保險費、手續(xù)費等有關費用。凡有法人資格、經(jīng)國家批準有權經(jīng)營機電產(chǎn)品出口的進出口企業(yè)和生產(chǎn)企業(yè)，以及出口成套設備、船舶等及其它機電產(chǎn)品合同金額在一百萬美元以上，并采用一年以上延期付款方式的資金需求，均可申請使用出口賣方信貸貸款。

出口賣方信貸出口賣方信貸是由出口國銀行向出口商提供貸款，通過出口買方信貸

出口買方信貸是由出口國的銀行提供進口商的貸款，有兩種操作方式:

1.由出口方銀行直接貸給進口商，由進口方的銀行為進口商提供擔保。

2.由出口方的銀行貸給進口方的銀行，再由進口方的銀行將貸款轉貸給進口商

貸款對象為中國銀行認可的中國進口商品的進出口（買方）銀行，在特殊情況下，也可以是進口商。出口買方信貸

出口買方信貸是由出口國的銀行提供進口商的貸款，§4.2商業(yè)銀行貸款定價本節(jié)主要知識點：

貸款定價的一般原理貸款定價的影響因素貸款定價的構成貸款定價方法§4.2商業(yè)銀行貸款定價本節(jié)主要知識點：貸款定價的一般原一、貸款定價的一般原理貸款定價的一般原理貸款供給曲線是價格的增函數(shù)，需求曲線是價格的減函數(shù)；二者相交的均衡點是貸款價格的最佳點,可以表示為圖4-1。LL1L0L2E2DLSL00E0E1r1r0r2SL1SL2圖4-1貸款定價一般原理R一、貸款定價的一般原理貸款定價的一般原理LL1L0L2E2D二、貸款定價的影響因素

資金成本貸款風險程度貸款費用借款人的信用及銀行的關系

銀行貸款的目標收益率貸款的供求狀況二、貸款定價的影響因素

資金成本

資金成本銀行的資金成本分為資金平均成本和資金邊際成本。

資金成本銀行的資金成本分為資金平均成本資金平均成本是指每一單位的資金所花費的利息、費用額。它不考慮未來利率、費用變化后的資金成本變動，主要用來衡量銀行過去的經(jīng)營狀況，如果銀行的資金來源構成、利率、費用等不變，銀行可以根據(jù)資金平均成本來新貸款定價。資金平均成本資金平均成本是指每一單位的資金所花費的利息、費用資金邊際成本資金邊際成本根據(jù)資金來源的種類、性質、期限等不同而不同，每一種資金來源都會有不同的邊際成本。但銀行通常不能按某一種資金來確定貸款價格，因而需要計算邊際成本就是新增一個單位的資金來源所平均花費的邊際成本。資金邊際成本資金邊際成本根據(jù)資金來源的種類、性質、期限等不同貸款風險程度

由于貸款的期限、種類、保障程度及貸款對象等各種因素的不同，貸款的風險程度也有所有不同。不同風險程度的貸款，銀行為此所花費的管理費用或對可能產(chǎn)生的損失的補償費用也不同。銀行為承擔貸款風險而花費的費用，稱為貸款的風險費用，也是貸款的風險成本。銀行在貸款定價時，必須將風險成本納入貸款價格之中。

貸款風險程度

由于貸款的期限、種類、保障程度及貸款對象等各種

借款人的信用及銀行的關系

借款人的信用越好，貸款風險越小，貸款價格也應越低。如果借款人信用狀況不好，銀行就應在較高的價格和較嚴格的約束條件限制其借款。借款人與銀行的關系也是銀行貸款定價時必須考慮的重要因素。就是與銀行關系密切的客戶，在制定貸款價格時，可以適當?shù)陀谝话阗J款的價格。

借款人的信用及銀行的關系

借款人的信用越好，貸款風險越小，

貸款的供求狀況

市場供求狀況是影響價格的一個基本因本因素。貸款作為一種金融產(chǎn)品，自然也受這一規(guī)律的制約。當貸款供大于求時，貸款價格應當降低；當貸款供不應求時，貸款價格應當適當提高貸款的供求狀況

市場供求狀況是影響價格的一個基本因本因素。三、貸款價格的構成貸款利率貸款承諾費隱含價格補償余額三、貸款價格的構成貸款利率貸款利率貸款利率是一定時期客戶向貸款人支付的貸款利息與貸款本金之比率。它是貸款價格的主體，也是貸款價格的主要內容。貸款利率的確定應以收取的利息足以彌補支出并取得合理利潤為依據(jù)。

貸款利率貸款利率是一定時期客戶向貸款人支付的貸款利息與貸款本貸款承諾費承諾費是指銀行對已承諾貸給顧客而顧客又沒有使用的那部分資金收取的費用。承諾費（0.1-1%)原因：為了應付承諾貸款的要求，銀行必須保持一定高性能的流動性資產(chǎn)，這就要放棄收益高的貸款或投資，使銀行產(chǎn)生利益損失。為了補償這種損失，就需要借款人提供一定的費用。

貸款承諾費承諾費是指銀行對已承諾貸給顧客而顧客又沒有使用的那隱含價格隱含價格是指貸款定價中的一些非貨幣性內容。銀行在決定給客戶貸款后，為了保證客戶能償還貸款，常常在貸款協(xié)義中加上一些附加性條款。附加條款不直接給銀行帶來效益，但可以防止借款人經(jīng)營狀況的重大變化，給銀行利益造成損失，因此，它也可以視為貸款價格的一部分。隱含價格隱含價格是指貸款定價中的一些非貨幣性內容。銀行在決定補償余額補償余額是在銀行要求，借款人保持在銀行的一定數(shù)量的活期存款和低利率定期存款。它通常作為銀行同意貸款的一個條件而寫進貸款協(xié)議中。理由:存款是銀行業(yè)務的基礎，是貸款的必要條件，銀行發(fā)放貸款應該成為現(xiàn)在和將來獲得存款的手段。

補償余額補償余額是在銀行要求，借款人保持在銀行的一定數(shù)量的活四、貸款定價方法成本加成貸款定價法(TheCost-PlusLoan-PricingMethod)

價格領導模型定價法（ThepriceleadershipModel）成本―收益貸款定價法（Cos+-Benefit+Loanpricing）客戶盈利性分析定價法（CustomerProfitabilityAnalysis(CPA)）四、貸款定價方法成本加成貸款定價法(TheCost-Plu

<1>銀行籌集可貸資金的成本；<2>銀行人的非資金性經(jīng)營成本（包括貸款人員的工資以及發(fā)放和管理貸款時使用的設備、工具等成本）；<3>對銀行由于貸款可能發(fā)生的違約風險作出必要的補償；<4>為銀行股東提供一定的資本收益率所必需的每一貸款項目的預期利潤水平。<1>銀行籌集可貸資金的成本；<2>銀行人的非資金性經(jīng)營成公式貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本+非資金性銀行經(jīng)營成本+預計補償違約風險的邊際成本+銀行預計利潤水平。公式貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本+非資金性銀行經(jīng)營成本+假設有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500萬美元的銀行貸款，如果銀行為了籌款必須在貸幣市場上以10%的利率賣出大額可轉讓存單，籌集資金的邊際成本就是10%。銀行分析、發(fā)放及監(jiān)管這項貸款的非資金性經(jīng)營成本大約為500萬美元的2%，銀行信貸部門建議為了補償貸款不能及時全額償付的風險再加上500萬美元的2%。最后，銀行要求在該項貸款的財務、經(jīng)營和風險成本之上再加上1%的利潤水平假設有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500萬美元的銀行貸款，如果貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本+非資金性銀行經(jīng)營成本+預計補償違約風險的邊際成本+銀行預計利潤水平=（10%+2%+2%+1%=15%貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本+非資金性銀行經(jīng)營成本+預計價格領導模型定價法是以若干大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎，考慮到違約風險補償和期限風險補償后的貸款所制定的利率。對于某個特定的顧客來說，其貸款的利率公式為：貸款利率=優(yōu)惠利率（包括各種成本和銀行預期利潤）+加成部分=優(yōu)惠利率+違約風險溢價+期限風險溢價價格領導模型定價法是以若干大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎，考慮到價格領導模型定價法優(yōu)惠利率是對信用等級最高的大公司提供的短期流動資金貸款的最低利率違約風險溢價是對非基準利率借款人收取的費用期限風險溢價則是對長期貸款的借款人所收取的費用價格領導模型定價法優(yōu)惠利率是對信用等級最高的大公司提供的短期專家建議的貸款的風險等級和溢價(%)風險等級風險溢價風險等級風險溢價無風險0特別關注1.5微小風險0.25次級2.5標準風險0.5可疑5專家建議的貸款的風險等級和溢價(%)風險等級風險溢價風險等級例題如果一家企業(yè)屬于非優(yōu)惠利率借款者，對其5年期的固定資產(chǎn)貸款利率中除了優(yōu)惠利率之外，還要包括違約風險溢價和期限風險溢價。假如優(yōu)惠利率為12%，違約風險溢價為1.5%，期限風險溢價為2%，那么該筆貸款利率則為15.5%。例題如果一家企業(yè)屬于非優(yōu)惠利率借款者，對其5年期的固定資產(chǎn)貸優(yōu)惠利率加數(shù)法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法前者是用優(yōu)惠利率加上一個比率構成貸款利率，后者是用優(yōu)惠利率乘以一個數(shù)值得到貸款利率優(yōu)惠利率加數(shù)法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法前者是用優(yōu)惠利率加上一個比率構成本―收益貸款定價法（Cos+-Benefit+Loanpricing）

在成本―收益定價法下，需考慮的因素有三個：<1>貸款產(chǎn)生的總收入；<2>借款人實際使用的資金額<3>貸款總收入與供款人實際使用的資金額之間的比率為銀行貸款稅前收益。成本―收益貸款定價法（Cos+-Benefit+Loanp假設一個客戶要求500萬美元的信用額度，貸款合同規(guī)定的利率為20%，客戶實際使用400萬美元。按規(guī)定，客戶對其未使用的信用額度要支付10%的承諾費，同時，銀行要求客戶必須存入相當于實際貸款額20%和未使用額度5%的存款數(shù)（補償金額）。假定中央銀行要求的存款準備金率為10%。根據(jù)這些條件，計算該貸款的稅前收益率假設一個客戶要求500萬美元的信用額度，貸款合同規(guī)定的利率為估算的貸款總收入=400萬美元（貸款的使用部分）×0.20+100萬美元×0.01（貸款的未使用部分）=810，000美元借款人實際可使用的資金額=400萬美元-（400萬美元×0.20+100萬美元×0.05）

=315，000美元

銀行貸款估算的稅前收收益率=810000美元÷315000美元=26.98%

估算的貸款總收入=400萬美元（貸款的使用部分）×0.20+客戶盈利性分析定價法（CustomerProfitabilityAnalysis(CPA)）

客戶盈利性分析定價法假設銀行在對每筆貸款申請定價時應考慮銀行與客戶的整體關系.客戶盈利性分析定價法（CustomerProfitabil§4.3商業(yè)銀行貸款的風險管理本節(jié)主要知識點：

貸款風險的種類與成因貸款風險的識別與防范貸款風險的控制§4.3商業(yè)銀行貸款的風險管理本節(jié)主要知識點：貸款風險的一、貸款風險的種類與成因貸款風險的一般分類市場風險操作風險信用風險一、貸款風險的種類與成因貸款風險的一般分類市場風險操作風險信信用風險信用風險的概念是指由于借款人違約導致貸款資產(chǎn)不能按期收回本息而給銀行帶來損失的可能性。

信用風險的成因產(chǎn)業(yè)分析落后貸前調查與財務分析失誤借款人道德風險信息不對稱信用風險信用風險的概念信用風險的成因市場風險市場風險的概念指由于信貸產(chǎn)品的價格變動、市場利率和匯率變化等不確定性因素給銀行造成損失的可能性。

市場風險的成因對環(huán)境、條件判斷失誤資產(chǎn)、負債、資本組合不合理（如GAP）市場競爭加劇不可抗力因素市場風險市場風險的概念市場風險的成因操作風險操作風險的概念操作風險是與貸款業(yè)務操作相聯(lián)系的風險，是指由于貸款業(yè)務操作過程中的不確定性因素而給銀行造成損失的可能性。操作風險的成因缺少科學、成文的信貸政策內部管理制度缺失或不完善不科學的操作流程或工作程序操作風險操作風險的概念操作風險的成因二、貸款風險的識別與防范貸款風險分類信用分析現(xiàn)金流量分析二、貸款風險的識別與防范貸款風險分類貸款風險分類貸款風險五級分類可疑類貸款損失類貸款正常類貸款關注類貸款次級類貸款貸款風險分類貸款風險五級分類可疑類貸款損失類貸款正常類貸款關貸款風險分類（續(xù)）新達貿易公司于2002年9月向A銀行申請一筆3年期按揭貸款2400萬元，用于購置某商場，分12期歸還。物業(yè)的購置價為4000萬元，抵押率為60%。由于借款人經(jīng)營不善，產(chǎn)品銷路不暢，在歸還第5期的樓款之后，借款人再也無法按時歸還每期貸款本息。截止2003年末，尚有未償還貸款本金余額1980萬元。借款人已經(jīng)停止經(jīng)營活動，大部分員工已離開公司，借款人正申請破產(chǎn)倒閉。貸款風險分類案例貸款風險分類（續(xù)）新達貿易公司于2002年9月向A銀行申請一貸款風險分類（續(xù)）銀行在訴諸法律程序后，業(yè)已取得該商場的所有權，并于分類日的上周舉行了拍賣，拍賣價為1500萬元，拍賣費用150萬元，銀行預計將可收回資金1350萬元。請對1980萬元的貸款余額進行（拆分）分類，并說明理由。貸款風險分類（續(xù)）銀行在訴諸法律程序后，業(yè)已取得該商場的所有三信用分析三信用分析信用分析信用分析是對債務人的道德品格、資本實力、還款能力、擔保及環(huán)境條件等進行系統(tǒng)分析，以確定是否給予貸款及相應的貸款條件。對客戶進行信用分析是銀行管理貸款信用風險的基本方法。信用分析信用分析是對債務人的道德品格、資本實力、還款能力、擔國外商業(yè)銀行對客戶的信用分析的常用方法5W

即借款人(Who)、借款用途(Why)、還款期限（When）、擔保物(What)及如何還款(How)。

國外商業(yè)銀行對客戶的信用分析的常用方法5W即借款人(Wh

5P

:個人因素（personal）、目的因素（purpose）、償還因素（payment）、保障因素（protection）和前景因素（perspective）

5P

:個人因素（personal）、目的因素（pur5C:品德(Character)、資本(Capital)、能力(Capacity)、擔保(Collateral)及環(huán)境條件(Conditior)。5C:品德(Character)、資本(Capital)、我國對客戶的信用分析分為以下五方面借款人品格

借款人的能力

企業(yè)的資本

貸款的擔保

借款人經(jīng)營環(huán)境條件

我國對客戶的信用分析分為以下五方面借款人品格借款人品格(wilinesstorepay)指借款人不僅要有償還債務的意愿，還要具備承擔各種義務的責任感。由于借款人的品格無法計量，因而銀行即可以根據(jù)過去的“記錄”和積累的經(jīng)驗進行一系列調查，也可以通過專門的資信機構了解借款人的信用狀況以評估其品格。但評估只表明借款人的主觀還款意愿，并不能表明其確實能還本付息。借款人品格(wilinesstorepay)指借款人不僅借款人的能力是指借款人運用借入資金獲取利潤并償還貸款的能力。分析、評估借款人的償債能力，應從兩個方面考查：一是要看企業(yè)的生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質量、銷售收入以及產(chǎn)品競爭力二是要看企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)驗和能力，特別是要分析企業(yè)主要決策者的決策能力、組織能力、用人能力、協(xié)調能力和創(chuàng)新能力借款人的能力是指借款人運用借入資金獲取利潤并償還貸款的能力。信用分析技術財務報表分析

財務比率分析

現(xiàn)金流量分析

其他分析:行業(yè)分析產(chǎn)品分析企業(yè)組織和管理分析信用分析技術財務報表分析

財務比率分析

現(xiàn)金流量分析

其他財務報表分析資產(chǎn)項目分析負債及資本項目分析應收賬款賬齡賬戶結構賬務抵押存貨存貨結構存貨規(guī)模流動性固定資產(chǎn)折舊保險變現(xiàn)能力投資投資規(guī)模投資組合變現(xiàn)能力損益表項目分析財務報表分析資產(chǎn)項目分析負債及資本項目分析應收賬款賬齡賬戶結財務比率分析財務比率指標體系分析流動性比率分析流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+等值現(xiàn)金）/流動資產(chǎn)盈利能力水平分析

銷售利潤率=（銷售額-稅金）/銷售總額資產(chǎn)收益率=純收益/資產(chǎn)總額股權收益率=純收益/普通股本股票市盈率=每股市價/每股盈利財務比率分析財務比率指標體系分析流動性比率分析盈利能力水平分財務比率分析（續(xù)）財務結構比率分析負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額負債凈值比率=負債總額/資本凈值流動負債比率=流動負債/全部負債流動資產(chǎn)比率=流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)（或總負債）財務杠桿比率=總資產(chǎn)/股本權益經(jīng)營能力比率分析

資產(chǎn)周轉率=銷售凈額/資產(chǎn)總額存貨周轉率=銷售凈成本或銷售收入/平均存貨額應收帳款周轉率=銷售凈額/應收帳款平均余額財務比率分析（續(xù)）財務結構比率分析經(jīng)營能力比率分析財務比率分析（續(xù)）杜邦分析體系權益收益率=杠桿乘數(shù)×資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)總資本÷=總資產(chǎn)周轉率×盈利率=銷售額總資產(chǎn)÷=銷售額稅后凈收益÷資產(chǎn)負債表現(xiàn)金存貨固定資產(chǎn)損益表銷售額銷售成本營業(yè)費用其他費用稅收凈收益圖4-2杜邦分析體系財務比率分析（續(xù)）杜邦分析體系權益收益率=杠桿乘數(shù)×資產(chǎn)=總現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金的概念現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量。企業(yè)的現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量等于現(xiàn)金凈流量，可以用公式表示如下：現(xiàn)金凈流量（cf）=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量（cf）=經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量（cfo）+投資活動的現(xiàn)金凈流量（cfi）+融資活動的現(xiàn)金凈流量（cff）現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金的概念現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)三、貸款風險的控制風險分散貸款對象分散貸款期限分散貸款利率分散（固定利率和浮動利率）貸款參與者分數(shù)（銀團貸款）風險轉移風險回避風險補償三、貸款風險的控制風險分散風險轉移風險回避風險補償§4.4商業(yè)銀行企業(yè)貸款業(yè)務管理本節(jié)主要知識點：§4.4商業(yè)銀行企業(yè)貸款業(yè)務管理本節(jié)主要知識點：1．指銀行完全憑借款人的良好信用而無需提供任何財產(chǎn)抵押或第三者擔保而發(fā)放的貸款。信用貸款是以借款人的信用作為還款保證。2．信用貸款具有以下幾個特點：<1>以借款人的信用和未來的現(xiàn)金流量作為還款保證，<2>風險大、利率高，<3>手續(xù)簡便。內涵1．指銀行完全憑借款人的良好信用而無需提供任何財產(chǎn)抵押或第三操作程序及其要點

1．對借款人進行信用評估，正確選擇貸款對象

2．合理確定貸款額度和期限

3．貸款的發(fā)放與監(jiān)督使用

4．貸款到期收回

操作程序及其要點

1．對借款人進行信用評估，正確選擇貸款指銀行要求借款人根據(jù)規(guī)定的擔保方式提供貸款擔保而發(fā)放的貸款<擔保法》中規(guī)定的擔保方式主要有保證、質押和抵押三種，相應地，我國目前的擔保貸款也包括保證貸款、質押貸款和抵押貸款三種。指銀行要求借款人根據(jù)規(guī)定的擔保方式提供貸款擔保而發(fā)放的貸款保證貸款當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行或承擔責任的行為。銀行根據(jù)擔保法中的保證方式向借款人發(fā)放的貸款稱為保證貸款。保證貸款擔保法中規(guī)定的保證方式擔保法中規(guī)定的保證方式包括一般保證和連帶責任保證。當事人在保證合同中約定，債務人不能履行債務時，由保證人承擔保證責任的，為一般保證。當事人在保證合同中約定保證人與債務人對債務承擔連帶責任的，為連帶責任保證。銀行發(fā)放保證貸款，貸款保證人就應當按照法律規(guī)定承擔債務的一般保證或連帶責任保證，當債務人不能履行還款責任時，由保證人負責償還。擔保法中規(guī)定的保證方式擔保法中規(guī)定的保證方式包括一般保證和連質押貸款質押權是一種特別授予的所有權。在質押方式下，受質押人在債務全部清償以前擁有債務人用作抵押財產(chǎn)的權力，而且在某些情況下，受質押人還有出賣該財產(chǎn)的權力。以擔保法中規(guī)定的質押方式發(fā)放的貸款稱為質押貸款。質押貸款質押權是一種特別授予的所有權。在質押方式下，受質押人在出現(xiàn)不良質押貸款時，借款人應將質押財產(chǎn)作法定的移交，但可以不作實際的實物交附，只交付儲放貨物的倉庫鑰匙或貸物的可轉讓儲單即可。在出現(xiàn)不良質押貸款時，借款人應將質押財產(chǎn)作法定的移交，但可以抵押貸款抵押是指債務人或者第三人不轉移抵押財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權的擔保。銀行以抵押方式作擔保而發(fā)放的貸款，就是抵押貸款。以抵押擔保的方式發(fā)放貸款，當債務人不履行債務時，債權人有權按擔保法規(guī)定以抵押財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣抵押財產(chǎn)的份款優(yōu)先受償。抵押貸款抵押是指債務人或者第三人不轉移抵押財產(chǎn)的占有，將該財保證貸款的操作要點1．借款人找保

2．銀行核保

3．銀行審批

4．貸款的發(fā)放與收回

保證貸款的操作要點1．借款人找保借款人找保借款人向銀行提出貸款中請，銀行審查同意貸款并要求借示人提供貸款擔保時，借款人應根據(jù)貸款的金額、期限、尋找貸款保證人。借款人找保借款人向銀行提出貸款中請，銀行審查同意貸款并要求借銀行核保驗證保證人的營業(yè)執(zhí)照，驗證保證人和法人代表的印鑒是否與預留銀行印鑒相符審閱保證人的財務報表和有關文件，審查貸款保證意向收中所填情況是否真實;審查保證人的承包能力，審查保證人的財產(chǎn)是否已經(jīng)作為債務抵押或用于對其他借款人的擔保，審查保證人的生產(chǎn)經(jīng)營、經(jīng)濟效益和信用履行情況，以避免因保證人無力擔?；驘o意承擔保證責任而使貸款產(chǎn)生損失。銀行核保銀行審批銀行在對上述情況審核以后，通過計算確定保證人能夠提供有效擔保的金額，然后根據(jù)核保結果，按程序審批貨款。如果保證人不是本行不是本行開戶的企業(yè)，還要與保證人的開戶銀行取得聯(lián)系，了解保證人的資信情況，請求協(xié)助審查保證人的承保資格和能力。然后銀行要與借款人、保證人三方簽訂合法完整的借款合同、保證合同，以明確各自責任。銀行審批銀行在對上述情況審核以后，通過計算確定保證人能夠提供保證貸款的發(fā)放與收回簽訂貸款合同和保證合同后，銀行應及時按合同將貸款撥付借款人使用。銀行和保證人應共同監(jiān)督借款人按合同使用貸款和按期償還貸款。貸款到期后，如果借款人按時歸還本付息，借款合同和保證合同隨即失效。如果借款人無力償還貸款本身，銀行就應通知保證人主動承擔擔保責任，銀行有權從保證人帳戶上扣收所擔保的貸款本身。待貸款本身全部扣收完畢，保證合同隨即失效。保證貸款的發(fā)放與收回簽訂貸款合同和保證合同后，銀行應及時按合抵押貸款的操作和管理重點1．抵押貸款的分類2．抵押物的選擇和估價

3.確定抵押率

4．抵押物的產(chǎn)權設定與登記

5．抵押物的占管、處分

抵押貸款的操作和管理重點1．抵押貸款的分類1．抵押貸款的分類1>存貨抵押。<2>證券抵押。<3>設備抵押。<4>不動產(chǎn)抵押。<5>客帳抵押<6>人壽保險抵押1．抵押貸款的分類1>存貨抵押。2．抵押物的選擇和估價抵押物的選擇。借款人的貸款申請經(jīng)銀行審查確認需要以財產(chǎn)作抵押時，借款人應向銀行提供擬作貸款抵押物的財產(chǎn)清單。銀行從中選擇符合要求的財產(chǎn)作為貸款的抵押。選擇好抵押物后，還要對抵押物進行法律審查和技術鑒定。2．抵押物的選擇和估價抵押物的選擇。借款人的貸款申請經(jīng)銀行審2．抵押物的選擇和估價抵押物的估價。在對抵押物估價時，必須堅持科學性、公正性和防范風險原則，科學、合理地測定抵押物的價值。對抵押物估價是一項需高度負責、技術性很強的工作。不同的抵押物，估價方法也不同。2．抵押物的選擇和估價抵押物的估價。3抵押率設定又稱墊頭，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價值之比。合理確定抵押率，是抵押貸款管理中的一項重要內容。通常，銀行在確定押率時，應當考慮以下因素：貸款風險借款人信譽抵押物品種貸款期限。3抵押率設定又稱墊頭，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價值4．抵押物的產(chǎn)權設定與登記產(chǎn)權設定，是指銀行要證實并取得處分抵押以作抵償債務的權利。借款人要將財產(chǎn)契約交指定機構登記過戶，明確銀行為產(chǎn)權所有者和保險受益人。抵押物登記的內容主要包括：抵押人姓名或企業(yè)名稱、地址；抵押權人名權、地址；抵押物品名稱、數(shù)量、規(guī)格、價值；;貸款金額、幣種；抵押和貸款的期限；抵押物品保管方式；;抵押合同簽訂的日期、地點等。4．抵押物的產(chǎn)權設定與登記產(chǎn)權設定，是指銀行要證實并取得處分

5．抵押物的占管、處分

抵押物的占管。根據(jù)擔保法中規(guī)定的抵押方式設定抵押的財產(chǎn)，一般由抵押人占管，即抵押人不轉移財產(chǎn)的占有；根據(jù)擔保法中規(guī)定的質押方式設定的質物，一般由抵押權人占管。

5．抵押物的占管、處分抵押物的占管。根據(jù)擔保法中規(guī)定的抵

5．抵押物的占管、處分

處分抵押物必須具備一定的條件：抵押合同期滿，借款人不能履行還款；抵押期間抵押人宣告解散或破產(chǎn);個體工商戶作為抵押人在抵押期間死亡、失蹤、其繼承人或受遺贈人不能償還其債務抵押物的處分是指通過法律行為對抵押物進行處置的一種權利。抵押物處分方式主要有三種：拍賣，;轉讓;兌現(xiàn)

5．抵押物的占管、處分處分抵押物必須具備一定的條件：票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)是一種以票據(jù)所有權的有償轉讓為前提的約期性資金融通。從持票人來講，貼現(xiàn)是以手持未到期的票據(jù)向銀行貼付利息，取得現(xiàn)款的經(jīng)濟行為。票據(jù)貼現(xiàn)不僅僅是一種票據(jù)買賣行為，它實質上是一種債權關系的轉移，是銀行通過貼現(xiàn)而間接地把款項貸放給票據(jù)的付款人，是銀行貸款的一種特殊方式。票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)是一種以票據(jù)所有權的有償轉讓為前提的約期性資票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點1.票據(jù)貼現(xiàn)的審批

2.票據(jù)貼現(xiàn)的期限與額度

3.票據(jù)貼現(xiàn)貸款的到期處理票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點1.票據(jù)貼現(xiàn)的審批1.票據(jù)貼現(xiàn)的審批

<1>審查票據(jù)的票式和要件是否合法<2>審查票據(jù)的付款人和承兌人的狀況。<3>審查票據(jù)期限的長短。<4>審查貼現(xiàn)的額度。銀行通過上述審查，最終做出是否收貼的決策，在經(jīng)過銀行內部的審查，審批程序后，辦理貼現(xiàn)手續(xù)。1.票據(jù)貼現(xiàn)的審批<1>審查票據(jù)的票式和要件是否合法

2.票據(jù)貼現(xiàn)的期限與額度票據(jù)貼現(xiàn)的期限是指從票據(jù)貼現(xiàn)回到票據(jù)到期內之間的時間。一般控制在六個月之同，最多不超過9個月。票據(jù)貼現(xiàn)貸款的額度，即實行貼現(xiàn)額，計算公式是：實付貼現(xiàn)額=貼現(xiàn)票據(jù)面額-貼現(xiàn)利息貼現(xiàn)利息=票據(jù)面額×貼現(xiàn)期限（天數(shù)）×（月貼現(xiàn)率÷30）

2.票據(jù)貼現(xiàn)的期限與額度票據(jù)貼現(xiàn)的期限是指從票據(jù)貼現(xiàn)回到票3.票據(jù)貼現(xiàn)貸款的到期處理票據(jù)貼現(xiàn)貸款到期后，付款人應事先將票數(shù)備足并交存開戶銀行，開戶銀行等到期日憑票股款項從付款人帳戶劃轉到貼現(xiàn)銀行帳戶。這樣，票據(jù)貼現(xiàn)貸款過程全部完成。3.票據(jù)貼現(xiàn)貸款的到期處理票據(jù)貼現(xiàn)貸款到期后，付款人應事先將§4.5案例分析情況介紹太極公司2000年度資產(chǎn)負債如表4-5和2000年12月31日的損益如表4-6所示。要求計算并分析其現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量計算經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量銷售所得現(xiàn)金 4639563

購貨所付現(xiàn)金(3558277)

管理費用現(xiàn)金支出(998571)

其他業(yè)務現(xiàn)金收入(4682)

財務費用現(xiàn)金支出(19915)

繳納所得稅(305)

經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量57813§4.5案例分析情況介紹現(xiàn)金流量計算經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量案例分析（續(xù)）投資活動的現(xiàn)金凈流量

購置固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金(75075)

投資支付的現(xiàn)金(4584)

投資活動的現(xiàn)金凈流量(79659)

融資活動的現(xiàn)金凈流量

支付一年內到期的長期負債(30000)

長期融資獲得現(xiàn)金52604

融資活動的現(xiàn)金凈流量22604案例分析（續(xù)）投資活動的現(xiàn)金凈流量融資活動的現(xiàn)金凈流量案例分析（續(xù)）太極公司2000年度現(xiàn)金流量為：

經(jīng)營活動所得現(xiàn)金57813

投資支付的現(xiàn)金(79659)

融資所得現(xiàn)金22604

現(xiàn)金凈流量 758分析該公司2000年度實現(xiàn)的凈利潤為22663元，但是剩余的現(xiàn)金卻只有758元。為什么呢？讓我們分析其現(xiàn)金流量的構成。案例分析（續(xù)）太極公司2000年度現(xiàn)金流量為：分析案例分析（續(xù)）該公司從經(jīng)營活動中得到了現(xiàn)金57813元，這一方面由于他在2000年是盈利的，另一方面由于他減少了營運資本。但是，該公司2000年的固定資產(chǎn)和證券投資太多，需要支出現(xiàn)金79659元。對外融資所得現(xiàn)金22604元，彌補投資所需現(xiàn)金外，只剩現(xiàn)金758元。盡管如此，該公司現(xiàn)金凈流量大于0，說明他能夠還款。案例分析（續(xù)）28、舉一而反三，聞一而知十，及學者用功之深，窮理之熟，然后能融會貫通，以至于此。――朱熹

29、讀書之樂樂陶陶，起并明月霜天高?！祆?/p>

30、讀書之法無他，惟是篤志虛心，反復詳玩，為有功耳。――朱熹

31、讀書無疑者須教有疑，有疑者卻要無疑，到這里方是長進?！祆?/p>

32、為學之道，莫先于窮理；窮理之要，必先于讀書?！祆?/p>

33、讀書譬如飲食，從容咀嚼，其味必長；大嚼大咀，終不知味也?！祆?/p>

34、讀書無疑者，須教有疑，有疑者，卻要無疑，到這里方是長進。——朱熹

35、舉一而反三，聞一而知十，及學者用功之深，窮理之熟，然后能融會貫通，以至于此?！祆?6、我從未知道過有什么苦惱是不能為一小時的讀書所排遣的?！系滤锅F

37、喜愛讀書，就等于把生活中寂寞無聊的時光換成巨大享受的時刻。——孟德斯鳩38、有時間讀書，有時間又有書讀，這是幸福；沒有時間讀書，有時間又沒書讀，這是苦惱。——莫耶

39、讀書人不一定有知識，真正的常識是懂得知識，會思想，能工作。——徐特立28、舉一而反三，聞一而知十，及學者用功之深，窮理之熟，然后第四章

商業(yè)銀行貸款業(yè)務管理第四章

商業(yè)銀行貸款業(yè)務管理本章目錄

學習指引§4.1商業(yè)銀行貸款業(yè)務概述§4.2商業(yè)銀行貸款定價§4.3商業(yè)銀行貸款的風險管理§4.4商業(yè)銀行企業(yè)貸款業(yè)務管理§4.5案例分析復習思考題本章目錄學習指引學習指引

主要內容：商業(yè)銀行貸款政策、品種與程序；貸款定價的原理、影響因素、價格的構成與定價方法；貸款風險的種類、成因、識別與防范；貸款風險的控制；企業(yè)貸款業(yè)務管理。

學習重點：貸款品種與貸款程序;貸款定價的影響因素;貸款價格的構成;貸款定價方法;信用風險、市場風險、操作風險；貸款風險分類；財務報表分析與財務比率分析。學習指引主要內容：商業(yè)銀行貸款政策、品種與程序；貸款定價§4.1商業(yè)銀行貸款業(yè)務概述本節(jié)主要知識點：

商業(yè)銀行貸款政策貸款品種與貸款程序§4.1商業(yè)銀行貸款業(yè)務概述本節(jié)主要知識點：商業(yè)銀行貸款一、商業(yè)銀行貸款政策制定貸款政策應考慮的因素國家貨幣政策和財政政策銀行的資本充足性及負債結構宏觀經(jīng)濟狀況與時間的變化商業(yè)銀行的風險意識與風險控制能力地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境貸款政策的內容引言、目的、戰(zhàn)略、貸款的工作程序、信用環(huán)境一、商業(yè)銀行貸款政策制定貸款政策應考慮的因素國家貨幣政策和財二、貸款品種與貸款程序貸款品種按貸款期限分按貸款的保障條件分按貸款規(guī)模分按貸款的償還方式分二、貸款品種與貸款程序貸款品種按貸款期限分按貸款的保障條件分貸款的種類根據(jù)貸款的期限活期貸款定期活期貸款透支按照貸款的保障程度擔保貸款信用貸款票據(jù)貼現(xiàn)貸款的種類根據(jù)貸款的期限貸款的種類按照貸款的用途工業(yè)貸款農業(yè)貸款商業(yè)貸款消費貸款等固定資金貸款流動資金貸款按照貸款的質量劃分正常貸款關注貸款次級貸款可疑貸款損失貸款貸款的種類按照貸款的用途貸款程序貸款推銷與申請—貸款準備—貸款談判—貸款審批—貸款的執(zhí)行與監(jiān)督—貸款回收與評估貸款程序貸款步驟貸款步驟企業(yè)貸款擔保申請書內部銀行貸款申請書銀行汽車消費貸款申請書企業(yè)貸款擔保申請書案例：中國銀行公司傳統(tǒng)信貸業(yè)務流動資金貸款固定資產(chǎn)貸款其他貸款案例：中國銀行公司傳統(tǒng)信貸業(yè)務流動資金貸款流動資金貸款是銀行為解決企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中流動資金不足而發(fā)放的貸款。貸款方式分信用貸款和擔保貸款兩種。而擔保的方式則有保證、抵押和質押三種。辦理流動資金貸款的手續(xù)相當簡便。當然，如果您要借款首先應在中國銀行開立存款帳戶并有一定存款及結算往來。

為了方便客戶，對貸款金額大、用款又比較頻繁的大客戶開辦的是一次申請、一次審貸、一年一次定額，在規(guī)定的時間和限額內隨借、隨用、隨還的“定額周轉貸款”。

流動資金貸款是銀行為解決企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中流動資金不足而發(fā)固定資產(chǎn)貸款指為解決企業(yè)用于基本建設或技術發(fā)行項目的工程建設、技術、設備的購置、安裝等方面長期性資金需要的貸款。申請此類貸款時應注意將有關部門的項目立項文件、項目計劃、配套設備清單、物資貨源落實情況等以書面材料遞交給銀行，以便銀行審核。

固定資產(chǎn)貸款指為解決企業(yè)用于基本建設或技術發(fā)行項目的工程建設

中國銀行其它信貸品種：

項目貸款是指為新建項目提供的貸款，新建項目應有良好的經(jīng)濟效益和社會效益，并且項目貸款人愿意基本上以該項目的生產(chǎn)銷售所得作為償債資金來源并以該項目的所有資產(chǎn)作為抵押。當然，在條件許可的情況下，銀行也可以接受其它形式的擔保。

中國銀行其它信貸品種：

項目貸款是指為新建項目提供的貸款中國銀行其它信貸品種：銀團貸款由多家銀行或金融機構采用同一貸款協(xié)議，向一家企業(yè)或一個項目提供一筆融資額度的貸款方式。中國銀行可分別或同時作為銀團貸款的牽頭行、安排行、參加行或代理行牽頭組織、安排、參加或代理銀團貸款。中國銀行長期以來在組織國內外銀團的經(jīng)營實踐中積累了大量的經(jīng)驗。

中國銀行其它信貸品種：銀團貸款由多家銀行或金融機構采用同一貸中國銀行其它信貸品種：房地產(chǎn)開發(fā)貸款是專用于房地產(chǎn)開發(fā)的流動性貸款，其發(fā)放對象是注冊的有房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營權的國營、集團、外資或股份制企業(yè)。中國銀行其它信貸品種：房地產(chǎn)開發(fā)貸款是專用于房地產(chǎn)開發(fā)的流動購車貸款購車貸款是中國銀行新推出的信貸業(yè)務品種，它的發(fā)放對象是具有法人資格并且資信良好的出租車公司。

在您辦理此類貸款的過程中，您必須將您的出租車公司所購車輛及含出租經(jīng)營權的車輛拍照作抵押，并且要求汽車貿易商出具信用擔保。購車貸款的還款采取按季還本付息方式。

購車貸款購車貸款是中國銀行新推出的信貸業(yè)務品種，它的發(fā)放對象貸款承諾通常所說的貸款承諾是指單筆貸款承諾，是銀行向客戶作出的在未來一定時期內按商定條件為該客戶提供約定數(shù)額貸款的承諾。

由于貸款承諾具有法律約束力，銀行要為此承諾準備資金，付出一定的成本，因此，必須收取一定數(shù)額的承諾費。一般來說，承諾費率可以是限額未用部分的0.25-0.75%。貸款承諾協(xié)議還要明確貸款承諾的有效期。出具貸款承諾視同發(fā)放貸款，因此，貸款承諾的授權與貸款的授權一致，審批程序也一致。

貸款承諾通常所說的貸款承諾是指單筆貸款承諾，是銀行向客戶作出出口賣方信貸出口賣方信貸是由出口國銀行向出口商提供貸款，通過出口賣方信貸，出口商得到由銀行墊支的出口貨款，進口商則可延期支付應付的貨款，但必須承擔貸款期內的利息、保險費、手續(xù)費等有關費用。凡有法人資格、經(jīng)國家批準有權經(jīng)營機電產(chǎn)品出口的進出口企業(yè)和生產(chǎn)企業(yè)，以及出口成套設備、船舶等及其它機電產(chǎn)品合同金額在一百萬美元以上，并采用一年以上延期付款方式的資金需求，均可申請使用出口賣方信貸貸款。

出口賣方信貸出口賣方信貸是由出口國銀行向出口商提供貸款，通過出口買方信貸

出口買方信貸是由出口國的銀行提供進口商的貸款，有兩種操作方式:

1.由出口方銀行直接貸給進口商，由進口方的銀行為進口商提供擔保。

2.由出口方的銀行貸給進口方的銀行，再由進口方的銀行將貸款轉貸給進口商

貸款對象為中國銀行認可的中國進口商品的進出口（買方）銀行，在特殊情況下，也可以是進口商。出口買方信貸

出口買方信貸是由出口國的銀行提供進口商的貸款，§4.2商業(yè)銀行貸款定價本節(jié)主要知識點：

貸款定價的一般原理貸款定價的影響因素貸款定價的構成貸款定價方法§4.2商業(yè)銀行貸款定價本節(jié)主要知識點：貸款定價的一般原一、貸款定價的一般原理貸款定價的一般原理貸款供給曲線是價格的增函數(shù)，需求曲線是價格的減函數(shù)；二者相交的均衡點是貸款價格的最佳點,可以表示為圖4-1。LL1L0L2E2DLSL00E0E1r1r0r2SL1SL2圖4-1貸款定價一般原理R一、貸款定價的一般原理貸款定價的一般原理LL1L0L2E2D二、貸款定價的影響因素

資金成本貸款風險程度貸款費用借款人的信用及銀行的關系

銀行貸款的目標收益率貸款的供求狀況二、貸款定價的影響因素

資金成本

資金成本銀行的資金成本分為資金平均成本和資金邊際成本。

資金成本銀行的資金成本分為資金平均成本資金平均成本是指每一單位的資金所花費的利息、費用額。它不考慮未來利率、費用變化后的資金成本變動，主要用來衡量銀行過去的經(jīng)營狀況，如果銀行的資金來源構成、利率、費用等不變，銀行可以根據(jù)資金平均成本來新貸款定價。資金平均成本資金平均成本是指每一單位的資金所花費的利息、費用資金邊際成本資金邊際成本根據(jù)資金來源的種類、性質、期限等不同而不同，每一種資金來源都會有不同的邊際成本。但銀行通常不能按某一種資金來確定貸款價格，因而需要計算邊際成本就是新增一個單位的資金來源所平均花費的邊際成本。資金邊際成本資金邊際成本根據(jù)資金來源的種類、性質、期限等不同貸款風險程度

由于貸款的期限、種類、保障程度及貸款對象等各種因素的不同，貸款的風險程度也有所有不同。不同風險程度的貸款，銀行為此所花費的管理費用或對可能產(chǎn)生的損失的補償費用也不同。銀行為承擔貸款風險而花費的費用，稱為貸款的風險費用，也是貸款的風險成本。銀行在貸款定價時，必須將風險成本納入貸款價格之中。

貸款風險程度

由于貸款的期限、種類、保障程度及貸款對象等各種

借款人的信用及銀行的關系

借款人的信用越好，貸款風險越小，貸款價格也應越低。如果借款人信用狀況不好，銀行就應在較高的價格和較嚴格的約束條件限制其借款。借款人與銀行的關系也是銀行貸款定價時必須考慮的重要因素。就是與銀行關系密切的客戶，在制定貸款價格時，可以適當?shù)陀谝话阗J款的價格。

借款人的信用及銀行的關系

借款人的信用越好，貸款風險越小，

貸款的供求狀況

市場供求狀況是影響價格的一個基本因本因素。貸款作為一種金融產(chǎn)品，自然也受這一規(guī)律的制約。當貸款供大于求時，貸款價格應當降低；當貸款供不應求時，貸款價格應當適當提高貸款的供求狀況

市場供求狀況是影響價格的一個基本因本因素。三、貸款價格的構成貸款利率貸款承諾費隱含價格補償余額三、貸款價格的構成貸款利率貸款利率貸款利率是一定時期客戶向貸款人支付的貸款利息與貸款本金之比率。它是貸款價格的主體，也是貸款價格的主要內容。貸款利率的確定應以收取的利息足以彌補支出并取得合理利潤為依據(jù)。

貸款利率貸款利率是一定時期客戶向貸款人支付的貸款利息與貸款本貸款承諾費承諾費是指銀行對已承諾貸給顧客而顧客又沒有使用的那部分資金收取的費用。承諾費（0.1-1%)原因：為了應付承諾貸款的要求，銀行必須保持一定高性能的流動性資產(chǎn)，這就要放棄收益高的貸款或投資，使銀行產(chǎn)生利益損失。為了補償這種損失，就需要借款人提供一定的費用。

貸款承諾費承諾費是指銀行對已承諾貸給顧客而顧客又沒有使用的那隱含價格隱含價格是指貸款定價中的一些非貨幣性內容。銀行在決定給客戶貸款后，為了保證客戶能償還貸款，常常在貸款協(xié)義中加上一些附加性條款。附加條款不直接給銀行帶來效益，但可以防止借款人經(jīng)營狀況的重大變化，給銀行利益造成損失，因此，它也可以視為貸款價格的一部分。隱含價格隱含價格是指貸款定價中的一些非貨幣性內容。銀行在決定補償余額補償余額是在銀行要求，借款人保持在銀行的一定數(shù)量的活期存款和低利率定期存款。它通常作為銀行同意貸款的一個條件而寫進貸款協(xié)議中。理由:存款是銀行業(yè)務的基礎，是貸款的必要條件，銀行發(fā)放貸款應該成為現(xiàn)在和將來獲得存款的手段。

補償余額補償余額是在銀行要求，借款人保持在銀行的一定數(shù)量的活四、貸款定價方法成本加成貸款定價法(TheCost-PlusLoan-PricingMethod)

價格領導模型定價法（ThepriceleadershipModel）成本―收益貸款定價法（Cos+-Benefit+Loanpricing）客戶盈利性分析定價法（CustomerProfitabilityAnalysis(CPA)）四、貸款定價方法成本加成貸款定價法(TheCost-Plu

<1>銀行籌集可貸資金的成本；<2>銀行人的非資金性經(jīng)營成本（包括貸款人員的工資以及發(fā)放和管理貸款時使用的設備、工具等成本）；<3>對銀行由于貸款可能發(fā)生的違約風險作出必要的補償；<4>為銀行股東提供一定的資本收益率所必需的每一貸款項目的預期利潤水平。<1>銀行籌集可貸資金的成本；<2>銀行人的非資金性經(jīng)營成公式貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本+非資金性銀行經(jīng)營成本+預計補償違約風險的邊際成本+銀行預計利潤水平。公式貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本+非資金性銀行經(jīng)營成本+假設有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500萬美元的銀行貸款，如果銀行為了籌款必須在貸幣市場上以10%的利率賣出大額可轉讓存單，籌集資金的邊際成本就是10%。銀行分析、發(fā)放及監(jiān)管這項貸款的非資金性經(jīng)營成本大約為500萬美元的2%，銀行信貸部門建議為了補償貸款不能及時全額償付的風險再加上500萬美元的2%。最后，銀行要求在該項貸款的財務、經(jīng)營和風險成本之上再加上1%的利潤水平假設有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500萬美元的銀行貸款，如果貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本+非資金性銀行經(jīng)營成本+預計補償違約風險的邊際成本+銀行預計利潤水平=（10%+2%+2%+1%=15%貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本+非資金性銀行經(jīng)營成本+預計價格領導模型定價法是以若干大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎，考慮到違約風險補償和期限風險補償后的貸款所制定的利率。對于某個特定的顧客來說，其貸款的利率公式為：貸款利率=優(yōu)惠利率（包括各種成本和銀行預期利潤）+加成部分=優(yōu)惠利率+違約風險溢價+期限風險溢價價格領導模型定價法是以若干大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎，考慮到價格領導模型定價法優(yōu)惠利率是對信用等級最高的大公司提供的短期流動資金貸款的最低利率違約風險溢價是對非基準利率借款人收取的費用期限風險溢價則是對長期貸款的借款人所收取的費用價格領導模型定價法優(yōu)惠利率是對信用等級最高的大公司提供的短期專家建議的貸款的風險等級和溢價(%)風險等級風險溢價風險等級風險溢價無風險0特別關注1.5微小風險0.25次級2.5標準風險0.5可疑5專家建議的貸款的風險等級和溢價(%)風險等級風險溢價風險等級例題如果一家企業(yè)屬于非優(yōu)惠利率借款者，對其5年期的固定資產(chǎn)貸款利率中除了優(yōu)惠利率之外，還要包括違約風險溢價和期限風險溢價。假如優(yōu)惠利率為12%，違約風險溢價為1.5%，期限風險溢價為2%，那么該筆貸款利率則為15.5%。例題如果一家企業(yè)屬于非優(yōu)惠利率借款者，對其5年期的固定資產(chǎn)貸優(yōu)惠利率加數(shù)法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法前者是用優(yōu)惠利率加上一個比率構成貸款利率，后者是用優(yōu)惠利率乘以一個數(shù)值得到貸款利率優(yōu)惠利率加數(shù)法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法前者是用優(yōu)惠利率加上一個比率構成本―收益貸款定價法（Cos+-Benefit+Loanpricing）

在成本―收益定價法下，需考慮的因素有三個：<1>貸款產(chǎn)生的總收入；<2>借款人實際使用的資金額<3>貸款總收入與供款人實際使用的資金額之間的比率為銀行貸款稅前收益。成本―收益貸款定價法（Cos+-Benefit+Loanp假設一個客戶要求500萬美元的信用額度，貸款合同規(guī)定的利率為20%，客戶實際使用400萬美元。按規(guī)定，客戶對其未使用的信用額度要支付10%的承諾費，同時，銀行要求客戶必須存入相當于實際貸款額20%和未使用額度5%的存款數(shù)（補償金額）。假定中央銀行要求的存款準備金率為10%。根據(jù)這些條件，計算該貸款的稅前收益率假設一個客戶要求500萬美元的信用額度，貸款合同規(guī)定的利率為估算的貸款總收入=400萬美元（貸款的使用部分）×0.20+100萬美元×0.01（貸款的未使用部分）=810，000美元借款人實際可使用的資金額=400萬美元-（400萬美元×0.20+100萬美元×0.05）

=315，000美元

銀行貸款估算的稅前收收益率=810000美元÷315000美元=26.98%

估算的貸款總收入=400萬美元（貸款的使用部分）×0.20+客戶盈利性分析定價法（CustomerProfitabilityAnalysis(CPA)）

客戶盈利性分析定價法假設銀行在對每筆貸款申請定價時應考慮銀行與客戶的整體關系.客戶盈利性分析定價法（CustomerProfitabil§4.3商業(yè)銀行貸款的風險管理本節(jié)主要知識點：

貸款風險的種類與成因貸款風險的識別與防范貸款風險的控制§4.3商業(yè)銀行貸款的風險管理本節(jié)主要知識點：貸款風險的一、貸款風險的種類與成因貸款風險的一般分類市場風險操作風險信用風險一、貸款風險的種類與成因貸款風險的一般分類市場風險操作風險信信用風險信用風險的概念是指由于借款人違約導致貸款資產(chǎn)不能按期收回本息而給銀行帶來損失的可能性。

信用風險的成因產(chǎn)業(yè)分析落后貸前調查與財務分析失誤借款人道德風險信息不對稱信用風險信用風險的概念信用風險的成因市場風險市場風險的概念指由于信貸產(chǎn)品的價格變動、市場利率和匯率變化等不確定性因素給銀行造成損失的可能性。

市場風險的成因對環(huán)境、條件判斷失誤資產(chǎn)、負債、資本組合不合理（如GAP）市場競爭加劇不可抗力因素市場風險市場風險的概念市場風險的成因操作風險操作風險的概念操作風險是與貸款業(yè)務操作相聯(lián)系的風險，是指由于貸款業(yè)務操作過程中的不確定性因素而給銀行造成損失的可能性。操作風險的成因缺少科學、成文的信貸政策內部管理制度缺失或不完善不科學的操作流程或工作程序操作風險操作風險的概念操作風險的成因二、貸款風險的識別與防范貸款風險分類信用分析現(xiàn)金流量分析二、貸款風險的識別與防范貸款風險分類貸款風險分類貸款風險五級分類可疑類貸款損失類貸款正常類貸款關注類貸款次級類貸款貸款風險分類貸款風險五級分類可疑類貸款損失類貸款正常類貸款關貸款風險分類（續(xù)）新達貿易公司于2002年9月向A銀行申請一筆3年期按揭貸款2400萬元，用于購置某商場，分12期歸還。物業(yè)的購置價為4000萬元，抵押率為60%。由于借款人經(jīng)營不善，產(chǎn)品銷路不暢，在歸還第5期的樓款之后，借款人再也無法按時歸還每期貸款本息。截止2003年末，尚有未償還貸款本金余額1980萬元。借款人已經(jīng)停止經(jīng)營活動，大部分員工已離開公司，借款人正申請破產(chǎn)倒閉。貸款風險分類案例貸款風險分類（續(xù)）新達貿易公司于2002年9月向A銀行申請一貸款風險分類（續(xù)）銀行在訴諸法律程序后，業(yè)已取得該商場的所有權，并于分類日的上周舉行了拍賣，拍賣價為1500萬元，拍賣費用150萬元，銀行預計將可收回資金1350萬元。請對1980萬元的貸款余額進行（拆分）分類，并說明理由。貸款風險分類（續(xù)）銀行在訴諸法律程序后，業(yè)已取得該商場的所有三信用分析三信用分析信用分析信用分析是對債務人的道德品格、資本實力、還款能力、擔保及環(huán)境條件等進行系統(tǒng)分析，以確定是否給予貸款及相應的貸款條件。對客戶進行信用分析是銀行管理貸款信用風險的基本方法。信用分析信用分析是對債務人的道德品格、資本實力、還款能力、擔國外商業(yè)銀行對客戶的信用分析的常用方法5W

即借款人(Who)、借款用途(Why)、還款期限（When）、擔保物(What)及如何還款(How)。

國外商業(yè)銀行對客戶的信用分析的常用方法5W即借款人(Wh

5P

:個人因素（personal）、目的因素（purpose）、償還因素（payment）、保障因素（protection）和前景因素（perspective）

5P

:個人因素（personal）、目的因素（pur5C:品德(Character)、資本(Capital)、能力(Capacity)、擔保(Collateral)及環(huán)境條件(Conditior)。5C:品德(Character)、資本(Capital)、我國對客戶的信用分析分為以下五方面借款人品格

借款人的能力

企業(yè)的資本

貸款的擔保

借款人經(jīng)營環(huán)境條件

我國對客戶的信用分析分為以下五方面借款人品格借款人品格(wilinesstorepay)指借款人不僅要有償還債務的意愿，還要具備承擔各種義務的責任感。由于借款人的品格無法計量，因而銀行即可以根據(jù)過去的“記錄”和積累的經(jīng)驗進行一系列調查，也可以通過專門的資信機構了解借款人的信用狀況以評估其品格。但評估只表明借款人的主觀還款意愿，并不能表明其確實能還本付息。借款人品格(wilinesstorepay)指借款人不僅借款人的能力是指借款人運用借入資金獲取利潤并償還貸款的能力。分析、評估借款人的償債能力，應從兩個方面考查：一是要看企業(yè)的生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質量、銷售收入以及產(chǎn)品競爭力二是要看企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)驗和能力，特別是要分析企業(yè)主要決策者的決策能力、組織能力、用人能力、協(xié)調能力和創(chuàng)新能力借款人的能力是指借款人運用借入資金獲取利潤并償還貸款的能力。信用分析技術財務報表分析

財務比率分析

現(xiàn)金流量分析

其他分析:行業(yè)分析產(chǎn)品分析企業(yè)組織和管理分析信用分析技術財務報表分析

財務比率分析

現(xiàn)金流量分析

其他財務報表分析資產(chǎn)項目分析負債及資本項目分析應收賬款賬齡賬戶結構賬務抵押存貨存貨結構存貨規(guī)模流動性固定資產(chǎn)折舊保險變現(xiàn)能力投資投資規(guī)模投資組合變現(xiàn)能力損益表項目分析財務報表分析資產(chǎn)項目分析負債及資本項目分析應收賬款賬齡賬戶結財務比率分析財務比率指標體系分析流動性比率分析流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+等值現(xiàn)金）/流動資產(chǎn)盈利能力水平分析

銷售利潤率=（銷售額-稅金）/銷售總額資產(chǎn)收益率=純收益/資產(chǎn)總額股權收益率=純收益/普通股本股票市盈率=每股市價/每股盈利財務比率分析財務比率指標體系分析流動性比率分析盈利能力水平分財務比率分析（續(xù)）財務結構比率分析負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額負債凈值比率=負債總額/資本凈值流動負債比率=流動負債/全部負債流動資產(chǎn)比率=流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)（或總負債）財務杠桿比率=總資產(chǎn)/股本權益經(jīng)營能力比率分析

資產(chǎn)周轉率=銷售凈額/資產(chǎn)總額存貨周轉率=銷售凈成本或銷售收入/平均存貨額應收帳款周轉率=銷售凈額/應收帳款平均余額財務比率分析（續(xù)）財務結構比率分析經(jīng)營能力比率分析財務比率分析（續(xù)）杜邦分析體系權益收益率=杠桿乘數(shù)×資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)總資本÷=總資產(chǎn)周轉率×盈利率=銷售額總資產(chǎn)÷=銷售額稅后凈收益÷資產(chǎn)負債表現(xiàn)金存貨固定資產(chǎn)損益表銷售額銷售成本營業(yè)費用其他費用稅收凈收益圖4-2杜邦分析體系財務比率分析（續(xù)）杜邦分析體系權益收益率=杠桿乘數(shù)×資產(chǎn)=總現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金的概念現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量。企業(yè)的現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量等于現(xiàn)金凈流量，可以用公式表示如下：現(xiàn)金凈流量（cf）=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量（cf）=經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量（cfo）+投資活動的現(xiàn)金凈流量（cfi）+融資活動的現(xiàn)金凈流量（cff）現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金的概念現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)三、貸款風險的控制風險分散貸款對象分散貸款期限分散貸款利率分散（固定利率和浮動利率）貸款參與者分數(shù)（銀團貸款）風險轉移風險回避風險補償三、貸款風險的控制風險分散風險轉移風險回避風險補償§4.4商業(yè)銀行企業(yè)貸款業(yè)務管理本節(jié)主要知識點：§4.4商業(yè)銀行企業(yè)貸款業(yè)務管理本節(jié)主要知識點：1．指銀行完全憑借款人的良好信用而無需提供任何財產(chǎn)抵押或第三者擔保而發(fā)放的貸款。信用貸款是以借款人的信用作為還款保證。2．信用貸款具有以下幾個特點：<1>以借款人的信用和未來的現(xiàn)金流量作為還款保證，<2>風險大、利率高，<3>手續(xù)簡便。內涵1．指銀行完全憑借款人的良好信用而無需提供任何財產(chǎn)抵押或第三操作程序及其要點

1．對借款人進行信用評估，正確選擇貸款對象

2．合理確定貸款額度和期限

3．貸款的發(fā)放與監(jiān)督使用

4．貸款到期收回

操作程序及其要點

1．對借款人進行信用評估，正確選擇貸款指銀行要求借款人根據(jù)規(guī)定的擔保方式提供貸款擔保而發(fā)放的貸款<擔保法》中規(guī)定的擔保方式主要有保證、質押和抵押三種，相應地，我國目前的擔保貸款也包括保證貸款、質押貸款和抵押貸款三種。指銀行要求借款人根據(jù)規(guī)定的擔保方式提供貸款擔保而發(fā)放的貸款保證貸款當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行或承擔責任的行為。銀行根據(jù)擔保法中的保證方式向借款人發(fā)放的貸款稱為保證貸款。保證貸款擔保法中規(guī)定的保證方式擔保法中規(guī)定的保證方式包括一般保證和連帶責任保證。當事人在保證合同中約定，債務人不能履行債務時，由保證人承擔保證責任的，為一般保證。當事人在保證合同中約定保證人與債務人對債務承擔連帶責任的，為連帶責任保證。銀行發(fā)放保證貸款，貸款保證人就應當按照法律規(guī)定承擔債務的一般保證或連帶責任保證，當債務人不能履行還款責任時，由保證人負責償還。擔保法中規(guī)定的保證方式擔保法中規(guī)定的保證方式包括一般保證和連質押貸款質押權是一種特別授予的所有權。在質押方式下，受質押人在債務全部清償以前擁有債務人用作抵押財產(chǎn)的權力，而且在某些情況下，受質押人還有出賣該財產(chǎn)的權力。以擔保法中規(guī)定的質押方式發(fā)放的貸款稱為質押貸款。質押貸款質押權是一種特別授予的所有權。在質押方式下，受質押人在出現(xiàn)不良質押貸款時，借款人應將質押財產(chǎn)作法定的移交，但可以不作實際的實物交附，只交付儲放貨物的倉庫鑰匙或貸物的可轉讓儲單即可。在出現(xiàn)不良質押貸款時，借款人應將質押財產(chǎn)作法定的移交，但可以抵押貸款抵押是指債務人或者第三人不轉移抵押財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權的擔保。銀行以抵押方式作擔保而發(fā)放的貸款，就是抵押貸款。以抵押擔保的方式發(fā)放貸款，當債務人不履行債務時，債權人有權按擔保法規(guī)定以抵押財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣抵押財產(chǎn)的份款優(yōu)先受償。抵押貸款抵押是指債務人或者第三人不轉移抵押財產(chǎn)的占有，將該財保證貸款的操作要點1．借款人找保

2．銀行核保

3．銀行審批

4．貸款的發(fā)放與收回

保證貸款的操作要點1．借款人找保借款人找保借款人向銀行提出貸款中請，銀行審查同意貸款并要求借示人提供貸款擔保時，借款人應根據(jù)貸款的金額、期限、尋找貸款保證人。借款人找保借款人向銀行提出貸款中請，銀行審查同意貸款并要求借銀行核保驗證保證人的營業(yè)執(zhí)照，驗證保證人和法人代表的印鑒是否與預留銀行印鑒相符審閱保證人的財務報表和有關文件，審查貸款保證意向收中所填情況是否真實;審查保證人的承包能力，審查保證人的財產(chǎn)是否已經(jīng)作為債務抵押或用于對其他借款人的擔保，審查保證人的生產(chǎn)經(jīng)營、經(jīng)濟效益和信用履行情況，以避免因保證人無力擔?；驘o意承擔保證責任而使貸款產(chǎn)生損失。銀行核保銀行審批銀行在對上述情況審核以后，通過計算確定保證人能夠提供有效擔保的金額，然后根據(jù)核保結果，按程序審批貨款。如果保證人不是