營(yíng)銷話術(shù)(更新)2011.10.27

精品文檔就在這里-------------各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊(cè)，應(yīng)有盡有 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------“濱海2號(hào)”營(yíng)銷話術(shù)1、現(xiàn)在是投資集合理財(cái)產(chǎn)品的好時(shí)機(jī)嗎？截至到9月16日全部A股公司PE用2011年9月16日收盤價(jià)，同時(shí)用2010年年底業(yè)績(jī)來(lái)計(jì)算PE。10倍以下PE的股票有54只，10-15倍之間的111只，20倍以下的297只。按照簡(jiǎn)單的邏輯和A股歷史走勢(shì)，我們可以認(rèn)定15倍以下PE是市場(chǎng)最好的投資機(jī)會(huì)。這種市場(chǎng)情況下，被錯(cuò)殺的股票越多，我們可以獲得的機(jī)會(huì)就越多。而且現(xiàn)在中國(guó)房?jī)r(jià)居高不下，物價(jià)節(jié)節(jié)抬升，想找到一個(gè)中長(zhǎng)期低估值的投資品種是非常困難的，但是股票現(xiàn)在的估值卻正好處在歷史底部區(qū)域，也就是一個(gè)相對(duì)安全的區(qū)域之內(nèi)，這是市場(chǎng)乖離帶來(lái)的機(jī)會(huì)，也是我們選擇投資的好的時(shí)機(jī)。另外，從投資中國(guó)股市以往歷史規(guī)律看，當(dāng)市場(chǎng)整體PE低于長(zhǎng)期平均水平20%左右且調(diào)整持續(xù)2個(gè)月以上時(shí)，投資股市未來(lái)半年內(nèi)都能夠獲取20%以上收益，我們認(rèn)為目前市場(chǎng)很快就將符合這樣的條件了。--------------------------------------------------------- 精品 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----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2、該產(chǎn)品和基金相似，可基金只收管理費(fèi)，并不提業(yè)績(jī)報(bào)酬，為什么貴公司兩項(xiàng)費(fèi)用都要提取呢？因?yàn)榛鹱非蟮氖窍鄬?duì)收益和業(yè)績(jī)排名，靠規(guī)模獲得收益，也就是說(shuō)無(wú)論收益正負(fù)高低，同等規(guī)模的情況下，他們的收入是旱澇保收的。這種機(jī)制導(dǎo)致了他們的投資目標(biāo)不能保證與投資者一致，從而會(huì)影響投資經(jīng)理的判斷與操作。而本產(chǎn)品采取管理費(fèi)+業(yè)績(jī)報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制的好處就在于，讓我們有更大的動(dòng)力為客戶和自身力爭(zhēng)絕對(duì)收益。只有當(dāng)客戶首先取得收益，且收益超過(guò)一定的比例，公司才對(duì)超過(guò)這一比例的收益計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬，這樣也就保證了管理人與投資人利益的高度一致性。．現(xiàn)在的很多基金經(jīng)理都年紀(jì)尚輕，很多人都沒(méi)有走過(guò)一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期，缺乏經(jīng)驗(yàn)，且這些基金經(jīng)理的流動(dòng)性也很大，這就導(dǎo)致了基金管理的穩(wěn)定性差；而我們的投資主辦人相對(duì)來(lái)講要穩(wěn)定許多，且都是擁有十年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)專家，已經(jīng)過(guò)幾輪的牛熊更替，相信憑借他們豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和銳利的投資眼光，一定能幫客戶創(chuàng)造物有所值的投資回報(bào)。．渤海證券對(duì)客戶鄭重承諾，公司投入相當(dāng)于募集規(guī)模5%的自有資金參與該集合計(jì)劃，且率先承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上降低了投資的風(fēng)險(xiǎn)，這是很多基金都無(wú)法比擬的。因此，看似繳納了兩項(xiàng)費(fèi)用的同時(shí)，投資者得到的是更加實(shí)在的資產(chǎn)安全保障。3、渤海證券以往集合理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)?cè)趺礃?？投資運(yùn)作能力怎么樣？渤海證券自2010年起推出了濱海系列產(chǎn)品，這一系列產(chǎn)品大的邏輯都是人口紅利、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型等，但是具體的產(chǎn)品主題還是存在差別的。當(dāng)然，實(shí)際操作起來(lái)可能更多的與投資主辦的投資偏好有關(guān)。從往期產(chǎn)品來(lái)看，濱海1號(hào)從產(chǎn)品設(shè)計(jì)上是傾向于民生價(jià)值， 側(cè)重于消費(fèi)板--------------------------------------------------------- 精品 文檔---------------------------------------------------------------------精品文檔就在這里-------------各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊(cè)，應(yīng)有盡有 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------塊的投資機(jī)會(huì)，但是2011年上半年消費(fèi)板塊機(jī)會(huì)并不多，可以比較專門投資消費(fèi)品的公募基金的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)。我們始終堅(jiān)持長(zhǎng)期配置和階段配置相結(jié)合的風(fēng)格， 對(duì)于我們所認(rèn)可的長(zhǎng)期配置品種,將采取逢低買入的策略,短期內(nèi)即使承受一定的波動(dòng) ,我們也將堅(jiān)定持有必要的倉(cāng)位,因?yàn)檫@將是能為產(chǎn)品帶來(lái)最大收益的機(jī)會(huì)，我們不會(huì)因?yàn)閾?dān)心短期波動(dòng)而錯(cuò)過(guò)好的投資機(jī)會(huì) ;同時(shí),我們也將根據(jù)市場(chǎng)熱點(diǎn)的變化 ,進(jìn)行熱點(diǎn)品種的階段性配置,從而維持凈值的穩(wěn)定。整體來(lái)看，今年以來(lái)以公募基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者都遭遇了較大的損失， 截止到3季度末，偏股型基金的單位凈值平均跌幅接近20%，濱海1號(hào)自今年2月14日成立以來(lái)，截至3季度末的單位凈值0.8169元，與市場(chǎng)上的偏股型基金相比，虧損幅度處于中游水平。4、雖然管理人自有資金投入 5%，但如果客戶虧損超過(guò) 5%，那也無(wú)法彌補(bǔ)全部損失？首先，按照證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，券商自有資金投入的比例不得超過(guò)募集規(guī)模的5%，也就是說(shuō)渤海證券此次投入的自有資金是按照最高限額的， 這也表現(xiàn)了公司最大的誠(chéng)意。其次，渤海證券經(jīng)過(guò)前期嚴(yán)格的綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估才慎重決策投入這么高額的自有資金，其初衷是為了和客戶在投資收益上共贏，而不是為了彌補(bǔ)客戶虧損才準(zhǔn)備的補(bǔ)償金。當(dāng)然，如果這只產(chǎn)品真的虧損，那么渤海證券也將履行承諾，率先承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，首先用公司投入的這部分自有資金承擔(dān)，之后才涉及到客戶的本金虧損。這樣也就形成了一種機(jī)制保障，公司在為客戶打理資產(chǎn)的同時(shí)，也一定會(huì)更加注重對(duì)客戶資產(chǎn)安全的保護(hù)。特別要說(shuō)明的是，5%自有資金的有限補(bǔ)償機(jī)制是為了特別回饋那些從推廣期就參與本計(jì)劃，并一直持有份額到存續(xù)期滿的客戶（即合同條款中所指的特定委托人的特定份額）。一旦本計(jì)劃出現(xiàn)投資虧損，該類客戶可根據(jù)合同約定享受到--------------------------------------------------------- 精品 文檔---------------------------------------------------------------------精品文檔就在這里-------------各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊(cè)，應(yīng)有盡有 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------按份額比例計(jì)提的補(bǔ)償，由于考慮到推廣期參與的客戶在開(kāi)放期會(huì)有贖回份額的情況，所以此類客戶甚至有可能獲得更高額的補(bǔ)償，而不僅僅是 5%。5、濱海2號(hào)投資主辦的投資業(yè)績(jī)?nèi)绾?？趙宇年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，憑借多年股海沉浮，準(zhǔn)確研判市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，秉承“宏觀價(jià)值，波段收益”的投資理念。尋，成長(zhǎng)之路。歷任北京房地產(chǎn)信托投資公司證券投資部高級(jí)投資經(jīng)理，宏源證券研究發(fā)展中心高級(jí)研究員，受托資產(chǎn)管理總部高級(jí)投資經(jīng)理，證券投資總部高級(jí)投資經(jīng)理；安信證券資產(chǎn)管理部總經(jīng)理助理；渤海證券資產(chǎn)管理總部副總經(jīng)理、投資總監(jiān)。多年來(lái)形成了把握市場(chǎng)整體運(yùn)行節(jié)奏，重視波段操作與行業(yè)輪換的投資風(fēng)格。獲，價(jià)值之實(shí)。1995年至今，經(jīng)歷了多輪牛熊轉(zhuǎn)換，積累了豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)以絕對(duì)收益為目標(biāo)的資金管理，尋求確定性高、風(fēng)險(xiǎn)可控的投資機(jī)會(huì)，重視宏觀背景下系統(tǒng)性機(jī)會(huì)的把握和風(fēng)險(xiǎn)控制，追求成長(zhǎng)和估值平衡下的個(gè)股機(jī)會(huì)。自2003年起，所管理的投資帳戶在所有年度均未發(fā)生過(guò)虧損。近三年來(lái)投資業(yè)績(jī)出色，2008年在市場(chǎng)大幅下跌70%的情況下，取得了6%的投資收益；2009年投資收益91%；2010年投資收益17%。王智勇天津大學(xué)工學(xué)碩士。6年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，以獨(dú)創(chuàng)的投研邏輯挖掘新興產(chǎn)業(yè)、大消費(fèi)、并購(gòu)重組等熱點(diǎn)主題。明，取舍之道。先后就職于宏源證券、渤海證券，歷任有色分析師、高級(jí)宏觀策略分析師、首席投資分析師；長(zhǎng)期擔(dān)任CCTV-2財(cái)經(jīng)頻道特約評(píng)論員、第一財(cái)經(jīng)頻道嘉賓主持、北京財(cái)經(jīng)頻道嘉賓主持等；參與多只券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)計(jì)和研究工作。--------------------------------------------------------- 精品 文檔---------------------------------------------------------------------精品文檔就在這里-------------各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊(cè)，應(yīng)有盡有 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------謀，轉(zhuǎn)型之勢(shì)。以獨(dú)特的“四因素模型”把握 2006-2010年的熊牛轉(zhuǎn)換、牛熊轉(zhuǎn)換和與牛共舞；以獨(dú)創(chuàng)的投研邏輯挖掘新興產(chǎn)業(yè)、大消費(fèi)和并購(gòu)重組等熱點(diǎn)主題，2009年初布局的三安光電、老白干酒、中弘地產(chǎn)、廣晟有色等品種兼具價(jià)值和彈性雙重特征；2010年謀研投轉(zhuǎn)型以來(lái)，構(gòu)建的投資組合取得超越滬深300指數(shù)39%的收益。6、濱海2號(hào)的投資策略是什么？濱海2號(hào)從產(chǎn)品設(shè)計(jì)上是傾向于轉(zhuǎn)型成長(zhǎng)，側(cè)重于內(nèi)生成長(zhǎng)和外延成長(zhǎng)，內(nèi)生成長(zhǎng)是科技板塊的投資機(jī)會(huì)，外延成長(zhǎng)是并購(gòu)重組板塊的投資機(jī)會(huì)。并購(gòu)重組的股票，我們更多的是關(guān)注確定性的資產(chǎn)重組，比較普遍的形式是發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)類型的重大資產(chǎn)重組，被重組的上市公司原有資產(chǎn)被置換出上市公司，發(fā)行股份購(gòu)買的資產(chǎn)進(jìn)入上市公司，實(shí)現(xiàn)上市公司本質(zhì)的變化。根據(jù)證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組的相關(guān)程序，并購(gòu)重組的程序包括：董事會(huì)預(yù)案、股東大會(huì)審議、向證監(jiān)會(huì)遞交重大資產(chǎn)重組材料、并購(gòu)重組委員會(huì)審核、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件等步驟。總體上而言，從董事會(huì)預(yù)案到證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的時(shí)間大概要1年左右，主要影響因素是會(huì)里是否支持該行業(yè)的重組，材料的報(bào)備速度等。一般情況下，從董事會(huì)預(yù)案到核準(zhǔn)基本上都是股價(jià)的上升期，如果置入資產(chǎn)的盈利能力更強(qiáng)，那么核準(zhǔn)之后仍有較大的上漲空間，核準(zhǔn)之前是重組股的邏輯，核準(zhǔn)之后是行業(yè)選擇的邏輯。重組的周期較長(zhǎng)，需要對(duì)各種的重組公告比較了解，對(duì)已經(jīng)完成的重組比較了解，對(duì)置入資產(chǎn)比較了解，在其中選擇較好的標(biāo)底。7、濱海 2號(hào)中股指期貨套期保值的應(yīng)用對(duì)于產(chǎn)品的運(yùn)作能起到什么作用？2號(hào)產(chǎn)品加入衍生工具股指期貨， 是產(chǎn)品凈值遇到不確定市場(chǎng)時(shí)的一個(gè)保護(hù)--------------------------------------------------------- 精品 文檔---------------------------------------------------------------------精品文檔就在這里-------------各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊(cè)，應(yīng)有盡有 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------層，及時(shí)做到危機(jī)處理，股指期貨工具為防止產(chǎn)品凈值波動(dòng)的貢獻(xiàn)。我們的投資主辦人可以在市場(chǎng)不理想的時(shí)候進(jìn)行空頭套期保值，做空股指期貨鎖定利潤(rùn)。具體的選擇股指期貨套保操作情況如下：如果出現(xiàn)了市場(chǎng)不理想，經(jīng)過(guò)投研研究，產(chǎn)品選擇的股票可能會(huì)有一定幅度下跌，我們可以通過(guò)出貨進(jìn)行減倉(cāng)，但是由于產(chǎn)品規(guī)模較大，易形成沖擊風(fēng)險(xiǎn)，如果不減倉(cāng)，只能看著股價(jià)下跌，影響凈值。但是如果我們可以選擇衍生品工具股指期貨來(lái)進(jìn)行空頭套保，就可以避免左右為難的情況，用少的資金進(jìn)行股指期貨空倉(cāng)的建立，可以按照一定比例鎖定一定風(fēng)險(xiǎn)，使凈值不會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。8、本計(jì)劃的開(kāi)放期為封閉期后的每個(gè)月的首三個(gè)工作日，不如每天開(kāi)放進(jìn)出方便？首先，客戶頻繁的參與和贖回，會(huì)給資金運(yùn)作帶來(lái)很大的不便， 也必將影響到投資主辦人整體成熟的投資計(jì)劃， 導(dǎo)致收益下降，這對(duì)任何客戶來(lái)說(shuō)是有害無(wú)益的。從這點(diǎn)來(lái)看，基金就存在這種由于頻繁贖回資金， 不得不被動(dòng)的將投資的優(yōu)質(zhì)品種賣出變現(xiàn)，從而導(dǎo)致收益率大幅下降的問(wèn)題。其次，投資主辦人在資金運(yùn)作方面是本著長(zhǎng)期投資的穩(wěn)健決策理念，客戶頻繁參與、贖回的行為，對(duì)本產(chǎn)品的那些穩(wěn)定持有者也是不公平的。而且與其他同