期貨交易策略課件

期貨交易策略德盛期貨有限公司

期貨交易策略德盛期貨有限公司目錄1.人人平等、機會各半2.贏家和輸家3.為什么投機者（幾乎）總是做多4.期貨交易的策略和戰(zhàn)術(shù)5.好的技術(shù)交易系統(tǒng)只是成功的一半目錄1.人人平等、機會各半1.人人平等、機會各半1.人人平等、機會各半有人說，期貨交易，十個交易，九個虧錢。錢呢？期貨交易，有人買入，必須有人賣出才可以成交；有人賣出，必須有人買入才算做

世界上只存在未被認(rèn)識的事物，不存在不可認(rèn)識的事物。期貨走勢就是只有那么兩個方向，只要努力學(xué)習(xí)，累積成功的經(jīng)驗，吸取失敗的教訓(xùn)，從中找出規(guī)律性的東西，在行情分析和資金運用方面不斷改進，虧少賺多，站到勝利者的行列是完全有可能的。有人說，期貨交易，十個交易，九個虧錢。錢呢？

交易者面對紛繁的市場環(huán)境，應(yīng)該怎么辦？回到電腦上，靜心觀看自己的走勢圖，除了研究日K線的趨勢，還要研究長期歷史性和季節(jié)性的價格傾向，同時結(jié)合自己的交易系統(tǒng)客觀分析，加上有效的策略，這無疑是進出市場的最有效方式?！笆袌鲋挥幸粋€方向，不是多頭，也不是空頭，而是做對的方向?！蔽覀冊趶?fù)雜多變、以小博大的環(huán)境中打拼的交易者，只有那些嚴(yán)守紀(jì)律、務(wù)實和客觀的人才能成功。

對于交易者來說，把事情簡單化尤其重要，因為你在市場中看到或者聽到每一件事情都非常復(fù)雜。商品交易者現(xiàn)在碰到的反對意見、矛盾觀點讓人眼花眼花繚亂、無所適從。（以上為備注）

2.贏家和輸家期貨交易策略最常見的挫折：1.“我看到市場按照我分析的方向移動，而當(dāng)我建立倉位后，價格突然反轉(zhuǎn)，往相反的方向走?！?.“我總在高點附近買入，在底部或者低點附近賣出?！弊畛Ｒ姷拇煺郏合旅孢@段話是不是覺得很熟悉？1.“當(dāng)我想買入大豆的時候，我的朋友卻讓我賣出大豆”（言外之意就是講這話的人可能一直想做多大豆，但是沒做成---當(dāng)然了，接下來的行情肯定是上漲的。）2.“我的朋友打電話來讓我賣出大豆，我不覺得這個主意好，但是他說服了我，我就賣出了大豆”（言外之意就是講話的人賣出了大豆，剛剛賣出，價格就上漲了。）解釋了一種普遍現(xiàn)象：我們總是用簡單的方法為自己的錯誤找借口。下面這段話是不是覺得很熟悉？對于這樣的輸家心態(tài)，我們怎么樣來克服呢？1.自己分析自己的市場，部署好策略和戰(zhàn)術(shù)，不要讓別人知道，同時也不要去請教別人的意見---因為“專家”常常是錯的。2.不要向任何人傳達你的建議或意見。3.交易商品獲取最大利潤的方法，是掌握好的時機，運用技術(shù)方法，同事必須有優(yōu)秀的資金管理，并把注意力重點放在趨勢的跟蹤上，而不是放在趨勢的預(yù)測上。對于這樣的輸家心態(tài)，我們怎么樣來克服呢？

3.為什么投機者（幾乎）總是做多期貨交易策略1.人的天性總是希望見到價格或價值節(jié)節(jié)高升，而不是一路下跌。但有經(jīng)驗和成功的交易者都知道，下跌的市場比上漲的市場賺錢更穩(wěn)更快。2.一般投機者要抓住顯著的下跌趨勢，而且要能在一定程度上牢牢抓住，一個重大的障礙就是他對任何市場天生就有一種看多的心理，即使是趨勢明顯下跌，很多投機者還是固執(zhí)的期望價格會最終反彈。菜油1401日線圖1.人的天性總是希望見到價格或價值節(jié)節(jié)高升，而不是一路下跌更奇怪的是，很多投資者一樣會在這樣的上漲行情中去判斷頂部，而且損失慘重。菜粕1309日線圖更奇怪的是，很多投資者一樣會在這樣的上漲行情中去判斷頂部，而我們依舊用菜油做例子，很多投資者總會去考慮抄底，但是我們必須面對如下問題：1.在這段空頭市場時期，市場是否由下而上形成了反轉(zhuǎn)？2.交易者如何參與這種反轉(zhuǎn)，同時保持合理的止損保護，以免反轉(zhuǎn)信號錯誤（也有發(fā)生）和市場的繼續(xù)下跌？3.假設(shè)交易者已經(jīng)轉(zhuǎn)而做多，而且因止損而平倉，那么他要怎么回到空方陣營，繼續(xù)在空頭市場中玩下去？基于這樣的問題，我們該怎么辦？我們依舊用菜油做例子，很多投資者總會去考慮抄底，但是我們必須

首先，一定要避免去抓頭部或底部，因為那充其量是種主觀和沒有根據(jù)的進出方式。此外，這種做法很少能夠成功，甚至造成巨額的虧損。其次，必須有足夠的耐心，嚴(yán)守紀(jì)律，等候你的技術(shù)指標(biāo)或系統(tǒng)告訴你已經(jīng)發(fā)生反轉(zhuǎn)，這個時候才能“上船”，如果你的指標(biāo)帶著你走向另一個方向，也應(yīng)該用合理的止損保護你建立的新倉位。萬一反轉(zhuǎn)是虛假的，無法維持，反轉(zhuǎn)止損也能把你帶回持續(xù)進行中的趨勢。最后，“在戰(zhàn)場上能打也能逃的人，才有機會再上戰(zhàn)場”首先，一定要避免去抓頭部或底部，因為那充其量是種主觀4.好的技術(shù)交易系統(tǒng)只是成功的一半期貨交易策略重要公式：有效的市場交易策略和戰(zhàn)術(shù)+技術(shù)交易系統(tǒng)=贏家重要公式：技術(shù)交易系統(tǒng)：沒有任何技術(shù)交易系統(tǒng)是包賺不賠的，將來也不會有，但是還是有許多交易系統(tǒng)是不錯的，如果使用得當(dāng)，再加上優(yōu)秀的交易策略和資金管理（當(dāng)然包括不要建立過大的倉位，也不要頻繁交易），這可以讓交易者有能力做到長期賺錢。策略：1.選擇適合自己的市場、品種（根據(jù)自身的投資偏好，資金而定）2.確定交易方向（根據(jù)客觀理性的判斷及自己的交易系統(tǒng)）3.提前做出所要交易品種的交易計劃，包括止損價位、開倉、加倉價位等。（在適合自己的品種中，選出風(fēng)險收益比最佳的）4.如果出錯，迅速平倉。技術(shù)交易系統(tǒng)：

5.期貨交易的策略和戰(zhàn)術(shù)

5.期貨交易的策略和戰(zhàn)術(shù)1.什么是交易策略？為什么交易策略很重要兩個重要認(rèn)識：1.我們是投機者，不是賭徒。2.順勢交易才是王道。1.什么是交易策略？為什么交易策略很重要兩個重要認(rèn)識：有人說，“投資期貨有如賭大小”。表面看來頗為相似：做期貨，要么是買入，要么是賣出；等于不是買大就是買小，做多頭是買大，做空頭是買小。但事實并不如此?，F(xiàn)象的區(qū)別：賭大小沒有過程可言，開出來就定局。而商品期貨的漲跌是有走勢過程的。作為一次買賣，你買入后行情下跌，不一定虧，損失只是浮動的，可能反彈上去，平倉是賺錢；或者你做了空頭，行情上漲，亦有權(quán)守到下跌有了盈利才出場。與賭大小一擲定輸贏，顯然不同。本質(zhì)的區(qū)別：賭博開出大還是開出小純粹是偶然的，沒有一定規(guī)律，沒有人能解答為什么。而期貨價格漲跌，雖然摻有一些人為投機因素，但歸根結(jié)底是受供求規(guī)律的支配。有人說，“投資期貨有如賭大小”。表面看來頗為相似：做期貨，要1.只有在市場出現(xiàn)強烈的趨勢特征，或者你的分析顯示市場正在醞釀形成趨勢，才能進場。一定要找出每個市場中持續(xù)進行的主趨勢，而且順著這個主控全局的交易趨勢。（配圖）

期貨交易中的必備戰(zhàn)術(shù)：菜粕1309日線圖

2.如果你正要順勢交易，有如下幾個建倉點：（1）.趨勢的新突破點；（2）.橫盤整理顯著趨向某個方向的突破點；（3）.上漲主趨勢中的回調(diào)點或下跌主趨勢中的反彈點；金字塔交易策略：在下跌的主趨勢中，反彈遇到壓力時賣出，或者反彈到距離最近低點的45%--55%（或者開始反彈的3--5天）賣出。在上漲主趨勢中，回調(diào)遇到支撐時買入，或者回調(diào)到距離最近高點45%--55%（或者回調(diào)的3--5天）買入。這方面強調(diào)的是，如果你判斷趨勢錯誤，或者決定置眼前的趨勢與不顧，稍后在下跌主趨勢中買入，或在上漲趨勢中賣出，你很可能會產(chǎn)生巨大的虧損。2.如果你正要順勢交易，有如下幾個建倉點：金字塔交易策略：在3.順勢而為的倉位可以給你帶來豐厚的利潤，因此千萬不要提前下車。在這個過程中，你要拒絕的誘惑很多，不要一見到小波動，就急于做短線，也不要逆勢交易。（除非你很會做短線，而且設(shè)置了止損點，否則千萬不要輕易做短線。）4.只要所建倉位符合大勢，而且市場已經(jīng)證明你是順勢交易，你可以在第2點所講的技術(shù)性反轉(zhuǎn)做金字塔式的加倉。5.保持倉位不動，直到你客觀分析之后發(fā)現(xiàn)，趨勢已經(jīng)反轉(zhuǎn)或者就要反轉(zhuǎn)。這是要平倉，而且要快！！3.順勢而為的倉位可以給你帶來豐厚的利潤，因此千萬不要提前下6.如果市場趨勢很不利，與你所開的倉是反向的。唯一的答案是，要快跑。玻璃1309日線圖6.如果市場趨勢很不利，與你所開的倉是反向的。唯一的答案是，7.有暴利，即平倉。

有時在期貨交易中，入市不久便碰上一個大行情，一下子手頭上的合約就出現(xiàn)好大一筆浮動利潤，令人喜出望外。遇到這種飛來橫財，一個原則就是要立即平倉，令暴利由“應(yīng)收未收帳”落實為“已收帳”。期貨買賣程序是，新單買進或賣出以后，必須經(jīng)過平倉賣出或買進，合約才算終止。有了帳面上的浮動利潤，一天未平倉，都不算放進口袋。煮熟的鴨子仍有機會飛掉。7.有暴利，即平倉。8.“不要把雞蛋放在一個籃子里”

在投資期貨過程中，往往資金的運用較測市更為重要。要分兵漸進，不要孤注一擲是一條重要原則。

有人說，看得準(zhǔn)，不怕重錘出擊一搏。但是，世界上的事情是沒有絕對的。不要忘記，期貨的上落永遠(yuǎn)是波浪式的。且不說有時會冒出一件突發(fā)消息使行情逆轉(zhuǎn)，就算一波反彈，暫時性出現(xiàn)浮動損失，到了追加保證金程度，因后援無繼，缺乏第二套本錢，你就要被迫斷頭認(rèn)賠。等到風(fēng)浪一過，行情大幅回升，你只有懊悔莫及的份了！8.“不要把雞蛋放在一個籃子里”總結(jié)：始終如一的有效策略雖然是交易成功的核心要素，但還必須具備三個素質(zhì)：紀(jì)律、紀(jì)律、還是紀(jì)律！總結(jié)：感謝您的關(guān)注！感謝您的關(guān)注！期貨交易策略德盛期貨有限公司

期貨交易策略德盛期貨有限公司目錄1.人人平等、機會各半2.贏家和輸家3.為什么投機者（幾乎）總是做多4.期貨交易的策略和戰(zhàn)術(shù)5.好的技術(shù)交易系統(tǒng)只是成功的一半目錄1.人人平等、機會各半1.人人平等、機會各半1.人人平等、機會各半有人說，期貨交易，十個交易，九個虧錢。錢呢？期貨交易，有人買入，必須有人賣出才可以成交；有人賣出，必須有人買入才算做

世界上只存在未被認(rèn)識的事物，不存在不可認(rèn)識的事物。期貨走勢就是只有那么兩個方向，只要努力學(xué)習(xí)，累積成功的經(jīng)驗，吸取失敗的教訓(xùn)，從中找出規(guī)律性的東西，在行情分析和資金運用方面不斷改進，虧少賺多，站到勝利者的行列是完全有可能的。有人說，期貨交易，十個交易，九個虧錢。錢呢？

交易者面對紛繁的市場環(huán)境，應(yīng)該怎么辦？回到電腦上，靜心觀看自己的走勢圖，除了研究日K線的趨勢，還要研究長期歷史性和季節(jié)性的價格傾向，同時結(jié)合自己的交易系統(tǒng)客觀分析，加上有效的策略，這無疑是進出市場的最有效方式?！笆袌鲋挥幸粋€方向，不是多頭，也不是空頭，而是做對的方向。”我們在復(fù)雜多變、以小博大的環(huán)境中打拼的交易者，只有那些嚴(yán)守紀(jì)律、務(wù)實和客觀的人才能成功。

對于交易者來說，把事情簡單化尤其重要，因為你在市場中看到或者聽到每一件事情都非常復(fù)雜。商品交易者現(xiàn)在碰到的反對意見、矛盾觀點讓人眼花眼花繚亂、無所適從。（以上為備注）

2.贏家和輸家期貨交易策略最常見的挫折：1.“我看到市場按照我分析的方向移動，而當(dāng)我建立倉位后，價格突然反轉(zhuǎn)，往相反的方向走?！?.“我總在高點附近買入，在底部或者低點附近賣出?！弊畛Ｒ姷拇煺郏合旅孢@段話是不是覺得很熟悉？1.“當(dāng)我想買入大豆的時候，我的朋友卻讓我賣出大豆”（言外之意就是講這話的人可能一直想做多大豆，但是沒做成---當(dāng)然了，接下來的行情肯定是上漲的。）2.“我的朋友打電話來讓我賣出大豆，我不覺得這個主意好，但是他說服了我，我就賣出了大豆”（言外之意就是講話的人賣出了大豆，剛剛賣出，價格就上漲了。）解釋了一種普遍現(xiàn)象：我們總是用簡單的方法為自己的錯誤找借口。下面這段話是不是覺得很熟悉？對于這樣的輸家心態(tài)，我們怎么樣來克服呢？1.自己分析自己的市場，部署好策略和戰(zhàn)術(shù)，不要讓別人知道，同時也不要去請教別人的意見---因為“專家”常常是錯的。2.不要向任何人傳達你的建議或意見。3.交易商品獲取最大利潤的方法，是掌握好的時機，運用技術(shù)方法，同事必須有優(yōu)秀的資金管理，并把注意力重點放在趨勢的跟蹤上，而不是放在趨勢的預(yù)測上。對于這樣的輸家心態(tài)，我們怎么樣來克服呢？

3.為什么投機者（幾乎）總是做多期貨交易策略1.人的天性總是希望見到價格或價值節(jié)節(jié)高升，而不是一路下跌。但有經(jīng)驗和成功的交易者都知道，下跌的市場比上漲的市場賺錢更穩(wěn)更快。2.一般投機者要抓住顯著的下跌趨勢，而且要能在一定程度上牢牢抓住，一個重大的障礙就是他對任何市場天生就有一種看多的心理，即使是趨勢明顯下跌，很多投機者還是固執(zhí)的期望價格會最終反彈。菜油1401日線圖1.人的天性總是希望見到價格或價值節(jié)節(jié)高升，而不是一路下跌更奇怪的是，很多投資者一樣會在這樣的上漲行情中去判斷頂部，而且損失慘重。菜粕1309日線圖更奇怪的是，很多投資者一樣會在這樣的上漲行情中去判斷頂部，而我們依舊用菜油做例子，很多投資者總會去考慮抄底，但是我們必須面對如下問題：1.在這段空頭市場時期，市場是否由下而上形成了反轉(zhuǎn)？2.交易者如何參與這種反轉(zhuǎn)，同時保持合理的止損保護，以免反轉(zhuǎn)信號錯誤（也有發(fā)生）和市場的繼續(xù)下跌？3.假設(shè)交易者已經(jīng)轉(zhuǎn)而做多，而且因止損而平倉，那么他要怎么回到空方陣營，繼續(xù)在空頭市場中玩下去？基于這樣的問題，我們該怎么辦？我們依舊用菜油做例子，很多投資者總會去考慮抄底，但是我們必須

首先，一定要避免去抓頭部或底部，因為那充其量是種主觀和沒有根據(jù)的進出方式。此外，這種做法很少能夠成功，甚至造成巨額的虧損。其次，必須有足夠的耐心，嚴(yán)守紀(jì)律，等候你的技術(shù)指標(biāo)或系統(tǒng)告訴你已經(jīng)發(fā)生反轉(zhuǎn)，這個時候才能“上船”，如果你的指標(biāo)帶著你走向另一個方向，也應(yīng)該用合理的止損保護你建立的新倉位。萬一反轉(zhuǎn)是虛假的，無法維持，反轉(zhuǎn)止損也能把你帶回持續(xù)進行中的趨勢。最后，“在戰(zhàn)場上能打也能逃的人，才有機會再上戰(zhàn)場”首先，一定要避免去抓頭部或底部，因為那充其量是種主觀4.好的技術(shù)交易系統(tǒng)只是成功的一半期貨交易策略重要公式：有效的市場交易策略和戰(zhàn)術(shù)+技術(shù)交易系統(tǒng)=贏家重要公式：技術(shù)交易系統(tǒng)：沒有任何技術(shù)交易系統(tǒng)是包賺不賠的，將來也不會有，但是還是有許多交易系統(tǒng)是不錯的，如果使用得當(dāng)，再加上優(yōu)秀的交易策略和資金管理（當(dāng)然包括不要建立過大的倉位，也不要頻繁交易），這可以讓交易者有能力做到長期賺錢。策略：1.選擇適合自己的市場、品種（根據(jù)自身的投資偏好，資金而定）2.確定交易方向（根據(jù)客觀理性的判斷及自己的交易系統(tǒng)）3.提前做出所要交易品種的交易計劃，包括止損價位、開倉、加倉價位等。（在適合自己的品種中，選出風(fēng)險收益比最佳的）4.如果出錯，迅速平倉。技術(shù)交易系統(tǒng)：

5.期貨交易的策略和戰(zhàn)術(shù)

5.期貨交易的策略和戰(zhàn)術(shù)1.什么是交易策略？為什么交易策略很重要兩個重要認(rèn)識：1.我們是投機者，不是賭徒。2.順勢交易才是王道。1.什么是交易策略？為什么交易策略很重要兩個重要認(rèn)識：有人說，“投資期貨有如賭大小”。表面看來頗為相似：做期貨，要么是買入，要么是賣出；等于不是買大就是買小，做多頭是買大，做空頭是買小。但事實并不如此?，F(xiàn)象的區(qū)別：賭大小沒有過程可言，開出來就定局。而商品期貨的漲跌是有走勢過程的。作為一次買賣，你買入后行情下跌，不一定虧，損失只是浮動的，可能反彈上去，平倉是賺錢；或者你做了空頭，行情上漲，亦有權(quán)守到下跌有了盈利才出場。與賭大小一擲定輸贏，顯然不同。本質(zhì)的區(qū)別：賭博開出大還是開出小純粹是偶然的，沒有一定規(guī)律，沒有人能解答為什么。而期貨價格漲跌，雖然摻有一些人為投機因素，但歸根結(jié)底是受供求規(guī)律的支配。有人說，“投資期貨有如賭大小”。表面看來頗為相似：做期貨，要1.只有在市場出現(xiàn)強烈的趨勢特征，或者你的分析顯示市場正在醞釀形成趨勢，才能進場。一定要找出每個市場中持續(xù)進行的主趨勢，而且順著這個主控全局的交易趨勢。（配圖）

期貨交易中的必備戰(zhàn)術(shù)：菜粕1309日線圖

2.如果你正要順勢交易，有如下幾個建倉點：（1）.趨勢的新突破點；（2）.橫盤整理顯著趨向某個方向的突破點；（3）.上漲主趨勢中的回調(diào)點或下跌主趨勢中的反彈點；金字塔交易策略：在下跌的主趨勢中，反彈遇到壓力時賣出，或者反彈到距離最近低點的45%--55%（或者開始反彈的3--5天）賣出。在上漲主趨勢中，回調(diào)遇到支撐時買入，或者回調(diào)到距離最近高點45%--55%（或者回調(diào)的3--5天）買入。這方面強調(diào)的是，如果你判斷趨勢錯誤，或者決定置眼前的趨勢與不顧，稍后在下跌主趨勢中買入，或在上漲趨勢中賣出，你很可能會產(chǎn)生巨大的虧損。2.如果你正要順勢交易，有如下幾個建倉點：金字塔交易策略：在3.順勢而為的倉位可以給你