國(guó)際金融期末考試重點(diǎn)計(jì)算題

計(jì)算遠(yuǎn)期匯率的原理：遠(yuǎn)期匯率＝即期匯率＋遠(yuǎn)期匯水遠(yuǎn)期匯率＝即期匯率–遠(yuǎn)期匯水舉例說(shuō)明：即期匯率為:US$=DM1.7640/501個(gè)月期的遠(yuǎn)期匯水為:49/44試求1個(gè)月期的遠(yuǎn)期匯率？解：買(mǎi)入價(jià)=1.7640-0.0049=1.7591賣(mài)出價(jià)=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606例2市場(chǎng)即期匯率為：￡1＝US$1.6040/503個(gè)月期的遠(yuǎn)期匯水：64/80試求3個(gè)月期的英鎊對(duì)美元的遠(yuǎn)期匯率?練習(xí)題1倫敦外匯市場(chǎng)英鎊對(duì)美元的匯率為：即期匯率：1.5305/156個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià):130/150求英鎊對(duì)美元的1個(gè)月、2個(gè)月、6個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率?練習(xí)題2紐約外匯市場(chǎng)上美元對(duì)德國(guó)馬克：即期匯率：1.8410/206個(gè)月期的遠(yuǎn)期差價(jià):60/50求3個(gè)月期、6個(gè)月期美元的遠(yuǎn)期匯率?標(biāo)價(jià)方法相同，交叉相除標(biāo)價(jià)方法不同，平行相乘例如：美元日元103.4/103.7英鎊/美元1.3040/1.3050請(qǐng)問(wèn)：某進(jìn)出口公司要以英鎊支付日元，那么該公司以英鎊買(mǎi)進(jìn)日元的套匯價(jià)是多少？（134.83/135.32; 美元日元153.40/50美元/港元7.8010/20請(qǐng)問(wèn)：某公司以港元買(mǎi)進(jìn)日元支付貨款，日元兌港元匯價(jià)是多少？（19.662/19.667; 練習(xí)根據(jù)下面匯率：美元/瑞典克朗6.9980/6.9986美元1.2329/1.235請(qǐng)問(wèn):某中加合資公司要以加拿大元買(mǎi)進(jìn)瑞典克郎朗，匯率是多少？（1加=5.6623/5.6765克朗； 5.6623）假設(shè)匯率為：美元/日元145.30/40英鎊/美元1.8485/95請(qǐng)問(wèn):某公司要以日元買(mǎi)進(jìn)英鎊，匯率是多少？（1英=268.59/268.92； 268.92）貨幣升值與貶值的幅度：直接標(biāo)價(jià)法本幣匯率變化＝(舊匯率新匯率－1)100%外匯匯率變化＝(新匯率舊匯率－1)100%間接標(biāo)價(jià)法本幣匯率變化＝(新匯率舊匯率－1)100%外匯匯率變化＝(舊匯率新匯率－1)100%如果是正數(shù)表示本幣或外匯升值；如果是負(fù)數(shù)表示本幣或外匯貶值。例如：19989101134.11520051251104.075在這一期間，日元對(duì)美元的匯率變化幅度為多少?（134.115/104.075-）100%=28.86%而美元對(duì)日元的匯率變化幅度為多少？（104.075/134.115-）100%=-22.40%補(bǔ)充習(xí)題：一、一外匯交易所的電腦屏幕顯示如下：幣種即期一月三月六月墨西哥比索9.3850--8070_80210_215410_440南非蘭特6.1200_300425_4451100_12001825_1900英鎊1.6320_3540_34105_95190_170買(mǎi)入和賣(mài)出的直接報(bào)價(jià)是什么？(1.6215×9.4060=15.2518)如何區(qū)分買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)？例如，某日巴黎外匯市場(chǎng)和倫敦外匯市場(chǎng)的報(bào)價(jià)如下巴黎：USD1=FRF5.7505～ 5.7615（銀行買(mǎi)入美元價(jià)）（銀行賣(mài)出美元價(jià)）倫敦：GBP1=USD1.8870～1.8890（銀行賣(mài)出美元價(jià)）（銀行買(mǎi)入美元價(jià)注意：從銀行還是客戶的角度？哪種貨幣？1.紐約和紐約市場(chǎng)兩地的外匯牌價(jià)如下：倫敦市場(chǎng)為￡1=$1.7810/1.7820，紐約市場(chǎng)為￡1=$1.7830/1.7840。根據(jù)上述市場(chǎng)條件如何進(jìn)行套匯？若以2000萬(wàn)美元套匯，套匯利潤(rùn)是多少？出美元，在紐約市場(chǎng)上賣(mài)出英鎊。利潤(rùn)如下：2000÷1.7820×1.7830－2000＝1.1223萬(wàn)美元（4分）某日，蘇黎士外匯市場(chǎng)美元/瑞士法郎即期匯率為：2.0000-2.0035，3個(gè)月遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)為130-115，某公司從瑞士進(jìn)口機(jī)械零件，3個(gè)月后付款，每個(gè)零件瑞士出口商報(bào)價(jià)100瑞士法郎，如要求以美元報(bào)價(jià)，應(yīng)報(bào)多少美元？（列出算式，步驟清楚）解：買(mǎi)入價(jià)=2.0000-0.0130=1.9870賣(mài)出價(jià)=2.0035-0.0115=1.99201美元=1.9870/1.9920瑞士法郎100÷1.9870=50.3271美元六、中國(guó)的一家外貿(mào)公司因從德國(guó)進(jìn)口一批貨物，三個(gè)月后需要支付1200000歐元的貨款。但公司目前只有美元。為了防止三個(gè)月后美元相對(duì)歐元貶值，公司決定購(gòu)買(mǎi)三個(gè)月1200000歐元。公司向一家美國(guó)銀行詢價(jià)，答復(fù)為：即期匯率 1.2220/35三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率 10/151200000=1.2220+0.0010=1.2230=1.2235+0.0015=1.2250即：1歐元=1.2230/0.2250美元1200000×1.2250=1470000美元。你在報(bào)紙上讀到以下外匯信息：美元/英鎊加元/美元日元/美元瑞士法郎/美元即期匯率1.7381.341122.31.503一個(gè)月遠(yuǎn)期1.7321.3431221.499三個(gè)月遠(yuǎn)期1.721.345121.51.493六個(gè)月遠(yuǎn)期1.7041.35120.61.484三個(gè)月遠(yuǎn)期加拿大元對(duì)美元是升水還是貼水？按百分比計(jì)算，升水或貼水是多少？日元和加元之間一個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為多少？你在報(bào)紙上讀到英鎊相對(duì)美元比十年前升值了（即期是多少？套匯交易舉例1、 空間套匯(直接套匯)8.0750kr/$8.0580答案：1.紐約市場(chǎng)：100萬(wàn)美元×8.0750=807.50萬(wàn)丹麥克朗2.倫敦市場(chǎng)：807.50÷8.0580=100.2110萬(wàn)美元套匯結(jié)果：100.2110-100=0.2110萬(wàn)美元2.三點(diǎn)套匯為例：在紐約外匯市場(chǎng)上，＄100＝FRF500.0000巴黎外匯市場(chǎng)上，￡1＝FRF8.5400在倫敦外匯市場(chǎng)上，￡1＝＄1.7200再立即在倫敦市場(chǎng)上賣(mài)出英鎊買(mǎi)進(jìn)美元。結(jié)果：如果在紐約市場(chǎng)上賣(mài)出1000萬(wàn)美元，那么最后則可收回1000÷100×500.000÷8.54×1.72=1007.258萬(wàn)美元，凈獲套匯利潤(rùn)70258美元。22.遠(yuǎn)期交易23.掉期交易是在某一日期即期賣(mài)出甲貨幣、買(mǎi)進(jìn)乙貨幣的同時(shí)，反方向地買(mǎi)進(jìn)遠(yuǎn)期甲貨幣、賣(mài)出遠(yuǎn)期乙貨幣的交易，即把原來(lái)持有的甲貨幣做一個(gè)期限上的調(diào)換。掉期交易資金表：即期交易 金額 匯率 遠(yuǎn)期交易 金額 匯率-瑞士法郎1502000+美元1000000

1.5010/20 +瑞士法郎1502000 1.4676/86-美元1023439.36說(shuō)明：“-”表示賣(mài)出；“+”表示買(mǎi)入。1000000×1.5020=1502000； 你得到如下報(bào)價(jià)（你可按所報(bào)價(jià)格買(mǎi)或賣(mài)）新加坡銀行：新元報(bào)韓元 Won714.00/S香港銀行：港幣報(bào)新元 HK$4.70/S韓國(guó)銀行：韓元報(bào)港幣 Won150.00/HK$假設(shè)你一開(kāi)始有新元1000000.三角套匯可行嗎？如是，解釋步驟并計(jì)算利潤(rùn)。答案：s$1012766-s$1000000=s$12766六、中國(guó)的一家外貿(mào)