項(xiàng)目二證券投資工具課件

證券投資基礎(chǔ)與實(shí)訓(xùn)大連理工大學(xué)出版社新世紀(jì)高職高專(zhuān)教材編審委員會(huì)組編

新世紀(jì)高職高專(zhuān)金融保險(xiǎn)類(lèi)課程規(guī)劃教材

12/23/20221證券投資基礎(chǔ)與實(shí)訓(xùn)大連理工大學(xué)出版社新世紀(jì)高職高專(zhuān)教材編審委目錄（基礎(chǔ)部分）項(xiàng)目一

證券與證券市場(chǎng)項(xiàng)目二

證券投資工具項(xiàng)目三

證券交易程序

項(xiàng)目四

證券中介機(jī)構(gòu)項(xiàng)目五

中國(guó)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)項(xiàng)目六

基本分析法項(xiàng)目七

技術(shù)分析法12/23/20222目錄（基礎(chǔ)部分）項(xiàng)目一證券與證券市場(chǎng)12/19/2022項(xiàng)目二證券投資工具【知識(shí)目標(biāo)】深入了解證券市場(chǎng)股票、債券、基金、金融衍生品等投資工具，掌握各種投資產(chǎn)品具體的概念、性質(zhì)、特點(diǎn)、種類(lèi)以及價(jià)格變動(dòng)的影響因素等內(nèi)容。12/23/20223項(xiàng)目二證券投資工具【知識(shí)目標(biāo)】深入了解證券市場(chǎng)股票、債券【技能目標(biāo)】熟練各證券投資工具的具體運(yùn)用，在把握各種投資產(chǎn)品知識(shí)目標(biāo)的基礎(chǔ)上，為將知識(shí)轉(zhuǎn)化為技能打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。以便于更好的為今后的投資活動(dòng)服務(wù)，也為從業(yè)資格考試進(jìn)行一定的知識(shí)儲(chǔ)備。同時(shí)，也是為在業(yè)內(nèi)工作后服務(wù)于投資人（客戶(hù)）積累必要的證券知識(shí)與投資技能，為解決投資人（客戶(hù)）實(shí)際問(wèn)題及投資障礙做好必要的技能儲(chǔ)備。項(xiàng)目二證券投資工具12/23/20224【技能目標(biāo)】熟練各證券投資工具的具體運(yùn)用，在把握各種投資產(chǎn)品項(xiàng)目二證券投資工具【案例導(dǎo)入】張先生是剛?cè)胧械牟痪玫男鹿擅?，在市?chǎng)中看到滿(mǎn)盤(pán)股價(jià)皆高的股票遲遲不肯介入。2010年3月19日下午14：58分，當(dāng)他看到有低于0.1元的“股票”時(shí)，砰然心動(dòng)，準(zhǔn)備大發(fā)一筆。將所投入的幾萬(wàn)元全部買(mǎi)入這只價(jià)格極低的“股票”。當(dāng)他激動(dòng)不已的在3月29日打開(kāi)帳戶(hù)時(shí)卻發(fā)現(xiàn)，帳戶(hù)中不僅沒(méi)有了這只低價(jià)的股票，甚至連他投入的幾萬(wàn)元錢(qián)也分文不剩的不翼而飛。12/23/20225項(xiàng)目二證券投資工具【案例導(dǎo)入】張先生是剛?cè)胧械牟痪玫男隆景咐龑?dǎo)入】當(dāng)他打電話(huà)詢(xún)問(wèn)證券咨詢(xún)?nèi)藛T才得知，他所買(mǎi)入的這只“低價(jià)股”是權(quán)證，這種產(chǎn)品有它自己的存續(xù)期，而張先生買(mǎi)入的時(shí)候已經(jīng)是它的最后一個(gè)交易日了，而他一周沒(méi)有打開(kāi)自己的帳戶(hù)，也已經(jīng)錯(cuò)過(guò)了權(quán)證的行權(quán)期限。就這樣這位剛?cè)胧胁痪糜直в邪l(fā)財(cái)美夢(mèng)的張先生，將幾萬(wàn)元打了水漂。由此可見(jiàn)，投資時(shí)了解各種投資工具的重要性，只有在了解各種投資品種的含義、特點(diǎn)、特征的基礎(chǔ)上，才能更有利于在資本市場(chǎng)的投資活動(dòng)。12/23/20226【案例導(dǎo)入】當(dāng)他打電話(huà)詢(xún)問(wèn)證券咨詢(xún)?nèi)藛T才得知，他所買(mǎi)入的這只項(xiàng)目二證券投資工具任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具12/23/20227項(xiàng)目二證券投資工具任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票12/19/20227任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票

1、股票1.1.1股票的概念1.1.2股票的性質(zhì)1.1.3股票的特征2、股票的種類(lèi)12/23/20228任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票1、股票12/19/202281.2.1按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票1.2.2按是否記載股東姓名，股票可分為記名股票和無(wú)記名股票1.2.3按是否在股票票面上標(biāo)明金額，股票可以分為有面額股票和無(wú)面額股票12/23/202291.2.1按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票3、股票的價(jià)值1.3.1股票的票面價(jià)值1.3.2股票的賬面價(jià)值1.3.3股票的清算價(jià)值1.3.4股票的內(nèi)在價(jià)值12/23/202210任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票3、股票的價(jià)值12/19/202210任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票4、股票的價(jià)格1.4.1股票的理論價(jià)格1.4.2股票的市場(chǎng)價(jià)格5、影響股票價(jià)格的因素1.5.1公司經(jīng)營(yíng)狀況1.5.2宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素12/23/202211任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票4、股票的價(jià)格12/19/202211任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票1.5.3政治因素1.5.4其他因素6、我國(guó)的股票類(lèi)型1.6.1按投資主體的性質(zhì)分類(lèi)1.6.2按流通是否受限分類(lèi)1.6.3我國(guó)的股權(quán)分置改革12/23/202212任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票1.5.3政治因素12/19/202212任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券

1、債券2.1.1債券的概念2.1.2債券的性質(zhì)2.1.3債券的票面要素2.1.4債券的特征12/23/202213任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券

1、債券12/19/202213任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券2、債券的種類(lèi)2.2.1按發(fā)行主體分類(lèi)2.2.2按付息方式分類(lèi)2.2.3按債券形態(tài)分類(lèi)12/23/202214任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券2、債券的種類(lèi)12/19/202214任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券3、國(guó)際債券2.3.1國(guó)際債券的概念2.3.2國(guó)際債券的特征2.3.3國(guó)際債券的種類(lèi)12/23/202215任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券12/19/202215任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金1、證券投資基金的概念2、我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展3.2.1基金規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，開(kāi)放式基金后來(lái)居上，逐漸成為基金設(shè)立的主流形式3.2.2基金產(chǎn)品差異化日益明顯，基金的投資風(fēng)格也趨于多樣化3.2.3中國(guó)基金業(yè)發(fā)展迅速，對(duì)外開(kāi)放的步伐加快12/23/202216任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金1、證券投資基金的概念12/19/2任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金3、證券投資基金的特點(diǎn)4、證券投資基金的作用5、證券投資基金的種類(lèi)3.5.1按基金的組織形式不同，可分為契約型基金和公司型基金12/23/202217任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金3、證券投資基金的特點(diǎn)12/19/2任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金3.5.2按基金運(yùn)作方式不同，可分為封閉式基金和開(kāi)放式基金3.5.3按投資標(biāo)的劃分，可分為國(guó)債基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金等3.5.4按投資目標(biāo)劃分，可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金3.5.5交易所交易的開(kāi)放式基金12/23/202218任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金3.5.2按基金運(yùn)作方式不同，可分任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金6、證券投資基金的收入、風(fēng)險(xiǎn)與信息披露3.6.1證券投資基金的收入及利潤(rùn)分配3.6.2證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)3.6.3基金的信息披露7、證券投資基金的投資3.7.1證券投資基金的投資范圍3.7.2證券投資基金的投資限制12/23/202219任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金6、證券投資基金的收入、風(fēng)險(xiǎn)與信息披任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具1、金融衍生工具的概念和特征4.1.1金融衍生工具的概念4.1.2金融衍生工具的基本特征2、金融衍生工具的種類(lèi)4.2.1按產(chǎn)品形態(tài)分類(lèi)4.2.2按照交易場(chǎng)所分類(lèi)4.2.3按照基礎(chǔ)工具種類(lèi)分類(lèi)12/23/202220任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具1、金融衍生工具的概念和特征12/1任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具4.2.4按照金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)分類(lèi)3、金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展動(dòng)因4.3.1金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)4.3.220世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展4.3.3利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因12/23/202221任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具4.2.4按照金融衍生工具自身交易任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具4.3.4新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段4、金融遠(yuǎn)期、期貨與互換4.4.1現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易與期貨交易4.4.2金融遠(yuǎn)期合約與遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)4.4.3金融期貨合約與金融期貨市場(chǎng)4.4.4金融期貨的主要交易制度12/23/202222任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具4.3.4新技術(shù)革命為金融衍生工具任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具4.4.5金融期貨的種類(lèi)4.4.6金融期貨的基本功能5、金融互換交易6、金融期權(quán)與期權(quán)類(lèi)衍生產(chǎn)品4.6.1金融期權(quán)的概念和特征4.6.2金融期權(quán)的種類(lèi)12/23/202223任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具4.4.5金融期貨的種類(lèi)12/19任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具7、權(quán)證4.7.1權(quán)證種類(lèi)4.7.2權(quán)證要素8、可轉(zhuǎn)換債券4.8.1可轉(zhuǎn)換債券的概念和特征4.8.2可轉(zhuǎn)換債券的要素12/23/202224任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具7、權(quán)證12/19/202224【項(xiàng)目延伸】隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的不斷完善，金融產(chǎn)品及金融衍生品將不斷推陳出新。中國(guó)證監(jiān)會(huì)已于2010年3月31日推出了融資融券業(yè)務(wù)，而股指期貨也將于2010年4月16日正式推出，了解并掌握新的衍生工具內(nèi)容及作用也是我們?cè)诮窈蟮膶W(xué)習(xí)、實(shí)踐過(guò)程中的重要環(huán)節(jié)。12/23/202225【項(xiàng)目延伸】隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的不斷完善，金融產(chǎn)品及金融衍生品證券投資基礎(chǔ)與實(shí)訓(xùn)大連理工大學(xué)出版社新世紀(jì)高職高專(zhuān)教材編審委員會(huì)組編

新世紀(jì)高職高專(zhuān)金融保險(xiǎn)類(lèi)課程規(guī)劃教材

12/23/202226證券投資基礎(chǔ)與實(shí)訓(xùn)大連理工大學(xué)出版社新世紀(jì)高職高專(zhuān)教材編審委目錄（基礎(chǔ)部分）項(xiàng)目一

證券與證券市場(chǎng)項(xiàng)目二

證券投資工具項(xiàng)目三

證券交易程序

項(xiàng)目四

證券中介機(jī)構(gòu)項(xiàng)目五

中國(guó)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)項(xiàng)目六

基本分析法項(xiàng)目七

技術(shù)分析法12/23/202227目錄（基礎(chǔ)部分）項(xiàng)目一證券與證券市場(chǎng)12/19/2022項(xiàng)目二證券投資工具【知識(shí)目標(biāo)】深入了解證券市場(chǎng)股票、債券、基金、金融衍生品等投資工具，掌握各種投資產(chǎn)品具體的概念、性質(zhì)、特點(diǎn)、種類(lèi)以及價(jià)格變動(dòng)的影響因素等內(nèi)容。12/23/202228項(xiàng)目二證券投資工具【知識(shí)目標(biāo)】深入了解證券市場(chǎng)股票、債券【技能目標(biāo)】熟練各證券投資工具的具體運(yùn)用，在把握各種投資產(chǎn)品知識(shí)目標(biāo)的基礎(chǔ)上，為將知識(shí)轉(zhuǎn)化為技能打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。以便于更好的為今后的投資活動(dòng)服務(wù)，也為從業(yè)資格考試進(jìn)行一定的知識(shí)儲(chǔ)備。同時(shí)，也是為在業(yè)內(nèi)工作后服務(wù)于投資人（客戶(hù)）積累必要的證券知識(shí)與投資技能，為解決投資人（客戶(hù)）實(shí)際問(wèn)題及投資障礙做好必要的技能儲(chǔ)備。項(xiàng)目二證券投資工具12/23/202229【技能目標(biāo)】熟練各證券投資工具的具體運(yùn)用，在把握各種投資產(chǎn)品項(xiàng)目二證券投資工具【案例導(dǎo)入】張先生是剛?cè)胧械牟痪玫男鹿擅瘢谑袌?chǎng)中看到滿(mǎn)盤(pán)股價(jià)皆高的股票遲遲不肯介入。2010年3月19日下午14：58分，當(dāng)他看到有低于0.1元的“股票”時(shí)，砰然心動(dòng)，準(zhǔn)備大發(fā)一筆。將所投入的幾萬(wàn)元全部買(mǎi)入這只價(jià)格極低的“股票”。當(dāng)他激動(dòng)不已的在3月29日打開(kāi)帳戶(hù)時(shí)卻發(fā)現(xiàn)，帳戶(hù)中不僅沒(méi)有了這只低價(jià)的股票，甚至連他投入的幾萬(wàn)元錢(qián)也分文不剩的不翼而飛。12/23/202230項(xiàng)目二證券投資工具【案例導(dǎo)入】張先生是剛?cè)胧械牟痪玫男隆景咐龑?dǎo)入】當(dāng)他打電話(huà)詢(xún)問(wèn)證券咨詢(xún)?nèi)藛T才得知，他所買(mǎi)入的這只“低價(jià)股”是權(quán)證，這種產(chǎn)品有它自己的存續(xù)期，而張先生買(mǎi)入的時(shí)候已經(jīng)是它的最后一個(gè)交易日了，而他一周沒(méi)有打開(kāi)自己的帳戶(hù)，也已經(jīng)錯(cuò)過(guò)了權(quán)證的行權(quán)期限。就這樣這位剛?cè)胧胁痪糜直в邪l(fā)財(cái)美夢(mèng)的張先生，將幾萬(wàn)元打了水漂。由此可見(jiàn)，投資時(shí)了解各種投資工具的重要性，只有在了解各種投資品種的含義、特點(diǎn)、特征的基礎(chǔ)上，才能更有利于在資本市場(chǎng)的投資活動(dòng)。12/23/202231【案例導(dǎo)入】當(dāng)他打電話(huà)詢(xún)問(wèn)證券咨詢(xún)?nèi)藛T才得知，他所買(mǎi)入的這只項(xiàng)目二證券投資工具任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具12/23/202232項(xiàng)目二證券投資工具任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票12/19/20227任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票

1、股票1.1.1股票的概念1.1.2股票的性質(zhì)1.1.3股票的特征2、股票的種類(lèi)12/23/202233任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票1、股票12/19/202281.2.1按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票1.2.2按是否記載股東姓名，股票可分為記名股票和無(wú)記名股票1.2.3按是否在股票票面上標(biāo)明金額，股票可以分為有面額股票和無(wú)面額股票12/23/2022341.2.1按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票3、股票的價(jià)值1.3.1股票的票面價(jià)值1.3.2股票的賬面價(jià)值1.3.3股票的清算價(jià)值1.3.4股票的內(nèi)在價(jià)值12/23/202235任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票3、股票的價(jià)值12/19/202210任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票4、股票的價(jià)格1.4.1股票的理論價(jià)格1.4.2股票的市場(chǎng)價(jià)格5、影響股票價(jià)格的因素1.5.1公司經(jīng)營(yíng)狀況1.5.2宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素12/23/202236任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票4、股票的價(jià)格12/19/202211任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票1.5.3政治因素1.5.4其他因素6、我國(guó)的股票類(lèi)型1.6.1按投資主體的性質(zhì)分類(lèi)1.6.2按流通是否受限分類(lèi)1.6.3我國(guó)的股權(quán)分置改革12/23/202237任務(wù)一、認(rèn)識(shí)股票1.5.3政治因素12/19/202212任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券

1、債券2.1.1債券的概念2.1.2債券的性質(zhì)2.1.3債券的票面要素2.1.4債券的特征12/23/202238任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券

1、債券12/19/202213任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券2、債券的種類(lèi)2.2.1按發(fā)行主體分類(lèi)2.2.2按付息方式分類(lèi)2.2.3按債券形態(tài)分類(lèi)12/23/202239任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券2、債券的種類(lèi)12/19/202214任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券3、國(guó)際債券2.3.1國(guó)際債券的概念2.3.2國(guó)際債券的特征2.3.3國(guó)際債券的種類(lèi)12/23/202240任務(wù)二、認(rèn)識(shí)債券12/19/202215任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金1、證券投資基金的概念2、我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展3.2.1基金規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，開(kāi)放式基金后來(lái)居上，逐漸成為基金設(shè)立的主流形式3.2.2基金產(chǎn)品差異化日益明顯，基金的投資風(fēng)格也趨于多樣化3.2.3中國(guó)基金業(yè)發(fā)展迅速，對(duì)外開(kāi)放的步伐加快12/23/202241任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金1、證券投資基金的概念12/19/2任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金3、證券投資基金的特點(diǎn)4、證券投資基金的作用5、證券投資基金的種類(lèi)3.5.1按基金的組織形式不同，可分為契約型基金和公司型基金12/23/202242任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金3、證券投資基金的特點(diǎn)12/19/2任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金3.5.2按基金運(yùn)作方式不同，可分為封閉式基金和開(kāi)放式基金3.5.3按投資標(biāo)的劃分，可分為國(guó)債基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金等3.5.4按投資目標(biāo)劃分，可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金3.5.5交易所交易的開(kāi)放式基金12/23/202243任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金3.5.2按基金運(yùn)作方式不同，可分任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金6、證券投資基金的收入、風(fēng)險(xiǎn)與信息披露3.6.1證券投資基金的收入及利潤(rùn)分配3.6.2證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)3.6.3基金的信息披露7、證券投資基金的投資3.7.1證券投資基金的投資范圍3.7.2證券投資基金的投資限制12/23/202244任務(wù)三、認(rèn)識(shí)證券投資基金6、證券投資基金的收入、風(fēng)險(xiǎn)與信息披任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具1、金融衍生工具的概念和特征4.1.1金融衍生工具的概念4.1.2金融衍生工具的基本特征2、金融衍生工具的種類(lèi)4.2.1按產(chǎn)品形態(tài)分類(lèi)4.2.2按照交易場(chǎng)所分類(lèi)4.2.3按照基礎(chǔ)工具種類(lèi)分類(lèi)12/23/202245任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具1、金融衍生工具的概念和特征12/1任務(wù)四、認(rèn)識(shí)金融衍生工具4.2.4按照金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)分類(lèi)3、金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展動(dòng)因4.3.1