碳排放權(quán)的會計(jì)確認(rèn)與計(jì)量問題研究

摘要隨著全球氣候變暖的不斷加劇，人類生存環(huán)境受到了巨大的挑戰(zhàn)，低碳經(jīng)濟(jì)越來越被人們關(guān)注和重視?！毒┒甲h定書》的簽署和《巴黎氣候協(xié)定》的正式生效，使得碳會計(jì)體系的建立和完善提上日程，我國將于2017年正式啟動(dòng)全國性的碳交易市場，碳排放權(quán)交易成本與效益的準(zhǔn)確核算，離不開碳排放權(quán)交易會計(jì)職能的發(fā)揮，而有關(guān)碳排放權(quán)的會計(jì)確認(rèn)與計(jì)量問題是其中關(guān)鍵，是碳市場是否有效、碳會計(jì)準(zhǔn)則是否具有普適性的關(guān)鍵條件。低碳會計(jì)的核算有利于了解碳資產(chǎn)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營活動(dòng)造成的影響，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益和社會效益的平衡發(fā)展，從而有利于可持續(xù)發(fā)展。對其進(jìn)行研究，有利于我國碳交易市場的完善，也有利于節(jié)能減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。關(guān)鍵詞碳排放權(quán)；會計(jì)確認(rèn)與計(jì)量；碳交易市場AbstractWiththeincreasingglobalwarming,theenvironmenthasbeenahugechallenge.Solow-carboneconomyhasattractedmoreandmoreattention.ThesigningoftheKyotoProtocolandtheParisClimateAgreementhaveledtotheestablishmentandimprovementofthecarbonaccountingsystem.Chinawilllaunchanationalcarbontradingmarketin2017.Thecostandbenefitofcarbonemissionsaccountingcannotbeseparatedfromthecarbonemissionstradingfunctionoftheaccounting.Theaccountingandmeasurementofcarbonemissionrightsisthekeytowhetherthecarbonmarketiseffectiveandthecarbonaccountingstandardsareuniversal.Theaccountingoflow-carbonishelpfultounderstandtheimpactofcarbonassetsonthefinancialstatusandbusinessactivitiesofenterprises.Itisalsohelptopromotethebalancedthedevelopmentofeconomic,ecologicalandsocialbenefits,whichisconducivetosustainabledevelopment.TheresearchofthisisconducivetotheimprovementofthecarbonmarketofChinaandtherealizationofenergy-savingemissionreductiontargets.KeywordsCarbonEmission;AccountingRecognitionandMeasurement;Carbonmarket目錄TOC\o"1-2"\h\u摘要 IAbstract Ⅱ前言 1一、碳排放權(quán)會計(jì)核算現(xiàn)狀及必要性 2（一）碳排放權(quán)概述 2（二）碳排放權(quán)核算的必要性 2二、碳排放權(quán)的會計(jì)確認(rèn) 5（一）碳排放權(quán)的會計(jì)要素性質(zhì) 5（二）碳排放權(quán)確認(rèn)資產(chǎn)類型的選擇 5三、碳排放權(quán)的會計(jì)計(jì)量 6（一）碳排放權(quán)的計(jì)量屬性選擇 6（二）碳排放權(quán)的會計(jì)計(jì)量：理論分析 7（三）碳排放權(quán)的會計(jì)計(jì)量：計(jì)量方法 8四、碳排放權(quán)會計(jì)核算的制度保障 10（一）制定碳會計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)碳會計(jì)制度 10（二）強(qiáng)化政府監(jiān)管部門和社會審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督 10（三）加強(qiáng)低碳會計(jì)理論的研究和相關(guān)人才的培養(yǎng) 10結(jié)論 12參考文獻(xiàn) 13致謝 15前言工業(yè)革命以來，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的繁榮，極大地改善了人類生活的物質(zhì)條件，但同時(shí)，伴隨著化石燃料的巨大消耗，二氧化碳等溫室氣體無節(jié)制地排放，破壞了生態(tài)環(huán)境的平衡，全球氣候變暖的問題越來越嚴(yán)峻。二氧化碳的濃度正以可怕的速度上升，如果現(xiàn)在不采取措施減少碳排放量的話，全球持續(xù)變暖，極端天氣增多，勢必在不久的將來造成不可逆轉(zhuǎn)的氣候?yàn)?zāi)變。本文主要對碳排放權(quán)的核算將進(jìn)行研究，主張將碳排放權(quán)做為一種交易性金融資產(chǎn)以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，并對碳期權(quán)的定價(jià)進(jìn)行了研究。碳排放權(quán)核算的研究有利于我國碳排放權(quán)交易市場的建立與完善，有利于節(jié)能減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，改善全球氣候變暖的問題。碳排放權(quán)會計(jì)核算現(xiàn)狀及必要性（一）碳排放權(quán)概述1.碳排放權(quán)概念碳排放權(quán)是由環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理部門所確認(rèn)的在一定的時(shí)期和范圍內(nèi)二氧化碳排放額度，并且在不損害其它公眾環(huán)境權(quán)益的前提下，向有關(guān)排放二氧化碳的企業(yè)分配一定比例的額度后，相關(guān)企業(yè)在所分配到的這部分額度內(nèi)享有合法排放二氧化碳等含碳溫室氣體的權(quán)利。如果企業(yè)排放的二氧化碳超過了有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，將會受到處罰；如果仍有剩余額度未排放，則該企業(yè)可以在碳交易市場進(jìn)行有關(guān)碳排放權(quán)的交易活動(dòng)，并從中獲得相應(yīng)的利益。從本質(zhì)上說，碳排放權(quán)就是經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)依法享有的排放二氧化碳的特別許可權(quán)[1]。2.碳排放權(quán)交易機(jī)制（1）基于配額的總量控制與交易機(jī)制是發(fā)達(dá)國家之間完成減排義務(wù)的一種履約機(jī)制，一些國家將他們超額完成的減排指標(biāo)以貿(mào)易的形式轉(zhuǎn)讓給那些沒有達(dá)成減排指標(biāo)的國家，并相應(yīng)地扣除轉(zhuǎn)讓國家允許排放的額度。目前，這種機(jī)制在實(shí)踐中運(yùn)用最為廣泛，歐盟、美國、澳大利亞等均采用總量交易機(jī)制，而我國也將于2017年正式啟動(dòng)全國性的碳交易市場[2]。（2）基于項(xiàng)目的基準(zhǔn)和信用機(jī)制是監(jiān)管者根據(jù)允許排放的溫室氣體總量給企業(yè)設(shè)定一個(gè)排放基準(zhǔn)，如果企業(yè)實(shí)際的排放量低于了這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，那么低于這個(gè)基準(zhǔn)的差額就會獲得相應(yīng)碳信用，并可以進(jìn)行自由交易；如果企業(yè)的實(shí)際排放量超過了這個(gè)基準(zhǔn)，則需要購買超出部分差額的碳信用，否則企業(yè)將會受到處罰。（二）碳排放權(quán)核算的必要性1.碳排放權(quán)核算現(xiàn)狀StewartJones和JanekRatnatunga（2008）最早提出了碳排放權(quán)會計(jì)這一概念，他們經(jīng)研究分析認(rèn)為，碳會計(jì)主要包括碳排放、交易等會計(jì)問題，并且提出了通過兩種方式構(gòu)建適用碳排放權(quán)核算問題的規(guī)范。碳會計(jì)這一概念的提出標(biāo)志碳排放權(quán)作為一種重要而特殊的環(huán)境會計(jì)的分支逐漸開始引起了國際會計(jì)界的關(guān)注和重視[3]。FionaGadd（2002）提出碳排放權(quán)與金融工具的特征相類似，可將其確認(rèn)成金融工具。Adams（2007）指出，將碳排放權(quán)界定為一種衍生性金融工具，未來可以將其納入期權(quán)的體系，甚至可以等同于期貨來處理，即以交易性金融資產(chǎn)入賬，并在期末按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。StefanSchaltegger（2000）從經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的角度提出了計(jì)量可交易的排污權(quán)的方式，他認(rèn)為，相對歷史成本來說，只有用現(xiàn)行的市場價(jià)格進(jìn)行計(jì)量才可以使預(yù)防污染的邊際成本與可交易排污權(quán)的實(shí)際的邊際成本來直接進(jìn)行對比，市場價(jià)值應(yīng)該被重視而非其歷史成本。JacobR.Wambsganss和BrentsSanford（1996）認(rèn)為，在會計(jì)上把碳排放權(quán)確認(rèn)成存貨有著一定的合理性，但也發(fā)現(xiàn)若采用歷史成本有著一定的缺陷，不能很好表示它的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，同時(shí)發(fā)現(xiàn)了碳排放權(quán)有著金融工具的特征，并嘗試將其確認(rèn)成金融工具，按照公允價(jià)值計(jì)量[4]。彭敏（2010）對其進(jìn)行研究，認(rèn)為碳排放權(quán)具備了無形資產(chǎn)的特征，符合無形資產(chǎn)的確認(rèn)條件，建議以無形資產(chǎn)予以確認(rèn)，對碳交易中碳排放權(quán)采用多重計(jì)量屬性。他們的觀點(diǎn)就是把碳排放權(quán)確認(rèn)為無形資產(chǎn)入賬。張彩平（2012）針對碳排放權(quán)會計(jì)確認(rèn)問題，系統(tǒng)探討了“總量交易機(jī)制”和“基準(zhǔn)信用機(jī)制”所特有的會計(jì)確認(rèn)問題，并從經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角對碳排放權(quán)的本質(zhì)進(jìn)行分析，提出了碳排放權(quán)具備貨幣的特征，可以在現(xiàn)有貨幣資金會計(jì)科目下設(shè)置一個(gè)新的科目“碳貨幣”。王艷、李亞培（2008）對其進(jìn)行研究，認(rèn)為碳排放權(quán)作為一種有價(jià)值的特殊稀缺資源，可于自由市場上進(jìn)行公開交易，其價(jià)值上的變動(dòng)直接增減資產(chǎn)賬面價(jià)值，所以它可歸類為金融衍生品，應(yīng)該把碳排放權(quán)確認(rèn)為金融資產(chǎn)，并在獲得時(shí)或者報(bào)告期期末按照不同時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量與后續(xù)計(jì)量。他們的觀點(diǎn)則是碳排放權(quán)具有貨幣的特征，與金融工具類似，可以將其確認(rèn)為金融資產(chǎn)[5]。碳排放權(quán)核算意義圖1-1二氧化碳濃度圖1-11985-2010年二氧化碳濃度增長圖從圖1-1我們可以看出，近30年來，二氧化碳濃度正急劇上升，與之相對應(yīng)的則是全球平均氣溫上升了1℃之多，這和人類活動(dòng)的頻繁有關(guān)，主要?jiǎng)t是無節(jié)制的碳排放。如今的二氧化碳濃度已經(jīng)快要逼近400ppm，這是一個(gè)危險(xiǎn)的數(shù)值，一旦越過2℃這一紅線，后果不堪設(shè)想。為應(yīng)對這一危機(jī)，聯(lián)合國于1997年制定了《京都議定書》，確定了3個(gè)靈活合作機(jī)制——清潔發(fā)展機(jī)制（簡稱CDM）、聯(lián)合履約機(jī)制（JI）、國際排放貿(mào)易機(jī)制（ET），對發(fā)達(dá)國家采取措施限制二氧化碳等溫室氣體的排放，而對發(fā)展中國家不做強(qiáng)制要求。中國作為發(fā)展中國家，通過CDM參與全球碳交易市場活動(dòng)[6]。目前而言，碳排放權(quán)交易市場還未統(tǒng)一規(guī)范，原有會計(jì)核算體系一定程度上受到了挑戰(zhàn)，已經(jīng)不能再滿足當(dāng)前碳交易的要求。由于碳排放權(quán)的特殊性，我國應(yīng)該從國情出發(fā)，尋找適合我國會計(jì)環(huán)境的，碳排放權(quán)會計(jì)的核算體系。研究有關(guān)碳排放權(quán)的會計(jì)處理有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義，具體表現(xiàn)如下：（1）有利于制定完備可操作的碳會計(jì)核算準(zhǔn)則，使實(shí)務(wù)中的碳交易有章可循。碳會計(jì)核算最基本的就是對碳排放權(quán)的確認(rèn)與計(jì)量，解決了這一問題，就使得碳排放權(quán)的入賬有了理論依據(jù)，對其會計(jì)處理也就能得到統(tǒng)一規(guī)范。（2）為碳排放權(quán)交易參與者提供決策所需的碳排放權(quán)交易會計(jì)信息，使得參與者能夠了解自身的碳排放和減排的行為所產(chǎn)生的的成本與收益，為將來企業(yè)碳排放戰(zhàn)略的制定和碳排放成本的控制以及碳減排的收益核算提供決策上的支持。（3）有利于我國碳排放權(quán)交易市場的建立與完善。截至2014年，北京、上海等7個(gè)試點(diǎn)的碳交易市場全面啟動(dòng)，我國碳交易試點(diǎn)在學(xué)習(xí)國際碳交易市場經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，開展了大量的自主創(chuàng)新試驗(yàn)，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，建立全國性的碳交易市場已時(shí)機(jī)成熟。對碳排放權(quán)的會計(jì)研究，有助于完善全國碳市場的立法體系，形成自己的市場定價(jià)機(jī)制和價(jià)格理論，和國際碳交易市場接軌。（4）有利于節(jié)能減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，改善全球氣候變暖的問題。碳排放權(quán)的意義本就是為解決溫室氣體的無節(jié)制排放，對其會計(jì)確認(rèn)與計(jì)量問題的研究，有助于更好地實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。二、碳排放權(quán)的會計(jì)確認(rèn)（一）碳排放權(quán)的會計(jì)要素性質(zhì)在符合資產(chǎn)定義同時(shí)還應(yīng)該滿足如下兩個(gè)條件：（1）與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；（2）該資源的成本或者價(jià)值能可靠計(jì)量。我們據(jù)此可以分析得出碳排放權(quán)符合如上的定義和條件，應(yīng)該確認(rèn)為資產(chǎn)。無論企業(yè)的碳排放權(quán)是由政府無償分配而來還是由交易市場購買而來，都符合由過去交易形成，由企業(yè)擁有或控制，由于其會受到政府的限制，因此對于企業(yè)來說是一項(xiàng)有限的資源，且企業(yè)一方面可以將其只用于生產(chǎn)一方面可以出售，都會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，且隨著全國碳交易市場的建立和完善，其價(jià)值能夠可靠計(jì)量，因此，碳排放權(quán)應(yīng)確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)[7]。（二）碳排放權(quán)確認(rèn)資產(chǎn)類型的選擇對于碳排放權(quán)應(yīng)作為何種資產(chǎn)予以會計(jì)上的確認(rèn)，國內(nèi)國外普遍存在三種不同觀點(diǎn)，即存貨、無形資產(chǎn)和金融資產(chǎn)。這里，本人認(rèn)為應(yīng)將其確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)。首先，存貨是指企業(yè)持有準(zhǔn)備出售的資產(chǎn)，持有的最終目的是為了出售，而碳排放權(quán)則是為保證企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，存貨隨著生產(chǎn)被消耗，但與此不同的是碳排放權(quán)不具有實(shí)物形態(tài)，不會隨著生產(chǎn)活動(dòng)而消耗，因而不符合存貨的確認(rèn)條件。其次，把碳排放權(quán)確認(rèn)為無形資產(chǎn)則是割裂了碳排放權(quán)和碳交易市場兩者之間的關(guān)系，隨著全國碳交易市場的建立及完善，碳貨幣化程度將得到提高，碳排放權(quán)將會進(jìn)一步衍生為可自由流動(dòng)的金融資產(chǎn)如碳期貨、碳期權(quán)等，用于投資交易。其雖不具有實(shí)物形態(tài)，但也不能大而化之地歸為無形資產(chǎn)。最后，碳排放權(quán)作為一種特殊的經(jīng)濟(jì)資源，它具有現(xiàn)成自由的碳交易市場，碳排放權(quán)做為一種特殊化、市場化的權(quán)利，可以將其作為有價(jià)證券來投資和交易，并且隨著碳交易市場不斷地成熟，碳排放權(quán)不僅將可以進(jìn)行現(xiàn)貨交易，還可以進(jìn)行期貨、期權(quán)等遠(yuǎn)期交易。在我國碳交易市場正式啟動(dòng)后，必將會帶來具體完善的定價(jià)機(jī)制，以公允價(jià)值入賬，作為金融衍生工具而確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)。這樣，可以更好地體現(xiàn)市場價(jià)格的變化以及資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，還能為報(bào)表使用者們提供有用的決策信息，符合決策有用的原則。碳市場基于一定的稀缺資源（碳排放權(quán)）在CDM交易機(jī)制約束下進(jìn)行，但與期貨市場可以不進(jìn)行實(shí)物交割而只買賣期貨合約進(jìn)行投機(jī)交易和套利不同，碳市場在引入碳期貨、碳期權(quán)進(jìn)行投資交易時(shí)規(guī)定必須要交割現(xiàn)貨。碳排放權(quán)作為碳交易的標(biāo)的物，和金融市場中的債權(quán)憑證相類似，在碳市場中可以自由出售，有較強(qiáng)的流動(dòng)性，企業(yè)可利用它進(jìn)行投資和套期保值，并利用市場供求關(guān)系變化從中獲取利益，這些都使得碳排放權(quán)在會計(jì)上可以作為交易性金融資產(chǎn)予以確認(rèn)[7]。三、碳排放權(quán)的會計(jì)計(jì)量（一）碳排放權(quán)的計(jì)量屬性選擇會計(jì)是用一定的計(jì)量單位，以提高經(jīng)濟(jì)效益為最終的目標(biāo)，并運(yùn)用專門的會計(jì)方法，反映和控制單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)管理工作。會計(jì)的核算以計(jì)量為必須的前提，只有當(dāng)碳排放權(quán)的成本可以可靠計(jì)量時(shí)，才能夠進(jìn)行碳排放權(quán)的入賬確認(rèn)。碳排放權(quán)的計(jì)量屬性是碳排放權(quán)計(jì)量的主要問題，在現(xiàn)實(shí)情況下，根據(jù)會計(jì)事項(xiàng)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的不同來選擇計(jì)量屬性，這樣可以更加客觀地對碳排放權(quán)有關(guān)會計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行核算，以此保證會計(jì)信息披露的質(zhì)量。目前理論界主要有三種不同的觀點(diǎn)：歷史成本計(jì)量、公允價(jià)值計(jì)量和可變現(xiàn)凈值計(jì)量。（1）采用歷史成本計(jì)量屬性，優(yōu)點(diǎn)是具有可驗(yàn)證性，有原始的單據(jù)或交易憑證等作為證明，較為可靠。碳排放權(quán)采用歷史成本計(jì)量，這種觀點(diǎn)主要根據(jù)碳排放權(quán)的購買行為，這時(shí)可以根據(jù)交易時(shí)的憑證獲得可靠的購買成本來入賬，具有合理性。但實(shí)務(wù)中，碳交易市場的價(jià)格經(jīng)常處于波動(dòng)狀態(tài)，相同單位的碳排放權(quán)在不同日期所取得的成本有著很大的差異，這使得資產(chǎn)負(fù)債表中的價(jià)值匯總失去可比基礎(chǔ)，合計(jì)數(shù)將難以解釋。另外，歷史成本計(jì)價(jià)也無法處理碳排放權(quán)政府初始分配時(shí)的情況，因?yàn)檫@時(shí)大多都是政府無償授予，初始成本為零，這樣顯然不能反映企業(yè)的資產(chǎn)和成本問題。（2）采用可變現(xiàn)凈值計(jì)量屬性，基于碳排放權(quán)符合資產(chǎn)的定義，當(dāng)碳排放權(quán)的可變現(xiàn)凈值下降到成本以下時(shí)，說明該碳排放權(quán)未來給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益將低于其賬面成本，并把這部分損失從資產(chǎn)的價(jià)值中扣除，計(jì)入當(dāng)期損益。但對于那些持有碳排放權(quán)主要用于交易投資活動(dòng)的企業(yè)來說，由于碳交易市場的價(jià)格經(jīng)常會上下波動(dòng)，相同額度的碳排放權(quán)在不同日期下的市場價(jià)格也會有很大的差異，此時(shí)如果仍舊采用可變現(xiàn)凈值屬性計(jì)量，將會導(dǎo)致無法及時(shí)反映持有的碳排放權(quán)價(jià)值，價(jià)值變動(dòng)無法在企業(yè)的投資活動(dòng)中進(jìn)行反映，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生影響。（3）采用公允價(jià)值計(jì)量碳排放權(quán)，一個(gè)前提就是能夠持續(xù)可靠地獲得碳排放權(quán)的公允價(jià)值，在歐美等國，碳交易市場比較成熟，定價(jià)機(jī)制也比較完善，碳排放權(quán)有著相當(dāng)于金融衍生工具的地位，可以以有價(jià)證券的方式在銀行存儲，公允價(jià)值是其普遍采用的計(jì)量屬性。在這方面，我國也可以向國際學(xué)習(xí)。目前，我國已經(jīng)建立北京、上海、廣東等環(huán)境交易所，碳交易市場已初具規(guī)模，今年還將正式啟動(dòng)全國性的碳交易市場，出臺具體可操作的定價(jià)機(jī)制，企業(yè)將在碳交易市場自由開展投資交易活動(dòng)，以公允價(jià)值作為碳排放權(quán)的會計(jì)計(jì)量屬性完全具有了理論依據(jù)和基本的實(shí)踐基礎(chǔ)[8]。針對目前的觀點(diǎn)，本人認(rèn)為現(xiàn)在應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量屬性。碳排放權(quán)采用公允價(jià)值計(jì)量，有利于在每個(gè)會計(jì)期間內(nèi)對碳排放權(quán)的相關(guān)收益進(jìn)行合理的分?jǐn)偅诱鎸?shí)地反映公司的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，增加財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度，為公司決策者提供準(zhǔn)確可靠的信息來做出最優(yōu)決策。（二）碳排放權(quán)的會計(jì)計(jì)量：理論分析在公允價(jià)值計(jì)量的屬性下，資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)該按照在公平的交易中，熟悉情況并且各自精明的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。和歷史成本相比，二者的不同之處在于這二者時(shí)態(tài)有所不同。公允價(jià)值既可以相等于歷史成本也可以為現(xiàn)時(shí)價(jià)值。原始交易日下，交易成本總是按現(xiàn)時(shí)的市場價(jià)格來計(jì)量，在財(cái)務(wù)報(bào)告日，公允價(jià)值就不再是原始交易時(shí)所得到的的歷史成本，而按照財(cái)務(wù)報(bào)告日時(shí)的市場價(jià)格重新計(jì)量。目前對于我國來講，由于國家對企業(yè)減排還沒有強(qiáng)制性的要求，碳排放權(quán)完全用于自身消耗的情況很少，而當(dāng)企業(yè)出售碳排放權(quán)所能獲得高于歷史取得成本的利益時(shí)，就必然將會選擇出售剩余額度，站在企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策者的角度看，碳排放權(quán)的公允價(jià)值就是企業(yè)在考慮碳排放權(quán)決策時(shí)的機(jī)會成本。碳排放權(quán)的價(jià)值能夠被準(zhǔn)確定價(jià)并計(jì)量是碳排放權(quán)作為資產(chǎn)來得以確認(rèn)的重要條件，與如今市場經(jīng)濟(jì)條件相適應(yīng)的碳排放權(quán)價(jià)值計(jì)量，必然要求建立一個(gè)全面完善的計(jì)量方法體系。碳會計(jì)的建立和發(fā)展至關(guān)重要，國家應(yīng)出臺相關(guān)的準(zhǔn)則體系，以規(guī)定和指導(dǎo)碳會計(jì)的交易和事項(xiàng)的確認(rèn)條件，并使之與國際碳會計(jì)體系相銜接，增強(qiáng)中國在國際碳市場交易中的影響力。（三）碳排放權(quán)的會計(jì)計(jì)量：計(jì)量方法由于企業(yè)可以在碳交易市場中進(jìn)行碳排放權(quán)的交易和投資活動(dòng)，《京都議定書》中確立的三種靈活履約機(jī)制使得碳排放權(quán)有了類似金融衍生工具的特征。金融有兩個(gè)核心要素，那就是貨幣和信用。首先，碳排放權(quán)有著貨幣的特征，不同的企業(yè)主體在減排能力和減排成本上是有差異的，而未能完成減排目標(biāo)的企業(yè)可以購買其他主體的碳排放權(quán)，那些減排能力強(qiáng)或成本低的企業(yè)就可以出售剩余的碳排放權(quán)以獲得收入。這樣，就可以用碳排放權(quán)的交易價(jià)值來衡量不同企業(yè)或主體間減排成本上的差異，在碳交易市場中，碳排放權(quán)可以充當(dāng)這樣一種一般等價(jià)物的角色。碳排放權(quán)就具有了交易媒介、價(jià)值儲藏和計(jì)價(jià)的功能，并且仍保留自身的使用價(jià)值。其次，像債券市場一樣，支撐碳交易市場的無疑就是信用，這里的信用包括國家信用、聯(lián)合國信用以及交易雙方信用等。宏觀上，國家信用和聯(lián)合國信用通過建立碳排放權(quán)交易體系并進(jìn)行審批監(jiān)督等構(gòu)建出一個(gè)具有約束性的市場框架。而微觀上，碳排放權(quán)的交易都是由雙方在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行，無論是買方還是賣方，都相信對方會如期履約。誠然，金融產(chǎn)品都有著一定的風(fēng)險(xiǎn)，對于碳排放權(quán)來說主要是價(jià)格波動(dòng)的不確定帶來的，技術(shù)的進(jìn)步也會帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。具體交易中，雙方的信用也會影響交易的最終結(jié)果。作為一種資源，碳排放權(quán)有著一定的稀缺性，再加上其本身金融的特征，使得碳排放權(quán)具備了金融的屬性，這使得一些金融機(jī)構(gòu)如投資銀行、商業(yè)銀行和基金等紛紛把目光投向了碳排放權(quán)交易市場中，出現(xiàn)了不同種類的碳金融產(chǎn)品。表1-1碳金融產(chǎn)品類別碳金融現(xiàn)貨交易產(chǎn)品碳金融衍生產(chǎn)品碳信用碳現(xiàn)貨碳遠(yuǎn)期碳期貨碳期權(quán)其他配額項(xiàng)目信用碳基金、碳股票遠(yuǎn)期合約標(biāo)準(zhǔn)化期貨期權(quán)合約碳債券EUAsCERsVERs對于各種碳排放權(quán)金融產(chǎn)品的定價(jià)，應(yīng)該參考所屬的金融產(chǎn)品類別及其特征，不同的金融產(chǎn)品其定價(jià)方法也會有所不同，本文將就碳期權(quán)的定價(jià)進(jìn)行理論上的研究。碳排放權(quán)期權(quán)是指賦予購買者權(quán)利，使其可以在未來某一日期以協(xié)議價(jià)格買入或賣出一定量的碳排放權(quán)。碳期權(quán)包括EUA期權(quán)等。標(biāo)的物碳排放權(quán)的價(jià)格變動(dòng)符合幾何布朗運(yùn)動(dòng)，即dS=μSdt+σSdz設(shè)f表示看漲期權(quán)的價(jià)格，或者是隨S的變化而變化的其他衍生產(chǎn)品的價(jià)格，變量f就必然為S和時(shí)間t的函數(shù)。那么，根據(jù)伊托定理可得出Black-Scholes微分方程：df=由邊界條件以及正態(tài)分布可推出碳排放權(quán)的Black-Scholes模型。（1）看漲碳期權(quán)價(jià)值模型C=SNdd式中，C是期權(quán)現(xiàn)在的價(jià)值；S是標(biāo)的物碳排放權(quán)現(xiàn)在的價(jià)格；E是執(zhí)行價(jià)格；r是無風(fēng)險(xiǎn)利率（復(fù)利，年利率）；t是期權(quán)距離到期日的時(shí)間；σ即標(biāo)準(zhǔn)差，是標(biāo)的物碳排放權(quán)價(jià)格的波動(dòng)性。上述模型中S，E，t，r都比較容易取得，可參考金融機(jī)構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù)和國債的利率，σ參數(shù)需要估計(jì)，可采用歷史的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算。（2）看跌碳期權(quán)價(jià)值模型看跌期權(quán)的價(jià)格可由看漲期權(quán)的價(jià)格推算而得出，設(shè)C是看漲期權(quán)的價(jià)格，P是看跌期權(quán)的價(jià)格，E是期權(quán)商品的執(zhí)行價(jià)格，S是標(biāo)的物碳排放權(quán)的市場價(jià)格。P=C?S+E將看漲期權(quán)的價(jià)格模型代入到上式中可得：P=E上式即為看跌碳期權(quán)的Black-Scholes價(jià)值模型。四、碳排放權(quán)會計(jì)核算的制度保障（一）制定碳會計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)碳會計(jì)制度雖然國際上還未制定出一個(gè)系統(tǒng)完整的碳排放權(quán)交易會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)制度，但我國仍應(yīng)努力去制定符合我國國情的碳交易會計(jì)準(zhǔn)則或制度，以更好地與國際趨勢接軌。建議我國政府組織相關(guān)部門制定符合我國國情的碳會計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)碳會計(jì)制度等，以規(guī)范企業(yè)碳排放權(quán)交易事項(xiàng)的會計(jì)處理方法，明確企業(yè)碳排放權(quán)交易會計(jì)的披露制度。（二）強(qiáng)化政府監(jiān)管部門和社會審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督政府有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)明確碳減排企業(yè)在進(jìn)行碳排放權(quán)交易會計(jì)的核算方法和信息披露內(nèi)容時(shí)，應(yīng)遵循的會計(jì)核算方法和披露方式，并定期和不定期地對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行輔導(dǎo)、檢查、指導(dǎo)等形式的監(jiān)督和管理，切實(shí)起到依法執(zhí)法有力有度的作用。政府監(jiān)管部門應(yīng)積極培養(yǎng)企業(yè)中合格稱職的從事碳排放權(quán)交易會計(jì)方面的工作人員，還應(yīng)指導(dǎo)建立碳排放權(quán)交易會計(jì)信息披露的審計(jì)制度，通過與社會中介審計(jì)部門的共同努力，確保企業(yè)碳排放權(quán)交易會計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性。（三）加強(qiáng)低碳會計(jì)理論的研究和相關(guān)人才的培養(yǎng)首先，改進(jìn)人員晉升制度和培養(yǎng)計(jì)劃。不光要求具有管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、會計(jì)學(xué)知識學(xué)科背景的管理層應(yīng)對技術(shù)帶來的挑戰(zhàn)，還需要具有化學(xué)物理學(xué)、工程技術(shù)等理工類學(xué)科教育背景的人才予以勝任，才利于調(diào)動(dòng)為企業(yè)碳減排的積極性。根據(jù)企業(yè)人力成本花費(fèi)和效益獲取兩者之間的權(quán)衡看來，從企業(yè)基層調(diào)任經(jīng)驗(yàn)豐富、了解企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)生產(chǎn)的員工更利于對不確定性的發(fā)生予以防范。其次，簡化組織機(jī)構(gòu)層級，分散權(quán)力。企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)層次復(fù)雜不利于創(chuàng)新人才的培養(yǎng)。因?yàn)閯?chuàng)新需要足夠的空間、自由的發(fā)揮，但并不等同于隨意性。結(jié)論全國性的碳交易市場啟動(dòng)在即，我們可以預(yù)見，成熟有效的碳排放權(quán)交易市場正加速發(fā)展，將碳排放權(quán)作為交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)，并以公允價(jià)值的計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量的時(shí)機(jī)已然成熟。我國應(yīng)加快建立碳會計(jì)核算體系，出臺具體的會計(jì)處理辦法，這樣才能為市場的成熟發(fā)展奠定理論基礎(chǔ)，同時(shí)成熟的市場機(jī)制也為碳會計(jì)的理論完善提供實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。加強(qiáng)企業(yè)的碳排放權(quán)的披露，明確社會責(zé)任，樹立一個(gè)負(fù)責(zé)任大國的國際形象，完成節(jié)能減排目標(biāo)。

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