麥肯錫-中國金融業(yè)CEO冬季刊-影響全球金融業(yè)未來格局的七大科技-2022-188正式版

麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊全球洞見中國實踐今日科技重塑明日金融影響全球金融業(yè)未來格局的七大科技2022年冬季刊麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊總 編： 倪以理 曲向軍編輯委員會：韓峰廖紅英胡藝蓉方浩翔劉東川 薛爾凡胡嘉逸 譚佩瑤李天驕 魯志娟特別顧問： NickLeungJoydeepSengupta我們謹此向全球金融咨詢業(yè)務部門的眾多同事表示誠摯感謝。他們是本書18篇文章作者或內容貢獻者：韓峰、廖紅英、胡藝蓉、方浩翔、劉東川、薛爾凡、胡嘉逸、譚佩瑤、李天驕、蘇文揚，吳奕珺，于政，向智俐，徐亦文、AndréJerenz、ChristophF.Schneider、NikkiShah、AttilaKincses、JayDatesh、ChloeChan、GiuseppeSofo、AmineA-Si-Selmi、RaghavDidwania、MilanaMukiyeva、NurzhanOnashabay、HimanshuJatale、FaridMinnikhanov、BlankaKoji、BalazsNagy、GaborDanos、ScottGalit、VijayD'Silva、MattCooke、ErikRoth、、AkshatAgarwal、CharuSinghal、RennyThomas、VioletChung、MalcolmGomes、SaileeRane、ShwaitangSingh、SvenBlumberg、RichIsenberg、DaveKerr、MilanMitra、AnutoshBanerjee、RobertByrne、IanDeBode、MattHigginson、SimonBehm、AlexanderErk、MartinHuber、JensLansing、NadineMethner、BjnMünstermann、PeterBraadOlesen、SandraSancier-Sultan、GregorTheisen、UlrikeVogelgesang、KrishKrishnakanthan、DougMcElhaney、NickMilinkovich、AdiPradhan（排名不分先后）等。麥肯錫公司2022年版權所有。2 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊2022年冬季刊麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊刊首語隨著技術不斷發(fā)展和成熟，科技在金融領域的應用日益深入且規(guī)?；鹑跈C構和消費者對金融科技的接受度也不斷提高?！敖鹑诳萍肌比找娉蔀橐粋€全新概念，而不是“金融與科技”的簡單疊加?！敖鹑凇焙汀翱萍肌眱蓚€世界在碰撞中不斷融合，又在融合中催生出更多創(chuàng)新。在這種融合與創(chuàng)新背景下，一個蘊含著巨大機遇的全新賽道應運而生，吸引著各類玩家紛紛入局。而不同市場主體所關注的核心問題各異：傳統(tǒng)金融機構關注金融科技“如何做？”；金融科技企業(yè)聚焦“和誰做？”；而互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的關注點是“做什么？”。針對以上議題，本期《麥肯錫金融業(yè)CEO季刊》圍繞“金融科技”主題進行深入探討。本期分為五大章節(jié)、共收錄18篇文章，把脈金融科技市場總體趨勢、掃描金融科技企業(yè)動向、解析投資熱點、闡述行業(yè)應用和未來圖景、思考金融機構下一步行動。麥肯錫分析認為，在“規(guī)?；⒍嘣?、集成化、安全化”四大趨勢下，七大新技術將重塑金融行業(yè)未來市場格局：一 人工智能：從單點嘗試走向全面應用，深度融合業(yè)務與運營各環(huán)節(jié)；在項目/產品落地速度、整體工作效率、綜合成本控制、安全保障上為金融機構提供額外價值；二云計算：規(guī)?；显期厔菁涌?，云計算與邊緣計算相得益彰；得以靈活布置的前端網(wǎng)點和后端算力，將解鎖一系列高客戶感知的應用場景；三 元宇宙與全面虛擬技術：虛擬感知構筑虛擬世界，重塑客戶服務與內部運營；空間計算技術、AR/VR/MR技術的不斷發(fā)展將重新定義客戶體驗和內部運營；四區(qū)塊鏈與Web3.0：互聯(lián)網(wǎng)范式迭代，顛覆未來商業(yè)模式；區(qū)塊鏈、數(shù)字資產、去中心化架構將顛覆原有的門戶平臺商業(yè)模式，甚至催生新的金融服務領域；3五 下一代通信：高帶寬、低延遲、強安全的數(shù)據(jù)傳輸賦能技術解決方案，物聯(lián)網(wǎng)技術持續(xù)推動新用例落地；高通量衛(wèi)星網(wǎng)絡、5G/6G、低能耗局域網(wǎng)等從天到地的通信技術各自發(fā)展和互相融合，將賦能更快速、更安全的金融產品和應用；六 下一代集成開發(fā)：平民化、靈活化、智能化、自動化，變革傳統(tǒng)開發(fā)流程；平民開發(fā)、靈活部署、智能輔助、自動開發(fā)將進一步降低開發(fā)門檻，科技能力不再是技術企業(yè)獨有的護城河；七信任架構與數(shù)字身份：構建數(shù)字信任體系，夯實金融科技安全基石；零信任架構、數(shù)字身份、隱私工程等技術保障金融和隱私安全，增強信任；暢想未來，這七大技術及其帶來的價值，將重塑金融業(yè)未來格局，在金融機構客戶營銷、產品開發(fā)、運營風控等各個方面都將帶來顛覆性影響。銀行、保險、證券等金融機構應重點關注兩大事宜：一、識別最有價值的業(yè)務結合點，將科技能力充分發(fā)揮到客戶服務和運營提效中；二、設計最合理的運作模式，以合理的成本和時間投入獲取關鍵技術、能力和人才，擁抱金融科技、拓展自身邊界。衷心希望本期季刊內容能幫助中國金融機構加深對金融科技的理解，從而進一步解鎖技術價值，祝您開卷有益！倪以理 曲向軍全球資深董事合伙人 全球資深董事合伙人麥肯錫中國區(qū)主席 麥肯錫中國區(qū)金融機構業(yè)務負責人4 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊精簡版目錄展望未來：四大趨勢、七大技術重塑全球金融總結金融領域值得重點關注的七大技術，以及展望技術如何重塑未來金融格局（人工智能、云計算、元宇宙與全面虛擬技術、區(qū)塊鏈與Web3.0、下一代通信、下一代集成開發(fā)、信任架構與數(shù)字身份）。全球百大金融科技獨角獸總覽及應用介紹本文按最新估值選取了全球百家金融科技獨角獸，系統(tǒng)梳理了其細分領域、所獲投資和國家地域分布情況，探討金融科技行業(yè)在過去一年的發(fā)展及未來格局。支付為橋，融通全球商貿：對話派安盈（Payoneer）首席執(zhí)行官ScottGalitB2B支付往往不在大眾視野之內，但卻構成了世界資金流的主要部分，ScottGalit為我們講述B2B金融科技公司Payoneer從跨境支付交易起家一路走來的成長歷程。全球Top100金融科技投資機構及熱點趨勢金融科技依然是最受關注的新科技投資領域，我們掃描了前百家最活躍的金融科技投資者，從2022年投資總額、賽道分布、投資者邏輯的不同的發(fā)展方向；四類投資人的投資逐漸清晰，形成新格局。堅定的創(chuàng)新者：對話淡馬錫公司（Temasek）PradyumnaAgrawal在加密貨幣交易的圈外人眼中，區(qū)塊鏈可能仍充滿未來色彩，但在全球投資公司淡馬錫看來，區(qū)塊鏈已成為實實在在的業(yè)務，是公司自然發(fā)展規(guī)律的必然結果，應該如何以區(qū)塊鏈底層技術推動創(chuàng)業(yè)。5超越數(shù)字化轉型：技術助力打造未來銀行七大技術的深化應用，我們從人工智能加速應用，全面重塑未來銀行、新興技術漸行漸近，為創(chuàng)新與變革帶來新的可能性，以及技術底座日漸夯實，讓技術的實現(xiàn)變得更簡單，三個關鍵轉變思考金融科技引導下，銀行業(yè)未來場景和格局。走出概念炒作的Web3Web3掀起了一波熱潮，面對新熱點，一部分人跑步入場，一部分人持觀望態(tài)度，那么Web3究竟包含了哪些新技術和應用，對金融行業(yè)又有怎樣的意義和影響，我們從一個架構和幾個示例講述，為什么Web是一個名副其實的機會點。科技驅動，險企求變：未來保險的制勝之道在來自客戶體驗升級、運營成本上升、新興挑戰(zhàn)者入場、數(shù)據(jù)監(jiān)管趨四項挑戰(zhàn)之下，保險公司如何利用人工智能、云計算、下一代通信和信任架構四大關鍵技術，并圍繞組織架構、流程和人員進行全面變革與轉型，制勝新時代。技術解鎖六大價值，重構證券業(yè)未來每一次技術的迭代更新都給證券行業(yè)帶來了業(yè)務變革機會，七大金融科技將在未來給證券業(yè)帶來六大類價值，在證券業(yè)務的5各層級重新定義產品服務，重塑證券業(yè)未來。金融機構擁抱金融科技：搭建創(chuàng)新平臺，拓展自身能力要解鎖金融科技的所有價值和應用，金融機構需要主動擁抱科技、提升自身能力。如何設計最合理的運作模式，以合理的成本和時間投入獲取關鍵技術、能力和人才，擁抱金融科技，拓展自身邊界。6 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊展望未來：四大趨勢、七大技術重塑全球金融本文分析了推動技術與金融深度融合的四大趨勢，并基于四大趨勢，提出了金融領域值得重點關注的七大技術（人工智能、云計算、元宇宙與全面虛擬技術、區(qū)塊鏈與Web3.0、下一代通信、下一代集成開發(fā)、信任架構與數(shù)字身份）。曲向軍、韓峰、廖紅英、胡藝蓉、薛爾凡和胡嘉逸展望未來：四大趨勢、七大技術重塑全球金融 7技術是現(xiàn)代社會進步的重要催化劑，技術變革也在重塑著全球金融行業(yè)，為效率提升、產品創(chuàng)新乃至業(yè)務模式變革帶來更多可能性。在技術賦能下，新業(yè)務用例和實踐如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)，并持續(xù)擴大其影響力，重新定義行業(yè)未來。一、四大趨勢，推動技術與金融深度融合展望未來，在四大關鍵技術趨勢下，金融行業(yè)將不斷走向規(guī)模化、多元化、集成化和安全化。技術在金融領域的應用不再以小規(guī)模試點的形式推進，而是逐步走向規(guī)模化，深度融合到子行業(yè)的各個環(huán)節(jié)當中，與業(yè)務及運營的邊界愈加模糊。而隨著新技術的發(fā)展和新需求的產生，多元技術也正在不斷涌現(xiàn)，拓寬了技術內涵，將為金融業(yè)注入新活力。在此基礎上，技術與技術之間并非獨立存在，而將不斷以創(chuàng)造性方式結合在一起，實現(xiàn)“組合創(chuàng)新”的乘數(shù)效應，從而發(fā)揮更大應用價值。最后，伴隨著技術的深度應用，信息安全和隱私保護的重要性也將日益凸顯，成為技術與金融深度融合的重要底座（見圖1）。圖1四大技術趨勢，推動技術與金融的深度融合技術逐漸成熟，應用深入滲新興技術涌現(xiàn)，拓寬技術內透，從試點走向規(guī)模化應用涵，為金融領域注入新的活四大技術力多元技術疊加，發(fā)揮乘數(shù)效趨勢隱私保護覺醒，信息安全增應，為金融注入創(chuàng)新動能值，成為金融科技新增長點8 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊趨勢一：技術逐漸成熟，應用深入滲透，從試點走向規(guī)?；瘧冒殡S著技術的不斷成熟，技術應用將不再局限于小規(guī)模試點，而是逐步走向規(guī)?；瘧谩６斯ぶ悄芎驮朴嬎闶亲咴谶@一趨勢前列的兩大技術。以人工智能為例，其在金融領域的應用有兩大關鍵趨勢：一方面，人工智能在金融領域的應用將從單環(huán)節(jié)的個別應用，逐漸發(fā)展為全周期的綜合應用。無論是面向客戶的營銷獲客、客戶服務、產品開發(fā)和部署，還是機構內部的日常運營和風險管控，人工智能都在逐漸形成廣泛用例，例如高度個性化產品推薦、購買傾向評分、信貸資格審核、欺詐識別與防范等。另一方面，人工智能與業(yè)務的邊界愈加模糊，人工智能與市場營銷、客戶端APP、流程再造、產品推薦引擎等業(yè)務與運營優(yōu)化項目深度結合，在優(yōu)化客戶服務和提升效率中發(fā)揮了不可或缺的作用。云計算及其應用也呈現(xiàn)規(guī)?；厔荨Ｒ环矫?，隨著云解決方案的逐漸成熟和體系化，更多的金融機構開始采用云架構。根據(jù)IDC報告，中國金融云市場規(guī)模在2021下半年已達到39億美元，同比增幅高達39%。金融機構越來越多地通過云架構承接存量系統(tǒng)、搭建增量系統(tǒng)，甚至利用云原生實現(xiàn)智能投研等各類創(chuàng)新應用的開發(fā)、部署和運維1。另一方面，公有云、私有云等相互結合的模式也在逐漸規(guī)?；?，能夠幫助金融機構在安全可控的前提下，提高云應用的靈活度并降低成本，滿足了金融機構日益擴大和多樣化的云服務需求。展望未來：四大趨勢、七大技術重塑全球金融 9趨勢二：新興技術涌現(xiàn)，拓寬技術內涵，為金融領域注入新的活力在技術不斷走向規(guī)?；瘧玫耐瑫r，我們也觀察到一些新興技術成為了市場追逐的熱點話題。這些新興技術拓寬了技術的內涵，將為金融科技注入新的活力。其中，元宇宙（Metaverse）和Web3.0（又稱為Web3）是兩個典型代表?；谌嫣摂M技術的元宇宙是當下一大熱點?！癕eta”即超越，“Verse”即宇宙（Universe），元宇宙即一個與現(xiàn)實世界平行的虛擬空間，它提供一系列的虛擬體驗、環(huán)境和資產。2021年被稱為“元宇宙元年”，資本不斷涌入元宇宙這個新興領域。例如，某以元宇宙為核心特色的大型游戲平臺在上市初期就股價大漲，首日市值超過了350億美元。某大型互聯(lián)網(wǎng)公司也在2021年提出計劃全年為其元宇宙相關部門投入至少100億美元。許多金融機構、甚至監(jiān)管機構，都已經開始嘗試布局元宇宙，試圖通過元宇宙更好地與客戶進行互動。2021年11月，韓國某家大型商業(yè)銀行設立了其元宇宙分行。通過頭戴式VR設備，客戶可以訪問虛擬分行，和銀行工作人員的虛擬化身對話以獲取關于投資組合和風險回報的建議，瀏覽自己的個性化財務信息，或者享受一些簡單的金融服務（例如匯款）。某大型國際銀行和大型虛擬游戲世界達成合作，在游戲的元宇宙中購買了一塊“土地”，舉辦以橄欖球等為主題的趣味活動，從而更好地和體育、電子體育以及游戲愛好者互動，為新老客戶提供充滿創(chuàng)意的品牌體驗。某全球領先金融服務機構也在元宇宙平臺中的購物中心設立了一個虛擬休息室。當用戶進入這個休息室，就可以看到一只栩栩如生的老虎，以及首席執(zhí)行官的肖像；上樓之后，人們還可以聆聽一場精彩的加密貨幣經濟學演講。而迪拜虛擬資產監(jiān)管局（VirtualAssetsRegulatoryAuthority，VARA），作為世界上第一個在元宇宙中亮相的監(jiān)管機構，也宣布將在虛擬游戲世界“沙盒”中建立元宇宙總部。10 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊Web3.0已經引起了廣泛關注。中國證監(jiān)會科技監(jiān)管局局長姚前在《中國金融》發(fā)表的《Web3.0是漸行漸近的新一代互聯(lián)網(wǎng)》一文指出，“如今正處在Web2.0向Web3.0演進的重要時點。加強Web3.0前瞻研究和戰(zhàn)略預判，對我國未來互聯(lián)網(wǎng)基礎設施建設無疑具有重要意義”2。同時，Web3.0也吸引了大量創(chuàng)投機構的關注。例如，某全球知名風險投資機構于2022年推出的兩只新基金（共計約30億美元）就將Web3.0納入了投資范圍。Web3.0作為一次重要的互聯(lián)網(wǎng)范式迭代，將為金融行業(yè)帶來諸多變革，例如：其一，通過采用智能合約，免去了中間方，成本效率得以大幅提升；其二，利息收入和交易費用返還給用戶，而不是流回集中化的機構；其三，所有權和交易數(shù)據(jù)都駐留在區(qū)塊鏈上，因此具有更高的透明度和安全性。趨勢三：多元技術疊加，發(fā)揮乘數(shù)效應，將為金融注入創(chuàng)新動能隨著技術的不斷深化應用，技術與技術之間將不再是獨立的。不同技術能夠以創(chuàng)造性的方式結合在一起，實現(xiàn)“組合創(chuàng)新”的乘數(shù)效應。最典型的代表是人工智能技術與其他多元技術的疊加，從而釋放出更大潛力。人工智能與機器人流程自動化（RPA）技術深度融合，能夠提升效能，從而滿足更復雜的業(yè)務流程和場景要求，例如幫助銀行自動收集社交媒體、購物消費、行為習慣等相關數(shù)據(jù)，自動化進行風險和信用水平評估，完成信用卡審核的全過程，全部流程從原先的數(shù)天縮短到幾分鐘。人工智能與區(qū)塊鏈結合，可以更充分地利用區(qū)塊鏈在安全、隱私、透明上的優(yōu)勢，幫助金融機構更安全、高效地進行數(shù)據(jù)和模型的傳輸。展望未來：四大趨勢、七大技術重塑全球金融 11人工智能和云計算的結合，可以幫助金融機構降低人工智能開發(fā)初期的固定投資成本，加速應用開發(fā)和測試流程，提高人工智能應用開發(fā)和落地的靈活性。區(qū)塊鏈和云計算的結合也有助于二者相互取長補短。云提供了高可擴展性和彈性，但是在用戶對數(shù)據(jù)的控制、數(shù)據(jù)安全等角度上存在一定不足，而區(qū)塊鏈能夠提供更好的網(wǎng)絡安全性、數(shù)據(jù)隱私和去中心化，因此二者結合具有創(chuàng)造創(chuàng)新解決方案的潛力。而下一代通信技術也將成為其他技術的重要支撐。隨著各項技術應用的不斷深化（例如物聯(lián)網(wǎng)接入設備的增長），全球數(shù)據(jù)量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，而下一代通信技術以更高的傳輸效率和安全性，帶來更高質量的網(wǎng)絡服務，賦能各種技術解決方案。此外，下一代集成技術也將讓其他技術的實現(xiàn)變得更簡單。例如通過低代碼平臺，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等平臺開發(fā)的技術門檻將顯著降低，在可視化界面通過簡單拖拽和已有組件配置即可完成，不再需要通過復雜的傳統(tǒng)代碼編寫模式進行開發(fā)。12 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊趨勢四：隱私保護覺醒，信息安全增值，成為金融科技新的增長點伴隨著新興技術應用的不斷深化，未來3～5年內，我們預計三大網(wǎng)絡安全趨勢將對各類金融機構帶來新的挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)泄露風險增大：隨著移動平臺、遠程工作等新工具、新模式的廣泛應用，金融機構從業(yè)務運營到內部管理，都越來越依賴于海量數(shù)據(jù)信息以及對數(shù)據(jù)信息的高速訪問，從而加大了數(shù)據(jù)泄露風險。網(wǎng)絡攻擊更趨復雜化：黑客將人工智能、機器學習等技術運用到網(wǎng)絡攻擊中，網(wǎng)絡安全形式更趨復雜化，金融機構將面臨更嚴峻挑戰(zhàn)。人才與專業(yè)知識缺口擴大：由于網(wǎng)絡風險管理沒有跟上數(shù)字化和分析轉型的發(fā)展步伐，金融機構在網(wǎng)絡安全人才和專業(yè)知識上的缺口不斷擴大。在上述三大趨勢的作用下，金融機構的客戶對于隱私保護和信息安全的重視程度也在不斷提高，帶來了三個重要影響。首先，各項技術在應用過程中，對于安全和治理的重視程度將不斷提高。舉例來說，隨著人工智能應用的規(guī)?；?，人工智能治理被提到一個更加重要的位置。人工智能治理即通過一系列流程、方法和工具的約束，確保人工智能應用符合風控、合規(guī)、道德多層次的要求。其次，在網(wǎng)絡安全挑戰(zhàn)日益嚴峻，用戶隱私保護和安全維護意識日益增強的情況下，包含零信任架構、數(shù)字身份、隱私工程等技術領域在內的信任架構與數(shù)字身份將越來越成為一個重要話題。再次，金融機構也應當積極思考，如何在數(shù)字化發(fā)展中積極應對網(wǎng)絡安全挑戰(zhàn)，維持數(shù)字信任，從而保持乃至擴大自身競爭優(yōu)勢。展望未來：四大趨勢、七大技術重塑全球金融 13二、七大技術，引領金融創(chuàng)新在這些變化趨勢下，未來一段時間，金融領域值得重點關注的七大技術分別是人工智能、云計算、元宇宙與全面虛擬技術、區(qū)塊鏈與Web3.0、下一代通信、下一代集成開發(fā)、信任架構與數(shù)字身份（圖2）。圖2展望未來：七大關鍵技術引領金融創(chuàng)新七大關鍵技術引領金融創(chuàng)新元宇宙區(qū)塊下一代信任架人工與全面下一代云計算鏈與集成構與數(shù)智能虛擬通信Web3.0開發(fā)字身份技術（一）、人工智能：從單點嘗試走向全面應用，深度融合業(yè)務與運營各環(huán)節(jié)人工智能技術通過智能應用程序來解決分類、預測和控制問題，從而幫助現(xiàn)實世界中的業(yè)務用例實現(xiàn)自動化升級或增強。人工智能可通過優(yōu)化服務運營、人力資源、市場營銷、風險管控、產品開發(fā)、客戶服務等領域，為金融機構實現(xiàn)降本增效。在人工智能相關技術中，機器學習及其子領域深度強化學習、計算機視覺、自然語言處理，以及知識圖譜等均是備受關注的重點領域。機器學習指的是運用統(tǒng)計方法從海量數(shù)據(jù)中進行學習，并不14 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊斷進行自我優(yōu)化的技術，能夠深度應用于金融機構的獲客、運營、風控等多個環(huán)節(jié)，例如為客戶量身打造高度個性化的互動信息，以形成優(yōu)質的客戶體驗，或者對客戶行為進行精準篩查，盡早識別出違約或欺詐風險信號。機器學習的子領域包括深度強化學習（深度學習與強化學習的結合，意味著能夠使用受大腦神經網(wǎng)絡啟發(fā)的復雜算法，在不確定的環(huán)境中做出決策）、計算機視覺（通過圖像、視頻和3D信號等視覺數(shù)據(jù)，提取復雜信息并進行解讀，可應用于面部識別等領域）、自然語言處理（處理、生成和理解各種基于語言的數(shù)據(jù)，例如書面文本和語音，可應用于虛擬語音助手等領域）等。而知識圖譜技術通過將數(shù)據(jù)點集合成一個網(wǎng)絡，以顯示它們之間的復雜關系，也能夠被深度應用在金融業(yè)的風險評估、反欺詐、營銷獲客等多個重要業(yè)務環(huán)節(jié)。然而，在人工智能規(guī)?；瘧眠^程中，金融機構仍然面臨著一系列挑戰(zhàn)，包括技術概念難以產品化、試點難以規(guī)模化、未知風險帶來的安全挑戰(zhàn)等。在此背景下，通過機器學習工程化幫助金融機構進行人工智能規(guī)模化部署和應用，成為一個重要課題。機器學習工程化通過提供軟硬件技術，以模塊化、高復用的結構、強大的監(jiān)控和測試、通用流程自動化等為特征，優(yōu)化了機器學習流程以及數(shù)據(jù)管理、模型開發(fā)、模型部署、模型運維各個環(huán)節(jié)，以降低機器學習模型的應用成本，加速機器學習在業(yè)務和運營中的落地，并提高投資回報率（見圖3）。機器學習工程化可以為金融機構帶來四大價值：在落地速度上，其通過降低技術壁壘，加速人工智能的應用落地；在工作效率上，其通過模塊化、高復用的架構，在機器學習各環(huán)節(jié)中提升技術人員的工作效率；在成本控制上，其通過更快速的開發(fā)和部署、標準化的流程，有效降低成本；在安全保障上，其通過提升標準化程度、流程自動化程度、透明度和穩(wěn)健性，加強安全保障，降低潛在風險。展望未來：四大趨勢、七大技術重塑全球金融 15圖3機器學習工業(yè)化可優(yōu)化機器學習流程及各環(huán)節(jié)機器學習流程數(shù)據(jù)管理模型開發(fā)模型部署模型運維

從…到…低效率的形式、過時的工具使機器學習流程價值最大化技術割裂，無法形成統(tǒng)一標準，分享機器學習洞見，加強與金融限制了團隊間的高效合作機構前臺業(yè)務人員之間的協(xié)作大量一次性的人工操作，對質量高質量的自動化數(shù)據(jù)管理缺乏管控，因此可能對整體效果大量解決方案之間的數(shù)據(jù)復用，產生影響結合穩(wěn)健的數(shù)據(jù)管控個體性、高差異度的模型開發(fā)結構化的、基于協(xié)作的模型開發(fā)高度人工化，使用前需要進行代基于預建元素的、高度自動化的碼重構解決方案和工具對版本更新迭代缺乏規(guī)劃、未能基于預設規(guī)則的版本更新迭代決策基于規(guī)劃進行資源分配對發(fā)布的各個版本，在測試和驗證手動的模型部署，容易出錯，測環(huán)節(jié)應用自動化的、高效的持續(xù)集試和驗證效果不佳成（CI）和持續(xù)交付（CD）方法模型性能下降，但難以被發(fā)現(xiàn)，端到端的機器學習監(jiān)測，出現(xiàn)問題從而侵蝕模型價值時可以及時提醒，從而快速解決問模型修復速度慢，解決方案不穩(wěn)題定資料來源：專家訪談;麥肯錫分析（二）、云計算：規(guī)?；显期厔菁涌?，云計算與邊緣計算相得益彰隨著云計算技術的成熟，金融機構規(guī)?；显期厔蒿@著。如前文所述，這不僅僅體現(xiàn)在金融云市場規(guī)模地持續(xù)擴大、越來越多金融機構通過云架構部署存量及增量系統(tǒng)3，也體現(xiàn)在公有云、私有云等結合的模式的規(guī)?；?。在此基礎上，在數(shù)據(jù)量以前所未有的速度增長、數(shù)據(jù)安全日益受到關注的背景下，云計算也將逐漸從集中式架構，轉變?yōu)榕c邊緣計算結合的混合架構。在前一模式下，計算和存儲均在中心化的云端完成；而混合架構則由傳統(tǒng)的云數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡上各種邊緣節(jié)點的計算資源共同組成，后者包括設備（例如智能手機）、遠程端（例如聯(lián)網(wǎng)車輛）、分支（例如零售網(wǎng)點）、企業(yè)（例如工廠）等。16 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊與邊緣計算結合的混合架構能夠幫助金融機構獲得更高的數(shù)據(jù)安全性和更低的延遲，同時解鎖一系列依賴于實時數(shù)據(jù)處理的用例?；旌霞軜媽⑻囟ê诵墓δ芤葡蜻吘売嬎?，同時仍然能夠利用傳統(tǒng)云對時效性要求較低的用例進行計算，這種模式能夠更充分發(fā)揮云計算和邊緣計算的優(yōu)勢。一方面，邊緣計算模式縮短了與最終用戶的距離，可減少數(shù)據(jù)傳輸延遲和成本，從而提升訪問速度，更適合運行會產生大量延遲的應用程序。另一方面，針對其它用例，混合架構仍然能夠充分利用傳統(tǒng)云在大規(guī)模部署下的經濟優(yōu)勢。此外，邊緣計算與云計算的結合有助于加強數(shù)據(jù)隱私保護，滿足金融機構日益增長的數(shù)據(jù)安全需求。（三）、元宇宙與全面虛擬技術：虛擬感知構筑虛擬世界，重塑客戶服務與內部運營以“在現(xiàn)實世界中融入科技”、“以不同的方式感受世界”和“感受一個不同的世界”為目標，全面虛擬技術分別對應三大子技術：空間計算技術：解釋物理空間并引入虛擬3D對象，允許用戶與具有虛擬元素的環(huán)境進行交互。MR混合現(xiàn)實技術/AR增強現(xiàn)實技術：通過設備與動態(tài)外部現(xiàn)實交互并疊加到動態(tài)外部現(xiàn)實上（例如帶有實時翻譯的AR眼鏡），改變用戶與現(xiàn)實世界的交互方式。VR虛擬現(xiàn)實技術：通過使用外部攝像頭/傳感器，將用戶置于虛擬世界中的沉浸式數(shù)字化體驗中，來替換現(xiàn)實世界。以全面虛擬技術為基礎的元宇宙，即一個與現(xiàn)實世界平行的虛擬空間，它提供一系列的虛擬體驗、環(huán)境和資產。雖然目前元宇宙應用尚未成熟，但未來有機會在客戶服務和內部運營等場景發(fā)揮價值，為金融機構帶來優(yōu)化客戶體驗、提升運營效率兩大價值。展望未來：四大趨勢、七大技術重塑全球金融 17從客戶服務的角度，元宇宙所帶來的便捷性、個性化以及創(chuàng)新性，將從感官上徹底顛覆傳統(tǒng)客戶體驗：首先，元宇宙使得金融機構可以建立虛擬的分支機構，讓客戶能夠“隨時隨地”享受金融服務；其次，在元宇宙中，金融機構可以為客戶構建極致個性化的體驗，金融機構外觀、內部陳設、服務范圍和形式等都實現(xiàn)“千人千面”；再次，金融機構可以通過元宇宙與客戶以創(chuàng)新形式進行交互，通過沉浸式體驗吸引更多潛在客群。從內部運營角度，元宇宙通過打通虛擬與現(xiàn)實空間，降低運營成本、提升效率：一方面，元宇宙能夠被深度應用于金融機構內部運營的各個場景當中，例如通過元宇宙召開會議、開展員工培訓、進行線上辦公等等；另一方面，借助元宇宙以數(shù)字化的方式管理金融資產，從而降低管理成本。（四）、區(qū)塊鏈與Web3.0：互聯(lián)網(wǎng)范式迭代，顛覆未來商業(yè)模式Web3.0由一系列平臺和應用程序構成，通過開放標準和協(xié)議，實現(xiàn)推動向去中心化的未來互聯(lián)網(wǎng)模式的轉變，同時為用戶提供更大的數(shù)據(jù)所有權和對其數(shù)據(jù)變現(xiàn)方式的控制權，并將催生出新的商業(yè)模式。Web3.0所應用的底層技術包括區(qū)塊鏈、智能合約和數(shù)字資產。區(qū)塊鏈的典型特征之一是“去中心化”，由多方共同記賬，不再依賴“中心化”的處理節(jié)點。智能合約則是一種在區(qū)塊鏈中制定合約時使用的特殊協(xié)議，滿足既定條件時會自動執(zhí)行，可以免去中間方。數(shù)字資產即數(shù)字原生的無形資產，例如原生代幣、治理代幣、穩(wěn)定幣、非同質化代幣和代幣化資產。相比Web2.0，我們可以看到Web3.0在總體特征、數(shù)據(jù)使用、商業(yè)模式和技術架構上存在四大關鍵差異：18 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊從總體特征上看，從“遵從”到“構建”：在Web2.0時代，網(wǎng)絡用戶基于服務條款以數(shù)據(jù)交換服務；而在Web3.0時代，網(wǎng)絡用戶擁有自身數(shù)據(jù)并構建其使用條款。從數(shù)據(jù)使用上看，從“集中化”到“去中心化”：在Web2.0時代，大型平臺擁有用戶數(shù)據(jù)的支配權；而Web3.0時代，則更注重個體對數(shù)據(jù)變現(xiàn)、功能和價值的控制權。從商業(yè)模式上看，從科技平臺掌控數(shù)據(jù)變現(xiàn)到價值回歸：在Web2.0時代，用戶流量往往被看作是出售給廣告商的“產品”；而在Web3.0時代，用戶流量所產生的收入將通過智能合約和去中心化自治組織（DAOs）分享給用戶。從技術架構上看，從集中服務到去中心化的數(shù)據(jù)庫和軟件：Web2.0時代以閉源代碼、私有數(shù)據(jù)、基于云平臺的安全模型為特征；而在Web3.0時代，則升級為了開源代碼、公開且不可更改的數(shù)據(jù)，以及公鑰私鑰加密。Web3.0在Web1.0、Web2.0基礎上，將帶來一次新的互聯(lián)網(wǎng)范式迭代。在PC互聯(lián)網(wǎng)時代的Web1.0，用戶在單向獲取信息的“只讀”模式下，往往只是被動接受各種內容。而隨著移動互聯(lián)網(wǎng)時代，Web2.0的出現(xiàn)，平臺成為中心，用戶通過平臺創(chuàng)作內容、相互溝通，但利益分配仍然由平臺掌控。而Web3.0時代則以去中心化為特征，用戶創(chuàng)建的數(shù)據(jù)資產，無論是所有權還是控制權都在用戶手里。Web3.0將徹底改變傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)的運作模式，甚至催生新的金融商業(yè)模式，去中心化金融（DeFi）就是商業(yè)模式變革的一個代表。去中心化金融是一種建立在區(qū)塊鏈之上的生態(tài)系統(tǒng)，它能夠提供與傳統(tǒng)金融機構類似的服務，但是由一系列可以自主執(zhí)行的應用構成，不需要依賴銀行等集中化中介。展望未來：四大趨勢、七大技術重塑全球金融 19（五）、下一代通信：高帶寬、低延遲、強安全的數(shù)據(jù)傳輸賦能技術解決方案，物聯(lián)網(wǎng)技術持續(xù)推動新用例落地下一代通信技術包括兩大類型、四大技術和一大應用。兩大類型指的是陸上無線和非陸上無線。其中，陸上無線包含三大技術，分別是5G/6G（具有更高頻譜效率和安全保障的下一代蜂窩技術，可提供低延遲的優(yōu)質體驗）、Wi-Fi6（下一代Wi-Fi，即“工業(yè)Wi-Fi”，具有更高的吞吐量和安全級別），以及LPWAN（具有廣域覆蓋的無線低功耗網(wǎng)絡，支持大量連接設備）。非陸上無線主要對應一項技術，即近地軌道衛(wèi)星星座（具有廣域覆蓋、低延遲等優(yōu)勢）。最后，一大應用指的是應用這些底層通信技術的物聯(lián)網(wǎng)技術。下一代通信技術以更高的傳輸效率和安全性，賦能和支持技術解決方案。它能夠通過增加網(wǎng)絡的地理覆蓋范圍、減少延遲和能源消耗、增加數(shù)據(jù)吞吐量和頻譜效率、提升安全性，為客戶帶來更高質量的網(wǎng)絡服務，賦能和支持技術解決方案。例如，移動增強現(xiàn)實（MAR）和移動虛擬現(xiàn)實（MVR）均需要以低延遲、高吞吐量的無線網(wǎng)絡作為基礎。又如，提高物聯(lián)網(wǎng)設備分享數(shù)據(jù)的頻率和特異度，能夠幫助車險客戶在投保時和投保后更準確地了解自身需求，幫助保險公司更好地測算風險，而5G技術通過提升數(shù)據(jù)傳輸和處理效率，加速了物聯(lián)網(wǎng)技術應用。20 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊基于底層通信技術實現(xiàn)更廣泛物聯(lián)網(wǎng)應用，能夠為金融領域解鎖許多有價值的商業(yè)用例。其一，物聯(lián)網(wǎng)技術可以幫助金融機構完善客戶畫像，例如銀行可以通過物聯(lián)網(wǎng)收集產業(yè)數(shù)據(jù)，更充分地了解企業(yè)運營的實際情況，從而更好地開展貸款業(yè)務。其二，物聯(lián)網(wǎng)技術可以降低風險，例如通過工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)對設備的實時監(jiān)控，以便在發(fā)生索賠之前及時進行預見性維護；或者通過車輛上安裝的傳感器幫助司機感知風險、減少事故，從而降低理賠概率，節(jié)約保險公司成本。其三，物聯(lián)網(wǎng)技術可提升客戶服務質量，例如運用物聯(lián)網(wǎng)技術實時反饋銀行網(wǎng)點排隊情況，讓客戶可自主選擇合適時間來到網(wǎng)點。（六）、下一代集成開發(fā)：平民化、靈活化、智能化、自動化，變革傳統(tǒng)開發(fā)流程下一代集成開發(fā)是指在開發(fā)生命周期各個階段，幫助改進流程和質量的各類工具，包括低代碼/無代碼平臺、基礎設施即代碼、微服務和API、人工智能結對編程工具、開源、軟件即服務、無服務器架構，以及基于人工智能的測試等。低代碼/無代碼平臺：供非開發(fā)人員在構建應用程序時使用的、基于圖形用戶界面的平臺；基礎設施即代碼：使用Terraform、Ansible等開源工具為應用程序配置基礎設施的配置模板；微服務和API：用于參與應用程序組裝的獨立模塊化代碼片段；人工智能結對編程：基于上下文代碼等，自動進行代碼推薦；開源：通過技術社區(qū)開發(fā)，源代碼可以任意使用且支持進一步開發(fā)的軟件；軟件即服務：不需要維護和擁有，允許企業(yè)按照自身發(fā)展需求應用的相關軟件；展望未來：四大趨勢、七大技術重塑全球金融 21無服務器架構：讓企業(yè)可以更專注于客戶體驗和業(yè)務邏輯的相關開發(fā)，無需對計算和存儲等服務預留用量的架構體系；基于人工智能的測試：自動化單元和性能測試，以減少開發(fā)人員在測試上花費的時間。下一代集成開發(fā)能夠為金融機構帶來四大關鍵改變，驅動開發(fā)從費時低效的人工作業(yè)向快速高效的自動化作業(yè)轉變。從深度依賴專業(yè)開發(fā)人員，到允許“平民開發(fā)者”更多參與：沒有太多技術背景的業(yè)務人員可以在不引入技術團隊的情況下搭建商業(yè)化應用，快速完成更貼合業(yè)務需求的解決方案開發(fā)。從人工的基礎設施配置和監(jiān)控，到自動化配置和監(jiān)控：通過人工進行配置和監(jiān)控會導致平均故障修復時間（MTTR）較長、安全風險和工作重復度高，因此資源利用效率不足；而基礎設施即代碼技術可以減少宕機時間，提升生產力和安全性。從“結對編程”到“人工智能結對編程”：傳統(tǒng)“結對編程”需要兩個開發(fā)人員共同完成編程工作，而“人工智能結對編程”可以自動生成代碼提示，幫助單個開發(fā)人員實現(xiàn)更高的效率和質量。22 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊從漫長的開發(fā)周期到全自動CI/CD流程：由于外部干擾、代碼缺陷以及大量人工勞動，傳統(tǒng)開發(fā)周期相對漫長，而全自動持續(xù)集成/持續(xù)交付（CI/CD）流程可以減少干擾，提高代碼質量，從而大幅壓縮開發(fā)周期。在金融領域，下一代集成開發(fā)在架構設計、開發(fā)編程、測試優(yōu)化、部署維護四大維度上都能深度應用。例如，在開發(fā)編程環(huán)節(jié)，美國某金融控股公司利用微服務和自動化CI/CD，通過可復用的構建塊和生成的模板化管道，在不降低質量的前提下提高交付速度。在測試環(huán)節(jié)，某跨國投資銀行使用基于人工智能技術的工具為遺留系統(tǒng)生成單元測試軟件，使核心后端應用程序編寫測試速度提高了100多倍。（七）、信任架構與數(shù)字身份：構建數(shù)字信任體系，夯實金融科技安全基石網(wǎng)絡攻擊和數(shù)據(jù)泄露風險與日俱增，給金融科技應用帶來新的挑戰(zhàn)。在此背景下，信任架構與數(shù)字身份成為一個重要技術主題。具體而言，其包括零信任架構（一種IT安全系統(tǒng)設計，默認內部和外部實體均不能被信任，需要證明其可信度，這背后包括訪問管理、設備保護、數(shù)據(jù)加密、持續(xù)監(jiān)控等）、數(shù)字身份（在數(shù)字世界建立一個完整的身份機制，提供用于區(qū)別單個個體的信息）、隱私工程（用于實現(xiàn)隱私監(jiān)督、實施和維護）三大技術方向。信任架構與數(shù)字身份對金融機構而言，有著非常重要的價值。一方面，它能夠提高安全性，降低因網(wǎng)絡安全漏洞導致的額外支出，例如欺詐、身份盜用等帶來的損失，并提高客戶滿意度；另一方面，它能夠使金融機構與客戶之間建立牢固的數(shù)字信任基礎，幫助金融機構在獲客和風險控制等多個維度建立自身優(yōu)勢。展望未來：四大趨勢、七大技術重塑全球金融 23結語四大趨勢、七大技術將重塑全球金融。未來的金融科技市場格局將發(fā)生何種改變？技術發(fā)展為金融科技的商業(yè)模式創(chuàng)新帶來了何種影響？金融機構如何充分擁抱上述技術，打造業(yè)務增長的創(chuàng)新引擎，在競爭激烈的市場中脫穎而出？對這些前沿性問題的思考和回答，將成為金融機構引領當下、制勝未來之關鍵。IDC，《中國金融云市場（2021下半年）跟蹤》《Web3.0是漸行漸近的新一代互聯(lián)網(wǎng)》，《中國金融》2022年第6期IDC，《中國金融云市場（2021下半年）跟蹤》曲向軍是麥肯錫全球資深董事合伙人，常駐香港分公司；韓峰是麥肯錫全球董事合伙人，常駐深圳分公司；廖紅英是麥肯錫資深知識專家，常駐上海分公司；胡藝蓉是麥肯錫全球副董事合伙人，常駐上海分公司；薛爾凡是麥肯錫項目經理，常駐上海分公司；胡嘉逸是麥肯錫咨詢顧問，常駐上海分公司。本文作者感謝麥肯錫多位同事對本報告所作的貢獻，特別是方浩翔、AndréJerenz、ChristophF.Schneider、NikkiShah、AttilaKincses、JayDatesh、ChloeChan、GiuseppeSofo、AmineA?t-Si-Selmi、RaghavDidwania、MilanaMukiyeva、NurzhanOnashabay、HimanshuJatale、FaridMinnikhanov、BlankaKoji、BalazsNagy、GaborDanos。麥肯錫公司2022年版權所有。24 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊全球百大金融科技獨角獸總覽及應用介紹全球金融領域獨角獸在2022年延續(xù)了過去幾年迅猛發(fā)展的態(tài)勢，本文按最新估值選取了全球百家獨角獸，系統(tǒng)梳理了其細分領域、所獲投資和國家地域分布情況，探討金融科技行業(yè)在過去一年的發(fā)展及未來格局。曲向軍、韓峰、胡藝蓉、李天驕和薛爾凡全球百大金融科技獨角獸總覽及應用介紹 25一、2022全球百大金融科技獨角獸名單概覽2022年，金融科技領域的獨角獸延續(xù)了過去幾年迅猛發(fā)展的態(tài)勢。從全球獨角獸的細分市場來看，金融科技公司數(shù)量占比約為20%。其中，美國和歐洲繼續(xù)成為金融科技獨角獸孵化的中堅力量，兩地獨角獸數(shù)量占全球總量近70%。類似的聚集效應在全球百大榜單中更為明顯，歐美地區(qū)的金融科技獨角獸在榜單中占比接近80%。此外，中國和亞洲其他地區(qū)也成為金融科技獨角獸的重要誕生地，占比約20%。除中國內地外，亞洲金融科技獨角獸的主要誕生地還包括印度、日本、韓國、中國香港及新加坡。截至2022年10月，全球共有240余家金融科技獨角獸公司，其中近半數(shù)為新上榜企業(yè)，這也反映了金融科技行業(yè)在過去一年取得了長足發(fā)展。本文按最新估值對全球金融科技獨角獸公司進行了排列，選取其中前百名、共102家進行了統(tǒng)計分析（見圖1及表1），系統(tǒng)梳理了這些獨角獸公司所屬的金融細分領域和市場、所獲投資以及國家地域分布狀況。除此之外，本期季刊也對今年全球百大榜單中新上榜的35家金融科技獨角獸進行了深入剖析，探討金融科技在過去一年的發(fā)展情況和未來潛在格局。26 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊圖1金融科技獨角獸占所有獨角獸企業(yè)的五分之一，從地區(qū)分布來看，歐洲和北美仍是獨角獸孵化主要地區(qū)全球獨角獸公司及其所有金融科技百大金融科技中金融科技企業(yè)占比共約1200余家，定義為估值獨角獸獨角獸企業(yè)超過10億美元共246家共102家6%中國金融科技20%南美16%獨角獸企業(yè)15%亞洲X121%歐洲26%其他獨角獸企業(yè) 80%53% 北美 50%除中國內地外的其他亞太地區(qū)，主要包含印度、日韓、中國香港，及新加坡資料來源：CBInsights,團隊研究全球百大金融科技獨角獸總覽及應用介紹 27圖22022全球百大金融科技獨角獸名單按估值，截至2022年6月底XX2022榜單新增獨角獸1-24 25-52 53-80 80+公司名稱 國家/地區(qū)Stripe 美國C 英國Revolut 英國Chime 美國WeBank 中國Ripple 美國B 英國Plaid 美國Brex 美國Deel 美國Bolt 美國Alchemy 美國Gusto 美國DigitalCurrencyGroup 美國KuCoin 塞舌爾N26 德國Rapyd 英國Chainalysis 美國SumUp 英國Tipalti 美國Ramp 美國Fireblocks 美國FalconX 美國Jiedaibao 中國

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2022年冬季刊二、全球金融科技獨角獸發(fā)展呈現(xiàn)百舸爭流的局面與去年金融科技獨角獸相比，在賽道分布上略有不同，其中銀行服務、支付依然為重要主題，加密貨幣成新興熱門賽道根據(jù)CBInsights調查數(shù)據(jù)顯示，全球200余家金融科技獨角獸的總估值在2022年達到近9500億美元，平均估值約為40億美元。其中，本期季刊重點分析的前102家獨角獸的總估值達到近8000億美元，占全球金融科技獨角獸總估值的比重超過80%，平均估值達到近70億美元。雖然金融科技企業(yè)的平均估值整體有所下降，但反觀全球百大金融科技獨角獸，其估值相較于2021年的全球百大獨角獸平均提高近50%，這在一定程度上反映了市場對“良幣”的追逐，以及頭部企業(yè)的高速發(fā)展與快節(jié)奏融資。在這102家獨角獸中，有48家連續(xù)兩年入選榜單（占比近五成），另有35家為新上榜獨角獸（占比約三分之一）。為了深入分析所選取的百家重點金融科技獨角獸，本期季刊將這些公司的具體賽道進一步劃分為“7+1”共八大領域：其中“7”指的是七大金融場景應用領域，包含銀行服務、資產與財富管理、保險、證券經紀、支付、加密貨幣（CryptoCurrency）和監(jiān)管科技（Regtech）；“1”指的是底層運營和基礎設施。從分類統(tǒng)計可見，本期季刊所選取的金融科技獨角獸在上述八大領域各有建樹，并呈現(xiàn)不同的聚集程度（見圖3）。從全球百大獨角獸在具體賽道的分布來看，在七大金融場景應用領域中，銀行服務和支付仍然是金融科技公司的主流賽道，有50%的獨角獸分布于上述兩個領域，同時這也是蟬聯(lián)獨角獸榜單企業(yè)的主要賽道。與此同時，與加密貨幣產品及業(yè)務相關的金融科技獨角獸全球百大金融科技獨角獸總覽及應用介紹 29在今年的榜單中迅速崛起，總數(shù)達19家，占比為17%，一躍成為金融科技的第三大應用領域。除此之外，資產管理、保險科技、證券經紀業(yè)務等領域的獨角獸在今年全球百大榜單中的數(shù)量均稍有降低，占比分別為5%、9%和6%。圖32022年百大獨角獸典型賽道分布公司數(shù)量占比平均估值（十億美元）資產與財銀行服務保險證券富管理支付加密貨幣監(jiān)管科技8.625%9%6%5%25%17%1%互聯(lián)網(wǎng)科技賦能加密貨幣數(shù)字銀行數(shù)字保險券商投顧支付網(wǎng)關交易平臺智慧監(jiān)管2.413%3%2%3%14%10%1%比價撮合自動化交互聯(lián)網(wǎng)理數(shù)字錢包智能信貸平臺易平臺財平臺跨境支付和支付4.06.17.78%3%1%1%4%5%BaaS1數(shù)據(jù)服數(shù)字貨幣特色投保務商另類資管先買后付金融服務6.06.76.04%3%3%1%1%4%卡服務6.35%運營和基礎設施企業(yè)運營區(qū)塊鏈開服務 發(fā)平臺6.2 5.99% 4%Banking-as-a-Service:在SaaS平臺上提供的銀行基礎架構和軟件解決方案資料來源：CBInsights，Crunchbase，麥肯錫研究30 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊從所獲融資來看，根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，全球百大獨角獸累計獲得近1000億美元融資，并在過去一年獲得約400億美元投資。百大獨角獸過去一年在大應用領域所獲融資分布狀況與數(shù)量占比情況基本趨同，但是聚集效應更加明顯：銀行和支付領域所獲融資最多，占比合計超過60%；提供加密貨幣相關產品和服務的獨角獸緊隨其后，所獲融資占比約為14%。專注于運營和基礎設施相關的金融科技公司也不容忽視。據(jù)統(tǒng)計，該領域的百大金融科技獨角獸數(shù)量在榜單中占比達13%，過去一年獲得融資逾100億美元，融資占比約為9%。重點賽道金融科技領跑者介紹按照榜單企業(yè)的具體業(yè)務，本期季刊將上述八大領域進一步劃分為21個細分子領域，對百大獨角獸做進一步分析?？傮w來看，數(shù)字銀行、支付網(wǎng)關及加密貨幣交易平臺為最受歡迎的三個細分子領域，專注于這些細分領域的百大獨角獸占比約40%，并獨攬過去一年投資總額的近五成。值得注意的是，相比百大金融科技獨角獸的賽道分布，35家新上榜獨角獸的賽道分布集中程度更加明顯。加密貨幣產品及業(yè)務相關的應用領域超越其他所有賽道，成為新上榜獨角獸數(shù)量最多的“超級賽道”，數(shù)量占比達29%，所獲投資占比達33%。除此之外，在運營和基礎設施中，專注于提供區(qū)塊鏈相關開發(fā)平臺的公司也成為此賽道中最大的細分領域。由此可見，區(qū)塊鏈和加密資產在當下的金融科技市場受到最為廣泛的關注。具體來看，在銀行服務領域，獨角獸主要在數(shù)字銀行和信貸方面發(fā)力。其中，以英國Revolut和美國Chime為代表的新一代數(shù)字銀行是中堅力量。在此次百大榜單中，共有數(shù)字銀行13家，平均估值高達90億美元，并在過去一年獲得近85億美元融資，反映出市場對新興數(shù)字銀行的高度關注。在后疫情時代線上消費爆發(fā)的背景下，數(shù)字銀行以其便捷性、高效性、安全性及低費率等特點，迅速攻占以個人電子賬戶管理（數(shù)字錢包）和信用卡為主導的零售電子銀行市全球百大金融科技獨角獸總覽及應用介紹 31場。此外，以美國Brex和英國OakNorth為代表的小微數(shù)字信貸獨角獸憑借其靈活性和便捷性，也深受市場歡迎。在本次百大獨角獸榜單中，共有5家該類型的獨角獸公司上榜，它們在過去一年中獲得近20億美元的投資。在支付領域，以Stripe和Checkout為代表的一站式支付網(wǎng)關解決方案提供商，依然是最主要的獨角獸企業(yè)。它們可以提供線上（包括PC端網(wǎng)站、移動端應用程序）、線下（如POS）一體化的商戶/企業(yè)支付服務，滿足持續(xù)擴大的電子商務市場及日益增長的全渠道營銷需求。2022年，該子領域共有15家上榜獨角獸，它們在2021年共獲得了近90億美元融資。此外，雖然受到疫情沖擊和全球貿易萎縮等不利因素的影響，以AirWallex為代表的跨境支付金融科技公司卻逆勢而上，業(yè)務量不降反增。三家上榜跨境支付獨角獸在2021年共獲得近7億美元的融資，反映出了市場對跨境支付業(yè)務的長期信心。在加密貨幣領域，隨著區(qū)塊鏈技術的不斷發(fā)展以及加密貨幣和數(shù)字資產的爆發(fā)式增長，以Binance和KuCoin為代表的加密貨幣交易平臺得到了快速發(fā)展。在本次全球百大金融科技獨角獸榜單中，加密貨幣交易平臺成為僅次于銀行和支付的第三大應用領域，同時也是新上榜獨角獸的第一大應用場景，在百大榜單中數(shù)量占比約17%，并獲得近40億美金投資。這些新一代的加密貨幣交易平臺憑借其全球化的客戶基礎、支持多種貨幣和資產轉換的綜合性交易體系及高度靈活的杠桿比率，迅速受到投資者的青睞。而以B為代表的數(shù)字資產托管業(yè)務也受到廣泛關注，私密性、安全性、個性化和智能化是這些托管平臺的特色。在資產及財富管理領域，科技賦能投顧為主要細分領域。其中，以iCapital和ebroker為代表的在線投資平臺發(fā)展較快，此類平臺通過提供數(shù)字化客戶管理和展業(yè)工具、合規(guī)風控和稅務管理工具、盡職調查和績效報告、理財顧問培訓和教育等，有效提升投資者的使用體驗。32 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊在保險科技領域，以Wefox和DigitInsurance為代表、專注于服務個人客戶的保險科技獨角獸占據(jù)超過80%的市場份額。近年來，消費者對于個性化保險方案的需求不斷增高，而新冠疫情也刺激了保險業(yè)務尤其是壽險業(yè)務的需求，這些都促使保險科技公司不斷加快建設線上保險生態(tài)系統(tǒng)，包括以數(shù)據(jù)驅動的個性化產品開發(fā)、承保管理、理賠管理，以及銷售渠道電子化。在證券經紀領域，以TradeRepublic為代表的券商交易平臺成為主要賽道。其通過創(chuàng)新科技應用，取代現(xiàn)有股票和債券市場以人工為主的交易模式，為買賣雙方提供流動性，協(xié)助雙方交易和詢價，并以低費率優(yōu)勢不斷吸引投資者。此外，這類交易平臺還提供免費投資者教育內容，為新手交易客戶提供理財知識和市場洞見。但此類金融科技公司數(shù)量呈逐漸減少趨勢，一是因為市場競爭激烈并且格局已經逐漸呈現(xiàn)穩(wěn)定態(tài)勢，二是因為各家業(yè)務模式逐漸趨同，發(fā)展?jié)摿ζ＼?。在監(jiān)管科技領域，以Chainalysis為代表的監(jiān)管科技公司通過利用人工智能和機器學習，在反洗錢領域幫助客戶實現(xiàn)監(jiān)管流程自動化。目前，榜單上的金融監(jiān)管科技獨角獸主要還是服務于政府類型的監(jiān)管機構，我們預計未來隨著金融監(jiān)管機制的不斷完善，將有更多金融監(jiān)管科技公司提供面向金融機構的產品和服務，在反洗錢和KYC（KnowYourCustomer，即“認識你的客戶”）等層面實現(xiàn)第一層級的自我監(jiān)管。最后，運營和基礎設施是支撐以上金融業(yè)務場景的重要底層架構，也因而成為金融科技獨角獸孵化和發(fā)展的重要細分領域。其中，以Alchemy為代表的區(qū)塊鏈開發(fā)平臺成為新上榜獨角獸的主要發(fā)力領域，其主營業(yè)務包括幫助企業(yè)搭建區(qū)塊鏈相關的軟件應用和工具開發(fā)平臺。此外，以ChargeBeeTechnologies、Deel為代表的企業(yè)運營服務科技獨角獸，則通過賦能企業(yè)實現(xiàn)內部管理自動化，最終實現(xiàn)降本增效。全球百大金融科技獨角獸總覽及應用介紹 33公司名稱成立時間最新估值業(yè)務簡介（億美元）Stripe2011950Stripe是一家美國在線支付處理平臺，為商戶提供在線訂單結算、交叉銷售工具等功能。Stripe通過一套支付API幫助網(wǎng)站快速、方便地集成在線支付功能，其主要收入來源包括每月或每筆交易的傭金和固定費用，例如其集成支付解決方案便采用現(xiàn)收現(xiàn)付的定價模式，每次成功刷卡將收取2.9%的傭金及30英鎊的固定費用。C2012400C是一家英國的全球支付處理平臺，為商戶提供支付網(wǎng)關服務，通過單一接口實現(xiàn)國內收單、欺詐過濾及報告等功能，可支持所有主流國際信用卡、借記卡、本地常用支付或替代支付方式，并支持150多種貨幣。Revolut2015330Revolut是一家英國數(shù)字銀行，為零售類和小型企業(yè)提供數(shù)字銀行賬戶、1萬至50萬英鎊不等的借貸，以及信用卡辦理、轉賬等服務。其主要商業(yè)模式為針對不同消費者和企業(yè)提供不同的訂閱計劃，收取國際轉賬和取款手續(xù)費，以及貸款利息和透支費用，此外還提供交易、保險及返現(xiàn)計劃等額外金融產品。Chime2013250Chime是一家美國數(shù)字銀行，為年收入在3萬至7.5萬美元的用戶提供免手續(xù)費的手機銀行服務。Chime的應用程序允許用戶創(chuàng)建支票和儲蓄賬戶，并與Visa合作提供借記卡服務。Chime不收取賬戶費用，當客戶使用Chime借記卡時，該銀行從Visa向商家收取的交易費中抽取一部分作為營收。WeBank2014210微眾銀行是中國國內首家民營互聯(lián)網(wǎng)銀行，專注為小微企業(yè)和普羅大眾提供優(yōu)質、便捷的金融服務。其收入來源主要包括個人貸款和中小企業(yè)貸款的利息收入，以及各種金融服務的傭金費用。34 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊Ripple2012150Ripple是一家美國在線支付結算軟件開發(fā)商，也是加密貨幣“瑞波幣”（XRP）的創(chuàng)造者。它為金融機構提供基于區(qū)塊鏈的支付網(wǎng)絡，并通過網(wǎng)絡中的“瑞波幣”來提升交易速度。Ripple的主要營收由出售XRP、支付費用、投資利潤，以及貸款的利息費用構成。B2011140B是英國一家提供加密貨幣區(qū)塊鏈管理的服務平臺，為用戶和機構提供比特幣數(shù)據(jù)圖表、統(tǒng)計數(shù)據(jù)、市場信息等服務，并為比特幣、以太坊和萊特幣等交易代幣提供加密貨幣錢包和托管服務。此外，該公司還提供交換服務，允許用戶購買和出售某些類型的加密貨幣。Plaid2013135Plaid是一家美國金融科技公司，為金融機構提供開放銀行的相關基礎設施，以幫助機構在交易分析、身份驗證、身份識別、余額監(jiān)控、資產報告、收入分析六大領域里開發(fā)相應金融產品。Plaid的商業(yè)模式是免費增值模式，其收入來源主要是將客戶的銀行賬戶與眾多機構和金融領域的綜合產品進行銜接，并向機構及產品提供者收取費用。Brex2017123Brex是一家美國金融科技公司，為美國科技初創(chuàng)企業(yè)和電子商務公司提供低門檻的企業(yè)信用卡，以及企業(yè)信貸、費用管理、現(xiàn)金管理、欺詐防護等金融服務。其主要收入來自旗下商業(yè)信用卡BrexCard的交易費，該公司向每筆信用卡交易收取約2%～3%的費用，由發(fā)卡銀行、商業(yè)銀行、支付處理器和卡網(wǎng)絡分攤。Deel2019120Deel是一家來自美國的HRtechXFintech混血公司，通過高度標準化的自助服務流程，向企業(yè)提供雇傭和管理全球團隊所需的薪資、人力資源、合規(guī)性、津貼、福利等多個領域的標準化服務。Deel開發(fā)了一個在線平臺，幫助企業(yè)為150多個國家的雇員起草勞動合同，通過對平臺用戶收取訂閱費用創(chuàng)收。全球百大金融科技獨角獸總覽及應用介紹 35Bolt2014110Bolt是一家來自美國的電子商務支付服務商，旨在簡化跨網(wǎng)絡平臺交易，為企業(yè)提供業(yè)界最快的結賬服務。該公司通過獨特的防欺詐檢測，可以有效驗證交易的正當性。Bolt按照交易量及交易金額收取費用，如果商家選擇Bolt作為其支付服務提供商，則需要支付額外的支付處理費用。Alchemy2017102Alchemy是一家美國區(qū)塊鏈基礎設施公司，其主要業(yè)務是為區(qū)塊鏈開發(fā)者提供區(qū)塊鏈開發(fā)平臺服務。該公司的開發(fā)者平臺允許企業(yè)建立去中心化的應用程序，使企業(yè)在進軍區(qū)塊鏈行業(yè)的同時，不需要額外花費精力管理區(qū)塊鏈基礎設施。Alchemy通過向平臺用戶收取費用實現(xiàn)盈利。Gusto2011100Gusto是一家來自美國的人力資源/薪資平臺，為中小企業(yè)提供一套基于綜合平臺的運營管理工具，并提供專家支持，以簡化或自動化工資、福利等人力資源管理流程，可提供包括自動化稅務計算、納稅申報、稅務繳納等一系列薪酬福利管理服務。Gusto以SaaS商業(yè)模式運作，主要通過人力資源相關軟件的訂閱創(chuàng)收。Digital2011100DCG是一個美國初創(chuàng)企業(yè)孵化器，專注于數(shù)Currency字貨幣和區(qū)塊鏈（Blockchain）的投資，旨在Group構建一個全球數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)。DCG向初創(chuàng)公司提供資金及必要技術支持，同時也為金融機構、企業(yè)和初創(chuàng)公司提供各類金融專業(yè)服務。KuCoin2017100Kucoin是一家創(chuàng)立于塞舌爾的數(shù)字貨幣交易平臺，支持包括比特幣、以太幣等多種數(shù)字貨幣及NFT等數(shù)字資產的交易。Kucoin提供分層的做市商/收單商收費模式，交易費用依據(jù)層級從0.0125%～0.1%不等，用戶還可以根據(jù)他們的庫幣令牌（KCS）余額獲得交易費折扣。除了交易費，KuCoin還收取提現(xiàn)費，提現(xiàn)費因資產而異，并會根據(jù)市場表現(xiàn)進行調整。36 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊N26201392N26是一家來自德國的直銷銀行，通過移動應用程序提供各種金融產品，為歐洲各國居民和企業(yè)提供全線上的移動銀行服務，包括便捷的手機支付、儲蓄信貸、國際轉賬、旅行保險等。N26的商業(yè)模式是基于向個人消費者或企業(yè)主收取高額訂閱費用，其他收入來源還包括透支費、貸款利息、現(xiàn)金返還計劃、交換費、現(xiàn)金利息和保險銷售傭金。Rapyd201688Rapyd是一家英國電子商務交易支付服務商，支持所有本地和跨境交易支付方式，并提供銀行轉賬、電子錢包、現(xiàn)金支付、發(fā)卡、PoS、欺詐保護、付款、電子商務插件等服務。企業(yè)可以將這些支付方式集成到任何App中，以一個API通行全球不同支付網(wǎng)絡。Rapyd通過對每筆交易收取一定比例的費用和外匯兌換手續(xù)費實現(xiàn)創(chuàng)收。Chainalysis201486Chainalysis是一個英國區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)平臺，為70多個國家的政府機構、交易所、金融機構、保險和網(wǎng)絡安全公司提供數(shù)據(jù)、軟件和研究服務。Chainalysis通過運用深度分析和機器學習，協(xié)助執(zhí)法機構在數(shù)字貨幣領域追查非法交易，協(xié)助金融機構遵守反洗錢法規(guī)。SumUp201185SumUp是一家英國支付服務提供商，為中小企業(yè)提供金融科技領域的整合服務，包括多種讀卡器以及遠程支付解決方案（如發(fā)票、禮品卡、支付鏈接等）。SumUp采用收入共享的商業(yè)模式，對在其移動銷售平臺上完成的交易收取交易費用。Tipalti201083Tipalti是一個美國的國際支付服務SaaS平臺，該平臺可集成多種支付工具，以執(zhí)行、管理和協(xié)調整個支付流程，并在符合當?shù)刎泿殴苤普叩那闆r下，實現(xiàn)經費的快速結算。Tipalti的交易費用主要取決于支付方式，該平臺就每筆交易向消費者收取一定比例費用。全球百大金融科技獨角獸總覽及應用介紹 37Ramp201981Ramp來自美國，是世界上第一個5合1財務自動化平臺，提供自動化費用管理、無縫會計集成、報告、賬單支付和公司卡等服務。Ramp的營收主要來自交易費用，而發(fā)卡機構將從通過該平臺完成的交易中獲得一部分提成。Fireblocks201880Fireblocks是一個來自美國的企業(yè)級平臺，為移動、存儲和發(fā)布數(shù)字資產提供安全的基礎設施，以保護傳輸中的數(shù)字資產安全，重點是保護客戶數(shù)字資產在交易所、柜臺經紀人，以及傳輸轉賬時的安全。Fireblocks使交易所、借貸柜臺、托管機構、銀行、交易柜臺和對沖基金能夠通過其網(wǎng)絡和MPC錢包基礎設施，安全地擴展數(shù)字資產運營。FalconX201880FalconX是一個來自美國的數(shù)字資產交易平臺，專注于為資產規(guī)模達到1000萬美元的機構客戶提供精確到秒級的真實加密貨幣價格信息。FalconX通過使用內部鏈上分析工具和第三方工具，過濾與暗網(wǎng)或恐怖活動相關的非法交易。FalconX通過兩種方式創(chuàng)收：按次收費的報價信息，或收取固定費用。Razorpay201475Razorpay是一家印度的集成支付解決方案供應商，為商家、學校、電商平臺和其他公司提供安全、快捷和實惠的在線付款功能，企業(yè)將擁有一個功能齊全的往來賬戶，并可利用流動資金貸款。Razorpay對通過該平臺進行的每筆交易收取0.25%~0.5%的費用。Carta201274Carta是一家美國SaaS數(shù)據(jù)庫，力于為私營企業(yè)提供簡易明晰的股權管理交易，通過提供可實時更新、追蹤的股權結構表，切入股權交易平臺市場，走上簡化股權管理之路。他們幫助投資者和企業(yè)，特別是初創(chuàng)公司，管理和跟蹤自身財務狀況，包括投資、估值、股權計劃和資本表等。Carta的主要收入來源為年度訂閱費，具體收費與企業(yè)需求的復雜程度、使用人數(shù)等相關。38 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊Gemini201471Gemini是一家美國數(shù)字資產交易服務提供商，該公司專注于比特幣、萊特幣、ETC等多種數(shù)字貨幣的交易服務，并允許投資者在該公司交易賬戶以外進行大宗交易，以實現(xiàn)比特幣和其它加密貨幣的大額交易。Gemini通過交易費、轉賬費、交換費、Earn賬戶中的現(xiàn)金利息，以及托管費實現(xiàn)創(chuàng)收。ConsenSys201470ConsenSys是一個美國企業(yè)級軟件應用和工具搭建平臺，主要基于以太坊區(qū)塊鏈的企業(yè)級軟件應用和工具完成搭建。ConsenSys的主要收入來自MetaMask的交易費、Infura訂閱收入，以及CodeFi等根據(jù)服務或咨詢結果獲得的利潤。Klarna200567Klarna是瑞典一家先買后付支付解決方案提供商，其與電商公司及零售商合作，為消費者提供貸款、分期購買和相關支付服務。Klarna通過商戶費、滯納金、消費貸款利息、交換費以及現(xiàn)金利息實現(xiàn)創(chuàng)收。NSEData&199765NSEData&Analytics是印度股票交易所下的Analytics市場信息分析和供應商，可基于多個數(shù)據(jù)源提供精準洞察。它通過提供在線流媒體數(shù)據(jù)饋送、快照數(shù)據(jù)饋送、日終數(shù)據(jù)、歷史數(shù)據(jù)、公司數(shù)據(jù)和NSE固定收益評估等實現(xiàn)創(chuàng)收。Mollie200465Mollie是一家荷蘭支付服務商，專注于服務中小企業(yè)，通過API將支付功能整合到企業(yè)網(wǎng)站或者APP上。Mollie通過收取交易費用實現(xiàn)創(chuàng)收，銀行卡的具體交易費率主要取決于卡片類型和交易地區(qū)。Upgrade201663Upgrade是美國一家面向消費者的線上銀行，為消費者提供信用卡、小額貸款等金融產品服務。Upgrade一方面通過收取信用卡交易費創(chuàng)收，另一方面則通過發(fā)放貸款，并將具體貸款業(yè)務出售給第三方投資者（信用合作社和資產管理公司）實現(xiàn)創(chuàng)收。全球百大金融科技獨角獸總覽及應用介紹 39B201660B是美國一個提供房屋抵押貸款的線上平臺，該平臺同時提供房地產代理對接和產權保險等服務。它向借款人提供完全數(shù)字化的、免傭金的抵押貸款服務，但向抵押貸款二級市場的終端投資者收取費用，這些投資者從BetterMortgage處購買抵押貸款。iCapital201360iCapitalNetwork是一家美國金融服務公司，Network通過自身金融技術平臺，協(xié)助銀行和資產管理公司向高凈值客戶提供私人市場投資。金融顧問可以直接從其平臺訪問和管理私募股權、私人信貸、房地產和對沖基金，或基于iCapital的定制解決方案創(chuàng)建自己的白標產品。此外，iCapital還提供多個分析工具，幫助金融顧問評估和管理投資組合，進行投資者教育及滿足合規(guī)要求。Airwallex201555Airwallex是澳大利亞一家提供智能、無縫跨境支付解決方案的金融科技公司，業(yè)務范圍包括跨境交易中的收付款和多幣種換匯。Airwallex不僅提供國內和國際支付服務，還提供包括收款和發(fā)卡在內的金融服務，主要通過向客戶收取交易傭金實現(xiàn)創(chuàng)收。Mambu201155Mambu是德國一個SaaS銀行引擎，為創(chuàng)新型借貸和存款服務提供動力。Mambu通過其SaaS銀行平臺推動數(shù)字金融服務，專注于為傳統(tǒng)銀行提供搭建信息化服務所需的網(wǎng)絡基礎設施以及軟硬件運作平臺，并提供前期實施、后期維護等一系列服務，賦能傳統(tǒng)銀行降本增效。Mambu通過向各銀行銷售軟件、協(xié)助銀行開發(fā)自身數(shù)字銀行平臺等方式實現(xiàn)創(chuàng)收。Toss201155Toss是韓國最大的移動支付應用，主要提供個人轉賬及跨境支付等移動支付服務。Toss根據(jù)不同的支付類型收取相應處理費和交易費，目前在韓國境內的交易費為4.5%。40 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊TradeRepublic201554TradeRepublic是一家德國互聯(lián)網(wǎng)券商，客戶可通過其移動交易應用程序，購買和出售ETF、股票、衍生品和加密貨幣等。TradeRepublic通過支付訂單流量、各種交易費和賬戶費用，以及客戶賬上現(xiàn)金所產生的利息實現(xiàn)創(chuàng)收。目前，該公司對每筆客戶交易統(tǒng)一收取1歐元，主要用于結算第三方費用。C6Bank201851C6Bank是巴西一家提供全方位服務的數(shù)字銀行，為個人和中小型企業(yè)提供支票和儲蓄賬戶、借記卡和信用卡、免費通行費標簽、多幣種全球賬戶、投資和借貸產品。除了針對個人的貸款產品，C6Bank還對信用卡和餐券卡支付網(wǎng)絡收取交易費用，并通過自營投資進一步創(chuàng)收。ZEPZ201050ZEPZ是英國一家在線跨國轉賬服務提供商，可以為用戶提供便捷的在線跨國轉賬服務，使其可以在手機、電腦或平板上通過ZEPZapp向國外的手機或銀行賬號轉賬，該公司根據(jù)轉賬金額收取相應費用。OakNorthBank201550OakNorth是一家英國數(shù)字銀行，其核心業(yè)務是為高速增長的中小微企業(yè)提供貸款解決方案，可為個人和企業(yè)提供金額在50萬到4500萬英鎊的貸款業(yè)務及儲蓄業(yè)務。OakNorth主要通過發(fā)放商業(yè)貸款獲取利潤，并通過向海外銀行出售貸款技術（“ACORN機器”）實現(xiàn)創(chuàng)收。PineLabs199850PineLabs是一家印度線下支付服務提供商，提供融資和最后一英里零售交易技術。它主要面向零售石油行業(yè)提供基于云技術的POS支付解決方案，允許商家接受信用卡和借記卡支付，并提供基于電子錢包、二維碼等最新支付方式的解決方案，以及基于印度統(tǒng)一支付接口（UPI）的支付服務。全球百大金融科技獨角獸總覽及應用介紹 41Qonto201650Qonto是一家法國數(shù)字銀行和中小企業(yè)融資服務商，主要基于自動化工具為中小企業(yè)以及自由職業(yè)者提供商業(yè)帳戶、記賬、開銷管理等服務，目前在法國、德國、意大利、西班牙等歐洲國家開展業(yè)務，每月向客戶收取固定費用。Creditas201248Creditas是巴西一家互聯(lián)網(wǎng)貸款服務提供商，主要通過旗下數(shù)字平臺為客戶提供消費貸、擔保貸的發(fā)放和處理，貸款申請人可以選擇用自有住宅或者機動車輛作為貸款抵押物。Creditas通過三種方式實現(xiàn)創(chuàng)收，包括貸款發(fā)起費、服務費，以及貸款基金的投資回報。Pleo201547Pleo是丹麥一家智能支付卡提供商，該公司提供的商務信用卡能與它的軟件、移動應用結合，自動匹配收據(jù)，實時記錄公司所有的開支。此外，Pleo還提供分析和會計軟件。Pleo約70%的收入來自顧客每次使用信用卡時從商家銀行賬戶中收取的交易費。此外，付費訂閱也是其主要收入來源。Lendable201446Lendable是英國一家消費金融服務公司，為新興和前沿市場的金融科技公司提供資金，并為投資者提供技術、資產管理和咨詢等在線信貸決策服務。Lendable通過與比價網(wǎng)站、個體零售商合作來創(chuàng)造貸款需求，當客戶用Lendable貸款時，不可退還的貸款費用被加到貸款總額中，并且該費用將以每月分期付款的方式支付。Monzo201545Monzo是一家英國數(shù)字銀行，為消費者和企業(yè)提供移動應用和預付費借記卡，并能實現(xiàn)智能通知、即時平衡更新信息，以及財務管理。Monzo主要通過三大來源實現(xiàn)創(chuàng)收：支付交易費用、銀行服務費用及利息收入。wefox201545Wefox是一個德國線上保險服務平臺，能夠連接保險公司、保險經紀商和消費者，協(xié)助其完成線上保險購買、保單修改和理賠服務。Wefox舍棄了保險技術公司通常采用的D2C模型，通過采用內部和外部經紀人結合，銷