民生加銀平穩(wěn)增利定期開(kāi)放債券型證券投資基金2013年年度報(bào)告摘要

民生加銀平穩(wěn)增利定期開(kāi)放債券型證券投

資基金2013年年度報(bào)告摘要2013年12月31日基金管理人：民生加銀基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司送出日期：2014年3月27日§1重要提示1.1重要提示基金管理人的量事會(huì)、量事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任。本年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)?；鹜泄苋酥袊?guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2014年3月25日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者堂大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)及其更新。安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為本基金出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，請(qǐng)投資者注意閱讀。本年度報(bào)告摘要摘自年度報(bào)告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀年度報(bào)告正文。本報(bào)告期自2013年1月1日起至12月31日止?！?基金簡(jiǎn)介2.1基金基本情況基金簡(jiǎn)稱民生加銀平穩(wěn)增利基金主代碼166902基金運(yùn)作方式契約型開(kāi)放式基金合同生效日2012年11月150基金管理人民生加銀基金管理有限公司基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司報(bào)告期末基金份額總額1,269,140,936.16份基金合同存續(xù)期不定期基金份額上市的證券交易所深圳證券交易所上市日期2013-01-30下屬分級(jí)基金的基金簡(jiǎn)稱：民生加銀平穩(wěn)增利A（場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱：民生增利）民生加銀平穩(wěn)增利C下屬分級(jí)基金的交易代碼：166902166903報(bào)告期末下屬分級(jí)基金的份額總額1,012,946,576.52份256,194,359.64份2.2基金產(chǎn)品說(shuō)明投資目標(biāo)本基金在控制基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、適度保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理，追求基金資產(chǎn)的平穩(wěn)增值，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資業(yè)績(jī)。投資策略本基金是純債券型基金，僅投資于固定收益類金融工具；固定收益類金融工具資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例不低于80%,投資品種包括國(guó)債、金融債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超級(jí)短期融資券、次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債、地方政府債、資產(chǎn)支持證券、可分離交易可轉(zhuǎn)債中的公司債部分、債券回購(gòu)、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場(chǎng)工具以及證監(jiān)會(huì)允許投資的其它金融工具等。在每次開(kāi)放期前三個(gè)月、開(kāi)放期內(nèi)及開(kāi)放期結(jié)束后三個(gè)月的期間內(nèi)，基金投資不受上述比例限制。在開(kāi)放期，本基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5斬在非開(kāi)放期，本基金不受上述5%的限制。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)同期三年期定期存款利率（稅后）風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金屬于債券型證券投資基金，是證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種，一般情況卜其風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場(chǎng)基金，低于股票型基金和混合型基金。2.3基金管理人和基金托管人項(xiàng)目基金管理人基金托管人名稱民生加銀基金管理有限公司中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司信息披露負(fù)責(zé)人姓名張力田青聯(lián)系電話0755-23999888010-67595096

電子郵箱zhangli@tianqingl.zh@客戶服務(wù)電話400-8888-388010-67595096傳真0755-23999800010-662758532.4信息披露方式登載基金年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址基金年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)基金管理人和基金托管人的住所§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤(rùn)分配情況主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)金額單位：人民幣元3.1.1期間數(shù)據(jù)和指標(biāo)2013年2012年11月15日（基金合同生效日）-2012年12月31日民生加銀平穩(wěn)增利A民生加銀平穩(wěn)增利C民生加銀平穩(wěn)增利A民生加銀平穩(wěn)增利C本期已實(shí)現(xiàn)收益69,272,699.4316,424,095.995,622,448.831,292,292.30本期利潤(rùn)21,761,819.294,468,290.938,311,699.621,972,395.26加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.02150.01740.00820.0077本期基金份額凈值增長(zhǎng)率2.04%1.54%0.80%0.80%3.1.2期末數(shù)據(jù)和指標(biāo)2013年末2012年末期末可供分配基金份額利潤(rùn)-0.0173-0.02190.00560.0050期末基金資產(chǎn)凈值995,411,606.93250,593,910.261,021,258,276.14258,166,754.90期末基金份額凈值0.9830.9781.0081.008注：①所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。②本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。③期末可供分配利潤(rùn)，采用期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)期末余額和未分配利潤(rùn)中己實(shí)現(xiàn)部分的期末余額的孰低數(shù)。表中的“期末”均指報(bào)告期最后一日，即12月31日，無(wú)論該日是否為開(kāi)放日或交易所的交易日?；饍糁当憩F(xiàn)基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較民生加銀平穩(wěn)增利A階段份額凈值增份額凈值業(yè)績(jī)比較業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)①一③②一④

長(zhǎng)率①增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差②基準(zhǔn)收益率③收益率標(biāo)準(zhǔn)差④過(guò)去三個(gè)月-2.67%0.21%1.03%0.01%-3.70%0.20%過(guò)去六個(gè)月-2.78%0.18%2.09%0.01%-4.87%0.17%過(guò)去一年2.04%0.15%4.23%0.01%-2.19%0.14%自基金合同生效起至今2.86%0.15%4.80%0.01%-1.94%0.14%民生加銀平穩(wěn)增利c階段份額凈值增長(zhǎng)率①份額凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①一③②一④過(guò)去三個(gè)月-2.78%0.22%1.03%0.01%-3.81%0.21%過(guò)去六個(gè)月-2.99%0.18%2.09%0.01%-5.08%0.17%過(guò)去一年1.54%0.16%4.23%0.01%-2.69%0.15%自基金合同生效起至今2.35%0.15%4.80%0.01%-2.45%0.14%注：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)=同期三年期定期存款利率（稅后）自基金合同生效以來(lái)基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較HEHE0G二.EO1OT二$2曷LN-0L2RL<Hn.Eoa二&o-eoCMN-8OXO1CNocoqEoleeo-eocmS0.P8EO8EONQTgQEolxdo-ELaMJdQEoNg-SELON昌SEO、Eozo-EolQTocno、黑ONgzxoCMg工SaA級(jí)基金份欷期計(jì)凈值增長(zhǎng)率與M期業(yè)縝比較基準(zhǔn)收靛率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖|—Mt塔金0?1K訪冷flm氏小一Mt?,比童M準(zhǔn)收屋年

C級(jí)基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖02.7L.E-0Z02.7L.E-0Z號(hào)二.5203oTLLcnLOZLZoLcn百LqoL.$28二$$203N.80-E-02880-EL02cnTzo-E-ozMOOELOZEqooE-a￡.gqe-ozXXE-OZgTSE-gM.SELOZEMO-E-OZW.LQELOZ9ZZEL8SO-UCM-OZ9三z-oc|—cat?金丁冷tiJWK」一cat?第比收整承收益卡|注：本基金合同于2012年11月15日生效，本基金建倉(cāng)期為自基金合同生效日起的6個(gè)月。截至建倉(cāng)期結(jié)束及本報(bào)告期末，本基金各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合基金合同及招募說(shuō)明書(shū)有關(guān)投資比例的約定。自基金合同生效以來(lái)基金每年凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

A級(jí)門基金合同生效以來(lái)基金每年凈侑增K率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的對(duì)4.00%3.00%A級(jí)門基金合同生效以來(lái)基金每年凈侑增K率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的對(duì)4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%C級(jí)自基金合同生效以來(lái)基金每年凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的對(duì)■ ■c注：本基金合同于2012年11月15日生效，合同生效當(dāng)年按實(shí)際存續(xù)期計(jì)算，不按整個(gè)自然年度進(jìn)行折算。過(guò)去三年基金的利潤(rùn)分配情況單位：人民幣元民生加銀平穩(wěn)增利A年度每10份基金份額分紅數(shù)現(xiàn)金形式發(fā)放總額再投資形式發(fā)放總額年度利潤(rùn)分配合計(jì)備注20130.47047,608,488.50-47,608,488.502012----合計(jì)0.47047,608,488.50-47,608,488.50單位：人民幣元民生加銀平穩(wěn)增利c年度每10份基金份額分紅數(shù)現(xiàn)金形式發(fā)放總額再投資形式發(fā)放總額年度利潤(rùn)分配合計(jì)備注20130.47012,041,135.57-12,041,135.572012----合計(jì)0.47012,041,135.57一12,041,135.57§4管理人報(bào)告基金管理人及基金經(jīng)理情況基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)民生加銀基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）是由中國(guó)民生銀行股份有限公司、加拿大皇家銀行和三峽財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司共同發(fā)起設(shè)立的中外合資基金管理公司。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)[2008]1187號(hào)文批準(zhǔn)，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注冊(cè)資本增加至3億元人民幣。截至2013年12月31日，公司共管理20只開(kāi)放式基金：民生加銀品牌藍(lán)籌靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀增強(qiáng)收益?zhèn)妥C券投資基金、民生加銀精選股票型證券投資基金、民生加銀穩(wěn)健成長(zhǎng)股票型證券投資基金、民生加銀內(nèi)需增長(zhǎng)股票型證券投資基金、民生加銀景氣行業(yè)股票型證券投資基金、民生加銀中證內(nèi)地資源主題指數(shù)型證券投資基金、民生加銀信用雙利債券型證券投資基金、民生加銀紅利歸I報(bào)靈活配置混合型證券投資基金、民生加銀平穩(wěn)增利定期開(kāi)放債券型證券投資基金、民生加銀現(xiàn)金增利貨幣市場(chǎng)基金、民生加銀積極成長(zhǎng)混合型發(fā)起式證券投資基金、民生加銀家盈理財(cái)7天債券型證券投資基金、民生加銀轉(zhuǎn)債優(yōu)選債券型證券投資基金、民生加銀家盈理財(cái)月度債券型證券投資基金、民生加銀策略精選靈活配置混合型證券投資基金、民牛.加銀歲歲增利定期開(kāi)放債券型證券投資基金、民生加銀平穩(wěn)添利定期開(kāi)放債券型證券投資基金、民生加銀現(xiàn)金寶貨幣市場(chǎng)基金、民生加銀城鎮(zhèn)化靈活配置混合型證券投資基金?；鸾?jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理（助理）期限證券從業(yè)年限說(shuō)明任職日期離任日期陳薇薇民生加銀信用雙利債券、民生加銀平穩(wěn)增利、民生加銀現(xiàn)金增利貨幣、民生加銀家盈理財(cái)7天、民生加銀家盈理財(cái)月度、民生加銀歲歲增利債券、民生加銀平穩(wěn)添利債券基金經(jīng)理2012年11月15日11年中國(guó)人民大學(xué)財(cái)務(wù)與金融學(xué)碩士。2002年7月至2004年6月于國(guó)海證券有限責(zé)任公司資產(chǎn)管理總部擔(dān)任證券分析員；2004年6月至2012年2月任職于易方達(dá)基金管理有限公司，歷任金融工程部研究員、集中交易室交易員、集中交易室交易主管，固定收益部投資經(jīng)理；2012年3月加盟民生加銀基金管理有限公司，現(xiàn)任固定收益投資負(fù)責(zé)人。注：①上述任職日期、離任日期根據(jù)本基金合同生效日或本基金管理人對(duì)外披露的任免日期填寫。②證券從業(yè)的含義遵從《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他相關(guān)法律法規(guī)、證監(jiān)會(huì)規(guī)定和基金合同的約定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作整體合法合規(guī)，無(wú)損害基金份額持有人利益的行為。管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說(shuō)明公平交易制度和控制方法公司嚴(yán)格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》，完善了公司公平交易制度，制度的范圍包括境內(nèi)上市股票、債券的?級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)、二級(jí)市場(chǎng)交易等所有投資管理活動(dòng)，同時(shí)包括授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、監(jiān)控等投資管理活動(dòng)相關(guān)的各個(gè)環(huán)節(jié)，形成了有效的公平交易執(zhí)行體系。對(duì)于場(chǎng)內(nèi)交易，公司啟用了交易系統(tǒng)中的公平交易程序，在指令分發(fā)及指令執(zhí)行階段，均由系統(tǒng)強(qiáng)制執(zhí)行公平委托；此外，公司嚴(yán)格控制不同投資組合之間的同日反向交易。對(duì)于場(chǎng)外交易，公司完善銀行間市場(chǎng)交易、交易所大宗交易等非集中競(jìng)價(jià)交易的交易分配制度，保證各投資組合獲得公平的交易機(jī)會(huì)。對(duì)于部分債券一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)、非公開(kāi)發(fā)行股票申購(gòu)等以公司名義進(jìn)行的交易，各投資組合經(jīng)理在交易前獨(dú)立地確定各投資組合的交易價(jià)格和數(shù)量，公司按照價(jià)格優(yōu)先、比例分配的原則對(duì)交易結(jié)果進(jìn)行分配。公平交易制度的執(zhí)行情況公司于每季度、每年度對(duì)旗下管理的不同投資組合的整體收益率、分投資類別（股票、債券）的收益率進(jìn)行分析，對(duì)連續(xù)四個(gè)季度期間內(nèi)不同時(shí)間窗下（日內(nèi)、3日內(nèi)、5日內(nèi)）公司管理的不同投資組合同向交易的交易價(jià)差進(jìn)行分析。本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人公平交易制度得到良好地貫徹執(zhí)行，未發(fā)現(xiàn)存在違反公平交易原則的情況。異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明公司嚴(yán)格控制不同投資組合之間的同日反向交易，禁止可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。本報(bào)告期內(nèi)，本基金未發(fā)現(xiàn)可能的異常交易情況，不存在所有投資組合參與的交易所公開(kāi)競(jìng)價(jià)同日反向交易成交較少的單邊成交量超過(guò)該證券當(dāng)日成交量的5%的情況。管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)的說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析2013年經(jīng)濟(jì)基本面呈現(xiàn)小幅波動(dòng)，GDP增速在7.5M7.8%區(qū)間運(yùn)行。三季度在穩(wěn)增長(zhǎng)政策及地產(chǎn)投資的帶動(dòng)下，經(jīng)濟(jì)反彈至7.8%,四季度略有回落。通脹方面，CPI同比保持在3.5%以下，全年CPI同比為2.6%,下半年CPI、PPI同比呈現(xiàn)溫和小幅回升走勢(shì)。貨幣政策方面，1季度雖然央行啟動(dòng)了正回購(gòu)，但是收緊力度較小，貨幣政策中性偏松。由于外匯占款明顯好轉(zhuǎn)，貨幣市場(chǎng)利率中樞下移，Shibor1W的估值中樞停留在3.0%附近，春節(jié)等因素對(duì)貨幣市場(chǎng)資金利率的影響幅度顯著低于往年。2季度央行一直強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健貨幣政策的方針，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作調(diào)節(jié)市場(chǎng)流動(dòng)性。但6月份各種因素疊加，貨幣市場(chǎng)利率突破雙位數(shù)，6月20日銀行間7天回購(gòu)加權(quán)平均利率達(dá)11.6%,出現(xiàn)“錢荒”。3季度央行在持續(xù)逆回購(gòu)的同時(shí)依然堅(jiān)持“鎖長(zhǎng)放短”，多次續(xù)發(fā)3年期央票體現(xiàn)了謹(jǐn)慎的態(tài)度。四季度貨幣市場(chǎng)利率中樞繼續(xù)攀升，7天回購(gòu)利率中值攀升至4.78%左右。從債券市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，2013年1-5月份債券市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)下行、通脹低位、資金面寬松時(shí)，呈現(xiàn)小牛市特征。4月份監(jiān)管當(dāng)局掀起了債券市場(chǎng)的治理風(fēng)暴，這些事件都引起債券價(jià)格的大漲大跌。6月份后，在經(jīng)濟(jì)反彈、通脹回升、資金面緊張超預(yù)期、央行保持中性偏緊的貨幣政策等一系列因素的推動(dòng)下，債市收益率出現(xiàn)大幅回升。民生加銀平穩(wěn)增利債券型證券投資基金在本報(bào)告期內(nèi)，主要采取穩(wěn)健的投資策略，同時(shí)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和貨幣政策的變化，靈活調(diào)整倉(cāng)位。在固定收益類品種的投資上，通過(guò)對(duì)杠桿、久期的管理，對(duì)個(gè)債的甄別，保障產(chǎn)品平穩(wěn)運(yùn)行。報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)截至2013年12月31日，本基金A份額凈值為0.983元，本報(bào)告期內(nèi)A份額凈值增長(zhǎng)率為2.04%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為4.23機(jī)本基金C份額凈值為0.978元，本報(bào)告期內(nèi)C份額凈值增長(zhǎng)率為L(zhǎng)54%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為4.23%。管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望我們認(rèn)為2014年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將有所回落，固定資產(chǎn)投資仍是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?；物價(jià)水平仍將整體維持在低位，4、5月份或?yàn)橥涊^高的月份。貨幣政策方面，今年仍保持穩(wěn)健的基調(diào)，M2增速將小幅下降，預(yù)計(jì)貨幣市場(chǎng)利率1季度將保持在相對(duì)較低水平，之后流動(dòng)性供給逐漸下降，貨幣市場(chǎng)利率中樞將保持較高中樞。2014年債市不會(huì)出現(xiàn)單邊下跌，但是由于基本面相對(duì)穩(wěn)定，央行也不會(huì)放松貨幣政策，因此把握波段操作是2014年債市投資的關(guān)鍵。2014年初，受到發(fā)債額度管理的影響，利率債的發(fā)行量和凈發(fā)行量將會(huì)出現(xiàn)一定程度的下降。1季度債市將會(huì)出現(xiàn)波段機(jī)會(huì)，收益率曲線陡峭化下行的概率較大。影響當(dāng)前信用債市場(chǎng)的關(guān)鍵因素為供需關(guān)系的失衡。2014年企業(yè)債券的供給量符明顯加大。我們認(rèn)為，2014年債券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于潛在供給量的增加，其估值將仍將受到向下的壓力。由于信用事件可能持續(xù)發(fā)酵，建議全年規(guī)避中低資質(zhì)產(chǎn)業(yè)債?；诖?，我們將降低組合的杠桿率以及久期，以達(dá)到降低利率風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的目的。同時(shí)，我們將配置中高等級(jí)、資質(zhì)較好的債券品種，避免信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資收益的侵蝕。管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說(shuō)明根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定及基金合同約定，本基金管理人嚴(yán)格按照新準(zhǔn)則、中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定和基金合同關(guān)于估值的約定，對(duì)基金所持有的投資品種進(jìn)行估值。本基金托管人根據(jù)法律法規(guī)要求履行估值及凈值計(jì)算的復(fù)核責(zé)任。其中，本基金管理人為了確保估值工作的合規(guī)開(kāi)展，建立了負(fù)責(zé)估值工作決策和執(zhí)行的專門機(jī)構(gòu)，組成人員包括督察長(zhǎng)、營(yíng)運(yùn)總監(jiān)、投資總監(jiān)、運(yùn)營(yíng)管理部、交易部、研究部、投資部、監(jiān)察稽核部各部門負(fù)責(zé)人及其指定的相關(guān)人員。研究部參加人員應(yīng)包含金融工程小組及相關(guān)行業(yè)研究員.分管運(yùn)營(yíng)的營(yíng)運(yùn)總監(jiān)任估值小組組長(zhǎng)。且基金經(jīng)理不參與其管理基金的相關(guān)估值業(yè)務(wù)。本報(bào)告期內(nèi)，參與估值流程各方之間無(wú)重大利益沖突。管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金利潤(rùn)分配情況的說(shuō)明根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及本基金的基金合同等規(guī)定，本基金于2013年7月4日公告每10份基金份額派發(fā)紅利0.320元，共計(jì)派發(fā)紅利40,612,509.23元，權(quán)益登記日為2013年7月10日；于2013年10月21日公告每10份基金份額派發(fā)紅利0.150元，共計(jì)派發(fā)紅利19,037,114.84元，權(quán)益登記日為2013年10月23日。§5托管人報(bào)告報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明本報(bào)告期，中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司在本基金的托管過(guò)程中，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。托管人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤(rùn)分配等情況的說(shuō)明本報(bào)告期，本托管人按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定，對(duì)本基金的基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、基金費(fèi)用開(kāi)支等方面進(jìn)行了認(rèn)真的復(fù)核，對(duì)本基金的投資運(yùn)作方面進(jìn)行了監(jiān)督，未發(fā)現(xiàn)基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。報(bào)告期內(nèi)，民生加銀平穩(wěn)增利債券A實(shí)施利潤(rùn)分配的金額為47,608,488.50元。報(bào)告期內(nèi)，民生加銀平穩(wěn)增利債券C實(shí)施利潤(rùn)分配的金額為12,041,135.57元。托管人對(duì)本年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見(jiàn)本托管人復(fù)核審查了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?！?審計(jì)報(bào)告本基金本報(bào)告期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告經(jīng)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽字出具了安永華明(2014)審字第60950520_H11號(hào)"標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告”，投資者可通過(guò)年度報(bào)告正文查看審計(jì)報(bào)告全文?！?年度財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)計(jì)主體：民生加銀平穩(wěn)增利定期開(kāi)放債券型證券投資基金報(bào)告截止日：2013年12月31日

單位：人民幣元資產(chǎn)附注號(hào)本期末2013年12月31日上年度末2012年12月31日資產(chǎn)：銀行存款38,222,047.447,498,110.90結(jié)算備付金52,620,407.22950,972.41存出保證金23,669.08一交易性金融資產(chǎn)1,943,094,710.001,450,826,119.10其中：股票投資--基金投資-一債券投資1,943,094,710.001,450,826,119.10資產(chǎn)支持證券投資--衍生金融資產(chǎn)7.4.73--買入返售金融資產(chǎn)--應(yīng)收證券清算款--應(yīng)收利息43,322,935.3327,317,546.56應(yīng)收股利-一應(yīng)收申購(gòu)款--遞延所得稅資產(chǎn)--其他資產(chǎn)--資產(chǎn)總計(jì)2,077,283,769.071,486,592,748.97負(fù)債和所有者權(quán)益附注號(hào)本期末2013年12月31日上年度末2012年12月31日負(fù)債：短期借款--交易性金融負(fù)債--衍生金融負(fù)債7.4.73一-賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款788,869,481.44205,999,541.00應(yīng)付證券清算款37,067,902.57-應(yīng)付贖回款--應(yīng)付管理人報(bào)酬748,392.42756,701.06應(yīng)付托管費(fèi)213,826.41216,200.31應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi)86,020.6687,263.45應(yīng)付交易費(fèi)用11,533.2021,330.08應(yīng)交稅費(fèi)3,622,141.00-應(yīng)付利息288,954.1886,682.03應(yīng)付利潤(rùn)-一遞延所得稅負(fù)債一-其他負(fù)債370,000.00一負(fù)債合計(jì)831,278,251.88207,167,717.93所有者權(quán)益：實(shí)收基金1,269,140,936.161,269,140,936.16未分配利潤(rùn)0-23,135,418.9710,284,094.88

所有者權(quán)益合計(jì)1,246,005,517.191,279,425,031.04負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)2,077,283,769.071,486,592,748.97注：（1）報(bào)告截止日2013年12月31日，基金份額總額1,269,140,936.16份，其中民生加銀平穩(wěn)增利定期開(kāi)放債券型證券投資基金A類份額凈值0.983元，份額總額1,012,946,576.52份；民生加銀平穩(wěn)增利定期開(kāi)放債券型證券投資基金C類份額凈值0.978元，份額總額256,194,359.64份。（2）本基金合同于2012年11月15日生效。比較財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)際編制期間為2012年11月15日（基金合同生效日）至2012年12月31日止。利潤(rùn)表會(huì)計(jì)主體：民生加銀平穩(wěn)增利定期開(kāi)放債券型證券投資基金本報(bào)告期：2013年1月1日至2013年12月31日單位：人民幣元項(xiàng)目附注號(hào)本期2013年1月1日至2013年12月31日上年度可比期間2012年11月15日（基金合同生效日）至2012年12月31日一、收入69,158,777.5412,706,207.991.利息收入118,578,721.968,875,956.49其中：存款利息收入14,657,054.191,117,961.80債券利息收入113,742,252.787,723,999.73資產(chǎn)支持證券利息收入--買入返售金融資產(chǎn)收入179,414.9933,994.96其他利息收入--2.投資收益（損失以填列）10,046,740.78460,893.23其中：股票投資收益2--基金投資收益-一債券投資收益310,046,740.78460,893.23資產(chǎn)支持證券投資收益一-衍生工具收益4--股利收益5--3.公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以號(hào)填列）6-59,466,685.203,369,353.754.匯兌收益（損失以“-”號(hào)填列）--5.其他收入（損失以號(hào)填列）7-4.52減：二、費(fèi)用42,928,667.322,422,113.111.管理人報(bào)酬.19,114,076.351,121,576.972.托管費(fèi).22,604,021.83320,450.563.銷售服務(wù)費(fèi).31,049,194.77129,349.70

4.交易費(fèi)用87,341.4620,077.645.利息支出29,640,824.54819,280.62其中：賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)支出29,640,824.54819,280.626.其他費(fèi)用9513,208.3711,377.62三、利潤(rùn)總額（虧損總額以號(hào)填列）26,230,110.2210,284,094.88減：所得稅費(fèi)用--四、凈利潤(rùn)（凈虧損以號(hào)填列）26,230,110.2210,284,094.88所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表會(huì)計(jì)主體：民生加銀平穩(wěn)增利定期開(kāi)放債券型證券投資基金本報(bào)告期：2013年1月1日至2013年12月31日單位：人民幣元項(xiàng)目本期2013年1月1日至2013年12月31日實(shí)收基金未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益合計(jì)一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）1,269,140,936.1610,284,094.881,279,425,031.04二、本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（本期凈利潤(rùn)）-26,230,110.2226,230,110.22三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（凈值減少以號(hào)填列）———其中：1.基金申購(gòu)款---2.基金贖回款---四、本期向基金份額持有人分配利潤(rùn)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以“一”號(hào)填列）—-59,649,624.07-59,649,624.07五、期末所有者權(quán)益（基金凈值）1,269,140,936.16-23,135,418.971,246,005,517.19項(xiàng)目上年度可比期間2012年11月15日（基金合同生效日）至2012年12月31日實(shí)收基金未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益合計(jì)一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）1,269,140,936.16-1,269,140,936.16二、本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（本期凈利潤(rùn)）-10,284,094.8810,284,094.88三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（凈值減少以號(hào)填列）—一一其中：1.基金申購(gòu)款---2.基金贖回款---四、本期向基金份額持有人分配利潤(rùn)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以號(hào)填列）——一五、期末所有者權(quán)益（基金凈值）1,269,140,936.1610,284,094.881,279,425,031.04報(bào)表附注為財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。本報(bào)告7.1至7.4財(cái)務(wù)報(bào)表由下列負(fù)責(zé)人簽署：俞岱曦 朱曉光 洪銳珠基金管理人負(fù)責(zé)人 主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人 會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人報(bào)表附注基金基本情況民生加銀平穩(wěn)增利定期開(kāi)放債券型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“木基金”）,系經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）證監(jiān)許可［2012］第1173號(hào)《關(guān)于核準(zhǔn)民生加銀平穩(wěn)增利定期開(kāi)放債券型證券投資基金募集的批復(fù)》的核準(zhǔn)，由基金管理人民生加銀基金管理有限公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行募集，基金合同于2012年11月15日正式生效，首次設(shè)立募集規(guī)模為1,269,140,936.16份基金份額，其中認(rèn)購(gòu)資金利息折合997,872.90份基金份額。本基金為契約型開(kāi)放式，存續(xù)期限不定。本基金的基金管理人為民生加銀基金管理有限公司，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，基金托管人為中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)建設(shè)銀行”）。根據(jù)《民生加銀平穩(wěn)增利定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金合同》和《民生加銀平穩(wěn)增利定期開(kāi)放債券型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》的有關(guān)規(guī)定，本基金根據(jù)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)用與銷售服務(wù)費(fèi)收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別。在投資者認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)時(shí)收取前端認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)用的稱為A類；從本類別基金資產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)、不收取認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)用的，稱為C類。A類基金份額通過(guò)場(chǎng)外和場(chǎng)內(nèi)兩種方式發(fā)售，并在交易所上市交易，A類基金份額持有人可進(jìn)行跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管；C類基金份額僅通過(guò)場(chǎng)外方式發(fā)售，不在交易所上市交易，C類基金份額持有人不能進(jìn)行跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。由于基金費(fèi)用的不同，本基金A類基金份額和C類基金份額將分別計(jì)算基金份額凈值,計(jì)算公式為計(jì)算日各類別基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日發(fā)售在外的該類別基金份額總數(shù)?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金是純債券型基金，不通過(guò)任何方式投資股票和可轉(zhuǎn)換公司債券（不含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券），僅投資于固定收益類金融工具，固定收益類金融工具資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例不低于80%,固定收益類金融工具包括國(guó)債、金融債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超級(jí)短期融資券、次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債、地方政府債、資產(chǎn)支持證券、可分離交易可轉(zhuǎn)債中的公司債部分、債券回購(gòu)、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市一場(chǎng)工具以及證監(jiān)會(huì)允許投資的其它金融工具等。但在每次開(kāi)放期前三個(gè)月、開(kāi)放期內(nèi)及開(kāi)放期結(jié)束后三個(gè)月的期間內(nèi)，基金投資不受上述比例限制。在開(kāi)放期，本基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,在非開(kāi)放期，本基金不受上述5%的限制。本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：同期三年期定期存款利率（稅后）。會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)本財(cái)務(wù)報(bào)表系按照中國(guó)財(cái)政部2006年2月頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一基本準(zhǔn)則》和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、其后頒布的應(yīng)用指南、解釋以及其他相關(guān)規(guī)定（以下合稱“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”）編制，同時(shí)，對(duì)于在具體會(huì)計(jì)核算和信息披露方面，也參考了中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則〉估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第2號(hào)《年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》、《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則》第3號(hào)《會(huì)計(jì)報(bào)表附注的編制及披露》、《證券投資基金信息披露XBRL模板第3號(hào)〈年度報(bào)告和半年度報(bào)告》》及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的相關(guān)規(guī)定。本財(cái)務(wù)報(bào)表以本基金持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)列報(bào)。遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明本財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本基金于2013年12月31日的財(cái)務(wù)狀況以及2013年度的經(jīng)營(yíng)成果和凈值變動(dòng)情況。重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)本基金財(cái)務(wù)報(bào)表所載財(cái)務(wù)信息根據(jù)下列依照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指南、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》和其他相關(guān)規(guī)定所厘定的主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)編制。會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明會(huì)計(jì)政策變更的說(shuō)明本基金本報(bào)告期無(wú)會(huì)計(jì)政策變更。會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說(shuō)明本基金本報(bào)告期無(wú)會(huì)計(jì)估計(jì)變更。差錯(cuò)更正的說(shuō)明本基金本報(bào)告期無(wú)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的內(nèi)容和更正金額。稅項(xiàng).印花稅經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局研究決定，自2008年4月24日起，調(diào)整證券（股票）交易印花稅稅率，由原先的3%。調(diào)整為1%。；經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局研究決定，自2008年9月19日起，調(diào)整由出讓方按證券（股票）交易印花稅稅率繳納印花稅，受讓方不再征收，稅率不變；.營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅字[2004]78號(hào)文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》的規(guī)定，自2004年1月1日起，對(duì)證券投資基金（封閉式證券投資基金，開(kāi)放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，繼續(xù)免征營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅；根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅[2008]1號(hào)文《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》的規(guī)定，對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。.個(gè)人所得稅根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅字[2002]128號(hào)文《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》的規(guī)定，對(duì)基金取得的股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及儲(chǔ)蓄利息收入，由上市公司、債券發(fā)行企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)在向基金派發(fā)股息、紅利收入、債券的利息收入及儲(chǔ)蓄利息收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅；根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅[2008]132號(hào)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于儲(chǔ)蓄存款利息所得有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》，自2008年10月9日起暫免征收儲(chǔ)蓄存款利息所得個(gè)人所得稅。關(guān)聯(lián)方關(guān)系關(guān)聯(lián)方名稱與本基金的關(guān)系民生加銀基金管理有限公司（“民生加銀基金公司”）基金管理人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)中國(guó)建設(shè)銀行基金托管人、基金代銷機(jī)構(gòu)中國(guó)民生銀行股份有限公司（“中國(guó)民生銀行”）基金管理人的股東、基金代銷機(jī)構(gòu)加拿大皇家銀行基金管理人的股東三峽財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司基金管理人的股東注：以下關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。本報(bào)告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易股票交易本基金于本期及上年度可比期間均無(wú)通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的股票交易。權(quán)證交易本基金于本期及上年度可比期間均無(wú)通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的權(quán)證交易。應(yīng)支付關(guān)聯(lián)方的傭金本基金于本期末及上年度末均無(wú)應(yīng)支付關(guān)聯(lián)方的傭金。關(guān)聯(lián)方報(bào)酬7.4.8,2.1基金管理費(fèi)單位：人民幣元項(xiàng)目本期2013年1月1日至2013年12月31日上年度可比期間2012年11月15日（基金合同生效日）至2012年12月31日當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費(fèi)9,114,076.351,121,576.97其中：支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶維護(hù)費(fèi)1,245,465.04158,532.83注：1）基金管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.70%的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下:H=EX0.70%/當(dāng)年天數(shù)H為每日應(yīng)支付的基金管理費(fèi)E為前一EI的基金資產(chǎn)凈值基金管理費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每個(gè)月月末，按月支付。2）基金管理費(fèi)于2013年末尚未支付的金額為人民幣748,392.42元，于2012年末尚未支付的金額為人民幣756,701.06元?；鹜泄苜M(fèi)單位：人民幣元項(xiàng)目本期2013年1月1日至2013年12月31日上年度可比期間2012年11月15日（基金合同生效日）至2012年12月31日當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費(fèi)2,604,021.83320,450.56注：1）基金托管費(fèi)按前一II的基金資產(chǎn)凈值的0.20%的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下:H=EX0.201V當(dāng)年天數(shù)H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)E為前一日的基金資產(chǎn)凈值基金托管費(fèi)每II計(jì)提，逐II累計(jì)至每個(gè)月月末，按月支付。2）基金托管費(fèi)于2013年末尚未支付的金額為人民幣213,826.41元，于2012年末尚未支付的金額為人民幣216,200.31元。銷售服務(wù)費(fèi)單位：人民幣元獲得銷售服務(wù)費(fèi)的各關(guān)聯(lián)方名稱本期2013年1月1日至2013年12月31日當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的銷售服務(wù)費(fèi)民生加銀平穩(wěn)增利A民生加銀平穩(wěn)增利C合計(jì)民生加銀基金公司-118.62118.62中國(guó)建設(shè)銀行-45,548.1045,548.10中國(guó)民生銀行-1,003,233.661,003,233.66合計(jì)-1,048,900.381,048,900.38獲得銷售服務(wù)費(fèi)的各關(guān)聯(lián)方名稱上年度可比期間2012年11月15日（基金合同生效日）至2012年12月31日當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的銷售服務(wù)費(fèi)民生加銀平穩(wěn)增利A民生加銀平穩(wěn)增利C合計(jì)民生加銀基金公司-123.63123.63中國(guó)建設(shè)銀行-5,615.695,615.69中國(guó)民生銀行-1,126,926.321,126,926.32合計(jì)一1,132,665.641,132,665.64注：1）本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi)，C類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)按前?日C類基金資產(chǎn)凈值的0.40%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：H=EX0.40%/當(dāng)年天數(shù)H為C類基金份額每II應(yīng)計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)E為C類基金份額前?日的基金資產(chǎn)凈值基金銷售服務(wù)費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。經(jīng)基金管理人與基金托管人核對(duì)一致后，由基金托管人于次月首日起3個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。2）本基金于本期末未支付關(guān)聯(lián)方的銷售服務(wù)費(fèi)余額為人民幣85,996.48元；其中，應(yīng)支付民生加銀基金管理有限公司人民幣1.93元，應(yīng)支付中國(guó)建設(shè)銀行人民幣3,734.67元，應(yīng)支付民生銀行人民幣82,259.88元。于2012年末支付關(guān)聯(lián)方的銷售服務(wù)費(fèi)余額為人民幣87,243.15元；其中，應(yīng)支付中國(guó)建設(shè)銀行人民幣3,788.86元，應(yīng)支付民生銀行人民幣83,454.29元。與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券（含回購(gòu)）交易本基金于本期及上年度可比期間均未與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券（含回購(gòu)）交易。各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況報(bào)告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況基金管理人于本期及上年度可比期間均未運(yùn)用固有資金投資本基金。7.4.842報(bào)告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況本基金于本期末及上年度末均無(wú)除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況。748.5由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入單位：人民幣元關(guān)聯(lián)方名稱本期2013年1月1日至2013年12月31日上年度可比期間2012年11月15日（基金合同生效日）至2012年12月31日期末余額當(dāng)期利息收入期末余額當(dāng)期利息收入中國(guó)建設(shè)銀行38,222,047.44136,536.377,498,110.901,116,763.52注：1.本基金的銀行存款由基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行保管，按銀行同業(yè)利率計(jì)息。2.本基金2012年由中國(guó)建設(shè)銀行保管的定期存款按銀行約定利率計(jì)息，利息收入為人民幣1,052,986.67元。本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況本基金于本期及上年度可比期間均未在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券。其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的說(shuō)明無(wú)。7.4.9期末（2013年12月31日）本基金持有的流通受限證券因認(rèn)購(gòu)新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券本基金無(wú)因認(rèn)購(gòu)新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券。期末持有的暫時(shí)停牌等流通受限股票本基金于本期末未持有暫時(shí)停牌等流通受限股票。7.493期末債券正回購(gòu)交易中作為抵押的債券.1銀行間市場(chǎng)債券正回購(gòu)截至本報(bào)告期末2013年12月3111止，本基金從事銀行間市場(chǎng)債券正回購(gòu)交易形成的賣出回購(gòu)證券款余額132,369,481.44元，是以如下債券作為質(zhì)押:金額單位：人民幣元債券代碼債券名稱回購(gòu)到期日期末估值單價(jià)數(shù)量(張)期末估值總額108003010佳城投債2014年1月6日100.85765,00077,150,250.00108003010佳城投債2014年1月2日100.85200,00020,170,000.00128015112滬地產(chǎn)債2014年1月2日98.55200,00019,710,000.00128035912西礦集團(tuán)債2014年1月2日94.76200,00018,952,000.00合計(jì)1,365,000135,982,250.00交易所市場(chǎng)債券正回購(gòu)截至本報(bào)告期末2013年12月3111止，基金從事證券交易所債券正回購(gòu)交易形成的賣出回購(gòu)證券款余額為人民幣656,500,000.00元，分別于2014年1月7日及2014年1月14日到期。該類交易耍求本基金轉(zhuǎn)入質(zhì)押庫(kù)的債券，按證券交易所規(guī)定的比例折算為標(biāo)準(zhǔn)券后，不低于債券回購(gòu)交易的余額。7.4.10有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)(1)承諾事項(xiàng)截至資產(chǎn)負(fù)債表日，本基金無(wú)需要說(shuō)明的承諾事項(xiàng)。(2)其他事項(xiàng)截至資產(chǎn)負(fù)債表II,本基金無(wú)需要說(shuō)明的其他里要事項(xiàng)。(3)財(cái)務(wù)報(bào)表的批準(zhǔn)本財(cái)務(wù)報(bào)表已于2014年3月25日經(jīng)本基金的基金管理人批準(zhǔn)?！?投資組合報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況金額單位：人民幣元序號(hào)項(xiàng)目金額占基金總資產(chǎn)的比例(%)]權(quán)益投資--其中：股票--2固定收益投資1,943,094,710.0093.54

其中：債券1,943,094,710.0093.54資產(chǎn)支持證券--3金融衍生品投資--4買入返售金融資產(chǎn)—-其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn)--5銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)90,842,454.664.376其他各項(xiàng)資產(chǎn)43,346,604.412.097合計(jì)2,077,283,769.07100.00期末按行業(yè)分類的股票投資組合本基金本報(bào)告期末未持有股票。期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有股票。報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)本基金本報(bào)告期未持有股票。期末按債券品種分類的債券投資組合金額單位：人民幣元序號(hào)債券品種公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例（%）1國(guó)家債券--2央行票據(jù)--3金融債券--其中：政策性金融債--4企業(yè)債券1,796,905,710.00144.215企業(yè)短期融資券--6中期票據(jù)146,189,000.0011.737可轉(zhuǎn)債--8其他--9合計(jì)1,943,094,710.00155.95期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)金額單位：人民幣元序號(hào)債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例（%）112403712渝江北1,000,000102,500,000.008.232108003010佳城投債1,000,000100,850,000.008.09312258812益城投1,000,00098,800,000.007.93412413513滇公投1,000,00098,000,000.007.87512221212京江河900,00088,200,000.007.08期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明本期國(guó)債期貨投資政策本基金尚未在基金合同中明確國(guó)債期貨的投資策略、比例限制、信息披露等，本基金暫不參與國(guó)債期貨交易。報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有國(guó)債期貨。本期國(guó)債期貨投資評(píng)價(jià)本基金本報(bào)告期末未持有國(guó)債期貨。投資組合報(bào)告附注報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券中沒(méi)有發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的、或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票沒(méi)有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。期末其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成單位：人民幣元序號(hào)名稱金額1存出保證金23,669.082應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息43,322,935.335應(yīng)收申購(gòu)款-6其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)43,346,604.41期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明本基金本報(bào)告期末未持有股票。投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差?！?基金份額持有人信息期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu)份額單位：份份額級(jí)別持有人戶數(shù)（戶）戶均持有的基金份額持有人結(jié)構(gòu)機(jī)構(gòu)投資者個(gè)人投資者持有份額I11總份額比例持有份額3總份額比例民生加銀平穩(wěn)增利A7,268139,370.7550,612,145.945.00%962,334,430.5895.00%民生加銀平穩(wěn)增利C2,065124,065.0772,006.480.03%256,122,353.1699.97%合計(jì)9,333135,984.2450,684,152.423.99%1,218,456,783.7496.01%注：機(jī)構(gòu)/個(gè)人投資者持有份額占總份額比例的計(jì)算中，對(duì)下屬分級(jí)基金，比例的分母采用各自級(jí)別的份額，對(duì)合計(jì)數(shù)，比例的分母采用下屬分級(jí)基金份額的合計(jì)數(shù)（即期末基金份額總額）。期末上市基金前十名持有人民生加銀平穩(wěn)增利A序號(hào)持有人名稱持有份額（份）占上市總份額比例1國(guó)壽永豐企業(yè)年金集合計(jì)劃一農(nóng)行4,167,653.008.79%2中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司企業(yè)年金計(jì)劃一農(nóng)行1,940,660.004.09%3謝怡1,932,902.004.08%4國(guó)壽永信企業(yè)年金集合計(jì)劃一中信銀行1,704,639.003.59%5寶鋼集團(tuán)有限公司多元產(chǎn)業(yè)企業(yè)年金計(jì)劃一中國(guó)建設(shè)銀行1,522,900.003.21%6嘉實(shí)基金公司一農(nóng)行一中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行企業(yè)年金理事會(huì)1,482,296.003.13%7趙留彥1,164,600.002.46%8寶鋼集團(tuán)有限公司多元產(chǎn)業(yè)企業(yè)年金計(jì)劃一中國(guó)建設(shè)銀行1,025,543.002.16%

9中國(guó)工商銀行股份有限公司企業(yè)年金計(jì)劃一中國(guó)建設(shè)銀行989,683.002.09%10天津一汽豐田汽車有限公司企業(yè)年金計(jì)劃一中國(guó)銀行935,000.001.97%期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況項(xiàng)目份額級(jí)別持有份額總數(shù)（份）占基金總份額比例基金管理人所有民生加銀平穩(wěn)增利A498,179.100.05%從業(yè)人員持有本民生加銀平穩(wěn)增利C0.000.00%基金合計(jì)498,179.100.04%注：1、本公司高級(jí)管理人員、基金投資和研究部門負(fù)責(zé)人持有該只基金份額總量的數(shù)量區(qū)間是10萬(wàn)份至50萬(wàn)份（含）。2、本只基金的基金經(jīng)理持有該只基金份額總量的數(shù)量區(qū)間是0。§10開(kāi)放式基金份額變動(dòng)單位：份項(xiàng)目民生加銀平穩(wěn)增利A民生加銀平穩(wěn)增利C基金合同生效日（2012年11月15日）基金份額總額1,012,946,576.52256,194,359.64本報(bào)告期期初基金份額總額1,012,946,576.52256,194,359.64本報(bào)告期基金總申購(gòu)份額--減：本報(bào)告期基金總贖回份額-一本報(bào)告期基金拆分變動(dòng)份額--本報(bào)告期期末基金份額總額1,012,946,576.52256,194,359.64§11重大事件揭示基金份額持有人大會(huì)決議TOC\o"1-5"\h\zI 報(bào)告期內(nèi)無(wú)基金份額持有人大會(huì)決議。 I1 j基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)\本基石t管i2013年12月5日11任免通知，聘任黃秀蓮為中國(guó)建設(shè)銀行投資托管業(yè)務(wù)部;;副總經(jīng)理。 j涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟本報(bào)告期基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管人基金托管業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生訴訟事項(xiàng)。基金投資策略的改變本報(bào)告期基金投資策略沒(méi)有改變。為基金進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況本報(bào)告期支付給安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)酬為70,000.00元人民幣。截至本報(bào)告期末，該:事務(wù)所已向本基金提供1年的審計(jì)服務(wù)。 ;管理人、托管人及其高級(jí)管理人員受稽查或處罰等情況本基金管理人、托管人及其高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生受監(jiān)管部門稽查或處罰的情形。基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況基金租用證券公司交易單元進(jìn)