教你輕松讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？課件

教你輕松讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？課件什么是財(cái)務(wù)報(bào)表

資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析利潤表的閱讀與分析

現(xiàn)金流量表的閱讀與分析

什么是財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析利潤表的閱讀與分析現(xiàn)教你輕松讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？課件財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品味，不能生吞活剝。

一堆數(shù)字

財(cái)富密碼

晴雨表

反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品味，不能生吞活剝。一堆數(shù)字企業(yè)的

健康證明

資產(chǎn)負(fù)債表

企業(yè)的血液

現(xiàn)金流量表

財(cái)務(wù)報(bào)表

利潤表

企業(yè)的真功夫

…

…

企業(yè)的健康證明資產(chǎn)負(fù)債表企業(yè)的血液現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)報(bào)教你輕松讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？課件一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表

——企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照

?反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表

?理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”

?時(shí)點(diǎn)報(bào)表,靜態(tài)報(bào)表

?報(bào)表內(nèi)的項(xiàng)目按流動性大小排列

一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表——企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快資產(chǎn)負(fù)債表

流動資產(chǎn)

流動負(fù)債

長期負(fù)債

資產(chǎn)權(quán)人股東

長期投資

固定資產(chǎn)

其他資產(chǎn)

所有者權(quán)益

（凈資產(chǎn)）

資

產(chǎn)

=負(fù)債

+所有者權(quán)益

資金的占用

資金的來源

資產(chǎn)負(fù)債表流動資產(chǎn)流動負(fù)債長期負(fù)債資產(chǎn)權(quán)人股東長期二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的

?

是否“健康”——了解公司的健康狀況；

?

是否“超重”——欠銀行和供應(yīng)商太多的錢；

?

是否“貧血”——賬面上的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物是否過低；

?“新陳代謝”是否正常——存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)是否過慢。

二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的?是否“健康”——了解公司的健康三、如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表

?

總額觀察法

?

具體項(xiàng)目瀏覽

——明白“家底”有多厚？

?

借助財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況

三、如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表?總額觀察法?具體項(xiàng)目瀏覽一、引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動的原因類型

（一）負(fù)債變動型

?其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于負(fù)債變動引起資產(chǎn)發(fā)生變動。其典型形式如下：

資

產(chǎn)

流動資產(chǎn)

固定資產(chǎn)

┇

┇

總計(jì)

期

初

期

末

負(fù)債及股東權(quán)益

期

初

期

末

負(fù)債

500700股本

300300盈余公積

100100未分配利潤

10010010001200

總計(jì)

10001200一、引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動的原因類型（一）負(fù)債變動型?其引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動的原因類型

?（二）追加投資變動型

?在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于投資人追加投資或收回投資引起資產(chǎn)發(fā)生變動。其典型形式為：

資

產(chǎn)

期

初

期

末

負(fù)債及股東權(quán)益

期

初

期

末

流動資產(chǎn)

固定資產(chǎn)

┇

┇

總

計(jì)

負(fù)債

股本

盈余公積

未分配利潤

10001200總

計(jì)

50050030050010010010010010001200引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動的原因類型?（二）追加投資變動型?引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動的原因類型

?（三）經(jīng)營變動型

?在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于企業(yè)經(jīng)營原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動。其典型形式為：

資

產(chǎn)

流動資產(chǎn)

固定資產(chǎn)

┇

┇

期

初

期

末

負(fù)債及股東權(quán)益

期

初

期

末

負(fù)債

股本

盈余公積

未分配利潤

500300100100500300120280總

計(jì)

10001200總

計(jì)

10001200引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動的原因類型?（三）經(jīng)營變動型?在其貨幣資金：庫存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用保證金存款

應(yīng)收賬款：企業(yè)因銷售商品、

產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購買單位收取的各種款項(xiàng)。

在正常情況下，

這種賬款在1年內(nèi)應(yīng)該能夠收回，

所以也是流動資產(chǎn)。

存貨：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲存的各種有形資產(chǎn)，包括各種原材料、包裝物、低值易耗品、委托加工材料、產(chǎn)成品、庫存商品等。例舉華都實(shí)業(yè)子公司存貨：二手房，土地（房產(chǎn)公司）、開發(fā)產(chǎn)品（竣工）、開發(fā)成本（未竣工前）、原材料（酒店）、低值易耗品（酒店）等

貨幣資金：庫存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、長期股權(quán)投資：是指通過投資取得被投資單位的股份。企業(yè)對其他單位的股權(quán)投資，通常視為長期持有，以及通過股權(quán)投資達(dá)到控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，或?yàn)榱伺c被投資單位建立密切關(guān)系，以分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。思考：公司投資某企業(yè)需不需要合并報(bào)表？

投資性房地產(chǎn)：是指為賺取租金或資本增值（房地產(chǎn)買賣的差價(jià)），或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)應(yīng)當(dāng)能夠單獨(dú)計(jì)量和出售。思考：投資性房地產(chǎn)與存貨中房產(chǎn)的區(qū)別？

固定資產(chǎn)：是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)、出租或者經(jīng)營管理而持有的、使用時(shí)間超過12個(gè)月的，價(jià)值達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的非貨幣性資產(chǎn)，包括房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。

長期股權(quán)投資：是指通過投資取得被投資單位的股份。企業(yè)對其他單商譽(yù)：指能在未來期間為企業(yè)經(jīng)營帶來超額利潤的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或一家企業(yè)預(yù)期的獲利能力超過可辨認(rèn)資產(chǎn)正常獲利能力（如社會平均投資回報(bào)率）的資本化價(jià)值。商譽(yù)是企業(yè)整體價(jià)值的組成部分。在企業(yè)合并時(shí)，它是購買企業(yè)投資成本超過被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。思考：商譽(yù)與無形資

產(chǎn)的區(qū)別？

應(yīng)交稅費(fèi)：指企業(yè)根據(jù)在一定時(shí)期內(nèi)取得的營業(yè)收入、實(shí)現(xiàn)的利潤等，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，采用一定的計(jì)稅方法計(jì)提的應(yīng)交納的各種稅費(fèi)。

華都實(shí)業(yè)重點(diǎn)稅種：增值稅、企業(yè)所得稅、土地增值稅、房產(chǎn)稅等

未分配利潤：企業(yè)未作分配的利潤。它在以后年度可繼續(xù)進(jìn)行分配，在未進(jìn)行分配之前，屬于所有者權(quán)益的組成部分。從數(shù)量上來看，未分配利潤是期初未分配利潤加上本期實(shí)現(xiàn)的凈利潤，減去提取的各種盈余公積和分出的利潤后的余額。

商譽(yù)：指能在未來期間為企業(yè)經(jīng)營帶來超額利潤的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或資產(chǎn)負(fù)債表比率分析

一、償債能力分析

一．流動比率

二．速動比率

三．現(xiàn)金比率

短期償債

能力指標(biāo)

四．資產(chǎn)負(fù)債率——長期償債能力指標(biāo)

資產(chǎn)負(fù)債表比率分析一、償債能力分析一．流動比率二．速動償債能力指標(biāo)分析

資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債能力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營者應(yīng)特別關(guān)注。

合理穩(wěn)健

預(yù)警信號

資產(chǎn)負(fù)債率55%—65%資產(chǎn)負(fù)債率70%以上

企業(yè)盈利時(shí)，可以適度增加借款，以獲取額外的利潤。

償債能力指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。?

適度負(fù)債，有利可圖。

?

從投資人角度來說，只要投資收益率大于借款利息率，就不怕負(fù)債率高。

例：投資某項(xiàng)目1000萬元，投資收益率10%，利息率6%。

如果借款500萬元、投資者投入500萬元，還款后投資者剩余凈利70萬元，投資者的投資回報(bào)率為14%；

如果借款800萬元、投資者投入200萬元，還款后投資者剩余凈利52萬元，投資者的投資回報(bào)率為26%。

?適度負(fù)債，有利可圖。?從投資人角度來說，只要投資收益償債能力指標(biāo)分析

?關(guān)注表外因素：

增強(qiáng)短期

償債能力

可以動用的銀行貸款指標(biāo)；

準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；

償債能力的聲譽(yù)，如：銀行對企業(yè)的信用評級。

減弱未作記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企業(yè)可能敗訴，短期

但企業(yè)并沒有預(yù)計(jì)損失；

償債能力

由于對外提供擔(dān)保，可能引發(fā)的連帶責(zé)任。

償債能力指標(biāo)分析?關(guān)注表外因素：增強(qiáng)短期償債能力可以二、營運(yùn)能力指標(biāo)分析

貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)

營運(yùn)能力指標(biāo)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

二、營運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)營關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量

主要項(xiàng)目

關(guān)注內(nèi)容

（1）應(yīng)收款項(xiàng)

（2）存貨

（3）固定資產(chǎn)

收回的比率有多大?市價(jià)是多少？狀況如何？數(shù)字可靠嗎？

可收回金額？

（4）長期投資

（5）短期投資

（6）在建工程

（7）無形資產(chǎn)

（8）其他資產(chǎn)

可收回金額？

市值是多少？

是否減值？

可收回金額？

有多大?關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量主要項(xiàng)目關(guān)注內(nèi)容（1）應(yīng)收款項(xiàng)（2）存貨B/S的“貓膩”

手

法

結(jié)

果

1.低估應(yīng)有的壞帳準(zhǔn)備

2.調(diào)低固定資產(chǎn)折舊率

3.多計(jì)原材料及在產(chǎn)品成本

4.虛增應(yīng)收帳款,后作退貨處理

5.漏列應(yīng)支付的費(fèi)用

6.提前或挪后截帳日期

……

資產(chǎn)

?

資產(chǎn)

?

資產(chǎn)

?

利潤

?

利潤

?

利潤

?

利潤

?

資產(chǎn)

?

負(fù)債利潤

?

?

人為調(diào)節(jié)經(jīng)營業(yè)績

B/S的“貓膩”手法結(jié)果1.低估應(yīng)有的壞帳準(zhǔn)備教你輕松讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？課件

利潤表的基本架構(gòu)

利潤表的閱讀與分析

關(guān)注人為因素對利潤的影響???

利潤表的基本架構(gòu)利潤表的閱讀與分析關(guān)注人為因素對利一、利潤表的基本架構(gòu)

銷貨折扣

折讓退貨

銷

售

收

入

凈

銷

售

收

入

銷貨成本

銷

貨

毛

利

期間費(fèi)用

營

業(yè)

利

潤

營業(yè)外收支

稅

前

利

潤

所得稅

凈

利

潤

一、利潤表的基本架構(gòu)銷貨折扣折讓退貨銷售收入凈利

表的基本架構(gòu)

銷售收入

-)銷售成本

毛利

-)期間費(fèi)用

+/-)其它業(yè)務(wù)收入/支出

營業(yè)利潤

+)投資收益

+/-)營業(yè)外收入/支出

稅前利潤

-)所得稅

凈利潤

利表的基本架構(gòu)銷售收入-)銷售成本二、閱讀利潤表的基本方法和技巧

檢查經(jīng)營成果的三個(gè)步驟：

?1.把握結(jié)果----------賺了多少錢??2.分層觀察----------在哪里賺的錢?是來自日?；顒舆€是偶然所得？

?3.水平對比----------滿意嗎?

（1）與上期比--------滿意嗎?

（2）與預(yù)算比--------滿意嗎?

把握結(jié)果順著利潤表從下往上看。先看凈利潤，然后是利潤總額?？疾炱髽I(yè)是賺錢還是賠錢。

分層觀察營業(yè)利潤是企業(yè)日常經(jīng)營活動所得利潤，最能說明企業(yè)盈利能力的大小

。

水平對比第一是與上年對比；第二是與年初所定的目標(biāo)對比

，確定對本年度業(yè)績是否滿意。

二、閱讀利潤表的基本方法和技巧檢查經(jīng)營成果的三個(gè)步驟：利潤=(收入－成本)×數(shù)量

差異化戰(zhàn)略

成本領(lǐng)先戰(zhàn)略企業(yè)利潤池

規(guī)模化戰(zhàn)略

收入

企業(yè)利潤池

成本利

潤

虧

損

費(fèi)用

如果收入大于成本費(fèi)用，就會形成企業(yè)的利潤

如果收入小于成本費(fèi)用，就會使企業(yè)發(fā)生虧損

利潤=(收入－成本)×數(shù)量差異化戰(zhàn)略成本領(lǐng)先戰(zhàn)略企業(yè)利潤項(xiàng)

目

2012年

一、營業(yè)收入

282000其中：主營業(yè)務(wù)收入

82000

其他業(yè)務(wù)收入

200000減：營業(yè)成本

142000

其中：主營業(yè)務(wù)成本

142000

其他業(yè)務(wù)成本

0

銷售費(fèi)用

50000

管理費(fèi)用

25000

財(cái)務(wù)費(fèi)用

2000加：投資凈收益

-10000二、營業(yè)利潤

53000加：營業(yè)外收入

100000減：營業(yè)外支出

0三、利潤總額

153000減：所得稅

38250四、凈利潤

114750主業(yè)：入不敷出副業(yè)：興旺發(fā)達(dá)

啟發(fā)：要解讀收入的

來源?。。?！主營業(yè)務(wù)收入：可持

續(xù)性好，質(zhì)量高，最可信賴。投資收益和營業(yè)外收

入：不確定、受偶然因素的影響，不具有可持續(xù)性。根據(jù)各種收入占總收

入的比重來窺視企業(yè)真正的盈利模式

項(xiàng)目2012年一、營業(yè)收入項(xiàng)

目

2012年

一、營業(yè)收入

120000

其中：主營業(yè)務(wù)收入

120000

其他業(yè)務(wù)收入

0減：營業(yè)成本

36000

其中：主營業(yè)務(wù)成本

36000

其他業(yè)務(wù)成本

0

銷售費(fèi)用

62000

管理費(fèi)用

0

財(cái)務(wù)費(fèi)用

49000加：投資凈收益

150000二、營業(yè)利潤

123000加：營業(yè)外收入

0減：營業(yè)外支出

5000三、利潤總額

118000減：所得稅

14700四、凈利潤

103300利潤大部分來源于投資收益，若無，則入不敷出。分析注意：

差，投資收益的可持續(xù)性

在一定程度上，投資收投資收益的風(fēng)險(xiǎn)高

益是一個(gè)陷阱，只看到了利潤的表面繁榮。

項(xiàng)目2012年一、營業(yè)收入120000三、關(guān)注人為因素對利潤的影響

?成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法：例如買同一件商品，第一次買的時(shí)候是10元一個(gè)，第二次買的時(shí)候是12元一個(gè)，當(dāng)想讓利潤多的時(shí)候，就按10元轉(zhuǎn)為成本。

?折舊的計(jì)算方法

：【平均年限法】和【加速折舊法】

?減值準(zhǔn)備的計(jì)提

?費(fèi)用的攤銷：一項(xiàng)費(fèi)用如果按1年攤費(fèi)用就大，利潤就少；如果分3年攤，費(fèi)用就少，利潤就大。

三、關(guān)注人為因素對利潤的影響?成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法：例如買同一件盈利能力指標(biāo)分析

銷售毛利率

利能力指標(biāo)銷售利潤率

凈資產(chǎn)收益率

每股收益

盈利能力指標(biāo)分析銷售毛利率利能力指標(biāo)銷售利潤率凈資產(chǎn)收賺錢=有錢？？

權(quán)責(zé)發(fā)生制

?企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓

?由于客戶財(cái)務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款增加

?不能利用商業(yè)信用延長付款期限

收付實(shí)現(xiàn)制

會計(jì)報(bào)告顯示公司本年實(shí)現(xiàn)凈利潤100萬元

會計(jì)師說公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)

現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補(bǔ)充經(jīng)營所需要的流動資金

賺錢=有錢？？權(quán)責(zé)發(fā)生制?企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓?由于客戶教你輕松讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？課件

現(xiàn)金流量表的架構(gòu)

三種活動現(xiàn)金流量組合情況分析

現(xiàn)金流量的比率分析

???現(xiàn)金流量表的架構(gòu)三種活動現(xiàn)金流量組合情況分析現(xiàn)金流一、現(xiàn)金流量表架構(gòu)

流入

現(xiàn)金現(xiàn)金池池

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量

投資活動現(xiàn)金流量

籌資活動現(xiàn)金流量

流出

一、現(xiàn)金流量表架構(gòu)流入現(xiàn)金現(xiàn)金池池經(jīng)營活動現(xiàn)金流量三種活動現(xiàn)金流量組合情況分析

“＋”代表現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，“－”代表現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)。

經(jīng)營

活動

籌資

活動

投資

活動

分析結(jié)果

1

2

3

4

5

6

7

8

－

－

－

－

＋

＋

＋

＋

＋

－

＋

－

＋

－

＋

－

＋

＋

－

－

＋

＋

－

－

經(jīng)營惡化，靠借款和賣固定資產(chǎn)維持

面臨破產(chǎn)，靠變賣固定資產(chǎn)還債和維持

借債維持，尚在投資，要看項(xiàng)目前景

快速擴(kuò)張，資金吃緊，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)巨大

經(jīng)營現(xiàn)金好，但保守，資金可能浪費(fèi)

賺錢還債降低風(fēng)險(xiǎn)，但保守，易浪費(fèi)機(jī)會

擴(kuò)張期，投融資依存，看項(xiàng)目

償債同時(shí)投資，防止經(jīng)營惡化

三種活動現(xiàn)金流量組合情況分析“＋”代表現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，“現(xiàn)金流量的比率分析

現(xiàn)金償債能力

現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量現(xiàn)金余額銷售額流動負(fù)債總額經(jīng)營現(xiàn)金流量銷售額經(jīng)營現(xiàn)金凈流入普通股股數(shù)現(xiàn)金獲利能力

銷售現(xiàn)金比率=現(xiàn)金獲利能力

每股營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金流量現(xiàn)金獲利能力

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=全部資產(chǎn)?100%現(xiàn)金流量的比率分析現(xiàn)金償債能力現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金教你輕松讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？課件教你輕松讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？課件什么是財(cái)務(wù)報(bào)表

資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析利潤表的閱讀與分析

現(xiàn)金流量表的閱讀與分析

什么是財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析利潤表的閱讀與分析現(xiàn)教你輕松讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？課件財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品味，不能生吞活剝。

一堆數(shù)字

財(cái)富密碼

晴雨表

反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品味，不能生吞活剝。一堆數(shù)字企業(yè)的

健康證明

資產(chǎn)負(fù)債表

企業(yè)的血液

現(xiàn)金流量表

財(cái)務(wù)報(bào)表

利潤表

企業(yè)的真功夫

…

…

企業(yè)的健康證明資產(chǎn)負(fù)債表企業(yè)的血液現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)報(bào)教你輕松讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？課件一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表

——企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照

?反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表

?理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”

?時(shí)點(diǎn)報(bào)表,靜態(tài)報(bào)表

?報(bào)表內(nèi)的項(xiàng)目按流動性大小排列

一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表——企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快資產(chǎn)負(fù)債表

流動資產(chǎn)

流動負(fù)債

長期負(fù)債

資產(chǎn)權(quán)人股東

長期投資

固定資產(chǎn)

其他資產(chǎn)

所有者權(quán)益

（凈資產(chǎn)）

資

產(chǎn)

=負(fù)債

+所有者權(quán)益

資金的占用

資金的來源

資產(chǎn)負(fù)債表流動資產(chǎn)流動負(fù)債長期負(fù)債資產(chǎn)權(quán)人股東長期二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的

?

是否“健康”——了解公司的健康狀況；

?

是否“超重”——欠銀行和供應(yīng)商太多的錢；

?

是否“貧血”——賬面上的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物是否過低；

?“新陳代謝”是否正常——存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)是否過慢。

二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的?是否“健康”——了解公司的健康三、如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表

?

總額觀察法

?

具體項(xiàng)目瀏覽

——明白“家底”有多厚？

?

借助財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況

三、如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表?總額觀察法?具體項(xiàng)目瀏覽一、引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動的原因類型

（一）負(fù)債變動型

?其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于負(fù)債變動引起資產(chǎn)發(fā)生變動。其典型形式如下：

資

產(chǎn)

流動資產(chǎn)

固定資產(chǎn)

┇

┇

總計(jì)

期

初

期

末

負(fù)債及股東權(quán)益

期

初

期

末

負(fù)債

500700股本

300300盈余公積

100100未分配利潤

10010010001200

總計(jì)

10001200一、引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動的原因類型（一）負(fù)債變動型?其引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動的原因類型

?（二）追加投資變動型

?在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于投資人追加投資或收回投資引起資產(chǎn)發(fā)生變動。其典型形式為：

資

產(chǎn)

期

初

期

末

負(fù)債及股東權(quán)益

期

初

期

末

流動資產(chǎn)

固定資產(chǎn)

┇

┇

總

計(jì)

負(fù)債

股本

盈余公積

未分配利潤

10001200總

計(jì)

50050030050010010010010010001200引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動的原因類型?（二）追加投資變動型?引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動的原因類型

?（三）經(jīng)營變動型

?在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于企業(yè)經(jīng)營原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動。其典型形式為：

資

產(chǎn)

流動資產(chǎn)

固定資產(chǎn)

┇

┇

期

初

期

末

負(fù)債及股東權(quán)益

期

初

期

末

負(fù)債

股本

盈余公積

未分配利潤

500300100100500300120280總

計(jì)

10001200總

計(jì)

10001200引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動的原因類型?（三）經(jīng)營變動型?在其貨幣資金：庫存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用保證金存款

應(yīng)收賬款：企業(yè)因銷售商品、

產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購買單位收取的各種款項(xiàng)。

在正常情況下，

這種賬款在1年內(nèi)應(yīng)該能夠收回，

所以也是流動資產(chǎn)。

存貨：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲存的各種有形資產(chǎn)，包括各種原材料、包裝物、低值易耗品、委托加工材料、產(chǎn)成品、庫存商品等。例舉華都實(shí)業(yè)子公司存貨：二手房，土地（房產(chǎn)公司）、開發(fā)產(chǎn)品（竣工）、開發(fā)成本（未竣工前）、原材料（酒店）、低值易耗品（酒店）等

貨幣資金：庫存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、長期股權(quán)投資：是指通過投資取得被投資單位的股份。企業(yè)對其他單位的股權(quán)投資，通常視為長期持有，以及通過股權(quán)投資達(dá)到控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，或?yàn)榱伺c被投資單位建立密切關(guān)系，以分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。思考：公司投資某企業(yè)需不需要合并報(bào)表？

投資性房地產(chǎn)：是指為賺取租金或資本增值（房地產(chǎn)買賣的差價(jià)），或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)應(yīng)當(dāng)能夠單獨(dú)計(jì)量和出售。思考：投資性房地產(chǎn)與存貨中房產(chǎn)的區(qū)別？

固定資產(chǎn)：是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)、出租或者經(jīng)營管理而持有的、使用時(shí)間超過12個(gè)月的，價(jià)值達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的非貨幣性資產(chǎn)，包括房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。

長期股權(quán)投資：是指通過投資取得被投資單位的股份。企業(yè)對其他單商譽(yù)：指能在未來期間為企業(yè)經(jīng)營帶來超額利潤的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或一家企業(yè)預(yù)期的獲利能力超過可辨認(rèn)資產(chǎn)正常獲利能力（如社會平均投資回報(bào)率）的資本化價(jià)值。商譽(yù)是企業(yè)整體價(jià)值的組成部分。在企業(yè)合并時(shí)，它是購買企業(yè)投資成本超過被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。思考：商譽(yù)與無形資

產(chǎn)的區(qū)別？

應(yīng)交稅費(fèi)：指企業(yè)根據(jù)在一定時(shí)期內(nèi)取得的營業(yè)收入、實(shí)現(xiàn)的利潤等，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，采用一定的計(jì)稅方法計(jì)提的應(yīng)交納的各種稅費(fèi)。

華都實(shí)業(yè)重點(diǎn)稅種：增值稅、企業(yè)所得稅、土地增值稅、房產(chǎn)稅等

未分配利潤：企業(yè)未作分配的利潤。它在以后年度可繼續(xù)進(jìn)行分配，在未進(jìn)行分配之前，屬于所有者權(quán)益的組成部分。從數(shù)量上來看，未分配利潤是期初未分配利潤加上本期實(shí)現(xiàn)的凈利潤，減去提取的各種盈余公積和分出的利潤后的余額。

商譽(yù)：指能在未來期間為企業(yè)經(jīng)營帶來超額利潤的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或資產(chǎn)負(fù)債表比率分析

一、償債能力分析

一．流動比率

二．速動比率

三．現(xiàn)金比率

短期償債

能力指標(biāo)

四．資產(chǎn)負(fù)債率——長期償債能力指標(biāo)

資產(chǎn)負(fù)債表比率分析一、償債能力分析一．流動比率二．速動償債能力指標(biāo)分析

資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債能力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營者應(yīng)特別關(guān)注。

合理穩(wěn)健

預(yù)警信號

資產(chǎn)負(fù)債率55%—65%資產(chǎn)負(fù)債率70%以上

企業(yè)盈利時(shí)，可以適度增加借款，以獲取額外的利潤。

償債能力指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。?

適度負(fù)債，有利可圖。

?

從投資人角度來說，只要投資收益率大于借款利息率，就不怕負(fù)債率高。

例：投資某項(xiàng)目1000萬元，投資收益率10%，利息率6%。

如果借款500萬元、投資者投入500萬元，還款后投資者剩余凈利70萬元，投資者的投資回報(bào)率為14%；

如果借款800萬元、投資者投入200萬元，還款后投資者剩余凈利52萬元，投資者的投資回報(bào)率為26%。

?適度負(fù)債，有利可圖。?從投資人角度來說，只要投資收益償債能力指標(biāo)分析

?關(guān)注表外因素：

增強(qiáng)短期

償債能力

可以動用的銀行貸款指標(biāo)；

準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；

償債能力的聲譽(yù)，如：銀行對企業(yè)的信用評級。

減弱未作記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企業(yè)可能敗訴，短期

但企業(yè)并沒有預(yù)計(jì)損失；

償債能力

由于對外提供擔(dān)保，可能引發(fā)的連帶責(zé)任。

償債能力指標(biāo)分析?關(guān)注表外因素：增強(qiáng)短期償債能力可以二、營運(yùn)能力指標(biāo)分析

貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)

營運(yùn)能力指標(biāo)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

二、營運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)營關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量

主要項(xiàng)目

關(guān)注內(nèi)容

（1）應(yīng)收款項(xiàng)

（2）存貨

（3）固定資產(chǎn)

收回的比率有多大?市價(jià)是多少？狀況如何？數(shù)字可靠嗎？

可收回金額？

（4）長期投資

（5）短期投資

（6）在建工程

（7）無形資產(chǎn)

（8）其他資產(chǎn)

可收回金額？

市值是多少？

是否減值？

可收回金額？

有多大?關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量主要項(xiàng)目關(guān)注內(nèi)容（1）應(yīng)收款項(xiàng)（2）存貨B/S的“貓膩”

手

法

結(jié)

果

1.低估應(yīng)有的壞帳準(zhǔn)備

2.調(diào)低固定資產(chǎn)折舊率

3.多計(jì)原材料及在產(chǎn)品成本

4.虛增應(yīng)收帳款,后作退貨處理

5.漏列應(yīng)支付的費(fèi)用

6.提前或挪后截帳日期

……

資產(chǎn)

?

資產(chǎn)

?

資產(chǎn)

?

利潤

?

利潤

?

利潤

?

利潤

?

資產(chǎn)

?

負(fù)債利潤

?

?

人為調(diào)節(jié)經(jīng)營業(yè)績

B/S的“貓膩”手法結(jié)果1.低估應(yīng)有的壞帳準(zhǔn)備教你輕松讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？課件

利潤表的基本架構(gòu)

利潤表的閱讀與分析

關(guān)注人為因素對利潤的影響???

利潤表的基本架構(gòu)利潤表的閱讀與分析關(guān)注人為因素對利一、利潤表的基本架構(gòu)

銷貨折扣

折讓退貨

銷

售

收

入

凈

銷

售

收

入

銷貨成本

銷

貨

毛

利

期間費(fèi)用

營

業(yè)

利

潤

營業(yè)外收支

稅

前

利

潤

所得稅

凈

利

潤

一、利潤表的基本架構(gòu)銷貨折扣折讓退貨銷售收入凈利

表的基本架構(gòu)

銷售收入

-)銷售成本

毛利

-)期間費(fèi)用

+/-)其它業(yè)務(wù)收入/支出

營業(yè)利潤

+)投資收益

+/-)營業(yè)外收入/支出

稅前利潤

-)所得稅

凈利潤

利表的基本架構(gòu)銷售收入-)銷售成本二、閱讀利潤表的基本方法和技巧

檢查經(jīng)營成果的三個(gè)步驟：

?1.把握結(jié)果----------賺了多少錢??2.分層觀察----------在哪里賺的錢?是來自日?；顒舆€是偶然所得？

?3.水平對比----------滿意嗎?

（1）與上期比--------滿意嗎?

（2）與預(yù)算比--------滿意嗎?

把握結(jié)果順著利潤表從下往上看。先看凈利潤，然后是利潤總額。考察企業(yè)是賺錢還是賠錢。

分層觀察營業(yè)利潤是企業(yè)日常經(jīng)營活動所得利潤，最能說明企業(yè)盈利能力的大小

。

水平對比第一是與上年對比；第二是與年初所定的目標(biāo)對比

，確定對本年度業(yè)績是否滿意。

二、閱讀利潤表的基本方法和技巧檢查經(jīng)營成果的三個(gè)步驟：利潤=(收入－成本)×數(shù)量

差異化戰(zhàn)略

成本領(lǐng)先戰(zhàn)略企業(yè)利潤池

規(guī)模化戰(zhàn)略

收入

企業(yè)利潤池

成本利

潤

虧

損

費(fèi)用

如果收入大于成本費(fèi)用，就會形成企業(yè)的利潤

如果收入小于成本費(fèi)用，就會使企業(yè)發(fā)生虧損

利潤=(收入－成本)×數(shù)量差異化戰(zhàn)略成本領(lǐng)先戰(zhàn)略企業(yè)利潤項(xiàng)

目

2012年

一、營業(yè)收入

282000其中：主營業(yè)務(wù)收入

82000

其他業(yè)務(wù)收入

200000減：營業(yè)成本

142000

其中：主營業(yè)務(wù)成本

142000

其他業(yè)務(wù)成本

0

銷售費(fèi)用

50000

管理費(fèi)用

25000

財(cái)務(wù)費(fèi)用

2000加：投資凈收益

-10000二、營業(yè)利潤

53000加：營業(yè)外收入

100000減：營業(yè)外支出

0三、利潤總額

153000減：所得稅

38250四、凈利潤

114750主業(yè)：入不敷出副業(yè)：興旺發(fā)達(dá)

啟發(fā)：要解讀收入的

來源?。。?！主營業(yè)務(wù)收入：可持

續(xù)性好，質(zhì)量高，最可信賴。投資收益和營業(yè)外收

入：不確定、受偶然因素的影響，不具有可持續(xù)性。根據(jù)各種收入占總收

入的比重來窺視企業(yè)真正的盈利模式

項(xiàng)目2012年一、營業(yè)收入項(xiàng)

目

2012年

一、營業(yè)收入

120000

其中：主營業(yè)務(wù)收入

120000

其他業(yè)務(wù)收入

0減：營業(yè)成本

36000

其中：主營業(yè)務(wù)成本

36000

其他業(yè)務(wù)成本

0

銷售費(fèi)用

62000

管理費(fèi)用

0

財(cái)務(wù)