德通租賃項目調(diào)查報告

：借款申請人德通（）融資租賃于2015年06月15日向我公司申請開展融，業(yè)務(wù)，我們作為項目經(jīng)辦人于2015年06月17日開始對該項申請進行項目，通過到企業(yè)諾該報告中所涉及到的數(shù)據(jù)和資料完整、真實、可靠并對其負責(zé)業(yè)務(wù)正式操作后其相，主辦人 日期協(xié)辦人 日期一、公司概況描（一）公司基本信公司基本信德通（）融資租賃（以下簡稱“德通租賃公司”）成立于2012年3月，資本3500萬，是一家立足本土、輻射的中外合資融資租賃企業(yè)。德通租賃公司經(jīng)查詢《企業(yè)信息系統(tǒng)，獲取企業(yè)登記信息如表1所示表1：德通租賃公司工商登記信企業(yè)工商登記信萬 月28省合肥市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)翠微路6號海廈811融資租賃業(yè)務(wù)；資產(chǎn)管理；財務(wù)咨詢；汽車銷售與服德涪通投資發(fā)展勢天投資根據(jù)2012年3月26日合肥經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)經(jīng)貿(mào)發(fā)展局下發(fā)的文件《關(guān)于同意設(shè)立中外合資德通（）融資租賃的，德涪通投資發(fā)展（以下簡稱“德涪通”）與薩摩亞勢天投資（以下簡稱“勢天投資”）合資設(shè)立德通租賃公司，初始資本為1000萬。公司為批準設(shè)立的省內(nèi)第一家中外合資融資租賃公根據(jù)2014年3月5日合肥經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)經(jīng)貿(mào)發(fā)展局下發(fā)的文件《關(guān)于同意德（）融資租賃增資的，德通租賃公司資本由1000萬元增加至3500萬元，增資后德涪通認繳2625萬，占股75%，勢天投資認繳875萬，占股25%公司歷史沿1企業(yè)其他信息——登記號：340100400023382；組織機構(gòu)代碼： 表2：德通租賃公司發(fā)展歷時間節(jié)發(fā)展歷20123月份公司正式成立，成立之初即與合肥廣電成功合作開展第一筆大型公司先后與寶馬、奔馳、奧迪達成合作，8月份公司與大眾汽車有限公司簽訂奧迪Q5合作協(xié)議，當(dāng)年進入奧迪廠商準入；11月公司與交通銀行合作了交行省分行首筆設(shè)備租賃保理業(yè)務(wù)2013合作租賃公司；微時基金公司（前諾亞團隊組建）為公司設(shè)計中國第一支汽車產(chǎn)業(yè)專項委托基金，公司專業(yè)化的運營和嚴格的風(fēng)險控制都得到了行業(yè)及市場2014公司作為奧迪廠商重點合作9家金融服務(wù)商之一被正式納入奧迪金融3600公司與合作推出國內(nèi)銀行首款汽車租賃產(chǎn)品，受到銀行界和實際控制（1）公司股權(quán)結(jié)3所示：表3：德通租賃公司股權(quán)結(jié)公司名資法定代表成立時股展500030002000勢天投資WONGALBERTKAM-MING2006圖1：德通租賃公司股權(quán)結(jié)（2）股東介1）德涪通投資發(fā)中方股東為德涪通占股%公司總部位于陸家嘴金融區(qū)是以科技園區(qū)開發(fā)運營，科技項目投資管理，專業(yè)C及E資為主的投資機構(gòu)，在、嘉定、圳浙江江蘇等地設(shè)有分支機構(gòu)公司投資產(chǎn)業(yè)涉足先進制造業(yè)文化產(chǎn)業(yè)C半導(dǎo)體、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)。公司下轄股權(quán)投（E科技園開（金融服（F數(shù)字多（產(chǎn)業(yè)投資（ISI）五大事業(yè)部；公司成功參與投資上市企業(yè)包括萬達信息（8、新時（0022（3001（0024（0021（上市項目。2）勢天投、公司業(yè)務(wù)范圍遍及亞太及陸，與歐美以及全球的一些著名投資機構(gòu)及基金有、（2）公司實際控制，萬仞，中國科技大學(xué)管理學(xué)，曾任漕河涇開發(fā)區(qū)科技創(chuàng)業(yè)中心總經(jīng)理助理，合肥經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃處處長、合肥創(chuàng)業(yè)投資投資總監(jiān)省十二五電子信息產(chǎn)，企表4：德通租賃公司關(guān)聯(lián)企企業(yè)名資法定代表成立時股5000管理5000發(fā)展10098%3400技園開發(fā)300080%20%500企業(yè)業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)范圍上沒有交叉，股權(quán)結(jié)構(gòu)上較為清晰，因而風(fēng)險相應(yīng)能夠較好。（二）公司業(yè)務(wù)概公司業(yè)務(wù)種類及業(yè)務(wù)范汽車產(chǎn)業(yè)：乘用車、車、公務(wù)車、工程車、車等多種車輛的融資租賃新興產(chǎn)業(yè)：節(jié)能環(huán)保、新一代、高端裝備制造、新能源、新材料、生物、文化教育等性新興產(chǎn)業(yè)。公司客戶類別及特個人客戶：主要集中于汽車融資租賃業(yè)務(wù)，其中主要現(xiàn)存客戶多為、事業(yè)單位工作人員及中小企業(yè)主（出于抵扣的需要有較大需求；景等企業(yè)（出于通過銀行獲取相應(yīng)，滿足銀行保理業(yè)務(wù)要求的需要公司組織架構(gòu)和員工構(gòu)公司組織架構(gòu)及適用2所示。1）金融部

圖2：德通租賃公司組織結(jié)汽車部：以個人客戶為主，負責(zé)各大品牌高端汽車直租業(yè)務(wù)；配，確保公司正常運轉(zhuǎn)；3）公司下設(shè)各地區(qū) 。公司員工結(jié)構(gòu)及安38%41524634圖3:員工學(xué)歷構(gòu)成 圖4:員工職能構(gòu)成發(fā)展及資產(chǎn)規(guī)模的增長，未來公司在人員配置上仍需要引入具備專業(yè)能力及行業(yè)經(jīng)驗的公司管理層履歷及管理公司管理通過查詢、企業(yè)提供的履歷表，以及現(xiàn)場對高級管理人員的訪談，大體了解了德5:德通租賃公司管理層履歷序職名履中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)1997-2000年合肥海恒置業(yè)財務(wù)主2000-2005年合肥經(jīng)開區(qū)交易中心綜合部經(jīng)2005-2007肥經(jīng)開區(qū)招商中心東處處1董事長兼經(jīng)萬2007-2009肥經(jīng)開區(qū)經(jīng)貿(mào)發(fā)展局業(yè)規(guī)劃處處2008-2009年漕河涇新興技術(shù)開發(fā)區(qū)科技創(chuàng)業(yè)中心總助（掛職2010年至今德涪通投資發(fā)展執(zhí)行總經(jīng)2012年至今德通（）融資租賃董事2011年至今省商會副會2副總經(jīng)方1995-2003年淮南四海商業(yè)連鎖部經(jīng)2003-2005年華普會計師審計經(jīng)2005年至今華安會計師2012年至今德通（）融資租賃副總經(jīng)3副總經(jīng)租賃業(yè)務(wù)吳1999-2000年合肥衛(wèi)生材料廠部經(jīng)2000-2008年海爾空調(diào)區(qū)、區(qū)總經(jīng)2008-2011年同德總經(jīng)2012年至今德通（）融資租賃董事副總經(jīng)4高級顧公司高級顧問現(xiàn)任上實租賃副原江蘇大學(xué)會計學(xué)講師曾任安邦系5獨立董馬朝勢天投資董事，德通租賃公司獨立董事，中國科技大學(xué)物理與計算機雙學(xué)士，科技大學(xué)物理學(xué)博士，英國倫敦理工大學(xué)學(xué)者，曾任藍光科技董事、張江創(chuàng)業(yè)投資高投資級經(jīng)理公司管理水平評1）規(guī)2）實施能公司高級管理層具有成管理經(jīng)驗和創(chuàng)新的眼光因此德通租賃公司已經(jīng)較好的具備了實施其規(guī)劃及發(fā)展愿景的實施能力。二、公司財務(wù)分（一）公司財務(wù)概通過查閱公司近三年經(jīng)會計師2審計的財務(wù)報告，總結(jié)公司總資產(chǎn)、總負債、所有2皖瑞會計資產(chǎn)負債總表6：德通租賃公司資產(chǎn)負債概況（金額單位：萬元項2012年2013年2014年20154月02012年末2013年末201402012年末2013年末2014年末2015年4月末圖5：德通租賃公司資產(chǎn)負債變動收入利潤總表7：德通租賃公司收入/利潤概況（金額單位：萬元項20122013201420151—4由于公司財務(wù)報告所列示的營業(yè)收入為當(dāng)期所收取的總額，即公司2014年總額00201220132014營業(yè)收入/圖6：德通租賃公司收入/利潤情況變動（二）資產(chǎn)負債情況分資產(chǎn)情況分根據(jù)德通租賃公司2012年度2013年度及2014年度經(jīng)審計財務(wù)報告及20154月財務(wù)報表（審計，通過核實德通租賃公司主要資產(chǎn)科目列示的數(shù)據(jù)，分析判斷該融資租賃公表8：德通租賃公司近三年資產(chǎn)情況（金額單位：萬元項流動資產(chǎn)貨幣流動資產(chǎn)合非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)合資產(chǎn)總對金應(yīng)收賬款預(yù)付賬款其他應(yīng)收款一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)長期應(yīng)收款、（含融資租賃合同、采購合同及、實地清點等，核實公司資產(chǎn)的真實性貨幣德通租賃公司貨幣科目4月末余額為675.29萬元年初余額為306.84萬元具體構(gòu)表9：貨幣科目明細（金額單位：萬元序明細科20154月末余123合由上表可見德通租賃公司貨幣構(gòu)成以受限制的存出資本保證金為主庫存現(xiàn)金及銀行預(yù)付賬德通租賃公司預(yù)付賬款科目4月末余額為714.01萬元，年初余額為712.14萬元，其主要表10：預(yù)付賬款科目明細（金額單位：萬元序明細科20154月末余占1奧祥汽車銷售服務(wù)23金科食品4澤翔商貿(mào)合上表中對于預(yù)付款中的金科食品的預(yù)付賬款是對利川食品設(shè)備直租融資租賃業(yè)務(wù)從設(shè)備購入方預(yù)付的設(shè)備款對于澤翔商貿(mào)的預(yù)付款為公司其他應(yīng)收表11：其他應(yīng)收款科目明細（金額單位：萬元序明細科20154月末余占15南通海門7合德通租賃公司其他應(yīng)收款中較大金額的有南通海門的208.81萬元，該筆應(yīng)收2014212.51另外較大金額的為應(yīng)收款方為股東德涪通的應(yīng)收款，2015年4月末該筆款項余額為2174.36萬元，20142118.21萬元，該筆款項余額有一定變動，經(jīng)與公司長期股權(quán)投44040表12：長期股權(quán)投資科目明細（金額單位：萬元序明細科余占1合新潤源信貸管理咨詢資本為1000萬元，其中德通租賃公司認繳20040萬元，目前該公司運行狀況正常。長期應(yīng)收46767.356952.31表13：長期應(yīng)收款科目明細（金額單位：萬元序明細科2015-4-2014-12-余占余占12合總額的84.34%（較2014年末83.94%略有上升，另外設(shè)備融資租賃資產(chǎn)中主要為合肥廣電項目的未到期減為實現(xiàn)收益，設(shè)備融資租賃資產(chǎn)2015年4月末余額為1059.65萬元，占比圖7：長期應(yīng)收款構(gòu)固定資497.86109.87負債情況分根據(jù)德通租賃公司2012年度2013年度及2014年度經(jīng)審計財務(wù)報告及20154月財務(wù)報表（審計，對其負債情況及主要重大負債科目分析如下：表14：德通租賃公司近三年負債情況（金額單位：萬元項2012年2013年2014年20154月流動負債短期借應(yīng)付賬預(yù)收賬應(yīng)交稅---其他應(yīng)付流動負債合非流動負債長期借非流動負債合負債合查閱原始憑證（含《企業(yè)報告、借款合同、合同等、實地清點等，核實公司表短期借41387.781344.78萬元，經(jīng)現(xiàn)表15：短期借款科目明細（金額單位：萬元銀行名起止日還款方擔(dān)保方已還金4月末余0合0 0 2015111720160402日，因該兩筆負債金額不大，且到期續(xù)借可能性較大，因而到期按時足額應(yīng)付賬表16：應(yīng)付賬款科目明細（金額單位：萬元序應(yīng)付款余占1合肥華林視音系統(tǒng)工程2蘇州市福川科技合其他應(yīng)付42171.701864.66萬元，其表18：其他應(yīng)付款科目明細（金額單位：萬元序其他應(yīng)付余占12合長期借41387.78表19：長期借款科目明細（金額單位：萬元銀行名起止日還款方擔(dān)保方已還金4月末余320合因公司長期借款全部為合肥廣電項目的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)所取得該筆的償還計劃與對外擔(dān)根據(jù)查閱《企業(yè)報告，德通租賃公司對外擔(dān)?？傤~度為1000萬元。該筆1000萬沒有實行由德通租賃擔(dān)保，饕餮電子商務(wù)公司從1000萬期限一年，20159月?lián)＝Y(jié)束。由于該筆對外擔(dān)保涉及股東方的德通租賃公司已經(jīng)對其方的履約能力做了相應(yīng)股東權(quán)益情況表20：德通租賃公司近三年股東權(quán)益情況（金額單位：萬元項2012年2013年2014年20154月所有者權(quán)益所有者權(quán)益合46229.286229.284706.40625.61（三）情況分表21：德通租賃公司近三年利潤表（金額單位：萬元項20122013201420151-4一、營業(yè)總收二、營業(yè)總成用三、營業(yè)利四、利潤總五、凈利收入的確認標(biāo)收入水平的變利潤水平的變（四）現(xiàn)金流情況分表22：德通租賃公司近三年現(xiàn)金流量表（金額單位：萬元項201220132014一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流0----

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-經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小 籌資活動現(xiàn)金流入小 籌資活動現(xiàn)金流出小投資活動現(xiàn)金流入小投資活動現(xiàn)金流出小投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流籌資活動現(xiàn)金流入小償還支付的現(xiàn)籌資活動現(xiàn)金流出小籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加圖：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 圖：籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流2012年—201420122013過吸收股東投資及對外借款籌集了較大金額的量如2012年股東實繳資本金3000萬201420131.42隨著前期投入的項目逐漸收回，公司經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入逐年升高，從2013年7910.5萬元增加到2014年的1.43億元但同時受限于股東實繳資本仍未到位及公司銀借款有所減少（從2013年的4792.00萬元減少為2014年的2432.50萬元，舊有借款大量償還（2013年共償還1223.19萬元，2014年共償還3636.53萬元反映出公司融資狹（五）公司關(guān)聯(lián)交易情（六）財務(wù)數(shù)據(jù)核實、重要財務(wù)指標(biāo)及整體評財務(wù)數(shù)據(jù)核銀行流水情況統(tǒng)計分公司重大合DTZH(B)120020150120日。公司信根據(jù)《企業(yè)信用報告》2015年05月12日查詢結(jié)果，德通租賃公司于人民銀行中心登記信息如表所示：表：德通租賃公司《企業(yè)信用報告》登記項筆余狀1727.78保3469.00對外擔(dān)11000.00中登網(wǎng)登記信登記編號

表：德通租賃公司中登網(wǎng)登記事質(zhì)質(zhì)權(quán)人：交通銀質(zhì)押信息資2000萬元，由公司提供足額應(yīng)收轉(zhuǎn)讓，應(yīng)收承租方為合肥廣電傳媒，轉(zhuǎn)讓金額共計.16元，號碼為- 2012121420151220資租 之間所有發(fā)生及到期的應(yīng) 均轉(zhuǎn)讓給交重要財務(wù)指標(biāo)及整體評重要財務(wù)指標(biāo)對比分行業(yè)數(shù)據(jù)來源于《中國融資租賃行業(yè)2014年度報告項計算公20122013201412流動資產(chǎn)/3總負債/45凈利潤/678三、公司經(jīng)營分析及預(yù)（一）業(yè)務(wù)管理能汽車融資租賃德通租賃公司自2012年9月正式開展汽車融資租賃業(yè)務(wù)以來累計投放額約3億元，成交車輛600多輛，平均內(nèi)部回報率達22%，并實現(xiàn)了汽車租賃產(chǎn)品，汽車租賃產(chǎn)品，汽車租賃基金產(chǎn)品等多項金新。結(jié)構(gòu)化融資綜合業(yè)行、交行、浦發(fā)銀行、國元、中信等金融機構(gòu)良好合作關(guān)系。3億元融資額，儲備優(yōu)質(zhì)項目：銅陵有色（銅陵電子、盛力達機械、凱迪電力、杭州鐵牛等上市公司項目，泰山玻璃纖10億元融資標(biāo)的。（二）持續(xù)融資能權(quán)益性融資能股東增資計劃：公司預(yù)計在2015年底將資本金安排到位。債權(quán)性融資能660（三）風(fēng)險控制能風(fēng)險控制制 風(fēng)險控制流IT管理系統(tǒng)，對其具體融資租賃項目完整操作流程進行全流程驗證，評估風(fēng)險外部風(fēng)險應(yīng)對內(nèi)部風(fēng)險應(yīng)對（三）資產(chǎn)管理能資產(chǎn)管理制公司建立了較為完善的資產(chǎn)管理制度并配置財務(wù)及資產(chǎn)管理雙線資產(chǎn)質(zhì)量的崗位及資產(chǎn)管理工GPS管理系目前德通租賃公司已經(jīng)構(gòu)建了較為完善的GPS定位管理系統(tǒng)，經(jīng)現(xiàn)場查看該管理系圖：德通租賃公司GPS系統(tǒng)（全局視圖圖：德通租賃公司GPS系統(tǒng)（單臺車輛視圖IT管理系統(tǒng)建，2015年起啟用融資租賃管理系統(tǒng)，目前該系統(tǒng)正在導(dǎo)入數(shù)據(jù)及試運營階ITIT管理系統(tǒng)試運行結(jié)束正式使用后業(yè)務(wù)將進入信息化管理階段，屆時公司的資產(chǎn)管理能力將有更，資產(chǎn)質(zhì)量指逾期率及壞賬率統(tǒng)計數(shù)15臺，經(jīng)逐臺查看各逾期車輛，結(jié)果均為臨時性逾期，公司針對逾期項目均作出了較為詳細的催收及記錄方案，重大逾期或壞賬事公司涉訴情況經(jīng)“裁判文書網(wǎng)”查閱企業(yè)所有涉訴情況，統(tǒng)計企業(yè)所有與資產(chǎn)管理相關(guān)的，德德通租賃公裁判文書網(wǎng)登記德通：德通）日期：2014527租人違約并通過解決的事項，從這個方面反映出公司在融資租賃資產(chǎn)質(zhì)量方面較為優(yōu)良。（四）公司經(jīng)營預(yù)行業(yè)汽車融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前根據(jù)2013年德勤會計師給民生銀行汽車金融部出具的報告，在歐美發(fā)達國家，汽 序現(xiàn)內(nèi)1發(fā)展規(guī)模相對規(guī)模相對較小，相對于汽車銷售的其他而言，只有極少量的車輛銷售2融資渠道較為目前，我國大多數(shù)汽車融資租賃公司均是依靠自有或借助銀行信貸資金，其他的來源較少；3相關(guān)法律規(guī)范有待進一步完面存在4風(fēng)險管控能力信息的獲取能力較弱。同時國內(nèi)業(yè)發(fā)展正處于逐步完善的階段，缺乏風(fēng)險評估存在5新車與二手車欠發(fā)達，通過汽車退市來回收的過程較長。行業(yè)波動對公司經(jīng)營狀況的影上下游穩(wěn)定性分公司未來三年經(jīng)營規(guī)汽車業(yè)汽車金融業(yè)務(wù)：以合肥為中心輻射長三角，目前已有、蘇州、南通三家外省，省內(nèi)四家，自2015年開始多網(wǎng)點開拓，通過管理軟件系統(tǒng)實現(xiàn)異地上報與。目前已與郵儲銀行合肥科技農(nóng)商行達成金融產(chǎn)品合作并將在拾財貸徽鹽金融等P2P平臺上線互聯(lián)網(wǎng)汽車金融產(chǎn)品，實現(xiàn)汽車債權(quán)實時轉(zhuǎn)讓；汽車消費分期業(yè)務(wù)：2015年5月正式啟動，上線汽車金融專業(yè)軟件，先后徽商銀行、郵儲銀行、工商銀行、杭州銀行汽車消費分期產(chǎn)品，2015年度計劃完成融資1.5億元，20165億元，201710汽車租賃業(yè)務(wù)：2015—201760%2015年完成租賃車7002.1億元；201612003.6億元；2017