2019年中國金融不良資產(chǎn)場調(diào)查報告

中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告1東方資產(chǎn)管理公司日前發(fā)布的《20XX中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》顯示，預(yù)期未來商業(yè)銀行不良貸款面臨較大上升壓力。報告稱，隨著宏觀經(jīng)濟下行，我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額和不良率持續(xù)“雙升”，截至20XX年第三季度，不良貸款余額達到11836億元，不良率高達1.59%,預(yù)期未來商業(yè)銀行不良面臨較大壓力。據(jù)預(yù)測，20XX年第四季度不良貸款余額將達到12637.82億元，不良貸款率將達到1.67%,20XX年四個季度的不良貸款余額的預(yù)測值分別是13515.34億元、14393.98億元、15273.78億元和16154.80億元，不良貸款率將分別為1.66%1.74%、1.81%1.88咐口1.94%。報告稱，就世界范圍看，我國不良率仍處于較低水平，但由于近期上升幅度較大，且未來不良率仍將不斷上升，必須引起重視。分機構(gòu)看，近期我國各類銀行機構(gòu)不良貸款率均呈上升態(tài)勢，其中，尤以農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率最高，20XX年第三季度，農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率為2.35%。分地區(qū)看，各地不良資產(chǎn)余額普遍呈現(xiàn)上升趨勢，浙江、江蘇、廣東、山東、福建、上海等東南沿海發(fā)達省市不良貸款余額仍較大，不良貸款呈現(xiàn)出從東南沿海開始向內(nèi)地蔓延趨勢，內(nèi)陸地區(qū)的不良貸款余額增長較快。分行業(yè)看，不良貸款余額行業(yè)排名變化不大，但余額增幅普遍較大，各行業(yè)不良壓力都在加大。制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、個人貸款、農(nóng)、林、牧、漁業(yè)等行業(yè)不良貸款余額總額較大，采礦業(yè)、金融業(yè)、建筑業(yè)不良貸款余額上升幅度居于前列，預(yù)計未來制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、個人貸款、農(nóng)、林、牧、漁業(yè)、采礦業(yè)等行業(yè)仍屬不良資產(chǎn)的高發(fā)行業(yè)，應(yīng)重點關(guān)注這些行業(yè)，警惕違約風(fēng)險的發(fā)生。中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告2一、包袱沉重客觀看待去年以來，我國金融隱患的冰山陸續(xù)浮出海面。防范、化解金融風(fēng)險成了上上下下關(guān)注的熱點。理論界和決策層似乎已達成如下共識：我國目前的金融風(fēng)險主要來自四個方面：一是金融機構(gòu)不良資產(chǎn)存量過大、比重過高；二是證券市場風(fēng)險；三是非銀行金融機構(gòu)違規(guī)行為造成的風(fēng)險；四是由非法金融活動造成的個別風(fēng)險。前兩者的風(fēng)險則有可能形成全局性系統(tǒng)風(fēng)險。眾所周知，東南亞貨幣危機的原因雖然很多，但金融機構(gòu)不良資產(chǎn)累積則是引發(fā)金融危機的最大隱患。因為大量不良貸款，使銀行資金的流動性降低，循環(huán)梗阻，銀行被迫依靠存款支撐，一旦存款出現(xiàn)大幅度滑坡，就可能出現(xiàn)支付困難，若矛盾累積到一定程度，會危及整個金融體系。我們面臨的現(xiàn)實也實在不容樂觀：國有商業(yè)銀行工、農(nóng)、中、建四家的總資產(chǎn)占全國銀行業(yè)的80%。但這四大銀行由于計劃經(jīng)濟時期和改革之初背上的沉重包袱難以下卸，信貸資金大量沉淀和死滯,所積累形成的不良資產(chǎn)數(shù)量較大。不良資產(chǎn)比例也呈現(xiàn)上升趨勢。1996年《商業(yè)銀行法》頒布，確立了專業(yè)銀行的商業(yè)化地位，但四大銀行商業(yè)化進程卻步履緩慢，不僅沒有拋掉歷史留下的沉重包袱，隨著國有企業(yè)改革的深入，破產(chǎn)、兼并與重組使大量不良資產(chǎn)顯性化。還有很多未加計算的隱性壞債，如企業(yè)到期未償還貸款轉(zhuǎn)為新的貸款，經(jīng)正式手續(xù)批準(zhǔn)推遲償還的貸款，等等，很多這樣的貸款實際上已經(jīng)不可能償還。在今年年初召開的全國銀行行長會議上，四大國有商業(yè)銀行公布了1998年的業(yè)績。他們?nèi)ツ昃?、但資產(chǎn)回報率卻不到0.2%,分析家普遍認(rèn)為，不良資產(chǎn)不斷增加、存貸息差縮小和惜借現(xiàn)象是三大主要因素，而其中尤其以不良資產(chǎn)的份量最為沉重。此外，幾十家股份制小商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題與四大銀行相類似，五萬多家農(nóng)村信用社、2000家左右城市信用社及地方性信托投資公司等非銀行金融機構(gòu)不良資產(chǎn)的存量和增量更是突出。應(yīng)該看到，銀行不良資產(chǎn)并不只是呆賬損失，其中除了那些損耗、毀棄、轉(zhuǎn)移境外和失去使用價值的部分外，還有相當(dāng)大的部分是可以重新利用的。針對一些海外媒體對中國金融機構(gòu)不良貸款比例的不確切報道，中國人民銀行行長戴相龍不久前在出席全國人大九屆二次會議新聞發(fā)布會時明確表示，截至1998年底，國有商業(yè)銀行不良貸款總量不會超過銀行資產(chǎn)的10%,其中呆帳占2.9%。盡管如此，戴相龍仍坦言，由于國有企業(yè)的狀況還沒有根本好轉(zhuǎn)，國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)上升的勢頭還未得到根本遏制。二、藍圖清晰開端良好無論如何，處理不良資產(chǎn)這個金融業(yè)的沉癰已是個不容回避的問題。央行行長戴相龍也曾在公開場合多次向海外傳媒描繪了中國處理不良資產(chǎn)的構(gòu)想：第一：實現(xiàn)商業(yè)銀行完全自主經(jīng)營，商業(yè)銀行不再承辦政策性貸款；第二，根據(jù)國際標(biāo)準(zhǔn)，將商業(yè)銀行各類貸款按五級分類，此項改革已在全國推開；第三，按照國際通行做法，提取普通呆賬準(zhǔn)備金和特定呆賬準(zhǔn)備金，對于被分類為次級、懷疑和損失類的貸款，可依照由低到高的比例提取特定呆賬準(zhǔn)備金，同時建立存款保險制度；第四，對那些暫時無法歸還的信貸資產(chǎn)，將交給專門的公司管理。通過上述舉措，中國有信心將金融機構(gòu)的不良資產(chǎn)比例降低至國際上認(rèn)定的安全范圍。來自官方的說法認(rèn)為，我國的不良資產(chǎn)概念與國外有很大的不同：它主要包括以下三部分，一、逾期貸款；二、逾期兩年、呆滯不動的貸款；三、由于企業(yè)破產(chǎn)，貸款應(yīng)予核銷的呆帳、滯帳。其中，逾期貸款原則上應(yīng)留給發(fā)放貸款的商業(yè)銀行回收，呆賬、滯賬則應(yīng)留給發(fā)放貸款的商業(yè)銀行核銷，而只有呆滯的、逾期兩年的那部分不良貸款交由金融資產(chǎn)管理公司處理。其目的，一方面是在現(xiàn)有商業(yè)銀行中建立嚴(yán)格的經(jīng)營責(zé)任制，考察銀行負(fù)責(zé)人的政績；另外，對一部分不良資產(chǎn)實行專業(yè)化處理，改善原商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，大幅度降低不良貸款比例。包括吳敬璉在內(nèi)的許多著名經(jīng)濟學(xué)家在談到如何處置國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)這個問題時都表示，成立資產(chǎn)管理公司是解決問題的一種方法。國際上對于重組銀行的不良資產(chǎn)有兩種模式：一是集中解決模式，即RTC模式，這種模式是由國家建立集中的管理公司管理銀行的不良資產(chǎn)；二是分散處理模式，即每個銀行自己組建資產(chǎn)管理公司管理從自己銀行中剝離出來的不良資產(chǎn)，這種模式又叫“好銀行壞銀行”模式，是把銀行中不良資產(chǎn)剝離出來，交給資產(chǎn)管理公司，把好的資產(chǎn)放到正在運作的銀行中去。我們采取的顯然是后者。對于資產(chǎn)管理公司的前景，分析家們認(rèn)為任務(wù)很艱巨，但不走這著棋是肯定不行的。近幾年，我國政府對解決不良資產(chǎn)很重視，不斷推出多種政策措施，投入大量資金，其用心、成效均有目共睹。為保證國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，近幾年政府通過注資、提高呆賬提取比率等方式，已核銷國有商業(yè)銀行呆賬近1000億元。去年2月28日，全國人大常委會審議通過，財政部將定發(fā)行2700億元特種國債，所籌集的資金補撥我國國有獨資商業(yè)銀行資本金。可以說，這次發(fā)行的2700億元特種國債補撥商業(yè)銀行資本金后，商業(yè)銀行的資本充足率將達到《商業(yè)銀行法》和“巴塞爾協(xié)議”規(guī)定8%的要求，同時也使他們爭取到了改革機制、完善管理的時間。同年4月中旬，中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人宣布，將在全國開展金融資產(chǎn)清理，并在此基礎(chǔ)上按國際通行辦法對信貸資產(chǎn)逐漸推行五級分類和考核辦法。很久以來，我國銀行的貸款質(zhì)量被籠統(tǒng)地劃分為正常貸款和不良貸款，這種劃分，不能及時、準(zhǔn)確反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營變化對貸款風(fēng)險的影響，新推行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量分類辦法，按實際風(fēng)險程度，將貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五種，除能及時、準(zhǔn)確地反映金融企業(yè)的真實資產(chǎn)外，最大的好處還在于商業(yè)銀行可主動防范貸款風(fēng)險。除此之外，政府對其它有問題的金融機構(gòu)還采取了接管（如人民銀行接管中銀信托）、兼并、收購（如廣發(fā)行收購中銀信托）、債務(wù)重組（如對光大國際信托投資公司進行債務(wù)重組）、關(guān)閉（如關(guān)閉托管中農(nóng)信）、破產(chǎn)（如廣國投）等等措施。而國內(nèi)外眾多金融分析家則認(rèn)為，建立金融資產(chǎn)管理公司，按市場經(jīng)濟原則專門處理銀行的不良信貸資產(chǎn)，表明我國政府對解決這一問題重視程度和實施手段有了質(zhì)的飛躍。三、防止擴大重在治標(biāo)無疑，降低銀行的不良資產(chǎn)比例是提高銀行抵御金融風(fēng)險的關(guān)鍵。但一些業(yè)內(nèi)人士直言不諱地指出：目前，國家對老問題的解決基本有了思路，但對正在產(chǎn)生的新問題還沒有很好的辦法，對潛在的危機認(rèn)識不夠。由于國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)形成的原因主要是歷史因素，一般認(rèn)為把新老問題分開處置是非常必要的，把不良貸款單獨劃出來處理和化解是非常負(fù)責(zé)任的態(tài)度。但應(yīng)要防止金融資產(chǎn)管理公司的道德風(fēng)險，否則又會成為變相逃債公司。有識之士提醒：對于新的不良資產(chǎn)一定要明確責(zé)任，不能把資產(chǎn)管理公司當(dāng)成一個垃圾桶，隨隨便便地往里扔?xùn)|西。我國在處理不良資產(chǎn)的操作設(shè)想的框架上雖與國際通行做法相似，但以具體國情而言，難度不可小視。如美國RTCB決銀行不良資產(chǎn)的方法雖然令人稱道，我們卻無法全盤照搬，因為它需要很多先決條件。比如，RTC是將不良資產(chǎn)包裝在債券市場上出售，這樣做的必要條件是要有一個發(fā)達的債券市場，并有成熟的機構(gòu)投資者作為債券市場的中堅，而我們尚不具備這些條件。況且，概覽20年的國際經(jīng)驗，解決銀行不良貸款并沒有一個通行的模式。再則，借債還錢是最基本的常識常理，但在我國的法律系統(tǒng)中卻缺乏有力的支持部分。目前普遍使用的《企業(yè)破產(chǎn)法（試行）〉〉（1986）和《國有企業(yè)試行破產(chǎn)有關(guān)財務(wù)問題的暫行規(guī)定》（1996）不完備，明顯不利于金融債權(quán)人索債保護自身權(quán)益。法律上的“軟約束”與預(yù)算的軟約束同時存在。還有，目前金融機構(gòu)的不良資產(chǎn)大多來自國有企業(yè)，這些貸款在放貸的時候就受到來自這方或那方的行政干預(yù)，如果追究責(zé)任，那么，一些地方政府就是最大的責(zé)任人。與此同時，在我們的信貸體制中也缺乏一種穩(wěn)定的信用保證機制。正如滌蕩污水總要注入一些清水，開源才是根本。在解決商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)時，有遠(yuǎn)見的銀行家則認(rèn)為應(yīng)從加快業(yè)務(wù)發(fā)展著手，拓展銀行業(yè)經(jīng)營道路，不要把路走窄了，這樣反過來還能增強銀行自身抗風(fēng)險的能力?？傊?，要徹底解決不良資產(chǎn)問題必須徹底根除產(chǎn)生不良貸款的土壤。而我國不良貸款的形成是有體制基礎(chǔ)的，徹底鏟除不良貸款產(chǎn)生的根源，需要推行一系列以建立社會主義市場經(jīng)濟的微觀基礎(chǔ)以及加強市場監(jiān)控和市場約束機制為中心的改革，關(guān)鍵是要建立起一系列新的機制：企業(yè)的經(jīng)營管理機制，銀行的風(fēng)險控制機制，市場的優(yōu)勝劣汰機制，以及結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整機制。在一