“興e融”小額股票質(zhì)押融資業(yè)務(wù)介紹XXXX課件

融資融券部2014年8月“興e融”系列標(biāo)準(zhǔn)化質(zhì)押融資產(chǎn)品介紹融資融券部“興e融”系列標(biāo)準(zhǔn)化質(zhì)押融資產(chǎn)品介紹1目錄業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)則業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)開通業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法目錄業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)則業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)開通業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法2一、業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)“興e融”系列是通過滬深交易所股票質(zhì)押式回購交易，為中小客戶提供融資服務(wù)的平臺(tái)一、業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)“興e融”系列是通過滬深交易所股票質(zhì)押式回3一、業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)—產(chǎn)品介紹一、業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)—產(chǎn)品介紹4

一、業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)--產(chǎn)品介紹分類興新融興易融興現(xiàn)融用途申購新股二級(jí)交易融資取現(xiàn)準(zhǔn)入資產(chǎn)5萬元質(zhì)押物滬深交易所上市流通并符合公司條件的A股、債券、基金等證券質(zhì)押率90%70%/65%/60%60%/55%/50%可融資金額標(biāo)的證券前收盤價(jià)*質(zhì)押率標(biāo)準(zhǔn)利率8.8%---9%9%---9.2%9.5%---10.5%交易品種7/14/28天14/28/91天14/28/91天是否延期可延期一次，最長(zhǎng)不超過各產(chǎn)品最長(zhǎng)期限，延期按實(shí)際品種期限利率收取單筆最低融資金額5000元單賬戶最高融資金額500萬100萬資金限制質(zhì)押市值與還款金額之和的資產(chǎn)部分不得轉(zhuǎn)出無

一、業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)--產(chǎn)品介紹分類興新融興易融興現(xiàn)融用5一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式—比較“興e融”微質(zhì)押業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的共同點(diǎn)在于：基于股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)、限定融資用途的小額標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品交易時(shí)間、交易費(fèi)用、資金到賬時(shí)間、待購回期間權(quán)益處理、信息披露要求等于普通股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)一致一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式—比較“興e融”微質(zhì)押業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的股票質(zhì)押6一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式—比較傳統(tǒng)股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)“興e融”微質(zhì)押業(yè)務(wù)不同點(diǎn)融資用途主要用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等用于新股申購、二級(jí)買賣、融資取現(xiàn)融出方公司、集合資管、定向資管計(jì)劃目前：公司客戶凈資產(chǎn)一事一議，資產(chǎn)較大5萬元（含）以上業(yè)務(wù)申請(qǐng)?jiān)敱M征信調(diào)查報(bào)告等、審批時(shí)間較長(zhǎng)網(wǎng)上申請(qǐng)辦理開通，手續(xù)簡(jiǎn)單融資期限最長(zhǎng)3年固定期限，不超過91天融資利率一事一議：目前原則上不低于8.6%8.8%--10.5%標(biāo)的證券范圍流通股、限售股、個(gè)人解除限售流通A股滬深交易所上市流通的并且符合公司條件的A股、債券、基金等證券標(biāo)的證券折算率一事一議：根據(jù)融資期限、股票和客戶資質(zhì)等決定只按照融資期限和股票所屬板塊進(jìn)行區(qū)分、折算率較高交易規(guī)則可部分解除質(zhì)押、提前購回、延期購回收費(fèi)不可部分解除質(zhì)押、延期購回不收費(fèi)、限一次、提前購回不收費(fèi)交易模式柜臺(tái)委托網(wǎng)上交易履約保障比例一事一議：根據(jù)融資期限、股票和客戶資質(zhì)等決定興新融：預(yù)警值：150%最低值：130%興易融：預(yù)警值：125%最低值：105%興現(xiàn)融：預(yù)警值：150%最低值：130%一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式—比較傳統(tǒng)股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)“興e融”微質(zhì)7一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式---優(yōu)勢(shì)一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式---優(yōu)勢(shì)8一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式---優(yōu)勢(shì)興e融系列重點(diǎn)推薦產(chǎn)品興新融--申購利器，融資打新一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式---優(yōu)勢(shì)興e融系列重點(diǎn)推薦產(chǎn)品9二、業(yè)務(wù)規(guī)則—交易要素解析標(biāo)的證券：滬深交易所上市流通的并且符合公司條件的A股、債券、基金等證券質(zhì)押率：借款時(shí)，在標(biāo)的證券市值基礎(chǔ)上進(jìn)行一定比例折算借款金額=質(zhì)押標(biāo)的證券數(shù)量*前一交易日收盤價(jià)*標(biāo)的證券質(zhì)押率購回期限=計(jì)息天數(shù)，借款日與還款日之間的自然天數(shù)（算頭不算尾）應(yīng)付利息=借款金額*購回利率*購回期限/360借款利率：客戶借款成功后，應(yīng)支付的年化資金利息率還款金額=借款金額+應(yīng)付利息二、業(yè)務(wù)規(guī)則—交易要素解析標(biāo)的證券：滬深交易所上市流通的并且10二、業(yè)務(wù)規(guī)則—交易要素解析質(zhì)押市值=質(zhì)押數(shù)量*借款日前一收盤價(jià)，為一固定值最新市值=質(zhì)押數(shù)量*最新股價(jià)，市值隨股價(jià)變化而變化交易費(fèi)用：包含代收費(fèi)用（質(zhì)押登記費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)）及交易傭金證券權(quán)益：客戶所持證券不過戶，相應(yīng)證券權(quán)益由客戶自行行使預(yù)警值：履約保障比例的安全界限?？蛻糍~戶履約保障比例低于該比例，證券公司有權(quán)要求客戶提前購回或進(jìn)行補(bǔ)充交易最低值：履約保障比例的最低安全界限?？蛻糍~戶履約保障比例低于該比例且未在約定時(shí)間內(nèi)提前購回或進(jìn)行補(bǔ)充交易，證券公司有權(quán)進(jìn)行違約處置二、業(yè)務(wù)規(guī)則—交易要素解析質(zhì)押市值=質(zhì)押數(shù)量*借款日前一收盤11二、業(yè)務(wù)規(guī)則—期限與融資利率期限7天14天28天標(biāo)準(zhǔn)利率8.8%8.9%9.0%推廣期利率8.36%8.46%8.55%期限14天28天91天標(biāo)準(zhǔn)利率9.0%9.1%9.2%推廣期利率8.55%8.65%8.74%期限14天28天91天標(biāo)準(zhǔn)利率9.5%10.0%10.5%推廣期利率9.03%9.50%9.98%興新融興易融興現(xiàn)融推廣期利率=標(biāo)準(zhǔn)利率*0.95

（2014年8月---2014年10月31日）二、業(yè)務(wù)規(guī)則—期限與融資利率期限7天14天28天標(biāo)準(zhǔn)利率8.12二、業(yè)務(wù)規(guī)則—質(zhì)押率興新融興易融興現(xiàn)融主板中小板創(chuàng)業(yè)板質(zhì)押率0.900.900.90主板中小板創(chuàng)業(yè)板質(zhì)押率0.600.550.50主板中小板創(chuàng)業(yè)板質(zhì)押率0.700.650.60

停牌不超過30個(gè)自然日的，興新融折算率基礎(chǔ)上9折、興易融、興現(xiàn)融折算率基礎(chǔ)上6折二、業(yè)務(wù)規(guī)則—質(zhì)押率興新融興易融興現(xiàn)融主板中小板創(chuàng)業(yè)板質(zhì)押率13二、業(yè)務(wù)規(guī)則—標(biāo)的證券不納入標(biāo)的證券范圍的證券國(guó)有股份限售股上市時(shí)間不足3個(gè)月的股份長(zhǎng)期停牌股票（連續(xù)停牌時(shí)間超過30個(gè)自然日）ST股票及*ST股票最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告凈資產(chǎn)為負(fù)的證券未還款期間，長(zhǎng)期停牌期間股票、ST股票及*ST股票不影響還款二、業(yè)務(wù)規(guī)則—標(biāo)的證券不納入標(biāo)的證券范圍的證券14二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資上限要求單一客戶累計(jì)未還款金額上限500萬元單一客戶累計(jì)未還款金額上限500萬元單一客戶累計(jì)未還款金額上限100萬元興新融興易融興現(xiàn)融單筆交易金額下限5000元二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資上限要求單一客戶累計(jì)未還款金額上限500萬15二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本融資成本包括代收費(fèi)用、借款利息、交易傭金和補(bǔ)充質(zhì)押登記費(fèi)（若有）四個(gè)部分。固定費(fèi)用質(zhì)押費(fèi)：1‰，下限100元/筆經(jīng)手費(fèi)：初始交易金額0.01‰，最低5元、上限100元（滬）

面值1‰，上限100元（深）交易傭金默認(rèn)千分之三，營(yíng)業(yè)部可根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)開展進(jìn)行設(shè)置（傭金設(shè)置指引）補(bǔ)充質(zhì)押質(zhì)押費(fèi)：1‰，下限100元/筆經(jīng)手費(fèi)：0元（補(bǔ)充質(zhì)押無傭金）借款利息借款金額*購回利率*購回期限/360二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本融資成本包括代收費(fèi)用、借款利息、交易傭16二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本代收費(fèi)用包括：（1）根據(jù)交易所規(guī)定，深交所經(jīng)手費(fèi)按每筆借款質(zhì)押股票的證券面值1

‰收取，最高不超過100元；上交所經(jīng)手費(fèi)按每筆初始交易金額的0.01‰，最低5元，最高不超過100元；（2）質(zhì)押登記費(fèi)由登記結(jié)算公司收取，其費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)如下：股票：按面值（一般1元）的1‰收取，起點(diǎn)100元。基金：按面值（一般1元）的0.5‰收取，起點(diǎn)100元。債券：按面值（一般100元）的0.5‰收取，起點(diǎn)100元。違約金：未按協(xié)議約定履行還款或低于最低履約保障時(shí)，應(yīng)按照協(xié)議約定支付違約金，違約金率為0.5‰（日息）。二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本代收費(fèi)用包括：17二、業(yè)務(wù)規(guī)則—代收費(fèi)用舉例滬市股票質(zhì)押

7興新融（0.9）14興易融（0.7）14興現(xiàn)融（0.6）借款金額50萬質(zhì)押市值55.5671.4383.33質(zhì)押股數(shù)（萬股）假設(shè)價(jià)格5元/股11.1114.2916.67質(zhì)押費(fèi)111143167經(jīng)手費(fèi)555代收費(fèi)用合計(jì)116148172質(zhì)押股數(shù)（萬股）假設(shè)價(jià)格10元/股5.567.148.33質(zhì)押費(fèi)100100100經(jīng)手費(fèi)555代收費(fèi)用合計(jì)105105105二、業(yè)務(wù)規(guī)則—代收費(fèi)用舉例滬市股票質(zhì)押7興新融（0.9）118二、業(yè)務(wù)規(guī)則—代收費(fèi)用舉例深市股票質(zhì)押

7興新融（0.9）14興易融（0.7）14興現(xiàn)融（0.6）借款金額50萬質(zhì)押市值55.5671.4383.33質(zhì)押股數(shù)（萬股）假設(shè)價(jià)格5元/股11.1114.2916.67質(zhì)押費(fèi)111143167經(jīng)手費(fèi)100100100代收費(fèi)用合計(jì)211243267質(zhì)押股數(shù)（萬股）假設(shè)價(jià)格10元/股5.567.148.33質(zhì)押費(fèi)100100100經(jīng)手費(fèi)55.671.483.3代收費(fèi)用合計(jì)155.6171.4183.3二、業(yè)務(wù)規(guī)則—代收費(fèi)用舉例深市股票質(zhì)押7興新融（0.9）119二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本實(shí)例（以5元/股）滬市股票質(zhì)押

7興新融（0.9）14興易融（0.7）14興現(xiàn)融（0.6）借款金額50萬借款利率8.36%8.55%9.05%質(zhì)押登記費(fèi)111143167經(jīng)手費(fèi)555應(yīng)付利息812.781,662.501759.72交易傭金(0.1%)500+500.81500+501.66500+501.76借款成本1929.592812.162933.48年化成本率19.85%14.46%15.09%年化成本率（無傭金）9.55%9.31%9.93%二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本實(shí)例（以5元/股）滬市股票質(zhì)押7興新20二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本實(shí)例（以5元/股）深市股票質(zhì)押

7興新融（0.9）14興易融（0.7）14興現(xiàn)融（0.6）借款金額50萬借款利率8.36%8.55%9.05%質(zhì)押費(fèi)111143167經(jīng)手費(fèi)（上限）100100100應(yīng)付利息812.781,662.501759.72交易傭金(0.1%)500+500.81500+501.66500+501.76借款成本2024.592907.163028.48年化成本率20.82%14.95%15.58%年化成本率（無傭金）10.53%9.80%10.42%二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本實(shí)例（以5元/股）深市股票質(zhì)押7興新21二、業(yè)務(wù)規(guī)則—資產(chǎn)控制要求興新融1、所融資金只能用于新股申購，不得進(jìn)行二級(jí)交易及轉(zhuǎn)出2、質(zhì)押市值與還款金額之和的資產(chǎn)部分不得轉(zhuǎn)出（唯一用途）3、所融資金不參與添迎利產(chǎn)品興易融1、所融資金用于二級(jí)交易2、質(zhì)押市值與還款金額之和的資產(chǎn)部分不得轉(zhuǎn)出（可二級(jí)交易、作為行權(quán)資金、可打新）3、所融資金不參與添迎利產(chǎn)品興現(xiàn)融所融資金可轉(zhuǎn)出賬戶，沒有使用限制（可二級(jí)交易、作為行權(quán)資金、可打新、可轉(zhuǎn)出）理解：質(zhì)押市值與還款金額之和的資產(chǎn)部分不得轉(zhuǎn)出某客戶持100萬市值的證券質(zhì)押“7興新融”融資，還款金額=90.15萬元，此時(shí)系統(tǒng)限制客戶資產(chǎn)100+90.15=190.15萬元不得轉(zhuǎn)出二、業(yè)務(wù)規(guī)則—資產(chǎn)控制要求興新融1、所融資金只能用于新股申購22二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約保障比例興新融預(yù)警值為150%，最低值為130%，初始為211%履約保障比例=（質(zhì)押股票最新市值及其孳息+補(bǔ)充質(zhì)押最新市值及其孳息+借款金額）/還款金額*100%興易融預(yù)警值為125%，最低值為105%，初始為143%履約保障比例=（質(zhì)押最新市值及其孳息+補(bǔ)充質(zhì)押最新市值及其孳息）/還款金額*100%興現(xiàn)融預(yù)警值為150%，最低值為130%，初始為167%履約保障比例=（質(zhì)押最新市值及其孳息+補(bǔ)充質(zhì)押最新市值及其孳息）/還款金額*100%二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約保障比例興新融預(yù)警值為150%，最低值為123借款情形：客戶總持倉100萬市值滬市證券，將其中的部分質(zhì)押借款50萬（10元/股，股數(shù)5.56萬股）：

二、業(yè)務(wù)規(guī)則—實(shí)例詳解產(chǎn)品名稱7興新融借款利率8.36%經(jīng)手費(fèi)5登記費(fèi)100質(zhì)押市值555,556.00最新市值540,000.00（下跌）借款金額500000.00計(jì)息天數(shù)7交易傭金500實(shí)際到賬金額499,395應(yīng)付利息812.78還款金額500,812.78履約保障比例207.66%控制不得轉(zhuǎn)出賬戶資產(chǎn)1,056,368.78凈限制轉(zhuǎn)出資產(chǎn)=1056368.78-540000（質(zhì)押凍結(jié)狀態(tài)）=516368.78借款情形：客戶總持倉100萬市值滬市證券，將其中的部分質(zhì)押借24二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約保障比例客戶在T+1日內(nèi)未補(bǔ)足履約保障標(biāo)的或提前購回，T+2日將轉(zhuǎn)入違約處置流程T日T+1日T+2日T日收市后，當(dāng)客戶履保低于預(yù)警值時(shí)，T+1日向客戶發(fā)出預(yù)警通知T日收市后，當(dāng)客戶履保低于最低值時(shí)，T+1日通知客戶在合同約定的期限內(nèi)進(jìn)行補(bǔ)充質(zhì)押使履約保障比例提升至預(yù)警值（含）以上或提前購回T日收市后客戶履保低于預(yù)警值或最低值二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約保障比例客戶在T+1日內(nèi)未補(bǔ)足履約保障標(biāo)的25二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式到期購回（到期還款）客戶在購回交易日（含）之前將應(yīng)償還借款金額足額劃入資金賬戶進(jìn)行還款操作，依約購回全部標(biāo)的證券，不能進(jìn)行部分解質(zhì)押還款操作履約方式到期購回（到期還款）提前購回（提前還款）延期購回（延期還款）違約處置*實(shí)際需存入資金=本金+利息+預(yù)計(jì)傭金

0.3%*（本金+利息）二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式到期購回（到期還款）還款操作履約方式到26二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式提前購回（提前還款）待購回期間，客戶可以提前購回。不同期限產(chǎn)品設(shè)有最低計(jì)息天數(shù)，當(dāng)購回期限在最低計(jì)息天數(shù)內(nèi)，按最低計(jì)息天數(shù)計(jì)算融資利息，超過最低計(jì)息天數(shù)的按實(shí)際天數(shù)計(jì)算融資利息。理解：最低計(jì)息天數(shù)客戶質(zhì)押“14興新融”融資，最低計(jì)息天數(shù)為7天，允許客戶提前購回。若客戶第6天進(jìn)行提前還款操作，系統(tǒng)按照最低計(jì)息天數(shù)7天扣取客戶的應(yīng)付利息；若客戶第10天進(jìn)行提前還款操作，系統(tǒng)按照實(shí)際天數(shù)10天扣取客戶的應(yīng)付利息。二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式提前購回（提前還款）待購回期間，客戶可27二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式不同期限對(duì)應(yīng)的最低計(jì)息天數(shù)期限7142891最低計(jì)息天數(shù)771445最低交易天數(shù)1111理解：最低交易天數(shù)T日T+1日T+1日申請(qǐng)質(zhì)押借款資金到賬可進(jìn)行提前還款二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式不同期限對(duì)應(yīng)的最低計(jì)息天數(shù)期限714228二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式延期購回（延期還款）客戶可以申請(qǐng)延期購回，但只能延期購回一次。客戶可選擇大于原產(chǎn)品期限的同一品種，但不能超過最長(zhǎng)期限產(chǎn)品。理解：延期還款客戶質(zhì)押“7興新融”融資，欲延期購回，系統(tǒng)提供大于7天的產(chǎn)品有：“14興新融”、“28興新融”?？蛻艨梢赃x擇兩款產(chǎn)品中的任一款，利息按新產(chǎn)品利率計(jì)息（包括已計(jì)息的天數(shù)）。二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式延期購回（延期還款）客戶可以申請(qǐng)延期購29二、業(yè)務(wù)規(guī)則—違約處置發(fā)生下列情形之一的，視為客戶違約：到期購回或延期購回時(shí)，因客戶原因?qū)е沦徎亟灰谆蜃C券解質(zhì)、資金劃付無法完成；（必須全額償還，不支持部分償還）待購回期間，T日日終清算后履約保障比例低于最低值的，客戶未按協(xié)議約定于T+1日提前購回或補(bǔ)充質(zhì)押的；根據(jù)協(xié)議約定要求客戶提前購回，客戶未提前購回的；業(yè)務(wù)協(xié)議約定的其他違約情形。上述情形發(fā)生的下一日為違約起始日。違約天數(shù)為違約起始日（含）至違約狀態(tài)結(jié)束日之間的天數(shù)。上述違約情形發(fā)生的下一交易日（違約起始日）日終對(duì)客戶賬戶進(jìn)行操作限制。二、業(yè)務(wù)規(guī)則—違約處置發(fā)生下列情形之一的，視為客戶違約：30二、業(yè)務(wù)規(guī)則—違約處置客戶發(fā)生上述違約情形的，應(yīng)向公司支付違約金?？蛻魬?yīng)從違約起始日起向公司支付違約金。違約金＝借款金額×違約天數(shù)×0.05%。其中，單筆違約最低違約金25元。二、業(yè)務(wù)規(guī)則—違約處置客戶發(fā)生上述違約情形的，應(yīng)向公司支付違31二、業(yè)務(wù)規(guī)則—違約處置步驟

第一步：被動(dòng)購回（資金充足的情況下）

第二步：被動(dòng)延期（期限由公司決定）第三步：凈限制資產(chǎn)被處置（賣出時(shí)機(jī)、價(jià)格、數(shù)量、種類均由公司決定）第四步：進(jìn)入違約處置流程（處置質(zhì)押股票）二、業(yè)務(wù)規(guī)則—違約處置步驟第一步：被動(dòng)購回（資金充足的32二、業(yè)務(wù)規(guī)則—權(quán)益處理未還款期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生送股、轉(zhuǎn)增股份、現(xiàn)金紅利等，一并予以質(zhì)押。公司于除權(quán)除息日日終調(diào)整相應(yīng)交易的標(biāo)的證券數(shù)量及質(zhì)押資產(chǎn)總值，并根據(jù)調(diào)整后的數(shù)值計(jì)算相應(yīng)交易的履約保障比例。未還款期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生增發(fā)、配股等，由客戶自行行使，所取得的證券不隨標(biāo)的證券一并質(zhì)押。二、業(yè)務(wù)規(guī)則—權(quán)益處理未還款期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生送股、轉(zhuǎn)增股份33二、業(yè)務(wù)規(guī)則—其他借款：當(dāng)天質(zhì)押借款申報(bào)后，不可以撤單補(bǔ)充質(zhì)押：購回期限等于原交易的剩余購回期限，收質(zhì)押費(fèi)被動(dòng)延期：客戶資金賬戶內(nèi)資金不足以完成還款且該筆交易未辦理過延期的，公司有權(quán)主動(dòng)為該筆交易辦理延期，延期期限由公司選擇，客戶認(rèn)可相應(yīng)結(jié)果并承擔(dān)延期購回期間的利息二、業(yè)務(wù)規(guī)則—其他借款：當(dāng)天質(zhì)押借款申報(bào)后，不可以撤單34三、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與兩融區(qū)別業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：受公司業(yè)務(wù)規(guī)模限制，融不到資金的風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)押股票資產(chǎn)流動(dòng)性受限、所融資金的使用用途受限質(zhì)押市值與還款金額之和的資產(chǎn)部分不得轉(zhuǎn)出（凈限制資產(chǎn)）被動(dòng)購回、被動(dòng)延期、強(qiáng)制平倉、違約處置的風(fēng)險(xiǎn)三、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與兩融區(qū)別業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：35三、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與兩融區(qū)別融資融券“興e融”產(chǎn)品開戶期限6個(gè)月無辦理方式臨柜網(wǎng)上資產(chǎn)門檻10萬5萬賬戶體系信用賬戶普通賬戶利率推廣期優(yōu)惠申購新股深圳上海、深圳均可三、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與兩融區(qū)別融資融券“興e融”產(chǎn)品開戶期限6個(gè)月無36四、業(yè)務(wù)開通---主要流程申請(qǐng)借款網(wǎng)站：

https://或公司官網(wǎng)首頁鏈接紙質(zhì)材料：《小額股票質(zhì)押業(yè)務(wù)優(yōu)質(zhì)服務(wù)確認(rèn)書》四、業(yè)務(wù)開通---主要流程申請(qǐng)借款網(wǎng)站：https://x37四、業(yè)務(wù)開通—參與條件個(gè)人客戶：---網(wǎng)上開通開立普通證券賬戶，且賬戶資產(chǎn)五萬（含）以上風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)為相對(duì)保守型、穩(wěn)健型、相對(duì)積極型及積極型客戶持有可質(zhì)押證券（不影響權(quán)限申請(qǐng)）具有合法的證券投資資格信用狀況良好，不存在公司認(rèn)為不適合從事質(zhì)押業(yè)務(wù)的其他情形。機(jī)構(gòu)客戶---臨柜辦理四、業(yè)務(wù)開通—參與條件個(gè)人客戶：---網(wǎng)上開通38四、業(yè)務(wù)開通—受理流程信息確認(rèn)與完善聯(lián)系號(hào)碼：填寫手機(jī)號(hào)碼，后續(xù)業(yè)務(wù)到期購回、延期購回等信息通知主要通過發(fā)送手機(jī)短信為主，手機(jī)號(hào)碼非常重要四、業(yè)務(wù)開通—受理流程信息確認(rèn)與完善39四、業(yè)務(wù)開通—受理流程風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)及提示相對(duì)保守型以上方可開通權(quán)限，沒有做過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)或者承受能力不滿足的系統(tǒng)提示客戶重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)四、業(yè)務(wù)開通—受理流程風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)及提示40四、業(yè)務(wù)開通—受理流程盡職調(diào)查和征信客戶征信分?jǐn)?shù)為60分（對(duì)應(yīng)等級(jí)為C級(jí)）以上方可通過，不到此分?jǐn)?shù)或等級(jí)需客戶重新評(píng)測(cè)。四、業(yè)務(wù)開通—受理流程盡職調(diào)查和征信41四、業(yè)務(wù)開通—受理流程電子協(xié)議簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書業(yè)務(wù)協(xié)議四、業(yè)務(wù)開通—受理流程電子協(xié)議簽署42四、業(yè)務(wù)開通—受理流程借款權(quán)限申請(qǐng)交易日9:30--15:00內(nèi)申請(qǐng)。深圳“興e融”業(yè)務(wù)權(quán)限當(dāng)日申請(qǐng)當(dāng)日開通；上?！芭de融”業(yè)務(wù)權(quán)限當(dāng)日申請(qǐng)，次日開通。業(yè)務(wù)權(quán)限開通后方可進(jìn)行借款操作。T日借款，T+1日資金到賬滬：T+1+1深：T+1（2個(gè)步驟）四、業(yè)務(wù)開通—受理流程借款權(quán)限申請(qǐng)滬：T+1+143四、業(yè)務(wù)開通—借款界面四、業(yè)務(wù)開通—借款界面44四、業(yè)務(wù)開通—借款步驟興新融借款產(chǎn)品借款金額四、業(yè)務(wù)開通—借款步驟興新融借款45四、業(yè)務(wù)開通—賬戶信息我的信息可質(zhì)押股票當(dāng)前借款歷史借款當(dāng)日委托查詢相關(guān)協(xié)議展示四、業(yè)務(wù)開通—賬戶信息我的信息46我的信息可質(zhì)押股票當(dāng)前借款歷史借款當(dāng)日委托查詢相關(guān)協(xié)議展示四、業(yè)務(wù)開通—賬戶信息我的信息四、業(yè)務(wù)開通—賬戶信息47我的信息可質(zhì)押股票當(dāng)前借款歷史借款當(dāng)日委托查詢相關(guān)協(xié)議展示四、業(yè)務(wù)開通—賬戶信息顯示履約保障比例我的信息四、業(yè)務(wù)開通—賬戶信息顯示履約保障比例48我的信息可質(zhì)押股票當(dāng)前借款歷史借款當(dāng)日委托查詢相關(guān)協(xié)議展示四、業(yè)務(wù)開通—賬戶信息我的信息四、業(yè)務(wù)開通—賬戶信息49我的信息可質(zhì)押股票當(dāng)前借款歷史借款當(dāng)日委托查詢相關(guān)協(xié)議展示四、業(yè)務(wù)開通—賬戶信息我的信息四、業(yè)務(wù)開通—賬戶信息50我的信息可質(zhì)押股票當(dāng)前借款歷史借款當(dāng)日委托查詢相關(guān)協(xié)議展示四、業(yè)務(wù)開通—賬戶信息我的信息四、業(yè)務(wù)開通—賬戶信息51四、業(yè)務(wù)開通—還款步驟還款界面產(chǎn)品借款金額四、業(yè)務(wù)開通—還款步驟還款界面52四、業(yè)務(wù)開通——業(yè)務(wù)介紹四、業(yè)務(wù)開通——業(yè)務(wù)介紹53四、業(yè)務(wù)開通--待購回期間管理營(yíng)業(yè)部主要職責(zé)：持續(xù)投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)揭示工作客戶后續(xù)跟蹤和通知送達(dá)工作對(duì)于到期還款、低于警戒值等情況的特別關(guān)注及提示（融資融券風(fēng)險(xiǎn)管理崗）查詢菜單：【60001】客戶綜合查詢—證券交易—質(zhì)押回購交易明細(xì)【60323】查詢質(zhì)押回購交易明細(xì)（查詢統(tǒng)計(jì)、交易主管、客服主管、運(yùn)營(yíng)總監(jiān)）【60132】查詢股東附加權(quán)限（查詢統(tǒng)計(jì)、綜合柜員、交易主管、客服主管、運(yùn)營(yíng)總監(jiān)）四、業(yè)務(wù)開通--待購回期間管理營(yíng)業(yè)部主要職責(zé)：54五、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法---營(yíng)業(yè)部收入利息收入在扣除資金成本（2014年資金成本7%）和信用業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金后，全額計(jì)入營(yíng)業(yè)部微質(zhì)押業(yè)務(wù)凈利息收入，納入年終營(yíng)業(yè)部利潤(rùn)。傭金收入五、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法---營(yíng)業(yè)部收入利息收入55五、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法---利率設(shè)置固定利率浮動(dòng)利率

隨著業(yè)務(wù)開展與系統(tǒng)完善，定價(jià)原則將在標(biāo)準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，各營(yíng)業(yè)部可采取適當(dāng)上下浮動(dòng)一定比例區(qū)別執(zhí)行。浮動(dòng)比例范圍由融資融券部發(fā)布，實(shí)際執(zhí)行利率由營(yíng)業(yè)部根據(jù)地區(qū)利率水平確定，上浮部分全額計(jì)入營(yíng)業(yè)部收入，下浮利率與公司標(biāo)準(zhǔn)利率差額的60%由營(yíng)業(yè)部承擔(dān)，年終考核一并計(jì)入營(yíng)業(yè)部成本，抵扣利潤(rùn)。五、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法---利率設(shè)置固定利率浮動(dòng)利率56五、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法---員工業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)2014年為微質(zhì)押業(yè)務(wù)的推廣年，推廣期間理財(cái)顧問系列人員開發(fā)名下或存量客戶并成功下掛“興e融”開發(fā)關(guān)系，在扣除員工記獎(jiǎng)利率利息收入后，按利息收入的22%計(jì)提業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)=（利息收入-記獎(jiǎng)利率利息收入8%）*22%傭金不計(jì)提五、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法---員工業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)2014年為微質(zhì)押業(yè)務(wù)的推57五、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法---員工業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)“興e融”系列產(chǎn)品的凈利息收入，全額計(jì)入理財(cái)顧問系列人員考核凈創(chuàng)收?？己藘魟?chuàng)收=利息收入-按資金成本（7%）計(jì)算的利息收入五、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法---員工業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)“興e融”系列產(chǎn)品的凈利息58五、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法---財(cái)富平臺(tái)五、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法---財(cái)富平臺(tái)59注意事項(xiàng)客戶全程網(wǎng)上開通辦理，充分揭示業(yè)務(wù)規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)客戶開戶后，盡快完成傭金設(shè)置,避免客戶糾紛營(yíng)業(yè)部自行制定開戶預(yù)約登記手續(xù)，規(guī)范客戶開發(fā)流程，避免造成員工利益沖突。營(yíng)業(yè)部應(yīng)加強(qiáng)投資者教育工作，營(yíng)業(yè)部面向客戶應(yīng)當(dāng)進(jìn)行專門的業(yè)務(wù)培訓(xùn)與規(guī)則講解，留存培訓(xùn)記錄。合同條款中關(guān)于小額股票質(zhì)押業(yè)務(wù)的特有條款應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重點(diǎn)講解。

規(guī)范、合規(guī)、公平注意事項(xiàng)客戶全程網(wǎng)上開通辦理，充分揭示業(yè)務(wù)規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)60業(yè)務(wù)聯(lián)系人張嶸遠(yuǎn)四文思麗華務(wù)聯(lián)系人張嶸：010-6655406161謝謝！Q&A謝謝！Q&A62融資融券部2014年8月“興e融”系列標(biāo)準(zhǔn)化質(zhì)押融資產(chǎn)品介紹融資融券部“興e融”系列標(biāo)準(zhǔn)化質(zhì)押融資產(chǎn)品介紹63目錄業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)則業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)開通業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法目錄業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)則業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)開通業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)辦法64一、業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)“興e融”系列是通過滬深交易所股票質(zhì)押式回購交易，為中小客戶提供融資服務(wù)的平臺(tái)一、業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)“興e融”系列是通過滬深交易所股票質(zhì)押式回65一、業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)—產(chǎn)品介紹一、業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)—產(chǎn)品介紹66

一、業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)--產(chǎn)品介紹分類興新融興易融興現(xiàn)融用途申購新股二級(jí)交易融資取現(xiàn)準(zhǔn)入資產(chǎn)5萬元質(zhì)押物滬深交易所上市流通并符合公司條件的A股、債券、基金等證券質(zhì)押率90%70%/65%/60%60%/55%/50%可融資金額標(biāo)的證券前收盤價(jià)*質(zhì)押率標(biāo)準(zhǔn)利率8.8%---9%9%---9.2%9.5%---10.5%交易品種7/14/28天14/28/91天14/28/91天是否延期可延期一次，最長(zhǎng)不超過各產(chǎn)品最長(zhǎng)期限，延期按實(shí)際品種期限利率收取單筆最低融資金額5000元單賬戶最高融資金額500萬100萬資金限制質(zhì)押市值與還款金額之和的資產(chǎn)部分不得轉(zhuǎn)出無

一、業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)--產(chǎn)品介紹分類興新融興易融興現(xiàn)融用67一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式—比較“興e融”微質(zhì)押業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的共同點(diǎn)在于：基于股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)、限定融資用途的小額標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品交易時(shí)間、交易費(fèi)用、資金到賬時(shí)間、待購回期間權(quán)益處理、信息披露要求等于普通股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)一致一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式—比較“興e融”微質(zhì)押業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的股票質(zhì)押68一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式—比較傳統(tǒng)股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)“興e融”微質(zhì)押業(yè)務(wù)不同點(diǎn)融資用途主要用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等用于新股申購、二級(jí)買賣、融資取現(xiàn)融出方公司、集合資管、定向資管計(jì)劃目前：公司客戶凈資產(chǎn)一事一議，資產(chǎn)較大5萬元（含）以上業(yè)務(wù)申請(qǐng)?jiān)敱M征信調(diào)查報(bào)告等、審批時(shí)間較長(zhǎng)網(wǎng)上申請(qǐng)辦理開通，手續(xù)簡(jiǎn)單融資期限最長(zhǎng)3年固定期限，不超過91天融資利率一事一議：目前原則上不低于8.6%8.8%--10.5%標(biāo)的證券范圍流通股、限售股、個(gè)人解除限售流通A股滬深交易所上市流通的并且符合公司條件的A股、債券、基金等證券標(biāo)的證券折算率一事一議：根據(jù)融資期限、股票和客戶資質(zhì)等決定只按照融資期限和股票所屬板塊進(jìn)行區(qū)分、折算率較高交易規(guī)則可部分解除質(zhì)押、提前購回、延期購回收費(fèi)不可部分解除質(zhì)押、延期購回不收費(fèi)、限一次、提前購回不收費(fèi)交易模式柜臺(tái)委托網(wǎng)上交易履約保障比例一事一議：根據(jù)融資期限、股票和客戶資質(zhì)等決定興新融：預(yù)警值：150%最低值：130%興易融：預(yù)警值：125%最低值：105%興現(xiàn)融：預(yù)警值：150%最低值：130%一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式—比較傳統(tǒng)股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)“興e融”微質(zhì)69一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式---優(yōu)勢(shì)一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式---優(yōu)勢(shì)70一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式---優(yōu)勢(shì)興e融系列重點(diǎn)推薦產(chǎn)品興新融--申購利器，融資打新一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)與模式---優(yōu)勢(shì)興e融系列重點(diǎn)推薦產(chǎn)品71二、業(yè)務(wù)規(guī)則—交易要素解析標(biāo)的證券：滬深交易所上市流通的并且符合公司條件的A股、債券、基金等證券質(zhì)押率：借款時(shí)，在標(biāo)的證券市值基礎(chǔ)上進(jìn)行一定比例折算借款金額=質(zhì)押標(biāo)的證券數(shù)量*前一交易日收盤價(jià)*標(biāo)的證券質(zhì)押率購回期限=計(jì)息天數(shù)，借款日與還款日之間的自然天數(shù)（算頭不算尾）應(yīng)付利息=借款金額*購回利率*購回期限/360借款利率：客戶借款成功后，應(yīng)支付的年化資金利息率還款金額=借款金額+應(yīng)付利息二、業(yè)務(wù)規(guī)則—交易要素解析標(biāo)的證券：滬深交易所上市流通的并且72二、業(yè)務(wù)規(guī)則—交易要素解析質(zhì)押市值=質(zhì)押數(shù)量*借款日前一收盤價(jià)，為一固定值最新市值=質(zhì)押數(shù)量*最新股價(jià)，市值隨股價(jià)變化而變化交易費(fèi)用：包含代收費(fèi)用（質(zhì)押登記費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)）及交易傭金證券權(quán)益：客戶所持證券不過戶，相應(yīng)證券權(quán)益由客戶自行行使預(yù)警值：履約保障比例的安全界限。客戶賬戶履約保障比例低于該比例，證券公司有權(quán)要求客戶提前購回或進(jìn)行補(bǔ)充交易最低值：履約保障比例的最低安全界限?？蛻糍~戶履約保障比例低于該比例且未在約定時(shí)間內(nèi)提前購回或進(jìn)行補(bǔ)充交易，證券公司有權(quán)進(jìn)行違約處置二、業(yè)務(wù)規(guī)則—交易要素解析質(zhì)押市值=質(zhì)押數(shù)量*借款日前一收盤73二、業(yè)務(wù)規(guī)則—期限與融資利率期限7天14天28天標(biāo)準(zhǔn)利率8.8%8.9%9.0%推廣期利率8.36%8.46%8.55%期限14天28天91天標(biāo)準(zhǔn)利率9.0%9.1%9.2%推廣期利率8.55%8.65%8.74%期限14天28天91天標(biāo)準(zhǔn)利率9.5%10.0%10.5%推廣期利率9.03%9.50%9.98%興新融興易融興現(xiàn)融推廣期利率=標(biāo)準(zhǔn)利率*0.95

（2014年8月---2014年10月31日）二、業(yè)務(wù)規(guī)則—期限與融資利率期限7天14天28天標(biāo)準(zhǔn)利率8.74二、業(yè)務(wù)規(guī)則—質(zhì)押率興新融興易融興現(xiàn)融主板中小板創(chuàng)業(yè)板質(zhì)押率0.900.900.90主板中小板創(chuàng)業(yè)板質(zhì)押率0.600.550.50主板中小板創(chuàng)業(yè)板質(zhì)押率0.700.650.60

停牌不超過30個(gè)自然日的，興新融折算率基礎(chǔ)上9折、興易融、興現(xiàn)融折算率基礎(chǔ)上6折二、業(yè)務(wù)規(guī)則—質(zhì)押率興新融興易融興現(xiàn)融主板中小板創(chuàng)業(yè)板質(zhì)押率75二、業(yè)務(wù)規(guī)則—標(biāo)的證券不納入標(biāo)的證券范圍的證券國(guó)有股份限售股上市時(shí)間不足3個(gè)月的股份長(zhǎng)期停牌股票（連續(xù)停牌時(shí)間超過30個(gè)自然日）ST股票及*ST股票最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告凈資產(chǎn)為負(fù)的證券未還款期間，長(zhǎng)期停牌期間股票、ST股票及*ST股票不影響還款二、業(yè)務(wù)規(guī)則—標(biāo)的證券不納入標(biāo)的證券范圍的證券76二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資上限要求單一客戶累計(jì)未還款金額上限500萬元單一客戶累計(jì)未還款金額上限500萬元單一客戶累計(jì)未還款金額上限100萬元興新融興易融興現(xiàn)融單筆交易金額下限5000元二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資上限要求單一客戶累計(jì)未還款金額上限500萬77二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本融資成本包括代收費(fèi)用、借款利息、交易傭金和補(bǔ)充質(zhì)押登記費(fèi)（若有）四個(gè)部分。固定費(fèi)用質(zhì)押費(fèi)：1‰，下限100元/筆經(jīng)手費(fèi)：初始交易金額0.01‰，最低5元、上限100元（滬）

面值1‰，上限100元（深）交易傭金默認(rèn)千分之三，營(yíng)業(yè)部可根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)開展進(jìn)行設(shè)置（傭金設(shè)置指引）補(bǔ)充質(zhì)押質(zhì)押費(fèi)：1‰，下限100元/筆經(jīng)手費(fèi)：0元（補(bǔ)充質(zhì)押無傭金）借款利息借款金額*購回利率*購回期限/360二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本融資成本包括代收費(fèi)用、借款利息、交易傭78二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本代收費(fèi)用包括：（1）根據(jù)交易所規(guī)定，深交所經(jīng)手費(fèi)按每筆借款質(zhì)押股票的證券面值1

‰收取，最高不超過100元；上交所經(jīng)手費(fèi)按每筆初始交易金額的0.01‰，最低5元，最高不超過100元；（2）質(zhì)押登記費(fèi)由登記結(jié)算公司收取，其費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)如下：股票：按面值（一般1元）的1‰收取，起點(diǎn)100元?；穑喊疵嬷担ㄒ话?元）的0.5‰收取，起點(diǎn)100元。債券：按面值（一般100元）的0.5‰收取，起點(diǎn)100元。違約金：未按協(xié)議約定履行還款或低于最低履約保障時(shí)，應(yīng)按照協(xié)議約定支付違約金，違約金率為0.5‰（日息）。二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本代收費(fèi)用包括：79二、業(yè)務(wù)規(guī)則—代收費(fèi)用舉例滬市股票質(zhì)押

7興新融（0.9）14興易融（0.7）14興現(xiàn)融（0.6）借款金額50萬質(zhì)押市值55.5671.4383.33質(zhì)押股數(shù)（萬股）假設(shè)價(jià)格5元/股11.1114.2916.67質(zhì)押費(fèi)111143167經(jīng)手費(fèi)555代收費(fèi)用合計(jì)116148172質(zhì)押股數(shù)（萬股）假設(shè)價(jià)格10元/股5.567.148.33質(zhì)押費(fèi)100100100經(jīng)手費(fèi)555代收費(fèi)用合計(jì)105105105二、業(yè)務(wù)規(guī)則—代收費(fèi)用舉例滬市股票質(zhì)押7興新融（0.9）180二、業(yè)務(wù)規(guī)則—代收費(fèi)用舉例深市股票質(zhì)押

7興新融（0.9）14興易融（0.7）14興現(xiàn)融（0.6）借款金額50萬質(zhì)押市值55.5671.4383.33質(zhì)押股數(shù)（萬股）假設(shè)價(jià)格5元/股11.1114.2916.67質(zhì)押費(fèi)111143167經(jīng)手費(fèi)100100100代收費(fèi)用合計(jì)211243267質(zhì)押股數(shù)（萬股）假設(shè)價(jià)格10元/股5.567.148.33質(zhì)押費(fèi)100100100經(jīng)手費(fèi)55.671.483.3代收費(fèi)用合計(jì)155.6171.4183.3二、業(yè)務(wù)規(guī)則—代收費(fèi)用舉例深市股票質(zhì)押7興新融（0.9）181二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本實(shí)例（以5元/股）滬市股票質(zhì)押

7興新融（0.9）14興易融（0.7）14興現(xiàn)融（0.6）借款金額50萬借款利率8.36%8.55%9.05%質(zhì)押登記費(fèi)111143167經(jīng)手費(fèi)555應(yīng)付利息812.781,662.501759.72交易傭金(0.1%)500+500.81500+501.66500+501.76借款成本1929.592812.162933.48年化成本率19.85%14.46%15.09%年化成本率（無傭金）9.55%9.31%9.93%二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本實(shí)例（以5元/股）滬市股票質(zhì)押7興新82二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本實(shí)例（以5元/股）深市股票質(zhì)押

7興新融（0.9）14興易融（0.7）14興現(xiàn)融（0.6）借款金額50萬借款利率8.36%8.55%9.05%質(zhì)押費(fèi)111143167經(jīng)手費(fèi)（上限）100100100應(yīng)付利息812.781,662.501759.72交易傭金(0.1%)500+500.81500+501.66500+501.76借款成本2024.592907.163028.48年化成本率20.82%14.95%15.58%年化成本率（無傭金）10.53%9.80%10.42%二、業(yè)務(wù)規(guī)則—融資成本實(shí)例（以5元/股）深市股票質(zhì)押7興新83二、業(yè)務(wù)規(guī)則—資產(chǎn)控制要求興新融1、所融資金只能用于新股申購，不得進(jìn)行二級(jí)交易及轉(zhuǎn)出2、質(zhì)押市值與還款金額之和的資產(chǎn)部分不得轉(zhuǎn)出（唯一用途）3、所融資金不參與添迎利產(chǎn)品興易融1、所融資金用于二級(jí)交易2、質(zhì)押市值與還款金額之和的資產(chǎn)部分不得轉(zhuǎn)出（可二級(jí)交易、作為行權(quán)資金、可打新）3、所融資金不參與添迎利產(chǎn)品興現(xiàn)融所融資金可轉(zhuǎn)出賬戶，沒有使用限制（可二級(jí)交易、作為行權(quán)資金、可打新、可轉(zhuǎn)出）理解：質(zhì)押市值與還款金額之和的資產(chǎn)部分不得轉(zhuǎn)出某客戶持100萬市值的證券質(zhì)押“7興新融”融資，還款金額=90.15萬元，此時(shí)系統(tǒng)限制客戶資產(chǎn)100+90.15=190.15萬元不得轉(zhuǎn)出二、業(yè)務(wù)規(guī)則—資產(chǎn)控制要求興新融1、所融資金只能用于新股申購84二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約保障比例興新融預(yù)警值為150%，最低值為130%，初始為211%履約保障比例=（質(zhì)押股票最新市值及其孳息+補(bǔ)充質(zhì)押最新市值及其孳息+借款金額）/還款金額*100%興易融預(yù)警值為125%，最低值為105%，初始為143%履約保障比例=（質(zhì)押最新市值及其孳息+補(bǔ)充質(zhì)押最新市值及其孳息）/還款金額*100%興現(xiàn)融預(yù)警值為150%，最低值為130%，初始為167%履約保障比例=（質(zhì)押最新市值及其孳息+補(bǔ)充質(zhì)押最新市值及其孳息）/還款金額*100%二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約保障比例興新融預(yù)警值為150%，最低值為185借款情形：客戶總持倉100萬市值滬市證券，將其中的部分質(zhì)押借款50萬（10元/股，股數(shù)5.56萬股）：

二、業(yè)務(wù)規(guī)則—實(shí)例詳解產(chǎn)品名稱7興新融借款利率8.36%經(jīng)手費(fèi)5登記費(fèi)100質(zhì)押市值555,556.00最新市值540,000.00（下跌）借款金額500000.00計(jì)息天數(shù)7交易傭金500實(shí)際到賬金額499,395應(yīng)付利息812.78還款金額500,812.78履約保障比例207.66%控制不得轉(zhuǎn)出賬戶資產(chǎn)1,056,368.78凈限制轉(zhuǎn)出資產(chǎn)=1056368.78-540000（質(zhì)押凍結(jié)狀態(tài)）=516368.78借款情形：客戶總持倉100萬市值滬市證券，將其中的部分質(zhì)押借86二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約保障比例客戶在T+1日內(nèi)未補(bǔ)足履約保障標(biāo)的或提前購回，T+2日將轉(zhuǎn)入違約處置流程T日T+1日T+2日T日收市后，當(dāng)客戶履保低于預(yù)警值時(shí)，T+1日向客戶發(fā)出預(yù)警通知T日收市后，當(dāng)客戶履保低于最低值時(shí)，T+1日通知客戶在合同約定的期限內(nèi)進(jìn)行補(bǔ)充質(zhì)押使履約保障比例提升至預(yù)警值（含）以上或提前購回T日收市后客戶履保低于預(yù)警值或最低值二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約保障比例客戶在T+1日內(nèi)未補(bǔ)足履約保障標(biāo)的87二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式到期購回（到期還款）客戶在購回交易日（含）之前將應(yīng)償還借款金額足額劃入資金賬戶進(jìn)行還款操作，依約購回全部標(biāo)的證券，不能進(jìn)行部分解質(zhì)押還款操作履約方式到期購回（到期還款）提前購回（提前還款）延期購回（延期還款）違約處置*實(shí)際需存入資金=本金+利息+預(yù)計(jì)傭金

0.3%*（本金+利息）二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式到期購回（到期還款）還款操作履約方式到88二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式提前購回（提前還款）待購回期間，客戶可以提前購回。不同期限產(chǎn)品設(shè)有最低計(jì)息天數(shù)，當(dāng)購回期限在最低計(jì)息天數(shù)內(nèi)，按最低計(jì)息天數(shù)計(jì)算融資利息，超過最低計(jì)息天數(shù)的按實(shí)際天數(shù)計(jì)算融資利息。理解：最低計(jì)息天數(shù)客戶質(zhì)押“14興新融”融資，最低計(jì)息天數(shù)為7天，允許客戶提前購回。若客戶第6天進(jìn)行提前還款操作，系統(tǒng)按照最低計(jì)息天數(shù)7天扣取客戶的應(yīng)付利息；若客戶第10天進(jìn)行提前還款操作，系統(tǒng)按照實(shí)際天數(shù)10天扣取客戶的應(yīng)付利息。二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式提前購回（提前還款）待購回期間，客戶可89二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式不同期限對(duì)應(yīng)的最低計(jì)息天數(shù)期限7142891最低計(jì)息天數(shù)771445最低交易天數(shù)1111理解：最低交易天數(shù)T日T+1日T+1日申請(qǐng)質(zhì)押借款資金到賬可進(jìn)行提前還款二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式不同期限對(duì)應(yīng)的最低計(jì)息天數(shù)期限714290二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式延期購回（延期還款）客戶可以申請(qǐng)延期購回，但只能延期購回一次?？蛻艨蛇x擇大于原產(chǎn)品期限的同一品種，但不能超過最長(zhǎng)期限產(chǎn)品。理解：延期還款客戶質(zhì)押“7興新融”融資，欲延期購回，系統(tǒng)提供大于7天的產(chǎn)品有：“14興新融”、“28興新融”。客戶可以選擇兩款產(chǎn)品中的任一款，利息按新產(chǎn)品利率計(jì)息（包括已計(jì)息的天數(shù)）。二、業(yè)務(wù)規(guī)則—履約方式延期購回（延期還款）客戶可以申請(qǐng)延期購91二、業(yè)務(wù)規(guī)則—違約處置發(fā)生下列情形之一的，視為客戶違約：到期購回或延期購回時(shí)，因客戶原因?qū)е沦徎亟灰谆蜃C券解質(zhì)、資金劃付無法完成；（必須全額償還，不支持部分償還）待購回期間，T日日終清算后履約保障比例低于最低值的，客戶未按協(xié)議約定于T+1日提前購回或補(bǔ)充質(zhì)押的；根據(jù)協(xié)議約定要求客戶提前購回，客戶未提前購回的；業(yè)務(wù)協(xié)議約定的其他違約情形。上述情形發(fā)生的下一日為違約起始日。違約天數(shù)為違約起始日（含）至違約狀態(tài)結(jié)束日之間的天數(shù)。上述違約情形發(fā)生的下一交易日（違約起始日）日終對(duì)客戶賬戶進(jìn)行操作限制。二、業(yè)務(wù)規(guī)則—違約處置發(fā)生下列情形之一的，視為客戶違約：92二、業(yè)務(wù)規(guī)則—違約處置客戶發(fā)生上述違約情形的，應(yīng)向公司支付違約金?？蛻魬?yīng)從違約起始日起向公司支付違約金。違約金＝借款金額×違約天數(shù)×0.05%。其中，單筆違約最低違約金25元。二、業(yè)務(wù)規(guī)則—違約處置客戶發(fā)生上述違約情形的，應(yīng)向公司支付違93二、業(yè)務(wù)規(guī)則—違約處置步驟

第一步：被動(dòng)購回（資金充足的情況下）

第二步：被動(dòng)延期（期限由公司決定）第三步：凈限制資產(chǎn)被處置（賣出時(shí)機(jī)、價(jià)格、數(shù)量、種類均由公司決定）第四步：進(jìn)入違約處置流程（處置質(zhì)押股票）二、業(yè)務(wù)規(guī)則—違約處置步驟第一步：被動(dòng)購回（資金充足的94二、業(yè)務(wù)規(guī)則—權(quán)益處理未還款期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生送股、轉(zhuǎn)增股份、現(xiàn)金紅利等，一并予以質(zhì)押。公司于除權(quán)除息日日終調(diào)整相應(yīng)交易的標(biāo)的證券數(shù)量及質(zhì)押資產(chǎn)總值，并根據(jù)調(diào)整后的數(shù)值計(jì)算相應(yīng)交易的履約保障比例。未還款期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生增發(fā)、配股等，由客戶自行行使，所取得的證券不隨標(biāo)的證券一并質(zhì)押。二、業(yè)務(wù)規(guī)則—權(quán)益處理未還款期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生送股、轉(zhuǎn)增股份95二、業(yè)務(wù)規(guī)則—其他借款：當(dāng)天質(zhì)押借款申報(bào)后，不可以撤單補(bǔ)充質(zhì)押：購回期限等于原交易的剩余購回期限，收質(zhì)押費(fèi)被動(dòng)延期：客戶資金賬戶內(nèi)資金不足以完成還款且該筆交易未辦理過延期的，公司有權(quán)主動(dòng)為該筆交易辦理延期，延期期限由公司選擇，客戶認(rèn)可相應(yīng)結(jié)果并承擔(dān)延期購回期間的利息二、業(yè)務(wù)規(guī)則—其他借款：當(dāng)天質(zhì)押借款申報(bào)后，不可以撤單96三、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與兩融區(qū)別業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：受公司業(yè)務(wù)規(guī)模限制，融不到資金的風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)押股票資產(chǎn)流動(dòng)性受限、所融資金的使用用途受限質(zhì)押市值與還款金額之和的資產(chǎn)部分不得轉(zhuǎn)出（凈限制資產(chǎn)）被動(dòng)購回、被動(dòng)延期、強(qiáng)制平倉、違約處置的風(fēng)險(xiǎn)三、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與兩融區(qū)別業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：97三、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與兩融區(qū)別融資融券“興e融”產(chǎn)品開戶期限6個(gè)月無辦理方式臨柜網(wǎng)上資產(chǎn)門檻10萬5萬賬戶體系信用賬戶普通賬戶利率推廣期優(yōu)惠申購新股深圳上海、深圳均可三、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與兩融區(qū)別融資融券“興e融”產(chǎn)品開戶期限6個(gè)月無98四、業(yè)務(wù)開通---主要流程申請(qǐng)借款網(wǎng)站：

https://或公司官網(wǎng)首頁鏈接紙質(zhì)材料：《小額股票質(zhì)押業(yè)務(wù)優(yōu)質(zhì)服務(wù)確認(rèn)書》四、業(yè)務(wù)開通---主要流程申請(qǐng)借款網(wǎng)站：https://x99四、業(yè)務(wù)開通—參與條件個(gè)人客戶：---網(wǎng)上開通開立普通證券賬戶，且賬戶資產(chǎn)五萬（含）以上風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)為相對(duì)保守型、穩(wěn)健型、相對(duì)積極型及積極型客戶持有可質(zhì)押證券（不影響權(quán)限申請(qǐng)）具有合法的證券投資資格信用狀況良好，不存在公司認(rèn)為不適合從事質(zhì)押業(yè)務(wù)的其他情形。機(jī)構(gòu)客戶---臨柜辦理四、業(yè)務(wù)開通—參與條件個(gè)人客戶：---網(wǎng)上開通100四、業(yè)務(wù)開通—受理流程信息確認(rèn)與完善聯(lián)系號(hào)碼：填寫手機(jī)號(hào)碼，后續(xù)業(yè)務(wù)到期購回、延期購回等信息通知主要通過發(fā)送手機(jī)短信為主，手機(jī)號(hào)碼非常重要四、業(yè)務(wù)開通—受理流程信息確認(rèn)與完善101四、業(yè)務(wù)開通—受理流程風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)及提示相對(duì)保守型以上方可開通權(quán)限，沒有做過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)或者承受能力不滿足的系統(tǒng)提示客戶重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)四、業(yè)務(wù)開通—受理流程風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)及提示102四、業(yè)務(wù)開通—受理流程盡職調(diào)查和征信客戶征信分?jǐn)?shù)為60分（對(duì)應(yīng)等級(jí)為C級(jí)）以上方可通過，不到此分?jǐn)?shù)或等級(jí)需客戶重