存款準(zhǔn)備金率課件

存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金率1目錄1.概念2.考核方法3.相關(guān)名詞4.上調(diào)影響因素5.下調(diào)影響因素6.存款準(zhǔn)備金率-計(jì)算公式7.存款準(zhǔn)備金率的作用8.上調(diào)和下調(diào)產(chǎn)生的影響和起到的作用9.調(diào)整存準(zhǔn)率的副作用10.歷次調(diào)整存款準(zhǔn)備金率對股市影響一覽目錄1.概念2存款準(zhǔn)備金率的概念存款準(zhǔn)備金也稱為法定存款準(zhǔn)備金或存儲準(zhǔn)備金（Depositreserve），是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率（deposit-reserveratio）。中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。

RDR，即RMBDeposit-reserveRatio，全稱為人民幣存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金率的概念存款準(zhǔn)備金也稱為法定存款準(zhǔn)備金或存儲準(zhǔn)備金3存款準(zhǔn)備金率課件4考核方法：對各金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金按旬考核

針對金融機(jī)構(gòu)的人民幣存款，按旬考核其法定存款準(zhǔn)備金；按上旬末一般存款余額來確定計(jì)提基數(shù)。當(dāng)旬第五日至下旬第四日每日營業(yè)終了時(shí)，各行按統(tǒng)一法人存入的準(zhǔn)備金存款余額，與上旬末該行全行一般存款余額之比，不低于８％。金融機(jī)構(gòu)按法人統(tǒng)一存入人民銀行的準(zhǔn)備金存款低于上旬末一般存款余額的8%，人民銀行對其不足部分按每日萬分之六的利率處以罰息。金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)在人民銀行準(zhǔn)備金存款帳戶出現(xiàn)透支，人民銀行按有關(guān)規(guī)定予以處罰。金融機(jī)構(gòu)不按時(shí)報(bào)送旬末一般存款余額表和按月報(bào)送月末日計(jì)表的，依據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第七十八條予以處罰。上述處罰可以并處。金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款利率由繳來一般存款利率７．５６％和備付金存款利率７．０２％（加權(quán)平均７．３５５）統(tǒng)一下調(diào)到５．２２％。

考核方法：對各金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金按旬考核針對金融機(jī)構(gòu)的5備付金率（Cashreserveratio）也稱超額準(zhǔn)備金率（Excessreservesrate），是指保證存款支付和資金清算的貨幣資金占存款總額的比率。備付金率（Cashreserveratio）也稱超額準(zhǔn)備6相關(guān)名詞

存款準(zhǔn)備金利率水平是指人民銀行為金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金支付利息所執(zhí)行的利率水平。2010年末人民幣法定存款準(zhǔn)備金利率為1.62%，超額存款利率金利率為0.72%。對外匯存款準(zhǔn)備金不計(jì)付利息。

相關(guān)名詞存款準(zhǔn)備金利率水平是指人民銀行為金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金7上調(diào)因素一般地，存款準(zhǔn)備金率上升，會使得利率被迫上升，這是實(shí)行緊縮的貨幣政策的信號。存款準(zhǔn)備金率是針對銀行等金融機(jī)構(gòu)的，對最終客戶的影響是間接的；利率是針對最終客戶的，比如你存款的利息，影響是直接的。

原因：1.因?yàn)榱鲃?dòng)性過剩造成的通貨膨脹，上調(diào)準(zhǔn)備金率可以有效降低流動(dòng)性。2.因?yàn)楝F(xiàn)在美國的信貸危機(jī)，上調(diào)準(zhǔn)備金率可以保證金融系統(tǒng)的支付能力，增加銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。上調(diào)因素一般地，存款準(zhǔn)備金率上升，會使得利率被迫上升，這是實(shí)8下調(diào)因素國家通過降低準(zhǔn)備金率，來釋放市場貨幣流動(dòng)性，刺激消費(fèi)和投資。這是可能實(shí)行寬松的貨幣政策的信號。存貸利率也會下調(diào)。原因：1.因?yàn)榱鲃?dòng)性過少造成的市場貨幣可流動(dòng)少，下調(diào)準(zhǔn)備金率可以有效提高流動(dòng)性。2.由于歐洲債務(wù)危機(jī)惡化，國家擔(dān)心未來我國的經(jīng)濟(jì)增長會被拖累，所以通過這樣操作。3.受到全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展不好的同時(shí)，各國為了提升本國的經(jīng)濟(jì)，就會對本國實(shí)行寬松政策，使本國貨幣貶值來吸引投資；為了鞏固自己本國的利益，也會跟隨實(shí)行寬松政策來使本國達(dá)到競爭的目的。下調(diào)因素國家通過降低準(zhǔn)備金率，來釋放市場貨幣流動(dòng)性，刺激消9存款準(zhǔn)備金率-計(jì)算公式

中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備率對金融機(jī)構(gòu)以及社會信用總量的影響較大。從直觀上看，中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率越高，商業(yè)銀行等上繳的存款準(zhǔn)備金就越多，其可運(yùn)用的資金就越少，從而導(dǎo)致社會信貸總量減少；反之，如果中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率低，商業(yè)銀行等上繳的存款準(zhǔn)備金就少，其可運(yùn)用的資金來源就多，從而導(dǎo)致社會信貸量增大。進(jìn)一步分析，法定準(zhǔn)備率與派生存款的關(guān)系為：D=E*（1/r）

式中D為派生存款；E為原始存款；r為法定準(zhǔn)備率；1/r為存款貨幣的擴(kuò)張乘數(shù),它與法定準(zhǔn)備率呈反比變化法定準(zhǔn)備率越低，存款貨幣擴(kuò)張乘數(shù)越大；反之，則越小。

存款準(zhǔn)備金率-計(jì)算公式

中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備率對金融機(jī)構(gòu)10派生存款指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對稱，是原始存款的派生和擴(kuò)大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來的存款。派生存款產(chǎn)生的過程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過程。法定準(zhǔn)備率是指以法律規(guī)定的商業(yè)銀行對于存款所必須保持的準(zhǔn)備金的比例。準(zhǔn)備率的高低因銀行類型、存款種類、存款期限和數(shù)額等不同而有所區(qū)別，如城市銀行的準(zhǔn)備率高于農(nóng)村銀行的準(zhǔn)備率、活期存款的準(zhǔn)備率高于定期存款的準(zhǔn)備率。派生存款指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對稱，是11所謂貨幣乘數(shù)也稱之為貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)是指在基礎(chǔ)貨幣(高能貨幣)基礎(chǔ)上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數(shù)次存款、貸款等活動(dòng)產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。其基本意義是表示中央銀行創(chuàng)造或消滅一單位的基礎(chǔ)貨幣，能使貨幣供給量增加或減少的數(shù)額?；蛘哒f，貨幣乘數(shù)就是貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)。所謂貨幣乘數(shù)也稱之為貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)是指在基礎(chǔ)貨幣12存款準(zhǔn)備金率的作用法定存款準(zhǔn)備金率，是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款的總額的比率。這一部分是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，是不能夠用于發(fā)放貸款的。這個(gè)比例越高，執(zhí)行的緊縮政策力度越大。當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降。因?yàn)闇?zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小，從而降低了整個(gè)商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是社會的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應(yīng)縮減。反之，亦然。存款準(zhǔn)備金率的作用法定存款準(zhǔn)備金率，是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀13銀根指金融市場上的資金供應(yīng)。因中國1935年法幣改革以前曾采用銀本位制，市場交易一般都用白銀，所以習(xí)慣上稱資金供應(yīng)為銀根。銀根有緊松之分，判斷依據(jù)是資金供需狀況。如果市場上資金供不應(yīng)求，稱為“銀根緊俏”或“銀根緊”；市場上資金供過于求，稱為“銀根松?！被颉般y根松”。銀根指金融市場上的資金供應(yīng)。因中國1935年法幣改革以前曾14第一，緩沖職能?？梢詫⒔鹑跈C(jī)構(gòu)分散保管的準(zhǔn)備金集中起來，防止存款人集中、大量擠提存款而導(dǎo)致支付能力削弱，對經(jīng)濟(jì)金融產(chǎn)生破壞性影響，保證金融機(jī)構(gòu)的清償力和金融業(yè)的穩(wěn)定；第二，流動(dòng)資產(chǎn)管理職能。用于調(diào)節(jié)和控制金融機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造能力和貸款規(guī)模，控制貨幣供應(yīng)量；第三，貨幣控制職能。增強(qiáng)中央銀行資金實(shí)力，使中央銀行不僅有政治實(shí)力，還有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力作后盾。第一，緩沖職能?？梢詫⒔鹑跈C(jī)構(gòu)分散保管的準(zhǔn)備金集中起來，防止15存款準(zhǔn)備金率-作用過程

在存款準(zhǔn)備金制度下，金融機(jī)構(gòu)不能將其吸收的存款全部用于發(fā)放貸款，必須保留一定的資金即存款準(zhǔn)備金，以備客戶提款的需要，因此存款準(zhǔn)備金制度有利于保證金融機(jī)構(gòu)對客戶的正常支付。當(dāng)中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可用于貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量也相應(yīng)增加；反之，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量將相應(yīng)減少。

當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降。因?yàn)闇?zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小，從而降低了整個(gè)商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是社會的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應(yīng)縮減。存款準(zhǔn)備金率-作用過程

在存款準(zhǔn)備金制度下，金融機(jī)構(gòu)不能16例如：打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為7%，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款準(zhǔn)備金，用于發(fā)放貸款的資金為93萬元，倘若將存款準(zhǔn)備金率提高到7.5%，那么金融機(jī)構(gòu)的可貸資金將減少到92.5萬元。

例如：打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為7%，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸17上調(diào)產(chǎn)生的影響和作用1、銀行：由于資金減少，貸款利潤會減少，這對于目前仍然以存貸利差為主要利潤來源的銀行的業(yè)績有一定影響；另一方面，會催促銀行更快向其他利潤來源跟進(jìn)，比如零售業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等，這樣也會進(jìn)一步加強(qiáng)銀行的穩(wěn)定性和盈利性。2、企業(yè)：資金緊張，銀行會更加慎重選擇貸款對象，傾向于規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小的大企業(yè)，這會給一部分非常依賴于銀行貸款的大企業(yè)和很多中小企業(yè)的融資能力造成一定影響。強(qiáng)者更強(qiáng)。上調(diào)產(chǎn)生的影響和作用1、銀行：由于資金減少，貸款利潤會減少，183、股市：影響非常有限，幅度比預(yù)期低，而且就目前大部分銀行的資金來說，都還比較充裕，這個(gè)比例對其貸款業(yè)務(wù)能力相當(dāng)有限；另一方面，市場很早就已經(jīng)預(yù)期到人民銀行的緊縮性政策，所以股市在前期已經(jīng)有所消化，只是在消息出臺時(shí)的瞬間反映一下而已。4、基金：沒什么影響，基本上是隨股市個(gè)債市走的。5、期貨：短期有利空影響，對一些商品期貨會有較大利空影響，我國目前還未有這種類型的金融期貨，呵呵，所以基本上影響不大。3、股市：影響非常有限，幅度比預(yù)期低，而且就目前大部分銀行的196.存款：銀行會加大力度推陳出新吸引存款，但對于老百姓而言，沒什么影響7.上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率，旨在加強(qiáng)銀行體系流動(dòng)性管理，引導(dǎo)貨幣信貸和投資合理增長，保持物價(jià)水平的基本穩(wěn)定。8.目前中國經(jīng)濟(jì)存在通貨膨脹有抬頭的風(fēng)險(xiǎn)。央行系列政策能做到“防患于未然”，有效防止通貨膨脹，防止資本市場過熱，防止過多的外匯流入，達(dá)到防止經(jīng)濟(jì)過熱的目標(biāo)。9.有效緩解決由于流動(dòng)性過剩等諸多矛盾的存在，中國經(jīng)濟(jì)中已存在資產(chǎn)價(jià)格增長過高，股票市場火熱，物價(jià)上漲存在壓力等現(xiàn)象。10.提高存款準(zhǔn)備金率將進(jìn)一步抑制投資性購房

6.存款：銀行會加大力度推陳出新吸引存款，但對于老百姓而言，20下調(diào)產(chǎn)生的影響和作用1.對短期股市是利好，對地產(chǎn)來說還不能說完全利好，但是算是寒冬中的一點(diǎn)炭火，地產(chǎn)的問題還是在于價(jià)格，而國家對于物價(jià)的調(diào)控已經(jīng)明顯取得的成效，但是國家不會放松調(diào)控，對于物價(jià)和樓市，國家的調(diào)控已經(jīng)會很嚴(yán)，對于銀行，中小企業(yè)都是利好.

2.降低存款準(zhǔn)備率，可使銀行增加貸款投放量，使更多的貨幣投放市場，擴(kuò)大社會投資和消費(fèi)。如果降低這一比率，則銀行可以增加放貸數(shù)量，而且這個(gè)增加的比率是存款準(zhǔn)備率降低比率的N倍。下調(diào)產(chǎn)生的影響和作用1.對短期股市是利好，對地產(chǎn)來說還不能說213.在市場貨幣流動(dòng)性比較少，或市場經(jīng)濟(jì)不好，尤其受多方面國際貨幣寬松政策或貶值時(shí)；有利于增加市場貨幣流動(dòng)性，刺激消費(fèi)和市場貨幣投資，增大市場消費(fèi)群體。同時(shí)也可以起到對外匯因素產(chǎn)生的影響。4.保證復(fù)雜形勢下國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)正是響應(yīng)國家號召，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展的推動(dòng)力量。

5.信貸投放上，下調(diào)一次存款準(zhǔn)備金率釋放的資金雖然不能徹底解決企業(yè)的融資難現(xiàn)狀，但至少能夠起到暫時(shí)緩解的作用。

3.在市場貨幣流動(dòng)性比較少，或市場經(jīng)濟(jì)不好，尤其受多方面國際226.下調(diào)存款準(zhǔn)備金率對緩解企業(yè)融資難現(xiàn)狀具有緊密的關(guān)系。成千上萬億資金解凍流入市場對金融機(jī)構(gòu)的信貸投放起到了支持作用，為此企業(yè)將能從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取部分貸款，從客觀層面上緩解融資壓力。但企業(yè)在解決經(jīng)營中融資難題時(shí)，除了要充分利用銀行信貸工具之外，完善自身資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)，尋求多方融資渠道對于加快企業(yè)發(fā)展也有著重要的意義。6.下調(diào)存款準(zhǔn)備金率對緩解企業(yè)融資難現(xiàn)狀具有緊密的關(guān)系。成千23調(diào)整存準(zhǔn)率的副作用

雖然法定準(zhǔn)備率的調(diào)整對社會貨幣供應(yīng)總量有較大的影響，但很多國家尤其是西方國家的中央銀行在實(shí)施貨幣政策時(shí)往往把重點(diǎn)放在再貼現(xiàn)率的調(diào)整和公開市場業(yè)務(wù)操作上。因?yàn)檎{(diào)整法定準(zhǔn)備率雖然能帶來在調(diào)整貨幣供應(yīng)總量政策上事半功倍的效果，但它給社會帶來的副作用也是很明顯的。法定準(zhǔn)備率的微小變動(dòng)也會引起社會貨幣供應(yīng)總量的急劇變動(dòng)，迫使商業(yè)銀行急劇調(diào)整自己的信貸規(guī)模，從而給社會經(jīng)濟(jì)帶來激烈的振蕩。尤其是當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備率時(shí)，導(dǎo)致社會信貸規(guī)模驟減，使很多生產(chǎn)沒有后繼資金投入，無法形成生產(chǎn)能力而帶來一系列的問題。因此，各國中央銀行在調(diào)整法定準(zhǔn)備率時(shí)往往比較謹(jǐn)慎。調(diào)整存準(zhǔn)率的副作用

雖然法定準(zhǔn)備率的調(diào)整對社會貨幣供應(yīng)總量24

歷次調(diào)整存款準(zhǔn)備金率對股市影響一覽

歷次調(diào)整存款準(zhǔn)備金25存款準(zhǔn)備金率課件26存款準(zhǔn)備金率課件27存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金率28目錄1.概念2.考核方法3.相關(guān)名詞4.上調(diào)影響因素5.下調(diào)影響因素6.存款準(zhǔn)備金率-計(jì)算公式7.存款準(zhǔn)備金率的作用8.上調(diào)和下調(diào)產(chǎn)生的影響和起到的作用9.調(diào)整存準(zhǔn)率的副作用10.歷次調(diào)整存款準(zhǔn)備金率對股市影響一覽目錄1.概念29存款準(zhǔn)備金率的概念存款準(zhǔn)備金也稱為法定存款準(zhǔn)備金或存儲準(zhǔn)備金（Depositreserve），是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率（deposit-reserveratio）。中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。

RDR，即RMBDeposit-reserveRatio，全稱為人民幣存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金率的概念存款準(zhǔn)備金也稱為法定存款準(zhǔn)備金或存儲準(zhǔn)備金30存款準(zhǔn)備金率課件31考核方法：對各金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金按旬考核

針對金融機(jī)構(gòu)的人民幣存款，按旬考核其法定存款準(zhǔn)備金；按上旬末一般存款余額來確定計(jì)提基數(shù)。當(dāng)旬第五日至下旬第四日每日營業(yè)終了時(shí)，各行按統(tǒng)一法人存入的準(zhǔn)備金存款余額，與上旬末該行全行一般存款余額之比，不低于８％。金融機(jī)構(gòu)按法人統(tǒng)一存入人民銀行的準(zhǔn)備金存款低于上旬末一般存款余額的8%，人民銀行對其不足部分按每日萬分之六的利率處以罰息。金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)在人民銀行準(zhǔn)備金存款帳戶出現(xiàn)透支，人民銀行按有關(guān)規(guī)定予以處罰。金融機(jī)構(gòu)不按時(shí)報(bào)送旬末一般存款余額表和按月報(bào)送月末日計(jì)表的，依據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第七十八條予以處罰。上述處罰可以并處。金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款利率由繳來一般存款利率７．５６％和備付金存款利率７．０２％（加權(quán)平均７．３５５）統(tǒng)一下調(diào)到５．２２％。

考核方法：對各金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金按旬考核針對金融機(jī)構(gòu)的32備付金率（Cashreserveratio）也稱超額準(zhǔn)備金率（Excessreservesrate），是指保證存款支付和資金清算的貨幣資金占存款總額的比率。備付金率（Cashreserveratio）也稱超額準(zhǔn)備33相關(guān)名詞

存款準(zhǔn)備金利率水平是指人民銀行為金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金支付利息所執(zhí)行的利率水平。2010年末人民幣法定存款準(zhǔn)備金利率為1.62%，超額存款利率金利率為0.72%。對外匯存款準(zhǔn)備金不計(jì)付利息。

相關(guān)名詞存款準(zhǔn)備金利率水平是指人民銀行為金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金34上調(diào)因素一般地，存款準(zhǔn)備金率上升，會使得利率被迫上升，這是實(shí)行緊縮的貨幣政策的信號。存款準(zhǔn)備金率是針對銀行等金融機(jī)構(gòu)的，對最終客戶的影響是間接的；利率是針對最終客戶的，比如你存款的利息，影響是直接的。

原因：1.因?yàn)榱鲃?dòng)性過剩造成的通貨膨脹，上調(diào)準(zhǔn)備金率可以有效降低流動(dòng)性。2.因?yàn)楝F(xiàn)在美國的信貸危機(jī)，上調(diào)準(zhǔn)備金率可以保證金融系統(tǒng)的支付能力，增加銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。上調(diào)因素一般地，存款準(zhǔn)備金率上升，會使得利率被迫上升，這是實(shí)35下調(diào)因素國家通過降低準(zhǔn)備金率，來釋放市場貨幣流動(dòng)性，刺激消費(fèi)和投資。這是可能實(shí)行寬松的貨幣政策的信號。存貸利率也會下調(diào)。原因：1.因?yàn)榱鲃?dòng)性過少造成的市場貨幣可流動(dòng)少，下調(diào)準(zhǔn)備金率可以有效提高流動(dòng)性。2.由于歐洲債務(wù)危機(jī)惡化，國家擔(dān)心未來我國的經(jīng)濟(jì)增長會被拖累，所以通過這樣操作。3.受到全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展不好的同時(shí)，各國為了提升本國的經(jīng)濟(jì)，就會對本國實(shí)行寬松政策，使本國貨幣貶值來吸引投資；為了鞏固自己本國的利益，也會跟隨實(shí)行寬松政策來使本國達(dá)到競爭的目的。下調(diào)因素國家通過降低準(zhǔn)備金率，來釋放市場貨幣流動(dòng)性，刺激消36存款準(zhǔn)備金率-計(jì)算公式

中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備率對金融機(jī)構(gòu)以及社會信用總量的影響較大。從直觀上看，中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率越高，商業(yè)銀行等上繳的存款準(zhǔn)備金就越多，其可運(yùn)用的資金就越少，從而導(dǎo)致社會信貸總量減少；反之，如果中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率低，商業(yè)銀行等上繳的存款準(zhǔn)備金就少，其可運(yùn)用的資金來源就多，從而導(dǎo)致社會信貸量增大。進(jìn)一步分析，法定準(zhǔn)備率與派生存款的關(guān)系為：D=E*（1/r）

式中D為派生存款；E為原始存款；r為法定準(zhǔn)備率；1/r為存款貨幣的擴(kuò)張乘數(shù),它與法定準(zhǔn)備率呈反比變化法定準(zhǔn)備率越低，存款貨幣擴(kuò)張乘數(shù)越大；反之，則越小。

存款準(zhǔn)備金率-計(jì)算公式

中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備率對金融機(jī)構(gòu)37派生存款指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對稱，是原始存款的派生和擴(kuò)大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來的存款。派生存款產(chǎn)生的過程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過程。法定準(zhǔn)備率是指以法律規(guī)定的商業(yè)銀行對于存款所必須保持的準(zhǔn)備金的比例。準(zhǔn)備率的高低因銀行類型、存款種類、存款期限和數(shù)額等不同而有所區(qū)別，如城市銀行的準(zhǔn)備率高于農(nóng)村銀行的準(zhǔn)備率、活期存款的準(zhǔn)備率高于定期存款的準(zhǔn)備率。派生存款指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對稱，是38所謂貨幣乘數(shù)也稱之為貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)是指在基礎(chǔ)貨幣(高能貨幣)基礎(chǔ)上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數(shù)次存款、貸款等活動(dòng)產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。其基本意義是表示中央銀行創(chuàng)造或消滅一單位的基礎(chǔ)貨幣，能使貨幣供給量增加或減少的數(shù)額?；蛘哒f，貨幣乘數(shù)就是貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)。所謂貨幣乘數(shù)也稱之為貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)是指在基礎(chǔ)貨幣39存款準(zhǔn)備金率的作用法定存款準(zhǔn)備金率，是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款的總額的比率。這一部分是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，是不能夠用于發(fā)放貸款的。這個(gè)比例越高，執(zhí)行的緊縮政策力度越大。當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降。因?yàn)闇?zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小，從而降低了整個(gè)商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是社會的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應(yīng)縮減。反之，亦然。存款準(zhǔn)備金率的作用法定存款準(zhǔn)備金率，是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀40銀根指金融市場上的資金供應(yīng)。因中國1935年法幣改革以前曾采用銀本位制，市場交易一般都用白銀，所以習(xí)慣上稱資金供應(yīng)為銀根。銀根有緊松之分，判斷依據(jù)是資金供需狀況。如果市場上資金供不應(yīng)求，稱為“銀根緊俏”或“銀根緊”；市場上資金供過于求，稱為“銀根松?！被颉般y根松”。銀根指金融市場上的資金供應(yīng)。因中國1935年法幣改革以前曾41第一，緩沖職能?？梢詫⒔鹑跈C(jī)構(gòu)分散保管的準(zhǔn)備金集中起來，防止存款人集中、大量擠提存款而導(dǎo)致支付能力削弱，對經(jīng)濟(jì)金融產(chǎn)生破壞性影響，保證金融機(jī)構(gòu)的清償力和金融業(yè)的穩(wěn)定；第二，流動(dòng)資產(chǎn)管理職能。用于調(diào)節(jié)和控制金融機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造能力和貸款規(guī)模，控制貨幣供應(yīng)量；第三，貨幣控制職能。增強(qiáng)中央銀行資金實(shí)力，使中央銀行不僅有政治實(shí)力，還有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力作后盾。第一，緩沖職能?？梢詫⒔鹑跈C(jī)構(gòu)分散保管的準(zhǔn)備金集中起來，防止42存款準(zhǔn)備金率-作用過程

在存款準(zhǔn)備金制度下，金融機(jī)構(gòu)不能將其吸收的存款全部用于發(fā)放貸款，必須保留一定的資金即存款準(zhǔn)備金，以備客戶提款的需要，因此存款準(zhǔn)備金制度有利于保證金融機(jī)構(gòu)對客戶的正常支付。當(dāng)中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可用于貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量也相應(yīng)增加；反之，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量將相應(yīng)減少。

當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降。因?yàn)闇?zhǔn)備金率提高，貨幣乘數(shù)就變小，從而降低了整個(gè)商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是社會的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應(yīng)縮減。存款準(zhǔn)備金率-作用過程

在存款準(zhǔn)備金制度下，金融機(jī)構(gòu)不能43例如：打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為7%，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款準(zhǔn)備金，用于發(fā)放貸款的資金為93萬元，倘若將存款準(zhǔn)備金率提高到7.5%，那么金融機(jī)構(gòu)的可貸資金將減少到92.5萬元。

例如：打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為7%，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸44上調(diào)產(chǎn)生的影響和作用1、銀行：由于資金減少，貸款利潤會減少，這對于目前仍然以存貸利差為主要利潤來源的銀行的業(yè)績有一定影響；另一方面，會催促銀行更快向其他利潤來源跟進(jìn)，比如零售業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等，這樣也會進(jìn)一步加強(qiáng)銀行的穩(wěn)定性和盈利性。2、企業(yè)：資金緊張，銀行會更加慎重選擇貸款對象，傾向于規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小的大企業(yè)，這會給一部分非常依賴于銀行貸款的大企業(yè)和很多中小企業(yè)的融資能力造成一定影響。強(qiáng)者更強(qiáng)。上調(diào)產(chǎn)生的影響和作用1、銀行：由于資金減少，貸款利潤會減少，453、股市：影響非常有限，幅度比預(yù)期低，而且就目前大部分銀行的資金來說，都還比較充裕，這個(gè)比例對其貸款業(yè)務(wù)能力相當(dāng)有限；另一方面，市場很早就已經(jīng)預(yù)期到人民銀行的緊縮性政策，所以股市在前期已經(jīng)有所消化，只是在消息出臺時(shí)的瞬間反映一下而已。4、基金：沒什么影響，基本上是隨股市個(gè)債市走的。5、期貨：短期有利空影響，對一些商品期貨會有較大利空影響，我國目前還未有這種類型的金融期貨，呵呵，所以基本上影響不大。3、股市：影響非常有限，幅度比預(yù)期低，而且就目前大部分銀行的466.存款：銀行會加大力度推陳出新吸引存款，但對于老百姓而言，沒什么影響7.上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率，旨在加強(qiáng)銀行體系流動(dòng)性管理，引導(dǎo)貨幣信貸和投資合理增長，保持物價(jià)水平的基本穩(wěn)定。8.目前中國經(jīng)濟(jì)存在通貨膨脹有抬頭的風(fēng)險(xiǎn)。央行系列政策能做到“防患于未然”，有效防止通貨膨脹，防止資本市場過熱，防止過多的外匯流入，達(dá)到防止經(jīng)濟(jì)過熱的目標(biāo)。9.有效緩解決由于流動(dòng)性過剩等諸多矛盾的存在，中國經(jīng)濟(jì)中已存在資產(chǎn)價(jià)格增長過高，股票市場火熱，物價(jià)上漲存在壓力等現(xiàn)象。10.提高存款準(zhǔn)備金率將進(jìn)一步抑制投資性購房

6.存款：銀行會加大力度推陳出新吸引存款，但對于老百姓而言，47下