證券從業(yè)資格考試《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》刷題

證券從業(yè)資格考試《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》

刷題電子版1.多重負(fù)債下的組合免疫策略組合應(yīng)滿(mǎn)足的條件有（）。.證券組合的久期與負(fù)債的久期相等.組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣in.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等W.債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值不相等I、n、wI、n、IIII>IIIII、IV【答案】:B【解析】：多重負(fù)債下的組合免疫策略，組合應(yīng)滿(mǎn)足以下條件：①證券組合的久期與負(fù)債的久期相等；②組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣；③債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等。在上述三個(gè)條件滿(mǎn)足的情況下，用數(shù)學(xué)規(guī)劃的方法求得規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)最小化的債券組合。2.下列屬于制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則的是（）oI.分析客戶(hù)保險(xiǎn)需要.量力而行.注重收益.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)A.I、IVI、n、wn、in、ivi、n、in、iv【答案】：B【解析】：保險(xiǎn)規(guī)劃具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能。在為客戶(hù)設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)主要應(yīng)掌握的原則有：①轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則；②量力而行的原則；③分析客戶(hù)保險(xiǎn)需要的原則。.下列關(guān)于稅務(wù)規(guī)劃的表述有誤的是（）oA.稅務(wù)規(guī)劃目的是充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤(rùn)、收入最大化B.理財(cái)師的工作重心是財(cái)務(wù)資源綜合規(guī)劃服務(wù)C.能夠?qū)崿F(xiàn)客戶(hù)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)自由D,是稅務(wù)會(huì)計(jì)師的工作【答案】：D【解析】：在理財(cái)行業(yè)得到蓬勃發(fā)展后，理財(cái)師的工作重心逐漸由早期的“投資顧問(wèn)”服務(wù)轉(zhuǎn)向包括“財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃”在內(nèi)的財(cái)務(wù)資源綜合規(guī)劃服務(wù)，必要時(shí)理財(cái)師應(yīng)該和會(huì)計(jì)師或?qū)I(yè)稅務(wù)顧問(wèn)一道完成相關(guān)規(guī)劃工作。.年金必須滿(mǎn)足三個(gè)條件，不包括（）oA.每期的金額固定不變B.流入流出方向固定C.在所計(jì)算的期間內(nèi)每期的現(xiàn)金流量必須連續(xù)D.流入流出必須都發(fā)生在每期期末【答案】:D【解析】：年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。D項(xiàng)，年金可以分為期初年金和期末年金，其中，期末年金的現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期末。5.A、B兩家公司生產(chǎn)相同的一種計(jì)算機(jī)硬件產(chǎn)品，但A公司是一家位于北京中關(guān)村高科技園區(qū)的企業(yè),投資者一般會(huì)認(rèn)為A企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力較B公司要強(qiáng)，這是基于區(qū)位分析中的（）。A.經(jīng)濟(jì)特色分析B.產(chǎn)業(yè)政策分析C.自然條件分析D.生命周期分析【答案】:A【解析】：所謂經(jīng)濟(jì)特色，是指區(qū)位內(nèi)經(jīng)濟(jì)與區(qū)位外經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系和互補(bǔ)性、龍頭作用及其發(fā)展活力與潛力的比較優(yōu)勢(shì)。它包括區(qū)位的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、條件與水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀等有別于其他區(qū)位的特色。特色在某種意義上意味著優(yōu)勢(shì)，利用自身的優(yōu)勢(shì)發(fā)展本區(qū)位的經(jīng)濟(jì)，無(wú)疑在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中找到了很好的切入點(diǎn)。6.利率期限結(jié)構(gòu)理論主要包括（）oI.市場(chǎng)預(yù)期理論.流動(dòng)性偏好理論.市場(chǎng)分割理論.久期理論II、IVI、HI、IVn、m、ivI、n、in【答案】:D【解析】：利率期限結(jié)構(gòu)的理論認(rèn)為，在任一時(shí)點(diǎn)上，都有以下三種因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀：對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期、債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)、市場(chǎng)效率低下或者資金從長(zhǎng)期（或短期）市場(chǎng)向短期（或長(zhǎng)期）市場(chǎng)流動(dòng)可能存在的障礙?；谶@三種因素建立的利率期限結(jié)構(gòu)理論可分為：市場(chǎng)預(yù)期理論、流動(dòng)性偏好理論和市場(chǎng)分割理論。.以下關(guān)于退休規(guī)劃表述正確的是（）。A.投資應(yīng)當(dāng)非常保守.對(duì)收入和費(fèi)用應(yīng)樂(lè)觀(guān)估計(jì)C.規(guī)劃期應(yīng)當(dāng)在五年左右D.計(jì)劃開(kāi)始不宜太遲【答案】：D【解析】：退休養(yǎng)老收入來(lái)源包括：①社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)；②企業(yè)年金；③個(gè)人儲(chǔ)蓄投資。當(dāng)前大多退休人士退休后的收入來(lái)源主要為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，部分人有企業(yè)年金收入，但這些財(cái)務(wù)資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足客戶(hù)退休后的生活品質(zhì)要求。因此，要建議客戶(hù)盡早地進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃，以投資、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及其他理財(cái)方式來(lái)補(bǔ)充退休收入的不足。8.客戶(hù)的個(gè)人理財(cái)行為影響到其個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有()。I.用銀行存款購(gòu)買(mǎi)期望收益率更高的公司債券，則客戶(hù)的總資產(chǎn)將會(huì)增加.股票市值下降后，客戶(hù)的總資產(chǎn)將會(huì)減少.用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后凈資產(chǎn)將會(huì)減少.以分期付款的方式購(gòu)買(mǎi)一處房產(chǎn)，客戶(hù)的總資產(chǎn)將會(huì)增加II>IIIII、IVI、II、IIId.I、m、iv【答案】：B【解析】：I項(xiàng)，用銀行存款購(gòu)買(mǎi)期望收益率更高的公司債券，客戶(hù)的總資產(chǎn)不會(huì)發(fā)生變化；in項(xiàng)，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產(chǎn)將會(huì)減少，總負(fù)債也會(huì)減少相同的數(shù)額，因此凈資產(chǎn)不變。9.人生事件規(guī)劃包括（）oI.教育規(guī)劃.就業(yè)規(guī)劃.失業(yè)規(guī)劃.退休規(guī)劃I、III、IVI、II、IVI、III、IV【答案】：B【解析】：人生事件規(guī)劃是解決客戶(hù)教育及養(yǎng)老等需要面臨的問(wèn)題，主要包括教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等。0.證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)（）等服務(wù)提供環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)留痕管理。I.面對(duì)面交流向客戶(hù)提供投資建議.通過(guò)電子郵件向客戶(hù)提供投資建議.客戶(hù)回訪(fǎng)的反饋診斷結(jié)果.接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券a.H、mB.I、wc.I、IID.IlkIV【答案】：c【解析】：在服務(wù)提供環(huán)節(jié)，投資顧問(wèn)服務(wù)人員通過(guò)面對(duì)面交流、電話(huà)、短信、電子郵件等方式向客戶(hù)提供投資建議服務(wù)。證券公司通過(guò)適當(dāng)?shù)募夹g(shù)手段，記錄、監(jiān)督投資顧問(wèn)服務(wù)人員與客戶(hù)的溝通過(guò)程，實(shí)現(xiàn)過(guò)程留痕。11.投資組合的構(gòu)建過(guò)程是由下述（）步驟組成。.界定適合于選擇的證券范圍.求出各個(gè)證券和資產(chǎn)類(lèi)型的潛在回報(bào)率的期望值及其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)III.各種證券的選擇和投資組合內(nèi)各證券權(quán)重的確定IV.進(jìn)行各種技術(shù)分析A.I、II.IIII、n、wI、in、iv11、m、iv【答案】：A【解析】：w項(xiàng)屬于進(jìn)行證券投資分析過(guò)程，是投資組合管理過(guò)程的第二步。12.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略與以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別不包括（）oA.使用的分析工具不同B.對(duì)市場(chǎng)有效性的判定不同C.分析基礎(chǔ)不同D.使用者不同【答案】:D【解析】：A項(xiàng)，技術(shù)分析通過(guò)股價(jià)、成交量、漲跌幅、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為，以推測(cè)未來(lái)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)；基本面分析對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及各個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)管理狀況等因素進(jìn)行分析，以此來(lái)研究股票的價(jià)值，衡量股價(jià)的高低。B項(xiàng)，技術(shù)分析是以否定弱式有效市場(chǎng)為前提的，而基本面分析是以否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)為前提的。C項(xiàng)，技術(shù)分析只關(guān)心證券市場(chǎng)本身的變化，而不考慮基本面因素。13.下列關(guān)于杜邦分析體系的說(shuō)法中，正確的有（）oI.權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率.權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù).權(quán)益凈利率=銷(xiāo)售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)X權(quán)益乘數(shù).權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負(fù)債率高低的影響I、III>IIIc.n、ivD.IlkIV【答案】:B【解析】：II項(xiàng)，權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)；IV項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債率的變化會(huì)影響權(quán)益乘數(shù)，進(jìn)而影響權(quán)益凈利率。14.關(guān)于行業(yè)集中度，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）oA.在分析行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)時(shí)，通常會(huì)使用到這個(gè)指標(biāo)B.行業(yè)集中度（CR）一般以某一行業(yè)排名前4位的企業(yè)的銷(xiāo)售額（或生產(chǎn)量等數(shù)值）占行業(yè)總的銷(xiāo)售額的比例來(lái)度量C.CR4越大，說(shuō)明這一行業(yè)的集中度越低D.行業(yè)集中度的缺點(diǎn)是沒(méi)有指出這個(gè)行業(yè)相關(guān)市場(chǎng)中正在運(yùn)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)的總數(shù)【答案】：C【解析】：CR4越大，說(shuō)明這一行業(yè)的集中度越高，市場(chǎng)越趨向于壟斷；反之，集中度越低，市場(chǎng)越趨向于競(jìng)爭(zhēng)。15.貝塔系數(shù)的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義包括（）0I.貝塔系數(shù)為1的證券組合，其均衡收益率水平與市場(chǎng)組合相同.貝塔系數(shù)反映了證券價(jià)格被誤定的程度.貝塔系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo).貝塔系數(shù)反映證券收益率對(duì)市場(chǎng)收益率組合變動(dòng)的敏感性A.I、IIB.IIKIVI、II、IIII、HI、IV【答案】:D【解析】：B系數(shù)為直線(xiàn)斜率，反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性。B系數(shù)值絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。B系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)。.下列關(guān)于現(xiàn)金預(yù)算的控制，說(shuō)法正確的是（）oA.認(rèn)知需要等于消費(fèi)動(dòng)機(jī)加上儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)B.認(rèn)知需要等于消費(fèi)動(dòng)機(jī)加上開(kāi)源節(jié)流的努力方向C.認(rèn)知需要等于投資動(dòng)機(jī)加上開(kāi)源節(jié)流的努力方向D.認(rèn)知需要等于儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)加上開(kāi)源節(jié)流的努力方向【答案】：D【解析】：認(rèn)知需要是儲(chǔ)蓄的動(dòng)力，開(kāi)源或節(jié)流產(chǎn)生儲(chǔ)蓄。通過(guò)合理的工作安排,增加家庭收入，將“衣、食、住、行、教育、娛樂(lè)”中支出較高的部分作為節(jié)約支出的重點(diǎn)控制項(xiàng)目。認(rèn)知需要的計(jì)算公式為：認(rèn)知需要=儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)+開(kāi)源節(jié)流的努力方向。.證券投資顧問(wèn)應(yīng)向客戶(hù)提供投資建議，應(yīng)當(dāng)（）,禁止以任何方式向客戶(hù)承諾或者保證投資收益。A.不基于證券投資研究報(bào)告B.提示具體買(mǎi)賣(mài)時(shí)點(diǎn)C.提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)D.以個(gè)人名義向客戶(hù)收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用【答案】：c【解析】：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十九條，證券投資顧問(wèn)向客戶(hù)提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶(hù)承諾或者保證投資收益。鼓勵(lì)證券投資顧問(wèn)向客戶(hù)說(shuō)明與其投資建議不一致的觀(guān)點(diǎn)，作為輔助客戶(hù)評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的參考。18.對(duì)上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件分析，有利于()oI.分析該上市公司的發(fā)展前景II.判斷上市公司的發(fā)展是否會(huì)受到當(dāng)前的自然條件和基礎(chǔ)條件制約III.判斷上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否符合當(dāng)?shù)卣畬?shí)行的政策IV.分析該上市公司的財(cái)務(wù)狀況I、III.IIIII>IIIIlkIV【答案】:A【解析】：分析區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件，有利于分析該區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展前景。如果上市公司所從事的行業(yè)與當(dāng)?shù)氐淖匀缓突A(chǔ)條件不符，公司的發(fā)展可能會(huì)受到很大的制約。.關(guān)于證券投資的基本分析法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）oA.以經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理為依據(jù)B.對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素進(jìn)行分析C.是根據(jù)證券市場(chǎng)自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法D.評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，提出相應(yīng)的投資建議【答案】：C【解析】：證券投資的分析方法有基本分析法和技術(shù)分析法。其中，技術(shù)分析法是根據(jù)證券市場(chǎng)自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法。.下列有關(guān)多-空組合策略的說(shuō)法正確的是（）。I.是一種被動(dòng)型投資策略.是一種戰(zhàn)術(shù)性投資策略.買(mǎi)入看漲股票，賣(mài)空看跌股票.試圖抵消市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而獲得單個(gè)證券的阿爾法收益差額II、m、ivI、in、ivi、IID.II.in【答案】：A【解析】：I、n兩項(xiàng)，戰(zhàn)術(shù)性投資策略也稱(chēng)為戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略，通常是一些基于對(duì)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)的短期主動(dòng)型投資策略。常見(jiàn)的戰(zhàn)術(shù)性投資策略包括：①交易型策略；②多-空組合策略；③事件驅(qū)動(dòng)型策略。ni項(xiàng)，多-空組合策略，有時(shí)也稱(chēng)為成對(duì)交易策略，通常需要買(mǎi)入某個(gè)看好的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，同時(shí)賣(mài)空另外一個(gè)看淡的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合。w項(xiàng)，多-空組合策略試圖抵消市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而獲取單個(gè)證券的阿爾法收益差額。21.某公司上一年度每股收益為1元，公司未來(lái)每年每股收益以5%的速度增長(zhǎng)，公司未來(lái)每年的所有利潤(rùn)都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場(chǎng)價(jià)格為35元，并且必要收益率為10%,那么()oI.該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于39元.該公司股票的內(nèi)部收益率為8%.該公司股票今年年初市場(chǎng)價(jià)格被高估.持有該公司股票的投資者應(yīng)當(dāng)在明年年初賣(mài)出該公司股票I、III、IVII>IIIIlkIV【答案】：C【解析】：該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值=1X(1+5%)/(10%-5%)=21(元)。設(shè)該公司股票的內(nèi)部收益率為r,則35=1X(1+5%)/(r-5%),解得：r=8%,因此該公司股票價(jià)格被高估，投資者應(yīng)當(dāng)在今年年初賣(mài)出該公司股票。22.關(guān)于矩形形態(tài)，下列說(shuō)法中正確的有()oI.矩形形態(tài)是典型的反轉(zhuǎn)突破形態(tài).矩形形態(tài)表明股價(jià)橫向延伸運(yùn)動(dòng).矩形形態(tài)又被稱(chēng)為箱形.矩形形態(tài)是典型的持續(xù)整理形態(tài)I、II.IIII、II、IVI、III、IVD.【I、HI、IV【答案】:D【解析】：I項(xiàng)，矩形又稱(chēng)為箱形，是一種典型的整理形態(tài)，股票價(jià)格在兩條橫著的水平直線(xiàn)之間上下波動(dòng)，呈現(xiàn)橫向延伸的運(yùn)動(dòng)。23.關(guān)于Jensen（詹森）指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（）。I.Jensen（詹森）指數(shù)以證券市場(chǎng)線(xiàn)為基準(zhǔn)Jensen（詹森）指數(shù)值是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線(xiàn)所給出的該證券組合的期望收益率之間的差Jensen（詹森）指數(shù)就是證券組合所獲得的低于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)由B系數(shù)測(cè)定如果組合的Jensen（詹森）指數(shù)為正，則其位于證券市場(chǎng)線(xiàn)的上方，績(jī)效好A.I、IIB.IILIVI、II、IVI、II、IH【答案】：C【解析】：m項(xiàng)，詹森指數(shù)是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)由jp系數(shù)測(cè)定。直觀(guān)上看，詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場(chǎng)線(xiàn)之間的落差。24.有效市場(chǎng)假說(shuō)是（）證券投資策略的理論依據(jù)。A.交易型B.被動(dòng)型C.積極型D.投資組合保險(xiǎn)【答案】:B【解析】：被動(dòng)型策略是指根據(jù)事先確定的投資組合構(gòu)成及調(diào)整規(guī)則進(jìn)行投資，不根據(jù)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化主動(dòng)地實(shí)施調(diào)整。其理論依據(jù)主要是市場(chǎng)有效性假說(shuō)，如果所有證券價(jià)格均充分反映了可獲得的信息，則買(mǎi)入并持有證券，被動(dòng)接受市場(chǎng)變化而不進(jìn)行調(diào)整，更有可能獲取市場(chǎng)收益,并避免了過(guò)多的交易成本和誤判市場(chǎng)走勢(shì)造成的損失。25.證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問(wèn)人員管理制度，加強(qiáng)對(duì)證券注冊(cè)登記關(guān)注事項(xiàng)的有（）。I.是否取得證券從業(yè)資格.是否具有證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格.是否注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn).是否注冊(cè)為證券分析師I、II.IIII、IVIKIlkIVd.i、n、in、iv【答案】：c【解析】：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第七條，向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)。證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。26.根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）oI.忠實(shí)客戶(hù)利益，切實(shí)維護(hù)客戶(hù)合法權(quán)益.遵守法律、行政法規(guī)的規(guī)定.遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，勤勉、審慎的為客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)IV.優(yōu)先維護(hù)公司利益，特殊情形下可以犧牲小客戶(hù)利益I、inI、n、niIILIV11、m、iv【答案】:B【解析】：IV項(xiàng)，證券公司及其人員提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶(hù)利益,不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶(hù)利益，不得為證券投資顧問(wèn)人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶(hù)利益，不得為特定客戶(hù)利益損害其他客戶(hù)利益。27.經(jīng)濟(jì)學(xué)里經(jīng)常用“羊群效應(yīng)”來(lái)描述經(jīng)濟(jì)個(gè)體的（）心理。羊群是一種很散亂的組織，平時(shí)在一起也是盲目地左沖右撞，但一旦有一只頭羊動(dòng)起來(lái)，其他的羊也會(huì)不假思索地一哄而上，全然不顧前面可能有狼或者不遠(yuǎn)處有更好的草。A.從眾跟風(fēng)B.恐慌C.易于沖動(dòng)D.猶豫不決【答案】:A【解析】：“羊群效應(yīng)”，又稱(chēng)“從眾效應(yīng)”，是個(gè)人的觀(guān)念或行為由于真實(shí)的或想像的群體的影響或壓力，而向與多數(shù)人相一致的方向變化的現(xiàn)象。表現(xiàn)為對(duì)特定的或臨時(shí)的情境中的優(yōu)勢(shì)觀(guān)念和行為方式的采納（隨潮）和對(duì)長(zhǎng)期性的占優(yōu)勢(shì)地位的觀(guān)念和行為方式的接受（順應(yīng)風(fēng)俗習(xí)慣）。人們會(huì)追隨大眾所同意的，將自己的意見(jiàn)默認(rèn)否定，且不會(huì)主觀(guān)上思考事件的意義。28.從家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理財(cái)收入及移轉(zhuǎn)性收入為主的階段一般稱(chēng)為家庭（）oA.衰老期B.成熟期C.成長(zhǎng)期D.形成期【答案】:A【解析】：衰老期是指夫妻雙方退休到一方過(guò)世的階段。在這一階段，家庭收入以理財(cái)收入和轉(zhuǎn)移性收入（即移轉(zhuǎn)性收入）為主；醫(yī)療費(fèi)用支出增加,其他費(fèi)用支出減少；支出大于收入，儲(chǔ)蓄逐步減少。29.下列屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理常用的比率/指標(biāo)的是（）oI.現(xiàn)金頭寸指標(biāo).大額負(fù)債依賴(lài)度.貸款總額與總資產(chǎn)的比率.總資產(chǎn)報(bào)酬率.易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率I、II.IIII、II、III、Vc.I、mvD.IlkIV、V【答案】：B【解析】：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理常用的比率/指標(biāo)包括：①現(xiàn)金頭寸指標(biāo)；②核心存款指標(biāo);③貸款總額與總資產(chǎn)的比率;④貸款總額與核心存款的比率;⑤流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率；⑥易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率；⑦大額負(fù)債依賴(lài)度。30.傳統(tǒng)體制下的直接傳導(dǎo)機(jī)制的特點(diǎn)有（）oI.時(shí)滯短，方式簡(jiǎn)單，作用效應(yīng)快II.缺乏中間變量，政策靈活性不足，會(huì)造成經(jīng)濟(jì)較大的波動(dòng)m.信貸、現(xiàn)金計(jì)劃從屬于實(shí)物分配計(jì)劃，中央銀行無(wú)法主動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控IV.企業(yè)對(duì)銀行依賴(lài)性弱I、n、inI、in、ivn、in、ivi、11、in、iv【答案】:A【解析】：傳統(tǒng)體制下的直接傳導(dǎo)機(jī)制與高度集中統(tǒng)一的計(jì)劃管理體制相適應(yīng)，完全采用行政命令的方式通過(guò)指令性指標(biāo)運(yùn)作。其特點(diǎn)是：①方式簡(jiǎn)單，時(shí)滯短，作用效應(yīng)快；②信貸、現(xiàn)金計(jì)劃從屬于實(shí)物分配計(jì)劃，中央銀行無(wú)法主動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控；③由于缺乏中間變量，政策缺乏靈活性，政策變動(dòng)往往會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)較大的波動(dòng)；④企業(yè)對(duì)銀行依賴(lài)性強(qiáng)。31.股票價(jià)格走勢(shì)的壓力線(xiàn)是（）oI.阻止股價(jià)上升的一條線(xiàn)一條直線(xiàn)一條曲線(xiàn)只出現(xiàn)在上升行情中I、III.IIII、IVII、IV【答案】:A【解析】：壓力線(xiàn)又稱(chēng)為阻力線(xiàn)，是指當(dāng)股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)賣(mài)方增加、買(mǎi)方減少的情況，股價(jià)會(huì)停止上漲，甚至回落。壓力線(xiàn)起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用，是平行于橫軸的一條直線(xiàn)。同時(shí)，壓力線(xiàn)既可以出現(xiàn)在上升的行情中，也可以出現(xiàn)在下降的行情中，在一定條件下還可以與支撐線(xiàn)相互轉(zhuǎn)化。32.下列關(guān)于個(gè)人生命周期各階段理財(cái)活動(dòng)的說(shuō)法，正確的有（）0I.探索期要為將來(lái)的財(cái)務(wù)自由做好專(zhuān)業(yè)上與知識(shí)上的準(zhǔn)備.建立期應(yīng)適當(dāng)節(jié)約資金進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的金融投資.穩(wěn)定期既要努力償清各種中長(zhǎng)期債務(wù)，又要為未來(lái)儲(chǔ)備財(cái)富.高原期的主要理財(cái)任務(wù)是妥善管理好積累的財(cái)富，積極調(diào)整投資組合A.I、III、n、wn、ivi、11、in、iv【答案】：B【解析】：in項(xiàng)，穩(wěn)定期的理財(cái)任務(wù)是盡可能多地儲(chǔ)備資產(chǎn)、積累財(cái)富，未雨綢繆，可考慮定期定額基金投資等方式，利用投資的復(fù)利效應(yīng)和長(zhǎng)期投資的時(shí)間價(jià)值為未來(lái)積累財(cái)富。33.下列關(guān)于有效市場(chǎng)說(shuō)法正確的有（）oI.市場(chǎng)的有效性分為三種形式：弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)以及強(qiáng)式有效市場(chǎng)II.弱式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息和交易信息，如歷史價(jià)格走勢(shì)、成交量等，因此試圖通過(guò)分析歷史價(jià)格數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)股價(jià)的走式，期望從過(guò)去價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開(kāi)信息.強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格反映了全部信息的影響,全部信息不但包括歷史價(jià)格信息、全部公開(kāi)信息，而且還包括私人信息以及未公開(kāi)的內(nèi)幕信息等I、II.IIII、II、IVII、III、IVI、II、III、IV【答案】：D【解析】：證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格都是對(duì)與證券相關(guān)的所有信息做出的即時(shí)、充分的反映稱(chēng)為有效市場(chǎng)假說(shuō)，它將資本市場(chǎng)劃分為弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)和強(qiáng)式有效市場(chǎng)三種形式。弱式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息和交易信息，如歷史價(jià)格走勢(shì)、成交量等，因此試圖通過(guò)分析歷史價(jià)格數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)股價(jià)的走式，期望從過(guò)去價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的。半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開(kāi)信息。強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格反映了全部信息的影響，全部信息不但包括歷史價(jià)格信息、全部公開(kāi)信息，而且還包括私人信息以及未公開(kāi)的內(nèi)幕信息等。34.根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)制度規(guī)定，下列各項(xiàng)中，（）屬于證券公司從事證券投資顧問(wèn)的禁止行為。I.誘導(dǎo)客戶(hù)進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài).向客戶(hù)保證證券交易收益或承諾賠償客戶(hù)證券投資損失.拒絕接受不符合規(guī)定的交易指令.接受客戶(hù)的全權(quán)委托A.I、II.IIII、n、wI、in、iv11、m、iv【答案】:B【解析】：證券公司在從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)過(guò)程中禁止下列行為：①接受客戶(hù)的全權(quán)委托而決定證券買(mǎi)賣(mài)、選擇證券種類(lèi)、決定買(mǎi)賣(mài)數(shù)量或者買(mǎi)賣(mài)價(jià)格；②以任何方式對(duì)客戶(hù)證券買(mǎi)賣(mài)的收益或者賠償證券買(mǎi)賣(mài)的損失作出承諾；③為謀取傭金收入，誘使客戶(hù)進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài)；④代理買(mǎi)賣(mài)法律規(guī)定不得買(mǎi)賣(mài)的證券。35.下列關(guān)于衍生產(chǎn)品與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的說(shuō)法，正確的有（）oI.衍生產(chǎn)品可用來(lái)防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn).衍生產(chǎn)品會(huì)產(chǎn)生新的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn).衍生產(chǎn)品的杠桿作用可以完全消滅市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn).衍生產(chǎn)品的杠桿作用對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有放大作用I、II、IVI、HI、IVc.n、in、iv【答案】:A【解析】：衍生產(chǎn)品一方面可以用來(lái)對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但通常無(wú)法消除全部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也會(huì)因高杠桿率而造成新的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)。衍生產(chǎn)品對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的放大作用通常是導(dǎo)致巨額金融風(fēng)險(xiǎn)損失的主要原因。此外，使用衍生產(chǎn)品對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還需要面臨透明度、會(huì)計(jì)處理、監(jiān)管要求、法律規(guī)定、道德風(fēng)險(xiǎn)等諸多問(wèn)題。36.關(guān)于邊際稅率與平均稅率的關(guān)系，下列說(shuō)法正確的是（）I.在比例稅率條件下，邊際稅率等于平均稅率.在比例稅率條件下，邊際稅率大于平均稅率.在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往大于平均稅率.在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往小于平均稅率I>IIIII>IVI、IVII>III【答案】:A【解析】：邊際稅率，是指在再增加一些收入時(shí)，增加這部分收入所納稅額同增加收入之間的比例。平均稅率，是全部稅額與收入之間的比率。在比例稅率條件下，邊際稅率與平均稅率是相同的；在超額累進(jìn)稅率制度下，平均稅率隨邊際稅率的提高而上升，但平均稅率低于邊際稅率。37.組建證券投資組合時(shí)，個(gè)別證券選擇是指（）oA.考察證券價(jià)格的形成機(jī)制，發(fā)現(xiàn)價(jià)格偏高價(jià)值的證券B.預(yù)測(cè)個(gè)別證券的價(jià)格走勢(shì)及其波動(dòng)情況，確定具體的投資品種C.對(duì)個(gè)別證券的基本面進(jìn)行研判D.分階段購(gòu)買(mǎi)或出售某種證券【答案】：B【解析】：在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問(wèn)題。個(gè)別證券選擇主要是預(yù)測(cè)個(gè)別證券的價(jià)格走勢(shì)及其波動(dòng)情況。38.個(gè)人生命周期中維持期的主要特征有（）oI.對(duì)應(yīng)年齡為45?54歲.家庭形態(tài)表現(xiàn)為子女上小學(xué)、中學(xué).主要理財(cái)活動(dòng)為收入增加、籌退休金.保險(xiǎn)計(jì)劃為養(yǎng)老險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)A.I、II.IIII、n、wI、in、ivn>IlkIV【答案】：c【解析】：II項(xiàng)，維持期家庭形態(tài)表現(xiàn)為子女進(jìn)入高等教育階段。39.某公司在未來(lái)每期支付的每股股息為9元，必要收益率為10%,當(dāng)前股票價(jià)格為70元，則在股價(jià)決定的零增長(zhǎng)模型下，（）。I.該公司的股票價(jià)值等于90元in.該股被低估IV.該股被高估a.I、inB.I、wc.II>IIID.II.IV【答案】：A【解析】：運(yùn)用零增長(zhǎng)模型，可知該公司股票的價(jià)值為90元（9?10%）,而當(dāng)前股票價(jià)格為70元，每股股票凈現(xiàn)值為20元（90—70）,這說(shuō)明該股股票被低估20元。.艾略特發(fā)現(xiàn)每一個(gè)周期（無(wú)論上升還是下降）可以分成（）個(gè)小過(guò)程。35D.8【答案】:D【解析】：艾略特的波浪理論以周期為基礎(chǔ)。他把大的運(yùn)動(dòng)周期分成時(shí)間長(zhǎng)短不同的各種周期，并指出，在一個(gè)大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期。每個(gè)周期無(wú)論時(shí)間長(zhǎng)短，都是以一種模式進(jìn)行，即每個(gè)周期都是由上升（或下降）的5個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的3個(gè)過(guò)程組成。這8個(gè)過(guò)程完結(jié)以后進(jìn)入另一個(gè)周期,新的周期同樣遵循上述的模式。.證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶(hù)投訴處理機(jī)制，在公司網(wǎng)站及營(yíng)業(yè)場(chǎng)所顯著位置公示（）。I.投訴電話(huà).傳真.電子信箱.負(fù)責(zé)投訴處理的人員姓名II、IVII、III、IVi、n、ini、n、in、iv【答案】：c【解析】：證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站及營(yíng)業(yè)場(chǎng)所顯著位置公示客戶(hù)投訴電話(huà)、傳真、電子信箱，保證投訴電話(huà)至少在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)有人值守。證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)建立客戶(hù)投訴書(shū)面或者電子檔案，保存時(shí)間不少于3年。42.上市公司必須遵守財(cái)務(wù)公開(kāi)的原則，定期公開(kāi)自己的財(cái)務(wù)報(bào)表。這些財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括（）oI.資產(chǎn)負(fù)債表.利潤(rùn)表.所有者權(quán)益變動(dòng)表.現(xiàn)金流量表I、II.IIII、II、IVI、m、ivi、n、in、iv【答案】：D【解析】：上市公司必須遵守財(cái)務(wù)公開(kāi)的原則，定期公開(kāi)自己的財(cái)務(wù)狀況，提供有關(guān)財(cái)務(wù)資料，便于投資者查詢(xún)。上市公司公布的財(cái)務(wù)資料中，主要是一些財(cái)務(wù)報(bào)表。按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)2014年修訂的《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)一一財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》，要求披露的財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表。43.證券市場(chǎng)線(xiàn)可以表示為()oI.E(rP)=rF+[E(rM)-rF]BPE(rP)=rF+BPE(rM)-rFPPrP=aP+BPrM+￡P(guān)OP2=BP2OM2+￡P(guān)2I、II.IllI、Wd.i、n、in、iv【答案】:A【解析】：w項(xiàng)表示的是證券或組合的風(fēng)險(xiǎn)。44.道氏理論認(rèn)為股價(jià)的波動(dòng)趨勢(shì)包括（）oI.主要趨勢(shì).微小趨勢(shì).次要趨勢(shì).短暫趨勢(shì)A.I、ii>mB.I、II、IVC.I、IlkIVD.n、IlkIV【答案】：c【解析】：道氏理論認(rèn)為，價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為三種趨勢(shì)：①主要趨勢(shì)，指那些持續(xù)1年或1年以上的趨勢(shì)，看起來(lái)像大潮；②次要趨勢(shì)，指那些持續(xù)3周?3個(gè)月的趨勢(shì)，看起來(lái)像波浪，是對(duì)主要趨勢(shì)的調(diào)整；③短暫趨勢(shì)，指持續(xù)時(shí)間不超過(guò)3周，看起來(lái)像波紋，其波動(dòng)幅度更小。45.保守主義偏差會(huì)增強(qiáng)股市（）。A.動(dòng)量效應(yīng)B.小公司效應(yīng)C.價(jià)格反轉(zhuǎn)現(xiàn)象D.市盈率效應(yīng)【答案】:A【解析】：保守主義偏差，是指在新的信息出現(xiàn)時(shí)，人們不愿意理性地更改他們固有的觀(guān)念和信念。其實(shí)質(zhì)則是人們過(guò)分重視了先驗(yàn)概率，而忽略了條件概率?！氨Ｊ刂髁x偏差”有兩種主要表現(xiàn)：①“固執(zhí)偏差”，即人們?cè)趯?duì)不確定事件進(jìn)行判斷時(shí)，會(huì)過(guò)多地“拋錨”于預(yù)期值上，不太愿意根據(jù)新的信息對(duì)其進(jìn)行修正；②“偏執(zhí)偏差”，即決策者不僅不根據(jù)新信息修正預(yù)期值，反而將新信息誤解為對(duì)其預(yù)期值的進(jìn)一步證明。這會(huì)促使交易的繼續(xù)，增強(qiáng)動(dòng)量效應(yīng)。46.下列關(guān)于分層抽樣法，說(shuō)法正確的是（）oI.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干分.在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個(gè)部分的債券.以不同特征債券在指數(shù)中的為權(quán)重建立組合.適用證券數(shù)目較小的情況A.I、III、IVII、m、ivI、II、ini、n、in、iv【答案】：D【解析】：分層抽樣法是指將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個(gè)部分的債券，以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合。分層抽樣法適用于證券數(shù)目較小的情況。47.在我國(guó)現(xiàn)行的稅制結(jié)構(gòu)中，唯一的完全以自然人為納稅人的稅種是（）oA.利息稅B.版稅C.增值稅D.個(gè)人所得稅【答案】：D【解析】：在我國(guó)現(xiàn)行的稅制結(jié)構(gòu)中，以自然人即單獨(dú)的個(gè)人為納稅人的稅種較少，其中，個(gè)人所得稅是唯一的完全以自然人為納稅人的稅種。48.過(guò)度自信通常不會(huì)導(dǎo)致人們（）oA.高估自己的知識(shí)B.低估風(fēng)險(xiǎn)C.對(duì)預(yù)測(cè)有效性的變化敏感D.夸大自己控制事情的能力【答案】：c【解析】：過(guò)度自信是指人們過(guò)于相信自己的判斷能力，高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，而低估運(yùn)氣、機(jī)遇和外部力量在其中的作用的認(rèn)知偏差，會(huì)引發(fā)控制力幻覺(jué)、事后聰明偏差的效應(yīng)。投資者是過(guò)度自信的，尤其對(duì)其自身知識(shí)的準(zhǔn)確性過(guò)度自信，從而系統(tǒng)性地低估某類(lèi)信息并高估其他信息，進(jìn)而對(duì)預(yù)測(cè)有效性的變化不敏感。過(guò)度自信對(duì)金融市場(chǎng)上的交易量、市場(chǎng)效率、波動(dòng)性、投資者期望效用等有影響。49.隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，新行業(yè)從幼稚期邁入成長(zhǎng)期，其變化是（）oA.由低風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益B.由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益C.由低風(fēng)險(xiǎn)、高收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益D.由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)榈惋L(fēng)險(xiǎn)、高收益【答案】:B【解析】：在幼稚期后期，隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，新行業(yè)便逐步由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的幼稚期邁入高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的成長(zhǎng)期。50.當(dāng)公司流動(dòng)比率小于1時(shí)，增加流動(dòng)資金借款會(huì)使當(dāng)期流動(dòng)比率(A.降低B.提高C.不變D.不確定【答案】：B【解析】：設(shè)公司原流動(dòng)資產(chǎn)為a,流動(dòng)負(fù)債為b,可得流動(dòng)比率=a/b〈l。當(dāng)增加流動(dòng)資金借款，將會(huì)引起流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)的等額增加(設(shè)等額為c),可知當(dāng)期流動(dòng)比率=(a+c)/(b+c),由a/bVl可得，(a+c)/(b+c)>a/b加流動(dòng)資金借款會(huì)使當(dāng)期流動(dòng)比率提高。51.下列哪一項(xiàng)是由于股票價(jià)格的不利變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)？()A.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.折算風(fēng)險(xiǎn)C.交易風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】：A【解析】：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于股票價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。52.一般而言，影響行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化的因素包括()oI.企業(yè)的質(zhì)量.企業(yè)的數(shù)量.進(jìn)入限制程度.產(chǎn)品差別A.I、IKIIIi、m、ivIKIlkIVi、n、in、iv【答案】：c【解析】：根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上分為四種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷和完全壟斷。53.如果一個(gè)行業(yè)產(chǎn)出增長(zhǎng)率處于負(fù)增速狀態(tài)，可以初步判斷該行業(yè)進(jìn)入（）階段。A.幼稚期B.成長(zhǎng)期C.成熟期D.衰退期【答案】:D【解析】：衰退期出現(xiàn)在較長(zhǎng)的穩(wěn)定期之后。由于大量替代品的出現(xiàn)，原行業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求開(kāi)始不斷減少，銷(xiāo)售量不斷下降，并且一些廠(chǎng)商開(kāi)始向其他更盈利的行業(yè)轉(zhuǎn)移資金，廠(chǎng)商數(shù)量減少、利潤(rùn)水平停滯不前甚至逐漸下降，行業(yè)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率轉(zhuǎn)向負(fù)增速狀態(tài)，蕭條景象出現(xiàn)。整個(gè)行業(yè)進(jìn)入衰退期。54.下列關(guān)于組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理的說(shuō)法，正確的是（）。I.通過(guò)設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中在組合層面的某些方面II.組合限額維護(hù)的主要任務(wù)是在組合限額低于臨界值的情況下的處理.組合限額可以分為授信集中度限額和總體組合兩種.如果金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行）的資本不足，則應(yīng)根據(jù)情況調(diào)整每個(gè)維度的限