海外投資美股價值投資權威課程資料課件

金色香江美股業(yè)務介紹金色香江美股業(yè)務介紹1目錄美國證券市場介紹金色香江美股服務介紹美股交易風險提示常見問題解答目錄美股交易風險提示常見問題解答2美國證券交易所美股主要股指存托憑證介紹交易時間及交易規(guī)則美國證券市場介紹美國證券交易所美股主要股指存托憑證介紹交易時間及交易規(guī)則美國3

紐約證券交易所

美國歷史最長、最大且最有名氣的證券市場,至今已有208年的歷史，上市股票超過3,600支，包括大部份歷史悠久的大企業(yè)，上市條件也較為嚴格,還沒賺錢就想上市集資的公司無法進入紐約證交所。相較之下，Nasdaq多半是小型的新公司。紐約證交所電視廣告的口號是:‘我們不僅是一個場地，更代表一種做生意的方式?！还芸萍荚鯓舆M步，面對面的交易永遠讓人覺得誠信與踏實，這就是紐約證交所獨特的魅力。許多我們耳熟能詳?shù)膸准颐绹蠊径歼x擇在這里將其股票上市，例如IBM計算機公司(InternationalBusinessMachinesCorporation)、波音公司(TheBoeingCompany)、奇異電器公司(GeneralElectricCompany)…等等。海外投資美股價值投資權威課程資料4納斯達克證券交易所眾所周知的美國科技股交易中心，成立于1971年。該交易所透過電子買賣方式,由證券交易商使用計算機、電話網(wǎng)、或電報網(wǎng)直接交涉而完成每一筆交易。作為一個電子系統(tǒng)，它初期的交投并不活躍，但很多現(xiàn)今的大企業(yè)，由于成立早期不可以立即在紐約證券交易所掛牌，在納斯達克掛牌便成為退而求其次的選擇。在納斯達克上市的公司超過

6000家，相當一部分是高科技公司。在美國上市的網(wǎng)絡公司中，絕大部份都在納斯達克上市。而與計算機及電訊相關的公司則占了納斯達克一個大比數(shù)。納斯達克還分為全球精選市場、全球市場、資本市場（小盤股市場）。

美國市值最大的全5家公司中，納斯達克就擁有了英特爾(Intel)、微軟(Microsoft)、思科(Cisco)三家。海外投資美股價值投資權威課程資料5美國證券交易所AMEX美國證交所是美國第三大的證券交易所，美國證交所的交易場所和交易方式大致都和紐約證交所相同，只不過在這里上市的公司多為中、小型企業(yè)，因此股票價格較低、交易量較小，流動性也較低。在還沒有那斯達克證券市場以前，一些現(xiàn)在知名的企業(yè)因為資本額小、賺的錢不夠多，無法達到紐約證交所的上市標準，因此就在美國證交所上市，像石油公司艾克森Exxon和通用汽車GeneralMotor都是在這里長為大企業(yè)后，才再到紐約證交所上市的。1998年美國證券交易所與NASDAQ交易所合并成為NASDAQ--AMEX集團公司，2009年1月16日，紐約證券交易所集團并購了美國證券交易所。海外投資美股價值投資權威課程資料6美國場外柜臺交易系統(tǒng)OTCBB

OTCBB是全國性的管理報價公告欄系統(tǒng)，任何未在NASDAQ或其他全國性市場上市或登記的證券，包括在全國、地方、國外發(fā)行的股票、認股權證、組合證券(UNITS)、美國存托憑證等，都可以在OTCBB市場上顯示有關當前交易價格、交易量等信息。

2001年5月，全部市場上市證券為3836家，做市商313家，全月總成交量80億股，成交額為14億美元，平均成交價格為0.17美元，OTCBB市場上證券的級別比較低，垃圾證券比比皆是。OTCBB并沒有嚴格的掛牌條件和標準，是一個提供報價的媒介，任何公司，只要向美國證券交易委員會或適當?shù)闹鞴軋F體提交最新的財政報告，就可以在OTCBB交易。

海外投資美股價值投資權威課程資料7美國主要股指介紹道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)(DowJonesIndustrialAverage,DJIA,簡稱道指)道瓊工業(yè)平均指數(shù)(DJIA)就是我們常說的道指。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)歷史悠久，最早由CharlesDow在1896年5月26日開始編制，迄今已有超過百年的歷史了。

盡管道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)久負盛名，但其只包含了30只股票，覆蓋范圍有限，不能全面反映美國經(jīng)濟。

其實道瓊斯公司還編制其他指數(shù)如：道瓊斯交通業(yè)平均指數(shù)、道瓊斯公用事業(yè)平均指數(shù)和道瓊斯65綜合平均指數(shù)，不過這些兄弟指數(shù)一直沒有蓋過道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的風頭，工業(yè)平均指數(shù)也就成了道指的代名詞。美國主要股指介紹8道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)包括以下30間公司（包括在紐交所和納斯達克上市）公司行業(yè)股票代號

公司行業(yè)股票代號

美國鋁業(yè)公司

鋁

AA強生制藥有限公司制藥JNJ卡夫公司食品

KFT摩根大通公司金融服務JPM美國運通公司金融服務

AXP可口可樂公司飲料KO波音公司航空航天

BA麥當勞快餐、特許經(jīng)營MCD花旗集團金融服務

C3M公司原料、電子MMM卡特波勒公司重型機械

CAT美國銀行銀行BAC杜邦公司化工DD

默克制藥公司制藥MRK迪士尼娛樂業(yè)

DIS微軟軟件MSFT通用電氣公司電子、金融服務

GE輝瑞制藥有限公司制藥PFE思科電子CSCO寶潔公司家庭用品、制藥PG家得寶公司零售、家居改善HD西南貝爾公司電訊SBC雪佛龍石油CVX聯(lián)合科技公司航空、防御UTX惠普公司電腦硬件、打印機HPQVerizon電訊VZ國際商用機器公司硬件、軟件和服務IBM沃爾瑪零售業(yè)WMT英特爾微處理器INTC?？松梨诠臼蚗OM道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)包括以下30間公司（包括在紐交所和納斯達克9標準普爾500指數(shù)(Standard&Poor500Index,S&P500)S&P500指數(shù)由標準普爾公司于1957年開始編制，是記錄美國500家上市公司的一個股票指數(shù)。

這個股票指數(shù)由標準普爾公司創(chuàng)建并維護。都是在美國主要交易所，如紐約證券交易所、Nasdaq交易所的上市公司。最初的成份股由425種工業(yè)股票、15種鐵路股票和60種公用事業(yè)股票組成。從1976年7月1日開始，其成份股改由400種工業(yè)股票、20種運輸業(yè)股票、40種公用事業(yè)股票和40種金融業(yè)股票組成。與道指相比，標準普爾500指數(shù)包含的公司更多，覆蓋工業(yè)、金融、公用事業(yè)、交通等多個行業(yè)，因此風險更為分散，能夠反映更廣泛的市場變化。海外投資美股價值投資權威課程資料10納斯達克綜合指數(shù)(NASDAQComposite)

納斯達克綜合指數(shù)涵蓋了NASDAQ市場上交易的超過5000支股票。納斯達克綜合指數(shù)與道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)和標準普爾500指數(shù)有一個顯著的不同，即納斯達克綜合指數(shù)包含在美國上市的外國企業(yè)，而后兩者只包含美國本土企業(yè)。

納斯達克綜合指數(shù)的編制始于1971年，在1971年2月5日起用，基準點為100點。由于NASDAQ市場中科技股所占比重較大，所以在2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破滅對NASDAQ綜合指數(shù)的影響相對道指更大些。該指數(shù)按每個公司的市場價值來設權重，這意味著每個公司對指數(shù)的影響是由其市場價值所決定的。除了這三大主要股指外，美國股票市場還有各種各樣的股指，如羅素2000小盤股指數(shù)、紐交所指數(shù)、納斯達克100指數(shù)等等，還有很多行業(yè)指數(shù)。與這些形形色色股指對應著各種指數(shù)基金。納斯達克綜合指數(shù)(NASDAQComposite)11存托憑證存托憑證(DepositoryReceipts,簡稱DR)，又稱存券收據(jù)或存股證.是指在一國證券市場流通的代表外國有價證券的可轉讓憑證，屬公司融資業(yè)務范疇的金融衍生丁具。以股票為例，存托憑證是這樣產生的：某國的X公司為使其股票在外國流通，就將一定數(shù)額的股票，委托某一中間機構(通常為一銀行，稱為保管銀行或受托銀行)保管，由保管銀行通知外國的存托銀行在當?shù)匕l(fā)行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開始在外國證券交易所或柜臺市場交易。從投資人的角度來說，存托憑證是由存托銀行所答發(fā)的一種可轉讓股票憑證，證明指定數(shù)額的某外國公司股票已寄存在該銀行在外國的保管機構，而憑證的持有人實際上是寄存股票的所有人，其所有的權力與原股票持有人相同。存托憑證一般代表公司股票，但有時也代表債券。

存托憑證12美國存托憑證(ADR)是面向美國投資者發(fā)行并在美國證券市場交易的存托憑證。面向新加坡投資者發(fā)行并在新加坡證券市場交易的存托憑證叫新加坡存托憑證(SDR)。如果發(fā)行范圍不止一個國家，就叫全球存托憑證(GDR)。但從本質上講GDR與ADR是一回事。兩者都以美元標價、都以同樣標準進行交易和交割，兩者股息都以美元支付，而且存托銀行提供的服務及有關協(xié)議的條款與保證都是一樣的。

ADR解決了美國與國外證券交易制度、慣例、語言、外匯管理等不盡相同所造成的交易上的困難，是外國公司在美國市場上籌資的重要金融工具。同時也是美國投資者最廣泛接受的外國證券形式。

海外投資美股價值投資權威課程資料13香港上市H股在美ADR

公司名稱H股代碼美股代碼H股與ADR換算比例中國海油0883.HKCEO100:1中國移動0941.HKCHL5:1中國聯(lián)通0762.HKCHU10:1中國人壽2628.HKLFC15:1中國鋁業(yè)2600.HKACH25:1華能國電0902.HKHNP40:1中國南航1055.HKZNH50:1兗州煤業(yè)1171.HKYZC10:1上海石化0338.HKSHI100:1中國東航0670.HKCEA100:1中國電信0728.HKCHA100:1中國石化0386.HKSNP100:1中國石油0857.HKPTR100:1香港上市H股在美ADR公司名稱H股代碼美股代碼H股與ADR換14美股交易相關規(guī)則交易時間夏令時（4月-11月初）北京時間晚上9:30PM～次日早晨4:00AM非夏令時（11月初-4月初）北京時間晚上10:30PM～次日早晨5:00AM法定假日：元旦、馬丁路德金紀念日（1月15日）、總統(tǒng)日（2月12日至2月22日中的一個星期一）；耶穌受難日、陣亡將士紀念日（5月30日）；美國獨立日（7月4日）；勞動節(jié)（9月首個星期一）；感恩節(jié)（11月最后一個星期四）、圣誕節(jié)（12月25日）。美股交易相關規(guī)則15美股交易代碼美國股票交易代碼為上市公司英文縮寫，如高盛集團為GS，百度為BIDU。交易單位美國股票交易單位沒有限制，最少1股。漲跌幅度限制無漲跌幅度限制。交易交收制度T＋0交易制度，T+3交收，可以即買即賣。稅負提交W-8BEN表格的非美國人身份的投資人投資證券、期貨等金融產品所得之資本利得可以免予扣繳美國所得稅。美股交易代碼16國信香港客戶可使用的下單類型

限價單(LimitOrder)

當投資者想要以某一特定價格買/賣股票時，這種委托單便被使用。通常專業(yè)經(jīng)紀人會將此種委托單保留到特定價格出現(xiàn)時再執(zhí)行。限價委托單又分為二種形式:

a.限價買單(BuyLimitOrder)=>購買低于市場價格。

范例:王小姐下了一張買100股通用汽車(GM)公司股票的訂單當其股票價格在美金$50元。如果當它的股價達到美金$50元或以下，這張訂單將會執(zhí)行。

b.限價賣單(SellLimitOrder)=>賣出高于市場價格。

范例:假設說王小姐今天下的是一張賣100股通用汽車(GM)公司股票的訂單當其股票價格在美金$50元。只要這家公司的股票達到美金$50元或以上時，這張訂單將會執(zhí)行。國信香港客戶可使用的下單類型17美股交易權限開通美元資金存入取出收費標準美股交易注意事項金色香江美股服務介紹美股交易權限開通美元資金存入取出收費標準美股交易注意事項金色18美股交易權限開通1.未開立證券賬戶的客戶：于開立賬戶時一并填寫并簽署W8-BEN表格，隨其他開戶文件一并提交。2.已經(jīng)開立賬戶客戶：可于“金色香江網(wǎng)站主頁”-“下載中心”-“表格下載”下載打印該表格。開立證券孖展賬戶或者現(xiàn)金賬戶郵寄地址：香港中環(huán)德輔道中189號李寶椿大廈8樓；收件人：國信證券（香港）經(jīng)紀有限公司。電話：（852）28998300開立賬戶簽署W8-BEN原件郵寄至國信香港美股交易權限開通1.未開立證券賬戶的客戶：于開立賬戶時一并填19資金存入客戶之前開立金色香江證券賬戶所獲得工銀亞洲資金匯入賬號，僅限于匯入港幣，如通過該賬戶匯入美元，則銀行會自動將美元兌換為港幣。因此不能用于匯入美元?？蛻羧缧柚苯訁R入美元，客戶將美元匯入以下我司的美元對公賬戶

客戶務必在匯款后將匯款憑證傳真至我司400-77-95536。銀行名稱收款賬戶名稱收款賬號幣種傳真存款單據(jù)渣打銀行(香港)有限公司

StandardCharteredBank(HK)Limited

國信證券（香港）經(jīng)紀有限公司-客戶賬戶

GUOSENSECURITIES(HK)BROKERAGECOMPANY,LIMITED–CLIENTA/C44717762591

美元

需要

注：資金取出與港幣資金取出方法無異。資金存入客戶之前開立金色香江證券賬戶所獲得工銀亞洲資金匯入賬20金色香江獨立交易版400電話人工報盤國信香港網(wǎng)上營業(yè)廳交易下單渠道交易下單渠道21

下載地址：海外投資美股價值投資權威課程資料22獨立版本交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點擊“刷新”即可看到可用資金及最大可買等信息。獨立版本交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點擊“刷新”即可看23網(wǎng)上營業(yè)廳交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點擊回車鍵即可看到可用資金及最大可買等信息。網(wǎng)上營業(yè)廳交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點擊回車鍵即可看24綜合購買力演示-（使用其他貨幣交易美股）綜合購買力演示-（使用其他貨幣交易美股）25注：美國交易不支持自助委托，需轉人工報盤下單。注：美國交易不支持自助委托，需轉人工報盤下單。26美股交易及業(yè)務辦理收費標準序號費用項目標準1交易傭金0.3%（單邊），每單最低收費USD28美元2交易征稅(只適于股份賣出)已包含在交易傭金中3股票托管費免費4代收現(xiàn)金股息費用每單一股份10美元5代收紅股/股息費用每單一股份10美元6自愿性公司行動（代理行使投票等權責）以每單一股份每一交易為50美元7存托證券(ADR)托管費:托管費由存托證券發(fā)行機構委托之代理商代收每股2美分/年8實物股票存入每只股票美金30元9實物股票提取每只股票美金150元10股票交收存入免費11股票交收轉出每只股票美金40元12股票轉出失?。ㄒ蚩蛻粼颍┟看?0美金13透支按港股默認利率收取（P+3%)美股交易及業(yè)務辦理收費標準序號費用項目標準1交易傭金0.3%27美股交易注意事項：

主要提供紐約證券交易所、美國證券交易所、納斯達克市場證券交易?？蛻艨墒褂矛F(xiàn)金賬戶或保證金賬戶交易美股?？蛻羰褂帽ＷC金賬戶交易美股，不能用美股做抵押，但是可以用抵押其他資產（如港股）獲得的融資資金買入美股。我司受理的美股業(yè)務類型買入/賣出、轉托管入/出、實物股票提存、代收股息、代收紅利、自愿性公司行動如投票等

注：目前不提供ADR轉普通股服務。美股交易注意事項：28美股交易風險提示：

國信香港在香港以外地方收取或持有屬于你的資本，是受到有關海外司法管轄區(qū)的適用法律及規(guī)例所監(jiān)管的。這些法律及規(guī)例與（證券及期條例）（第571章）及根據(jù)該條例制訂的規(guī)則可能有所不同。因此，有關的資產可能不會享有賦予在香港收取或持有的資產的相同保障。因無漲跌幅限制，價格短期大幅波動的風險。美股交易風險提示：29Q&AQ&A30我司通達信交易軟件是否支持美股交易？答：通達信不支持，金色香江獨立交易版、國信香港網(wǎng)上營業(yè)廳支持美股網(wǎng)上交易。美股是否支持預埋單的功能？答：我司支持美股預埋單功能，在美股收盤后至下一交易日開盤前，除清算時段外，

其他時間均可下單，在開盤前發(fā)出的委托指示將統(tǒng)一于開盤時統(tǒng)一推送。如客戶同日使用同一個交易渠道、同一個方向交易同一只股票手續(xù)費是否合并計算？答：分開計算，不予合并。客戶沒有美金但有港幣或者人民幣是否可以交易美股答：可以，客戶賬戶中如果有人民幣或者港幣，均可以用于購買美股，我司交易系統(tǒng)根據(jù)相應匯率自動計算購買力并為客戶進行換匯處理。海外投資美股價值投資權威課程資料31我司是否支持OTCBB市場的股票交易及存入？答：我司暫不支持該市場股票交易及存入。我司是否支持美國存托憑證交易？答：我司可以交易美國存托憑證，但不受理ADR轉普通股服務。投資移民賬戶是否可以交易美股？答：因美股不是認可投資產品，因此投資移民賬戶不開放美股交易。我司支持的報單類型為哪種，是否可以進行改單操作？答：我司支持限價委托的報單方式，不支持市價委托及改單操作。一個交易所上市的股票是否只能夠在該交易所交易？答：美股與國內不一樣，上市股票在其他交易所也可以交易。比如IBM在NYSE上市，這支股票在NASDAQ\AMEX\BATS等都可以交易。海外投資美股價值投資權威課程資料32海外投資美股價值投資權威課程資料33是否有國內免費軟件可以看到美股K線行情？答：目前同花順行情軟件有增加美股專欄，內容包含標準普爾500指數(shù)成份股，中國概念股等重點美國股票，但是行情數(shù)據(jù)延時半小時。美股下單后委托狀態(tài)為“已接受委托”是否代表該筆申請已經(jīng)在交易所等候配對？答：不一定，“已接受委托”代表國信香港已經(jīng)收到客戶下單指令并進行處理，如客戶未發(fā)出撤單指示或者未遇到交易所限制該股交易等異常情況，該筆委托在成交前均將顯示為該狀態(tài)。例如客戶下單指示于美股開盤前發(fā)出，委托狀態(tài)顯示為“已接受委托”而實際該筆委托并未在交易所等候配對。海外投資美股價值投資權威課程資料34同花順界面展示海外投資美股價值投資權威課程資料35專業(yè)機構權威課程專業(yè)機構權威課程36ThankYou!海外投資美股價值投資權威課程資料37金色香江美股業(yè)務介紹金色香江美股業(yè)務介紹38目錄美國證券市場介紹金色香江美股服務介紹美股交易風險提示常見問題解答目錄美股交易風險提示常見問題解答39美國證券交易所美股主要股指存托憑證介紹交易時間及交易規(guī)則美國證券市場介紹美國證券交易所美股主要股指存托憑證介紹交易時間及交易規(guī)則美國40

紐約證券交易所

美國歷史最長、最大且最有名氣的證券市場,至今已有208年的歷史，上市股票超過3,600支，包括大部份歷史悠久的大企業(yè)，上市條件也較為嚴格,還沒賺錢就想上市集資的公司無法進入紐約證交所。相較之下，Nasdaq多半是小型的新公司。紐約證交所電視廣告的口號是:‘我們不僅是一個場地，更代表一種做生意的方式。’不管科技怎樣進步，面對面的交易永遠讓人覺得誠信與踏實，這就是紐約證交所獨特的魅力。許多我們耳熟能詳?shù)膸准颐绹蠊径歼x擇在這里將其股票上市，例如IBM計算機公司(InternationalBusinessMachinesCorporation)、波音公司(TheBoeingCompany)、奇異電器公司(GeneralElectricCompany)…等等。海外投資美股價值投資權威課程資料41納斯達克證券交易所眾所周知的美國科技股交易中心，成立于1971年。該交易所透過電子買賣方式,由證券交易商使用計算機、電話網(wǎng)、或電報網(wǎng)直接交涉而完成每一筆交易。作為一個電子系統(tǒng)，它初期的交投并不活躍，但很多現(xiàn)今的大企業(yè)，由于成立早期不可以立即在紐約證券交易所掛牌，在納斯達克掛牌便成為退而求其次的選擇。在納斯達克上市的公司超過

6000家，相當一部分是高科技公司。在美國上市的網(wǎng)絡公司中，絕大部份都在納斯達克上市。而與計算機及電訊相關的公司則占了納斯達克一個大比數(shù)。納斯達克還分為全球精選市場、全球市場、資本市場（小盤股市場）。

美國市值最大的全5家公司中，納斯達克就擁有了英特爾(Intel)、微軟(Microsoft)、思科(Cisco)三家。海外投資美股價值投資權威課程資料42美國證券交易所AMEX美國證交所是美國第三大的證券交易所，美國證交所的交易場所和交易方式大致都和紐約證交所相同，只不過在這里上市的公司多為中、小型企業(yè)，因此股票價格較低、交易量較小，流動性也較低。在還沒有那斯達克證券市場以前，一些現(xiàn)在知名的企業(yè)因為資本額小、賺的錢不夠多，無法達到紐約證交所的上市標準，因此就在美國證交所上市，像石油公司艾克森Exxon和通用汽車GeneralMotor都是在這里長為大企業(yè)后，才再到紐約證交所上市的。1998年美國證券交易所與NASDAQ交易所合并成為NASDAQ--AMEX集團公司，2009年1月16日，紐約證券交易所集團并購了美國證券交易所。海外投資美股價值投資權威課程資料43美國場外柜臺交易系統(tǒng)OTCBB

OTCBB是全國性的管理報價公告欄系統(tǒng)，任何未在NASDAQ或其他全國性市場上市或登記的證券，包括在全國、地方、國外發(fā)行的股票、認股權證、組合證券(UNITS)、美國存托憑證等，都可以在OTCBB市場上顯示有關當前交易價格、交易量等信息。

2001年5月，全部市場上市證券為3836家，做市商313家，全月總成交量80億股，成交額為14億美元，平均成交價格為0.17美元，OTCBB市場上證券的級別比較低，垃圾證券比比皆是。OTCBB并沒有嚴格的掛牌條件和標準，是一個提供報價的媒介，任何公司，只要向美國證券交易委員會或適當?shù)闹鞴軋F體提交最新的財政報告，就可以在OTCBB交易。

海外投資美股價值投資權威課程資料44美國主要股指介紹道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)(DowJonesIndustrialAverage,DJIA,簡稱道指)道瓊工業(yè)平均指數(shù)(DJIA)就是我們常說的道指。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)歷史悠久，最早由CharlesDow在1896年5月26日開始編制，迄今已有超過百年的歷史了。

盡管道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)久負盛名，但其只包含了30只股票，覆蓋范圍有限，不能全面反映美國經(jīng)濟。

其實道瓊斯公司還編制其他指數(shù)如：道瓊斯交通業(yè)平均指數(shù)、道瓊斯公用事業(yè)平均指數(shù)和道瓊斯65綜合平均指數(shù)，不過這些兄弟指數(shù)一直沒有蓋過道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的風頭，工業(yè)平均指數(shù)也就成了道指的代名詞。美國主要股指介紹45道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)包括以下30間公司（包括在紐交所和納斯達克上市）公司行業(yè)股票代號

公司行業(yè)股票代號

美國鋁業(yè)公司

鋁

AA強生制藥有限公司制藥JNJ卡夫公司食品

KFT摩根大通公司金融服務JPM美國運通公司金融服務

AXP可口可樂公司飲料KO波音公司航空航天

BA麥當勞快餐、特許經(jīng)營MCD花旗集團金融服務

C3M公司原料、電子MMM卡特波勒公司重型機械

CAT美國銀行銀行BAC杜邦公司化工DD

默克制藥公司制藥MRK迪士尼娛樂業(yè)

DIS微軟軟件MSFT通用電氣公司電子、金融服務

GE輝瑞制藥有限公司制藥PFE思科電子CSCO寶潔公司家庭用品、制藥PG家得寶公司零售、家居改善HD西南貝爾公司電訊SBC雪佛龍石油CVX聯(lián)合科技公司航空、防御UTX惠普公司電腦硬件、打印機HPQVerizon電訊VZ國際商用機器公司硬件、軟件和服務IBM沃爾瑪零售業(yè)WMT英特爾微處理器INTC?？松梨诠臼蚗OM道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)包括以下30間公司（包括在紐交所和納斯達克46標準普爾500指數(shù)(Standard&Poor500Index,S&P500)S&P500指數(shù)由標準普爾公司于1957年開始編制，是記錄美國500家上市公司的一個股票指數(shù)。

這個股票指數(shù)由標準普爾公司創(chuàng)建并維護。都是在美國主要交易所，如紐約證券交易所、Nasdaq交易所的上市公司。最初的成份股由425種工業(yè)股票、15種鐵路股票和60種公用事業(yè)股票組成。從1976年7月1日開始，其成份股改由400種工業(yè)股票、20種運輸業(yè)股票、40種公用事業(yè)股票和40種金融業(yè)股票組成。與道指相比，標準普爾500指數(shù)包含的公司更多，覆蓋工業(yè)、金融、公用事業(yè)、交通等多個行業(yè)，因此風險更為分散，能夠反映更廣泛的市場變化。海外投資美股價值投資權威課程資料47納斯達克綜合指數(shù)(NASDAQComposite)

納斯達克綜合指數(shù)涵蓋了NASDAQ市場上交易的超過5000支股票。納斯達克綜合指數(shù)與道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)和標準普爾500指數(shù)有一個顯著的不同，即納斯達克綜合指數(shù)包含在美國上市的外國企業(yè)，而后兩者只包含美國本土企業(yè)。

納斯達克綜合指數(shù)的編制始于1971年，在1971年2月5日起用，基準點為100點。由于NASDAQ市場中科技股所占比重較大，所以在2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破滅對NASDAQ綜合指數(shù)的影響相對道指更大些。該指數(shù)按每個公司的市場價值來設權重，這意味著每個公司對指數(shù)的影響是由其市場價值所決定的。除了這三大主要股指外，美國股票市場還有各種各樣的股指，如羅素2000小盤股指數(shù)、紐交所指數(shù)、納斯達克100指數(shù)等等，還有很多行業(yè)指數(shù)。與這些形形色色股指對應著各種指數(shù)基金。納斯達克綜合指數(shù)(NASDAQComposite)48存托憑證存托憑證(DepositoryReceipts,簡稱DR)，又稱存券收據(jù)或存股證.是指在一國證券市場流通的代表外國有價證券的可轉讓憑證，屬公司融資業(yè)務范疇的金融衍生丁具。以股票為例，存托憑證是這樣產生的：某國的X公司為使其股票在外國流通，就將一定數(shù)額的股票，委托某一中間機構(通常為一銀行，稱為保管銀行或受托銀行)保管，由保管銀行通知外國的存托銀行在當?shù)匕l(fā)行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開始在外國證券交易所或柜臺市場交易。從投資人的角度來說，存托憑證是由存托銀行所答發(fā)的一種可轉讓股票憑證，證明指定數(shù)額的某外國公司股票已寄存在該銀行在外國的保管機構，而憑證的持有人實際上是寄存股票的所有人，其所有的權力與原股票持有人相同。存托憑證一般代表公司股票，但有時也代表債券。

存托憑證49美國存托憑證(ADR)是面向美國投資者發(fā)行并在美國證券市場交易的存托憑證。面向新加坡投資者發(fā)行并在新加坡證券市場交易的存托憑證叫新加坡存托憑證(SDR)。如果發(fā)行范圍不止一個國家，就叫全球存托憑證(GDR)。但從本質上講GDR與ADR是一回事。兩者都以美元標價、都以同樣標準進行交易和交割，兩者股息都以美元支付，而且存托銀行提供的服務及有關協(xié)議的條款與保證都是一樣的。

ADR解決了美國與國外證券交易制度、慣例、語言、外匯管理等不盡相同所造成的交易上的困難，是外國公司在美國市場上籌資的重要金融工具。同時也是美國投資者最廣泛接受的外國證券形式。

海外投資美股價值投資權威課程資料50香港上市H股在美ADR

公司名稱H股代碼美股代碼H股與ADR換算比例中國海油0883.HKCEO100:1中國移動0941.HKCHL5:1中國聯(lián)通0762.HKCHU10:1中國人壽2628.HKLFC15:1中國鋁業(yè)2600.HKACH25:1華能國電0902.HKHNP40:1中國南航1055.HKZNH50:1兗州煤業(yè)1171.HKYZC10:1上海石化0338.HKSHI100:1中國東航0670.HKCEA100:1中國電信0728.HKCHA100:1中國石化0386.HKSNP100:1中國石油0857.HKPTR100:1香港上市H股在美ADR公司名稱H股代碼美股代碼H股與ADR換51美股交易相關規(guī)則交易時間夏令時（4月-11月初）北京時間晚上9:30PM～次日早晨4:00AM非夏令時（11月初-4月初）北京時間晚上10:30PM～次日早晨5:00AM法定假日：元旦、馬丁路德金紀念日（1月15日）、總統(tǒng)日（2月12日至2月22日中的一個星期一）；耶穌受難日、陣亡將士紀念日（5月30日）；美國獨立日（7月4日）；勞動節(jié)（9月首個星期一）；感恩節(jié)（11月最后一個星期四）、圣誕節(jié)（12月25日）。美股交易相關規(guī)則52美股交易代碼美國股票交易代碼為上市公司英文縮寫，如高盛集團為GS，百度為BIDU。交易單位美國股票交易單位沒有限制，最少1股。漲跌幅度限制無漲跌幅度限制。交易交收制度T＋0交易制度，T+3交收，可以即買即賣。稅負提交W-8BEN表格的非美國人身份的投資人投資證券、期貨等金融產品所得之資本利得可以免予扣繳美國所得稅。美股交易代碼53國信香港客戶可使用的下單類型

限價單(LimitOrder)

當投資者想要以某一特定價格買/賣股票時，這種委托單便被使用。通常專業(yè)經(jīng)紀人會將此種委托單保留到特定價格出現(xiàn)時再執(zhí)行。限價委托單又分為二種形式:

a.限價買單(BuyLimitOrder)=>購買低于市場價格。

范例:王小姐下了一張買100股通用汽車(GM)公司股票的訂單當其股票價格在美金$50元。如果當它的股價達到美金$50元或以下，這張訂單將會執(zhí)行。

b.限價賣單(SellLimitOrder)=>賣出高于市場價格。

范例:假設說王小姐今天下的是一張賣100股通用汽車(GM)公司股票的訂單當其股票價格在美金$50元。只要這家公司的股票達到美金$50元或以上時，這張訂單將會執(zhí)行。國信香港客戶可使用的下單類型54美股交易權限開通美元資金存入取出收費標準美股交易注意事項金色香江美股服務介紹美股交易權限開通美元資金存入取出收費標準美股交易注意事項金色55美股交易權限開通1.未開立證券賬戶的客戶：于開立賬戶時一并填寫并簽署W8-BEN表格，隨其他開戶文件一并提交。2.已經(jīng)開立賬戶客戶：可于“金色香江網(wǎng)站主頁”-“下載中心”-“表格下載”下載打印該表格。開立證券孖展賬戶或者現(xiàn)金賬戶郵寄地址：香港中環(huán)德輔道中189號李寶椿大廈8樓；收件人：國信證券（香港）經(jīng)紀有限公司。電話：（852）28998300開立賬戶簽署W8-BEN原件郵寄至國信香港美股交易權限開通1.未開立證券賬戶的客戶：于開立賬戶時一并填56資金存入客戶之前開立金色香江證券賬戶所獲得工銀亞洲資金匯入賬號，僅限于匯入港幣，如通過該賬戶匯入美元，則銀行會自動將美元兌換為港幣。因此不能用于匯入美元。客戶如需直接匯入美元，客戶將美元匯入以下我司的美元對公賬戶

客戶務必在匯款后將匯款憑證傳真至我司400-77-95536。銀行名稱收款賬戶名稱收款賬號幣種傳真存款單據(jù)渣打銀行(香港)有限公司

StandardCharteredBank(HK)Limited

國信證券（香港）經(jīng)紀有限公司-客戶賬戶

GUOSENSECURITIES(HK)BROKERAGECOMPANY,LIMITED–CLIENTA/C44717762591

美元

需要

注：資金取出與港幣資金取出方法無異。資金存入客戶之前開立金色香江證券賬戶所獲得工銀亞洲資金匯入賬57金色香江獨立交易版400電話人工報盤國信香港網(wǎng)上營業(yè)廳交易下單渠道交易下單渠道58

下載地址：海外投資美股價值投資權威課程資料59獨立版本交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點擊“刷新”即可看到可用資金及最大可買等信息。獨立版本交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點擊“刷新”即可看60網(wǎng)上營業(yè)廳交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點擊回車鍵即可看到可用資金及最大可買等信息。網(wǎng)上營業(yè)廳交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點擊回車鍵即可看61綜合購買力演示-（使用其他貨幣交易美股）綜合購買力演示-（使用其他貨幣交易美股）62注：美國交易不支持自助委托，需轉人工報盤下單。注：美國交易不支持自助委托，需轉人工報盤下單。63美股交易及業(yè)務辦理收費標準序號費用項目標準1交易傭金0.3%（單邊），每單最低收費USD28美元2交易征稅(只適于股份賣出)已包含在交易傭金中3股票托管費免費4代收現(xiàn)金股息費用每單一股份10美元5代收紅股/股息費用每單一股份10美元6自愿性公司行動（代理行使投票等權責）以每單一股份每一交易為50