環(huán)保行業(yè)分析報(bào)告4 課件

報(bào)告說明環(huán)保行業(yè)在我國很大程度上依賴于政府政策的推動(dòng)，市場暫時(shí)不太成熟，所以政府政策是我們關(guān)心的重點(diǎn)金融危機(jī)下，是否會(huì)犧牲環(huán)保保經(jīng)濟(jì)增長？？作為PE,我們尤其關(guān)注國家投資重點(diǎn)支持、有約束性指標(biāo)的環(huán)保領(lǐng)域報(bào)告說明環(huán)保行業(yè)在我國很大程度上依賴于政府政策的推動(dòng)，市場暫目錄序言：環(huán)保行業(yè)界定第一部分：宏觀環(huán)境——PEST分析環(huán)保壓力經(jīng)濟(jì)因素政府政策第二部分：環(huán)保行業(yè)概況環(huán)保行業(yè)市場規(guī)模行業(yè)周期細(xì)分領(lǐng)域概況環(huán)保設(shè)備小結(jié)第三部分：細(xì)分行業(yè)分析

脫硫除塵污水處理燃煤工業(yè)鍋爐改造區(qū)域熱電聯(lián)產(chǎn)余熱余壓利用工程結(jié)論目錄序言：環(huán)保行業(yè)界定國際上目前關(guān)于環(huán)保的狹義定義是目前環(huán)保產(chǎn)業(yè)的核心內(nèi)容,而廣義定義則是環(huán)保產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展方向，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)包括環(huán)保設(shè)備、資源綜合利用和環(huán)境服務(wù)三個(gè)方面國際狹義界定指為環(huán)境污染控制與減排、污染清理以及廢棄物處理等方面提供設(shè)備和服務(wù)的行業(yè)，主要是相對(duì)于環(huán)境的“末端治理”而言國際廣義界定既包括能夠在測量、防治、限制及克服環(huán)境破壞方面生產(chǎn)與提供有關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的企業(yè)，還包括能夠使污染排放和原材料消耗最小量化的清潔生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品。這種廣義的定義是針對(duì)“產(chǎn)品生命周期”而言的。通常來說，幾乎每個(gè)行業(yè)都有清潔生產(chǎn)技術(shù)，而潔凈產(chǎn)品則特指對(duì)環(huán)境無害的產(chǎn)品中國界定按照國家經(jīng)貿(mào)委1999年的定義，環(huán)保產(chǎn)業(yè)是以防治污染、改善環(huán)境為目的所進(jìn)行的各種生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。環(huán)保產(chǎn)業(yè)包括三個(gè)方面：一是環(huán)保設(shè)備（產(chǎn)品）生產(chǎn)與經(jīng)營，二是資源綜合利用，三是環(huán)境服務(wù)環(huán)保行業(yè)界定國際上目前關(guān)于環(huán)保的狹義定義是目前環(huán)保產(chǎn)業(yè)的核心內(nèi)容,而廣義我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中排放大量的SO2，導(dǎo)致土壤酸化，糧食減產(chǎn)等。預(yù)計(jì)到2020年治理空氣污染造成的環(huán)境和健康問題的成本將占GDP的13%，重污染行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)和二氧化硫污染貢獻(xiàn)不成正比PEST分析——環(huán)保壓力——大氣污染…SO2排放，不但污染大氣，形成酸排放，而且造成土壤酸化，糧食減產(chǎn)、植被破壞和引發(fā)大量呼吸道疾病直接威脅人民身體健康。據(jù)世界銀行預(yù)計(jì)，到2020由于治理空氣污染造成的環(huán)境和健康問題的成本”將占國民生產(chǎn)13%二氧化硫排放逐年增加，40%國土受酸雨威脅重污染行業(yè)經(jīng)濟(jì)和二氧化硫污染貢獻(xiàn)率單位：%我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中排放大量的SO2，導(dǎo)致土壤酸化，糧食減產(chǎn)等我國良好水質(zhì)占41.8%，中度污染占30.3%，重度污染占27.9%，水質(zhì)富營養(yǎng)化嚴(yán)重。COD排放全國有10個(gè)城市處于60-112萬噸/年P(guān)EST分析——環(huán)保壓力——水污染2006年度水資源一級(jí)區(qū)河流水質(zhì)類別比例圖全國化學(xué)需氧量排放量分布我國良好水質(zhì)占41.8%，中度污染占30.3%，重度污染占2固體廢物污染嚴(yán)重，我國已經(jīng)成為世界垃圾包袱最大的國家PEST分析——環(huán)保壓力——固廢生活垃圾據(jù)國家建設(shè)部資料，我國生活垃圾的年增長率為5%～8%，目前我國無害化處理率僅為37%，我國已成為世界垃圾包袱最大的國家污泥處理2006年全國污水廠的污泥餅產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到了3.5萬噸／日，其中70%是棄置，20%是填埋，不到10%的是通過堆肥、焚燒等技術(shù)處理危險(xiǎn)廢棄物及醫(yī)療廢棄物近年來，我國危險(xiǎn)廢棄物的產(chǎn)生量呈現(xiàn)逐年上升的趨勢。2003年，我國工業(yè)危險(xiǎn)廢棄物產(chǎn)生量約為1,171萬噸，社會(huì)生活中還產(chǎn)生了大量含重金屬的廢電池和日光燈等危險(xiǎn)廢棄物。預(yù)計(jì)到2010年，醫(yī)療廢棄物的年產(chǎn)生量也將達(dá)到68萬噸固體廢物污染嚴(yán)重，我國已經(jīng)成為世界垃圾包袱最大的國家PEST從其他國家經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境變化之間的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)看：在工業(yè)化進(jìn)程中將會(huì)有一個(gè)環(huán)境污染隨國內(nèi)生產(chǎn)總值同步高速增長的時(shí)期，通常是重化工業(yè)時(shí)期，我國現(xiàn)正處于該階段，環(huán)境壓力最大PEST分析——經(jīng)濟(jì)中國處在環(huán)境庫茲涅茨曲線壓力最大階段從其他國家經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境變化之間的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)看：在工業(yè)化進(jìn)程中將會(huì)有一個(gè)環(huán)境污染隨國內(nèi)生產(chǎn)總值同步高速增長的時(shí)期，通常是重化工業(yè)時(shí)期，但當(dāng)GDP增長到一定程度，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、環(huán)保措施力度加大以及居民環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)，污染水平在到達(dá)轉(zhuǎn)折點(diǎn)后就會(huì)隨著GDP的增長逐步回落，直至污染水平重新回到環(huán)境容量之下，這種變化就是通常所說的“環(huán)境庫茲涅茨曲線”中國在經(jīng)濟(jì)增長方式、環(huán)保體制以及環(huán)境資源條件方面都決注定了經(jīng)濟(jì)高速增長與脆弱環(huán)境生態(tài)系統(tǒng)之間的矛盾，我們認(rèn)為目前中國正處在“環(huán)境庫茲涅茨曲線”壓力最大階段，等待其自然回落并不現(xiàn)實(shí)，采用嚴(yán)厲措施防止經(jīng)濟(jì)粗放式增長突破環(huán)境極限，促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，引導(dǎo)環(huán)境曲線平緩下降是必然的政策選擇來源：國金證券研究所從其他國家經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境變化之間的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)看：在工業(yè)化進(jìn)程中政府環(huán)保投資逐年增加，“十一五”環(huán)保投入高達(dá)13750億，約占GDP的1.6%，污染排放總量降10%PEST分析——政府政策歷次五年計(jì)劃環(huán)保投資規(guī)模資料來源：國家環(huán)保總局國際經(jīng)驗(yàn)表明：當(dāng)污染治理投入占國民生產(chǎn)總值的比例達(dá)到1%-1.5%時(shí)，才能基本控制環(huán)境污染；提高到2%-3%時(shí)，才能改善環(huán)境質(zhì)量。由此看來，在目前這個(gè)階段，雖然說環(huán)保投入的增長速度很快，但是要達(dá)到全面改善環(huán)境質(zhì)量的最終目標(biāo)仍然有較長的路要走，未來至少十年內(nèi)我國將保持環(huán)保事業(yè)的高速發(fā)展六五七五八五九五十五十一五環(huán)保投資（億）15047613073600700013750增幅217.33%174.58%163.81%103.02%96.43%年均投資（億）309526169014002750占GDP比重0.50%0.67%0.80%0.93%1.30%1.60%政府環(huán)保投資逐年增加，“十一五”環(huán)保投入高達(dá)13750億，分領(lǐng)域看，水污染、大氣環(huán)境、固體廢物等的6大領(lǐng)域投資額達(dá)到11229億元（其中大氣和水污染領(lǐng)域投資占78.3%），占環(huán)保總投資的80%以上。全球金融危機(jī)下，國家“四萬億”政策中也提出加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境建設(shè)，重點(diǎn)支持節(jié)能減排工程建設(shè)PEST分析——政府政策“十一五”重點(diǎn)環(huán)保投資項(xiàng)目來源：國家環(huán)?？偩质芙?jīng)濟(jì)危機(jī)影響，國家“四萬億”政策中也提出加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境建設(shè)。加快城鎮(zhèn)污水、垃圾處理設(shè)施建設(shè)和重點(diǎn)流域水污染防治，加強(qiáng)重點(diǎn)防護(hù)林和天然林資源保護(hù)工程建設(shè)，支持重點(diǎn)節(jié)能減排工程建設(shè)領(lǐng)域投資（億元）占比約束性指標(biāo)大氣環(huán)境500044.50%加快現(xiàn)有燃煤電廠脫硫設(shè)施建設(shè)，使90％的現(xiàn)有電廠達(dá)標(biāo)排放，新建燃煤電廠必須根據(jù)排放標(biāo)準(zhǔn)安裝脫硫裝置其中：二氧化硫污染投入3000

機(jī)動(dòng)車尾氣、煙塵排放2000

水污染380033.80%加快城市污水處理設(shè)施建設(shè)，全面開征污水處理費(fèi)，到2010年城市污水處理率不低于70％其中：新增城鎮(zhèn)污水處理規(guī)模1800

工業(yè)廢水治理2000

固體廢物處理6505.80%城市生活垃圾處理率提高到60%其中：城市垃圾無害化處理設(shè)施300

廢棄資源及工業(yè)固廢的綜合利用200

危險(xiǎn)廢物集中處置150

水土流失及礦山復(fù)墾150013.40%

農(nóng)村小康環(huán)保行動(dòng)2482.20%

核安全及輻射環(huán)境保護(hù)310.30%

合計(jì)11229100%

關(guān)注重點(diǎn)分領(lǐng)域看，水污染、大氣環(huán)境、固體廢物等的6大領(lǐng)域投資額達(dá)到針對(duì)節(jié)能減排，國家《節(jié)能中長期專項(xiàng)規(guī)劃》中專門提出了“十一五”十大重點(diǎn)節(jié)能工程10“十一五”十大重點(diǎn)節(jié)能工程實(shí)施意見(具體指標(biāo)詳見《國家重點(diǎn)節(jié)能技術(shù)推廣目錄（第一批）》

資料來源：發(fā)改委PEST分析——政府政策針對(duì)節(jié)能減排，國家《節(jié)能中長期專項(xiàng)規(guī)劃》中專門提出了“十一五在1989年我國就已經(jīng)發(fā)布了《環(huán)境保護(hù)法》，但過度的對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的追求使得我國環(huán)保工作更多的停留在概念性和口號(hào)上，從“十五”規(guī)劃制定的目標(biāo)和執(zhí)行結(jié)果來看，并沒有完全達(dá)到預(yù)期效果“十五”環(huán)保計(jì)劃主要指標(biāo)完成情況PEST分析——政府政策在1989年我國就已經(jīng)發(fā)布了《環(huán)境保護(hù)法》，但過度的對(duì)經(jīng)濟(jì)增對(duì)于地方政府的政策推手是決定經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)型的重要博弈力量。國家十一五期間采取流域限批政策和一票否決等制度來保證環(huán)保政策不流于形式流域限批政策該政策對(duì)違規(guī)地區(qū)和違規(guī)企業(yè)威懾力是巨大的。建設(shè)項(xiàng)目的持續(xù)投入是地方政府官員獲得政績、地區(qū)或企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展的重要途徑之一，如果一旦被實(shí)施限批后，違規(guī)成本是巨大的。截止07年截至8月17日，各地共清理違法企業(yè)和項(xiàng)目1162個(gè)，清理違規(guī)“土政策”112件一票否決和領(lǐng)導(dǎo)問責(zé)制地方政府和企業(yè)的環(huán)保壓力越來越大，環(huán)保意識(shí)不斷加強(qiáng)PEST分析——政府政策中央政府、地方政府和污染企業(yè)是環(huán)保行業(yè)參與的主要決策者。作為污染企業(yè)，目前我國尚未到自覺或自發(fā)進(jìn)行環(huán)保的高級(jí)階段，如果沒有外來的監(jiān)督或約束，企業(yè)是很少會(huì)主動(dòng)花費(fèi)較大代價(jià)承擔(dān)這方面的社會(huì)責(zé)任和義務(wù)的，所以中央政府和地方政府的政策制定和監(jiān)管力度是最終決定目標(biāo)與執(zhí)行是否一致的重要原因。地方政府是中央政府和企業(yè)之間的橋梁，由于過去GDP等考核機(jī)制的原因，導(dǎo)致地方政府對(duì)環(huán)保關(guān)心力度不夠《節(jié)能減排綜合性工作方案》第三十四條：對(duì)城市污水處理設(shè)施建設(shè)嚴(yán)重滯后、不落實(shí)收費(fèi)政策、污水處理廠建成后一年內(nèi)實(shí)際處理水量達(dá)不到設(shè)計(jì)能力60%的，以及已建成污水處理設(shè)施但無故不運(yùn)行的地區(qū)，暫緩審批該地區(qū)項(xiàng)目環(huán)評(píng)，暫緩下達(dá)有關(guān)項(xiàng)目的國家建設(shè)資金。對(duì)不按法定條件、程序和分級(jí)審批權(quán)限審批環(huán)評(píng)文件，不依法驗(yàn)收，或者因不依法履行職責(zé)致使環(huán)評(píng)、“三同時(shí)”執(zhí)行率低的地區(qū)，限期整改。整改期間暫停審批該區(qū)域內(nèi)除污染治理項(xiàng)目以外的建設(shè)項(xiàng)目；逾期不整改的，暫停并上收一級(jí)該地區(qū)環(huán)保部門的項(xiàng)目審批權(quán)“一票否決”主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。第一是沒有完成年度節(jié)能目標(biāo)的省或者企業(yè)，將被視為沒有完成節(jié)能任務(wù)?？己酥笜?biāo)里有兩項(xiàng)內(nèi)容，一個(gè)是完成任務(wù)的量化指標(biāo)，一個(gè)是采取措施的量化指標(biāo)。只要沒有完成當(dāng)年的節(jié)能目標(biāo)，就視為沒有完成任務(wù)。這個(gè)辦法也責(zé)成有關(guān)部門把每年節(jié)能情況、考核結(jié)果向社會(huì)公布，沒有完成任務(wù)的要作出說明，要接受全社會(huì)的監(jiān)督。第二個(gè)方面是，節(jié)能考核的情況和最后的結(jié)果，將轉(zhuǎn)給干部主管部門和各級(jí)的國資委，要把它作為政府和政府的主要領(lǐng)導(dǎo)人政績考核的一個(gè)重要內(nèi)容之一，作為對(duì)國有企業(yè)業(yè)績考核的重要內(nèi)容之一，而且在干部部門和國資委也將采取相應(yīng)的管理辦法。

第三是對(duì)沒有完成任務(wù)的地方政府和重點(diǎn)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人，要取消當(dāng)年評(píng)先選優(yōu)的資格，同時(shí)對(duì)這個(gè)地區(qū)和這個(gè)企業(yè)要上的高耗能項(xiàng)目，或者是污染比較大的項(xiàng)目要停止審批。對(duì)于地方政府的政策推手是決定經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)型的重要博弈力量。影響因素對(duì)未來的影響影響時(shí)間預(yù)測影響強(qiáng)度(5)環(huán)保壓力水環(huán)境我國良好水質(zhì)占41.8%，中度污染占30.3%，重度污染占27.9%，水質(zhì)富營養(yǎng)化嚴(yán)重。COD排放全國有10個(gè)城市處于60-112萬噸/年↙長期影響×××××大氣環(huán)境預(yù)計(jì)到2020年治理空氣污染造成的環(huán)境和健康問題的成本將占GDP的13%固廢我國已經(jīng)成為世界垃圾包袱最大的國家經(jīng)濟(jì)因素重工業(yè)化階段環(huán)保壓力最大我國經(jīng)濟(jì)增長目前處于Kuznets曲線“爬坡”階段，而且接近了由“爬坡”階段轉(zhuǎn)為“登頂”階段。采用嚴(yán)厲措施防止經(jīng)濟(jì)粗放式增長突破環(huán)境極限，促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，引導(dǎo)環(huán)境曲線平緩下降是必然的政策選擇↙未來10——20年×××××政府政策節(jié)能減排目標(biāo)十一五期間污染排放總量降10%↗2010年前×××××環(huán)保投資十一五期間共投資13750億元↗2010年前×××××分行業(yè)投資分領(lǐng)域看，投資將主要集中在包括水污染、大氣環(huán)境、固體廢物等的6大領(lǐng)域，投資達(dá)到11229億元，占總投資的80%以上，其中大氣環(huán)境、水污染、固體廢物處理又占6大領(lǐng)域的80%以上，是環(huán)保中的重點(diǎn)↗2010年前×××××↗2010年以前×××××其他政策建立健全有利于環(huán)境保護(hù)的價(jià)格、稅收、信貸、貿(mào)易、土地和政府采購等政策體系↗2006年—2010年后×××環(huán)保行業(yè)是依賴政府政策推動(dòng)行業(yè)，目前處于景氣周期，“十一五”期間將是環(huán)保轉(zhuǎn)型的重要階段。金融危機(jī)下，國家仍然將環(huán)保作為重點(diǎn)投資產(chǎn)業(yè)PEST分析——小結(jié)影響因素對(duì)未來的影響影響時(shí)間預(yù)測影響強(qiáng)度(5)環(huán)保壓力水環(huán)境全球環(huán)境市場規(guī)模預(yù)計(jì)2010年將達(dá)到7800億美元環(huán)保行業(yè)概況——國際市場規(guī)模1993年~2010年全球環(huán)境市場規(guī)模單位：10億美元全球環(huán)境市場規(guī)模預(yù)計(jì)2010年將達(dá)到7800億美元環(huán)保行業(yè)概環(huán)保需求的增長和投資規(guī)模的增加為環(huán)保發(fā)展提供了巨大的市場空間。據(jù)國家環(huán)?？偩值某醪綔y算，“十一五”期間，環(huán)保產(chǎn)業(yè)可望保持年均15％-17％的增長速度。到2010年，環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值預(yù)計(jì)將達(dá)8800-1.1萬億元環(huán)保行業(yè)概況——中國市場規(guī)模及增長率數(shù)據(jù)來源：國金證券研究所中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增長預(yù)測2002年，全國環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值為2200億元，占當(dāng)年GDP的1.9%。截至2004年年底，全國環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值已達(dá)兩千億，其中1/10為除塵脫硫技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用2006年全國環(huán)保相關(guān)產(chǎn)業(yè)從業(yè)單位約3500家，從業(yè)人員約300萬人，年產(chǎn)值總額約6000億元，實(shí)現(xiàn)利潤約520億元CAGR=43%CAGR=16%環(huán)保需求的增長和投資規(guī)模的增加為環(huán)保發(fā)展提供了巨大的市場空間中國目前處于環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的第二階段，即環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施發(fā)展階段。未來環(huán)保行業(yè)內(nèi)工程建設(shè)和設(shè)備企業(yè)前景看好環(huán)保行業(yè)概況——行業(yè)周期數(shù)據(jù)來源：EnvironmentalBusinessJournal中國目前處于環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的第二階段，即環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施發(fā)展階段。根據(jù)環(huán)保機(jī)械行業(yè)規(guī)劃，預(yù)計(jì)2010年我國環(huán)保設(shè)備行業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到1000——1200億。06-2010年復(fù)合增長率約14%。其中，大氣、水、固廢三類設(shè)備占有環(huán)保設(shè)備83%的份額環(huán)保行業(yè)概況——環(huán)保設(shè)備——市場規(guī)模及增長率2000－2020年我國環(huán)保設(shè)備行業(yè)產(chǎn)值變化情況數(shù)據(jù)來源：國金證券研究所CAGR=18%CAGR=14%CAGR=7%水污染治理設(shè)備375億元-455億元空氣污染治理設(shè)備350億元-430億元固廢處理處置設(shè)備110億元-120億元污染治理藥劑材料80億元-90億元環(huán)境檢測儀器60億元-70億元噪聲振動(dòng)控制設(shè)備25億元-35億元合計(jì)：環(huán)保設(shè)備總產(chǎn)值1000億元-1200億元根據(jù)環(huán)保機(jī)械行業(yè)規(guī)劃，預(yù)計(jì)2010年我國環(huán)保設(shè)備行業(yè)產(chǎn)值將達(dá)結(jié)論結(jié)論：重點(diǎn)關(guān)注環(huán)保設(shè)備中的脫硫除塵、污水處理、固廢領(lǐng)域以及十大重點(diǎn)節(jié)能工程中的相關(guān)機(jī)會(huì)國家政策支持：“十一五”期間投資約14000億元支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)，并提出了一系列約束指標(biāo)市場規(guī)模巨大：全球環(huán)境市場規(guī)模預(yù)計(jì)2010年將達(dá)到7800億美元。預(yù)計(jì)到2010年，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值預(yù)計(jì)將達(dá)8800億元行業(yè)處于迅速成長期：中國環(huán)保業(yè)目前處于成長期，即環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施發(fā)展階段未來增速快：據(jù)國家環(huán)?？偩值某醪綔y算，“十一五”期間，環(huán)保產(chǎn)業(yè)可望保持年均15％-17％的增長速度環(huán)保設(shè)備發(fā)展看好：2006年環(huán)保設(shè)備產(chǎn)品銷售收入達(dá)到294億元，環(huán)保設(shè)備銷售收入1999－2006年復(fù)合增長率達(dá)到28%預(yù)計(jì)2010年環(huán)保設(shè)備總產(chǎn)值將達(dá)到1000-1200億元其中大氣、水、固廢三類設(shè)備占有環(huán)保設(shè)備83%的份額結(jié)論結(jié)論：重點(diǎn)關(guān)注環(huán)保設(shè)備中的脫硫除塵、污水處理、固廢領(lǐng)燃煤型大氣污染是主要的大氣污染類型?！笆晃濉逼陂g，我國治理大氣污染的主要投資集中在治理二氧化硫排放和控制煙塵與尾氣，前者計(jì)劃投資3000億，后者計(jì)劃投資2000億，是“十一五”所有環(huán)保投資的重點(diǎn)領(lǐng)域細(xì)分行業(yè)——大氣污染——宏觀環(huán)境“十五”期間廢氣排放及處理“十一五”各省、市SO2減排指標(biāo)燃煤型大氣污染是主要的大氣污染類型?！笆晃濉逼陂g，我國治理電源建設(shè)是二氧化硫排放大幅增加的主要來源。由于脫硫項(xiàng)目建設(shè)滯后于總量控制要求，而且電價(jià)沒有隨著SO2治理成本的增加而提高，電力企業(yè)無法承受，也是排放量超標(biāo)的重要原因二氧化硫排放行業(yè)分布對(duì)比圖資料來源：平安證券從二氧化硫排放的結(jié)構(gòu)看，火電行業(yè)大約占到總排放量的55%，行業(yè)的快速發(fā)展也成為總量超標(biāo)的主要原因另外，脫硫項(xiàng)目建設(shè)滯后于總量控制要求，也是二氧化硫排放量超標(biāo)的重要原因?！笆濉逼陂g，國家加強(qiáng)了火電廠脫硫設(shè)施建設(shè)。到2005年底，全國已配套建設(shè)脫硫設(shè)施的火電裝機(jī)容量5300萬千瓦，占火電裝機(jī)總?cè)萘康谋壤?000年的2%左右上升到14%。雖然發(fā)展速度很快，但還有3.3億千瓦已建成火電裝機(jī)沒有安裝脫硫設(shè)施。“十五”期間，計(jì)劃要求削減105萬噸二氧化硫的任務(wù)只完成約70%據(jù)測算，每噸二氧化硫的治理成本在2000元以上，如果大幅度提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，電力企業(yè)根本無法承受，除非相應(yīng)地提高電價(jià)，但是電價(jià)又是國家管制的。而在2002年制定排放標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)候，煤炭價(jià)格還是很低的細(xì)分行業(yè)——大氣污染——宏觀環(huán)境電源建設(shè)是二氧化硫排放大幅增加的主要來源。由于脫硫項(xiàng)目建設(shè)滯根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)，2007年底，我國火電廠煙氣脫硫裝機(jī)容量超過2.7億千瓦，約占火電裝機(jī)總?cè)萘康?0%。當(dāng)年投運(yùn)的100MW及以上火電機(jī)組脫硫裝置達(dá)1.16億千瓦，比2006年增長14%細(xì)分行業(yè)——大氣污染——電廠脫硫——發(fā)展現(xiàn)狀2006、2007年脫硫產(chǎn)業(yè)信息對(duì)比情況根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)，2007年底，我國火電廠煙氣脫硫預(yù)計(jì)2010年我國電廠脫硫市場規(guī)模約500億元以上細(xì)分行業(yè)——大氣污染——電廠脫硫——市場規(guī)模預(yù)測依據(jù)：“十一五”期間火電機(jī)組脫硫控制目標(biāo)按照“三同時(shí)”要求，新建機(jī)組全部脫硫；按照環(huán)?！笆晃濉币?guī)劃，現(xiàn)役機(jī)組期末脫硫比重必須達(dá)到40%“十一五”期間脫硫市場需求預(yù)測

20052010火電裝機(jī)容量（萬千瓦）38413

建成脫硫容量（萬千瓦）3200

機(jī)組脫硫比例8.33%40%現(xiàn)役機(jī)組脫硫容量（萬千瓦）

12165單位造價(jià)（元/KW)

220現(xiàn)役機(jī)組需求（億元）

214“十一五”末火電裝機(jī)容量（萬千瓦）

55400新增機(jī)組容量（萬千瓦）

16987新增機(jī)組需求（萬千瓦）

299電廠脫硫需求（億元）

513預(yù)計(jì)2010年我國電廠脫硫市場規(guī)模約500億元以上細(xì)分行業(yè)—中國90%以上的煙氣脫硫采用石灰石-石膏濕法脫硫工藝，各企業(yè)技術(shù)趨同脫硫主要工藝方案比較一覽表從我國脫硫產(chǎn)業(yè)發(fā)展的進(jìn)程看，大致分為2個(gè)階段：（1）2002年之前的技術(shù)引進(jìn)階段。到2002年，我國火電廠脫硫基本完成了技術(shù)引進(jìn)和工程示范準(zhǔn)備；（2）快速發(fā)展階段。2003年～2005年，我國火電廠脫硫設(shè)施建設(shè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，目前仍延續(xù)著這種態(tài)勢。從我國掌握的脫硫技術(shù)看，主要有石灰石濕法等五種方法，也都處于較為成熟的技術(shù)水平。其中，石灰石濕法的使用最為廣泛。也正是由于成熟度較高的特征，使得相關(guān)企業(yè)之間的競爭優(yōu)勢差異不顯著，較低的壁壘成為低集中度的主要原因。國內(nèi)最流行的石灰石法工藝流程資料來源：平安證券脫硫設(shè)備

脫硫工程火電廠商細(xì)分行業(yè)——大氣污染——電廠脫硫——產(chǎn)業(yè)鏈中國90%以上的煙氣脫硫采用石灰石-石膏濕法脫硫工藝，各企業(yè)截至07年底，前30個(gè)已簽訂合同的脫硫工程容量374469MW(約行業(yè)容量）,前10名企業(yè)累計(jì)合同量為29.6萬MW，累計(jì)市場占有率約79%，第一位的龍?jiān)喘h(huán)保僅占13.7%。在近200家脫硫企業(yè)中，大機(jī)組和小機(jī)組脫硫工程都呈現(xiàn)出相互間強(qiáng)勁競爭格局脫硫設(shè)備

脫硫工程火電廠商2007年底前脫硫公司已簽訂合同的脫硫工程容量2006年承接并投運(yùn)100MW及以上機(jī)組煙氣脫硫工程企業(yè)前30名排名細(xì)分行業(yè)——大氣污染——電廠脫硫——產(chǎn)業(yè)鏈截至07年底，前30個(gè)已簽訂合同的脫硫工程容量374469M凱迪電力公布的資料顯示，單位千瓦脫硫工程造價(jià)逐年下降，脫硫項(xiàng)目單位造價(jià)已從2001年的800~1200元/千瓦降至2005年底的120~150元/千瓦，而且仍有進(jìn)一步下降的趨勢凱迪電力脫硫毛利率年度變化對(duì)比圖資料來源：平安證券脫硫設(shè)備

脫硫工程火電廠商

2001-2006年脫硫工業(yè)造價(jià)下滑趨勢細(xì)分行業(yè)——大氣污染——電廠脫硫——產(chǎn)業(yè)鏈凱迪電力公布的資料顯示，單位千瓦脫硫工程造價(jià)逐年下降，脫硫項(xiàng)從脫硫產(chǎn)業(yè)鏈來看，脫硫設(shè)備環(huán)節(jié)占據(jù)全部脫硫成本的65%。而脫硫設(shè)備中成本主要來自風(fēng)機(jī)、泵、噴頭，合計(jì)占總成本的60%脫硫成本結(jié)構(gòu)圖設(shè)備成本結(jié)構(gòu)圖脫硫設(shè)備

脫硫工程火電廠商細(xì)分行業(yè)——大氣污染——電廠脫硫——產(chǎn)業(yè)鏈從脫硫產(chǎn)業(yè)鏈來看，脫硫設(shè)備環(huán)節(jié)占據(jù)全部脫硫成本的65%。而脫脫硫設(shè)備的國產(chǎn)化率達(dá)到了80%，只有噴頭的進(jìn)口比例較高。因此，脫硫行業(yè)的發(fā)展對(duì)設(shè)備制造企業(yè)將形成有力的推動(dòng)。但目前尚沒有脫硫設(shè)備配套的專有化上市公司脫硫主要設(shè)備廠商脫硫設(shè)備

脫硫工程火電廠商細(xì)分行業(yè)——大氣污染——電廠脫硫——產(chǎn)業(yè)鏈脫硫設(shè)備的國產(chǎn)化率達(dá)到了80%，只有噴頭的進(jìn)口比例較高。因此細(xì)分行業(yè)——大氣污染——脫硫除塵——投資建議受益國家政策，脫硫未來市場前景看好電廠脫硫工程企業(yè)目前競爭激烈，行業(yè)壁壘低，企業(yè)毛利率逐年下降，投資價(jià)值不大可以關(guān)注電廠脫硫設(shè)備企業(yè)細(xì)分行業(yè)——大氣污染——脫硫除塵——投資建議受益國家政策，脫基本介紹宏觀環(huán)境分析國家對(duì)煙塵、粉塵排放標(biāo)準(zhǔn)的提高產(chǎn)業(yè)鏈分析下游驅(qū)動(dòng)因素電除塵細(xì)分市場小結(jié)袋式除塵細(xì)分市場上游限制因素——濾料結(jié)論細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——目錄基本介紹細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——目錄我國除塵行業(yè)的發(fā)展已有30多年歷史，目前除塵器種類主要有電除塵器、布袋式除塵器以及電袋除塵器三種主要除塵器比較

電—袋復(fù)合型除塵器是通過電除塵與布袋除塵有機(jī)結(jié)合的一種新型的高效除塵器。與現(xiàn)有的除塵設(shè)備相比，具有除塵效率高（排放濃度<50mg/Nm）、設(shè)備投資少、運(yùn)行成本低、占地面積小的優(yōu)點(diǎn)袋式除塵器細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——基本介紹我國除塵行業(yè)的發(fā)展已有30多年歷史，目前除塵器種類主要有電除靜電除塵器的工作原理是利用高壓電場使煙氣發(fā)生電離，氣流中的粉塵荷電在電場作用下與氣流分離，而袋式除塵器主要依靠過濾材料將粉塵分離捕集的裝置資料來源：除塵裝置教學(xué)內(nèi)容細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——基本介紹靜電除塵器的工作原理是利用高壓電場使煙氣發(fā)生電離，氣流中的粉我國煙塵排放濃度基本都提高到50mg/Nm3。一些地方還將提高到30mg/Nm3，甚至10mg/Nm3。同發(fā)達(dá)國家相比，我國排放標(biāo)準(zhǔn)比較寬松，必然要求提高標(biāo)準(zhǔn)，未來“袋替電”成為趨勢水泥行業(yè)：水泥是重點(diǎn)污染行業(yè)，粉塵排放占全國粉塵排放量的50～70％，這意味著做好水泥工業(yè)的除塵工作是處理粉塵問題的關(guān)鍵。隨著《水泥工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)》（GB4915－2004）2005年1月1日起正式實(shí)施，國家以更高標(biāo)準(zhǔn)要求削減水泥工業(yè)的大氣粉塵排放。新標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一了原有生產(chǎn)線的排放標(biāo)準(zhǔn)，并設(shè)置達(dá)標(biāo)過渡期，同時(shí)提高新建生產(chǎn)線的排放標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)2005年1月1日后建設(shè)(新、改、擴(kuò)建)的生產(chǎn)線一律要求粉塵排放達(dá)到與國外標(biāo)準(zhǔn)大致相同的排放水平(顆粒物50mg/Nm3)

火電行業(yè)：2004年1月1日起國家強(qiáng)制實(shí)施的《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB13223-2003）。新標(biāo)準(zhǔn)提出了具體修改措施，提高了煙塵排放標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整了大氣污染物濃度限值，取消了按除塵器類型和燃煤灰分、硫分含量規(guī)定不同排放濃度限值的做法——在此之前，舊標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，電除塵器與袋式除塵器的是一套排放限值標(biāo)準(zhǔn)，其它除塵器包括文丘里、斜棒柵、泡沫、水膜、多管、大旋風(fēng)等除塵器為另一種排放標(biāo)準(zhǔn)。新標(biāo)準(zhǔn)還規(guī)定了現(xiàn)有火電鍋爐達(dá)到更加嚴(yán)格的排放限值的時(shí)限。垃圾焚燒：2000年6月1日國家頒布的垃圾焚燒標(biāo)準(zhǔn)中明確規(guī)定：“垃圾焚燒爐的除塵裝置”應(yīng)采用袋式除塵器，以減少焚燒過程中有害物質(zhì)的產(chǎn)生和排放其他:沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的一些城市和企業(yè)已將煙塵、粉塵排放標(biāo)準(zhǔn)提高到30mg/m3或20mg/m3，甚至10mg/m3。歐、美等一些發(fā)達(dá)國家已將煙塵、粉塵國家排放標(biāo)準(zhǔn)修訂到了10～20mg/m3；將垃圾焚燒爐煙塵排放標(biāo)準(zhǔn)修訂到5mg/m3，有的甚至提出應(yīng)修訂到1mg/m3。歐美發(fā)達(dá)國家：將煙塵、粉塵排放標(biāo)準(zhǔn)修訂到了10-20mg/m3，將垃圾焚燒爐煙塵排放標(biāo)準(zhǔn)修訂到5mg/m3，有的甚至提出應(yīng)修訂到1mg/m3資料來源：環(huán)境保護(hù)法規(guī)細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——宏觀環(huán)境我國煙塵排放濃度基本都提高到50mg/Nm3。一些地方還將提濾料（主要針對(duì)袋除塵器）及其他配件除塵主機(jī)(分電除塵和袋式除塵）及工程服務(wù)應(yīng)用市場（火電、水泥廠等）細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈濾料（主要針對(duì)袋除塵器）及其他配件除塵主機(jī)(分電除塵和袋式除統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，2005年的煙塵和工業(yè)粉塵產(chǎn)生總量為25000萬噸左右。其中，煙塵和粉塵的比例分別為63%和37%。電廠和水泥是除塵市場的主要來源2005年煙塵產(chǎn)生行業(yè)占比圖2005年粉塵產(chǎn)生行業(yè)占比圖資料來源：平安證券細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，2005年的煙塵和工業(yè)粉塵產(chǎn)生總量為25000十一五期間，預(yù)計(jì)我國火電裝機(jī)和水泥行業(yè)對(duì)除塵需求增速下降，隨著國家標(biāo)準(zhǔn)的提高，未來袋式除塵器替代和改造電除塵器市場需求較大火電新增裝機(jī)容量預(yù)測除塵設(shè)備作為電廠建設(shè)的配套設(shè)施，新建電廠基本實(shí)現(xiàn)了100%的除塵處理十一五期間水泥行業(yè)平均增長8%——11%濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)晃迤陂g，預(yù)計(jì)我國火電裝機(jī)和水泥行業(yè)對(duì)除塵需求增速下降，隨垃圾焚燒發(fā)電是未來除塵的主要市場之一。垃圾焚燒發(fā)電預(yù)計(jì)2005－2010年的復(fù)合增長率達(dá)到39％。垃圾焚燒規(guī)定必須使用袋式除塵生物質(zhì)發(fā)電（萬千瓦）2005年2010年2020年增長率％單位投資（元/千瓦）總投資（億元）年均投資（億元）垃圾焚燒發(fā)電305020016450077

垃圾填埋場沼氣發(fā)電7320100127000280

大中型沼氣工程發(fā)電80300總計(jì)

150600

35724王仲穎.國家發(fā)展和改革委員會(huì)能源所.可再生能源發(fā)展中心綜合整理我國“十一五”垃圾焚燒規(guī)劃

1、“十一五”垃圾處理技術(shù)路線：焚燒處理可最有效實(shí)現(xiàn)生活垃圾的減容、減量、資源化，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、生活垃圾熱值符合條件、土地資源緊張的城市，可加大發(fā)展焚燒處理技術(shù)。

2、“十一五”垃圾處理設(shè)施規(guī)劃：新增城市生活垃圾無害化處理能力24.2萬噸/日，其中垃圾焚燒廠6.66

萬噸/日，占27.5%；新增城市生活垃圾無害化處理設(shè)施479項(xiàng)，其中垃圾焚燒廠82座，占17.1%。

3、各地區(qū)垃圾焚燒廠規(guī)劃布局：東部地區(qū)：垃圾焚燒廠56座，處理能力4.51萬噸/日；西南地區(qū)：垃圾焚燒廠6座，處理能力0.61萬噸/日；西北地區(qū)：垃圾焚燒廠4座，處理能力0.33萬噸/日；中部地區(qū)：垃圾焚燒廠9座，處理能力0.72萬噸/日；東北地區(qū)：垃圾焚燒廠7座，處理能力0.49萬噸/日大智慧：未來5~10年內(nèi)必將迎來爆發(fā)性增長，垃圾發(fā)電裝機(jī)容量在“十一五”期間有望達(dá)到39％的復(fù)合增長率，2010－2020年之間有望保持

8％的復(fù)合增長率濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈垃圾焚燒發(fā)電是未來除塵的主要市場之一。垃圾焚燒發(fā)電預(yù)計(jì)200電除塵行業(yè)07年產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到127億元，2001-2007年年均復(fù)合增長32%數(shù)據(jù)來源：中國環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)袋式除塵分會(huì)我國電除塵行業(yè)銷售收入情況（單位：億元）CAGR=32%濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈電除塵行業(yè)07年產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到127億元，2001-2007年電除塵主機(jī)市場共200多家企業(yè)，屬于典型的壟斷競爭態(tài)勢，市場占有率前4名企業(yè)所占比例達(dá)到80%。上市公司中的龍凈環(huán)保（600388）和菲達(dá)環(huán)保（600526）市場占有率均為25%左右2005除塵市場競爭格局對(duì)比圖資料來源：券商報(bào)告濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈電除塵主機(jī)市場共200多家企業(yè)，屬于典型的壟斷競爭態(tài)勢，市場從主要上市公司來看，電除塵行業(yè)毛利率較低龍凈環(huán)保菲達(dá)股份電除塵行業(yè)主要上市公司毛利率情況資料來源：上市公司年報(bào)濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈從主要上市公司來看，電除塵行業(yè)毛利率較低龍凈環(huán)保菲達(dá)股份電除我國袋式除塵行業(yè)07年規(guī)模達(dá)到119.6億元，2005-2007年年均復(fù)合增長36%，預(yù)計(jì)2010年將達(dá)到220億元，十一五期間將保持年均25%的增速。其中主機(jī)企業(yè)產(chǎn)值約90.6億元，占行業(yè)的76%我國袋式除塵行業(yè)產(chǎn)值情況（單位：億元）CAGR=32%CAGR=36%行業(yè)未來發(fā)展趨勢說明：預(yù)計(jì)2010年袋除塵器規(guī)模將超過電除塵器。隨著國家對(duì)于煙塵排放標(biāo)準(zhǔn)的要求提高，袋代電將是發(fā)展的必然要求。在國外，袋式除塵器已經(jīng)越來越普及，在發(fā)達(dá)國家以袋收塵器替換電收塵器的數(shù)量越來越多，即使在發(fā)展中國家，有些國家也將原電收塵器和袋收塵器的應(yīng)用比例由原來的80%降至20%數(shù)據(jù)來源：中國環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)袋式除塵分會(huì)、《環(huán)境服務(wù)業(yè)報(bào)告》2007年袋式除塵行業(yè)產(chǎn)值分布90.6億元24.9億元4.1億元濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈我國袋式除塵行業(yè)07年規(guī)模達(dá)到119.6億元，2005-202004——2007年袋式除塵主機(jī)年均復(fù)合增長約34%2004-2007年袋式除塵主機(jī)企業(yè)產(chǎn)值（億元）04-07年CAGR=34%濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈2004——2007年袋式除塵主機(jī)年均復(fù)合增長約34%2002005年入選“中國名牌產(chǎn)品”的前4家袋除塵器企業(yè)總產(chǎn)值16億元，在該領(lǐng)域150余家企業(yè)（70億元總產(chǎn)值）中占22%

企業(yè)基本介紹備注江蘇科林集團(tuán)有限公司年產(chǎn)薄板金結(jié)構(gòu)件近2萬噸，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)袋式除塵器達(dá)50萬平方米，產(chǎn)品數(shù)量超千臺(tái)套科林集團(tuán)已將所有申請(qǐng)上市的材料上報(bào)至江蘇省證監(jiān)局，即將接受該局對(duì)企業(yè)的系列上市輔導(dǎo)浙江潔華環(huán)保科技股份有限公司公司在2004年投資6500萬元實(shí)施年產(chǎn)1億生產(chǎn)能力的國債專項(xiàng)項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，于2006年在江西省婺源縣投資2億元建成江西潔華環(huán)保設(shè)備有限公司已經(jīng)完成股份制改造江蘇牧羊集團(tuán)有限公司專做糧食、飼料加工和港口運(yùn)輸方面的袋式除塵器，07年生產(chǎn)5千多臺(tái)除塵器，產(chǎn)值達(dá)5億多元，出口近千萬美元河南中材環(huán)保有限公司公司制造的5000t/d,10000t/d等水泥生產(chǎn)線的除塵器出口到沙特、塞內(nèi)加爾、越南等7國，是2007年我國除塵設(shè)備出口量最大的企業(yè)之一。在水泥領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了國內(nèi)日產(chǎn)5000噸新型干法生產(chǎn)線環(huán)保市場占有率達(dá)51%，世界日產(chǎn)10000噸新型干法水泥生產(chǎn)線環(huán)保市場占有率達(dá)50%濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈2005年入選“中國名牌產(chǎn)品”的前4家袋除塵器企業(yè)總產(chǎn)值16“濾料”在袋式除塵器中占的價(jià)值約占20－25%，袋式除塵器本體壽命應(yīng)當(dāng)在15年甚至更高，但濾袋的使用壽命一般為2－3年，有些企業(yè)可達(dá)5－6年，但很多情況下只使用一年甚至半年，一般濾袋作為消耗品.“濾料”的壽命直接關(guān)系到系統(tǒng)運(yùn)行的可靠性袋式除塵系統(tǒng)原理展示濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈“濾料”在袋式除塵器中占的價(jià)值約占20－25%，袋式除塵器本我國高端濾料市場主要為美國和歐洲國家所控制，國內(nèi)技術(shù)大部分尚不成熟，目前產(chǎn)值較低，07年約24.9億元，2004-2007年年均28%的增長速度2004-2007年袋式除塵濾料國內(nèi)市場產(chǎn)值（億元）04-07年CAGR=28%在環(huán)保行業(yè)中，隨著廢氣排放標(biāo)準(zhǔn)與國際接軌，火電、冶金、水泥制造、垃圾焚燒等的高溫?zé)煔獬龎m必須使用高溫濾料，目前僅5%的有關(guān)企業(yè)使用進(jìn)口高溫濾料，而發(fā)達(dá)國家的相關(guān)企業(yè)已經(jīng)100%使用濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈我國高端濾料市場主要為美國和歐洲國家所控制，國內(nèi)技術(shù)大部分尚國內(nèi)的耐高溫纖維達(dá)到200℃以上的除玻璃纖維外，其它纖維僅有少量生產(chǎn)。其中在電力行業(yè)應(yīng)用最廣泛的為PPS，由于單一濾料應(yīng)用的缺陷性，多采用幾種濾料同時(shí)使用用來做濾料主要纖維特性比較用來做濾料主要纖維發(fā)展分析

市場規(guī)模08-12年CAGR毛利率主要生產(chǎn)企業(yè)除塵行業(yè)用途存在問題芳綸08年全球9萬噸30%38%（煙臺(tái)氨綸）杜邦、日本帝人、煙臺(tái)氨綸、廣東采艷廣泛應(yīng)用

玻璃纖維2006年中國大陸玻璃纖維總產(chǎn)量達(dá)到116萬噸15%35%（中國玻纖）目前全球有6大玻纖供應(yīng)商：巨石、OCV、重慶、PPG、泰山、JohnsManivel.玻纖行業(yè)集中度高，六大廠商產(chǎn)能占全球的70%建材行業(yè)、垃圾焚燒耐折性差，在脈沖除塵設(shè)備中，濾料使用壽命不長，一般考慮節(jié)約成本時(shí)候使用PPS據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年，我國PPS樹脂生產(chǎn)能力總計(jì)約1.43萬噸，但由于新建項(xiàng)目建成時(shí)間在年底等原因，實(shí)際產(chǎn)量約0.28萬噸，其中四川得陽公司為0.27萬噸40%50%（四川迦迪）日本兩家、美國一家、國內(nèi)張家港、迦迪等企業(yè)火電和熱力生產(chǎn)及供應(yīng)業(yè)無法滿足電力行業(yè)30000小時(shí)的使用壽命P84N/A全球只有奧地利一家公司獨(dú)家生產(chǎn)建材行業(yè)、垃圾焚燒容易水解PTFE2005年，我國表現(xiàn)消費(fèi)量約3萬噸

25%

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奧地利和日本2家公司、常州中澳興誠、上海凌橋在耐高溫縫線和基布方面已可取代國外產(chǎn)品，在垃圾焚燒爐和燃煤鍋爐上應(yīng)用剛剛開始成本較高濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈國內(nèi)的耐高溫纖維達(dá)到200℃以上的除玻璃纖維外，其它纖維僅有PPS材料是一種工程性熱塑樹脂，我國主要用于除塵袋，約占24.8%。而國際上主要用于電氣和汽車行業(yè)濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈PPS材料是一種工程性熱塑樹脂，我國主要用于除塵袋，約占24中國預(yù)計(jì)將在2009年成為世界上最大的PPS消費(fèi)國,需求量約26891噸，其中除塵袋用PPS約8150噸，06-09年年均增長約41%濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈中國預(yù)計(jì)將在2009年成為世界上最大的PPS消費(fèi)國,需求量約四川迦迪為行業(yè)龍頭企業(yè)濾料及配件

除塵設(shè)備下游需求細(xì)分行業(yè)——大氣污染——除塵——產(chǎn)業(yè)鏈四川迦迪為行業(yè)龍頭企業(yè)濾料及配件除塵設(shè)備下游需求細(xì)分除塵行業(yè)中，袋式除塵未來將逐步替代電除塵。袋式除塵中特種纖維、高端濾料和脈沖閥主要市場為國外公司控制，可重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)在此領(lǐng)域技術(shù)力量雄厚的企業(yè)袋式除塵行業(yè)市場規(guī)模及增長率：07年產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到119.6億元，05年后發(fā)展速度加快，2005-2007年年均復(fù)合增長36%，預(yù)計(jì)2010年將達(dá)到220億元，十一五期間將保持年均25%的增速主機(jī)市場規(guī)模：主機(jī)企業(yè)產(chǎn)值約90.6億元，占全行業(yè)的76%主機(jī)增長率：2004——2007年袋式除塵主機(jī)年均復(fù)合增長約34%主機(jī)行業(yè)競爭分析：2005年入選“中國名牌產(chǎn)品”的前4家袋除塵器企業(yè)總產(chǎn)值16億元，在該領(lǐng)域150余家企業(yè)（70億元總產(chǎn)值）中占22%下游驅(qū)動(dòng)因素：袋式除塵在火電、水泥行業(yè)將逐步替代電除塵。垃圾焚燒發(fā)電是未來除塵的主要市場之一。垃圾焚燒發(fā)電預(yù)計(jì)2005－2010年的復(fù)合增長率達(dá)到39％。垃圾焚燒規(guī)定必須使用袋式除塵。上游限制因素：“濾料”在袋式除塵器中占的價(jià)值約占20－25%。我國高端濾料市場主要為美國和歐洲國家所控制，國內(nèi)技術(shù)大部分尚不成熟，目前產(chǎn)值較低，07年約24.9億元，2004-2007年年均28%的增長速度結(jié)論除塵行業(yè)中，袋式除塵未來將逐步替代電除塵。袋式除塵中特種纖維根據(jù)國家政策，到2010年全國污水處理率要達(dá)到70%，重點(diǎn)流域與東部地區(qū)的處理率要達(dá)到80%，省會(huì)城市和直轄市的處理率要達(dá)到90%以上要求，將極大的帶動(dòng)污水處理市場需求細(xì)分行業(yè)——污水處理——宏觀環(huán)境——政府政策區(qū)域目標(biāo)：國家環(huán)保總局發(fā)布的“十一五”計(jì)劃污水處理區(qū)域目標(biāo)是：針對(duì)主要流域，2010年三峽庫區(qū)、淮河、太湖等3個(gè)流域（區(qū)域）城鎮(zhèn)污水處理率不低于80%，海河、遼河、巢湖、滇池、丹江口庫區(qū)及其上游五個(gè)流域（區(qū)域）城鎮(zhèn)污水處理率不低于70%，黃河、松花江兩個(gè)流域城鎮(zhèn)污水處理率不低于60%城市目標(biāo)：按照《國務(wù)院關(guān)于落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定》提出的總體目標(biāo)，建設(shè)部提出，到2010年，設(shè)市城市和縣城所在的建制鎮(zhèn)均應(yīng)規(guī)劃建設(shè)污水集中處理設(shè)施，全國設(shè)市城市的污水處理率不低于70%，缺水城市再生水利用率達(dá)到污水處理量的20%以上。2010年底，全國城鎮(zhèn)污水處理率平均達(dá)到60%以上，其中省會(huì)以上城市平均達(dá)到80%以上、地級(jí)市平均達(dá)到60%、縣級(jí)市平均達(dá)到50%、縣城平均達(dá)到30%來源：綜合整理2005年污水處理率的國際比較根據(jù)國家政策，到2010年全國污水處理率要達(dá)到70%，重點(diǎn)流我國目前已步入城市污水處理廠建設(shè)高峰期，在“十一五”期間預(yù)計(jì)將新建污水處理廠1000多座細(xì)分行業(yè)——污水處理——宏觀環(huán)境——政府政策投資方向投資額和主要內(nèi)容飲用水的保護(hù)和供水安全控制2700億污水處理和再生利用投資3300億，預(yù)計(jì)將新增1000多座污水處理廠，污水管網(wǎng)投資330億長距離的調(diào)水投資2500億，主要是南水北調(diào)工程我國“十一五”水務(wù)投資情況我國目前已步入城市污水處理廠建設(shè)高峰期，在“十一五”期間預(yù)計(jì)雖然由于國家和各級(jí)政府對(duì)環(huán)保重視程度的不斷提高，我國污水處理行業(yè)正在快速增長，污水處理總量逐年增加，城鎮(zhèn)污水處理率不斷提高。但目前污水處理行業(yè)仍處于發(fā)展的初級(jí)階段細(xì)分行業(yè)分析——污水處理——行業(yè)環(huán)境——發(fā)展周期污水處理行業(yè)發(fā)展歷程“十五”期間我國廢水處理情況指標(biāo)雖然由于國家和各級(jí)政府對(duì)環(huán)保重視程度的不斷提高，我國污水處理截至2006年，我國污水處理廠共814座，總污水處理率達(dá)到57.01%，日處理能力約6310萬立方米我國污水處理現(xiàn)狀年份2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年污水排放量(億m3/a)332329439.35460482排水管道長度(萬km)13.515.817.0119.2321.8926.1污水處理廠（座）427452534612709791814總污水處理率34%36.4%38.9%42％45.6752%57.01%資料來源：行業(yè)信息搜集（注：由于各年數(shù)據(jù)來源不一，所以可能存在統(tǒng)計(jì)誤差）1978-2006年我國污水處理行業(yè)供給能力資料來源：中國城鎮(zhèn)水細(xì)分行業(yè)分析——污水處理——行業(yè)環(huán)境——現(xiàn)狀截至2006年，我國污水處理廠共814座，總污水處理率達(dá)到5按照“十一五”規(guī)劃，預(yù)計(jì)2010年污水處理市場容量約250億元。未來五年我國城市污水處理量復(fù)合增長率達(dá)到10%,考慮污水處理費(fèi)的提高,行業(yè)市場規(guī)模年復(fù)合增長率將達(dá)到20%以上“十一五”污水市場容量預(yù)測細(xì)分行業(yè)分析——污水處理——行業(yè)環(huán)境——市場規(guī)模建設(shè)投資規(guī)劃：全國范圍內(nèi)，按照“十一五”規(guī)劃的內(nèi)容，從2006年到2010年將有3300億以上資金投向污水處理設(shè)施和再生設(shè)施建設(shè)，是“十五”期間的2倍以上。投資額度排序?yàn)椋汗芫W(wǎng)（62.8%）、新增污水能力(16.3%)、污泥處理處置(14.2%)、舊廠升級(jí)改造(3.6%)、再生水(3.1%)從整個(gè)水務(wù)行業(yè)看，未來中國水業(yè)處于快速發(fā)展時(shí)期，至2010年整個(gè)中國水務(wù)市場年增長率將保持在15%左右，據(jù)預(yù)測，2020年以后，中國將成為國際上最大的城市環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施市場我國污水處理量增速

200420102005—2010年城市污水排放增長預(yù)測15%城市污水排放量（億立方米）261300污水處理率32.30%70%年污水處理量（億立方米）85.8210累計(jì)處理污水增長率144.76%處理污水年均增長率16%排污均價(jià)（元/立方米）11.2市場容量（億元）85.8252累計(jì)增長193.70%年均增長20%市場容量排污價(jià)格敏感系數(shù)17.2資料來源：華控匯金按照“十一五”規(guī)劃，預(yù)計(jì)2010年污水處理市場容量約250億按產(chǎn)業(yè)鏈劃分，污水處理市場的參與者主要有工程承包商、產(chǎn)品（包括污水處理設(shè)備、污水管網(wǎng)、藥劑、檢測儀器等）提供商以及設(shè)施運(yùn)營商水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及水價(jià)構(gòu)成城市污水處理流程及主要上市公司細(xì)分行業(yè)分析——污水處理——產(chǎn)業(yè)鏈按產(chǎn)業(yè)鏈劃分，污水處理市場的參與者主要有工程承包商、產(chǎn)品（包運(yùn)營商一般以BOT（Build-Operate-Transfer）模式獲得污水處理廠的運(yùn)營權(quán)設(shè)備工程建設(shè)設(shè)施運(yùn)營消費(fèi)者付費(fèi)收費(fèi)公司地方政府地方人大業(yè)主公司項(xiàng)目公司債權(quán)銀行批準(zhǔn)上交特許合同付費(fèi)貸款還貸合同權(quán)益擔(dān)保投資BOT運(yùn)作模式細(xì)分行業(yè)分析——污水處理——產(chǎn)業(yè)鏈污水處理設(shè)施的運(yùn)營，以BOT（Build-Operate-Transfer）和TOT（Transfer-Operate-Transfer）模式居多。BOT是政府通過特許權(quán)協(xié)議，將項(xiàng)目授予企業(yè)投資、建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)；特許期限內(nèi)（一般20～30年），項(xiàng)目公司向用戶收取費(fèi)用，由此回收項(xiàng)目投資、經(jīng)營和維護(hù)成本并獲得合理回報(bào)；特許期滿，項(xiàng)目公司把基礎(chǔ)設(shè)施無償移交政府。TOT則是企業(yè)從政府購得已建成的項(xiàng)目，特許經(jīng)營期滿后，轉(zhuǎn)交政府。由于BOT需要承擔(dān)建設(shè)施工，對(duì)運(yùn)營商要求高于TOT模式，風(fēng)險(xiǎn)也大于TOT。對(duì)運(yùn)營商而言，核心是投資回報(bào)率的確定，即污水處理單價(jià)的確定。根據(jù)原國家計(jì)委《關(guān)于印發(fā)推進(jìn)城市污水、垃圾處理產(chǎn)業(yè)化發(fā)展意見的通知》，對(duì)社會(huì)資本投資的城市污水項(xiàng)目，當(dāng)?shù)卣蓞⒄胀阢y行長期貸款利率的標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)定投資回報(bào)參考標(biāo)準(zhǔn)。從目前的項(xiàng)目來看，投資回報(bào)率多在8％左右。運(yùn)營商一般以BOT（Build-Operate-Transf污水處理運(yùn)營商凈資產(chǎn)收益率多在7-8%左右，從龍頭企業(yè)首創(chuàng)股份來看，污水處理運(yùn)營商毛利率較高，而且有上升趨勢細(xì)分行業(yè)分析——污水處理——產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備工程建設(shè)設(shè)施運(yùn)營行業(yè)內(nèi)主要上市公司情況污水處理運(yùn)營商凈資產(chǎn)收益率多在7-8%左右，從龍頭企業(yè)首創(chuàng)股水價(jià)的提升，將為運(yùn)營企業(yè)建立市場化的盈利模式，長期虧損、依靠不穩(wěn)定政府補(bǔ)貼的困境將有望得到改善35個(gè)重點(diǎn)城市平均水價(jià)穩(wěn)步上漲細(xì)分行業(yè)分析——污水處理——行業(yè)環(huán)境——行業(yè)盈利性來源：國金證券研究所設(shè)備工程建設(shè)設(shè)施運(yùn)營水價(jià)的提升，將為運(yùn)營企業(yè)建立市場化的盈利模式，長期虧損、依靠污水處理廠工程成本中主要以土建為主，工程建設(shè)總包對(duì)系統(tǒng)集成水平要求較高，國內(nèi)能夠?qū)嵤┪鬯幚砉こ坛邪钠髽I(yè)不多，外資在這個(gè)領(lǐng)域仍具有優(yōu)勢設(shè)備工程建設(shè)設(shè)施運(yùn)營污水處理廠工程成本構(gòu)成細(xì)分行業(yè)分析——污水處理——產(chǎn)業(yè)鏈污水處理廠工程成本中主要以土建為主，工程建設(shè)總包對(duì)系統(tǒng)集成水目前，城市污水處理主要采用生物活性污泥法。按照構(gòu)筑物的組成形式，運(yùn)行性能以及運(yùn)行操作方式不同，已有的生物除磷脫氮的工藝可分成幾個(gè)系列：A/O系列、氧化溝系列和SBR系列等細(xì)分行業(yè)分析——污水處理——產(chǎn)業(yè)鏈泵房細(xì)格柵A段，B段-沉淀池粗格柵預(yù)濃縮池預(yù)濃縮池消化池后濃縮池脫水清淤沼氣池燃?xì)獍l(fā)動(dòng)機(jī)沉沙池終沉池A段，B段曝氣池出水泵房細(xì)柵初沉池曝氣池中沉池粗柵柵曝氣池終沉池后濃縮池脫水污泥消化池排放泵房細(xì)柵初沉池曝氣池中沉池粗柵柵曝氣池終沉池后濃縮池脫水污泥消化池排放泵房細(xì)柵初沉池曝氣池中沉池粗柵柵曝氣池終沉池后濃縮池脫水污泥消化池排放AB法-吸附降解工藝，屬超高負(fù)荷活性污泥法氧化溝法-發(fā)展較為迅速的工藝A/A/O法-絕氧/厭氧/好氧活性污泥法SBR法-間歇式活性污泥法目前，城市污水處理主要采用生物活性污泥法。按照構(gòu)筑物的組成形污水處理設(shè)備大體可分為通用設(shè)備和專用設(shè)備。通用設(shè)備包括泵、風(fēng)機(jī)、管材配件等，專用設(shè)備包括攪拌機(jī)、刮泥機(jī)、格柵、膜元件和組件等，近10年興建的污水處理廠約90%設(shè)備是進(jìn)口設(shè)備工程建設(shè)設(shè)施運(yùn)營國內(nèi)主要污水處理設(shè)備企業(yè)國外企業(yè)優(yōu)勢明顯：在污水處理設(shè)備制造領(lǐng)域，目前國內(nèi)幾乎所有產(chǎn)品均能生產(chǎn)，但由于在材質(zhì)和工藝方面存在不足，因此在使用的可靠性，壽命方面和國外設(shè)備尚有一定的差距，導(dǎo)致目前甲方在選購設(shè)備時(shí)，特別是大型項(xiàng)目，還是傾向購買國外設(shè)備，近10年興建的污水處理廠中約90%的設(shè)備是進(jìn)口的。國內(nèi)企業(yè)眾多，但規(guī)模不大：近幾年由于污水處理廠的興建，帶動(dòng)國內(nèi)污水處理設(shè)備生產(chǎn)廠家大量涌現(xiàn)出來，但大多規(guī)模不大，并以民營企業(yè)為主，能夠提供成套設(shè)備的企業(yè)很少，大多數(shù)企業(yè)以生產(chǎn)成熟的單機(jī)產(chǎn)品為主。除了本土企業(yè)，利用國外技術(shù)的合資企業(yè)是這個(gè)領(lǐng)域的重要組成部分，并且占據(jù)了高端設(shè)備市場，國內(nèi)企業(yè)則集中在管材、水泵、風(fēng)機(jī)等傳統(tǒng)產(chǎn)品市場細(xì)分行業(yè)分析——污水處理——產(chǎn)業(yè)鏈污水處理設(shè)備大體可分為通用設(shè)備和專用設(shè)備。通用設(shè)備包括泵、風(fēng)

水務(wù)未來重點(diǎn)投資管網(wǎng)建設(shè)。預(yù)計(jì)2000年至2010年中國球墨鑄管的需求量復(fù)合年增長率為18%，至2010年球墨鑄管需求量可達(dá)380萬噸，新興管業(yè)約占產(chǎn)能的40%。全球球墨鑄鐵管產(chǎn)量大于10萬噸的公司約有16家，產(chǎn)量約占世界總產(chǎn)量的85%左右

國內(nèi)管網(wǎng)管材占比發(fā)達(dá)國家球墨鑄鐵管使用量占鑄鐵管總量比重在90％以上，我國僅為25％細(xì)分行業(yè)分析——污水處理——產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備工程建設(shè)設(shè)施運(yùn)營國內(nèi)球墨鑄管發(fā)展概況

水務(wù)未來重點(diǎn)投資管網(wǎng)建設(shè)。預(yù)計(jì)2000年至2010年中國結(jié)論結(jié)論固體廢物處理包含較多種類資料來源：2008年中國環(huán)保行業(yè)研究報(bào)告細(xì)分行業(yè)分析——固廢處置——概述固體廢物處理包含較多種類資料來源：2008年中國環(huán)保行業(yè)研究“十一五”期間我國固廢處理總投資約2600億元，其中生活垃圾處理約1500億，占57%細(xì)分行業(yè)——固廢處置資料來源：湖北省機(jī)電研究設(shè)計(jì)院我國”十一五”期間固廢處置行業(yè)投資構(gòu)成“十一五”期間我國固廢處理總投資約2600億元，其中生活垃圾城市垃圾的處理方式主要有三種，其中垃圾焚燒發(fā)電具有最為廣闊的發(fā)展前景垃圾發(fā)電是把各種垃圾收集后，進(jìn)行分類處理。其中：一是沼氣發(fā)電：對(duì)不能燃燒的有機(jī)物進(jìn)行發(fā)酵、厭氧處理，最后干燥脫硫，產(chǎn)生一種氣體叫甲烷，也叫沼氣。再經(jīng)燃燒，把熱能轉(zhuǎn)化為蒸氣，推動(dòng)渦輪機(jī)轉(zhuǎn)動(dòng)，帶動(dòng)發(fā)電機(jī)產(chǎn)生電能。二是焚燒發(fā)電：對(duì)燃燒值較高的進(jìn)行高溫焚燒（也徹底消滅了病源性生物和腐蝕性有機(jī)要物），在高溫焚燒（產(chǎn)生的煙霧經(jīng)過處理）中產(chǎn)生的熱能轉(zhuǎn)化為高溫蒸氣，推動(dòng)渦輪機(jī)轉(zhuǎn)動(dòng)，使發(fā)電機(jī)產(chǎn)生電能。垃圾焚燒發(fā)電具有最為廣闊的發(fā)展前景填埋、堆肥占用大量土地，容易造成二次污染；焚燒符合減量（體積減少90%，重量減少80%）、滅菌和回收能源的特點(diǎn)發(fā)達(dá)國家焚燒發(fā)電占垃圾無害化處理超過80％；“十一五”間垃圾發(fā)電裝機(jī)將達(dá)到39%的復(fù)合增長。：填埋處理占89.7%；：堆肥處理占6.7%；：焚燒處理占3.6%細(xì)分行業(yè)——固廢處置行業(yè)——生活垃圾處理城市垃圾的處理方式主要有三種，其中垃圾焚燒發(fā)電具有最為廣闊的從20世紀(jì)70年代起，一些發(fā)達(dá)國家開始運(yùn)用焚燒垃圾進(jìn)行發(fā)電。相對(duì)于其他的新能源的發(fā)展，發(fā)達(dá)國家垃圾發(fā)電年均增長率不到10％日本最早的垃圾發(fā)電站1965年建于大阪市，目前有垃圾焚燒爐約3000座，垃圾發(fā)電站131座，總裝機(jī)容量65萬KW。到2000年垃圾發(fā)電容量達(dá)到2000MW。垃圾日處理能力1000t/d以上(最大為1800t/d)的垃圾發(fā)電站8座，1995年建成一座最大的垃圾電站，發(fā)電容量24MW。日本早期垃圾電站為防止?fàn)t管腐蝕，采用低參數(shù)，發(fā)電效率較低，僅為10%-15%，現(xiàn)正謀求提高到30%日本垃圾發(fā)電概況美國垃圾焚燒廠發(fā)展很快，至1990年，已建400座，焚燒率達(dá)18%，到2000年提高到40%。美國垃圾發(fā)電已達(dá)200萬KW，最近在建的有日處理垃圾2000t/d、蒸汽溫度達(dá)430-450℃、發(fā)電量為85MW的垃圾電站美國垃圾發(fā)電概況法國現(xiàn)有垃圾焚燒鍋爐300多臺(tái)，可處理40%城市垃圾，巴黎有4臺(tái)日處理垃圾450t/d的馬丁式鍋爐。

德國擁有世界上最高效率的垃圾發(fā)電技術(shù)，至1998年有75臺(tái)垃圾焚燒鍋爐。

新加坡垃圾焚燒處理率達(dá)100%，1986年建成一座2700t/d垃圾電站法國、德國和新加坡垃圾發(fā)電目前我國有垃圾焚燒發(fā)電廠60多座“十一五”垃圾處理設(shè)施規(guī)劃：新建垃圾焚燒廠82座焚燒處理占3.6%中國垃圾發(fā)電概況細(xì)分行業(yè)——固廢處置行業(yè)——生活垃圾處理——概況從20世紀(jì)70年代起，一些發(fā)達(dá)國家開始運(yùn)用焚燒垃圾進(jìn)行發(fā)電。目前垃圾發(fā)電存在工藝處理溫度低、垃圾處理費(fèi)沒有保障和上網(wǎng)電價(jià)偏低的制約，影響了垃圾發(fā)電的行業(yè)的發(fā)展技術(shù)或工藝問題制約垃圾發(fā)電之所以發(fā)展較慢，主要是受一些技術(shù)或工藝問題的制約，比如發(fā)電時(shí)燃燒產(chǎn)生的劇毒廢氣長期得不到有效解決尾氣中的二惡英對(duì)人體、對(duì)環(huán)境的危害極大，垃圾處理費(fèi)不足發(fā)達(dá)國家都明確規(guī)定垃圾補(bǔ)償費(fèi)來源。而中國一直是從城市維護(hù)費(fèi)中列支，但目前各地城市維護(hù)費(fèi)普遍不足。記者了解到，國內(nèi)有些城市曾以電費(fèi)、水費(fèi)捆綁等形式征集垃圾處理費(fèi)，但效果不理想。天津市１９９９年開征每戶每月３元垃圾費(fèi)，當(dāng)年收了３００萬元，收繳率不足１０％。重慶市２００４年８月開始征收垃圾處理費(fèi)，每月每戶８元，當(dāng)年只收了２０多萬元垃圾發(fā)電成本高，上網(wǎng)電價(jià)偏低爐排爐發(fā)電每噸處理成本約150元，發(fā)電量200千瓦時(shí)左右，如不考慮垃圾處理費(fèi)，上網(wǎng)電價(jià)每千瓦時(shí)需0．8元左右；如考慮每噸50元的垃圾處理費(fèi)，上網(wǎng)電價(jià)也需每千瓦時(shí)0．6元左右。按照國家發(fā)改委頒布的《可再生能源發(fā)電價(jià)格及費(fèi)用分?jǐn)偣芾頃盒修k法》規(guī)定，浙、粵兩地2006年起新核準(zhǔn)建設(shè)的垃圾發(fā)電廠，上網(wǎng)電價(jià)應(yīng)分別為每千瓦時(shí)0．666元和0．689元細(xì)分行業(yè)——固廢處置行業(yè)——生活垃圾處理——概況目前垃圾發(fā)電存在工藝處理溫度低、垃圾處理費(fèi)沒有保障和上網(wǎng)電價(jià)目前我國有垃圾焚燒發(fā)電廠60多座，2000－2005年我國共建設(shè)城市生活垃圾焚燒廠51座，加工處理能力約1200萬噸，占全國城市生活垃圾處理總量的8%。1、已建引進(jìn)設(shè)備焚燒廠：包括寧波楓林垃圾發(fā)電廠，上海浦東御橋垃圾焚燒廠，上海江橋垃圾焚燒廠，杭州綠能環(huán)保發(fā)電廠，深圳龍崗平湖垃圾發(fā)電廠，重慶同興垃圾發(fā)電廠，天津雙港垃圾焚燒發(fā)電廠，太原城市生活垃圾焚燒廠，福建晉江垃圾焚燒發(fā)電廠，廣州李坑垃圾焚燒發(fā)電廠等10座。2、在建引進(jìn)設(shè)備焚燒廠：包括蘇州蘇能垃圾發(fā)電廠，大連垃圾焚燒發(fā)電廠，常熟垃圾發(fā)電廠，廈門垃圾焚燒廠，福州紅廟嶺垃圾發(fā)電廠，北京高安屯垃圾焚燒廠，中山中心垃圾焚燒發(fā)電廠，張家港垃圾發(fā)電廠，成都洛帶垃圾焚燒發(fā)電廠，常州垃圾發(fā)電廠等10座。3、已建引進(jìn)技術(shù)焚燒廠：包括佛山南海環(huán)保發(fā)電廠，東莞市厚街垃圾發(fā)電廠，深圳鹽田垃圾焚燒發(fā)電廠，深圳市南山垃圾焚燒發(fā)電廠，佛山順德杏壇右灘垃圾焚燒發(fā)電廠，沈陽市大辛垃圾發(fā)電廠等6座。4、在建引進(jìn)技術(shù)焚燒廠：包括惠州垃圾焚燒發(fā)電廠，深圳寶安老虎坑垃圾焚燒發(fā)電廠，深圳龍崗大工業(yè)區(qū)垃圾焚燒廠等3座。5、已建國產(chǎn)爐排爐焚燒廠：包括溫州東莊垃圾發(fā)電廠，溫州臨江垃圾發(fā)電廠，溫州永強(qiáng)垃圾發(fā)電廠等3座。6、在建國產(chǎn)爐排爐焚燒廠：包括溫州蒼南垃圾發(fā)電廠，蘇州昆山鹿城垃圾發(fā)電廠等2座。7、已建國產(chǎn)流化床焚燒廠：包括山東荷澤垃圾發(fā)電廠，彭州市垃圾焚燒廠，杭州錦江垃圾焚燒發(fā)電廠，鄭州滎錦垃圾發(fā)電廠，哈爾濱垃圾焚燒發(fā)電廠，嘉興垃圾焚燒發(fā)電廠，蕪湖垃圾焚燒電廠，無錫垃圾焚燒發(fā)電廠，許昌垃圾焚燒發(fā)電廠，鹽城市鹽都區(qū)垃圾焚燒發(fā)電廠，長春鑫祥垃圾發(fā)電廠等11座。8、在建國產(chǎn)流化床焚燒廠：包括河南濮陽垃圾發(fā)電廠，東莞橫瀝垃圾焚燒發(fā)電廠，石家莊其力生活垃圾發(fā)電廠，深圳平湖垃圾焚燒熱電廠，寧波鎮(zhèn)海垃圾發(fā)電廠，河南陜縣垃圾發(fā)電廠等6座細(xì)分行業(yè)——固廢處置行業(yè)——生活垃圾處理——概況目前我國有垃圾焚燒發(fā)電廠60多座，2000－2005年我國共未來垃圾焚燒發(fā)電廠數(shù)量將翻番，2005－2010年的復(fù)合增長率達(dá)到39％，2010－2020年之間有望保持

8％的復(fù)合增長率生物質(zhì)發(fā)電（萬千瓦）2005年2010年2020年增長率％單位投資（元/千瓦）總投資（億元）年均投資（億元）垃圾焚燒發(fā)電305020016450077

垃圾填埋場沼氣發(fā)電7320100127000280

大中型沼氣工程發(fā)電80300總計(jì)

150600

35724王仲穎.國家發(fā)展和改革委員會(huì)能源所.可再生能源發(fā)展中心綜合整理我國“十一五”垃圾焚燒規(guī)劃

1、“十一五”垃圾處理技術(shù)路線：焚燒處理可最有效實(shí)現(xiàn)生活垃圾的減容、減量、資源化，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、生活垃圾熱值符合條件、土地資源緊張的城市，可加大發(fā)展焚燒處理技術(shù)。

2、“十一五”垃圾處理設(shè)施規(guī)劃：新增城市生活垃圾無害化處理能力24.2萬噸/日，其中垃圾焚燒廠6.66

萬噸/日，占27.5%；新增城市生活垃圾無害化處理設(shè)施479項(xiàng)，其中垃圾焚燒廠82座，占17.1%。

3、各地區(qū)垃圾焚燒廠規(guī)劃布局：東部地區(qū)：垃圾焚燒廠56座，處理能力4.51萬噸/日；西南地區(qū)：垃圾焚燒廠6座，處理能力0.61萬噸/日；西北地區(qū)：垃圾焚燒廠4座，處理能力0.33萬噸/日；中部地區(qū)：垃圾焚燒廠9座，處理能力0.72萬噸/日；東北地區(qū)：垃圾焚燒廠7座，處理能力0.49萬噸/日大智慧：未來5~10年內(nèi)必將迎來爆發(fā)性增長，垃圾發(fā)電裝機(jī)容量在“十一五”期間有望達(dá)到39％的復(fù)合增長率，2010－2020年之間有望保持

8％的復(fù)合增長率細(xì)分行業(yè)——固廢處置行業(yè)——生活垃圾處理——概況未來垃圾焚燒發(fā)電廠數(shù)量將翻番，2005－2010年的復(fù)合增長設(shè)備和技術(shù)供應(yīng)商垃圾發(fā)電廠電網(wǎng)目前在中國大陸的主要的垃圾焚燒技術(shù)提供商

（1）日本三菱：德國馬丁技術(shù)授權(quán)，已經(jīng)應(yīng)用于深圳清水河、廣州里坑一期、杭州濱江等項(xiàng)目；

（2）新加坡吉寶西格斯（原比利時(shí)西格斯）：深圳南山、深圳鹽田、深圳寶安、深圳中心組團(tuán)、江蘇常熟、江蘇蘇州、江蘇江陰、天津貫莊、上海閔行（預(yù)中標(biāo)，待定）等項(xiàng)目；

（3）溫州偉民/

杭州鍋爐廠：是國內(nèi)目前唯一自行研發(fā)，有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的爐排技術(shù)，技術(shù)水平略差，但是價(jià)格低廉，已經(jīng)應(yīng)用于溫州（臨江等3個(gè)項(xiàng)目）、深圳平湖一期、昆山、福建晉江等項(xiàng)目；

（4）日本荏原：有流化床和爐排兩種技術(shù)，在中國大陸目前只有流化床應(yīng)用，為太原項(xiàng)目和大連項(xiàng)目，現(xiàn)在在光大的常州項(xiàng)目用其爐排技術(shù)投標(biāo)，給了一個(gè)很低的價(jià)格；

（5）日本田熊：天津雙港、北京高安屯

（6）日立造船（瑞士VON-ROLL技術(shù)授權(quán)）：剛進(jìn)入中國大陸市場，在成都項(xiàng)目中標(biāo)；

（7）法國ALSTORM（SITY-2000，德國馬丁的改進(jìn)型）：上海浦東項(xiàng)目，目前在中國市場不活躍；

（8）意大利英波吉諾（是一家投資公司，擁有德國巴布科克滾筒式、NOELL、STAINMULLER三種技術(shù)）：用于上海江橋項(xiàng)目和寧波項(xiàng)目，目前正在和國內(nèi)某家公司做技術(shù)合作。

（9）另外還有丹麥偉倫（VOLUND）、日本JFE（VOLUND在亞洲的技術(shù)授權(quán)）、德國魯奇等國外技術(shù)提供商，但在中國大陸目前還沒有項(xiàng)目；

（10）另外華光鍋爐廠、重慶同興和江西鍋爐廠合作、武漢鍋爐廠、無錫鍋爐廠、上海四方鍋爐廠均有自行開發(fā)或技術(shù)引進(jìn)的爐排技術(shù)，但是均未像偉民和杭鍋的二段式爐排那樣，已有成功的大規(guī)模推廣。細(xì)分行業(yè)——固廢處置行業(yè)——生活垃圾處理——產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備和技術(shù)供應(yīng)商垃圾發(fā)電廠電網(wǎng)目前在中國大陸的主要的垃圾焚燒垃圾處理類的上市公司福建豐泉環(huán)保設(shè)備有限公司：豐泉集團(tuán)的母公司中德環(huán)?？萍技瘓F(tuán)公司于07年7月6日在德國法蘭克福證交所主板正式掛牌上市。福建豐泉環(huán)保設(shè)備有限公司是目前中國最大的中小型垃圾焚燒技術(shù)開發(fā)商和設(shè)備制造商，專業(yè)從事垃圾處理技術(shù)和焚燒設(shè)備生產(chǎn)11年，多年來注重適應(yīng)中國垃圾國情的技術(shù)創(chuàng)新，取得一系列垃圾焚燒技術(shù)的突破。2003年,豐泉環(huán)保經(jīng)歷了一次重大的發(fā)展機(jī)遇。豐泉環(huán)保以BOT方式建設(shè)了北京南宮醫(yī)療廢物處理廠，不僅安全處置了首都70％的“非典”醫(yī)療垃圾，而且成為北京市公共衛(wèi)生防御體系的重要組成部分。今年6月28日北京南宮醫(yī)療廢物處理廠剛剛被聯(lián)合國UNIDO列入斯德哥爾摩公約履約考察項(xiàng)目，并著力向非洲國家推薦

合加資源(000826)公司是我國環(huán)保龍頭企業(yè),最大的固體廢棄物,垃圾處理,污水廠污泥處置等系統(tǒng)集成商之一.北京桑德集團(tuán)對(duì)公司經(jīng)過兩三年的業(yè)務(wù)合,公司的主營業(yè)務(wù)已轉(zhuǎn)為市政供水項(xiàng)目投資運(yùn)營及污水處理項(xiàng)目,水務(wù)領(lǐng)域的穩(wěn)定和固廢處置領(lǐng)域的高增長是公司未來業(yè)績的最好保障泰達(dá)股份(000652)：自2001年起，泰達(dá)股份總共投資了5.7億元興建天津雙港垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目。該項(xiàng)目可消納天津市1/4的垃圾，形成日處理生活垃圾1200噸，發(fā)電裝機(jī)容量24兆瓦，年上網(wǎng)電量1.2億千瓦時(shí)的能力華光股份(600475)在垃圾焚燒爐方面公司處于國內(nèi)領(lǐng)先地位,在中小型循環(huán)流化床鍋爐領(lǐng)域也有著很好的業(yè)績,目前有1000多臺(tái)的運(yùn)行紀(jì)錄.當(dāng)前國家對(duì)環(huán)保要求日益嚴(yán)格,不少中小型電廠需要安裝或改造循環(huán)流化床,該項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展前景佳

/設(shè)備和技術(shù)供應(yīng)商垃圾發(fā)電廠電網(wǎng)細(xì)分行業(yè)——固廢處置行業(yè)——生活垃圾處理——產(chǎn)業(yè)鏈垃圾處理類的上市公司http://forum.solidwa設(shè)備和技術(shù)供應(yīng)商垃圾發(fā)電廠電網(wǎng)垃圾焚燒發(fā)電工藝流程

垃圾沼氣發(fā)電工藝流程

細(xì)分行業(yè)——固廢處置行業(yè)——生活垃圾處理——產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備和技術(shù)供應(yīng)商垃圾發(fā)電廠電網(wǎng)垃圾焚燒發(fā)電工藝流程垃圾沼氣產(chǎn)業(yè)鏈及企業(yè)分析－－行業(yè)企業(yè)分析目前在中國大陸市場的主要的垃圾焚燒發(fā)電廠投資商美國金州（北京高安屯項(xiàng)目、張家港項(xiàng)目）、光大國際（蘇州、宜興、江陰、常州）、深圳綠動(dòng)力（南海、順德、武進(jìn)）、天津泰達(dá)（天津雙港、天津貫莊）、溫州偉民（溫州臨江等3個(gè)項(xiàng)目、深圳平湖二期、昆山）、深能源（深圳南山、深圳鹽田、深圳寶安等4個(gè)項(xiàng)目）、中聯(lián)股份（深圳平湖）、上海環(huán)投/上海城投（上海江橋、上海閔行、成都）、瑞威、翰陽、重慶三峰、協(xié)鑫、杭州新世紀(jì)、杭州錦江、廣東長青、廣州廣日、廈門創(chuàng)冠等等。設(shè)備和技術(shù)供應(yīng)商垃圾發(fā)電廠電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈及企業(yè)分析－－行業(yè)企業(yè)分析目前在中國大陸市場的主要的垃垃圾焚燒廠主要經(jīng)濟(jì)參數(shù)

1、引進(jìn)設(shè)備爐排爐焚燒廠，噸投資：45～50萬元，垃圾補(bǔ)貼費(fèi)：80～150元/噸；

2、引進(jìn)技術(shù)爐排爐焚燒廠，噸投資：40～45萬元，垃圾補(bǔ)貼費(fèi)：60～130

元/噸；

3、國產(chǎn)爐排爐焚燒廠，噸投資：30～35萬元，垃圾補(bǔ)貼費(fèi)：50～110

元/噸；

4、國產(chǎn)流化床焚燒廠，噸投資：25～30萬元，垃圾補(bǔ)貼費(fèi)：30～70

元/噸。/設(shè)備和技術(shù)供應(yīng)商垃圾發(fā)電廠電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈及企業(yè)分析－－行業(yè)企業(yè)分析垃圾焚燒廠主要經(jīng)濟(jì)參數(shù)

http://forum.soli垃圾焚燒廠發(fā)電及上網(wǎng)電量參數(shù)

1、進(jìn)廠垃圾低位熱值為1000kcal/kg時(shí)，發(fā)電量：220kwh/噸垃圾，上網(wǎng)電量：170kwh/噸垃