2022年前三季度山東銅精礦進(jìn)口情況分析

年前三季度山東銅精礦進(jìn)口情況分析據(jù)濟(jì)南海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2022年前三季度山東口岸累計(jì)進(jìn)口銅精礦143.1萬(wàn)噸，比去年同期（下同）增加13.4%；價(jià)值29.7億美元，增長(zhǎng)5.1%；進(jìn)口平均價(jià)格為2074美元/噸，下跌7.3%。

一、前三季度山東口岸銅精礦進(jìn)口的主要特點(diǎn)

（一）9月份進(jìn)口量小幅回升，進(jìn)口均價(jià)低位震蕩。2022年4、5月份，山東口岸銅精礦進(jìn)口量連續(xù)大幅反彈，5月份進(jìn)口21.6萬(wàn)噸，為歷史高點(diǎn)；6月份起，月度進(jìn)口量均在15萬(wàn)噸上下波動(dòng)，9月份當(dāng)月進(jìn)口15.1萬(wàn)噸，同比削減5.3%，環(huán)比增加3.9%。同期，進(jìn)口均價(jià)波動(dòng)走低，9月份當(dāng)月進(jìn)口均價(jià)為1969美元/噸，同比下跌8.7%，環(huán)比下跌1.8%。

閱讀發(fā)布的《2022-2022年全球銅精礦行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)查及進(jìn)展趨勢(shì)討論報(bào)告》

（二）一般貿(mào)易進(jìn)口削減，加工貿(mào)易進(jìn)口激增。前三季度，山東口岸以一般貿(mào)易方式進(jìn)口銅精礦96.7萬(wàn)噸，削減13.4%，占同期山東口岸銅精礦進(jìn)口總量的67.6%；以加工貿(mào)易方式進(jìn)口39.5萬(wàn)噸，增加3.6倍，占27.6%。

（三）民營(yíng)企業(yè)進(jìn)口占據(jù)主導(dǎo)地位。前三季度，山東口岸民營(yíng)企業(yè)進(jìn)口銅精礦113.5萬(wàn)噸，增加21%，占同期山東口岸銅精礦進(jìn)口總量的79.3%。同期，國(guó)有企業(yè)進(jìn)口20.6萬(wàn)噸，增加23.3%；外商投資企業(yè)進(jìn)口9萬(wàn)噸，削減42.6%。

（四）智利、秘魯、澳大利亞和加拿大為主要進(jìn)口來(lái)源地。前三季度，山東口岸自智利進(jìn)口銅精礦36.2萬(wàn)噸，增加48.8%；自秘魯進(jìn)口29.8萬(wàn)噸，增加19.8%；自澳大利亞進(jìn)口19.3萬(wàn)噸，增加1.8倍；自加拿大進(jìn)口15.6萬(wàn)噸，增加62.4%；自上述4者進(jìn)口量合計(jì)占同期山東口岸銅精礦進(jìn)口總量的70.5%。同期，自美國(guó)進(jìn)口10.9萬(wàn)噸，削減1.9%；自東盟進(jìn)口8.6萬(wàn)噸，削減43.4%。

二、前三季度山東口岸銅精礦進(jìn)口量增價(jià)跌的主要緣由

（一）全球銅礦供應(yīng)增加、精煉加工費(fèi)上漲刺激銅精礦進(jìn)口量增加。國(guó)際銅業(yè)討論組織（ICSG）稱，因大型新礦及擴(kuò)產(chǎn)后的現(xiàn)有礦場(chǎng)在2022年和2022年相繼投入運(yùn)營(yíng)，估計(jì)季調(diào)后2022年和2022年全球銅礦產(chǎn)量分別增加約5.5%，至1760萬(wàn)噸和1850萬(wàn)噸，增長(zhǎng)率要高于之前五年1.5%的平均增幅［1］。受供應(yīng)大幅增加影響，銅精礦精煉加工費(fèi)不斷上揚(yáng)，刺激銅冶煉企業(yè)產(chǎn)出加快。7月以來(lái)，亞洲銅冶煉費(fèi)用上漲近三分之一，至兩年以來(lái)最高水準(zhǔn)。9月份，中國(guó)冶煉廠銅精礦現(xiàn)貨精煉加工費(fèi)一度觸及每噸100美元［2］。歐洲最大的銅冶煉商AurubisAG公司表示，估計(jì)2022年歐洲現(xiàn)貨銅精煉加工費(fèi)料從2022年的每噸70美元升至約95美元。中國(guó)的銅冶煉商也在尋求將2022年的銅精煉加工費(fèi)調(diào)升50%，至約每噸105美元［3］。精煉加工利潤(rùn)的提高使得國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口銅精礦的熱忱空前樂(lè)觀。

（二）全球銅市供應(yīng)過(guò)剩導(dǎo)致銅價(jià)走低，進(jìn)而帶動(dòng)銅精礦價(jià)格下跌。據(jù)智利銅業(yè)委員會(huì)（Cochilco）數(shù)據(jù)，2022年1-8月份智利銅產(chǎn)量為370萬(wàn)噸，較去年同期增長(zhǎng)7%。作為全球最大產(chǎn)銅國(guó)，估計(jì)該國(guó)2022年銅產(chǎn)量料為570萬(wàn)噸左右，較去年增長(zhǎng)近5%，并創(chuàng)歷史高位。Cochilco還將2022年全球銅市供應(yīng)過(guò)剩量預(yù)估上修至29.4萬(wàn)噸，遠(yuǎn)高于之前的20.9萬(wàn)噸，且估計(jì)2022年銅市供應(yīng)過(guò)剩量將增至32.7萬(wàn)噸［4］。供應(yīng)增加、需求疲軟使得2022年以來(lái)銅價(jià)持續(xù)低位震蕩，銅價(jià)已從年初的58500元/噸，下跌至目前的52000元/噸四周［5］。由于銅精礦計(jì)價(jià)方式直接與銅價(jià)掛鉤，銅價(jià)持續(xù)疲軟帶動(dòng)銅精礦價(jià)格明顯走低。

三、當(dāng)前值得關(guān)注的問(wèn)題及相關(guān)建議

警惕產(chǎn)能過(guò)剩形勢(shì)下的銅價(jià)長(zhǎng)期低迷危機(jī)。受銅礦供應(yīng)大幅增加影響，2022年精銅供應(yīng)量持續(xù)增加。目前，全球冶煉銅的產(chǎn)能為2500萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率78%左右。在各國(guó)紛紛提高精煉銅產(chǎn)量的形勢(shì)下，估計(jì)2022年世界總產(chǎn)量將會(huì)超過(guò)2350萬(wàn)噸［6］。彭博社的調(diào)查顯示，估計(jì)2022年全球銅產(chǎn)量將會(huì)比需求量高出40.8萬(wàn)噸，而2022年的供應(yīng)過(guò)剩量估量在16.7萬(wàn)噸，銅市場(chǎng)供需格局的扭轉(zhuǎn)將會(huì)對(duì)長(zhǎng)期銅價(jià)形成壓力［7］。消費(fèi)方面，全球各主要經(jīng)濟(jì)體仍面臨下行風(fēng)險(xiǎn)，金屬需求持續(xù)低迷，進(jìn)一步加大了銅價(jià)上行壓力。中國(guó)作為全球最大的銅消費(fèi)國(guó)，2022年的終端市場(chǎng)需求照舊疲弱，房地產(chǎn)投資增速放緩；汽車市場(chǎng)結(jié)束井噴低迷增長(zhǎng)；家電行業(yè)受歐洲消費(fèi)減弱影響，出口回落；電力需求增長(zhǎng)和投資也有所放緩。在此狀況下，2022年中國(guó)銅冶煉投產(chǎn)高峰還在持續(xù)，且投產(chǎn)產(chǎn)能還有可能超過(guò)2022年。國(guó)際統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，8月中國(guó)電解銅產(chǎn)量為56.05萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)2.59萬(wàn)噸。1-8月累計(jì)生產(chǎn)電解銅432.55萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.26%［8］。估計(jì)202