2022年稀有氣體行業(yè)發(fā)展報告

2022年稀有氣體行業(yè)發(fā)展報告目錄contents稀有氣體行業(yè)概述01稀有氣體行業(yè)環(huán)境02稀有氣體行業(yè)現(xiàn)狀03稀有氣體格局與發(fā)展趨勢04PART01稀有氣體行業(yè)概述稀有氣體是指元素周期表上所有0族元素對應的氣體單質(zhì)，也稱為惰性氣體。在常溫常壓下，它們都是無色無味的單原子氣體，很難進行化學反應。稀有氣體共有7種，它們是氦氣（He）、氖氣（Ne）、氬氣（Ar）、氪氣（Kr）、氙氣（Xe）、氡氣（Rn，放射性）、氣奧（Og，放射性，人造元素）。氙氣氪氣的下游應用領(lǐng)域廣泛，在現(xiàn)代工業(yè)體系中有著重要地位。氙氣和氪氣在電子、醫(yī)療器械、氣體激光器與等離子流等工業(yè)技術(shù)領(lǐng)域有著極其廣泛的應用。在電子領(lǐng)域，氙氣是離子注入生產(chǎn)階段使用電子特氣的重要組成成分，而氪氣則是光刻膠印刷生產(chǎn)階段使用電子特氣的重要組成成分。行業(yè)定義稀有氣體行業(yè)定義產(chǎn)業(yè)鏈上游87%90%67%98%稀有氣體行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，稀有氣體行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游稀有氣體行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于稀有氣體企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游稀有氣體行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領(lǐng)域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。PART02稀有氣體行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境1將用于集成電路和新型顯示的電子氣體的特種氣體、高純氯氣、三氯氫硅、鍺烷、氯化氫,、氧化亞氮、襄基硫、乙硼烷、砷烷、磷烷、北勇硅烷三氯二氫硅、高純?nèi)然?、六氯乙硅烷、四氯化硅等列為《?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》《重點新材料首批次應用示范指導自錄(2019版)》在“先進基礎材料”之“三先進化工材料”之“(四)電子化工新材料”之“20特種氣體”中將特種氣體明確列示，主要應用于集成電路、新型顯在“4集成電路制造”的重點產(chǎn)品和服務中包括了“超高純度氣體外延用原料”，在“6專用化學品及材料制造”的重點產(chǎn)品和服務中包括了“電子大宗氣體、電子特種氣體”《重點新材料首批次應用示范指導自錄(2017年版)》政治環(huán)境2《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2011年本)》(2013修訂)《國家重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域目錄》《”十三五”國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》將電子氣等新型精細化學品的開發(fā)與生產(chǎn)列入“第一類鼓勵類”產(chǎn)業(yè)明確指出包括“特種（電子)氣體的制備及應用技術(shù)”提出優(yōu)化新材料產(chǎn)業(yè)化及應用環(huán)境，提高新材料應用水平，推進新材料融入高端制造供應鏈,到2020年力爭使若干新材料品種進入全球供應鏈，重大關(guān)鍵材料自給率達到70%以上《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》在重點任務中提出“加快高純特種電子氣體研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，解決極大規(guī)模集成電路材料制約”經(jīng)濟環(huán)境80%60%40%20%0%100%12月11月10月9月8月7月6月5月4月65%為客戶服務是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶。為客戶提供有效服務，是我們工作的方向和價值評價的標尺，成就客戶就是成就我們自己為客戶服務是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶為客戶服務是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶我們的分析社會環(huán)境101中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。02改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2WEAREPROFESSIONAL傳統(tǒng)稀有氣體行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為稀有氣體行業(yè)的消費主力。行業(yè)驅(qū)動因素國家產(chǎn)業(yè)政策保駕護航，進口替代有望加速推進。特種氣體作為關(guān)鍵性材料，是我國產(chǎn)業(yè)政策重點支持發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)之一，近年來不斷得到國家政策的大力支持。自2009年以來，國家發(fā)改委、科技部、工信部、財政部等多部門相繼出臺多部新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策，均明確提及并部署了氣體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并且對于特種氣體確立了其新材料產(chǎn)業(yè)屬性，有力推動了特種氣體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。政策支持電子特氣下游應用廣泛，純度對產(chǎn)品質(zhì)量至關(guān)重要。電子特氣是工業(yè)發(fā)展不可或缺的關(guān)鍵性材料，下游廣泛應用于集成電路、顯示面板、光伏能源、光纖光纜、新能源汽車、航空航天等產(chǎn)業(yè)。電子特氣貫穿半導體各步工藝制程，決定了集成電路的性能、集成度、成品率，是半導體產(chǎn)業(yè)的“血液”。而電子特氣的純度對半導體及相關(guān)電子產(chǎn)品的生產(chǎn)至關(guān)重要，水汽、氧等雜質(zhì)組分易使半導體表面生成氧化膜，影響電子器件的使用壽命，含有的顆粒雜質(zhì)會造成半導體短路及線路損壞。特種氣體市場高速成長，國產(chǎn)化需求強烈從應用領(lǐng)域來看，稀有氣體行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農(nóng)業(yè)科學等民營領(lǐng)域商業(yè)應用領(lǐng)域不斷拓展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展PART03稀有氣體行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀工業(yè)氣體的制氣模式有自建設備制氣和外包供氣，我國外包供氣市場份額從2017年的55%增至2021年的65%，但與發(fā)達國家80%的外包率仍有差距。工業(yè)氣體的供應模式包括大宗供氣、零售供氣，分別滿足不同需求的客戶群體。大宗供氣主要指現(xiàn)場制氣，在用戶現(xiàn)場投資空分設備直接供氣，或通過管道為一定區(qū)域內(nèi)用戶供氣，合同期較長，通常為10年以上。零售供氣可分為瓶裝供氣和儲槽供氣。瓶裝氣體主要滿足現(xiàn)貨市場需求，適合小批量氣體用戶。液體槽車適用于中等批量需求客戶或用氣需求波動較大，對多種氣體有零碎需求的客戶。2021年，現(xiàn)場制氣在工業(yè)氣體供應中占比最大，達到65%；其次是儲槽供氣，占比達到21%；剩下的氣體供應為瓶裝供氣，供應占比為14%。關(guān)鍵字為客戶服務是我們存在唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心。行業(yè)熱點熱點一稀有氣體應用領(lǐng)域廣泛熱點二科研服務市場持續(xù)增長熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高稀有氣體行業(yè)熱點稀有氣體行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。稀有氣體行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務企業(yè)逐漸增多。稀有氣體行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約稀有氣體行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。稀有氣體行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國稀有氣體行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進一步提升。行業(yè)現(xiàn)狀據(jù)媒體報道，因當?shù)鼗A設施受毀，烏克蘭兩家已停止運營。這兩家企業(yè)提供全球約45%-54%的半導體級氖氣，而氖氣對于制造芯片至關(guān)重要，下游的手機、筆記本電腦及汽車等需求持續(xù)增長。自去年12月以來，氖氣價格已上漲約5倍。由于氖、氪、氙等稀有氣體主要是鋼鐵行業(yè)的副產(chǎn)品，所以研究機構(gòu)認為，中國是鋼鐵大國，具備成為全球最大供應國的潛力。當前特種氣體市場自主品牌占有率僅10%，潛力巨大，看好稀有氣體產(chǎn)品作為電子特氣的黃金賽道，未來3-5年漲價邏輯有望持續(xù)演繹。從市場價格走勢來看，2022年稀有氣體市場供需失衡，氙氣、氪氣價格大幅上升。自2021年開始，稀有氣體價格開始呈現(xiàn)不斷上漲趨勢，2021年1月，國內(nèi)氙氣、氪氣的市場價格分別為88000元/m3、5500元/m3；到2022年2月俄烏戰(zhàn)爭前，氙氣、氪氣價格已漲到28607

稀有氣體價格情況烏克蘭兩家氖氣供應商停運，行業(yè)或面臨供應緊缺市場規(guī)模全球工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展歷經(jīng)200多年，整體呈穩(wěn)步發(fā)展。在全球經(jīng)濟穩(wěn)步增長，工業(yè)發(fā)展穩(wěn)定的環(huán)境下，全球工業(yè)氣體市場將持續(xù)穩(wěn)定增長。據(jù)統(tǒng)計，2021年全球工業(yè)氣體市場規(guī)模達到9432億元，同比增長8.2%。我國工業(yè)氣體行業(yè)較全球工業(yè)氣體行業(yè)起步晚，但在國家政策推動，外資引入，高新技術(shù)發(fā)展等因素的影響下發(fā)展迅速，市場規(guī)模從2017年的1200億元增長至2021年的1795億元，2017-2021年CAGR為10.6%。從細分市場結(jié)構(gòu)來看，2021年特種氣體需求占比僅19%，電子特氣占據(jù)特種氣體市場的主要份額，隨著下游新興產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，以電子特氣為主的特種氣體占比有望提升至2025年的25%。WorkReport行業(yè)痛點稀有氣體行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力質(zhì)量參差不齊政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，稀有氣體行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，稀有氣體行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，稀有氣體行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于稀有氣體行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)品質(zhì)量問題質(zhì)量參差不齊高端產(chǎn)品發(fā)展落后稀有氣體行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大中國國家政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，稀有氣體行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，稀有氣體行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，稀有氣體行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于稀有氣體行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范稀有氣體行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用稀有氣體行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證稀有氣體行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：稀有氣體行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土稀有氣體行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，稀有氣體行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。提升產(chǎn)品質(zhì)量全面增值服務多元化融資渠道單一的資金提供方角色僅能為稀有氣體行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，稀有氣體行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的稀有氣體行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土稀有氣體行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。稀有氣體行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。PART04稀有氣體格局與發(fā)展趨勢競爭格局競爭格局1從全球工業(yè)氣體市場競爭格局來看，國際工業(yè)氣體市場份額主要由兩大巨頭占據(jù)。從全球工業(yè)氣體市場來看，德國林德、法國液化空氣兩家占據(jù)了較高的市場份額，市占率分別為21%、20%，體量規(guī)模上相較其他工業(yè)氣體供應商具備較大的領(lǐng)先優(yōu)勢，美國空氣產(chǎn)品、日本太陽日酸，市占率分別為7%、5%。競爭格局2從主要企業(yè)經(jīng)營情況來看，國際龍頭不斷通過收購擴張自己的業(yè)務體量，2000-2018年間，德國林德氣體通過對瑞典AGA和英國BOC的收購，以及與美國普萊克斯的合并成為最大的工業(yè)氣體公司，形成林德氣體集團，2021年收入2058億元，相較杭氧股份的118.78億元，海外企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢較大。目前各家氣體生產(chǎn)廠商均開始布局稀有氣體產(chǎn)能建設項目，以填補烏克蘭稀有氣體的產(chǎn)能缺口，滿足不斷擴張的市場需求。杭氧公布的氪氙精煉提取項目將于2022年下半年完工，項目設計產(chǎn)能為2000Nm3/a氙氣、20000Nm3/a氪氣，是目前收集到的公開信息中建設進度最快的項目。杭氧或?qū)⒙氏葘崿F(xiàn)氪氙的產(chǎn)能建設，帶頭推動行業(yè)出清，有望在供需平衡前以較高價格實現(xiàn)氪氙的銷售，享受到短期內(nèi)的價格紅利。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022提高產(chǎn)品定制服務能力稀有氣體行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位