數(shù)控機床行業(yè)創(chuàng)世紀研究報告

數(shù)控機床行業(yè)創(chuàng)世紀研究報告一、涅槃：數(shù)控機床龍頭，發(fā)展勢頭向好（一）產(chǎn)品覆蓋全面，3C通用并重創(chuàng)世紀集高端智能裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)于一體，旗下機床核心品牌有臺群精機（Taikan）、宇德(YuKEN)。數(shù)控機床產(chǎn)品品種齊全，涵括鉆攻機、立式加工中心、臥式加工中心、龍門加工中心、數(shù)控車床、雕銑機、精雕機、高光機、熱彎機、走心機等系列精密加工設(shè)備，主要產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于3C供應(yīng)鏈、5G產(chǎn)業(yè)鏈、汽車零部件、模具、醫(yī)療器械、軌道交通、航空航天、石油化工裝備、風(fēng)電、船舶重工等諸多領(lǐng)域。高瞻遠矚，踩準關(guān)鍵節(jié)點。2010年，面對智能手機從塑膠材質(zhì)向金屬材質(zhì)轉(zhuǎn)變的趨勢，公司提前布局，開發(fā)出適用于金屬結(jié)構(gòu)件精密加工的鉆攻機產(chǎn)品，并第一時間投放市場，截至目前該產(chǎn)品系列產(chǎn)銷量國內(nèi)持續(xù)領(lǐng)先，實現(xiàn)收入的快速增長。2017年，基于對3C業(yè)務(wù)發(fā)展的判斷，公司認為上游附加值不高的消費電子產(chǎn)品精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)由于產(chǎn)能過剩，會快速陷入同質(zhì)化競爭格局，部分終端廠商將精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)能向低人力成本的東南亞地區(qū)遷移，產(chǎn)品毛利率快速下滑，經(jīng)營成本上升，經(jīng)營風(fēng)險激增。因此，公司快速調(diào)整資源投放，以立式加工中心產(chǎn)品作為突破口，加快在通用市場的布局，并實現(xiàn)銷量連續(xù)三年翻番。經(jīng)過調(diào)整，公司目前把重心放在高端智能裝備業(yè)務(wù)板塊。公司多次踩準行業(yè)拐點，積極轉(zhuǎn)型，具有較強的適應(yīng)能力。3C系列產(chǎn)品是公司的核心產(chǎn)品，可以滿足手機、平板、PC、Watch等3C產(chǎn)品相關(guān)金屬及非金屬結(jié)構(gòu)件的精密加工需求，在產(chǎn)品綜合性能、技術(shù)水平、性價比和本地化服務(wù)等方面積累了多重優(yōu)勢，根據(jù)公司2021年報，核心產(chǎn)品高速鉆銑攻牙加工中心系列產(chǎn)品累計交付量超過80,000臺，基本實現(xiàn)在核心用戶端的全面覆蓋，具有較強的品牌影響力和市場競爭力。公司自成立以來，持續(xù)在通用機床領(lǐng)域進行資源投入，集中資源重點打造立式加工中心系列產(chǎn)品，根據(jù)公司2021年報，公司立式加工中心系列產(chǎn)品出貨量達到10,000臺，夯實行業(yè)領(lǐng)先地位。（二）玻璃精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)，盈利能力持續(xù)提升公司新核心業(yè)務(wù)—數(shù)控機床等高端裝備毛利率水平較高。2015-2020年公司數(shù)控機床等高端裝備平均毛利率35.60%，而消費電子精密結(jié)構(gòu)件平均毛利率僅為-5.08%。受益于剝離消費電子精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)，近年公司綜合毛利率呈上升趨勢，數(shù)控機床等高端裝備毛利率保持平穩(wěn)，2021年公司綜合毛利率為30.03%，數(shù)控機床等高端裝備毛利率為29.96%。其中電子精密結(jié)構(gòu)件部分，由于公司對該業(yè)務(wù)剝離整合進度加快以及對相關(guān)資產(chǎn)的處置及資產(chǎn)減值的計提，該部分2020年毛利率為負。期間費用率隨著營收規(guī)模的擴大而穩(wěn)中下降。根據(jù)公司2021年報披露，公司的銷售費用率、管理費用率、財務(wù)費用率分別為4.35%/7.30%/2.88%，均實現(xiàn)不同程度的下滑，其中管理費用率下降幅度最大，同比-2.50pct，變動主要系精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)剝離，管理費用大幅減少。數(shù)控機床產(chǎn)品均價穩(wěn)定。2021年公司數(shù)控機床的產(chǎn)量、銷量分別為25769臺、25093臺，分別同比增長21%和65%，對應(yīng)數(shù)控機床收入增加70%；在銷量大幅上升的同時，高端智能裝備平均單價保持穩(wěn)定，2021年單價為20.7萬元，實現(xiàn)毛利率30%，同比+0.06pct。營收規(guī)模逐步提升，利潤率趨于穩(wěn)定。上市公司業(yè)務(wù)以其子公司深圳創(chuàng)世紀為主，此處我們引用深圳創(chuàng)世紀來代表上市公司的經(jīng)營狀況。2018年，深圳創(chuàng)世紀的收入和凈利潤出現(xiàn)下降是由于受智能手機市場負增長影響，除去2018年，深圳創(chuàng)世紀的收入和凈利潤一直在穩(wěn)健增長，2021年實現(xiàn)營業(yè)收入51.99億元，同比增長70.2%，實收入現(xiàn)凈利潤7.48億元，同比增長49.9%。毛利率和凈利率較為穩(wěn)定，2015年-2021年，深圳創(chuàng)世紀的毛利率平均為34.6%，凈利率平均為18.1%。二、乘勢：工業(yè)母機，國之重器（一）機床行業(yè)新周期伊始從年度消費數(shù)據(jù)看，中國金屬加工機床消費額處于周期底部。2008年金融危機之后，為了擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長，中國政府推出“四萬億計劃”，顯著增加投資，也造成2009-2011年金屬加工機床消費額快速增長。自從2011年金屬加工機床消費額見頂之后，一直呈現(xiàn)波動下降的趨勢。2020年疊加疫情影響，消費額繼續(xù)小幅下降?？紤]到機床行業(yè)的10年更新周期，而上一輪在2011年達到頂峰，目前金屬加工機床消費額處于周期底部，2020年或成為新一輪周期的起點。（二）機床行業(yè)高端化趨勢顯現(xiàn)，未來大有可為金屬切削機床產(chǎn)量數(shù)控化率呈現(xiàn)上升趨勢。隨著中國制造業(yè)向高端領(lǐng)域邁進，高復(fù)雜性、高精度的金屬加工需求顯著增加，數(shù)控金屬切削機床成為滿足以上需求的重要途徑，因此機床數(shù)控化率也是衡量一個國家制造業(yè)水平的關(guān)鍵指標。2001-2020年，中國機床產(chǎn)量數(shù)控化率從6.85%提升到43.19%，中國正在從制造大國轉(zhuǎn)變?yōu)橹圃鞆妵?。機床數(shù)控化率提升空間很大，國產(chǎn)機床制造商大有可為。雖然近年來中國機床數(shù)控化率提升很大，但是與發(fā)達國家仍有不小差距。根據(jù)METI數(shù)據(jù)，2020年日本機床產(chǎn)量數(shù)控化率為82.74%，產(chǎn)值數(shù)控化率為91.16%。2020年中國機床產(chǎn)量數(shù)控化率為43.19%，與日本差距39.55pct。分類來看，日本所有類型的機床產(chǎn)值數(shù)控化率均在70.00%以上。中國機床行業(yè)高端化趨勢顯現(xiàn)，數(shù)控化率提升空間大，高端裝備增量缺口很大，國產(chǎn)機床制造商大有可為。（三）大而不強，進口替代空間廣闊中國機床市場龐大，發(fā)展前景廣闊。從世界范圍內(nèi)來看，中國已經(jīng)成為全球制造業(yè)的中心，隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展和固定資產(chǎn)投資的增加，中國自2009年以來一直穩(wěn)居世界第一大機床生產(chǎn)國、消費國和進口國。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2019年中國機床生產(chǎn)總額為194.2億美元，全球占比23.10%，機床消費總額為223億美元，全球占比27.16%。從產(chǎn)品價格角度來看，進口機床產(chǎn)品均價遠遠高于出口產(chǎn)品均價。2019年，中國金屬加工機床進口均價為13.13萬美元/臺，而中國出口的金屬加工機床均價則只有466.13美元/臺，僅為進口均價的0.36%。從進出口機床均價可以看出，中國出口低端機床，進口高端機床，從側(cè)面反映高端機床競爭力不足。因此，對機床企業(yè)而言，只有向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，才能提高產(chǎn)品溢價能力，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會的金屬加工機床消費額數(shù)據(jù)和進出口金額數(shù)據(jù)，我們首先對國內(nèi)機床生產(chǎn)額進行了測算。根據(jù)生產(chǎn)額=消費額-進口金額+出口金額，可以得到金屬加工機床生產(chǎn)額。然后，根據(jù)國產(chǎn)化率=（生產(chǎn)額-出口額）/消費額，可以得到金屬加工機床國產(chǎn)化率。2001-2020年，國產(chǎn)化率從39.40%提升到72.03%。然而，近10年來，中國機床國產(chǎn)化率基本上圍繞70%上下波動，剩下30%的份額一直被進口機床占據(jù)。按結(jié)構(gòu)看，高檔數(shù)控機床國產(chǎn)化率最低。中國機床行業(yè)的供給仍以低端產(chǎn)品為主，低端產(chǎn)品供應(yīng)能力明顯過剩，而高端產(chǎn)品供應(yīng)明顯不足。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的2019年中國數(shù)控機床行業(yè)競爭格局及發(fā)展前景分析，2018年中國低檔數(shù)控機床國產(chǎn)化率為82%，基本實現(xiàn)了國產(chǎn)化；中檔數(shù)控機床國產(chǎn)化率為65%，處于比較低的水平；高檔數(shù)控機床國產(chǎn)化率僅為6%，主要依靠進口?！按蠖粡姟保叨祟I(lǐng)域缺乏核心競爭力，中國機床行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性失衡。中國數(shù)控機床行業(yè)存在明顯的供需矛盾，主要體現(xiàn)在低檔數(shù)控機床的產(chǎn)能過剩和高檔數(shù)控機床的供應(yīng)不足而導(dǎo)致供給側(cè)結(jié)構(gòu)性失衡。中國數(shù)控機床行業(yè)自上世紀90年代末快速發(fā)展至今，已經(jīng)由過去的開發(fā)增量發(fā)展到現(xiàn)在的優(yōu)化存量階段，比如近年來對數(shù)控機床需求占比最大的汽車、航空航天和模具等領(lǐng)域都向著輕質(zhì)化、多構(gòu)型化及低成本制造等方面發(fā)展，新材料的運用越來越廣泛，對數(shù)控機床的加工能力也提出越來越高的要求。但是，中國機床行業(yè)已經(jīng)形成了以中、低檔機床為主的生產(chǎn)體系，由于低檔數(shù)控機床行業(yè)門檻低，進入企業(yè)眾多，而近幾年低檔數(shù)控機床市場有效需求不足，該領(lǐng)域已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。另一方面，中國制造業(yè)正處于“兩化”融合發(fā)展、推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級的關(guān)鍵時期，以中高檔數(shù)控機床為核心的智能制造裝備產(chǎn)業(yè)在中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、工業(yè)兩化融合發(fā)展中發(fā)揮重要作用。隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，中高檔數(shù)控機床的應(yīng)用愈發(fā)普及，產(chǎn)品需求越來越大，供給卻難以滿足需求。而近年來，一批大型老牌國有企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，中國機床行業(yè)需要新興的先進生產(chǎn)力。三、厚積：3C為盾，通用為矛公司起家于3C業(yè)務(wù)，已經(jīng)逐漸成為國內(nèi)3C數(shù)控機床領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，在產(chǎn)品綜合性能、技術(shù)水平等方面積累了多重優(yōu)勢，具有較強的品牌影響力和市場競爭力；公司自2017年起，持續(xù)在通用機床領(lǐng)域進行研發(fā)投入，依托在3C數(shù)控機床領(lǐng)域積累的人才儲備、技術(shù)積淀、品牌影響力、供應(yīng)鏈管理和規(guī)?；圃靸?yōu)勢，加快在通用機床領(lǐng)域的布局。未來，公司將持續(xù)加大在通用機床領(lǐng)域的技術(shù)、研發(fā)、產(chǎn)能、營銷等投入，為公司做大做強奠定堅實基礎(chǔ)。（一）國內(nèi)3C機床領(lǐng)域領(lǐng)頭羊根據(jù)智能手機結(jié)構(gòu)件加工材料的不同，使用的CNC也有所區(qū)別，對應(yīng)主要使用到鉆攻機、玻璃精雕機、玻璃熱彎機等。3C系列產(chǎn)品是公司的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品，自鉆攻機產(chǎn)品2011年面市以來，公司通過不斷技術(shù)創(chuàng)新，應(yīng)用端優(yōu)化，持續(xù)推進產(chǎn)品迭代，提高產(chǎn)品綜合性能，目前該系列產(chǎn)品已升級至第六代。除鉆攻機產(chǎn)品外，公司在其他金屬加工領(lǐng)域及玻璃、陶瓷等非金屬材質(zhì)加工領(lǐng)域也積極進行產(chǎn)品儲備與布局，如精雕機系列、熱彎機系列、走心機系列產(chǎn)品等，隨著3C產(chǎn)品相關(guān)玻璃、陶瓷材質(zhì)結(jié)構(gòu)件加工需求的增加，公司相關(guān)產(chǎn)品需求有望迎來增長。規(guī)模+產(chǎn)品力筑造公司核心競爭力。公司國內(nèi)競爭者主要是華東重機（潤星科技）和嘉泰數(shù)控、海天精工、喬峰機械等。潤星科技作為上市公司華東重機旗下子公司與公司實力和業(yè)務(wù)最為接近。無論是營業(yè)收入還是凈利潤，創(chuàng)世紀相比潤星科技都具有較大優(yōu)勢。另外，2018年因智能手機出貨量下滑，以及智能手機從全金屬機身向金屬中框+非金屬后蓋方向發(fā)展，創(chuàng)世紀銷售下滑，拖累業(yè)績。隨著5G通訊網(wǎng)絡(luò)全面鋪開，下游智能手機行業(yè)回暖，公司業(yè)績將迎來重新增長。5G時代基礎(chǔ)設(shè)施和智能終端需求將會拉動CNC的需求，而公司針對5G時代早就推出針對性解決方案，作為業(yè)內(nèi)龍頭受益最多。創(chuàng)世紀主打產(chǎn)品鉆攻機的性能和種類領(lǐng)先于潤星科技。在主要性能指標主軸轉(zhuǎn)速、換刀時間和三軸行程上公司優(yōu)勢明顯。同時公司鉆攻機針對市場需求發(fā)展出超過10個系列，遠超潤星科技的兩個，能夠滿足的特殊加工需求更多，更切合客戶需要。（二）發(fā)力通用機床行業(yè)，持續(xù)布局新產(chǎn)品通用系列產(chǎn)品是公司業(yè)務(wù)增長的關(guān)鍵驅(qū)動力，公司自2007年起持續(xù)在通用機床領(lǐng)域進行資源投入，并依托在3C數(shù)控機床領(lǐng)域積累的人才儲備、技術(shù)積淀、品牌影響力、供應(yīng)鏈管理和規(guī)模化制造優(yōu)勢，加快在通用機床領(lǐng)域的布局，為公司做大做強奠定基礎(chǔ)。（1）如何進軍通用領(lǐng)域？1.布局高端領(lǐng)域。隨著中國制造業(yè)的不斷迭代升級，許多產(chǎn)業(yè)對高端、高精密機床的需求也更旺盛，針對客戶的需求，公司推出高端系列產(chǎn)品—五軸加工中心，該系列產(chǎn)品于2021年床正式批量下線，工件一次裝夾即可完成復(fù)雜零件多面加工，具備高精度，高效率，高穩(wěn)定性等特點，廣泛應(yīng)用于VR眼鏡、醫(yī)療器械、汽車零部件、3C零部件、船舶、航空等領(lǐng)域零件加工和模具加工。2.打造“拳頭”產(chǎn)品。公司自2017年進軍通用領(lǐng)域以來，集中資源打造了大單品-立式加工中心系列產(chǎn)品，實現(xiàn)了連續(xù)四年銷量翻番，2021年，立式加工中心出貨量超過10,000臺，位居國內(nèi)行業(yè)之首。T-V856S、T-V1165S等立式加工中心系列產(chǎn)品貫徹公司“高品質(zhì)、高性價比”的理念，深受市場青睞，為下游制造業(yè)企業(yè)的自動化、智能化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型和提效降本做出了積極貢獻。3.橫向拓展產(chǎn)品體系。通用系列產(chǎn)品有下游應(yīng)用廣和加工需求多兩大特點，針對這兩大特點，公司品進行了多賽道的技術(shù)及產(chǎn)品布局，涵蓋龍門加工中心系列、臥式加工中心系列、數(shù)控車床系列等，實現(xiàn)在汽車零部件、自動化設(shè)備及機器人、機械加工、模具加工、零件加工、航空航天、軌道交通、醫(yī)療器械等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。（2）競爭力是如何煉成的？1、優(yōu)異的產(chǎn)品力。選取國外哈默、米克朗、德瑪吉和大隈類似產(chǎn)品進行對比，可以發(fā)現(xiàn)創(chuàng)世紀主軸轉(zhuǎn)速達到15000ppm，超過選取樣本的平均值14500ppm，達到國際先進水平；X行程達到900mm，與國外差異不大；XYZ定位精度/重復(fù)定位精度達到0.006mm/0.004mm，是樣本中精度最高的機床。2、營收規(guī)模及研發(fā)投入行業(yè)領(lǐng)先。營業(yè)收入維度，2020年公司營收達到34.75億元，營收規(guī)模明顯高于可比公司。研發(fā)費用維度，2020年公司研發(fā)費用為1.63億元，在行業(yè)中具有絕對領(lǐng)先優(yōu)勢，充足的研發(fā)投入為公司持續(xù)保持技術(shù)領(lǐng)先奠定基礎(chǔ)，助推國產(chǎn)化替代進程。3、完善的銷售布局。渠道布局維度，公司堅持國內(nèi)國外并舉，在推動國內(nèi)重點銷售區(qū)域與一般銷售區(qū)域互補發(fā)展的基礎(chǔ)上，持續(xù)加強國外渠道的開發(fā)；銷售模式維度，以市場特點和客戶需求為導(dǎo)向，實施直銷與分銷代理相結(jié)合的銷售模式；在銷售策略維度，最大化貼近市場，實時關(guān)注與分析行業(yè)政策與市場供給需求的變化，積極制定中長期銷售策略與短期執(zhí)行計劃，強化銷售“大腦”作用；在服務(wù)協(xié)同維度，為及時、快捷地服務(wù)客戶，公司在內(nèi)部組織、管理和機制上推行“營服一體化”模式，不斷提高客戶滿意度。四、薄發(fā)：擬定增募資，發(fā)力產(chǎn)能擴張（一）擬增發(fā)收回子公司少數(shù)股權(quán)2022年2月19日，公司發(fā)布發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金報告書（草案）(修訂稿),交易方案如下：創(chuàng)世紀擬以發(fā)行股份方式購買港榮集團、國家制造業(yè)基金和榮耀創(chuàng)投持有的公司控股子公司深圳創(chuàng)世紀19.13%的少數(shù)股東股權(quán)；同時擬向不超過35名特定投資者以向特定對象發(fā)行股票方式募集配套資金不超過13億元。增發(fā)之前，創(chuàng)世紀持有深圳創(chuàng)世紀78.99%的股權(quán)，公司控股股東、實際控制人夏軍及其一致行動人持有公司股份比例為20.78%；增發(fā)之后，創(chuàng)世紀持有深圳創(chuàng)世紀98.12%的股權(quán)，夏軍及其一致行動人持有公司股份比例為19.21%。加強控制能力，提升盈利水平。本次交易具有以下目的：（1）上市公司創(chuàng)世紀將增強對深圳創(chuàng)世紀的管理與控制力，集中上市公司平臺資源聚焦數(shù)控機床主業(yè)，有助于提升深圳創(chuàng)世紀運營效率，將相關(guān)業(yè)務(wù)帶入新的發(fā)展階段；（2）上市公司能夠提高在深圳創(chuàng)世紀享有的權(quán)益，歸屬于上市公司股東的凈利潤將有所增加，上市公司的盈利能力也將明顯提升；（3）部分金融負債將轉(zhuǎn)入所有者權(quán)益，減少財務(wù)費用，對于公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及盈利指標均有一定的改善作用。（二）擬募集配套資金，發(fā)力產(chǎn)能擴張根據(jù)關(guān)于投資建設(shè)高端數(shù)控機床制造產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)基地項目的公告，高端智能裝備產(chǎn)品市場需求旺盛、業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好、產(chǎn)能缺口矛盾顯現(xiàn)，同時考慮生產(chǎn)基地布局和市場開拓計劃、通用機型業(yè)務(wù)發(fā)展需要，公司擬在浙江省湖州市建設(shè)高端數(shù)控機床制造產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)基地項目，打造高端數(shù)控機床華東制造基地。目前公司東莞沙田（一期）基地及宜賓基地均以3C機型為主，只有蘇州基地針對通用機型，面對良好前景的通用機床市場，及時擴張產(chǎn)能十分必要。（三）簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，助力公司成為行業(yè)整合平臺從投資到戰(zhàn)略合作，聯(lián)系逐漸緊密。2021年1月，國家制造業(yè)基金基于對公司發(fā)展前景的認可，投資公司子公司深圳創(chuàng)世紀，這是公司與制造業(yè)基金合作的起點。而此次與國家制造業(yè)基金戰(zhàn)略合作協(xié)議的簽署標志著二者的合作關(guān)系更加深化，聯(lián)系逐漸緊密。三大核心內(nèi)容利于維護公司核心競爭力。國家制造業(yè)基金與公司將圍繞高檔數(shù)控機床及高端智能裝備開展戰(zhàn)略合作：（1）公司將加大高檔數(shù)控機床功能部件自主化、國產(chǎn)化，提高國產(chǎn)數(shù)控系統(tǒng)、導(dǎo)軌絲杠等應(yīng)用比例；（2）公司將努力確保銷售收入穩(wěn)健發(fā)展，確保研發(fā)投入處于較高水平；（3）國家制造業(yè)基金將積極協(xié)助集團成員開展相關(guān)多元化投資并購支持，支持上市公司成為行業(yè)整合平臺。支持公司發(fā)展，提升戰(zhàn)略價值。本次簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，公司與國家制造業(yè)基金將充分發(fā)揮各自在資源、資金、品牌、技術(shù)的優(yōu)勢建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，將為公司成為“集智能裝備、高效服務(wù)、智能化平臺支持、客戶個性化需求響應(yīng)為一體的行業(yè)領(lǐng)先的高端智能裝備整體解決方案服務(wù)商”的核心發(fā)展戰(zhàn)略實現(xiàn)提供有效保障。五、盈利預(yù)測公司主要產(chǎn)品及業(yè)務(wù)包括數(shù)控機床等高端裝備、消費電子精密結(jié)構(gòu)件、智能制造服務(wù)、